Union Bancaire Privée (UBP) ha anunciado el nombramiento de Mónica Arnau como Senior Sales, consolidando así su equipo de ventas con sede en España, y desde donde la entidad cubre también el mercado latinoamericano.
Con este nuevo puesto, cubrirá el mercado español y latinoamericano, reportando de forma directa a Felipe Lería, Head of Iberia & Latam Institutional Business.
“Mónica es una profesional de larga trayectoria en la industria de gestión de activos como responsable de ventas que, además, conoce bien la filosofía y el producto de Union Bancaire Privèe gracias a su experiencia anterior en la firma. Con su incorporación reforzamos nuestra presencia en el mercado ibérico, tanto España como los mercados latinoamericanos en los que estamos presentes”, ha afirmado Lería.
Diplomada en Administración y Dirección de Empresas y con un Máster en Finanzas y Fiscalidad de la Empresa por la Universidad de Barcelona, Arnau cuenta, además, con más de 21 años de experiencia en el sector financiero.
Anteriormente, Mónica había trabajado en UBP durante nueve años, de 2001 a 2010, en diferentes puestos, entre los que se encontraban el de comercial y el de responsable de Marketing.
Mónica Arnau se incorpora desde Lazard Fund Managers, donde ocupaba el puesto de Senior Sales en España, Andorra y Portugal. Antes de incorporarse a Lazard, trabajó en GVC Gaesco, primero como responsable del departamento de Productos y Servicios, posteriormente como directora de Desarrollo de Negocio y los dos últimos años como directora de Ventas Institucionales.
Lazard anunció este martes que Timothy Donahue se ha incorporado a la firma como Managing Director y Vice Chairman de Banca de Inversión de Estados Unidos.
Con sede en New York, Donahue “ayudará a liderar la creciente práctica de Lazard de proporcionar asesoramiento en relación con las estructuras de capital y la obtención de crédito privado”, dice el comunicado publicado por la empresa.
Además, colaborará con el Grupo de Asesoramiento sobre Mercados de Capitales y con el Grupo de Reestructuración y Soluciones de Capital, para “prestar el mejor servicio a los clientes corporativos y a los patrocinadores financieros”, agrega la firma.
«Los mercados de crédito privado han experimentado un enorme crecimiento en los últimos años, y vemos una importante oportunidad para ampliar nuestra cobertura en esta área», dijo Peter Orszag, director general de Financial Advisory en Lazard.
La incorporación de Donahue suma “una gran experiencia en el asesoramiento a ejecutivos de alto nivel e inversores en los mercados de crédito privados”, aseguró Orszag.
Donahue llega procedente de J.P. Morgan, donde era Vice Chairman de Mercados Capitales, y Head de Leveraged Finance Debt Capital Markets.
Anteriormente, Donahue fue director financiero y executive vice president de Alterra Mountain Company en Denver, Colorado, donde supervisó todas las áreas de finanzas y apoyó el liderazgo para impulsar el rendimiento y el crecimiento.
Donahue se licenció en Derecho por la Facultad de Derecho de la Universidad de Fordham y es licenciado en Sociología y Artes Liberales por la misma universidad.
Este mes de septiembre Claudia Rodríguez asumió su cargo de vicepresidenta de prospección en banca privada en Credicorp Capital, después de cuatro años trabajando para Sura Asset Management, según anunció en su perfil de Linkedin.
Rodríguez fue sucesivamente asesora de inversiones y asesora patrimonial de Sura Asset Management. Anteriormente y durante más de tres años, trabajo como analista de gestión de patrimonios en INTELIGO, fue asesora en Interfondos y en Interbank.
La nueva integrante de Credicorp Capital estudió administración de empresas en la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas y en la Universidad del Pacífico.
Bank of America organizará su segunda exposición virtual de vehículos eléctricos, una experiencia de centro de convenciones en línea que se estrenará el Día Mundial del Vehículo Eléctrico, el 9 de septiembre, e incluirá presentaciones de líderes de la industria automovilística, fabricantes y expertos en vehículos eléctricos, dice la empresa en un comunicado.
