WisdomTree amplía su gama UCITS de materias primas con un nuevo ETF

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WisdomTree ha ampliado su gama de productos UCITS sobre materias primas con el lanzamiento del WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF (PCOM). Este nuevo ETF cotiza en la bolsa de Londres y en Börse Xetra, y busca replicar la rentabilidad del índice Bloomberg Commodity Total Return Index, excluyendo comisiones y gastos, y con una comisión de gestión de 0,19%. 

Según explica la gestora, el índice cubre cuatro sectores de materias primas: energía, agricultura, metales industriales y metales preciosos. Se trata de un ETF bastante innovador en el mercado ya que la exposición a los metales preciosos es con réplica física para el oro y la plata. Desde WisdomTree destacan que los swaps de rentabilidad total son utilizados para la rentabilidad de los componentes de energía, agricultura y metales industriales del índice

«Las cestas de materias primas han sido históricamente una de las mejores coberturas contra la inflación. La inflación en EE.UU. y Europa es la mayor registrada en una década y está impulsada principalmente por shocks del lado de la oferta, en donde las materias primas están posicionadas de modo único para la protección de las carteras. Las fuertes subidas en el precio de la energía, los aumentos de precio de los alimentos inducidos por la sequía y los cuellos de botella en el transporte, por ejemplo, impactan directamente sobre los precios de las materias primas y las cestas de consumo sobre las cuales se calculan las cifras de inflación. No solamente estos son los fenómenos que están impulsando los precios de las materias primas a corto plazo. Un renacimiento de las infraestructuras combinado con la transición energética podría impulsar un súper ciclo en ciertas materias primas durante la próxima década”, ha explicado Nitesh Shah, responsable de análisis macroeconómico y de materias primas de WisdomTree en Europa.

En este sentido, al no estar impulsada por los sucesos microeconómicos que afectan a un mercado o sector de materias primas, «la exposición diversificada a las materias primas del índice reduce potencialmente la volatilidad en comparación con inversiones en materias primas no diversificadas», indican desde la gestora. 

Los flujos netos invertidos en ETPs sobre cestas de materias primas ascienden en lo que va del año a 12.000 millones de dólares a nivel global. La obtención de exposición a las materias primas se ha convertido en un aspecto cada vez más importante en el entorno de mercado actual, a medida que los inversores son cada vez más conscientes del rol que estos activos pueden jugar en condiciones de mercado cambiantes. 

Por su parte, Alexis Marinof, responsable de Europa de WisdomTree, ha añadido: “Este lanzamiento combina nuestra experiencia en productos con respaldo físico y la posición de liderazgo en ETPs sintéticos sobre materias primas, y complementa nuestra solución UCITS de ‘smart beta’ en cestas de materias primas. El PCOM adopta un enfoque innovador para ofrecer acceso a una cesta de materias primas mediante una exposición al precio al contado de los metales preciosos. Las materias primas son el corazón de nuestro negocio europeo, y seguimos comprometidos a proporcionar a los inversores el acceso a estrategias únicas que generen valor añadido en sus carteras”. 

WisdomTree ofrece la gama más amplia de ETPs sobre materias primas en Europa, con alrededor de 24,5 mil millones de dólares en activos bajo gestión en toda su plataforma. Este nuevo ETF está registrado para su venta en Austria, Dinamarca, Finlandia, Alemania, Italia, Luxemburgo, Holanda, España, Suecia y Reino Unido.

DWS cierra el fondo Private Equity Solutions enfocado en secundarios

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Pixabay CC0 Public Domain. cierre

DWS ha anunciado el cierre final de su fondo inaugural Private Equity Solutions (PES), que ha conseguido 550 millones de dólares, incluidos los vehículos de coinversión discrecional, superando su objetivo y su hard-cap de 500 y 525 millones de dólares respectivamente.

Demostrando una importante demanda de su estrategia en secundarios, este fondo se cerró con una base de inversores global formada por planes de pensiones estatales, compañías de seguros, inversores institucionales corporativos y family offices de Norteamérica, Europa y Oriente Medio. El fondo ha realizado un total de 12 inversiones, que han mostrado un rendimiento positivo hasta la fecha.