El evento, titulado «EVolution», ofrece al público la oportunidad de obtener información oportuna sobre las tendencias de diseño, las características de los coches, la carga, la financiación y la sostenibilidad.
Fabricantes como Daimler Truck North America, Lucid, Mercedes Benz y Volvo Cars mostrarán sus últimas ofertas; líderes de opinión de Bank of America, Forth, EVgo y Go-Station debatirán una serie de tendencias y temas relacionados con los vehículos eléctricos, como la sostenibilidad medioambiental y los avances en transporte e infraestructuras sostenibles.
«Bank of America está comprometido con la sostenibilidad medioambiental, lo que incluye la oferta de financiación simplificada para vehículos eléctricos. Estas soluciones sostenibles son cada vez más importantes para nuestro futuro económico, y estamos encantados de ofrecer a expertos en la materia que aporten su perspectiva sobre esta industria en crecimiento y su impacto, al tiempo que ofrecemos un amplio acceso a los consumidores a la información sobre cómo seleccionar y financiar su coche», dijo Fabien Thierry, jefe de productos de vehículos de consumo de Bank of America.
Para inscribirse en el evento, ingrese al siguiente enlace.
La inversión global de capital de riesgo cayó a 120.000 millones de dólares y 8.420 acuerdos en el segundo trimestre del año. Sin embargo, fintech, logística, ciberseguridad y energía alternativa atraen inversiones importantes, según un informe de KPMG.
En América, la inversión en capital de riesgo cayó desde 89.000 millones de dñolares distribuidos en 5.034 acuerdos en el primer trimestre 2022, a 66.000 millones en 3.778 acuerdos registrados en el segundo trimestre. De ese total, Estados Unidos contabilizó la mayor parte (62.300 millones de dólares). Brasil fue un catalizador de inversiones en capitales de riesgo en la región de Latinoamérica, junto a México
El capital de riesgo global enfrenta un período a la baja en medio de una mayor incertidumbre geopolítica, problemas en las cadenas de suministro e incrementos en la inflación y las tasas de interés, reveló la nueva edición del segundo trimestre de 2022 del “Venture Pulse” de KPMG Private Enterprise. Como en las ediciones anteriores, el informe destaca los diez financiamientos globales más importantes del período en materia de capital de riesgo, tanto a nivel global como por región, y las tendencias que los inversores deben tener en cuenta durante el próximo trimestre.
“Sabemos que después de un año récord como fue 2021, era previsible una retracción, incluso de manera independiente del aumento en la volatilidad del mercado y el resto de los acontecimientos que afectan a la economía global”, afirmó Jubran Coelho, socio líder de Private Enterprise de KPMG en Brasil y en América del Sur. “Por otro lado, las métricas del sector siguen siendo sólidas, desde que la recaudación global alcanzó 286.000 millones en el primer semestre del año, una cifra no despreciable teniendo en cuenta el clima de incertidumbre global”, agregó.
Por su parte, para Federico Díaz Ascuénaga, Head de M&A-Deal Advisory KPMG Argentina, “el panorama para los startups argentinos ha mostrado un comportamiento similar al primer trimestre, con un volumen de rondas en etapa inicial (principalmente series semilla y series A), que ha duplicado la cantidad de operaciones del mismo trimestre del año anterior. Por otro lado, lo que se ha observado es la desaparición de inversiones en etapa tardía (series C y D) que son las que obtienen montos más relevantes de inversión de parte de inversores internacionales.”
Resultados destacados del informe correspondiente al segundo trimestre de 2022:
En América, la inversión en capital de riesgo cayó desde 89.000 millones de dólares distribuidos en 5.034 acuerdos en el primer trimestre 2022, a 66.000 mil millones en 3.778 acuerdos registrados en el segundo trimestre. De ese total, Estados Unidos contabilizó la mayor parte (62.300 millones).
A pesar de las complejas condiciones que presenta su mercado, Brasil fue un catalizador de inversiones en capitales de riesgo en la región de Latinoamérica, junto a México. En suma, ambos mercados recaudaron poco menos de 1.100 millones de dólares en el segundo trimestre del año, lo que representó una caída del 48% respecto al primer trimestre y del 60% respecto a segundo trimestre de 2021. En Brasil, sobresalieron los acuerdos logrados por la empresa de ciberseguridad y biometría “Único”, y de comunicaciones B2B y comercio social “Take Blip”.
Asimismo, sin un final a la vista para la incertidumbre actual, la inversión de capital de riesgo en la región podría ser relativamente débil de cara al tercer trimestre de 2022. Sectores como el de las criptomonedas y el blockchain, el comercio electrónico y otras industrias centradas en el consumidor podrían consolidarse a medida que las mejores empresas logren diferenciarse de la competencia, y las empresas que no planearon una retirada a tiempo se queden sin efectivo. Sin embargo, este proceso podría llevar algún tiempo ya que probablemente primero agoten otras opciones, tales como realizar despidos, retrasar o terminar proyectos, congelar el gasto en investigación y desarrollo y/o recortar otros gastos para conservar efectivo y retrasar la recaudación de nuevos fondos tanto como sea posible.
Finalmente, en Asia la inversión de capital de riesgo se hundió a un mínimo de U24.500 millones de dólares en 2.206 acuerdos en el segundo trimestre de 2022; en tanto que, en Europa, y a pesar de una caída a 27.200 millones en el período, la inversión de capital de riesgo se mantuvo fuerte en comparación con las tendencias históricas.
Internet revolucionó el mundo cambiando nuestra forma de vivir, trabajar, aprender y hasta de relacionarnos. Hemos sido testigos de desarrollos tecnológicos que nos permiten no solo ser más eficientes y eficaces en los procesos productivos, sino que también crear e innovar en todas las áreas del saber y que hacer humano.
Por nombrar algunos, el uso de inteligencia artificial es utilizado desde la industria alimenticia hasta en programas de prevención de violencia intrafamiliar. Posteriormente blockchain ha permitido dar trazabilidad con inmejorables estándares de seguridad de la información, con esta tecnología un agricultor puede agilizar su cadena de suministros o certificar que su producto cumple con algún estándar especifico como kosher, halal, vegano, apto para celiacos, etc.
Justamente esta última innovación fue la que permitió el desarrollo de los token no fungibles (NFT, por su sigla en inglés). Un NFT es un activo criptográfico que tiene la capacidad de ser único, irrepetible y acopiable. Éstos, se construyen sobre alguna carretera tecnológica de blockchain, por ejemplo, sobre Ethereum, ya que esta criptomoneda incluye un sistema para la creación y almacenamiento de NFT.
A las características antes mencionadas de los tokens no fungibles, se le suma la factibilidad de hacer contratos inteligentes con ellos – y de esta forma poder comercializarlos – posibilitando tanto la certificación de originalidad del activo como su propiedad.
En concreto, la propiedad (o un porcentaje de ella) de una casa podría ser certificada, transada y comercializada en un mercado internacional a través de esta tecnología.
Las aplicaciones de los NFT son gigantes y justamente de esto se trató el evento más importante de la materia realizado en junio recién pasado en Nueva York. En el cuarto evento anual de la industria de los NFTs se presentaron más de 1500 expositores, quienes reflexionaron sobre las aplicaciones de esta tecnología y de cómo está cambiando la forma de negociar, acreditar y autentificar la propiedad de activos digitales y físicos.