Según destaca la gestora, el negocio de private equity de DWS se ha centrado «en el desarrollo de una estrategia diferenciada centrada en secundarios mid-life, que permite a patrocinadores ya existentes de private equity seguir respaldando a sus empresas a la vez que ofrece un perfil de rentabilidad/riesgo convincente a los inversores». En este sentido, este fondo proporciona capital para adquisiciones y M&A a las empresas en cartera, ofreciendo soluciones de liquidez parcial en activos individuales o estructurando soluciones de fondos de continuación para los GPs y sus inversores.

En una declaración conjunta, Kumber Husain, head of private equity Americas, y Daniel Green, head of private equity EMEA en DWS, han señalado: «Estamos orgullosos de haber atraído a una base de inversores de tan alta calidad a nuestra estrategia en secundarios mid-life, que ofrece una solución atractiva a los patrocinadores de private equity para seguir haciendo crecer sus activos más rentables. La sólida cartera que hemos desarrollado hasta la fecha ha contribuido a la demanda de los inversores en un contexto de crecimiento continuo de los secundarios dirigidos por GP y de las soluciones de capital a medida».

Por su parte, Mark McDonald, Global Head of Private Equity en DWS, ha añadido: “Es un testimonio de la fuerza de nuestro equipo a nivel mundial el hecho de que el fondo inaugural PES haya sido sobresuscrito, y que la mayor parte de la recaudación de fondos haya tenido lugar durante la actual pandemia del COVID-19. Queremos ofrecer a nuestros inversores una rentabilidad ajustada al riesgo a medida que seguimos formando nuestro equipo y ampliando nuestro alcance en el futuro».

Infracapital capta 1.500 millones de euros para invertir en infraestructuras sostenibles europeas

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Pixabay CC0 Public Domain. europa infraestructura verde

Infracapital, la división de infraestructura no cotizada de M&G plc, ha cerrado su última estrategia de inversión en infraestructuras sostenibles de nueva construcción (greenfield) tras captar 1.500 millones de euros de una base de inversores mundiales.

“La necesidad de contar con infraestructuras sostenibles y esenciales en toda Europa nunca ha sido mayor, sobre todo en un mundo pospandémico en el que el capital privado desempeñará un papel fundamental en el apoyo a las economías y el cumplimiento de los compromisos de reducir a cero las emisiones netas de carbono», ha señalado Martin Lennon, cofundador y responsable de Infracapital.

Entre los inversores figuran fondos de pensiones del Reino Unido y el Fondo Prudential With-Profits, que aportaron más del 75 % del capital captado en dicha estrategia, asimismo, dio la bienvenida a nuevos inversores del Reino Unido, Europa continental, Asia, América del Norte y Oriente Medio. Y es que esta estrategia —que aspira a construir, suministrar y explotar infraestructuras esenciales y sostenibles en Europa— ya tiene comprometido más del 50 % del capital para su inversión en empresas que, o bien participan en la transición energética y la descarbonización, o proporcionan conectividad de fibra a regiones desatendidas. Las cinco empresas de la cartera son: Zenobe, Fibrus, Spectrum, EnergyNest y Enel X / Endesa.

«Hacer crecer a empresas que desempeñan un papel importante en la lucha contra el cambio climático o que hacen posible la revolución digital es una prueba de cómo el capital institucional puede desplegarse cuidadosamente en beneficio del conjunto de la sociedad y también para buscar retornos para los fondos de pensiones y otras instituciones similares», concluye Jack Daniels, director de inversiones de M&G plc.

Los bancos Consorcio e Itaú realizan aumentos de capital

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Wikimedia CommonsBolsa de Santiago, Santiago de Chile. Bolsa de Santiago, Santiago de Chile

Dos de los grupos financieros más relevantes de la industria financiera chilena anunciaron aumentos de capital recientemente. Se trata de Banco Consorcio e Itaú, que recibieron inyecciones de capital relevante en las últimas semanas.

Según informó al mercado a través de un hecho esencial, las firmas controladoras de Banco Consorcio, Consorcio Financiero S.A. y Consorcio Inversiones Dos Limitada, pagaron su participación en 19.675 nuevas acciones de la compañía.

Con esto, ambas compañías invirtieron casi 44.000 millones de pesos chilenos, es decir, cerca de 52 millones de dólares.