Uno de los temas que destacamos en la conferencia fue el proceso de transición desde la web 2 a la web 3. La web 3 se basa en el uso de los NFT para cambiar la forma en como nos relacionamos con empresas, redes, usuarios y en general, con el universo al que estamos expuestos a través de internet. La web 3 nos permite como usuarios tener la propiedad y el control de los servicios que nos interesan, pero sobre todo de nuestros datos personales. Es decir, nuestra privacidad queda protegida mediante la interfaz a través del NFT y el uso de Web 3.
En Chile, este es un tema delicado e importante toda vez que desde el año 2017 continúa en el congreso el proyecto de ley que regula la protección y el tratamiento de los datos personales y crea la Agencia de Protección de Datos Personales (modificación de la ley 19.628).
¿Es la adopción de esta tecnología la respuesta más rápida, eficiente y eficaz para proteger nuestra privacidad? Nosotros pensamos que sí.
Pixabay CC0 Public Domain. Fondos renta residencial
En base a los buenos resultados que ha obtenido la estrategia inmobiliaria Fondo Renta Residencial Principal-Amplo, el vehículo realizó su tercer llamado de capital desde que se lanzó, hace un año y medio.
Según informaron a través de un comunicado, la operación atrajo a cerca de 250 inversionistas, recaudando un total de 500.000 UF, equivalente a 19 millones de dólares.
Uno de los factores que levantó el interés de los inversionistas, según destacó Principal en su nota, son los resultados del vehículo. Este ha logrado un dividendo de UF+5,5% desde que se lanzó y un bajo nivel de volatilidad.
“En un escenario de mercado en que proteger las inversiones de la volatilidad se hace cada vez más desafiante, el éxito del reciente capital call da cuenta de cómo este tipo de fondos se han convertido en una excelente alternativa para cumplir con este objetivo, resultando ser un escudo estratégico contra la creciente inflación”, comenta Mariano Ugarte, gerente general de Principal AGF.
A la fecha del llamado de capital, el fondo tenía más de 1.000 departamentos en diversos edificios en las comunas de Estación Central y Santiago Centro, en la ciudad de Santiago, pero pronto expandirán la cartera.
En su nota la firma anunció el cierre de un nuevo negocio junto a la inmobiliaria Besalco, el que integraría una nueva instalación a la variedad de edificios multifamily que maneja el fondo con un activo inmobiliario en unas de las zonas más estratégicas de La Florida.
Con esto se sumarían dos torres con casi 300 nuevos departamentos, aportando una mayor diversificación geográfica a esta herramienta de inversión. Esto llevará el total de unidades del vehículo a 1.300.
El fondo está evaluando también la incorporación de edificios en otras comunas de la Región Metropolitana para llevar a cabo su estrategia de mediano y largo plazo, optimizando la operación y eficiencia de su cartera, agregaron en su nota de prensa.
Desde la firma destacaron que, en caso de nuevas adquisiciones, las rentabilidades de los inversionistas no se verán expuestas a la incertidumbre que implica el desarrollo de un proyecto inmobiliario, pues la estrategia del fondo está enfocada en la compra de edificios que se encuentren en operación o con todos los permisos necesarios para empezar su explotación.
La reforma de la Ley de regulación de los Planes y Fondos de Pensiones tiene como objetivo impulsar el sistema de previsión social de carácter empresarial, promoviendo los planes de pensiones de empleo, como complemento al actual sistema de pensiones públicas.
La normativa incorpora nuevos incentivos económicos tanto para promotores (empresas) como para partícipes (empleados), que se suman a las ventajas ya existentes para este tipo de vehículos. Este nuevo marco facilita la promoción de la previsión colectiva, en cualquier tipo de empresa, de cualquier sector y tamaño. Es momento por tanto de que la iniciativa empresarial se implique en su desarrollo, teniendo en este vehículo un elemento diferencial dentro de su propuesta de valor para sus trabajadores.
El próximo 29 de septiembre, Afi organiza un webinar en el que analizará la situación de la previsión colectiva empresarial, retos y oportunidades; las novedades de la reforma de la Ley de Planes de Pensiones, y un caso de éxito: Hisdesat. Comenzará a las 17:00 (10:00 en México).