Esta operación se da luego de que la junta de accionistas del banco aprobara la inyección de recursos a la firma en julio de 2019, cuando se aprobó la emisión de 37.562 papeles nuevos a un precio unitario equivalente a 80 UF (alrededor de 2.900 dólares).

En el caso de Itaú Chile, la inyección de recursos contó con una operación en la Bolsa de Santiago.

Luego de que los accionistas del banco aprobaran un aumento de capital en julio de este año, se realizó una subasta de libro de órdenes en el mercado local la última jornada de noviembre.

La operación, que estuvo a cargo de la corredora de bolsa LarrainVial, tuvo un precio de 1,80 pesos chilenos por acción y se ofrecieron alrededor de 5.868 millones de acciones de la compañía, que fueron el remanente de la segunda vuelta de colocación de papeles del banco.

Según informó la firma de capitales brasileños al mercado, se dio término a la inyección de capital con la venta de 461.111 millones de títulos en la rueda santiaguina, donde la firma recaudó 830.000 millones de pesos, es decir, 980 millones de dólares.

Alex Brown contrata a Verónica Cereceda y Astrid Rodríguez procedentes de Wells Fargo

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Izquierda: Verónica Cereceda, directora en Alex Brown. Derecha: Astrid Rodríguez, directora en Alex Brown. Copyright: LinkedIn. Foto cedida

Alex Brown, la dirección de Raymond James en Brickell, continúa con la caza de advisors de Wells Fargo, con la contratación de Verónica Cereceda y Astrid Rodríguez.

Los nuevos fichajes llegan luego de que la wirehouse estadounidense cerrara su oficina para el negocio de US Offshore en septiembre.

Según fuentes de la industria, junto a las advisors habría llegado un equipo de tres advisors todos especialiazados en clientes de Latinoamérica, especialmente Argentina, México, Panamá y Uruguay.

Cereceda trabajó durante casi 20 años en Wells Fargo, según su perfil de LinkedIn.

Rodríguez por su parte, cumplió funciones en la misma firma por más de 24 años, según su historial en la misma red social.

Desde enero de este año, cuando Wells Fargo anunció el cierre de su oficina para el negocio de US Offshore, las grandes empresas han salido a la caza de los advisors.

Si bien, muchos son los que se han cambiado, Wells Fargo declaró haber ha retenido alrededor del 90% de los advisors que se vieron obligados a renunciar a una parte de su práctica.

Entre las firmas que lograron atraer más advisors están Raymond James, Morgan Stanley, UBS, Bolton e Insigneo, entre otras.

 

 

ADEPA apunta a conquistar a los fondos chilenos con su maquinaria de backoffice y su plataforma en Luxemburgo

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Carlos Alberto Morales, CEO de ADEPA
Foto cedidaCarlos Alberto Morales, CEO de ADEPA. Carlos Alberto Morales, CEO de ADEPA

Para ADEPA, la firma europea de servicios para administradores de fondos, América Latina está en el corazón de su estrategia de internacionalización. Y la puerta de entrada es Chile, donde recientemente anunciaron la compra de la firma de servicios Planes.

Ahora, con un pie en Santiago, comenta el CEO de la firma, Carlos Alberto Morales, ADEPA apunta a conquistar a la madura industria de asset management local con dos negocios: la tercerización del backoffice y una plataforma para poder lanzar vehículos propios en Luxemburgo.

Según explica el ejecutivo en entrevista con Funds Society, actualmente están en proceso de integrar la estructura de Planes con la de ADEPA a nivel global –la firma tiene operaciones en Luxemburgo, España e Italia–, para lanzar lo que llaman un NAV Center en Chile. Este centro neurálgico, detalla, funcionará con los estándares internacionales de la firma y se encargará de calcular los valores cuotas de los fondos.

Para el mediano plazo, los productos estrella serán sus servicios de operaciones y la plataforma internacional.

Dos pilares

“Hablamos de una estrategia dual: dar soporte local y también dar soporte internacional. Esa es nuestra estrategia para Chile”, indica Morales.

Por el lado de los servicios de backoffice, el CEO de ADEPA ve un gran potencial de crecimiento, considerando que externalizar esa arista no es una práctica frecuente en el país andino.