Para asistir, es necesario registrarse en este enlace.
En un reciente comunicado, Ignacio de la Maza, responsable del Canal Intermediario para la región EMEA y Latinoamérica en Janus Henderson Investors, ha anunciado que, a partir del 31 de octubre de 2022, 14 nuevos fondos se clasificarán bajo el artículo 8 del Reglamento de Divulgación en materia de finanzas sostenibles de la UE (SFDR), considerando los impactos adversos principales (PAI) a nivel de fondo. A partir de esta fecha, más del 90% de los activos bajo gestión totales de la gama de fondos de Luxemburgo de Janus Henderson Investors será artículo 8 o artículo 9.
Los siguientes 14 fondos se clasificarán como artículo 8 a partir del 31 de octubre de 2022:
Fondos domiciliados en Luxemburgo
Janus Henderson Continental European Fund
Janus Henderson Pan European Fund
Janus Henderson Pan European Small and Mid-Cap Fund
Janus Henderson Global Equity Market Neutral Fund (PAI no se tendrán en cuenta en este fondo)
Janus Henderson Horizon Asia-Pacific Property Income Fund
Janus Henderson Horizon Pan European Property Equities Fund
Janus Henderson Horizon Pan European Smaller Companies Fund
Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund
Janus Henderson Horizon European Growth Fund
Janus Henderson Horizon Euroland Fund
Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund
Janus Henderson Horizon Total Return Bond Fund
Fondos domiciliados en Irlanda
Janus Henderson Global Investment Grade Bond Fund
Janus Henderson Global Real Estate Equity Income Fund
En junio de 2020, Janus Henderson Investors estableció un programa formal para supervisar la aplicación del Reglamento de Divulgación en materia de finanzas sostenibles de la UE (SFDR) en todas las partes de su negocio. En enero de este año anunciaron que se iban a clasificar ocho fondos como artículo 8. En la actualidad, Janus Henderson ya cuenta con nueve fondos artículo 8 y tres fondos artículo 9, que representan más del 50% de los activos bajo gestión de su gama de fondos de Luxemburgo.
Desde la gestora destaca que sus equipos de inversión «han desempeñado un papel integral a la hora de incorporar los riesgos y oportunidades de sostenibilidad cuando invierten en diferentes sectores y geografías, los cuales se enfrentan a retos distintos». Sin embargo, reconoce que muchos de estos retos son de naturaleza global y, por tanto, requieren esfuerzos y responsabilidades globales. «En Janus Henderson somos conscientes de la responsabilidad de someter sus procesos de inversión en materia de ASG al ámbito de los nuevos marcos regulatorios, como el SFDR de la UE», afirman.
En ese sentido, la gestora está comprometida con el aumento de la transparencia y con medidas como el SFDR, que conducirán a una mayor divulgación e información y permitirán a los inversores ver la contribución de los riesgos y oportunidades de sostenibilidad al éxito de un fondo.
Liz Truss, hasta ahora ministra de Exteriores, sustituirá a Boris Johnson como primera ministra de Reino Unido. Según los analistas, se espera que tome en las próximas semanas algunas decisiones fiscales y de gasto que tendrán un “efecto de riesgo en los préstamos”. Además, el país se enfrenta a los mismos desafíos que el resto de Europa: una fuerte crisis energética y una mayor debilidad económica.
A estos dos retos, Jean Roche, gestora de fondos del equipo paneuropeo de pequeña y mediana capitalización de Schroders, añade algunos más con los que Truss tendrá que lidiar; como, por ejemplo, la crisis por el aumento del coste de vida, el malestar industrial, los temores sobre el suministro de energía y los continuos problemas derivados del Brexit. En definitiva, tendrá que tomar el testigo de Boris Johnson y dar al mercado la estabilidad política que espera.