Para el ejecutivo, la firma se diferencia en que ofrecen un servicio que aglutina todas las funciones –como operaciones, reportería y cálculo de valor cuota, entre otros–, lo que les permite a los administradores de fondos en concentrarse en su negocio core: la gestión de activos.

En esa línea, Morales asegura que los beneficios para las administradoras de fondos incluyen la economía de escala, la reducción de riesgos operativos, mejorar las prácticas de gobierno corporativo y la optimización y estructura de costos, convirtiendo un costo fijo en un costo variable.

Por el lado de los fondos internacionales, ADEPA ofrece a las administradoras desarrollar su negocio europeo, lanzando a través de la estructura SICAV de la firma fondos propios en Luxemburgo, con la firma europea encargándose de la arista operacional, la responsabilidad legal y la representación ante los reguladores de los fondos.

En ese sentido, la firma ve en el creciente interés de los inversionistas chilenos por productos offshore como un potencial impulso para el negocio. “Estamos viendo un lanzamiento continuo de productos europeos, sobretodo en Luxemburgo, de AGF en Chile, y ahí nuestro rol es muy importante”, señala Morales.

Expansión latinoamericana

Latinoamérica es una pieza clave de nuestro desarrollo estratégico para los próximos años”, asegura el CEO de ADEPA. Para ellos, Chile es sólo el punto de partida, seleccionado por la madurez de su industria de fondos.

Para la firma europea, el atractivo de la región viene de la evolución que están viendo en las industrias de fondos de la región, a distintos niveles. A esto se suma un creciente interés por la plaza de Luxemburgo como plataforma internacional, lo que se acomoda con la experiencia internacional de ADEPA.

Morales resalta que, además, se trata de una región en la que la industria de servicios de fund administration, el nicho en que participan, está poco desarrollada, especialmente por los grandes grupos internacionales.

Sobre cuál es el próximo paso latinoamericano de la compañía, Morales asegura que están sondeando distintos mercados, enfocándose principalmente en los mercados de los países de la Alianza del Pacífico.

Si bien no hay nada definido, el CEO ve que el próximo destino podría ser México. Este país, comenta, “reúne características similares en cuanto a industria local de fondos e interés por productos internacionales”.

Blockchain.com llega a México y adquiere la fintech cripto argentina SeSocio

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La plataforma de criptomonedas Blockchain.com ha adquirido a SeSocio, una de las empresas cripto más grandes de Argentina. Esta operación representa la compra más grande hasta la fecha de Blockchain.com, cuyo objetivo es acelerar su presencia en América Latina, armado con un equipo comprometido a la adopción de criptomonedas a través del continente. 

“A pesar de ser un líder de cripto en Argentina, Brasil, Chile, Colombia y México, Blockchain.com lanzará su presencia física en los países al abrir oficinas y contratar a profesionales locales. Blockchain.com también incoporará a los 100 profesionales que hoy forman parte de SeSocio, elevando inmediatamente su equipo global a 400 personas en total. Juntos, los equipos se centrarán en facilitar el acceso a la influencia y al alcance global de Blockchain.com para los clientes no bancarizados, sub-bancarizados y adoptantes de criptomonedas”, anunció la firma en un comunicado.

“América Latina presenta una de las mayores oportunidades de crecimiento en cripto durante la próxima década”, dijo Peter Smith, CEO de Blockchain.com. 

“Millones ya han visto la inflación en su peor momento, nuevas monedas emergen de la nada y experimentaron la inestabilidad política, creando un entorno favorable para las criptomonedas. Con el equipo de SeSocio, nuestro objetivo es brindar a todos los latinoamericanos acceso a una plataforma global para operar criptomonedas», añadió.

“Con más de 200 millones de personas no bancarizadas en América Latina,las criptomonedas brindan un acceso fácil y seguro a los servicios financieros. Además, el concepto de almacenar capital fuera de la moneda fiduciaria de un país (FIAT) se comprende bien en el continente. Sin una penetración total de la tarjeta de crédito, existe una oportunidad para que una aplicación financiera móvil construida en cripto sea el primer producto financiero para la mayoría de las personas. Y como una forma de moneda más estable, las criptomonedas ofrecen a los usuarios de América Latina la capacidad de pagar con cripto los servicios diarios – como suscripciones digitales, compras en e-commerce y más”, aseguraron desde la empresa.

«Estamos muy orgullosos de lo que hemos podido construir en el mercado de América Latina y del crecimiento que obtuvimos como negocio hasta ahora», dijo Guido Quaranta, Co-Founder y CEO de SeSocio

“Estoy seguro de que SeSocio prosperará en este próximo capítulo de nuestro camino. Junto con Blockchain.com, seremos pioneros en una nueva era de acceso masivo al mundo de cripto en América Latina y más allá «, afirmó. 

La adquisición es el último movimiento de Blockchain.com en su estrategia de crecimiento global, siguiendo a las adquisiciones de este año, incluyendo a una firma de inteligencia artificial AiX, una firma de inversión empleando“machine learning” Magic Carpet y una start-up de consumo Storm Inc.

Blockchain.com ofrece a 37 millones de usuarios verificados en más de 200 países, la oportunidad de monitorear, comprar, vender, intercambiar y almacenar criptomonedas.

 

 

Oportunidades de negocio, selección de activos e inflación: tres preguntas para Guillermo Vernet, CEO de Kandor Global

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Foto cedidaGuillermo Vernet. ,,

Pasado su primer año, Kandor Global, la RIA con sede en Miami que atiende a clientes de patrimonio neto ultra alto en todo el mundo, afianza su modelo de servicio descentralizado para familias cada vez más globalizadas, mientras planea expandirse a Suiza y buscan los mejores activos de inversión para sus clientes.

Con sede en Miami, Kandor Global acumula más de 500 millones de dólares bajo administración. Funds Society hizo tres preguntas a Guillermo Vernet, CEO y fundador de la firma.

¿Dónde ve actualmente el mayor potencial para la gestión patrimonial? ¿Qué proyectos tiene Kandor Global?

Las UHNW (personas con patrimonio neto ultra alto) se están convirtiendo cada vez más en ciudadanos del mundo y tienen familias que viven en diferentes países. La libertad de vivir donde quieran viene con importantes implicaciones fiscales que pueden variar según el miembro de la familia.

La mayoría de los clientes de Kandor Global están domiciliados actualmente en los EE.UU. o en países de América Latina. En los últimos años, muchos de los clientes latinoamericanos se mudaron a los EE.UU.  y establecieron su residencia. Ahora hay una ola que se traslada a Europa, especialmente a España, donde tienen relaciones de larga data, los hijos van a la universidad o simplemente por sus orígenes europeos.

Entendemos que nuestros clientes valoran un punto de contacto local y un acceso físico a su centro de booking preferido. Por esta razón, Kandor Global ha priorizado diferentes ubicaciones en todo el mundo. Hemos establecido presencia en los EE.UU.,  como nuestro lugar de base, extendiéndonos a América Latina y España para ofrecer accesibilidad a nuestros clientes.

Vemos nuestra próxima oportunidad de expansión en Suiza. Para nuestro perfil de cliente, Suiza es un epicentro financiero clave. Muchos tienen relaciones bien establecidas con banqueros que desean mantener. Además, los clientes suizos encontrarán valor en el servicio sofisticado, holístico e independiente que ofrece Kandor Global.

En Suiza, hay una consolidación de la industria de la gestión de patrimonios. Existe una creciente presión por parte de los reguladores suizos, como en el resto del mundo, para asegurar una independencia total para servir mejor a los clientes. Las empresas se han encontrado en la necesidad de una reinvención, ampliando sus servicios para ofrecer alternativas de inversión más independientes, así como informes más personalizados y consolidados que en el pasado reciente.

El cambio en Suiza brinda la mejor oportunidad para que Kandor Global ofrezca sus servicios y ya tiene conversaciones para adquirir empresas locales en curso.

Al proponer productos y estrategias a los clientes: ¿qué activos está priorizando? ¿qué piden los clientes?

Nuestro enfoque es comprender las necesidades de nuestros clientes, el perfil de riesgo y lograr una visión holística de sus activos al diseñar una estrategia de inversión óptima. Buscamos opciones de inversión alternativas con el nivel de liquidez que pueda asumir el cliente.

Cuando se trabaja con clientes multigeneracionales, es más fácil desarrollar una visión sólida a largo plazo y muchos están dispuestos a probar nuevos instrumentos de inversión. Al colaborar con clientes latinoamericanos que han vendido sus negocios, encontramos que estaban acostumbrados a retornos altos y regulares. Ahora, cuando invierten los fondos generados por la venta de la empresa, buscan un rendimiento similar mientras mantienen o incluso aumentan su capital.

Hemos visto un fuerte apetito por las inversiones privadas, con dos de cada tres clientes que han incluido inversiones privadas en sus carteras en diversos grados de ponderación. Los resultados hasta la fecha demuestran un sólido desempeño para el nivel de riesgo. Brindamos a nuestros clientes un plan riguroso con diversificación por antigüedad, geografías y sectores, y luego seleccionamos fondos con diferentes tamaños de inversiones.

Algunos clientes han mostrado interés y han estado activos en inversiones criptográficas. Ofrecemos apoyo mediante la selección de administradores de dinero que se ajusten a tres criterios: profunda experiencia en inversiones institucionales en diferentes clases de activos, incluido Crypto; ser multidivisa dentro de Crypto; y actuar como fondos de cobertura para que puedan cubrir el riesgo y participar en otras áreas de aplicaciones de blockchain.

¿Qué ha cambiado en sus carteras con el miedo a la inflación?

La inflación ha reducido el rendimiento esperado de la renta fija en el corto plazo, lo que dificulta que el modelo de inversión tradicional de 60/40 logre los rendimientos esperados. Algunos inversores han manejado la situación invirtiendo en activos con mayor riesgo, produciendo una desconexión de dónde invierten y su perfil de riesgo.

Para ayudar a nuestros clientes a protegerse de la inflación, buscamos otras opciones de inversión, como vehículos inmobiliarios. Dentro de la renta fija se agregan activos, como los préstamos senior con tasa variable, que son menos vulnerables a la inflación. En conclusión, evaluamos la infraponderación de la renta fija y la sobreponderación de la renta variable a medida que cambian las condiciones.

 

 

 

Las ciudades de Florida se destacan como las más buscadas al momento de jubilarse

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El lugar para vivir durante su retiro es una de las preocupaciones más frecuentes de los clientes de los asesores financieros, y entre las ciudades más recomendadas de EE.UU. se ubican varias del estado de Florida.

Según un informe de ThinkAdvisor muchas personas buscan quedarse quietos, mudarse cerca de la familia o hacer de esa segunda casa una primera casa, muchos otros jubilados se mudan.

Durante los últimos cinco años, las clasificaciones de WalletHub de las principales ciudades de EE.UU. para el retiro incluyen cuatro factores clave: asequibilidad, actividades, calidad de vida y atención médica.

De las cuatro ciudades con clasificaciones más altas en los últimos cuatro años se encuentran Tampa y Orlando en el puesto dos y uno respectivamente. Además, Miami y Fort Lauderdale obtuvieron menciones de honor.

De esta manera, Florida es el estado con mayor cantidad de ciudades al momento de pensar en el retiro de la actividad laboral.

El resto del ranking se compone con Scottsdale, Arizona y Denver, Colorado en los puestos cuatro y tres respectivamente.

Daniel Vegue, el hombre que habla de una revolución

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En 2021, los activos que más crecieron a nivel mundial fueron la inversión con criterios ESG y los criptoactivos. Pero en Latinoamérica, la industria de gestión de patrimonios se acerca al nuevo mundo de las finanzas descentralizadas con prudencia y cierta desconfianza. Por ello, Daniel Vegue Domínguez, uno de los fundadores de BlockAssetManagement.com  y Estating.com , recorre la región explicando la revolución que tenemos en marcha, como hizo en durante una entrevista con Funds Society en el Hotel Sofitel de Montevideo.

Lo primero son las credenciales, y tanto Daniel Vegue como la plana mayor de Block Asset Management proceden del mundo de las finanzas, con eminentes carreras en Welath Management, el Asset Management o la bolsa. Llegaron al mundo de las criptomonedas porque están convencidos de que, gracias a la tecnología Blockchain, las unidades de valor pueden expresarse de otro modo y de forma totalmente fiable.

“Dentro de poco podremos intercambiar Amazons, Mercados Libres o Apples porque cada empresa o colectivo podrá emitir sus unidades de valor sin pasar por los bancos centrales, en un sistema digital fiable, que les dará independencia y capacidad de inversión totalmente global”, explica.

Con las criptomonedas, o con las finanzas descentralizadas (DEFI), hay un momento en el que el velo desaparece y uno empieza a tener una visión más clara de qué está ocurriendo y cómo aprovechar las oportunidades.

El primer fondo dedicado a Blockchain y activos digitales

La primera iniciativa de Block Asset Management llegó en 2017, con la creación del primer fondo de fondos dedicado a Blockchain y Digital Assets. Les llevó varios meses inscribirlo en Luxemburgo, explica Daniel Vegue, porque era una completa novedad.

La estrategia pertenece al mundo de los Alternativos y consiste en invertir en todas las empresas participantes en ese boom inversor que nos está estallando en 2021, con una rentabilidad de 300% este año, algo que, según Daniel Vegue “es lo normal para la fase de madurez en la que se encuentran las compañías seleccionadas”.

Sin duda, esa capacidad de encontrar las empresas y gestores del sector, entenderlas e incorporarlas, es el tesoro más valioso del fondo, que tiene una entrada baja, ya que acepta partícipes a partir de los 10.000 dólares. La estrategia está destinada a inversores cualificados sofisticados, al ser un fondo alternativo.

“Invertir en el mercado de activos digitales/criptográficos es una inversión muy especializada. Una clase de activos nueva, inmadura, no regulada en muchas regiones, de rápido crecimiento y de alto riesgo/recompensa. Sin embargo, la clase de activos ha evolucionado a un ritmo increíble desde la aparición de Bitcoin en 2009. El mercado ahora consta de miles de cripto activos y cientos de fondos de activos digitales. Navegar por estas selecciones es extremadamente desafiante. ¿Cómo gestionan los inversores el riesgo? ¿Cómo se lleva a cabo la debida diligencia en profundidad? ¿Cómo se puede lograr la diversificación? ¿Puedes reducir la volatilidad?”, explica el sitio web de la firma.

A primera vista, la oferta parece perfecta para las nuevas generaciones, o para esos clientes que han hecho su patrimonio dentro de la industria tecnológica y que buscan una oferta novedosa. Pero las apariencias engañan, y los inversores de más de 60 años están siendo muy permeables a la oferta: “Ellos ya vivieron una revolución, saben que todo puede cambiar, entienden lo que está pasando”, explica Daniel Vegue.

Actualmente, la mayor parte de los partícipes del fondo están en Latinoamérica, pero hay también mucha presencia de expatriados británicos o europeos. Esta registrado en una de las jurisdicciones mas prestigiosas, Luxemburgo, se trata de un producto alternativo (AIF), auditado con denominación en dólares y euros.

Estating, la primera etapa hacia una bolsa inmobiliaria global

En este momento, el principal empeño de Daniel Vegue es una iniciativa más reciente: Estating, el embrión de una bolsa mundial inmobiliaria, totalmente descentralizada.

“Los financial advisors y sus clientes están buscando productos inmobiliarios fiables y fáciles de administrar. Y tienen razón, el mercado más grande del mundo (mayor que la renta fija y la variable) es el Real Estate, pero no lo sabemos porque no está bancarizado”, explica el financista.

A partir de esta premisa, surgió la idea de crear un Nasdaq del Real Estate, una idea que tiene un actor clave: Martin Halblaub, creador de la bolsa digital de Suiza (SDX) y uno de los fundadores de Estating.

Estating, firma lanzada hace 20 meses, tiene como objetivo permitir la inversión en apartamentos y casas del segmento de lujo en varias ciudades del mundo. El cliente compra una parte o toda la unidad, y la empresa se ocupa de la titularización, las condiciones de la asociación cuando se trata de una propiedad compartida, las gestiones de alquiler y la distribución de un cupón anual a los partícipes. La tecnología Blockchain garantiza la fiabilidad y transparencia.

Daniel Vegue piensa que el futuro está en que la gente pueda “ahorrar en una unidad de valor de Real Estate”, en todo el mundo, sin obstáculos. Actualmente, la entrada es a partir de los 50.000 dólares, pero Estating entiende democratizase y pone un ejemplo: la firma realizó recientemente la titularización más pequeña de la historia, un garaje, como símbolo de lo que empieza poco a poco y llega a convertirse en algo grande.