“Los hogares británicos se enfrentan a una crisis de ingresos en múltiples frentes en los próximos meses. Se espera una inflación de dos dígitos para finales de 2022, junto con caídas de dos dígitos en el gasto discrecional, ya que la casi duplicación de los precios del gas al por mayor desde mayo de 2022 se traslada a los precios de la energía al por menor que pagan los hogares británicos. La renta media (después de impuestos) es de 31.400 libras, por lo que un aumento de 1.500 libras en las facturas de energía para el hogar típico equivale a alrededor del 5% de los ingresos anuales. Además, el aumento de los costes hipotecarios parece que será de una magnitud similar. En lo que va de 2022, la renta disponible de los hogares británicos ha crecido gracias al dinamismo del mercado laboral y a la utilización de los ahorros acumulados durante los confinamientos por el COVID-19”, explica Roche.
De hecho, el Banco de Inglaterra prevé que el Reino Unido experimentará una recesión que durará 15 meses, debido al impacto de la subida de los tipos de interés y el aumento de los costes de la energía. Este contexto ha provocado que la confianza de los consumidores británicos haya caído a mínimos de 50 años. Además, un reto concreto del Reino Unido con el que el Gobierno de Truss tendrá que lidiar es la elevada proporción de deuda vinculada a la inflación. El Tesoro ha sido un gran emisor de bonos ligados a la inflación, que representan alrededor del 25% de la deuda pública en circulación, más que otras grandes economías europeas como Alemania (4%) y Francia (11%).
“Otra de las grandes cuestiones que deberá abordar la nueva primera ministra es qué medidas, si es que las hay, se pueden tomar para ayudar a las empresas. Una serie de sectores también deberían ofrecer refugio a los inversores. Entre ellos, la banca, que se benefician de la subida de los tipos de interés, el sector farmacéutico y el aeroespacial”, añade Roche.
A lo largo de 2022, los mercados bursátiles han empezado a descontar estas malas noticias. Según Roche, las caídas de los precios de las acciones han provocado una contracción de las valoraciones, sobre todo en los sectores expuestos al consumo interno y al ciclo. “Normalmente, los mercados tocan fondo antes de que llegue el peor momento de las recesiones. Como inversores, miramos a través de la penumbra de hoy para identificar las mejores oportunidades para el futuro”, aclara.
En opinión de Georgina Cooper, gestora de carteras de Newton (parte de BNY Mellon IM), “sigue habiendo mucha incertidumbre en el Reino Unido, sobre todo en torno a la crisis del coste de la vida, la crisis energética y los consiguientes esfuerzos para financiarla, lo que a su vez está pesando sobre el mercado británico y la libra esterlina. Por ello, cualquier claridad que la nueva Primera Ministra, Liz Truss, pueda dar en torno a estos temas y, a su vez, demostrar cierto grado de control de su agenda política, será probablemente un catalizador positivo”.
Para lograr todo esto, Cooper señala que el mercado prevé que se determine algún tipo de presupuesto de emergencia tan pronto como se elija al nuevo Primer Ministro. “Dado que se estima que sólo el rescate energético costará unos 50.000 millones de libras esterlinas, el mercado busca claramente respuestas sobre cómo se financiará de forma sostenible una suma tan elevada. Un plan sensato en este sentido probablemente apoyará a la libra esterlina”, matiza la gestora.
Propuestas económicas
En este sentido, según recuerda Roche, Truss ha propuesto una reducción de impuestos de más de 30.000 millones de libras en un intento de estimular la economía y evitar una posible recesión. “Otro apoyo político podría venir de la mano de la reversión de la subida de las cotizaciones a la Seguridad Social introducida por el actual Gobierno para impulsar la financiación de la asistencia social a los adultos. Y otros 30.000 millones de libras podrían obtenerse a través del Crédito Universal (pagos de la seguridad social), elevando los umbrales del impuesto sobre la renta (el nivel en el que la gente empieza a pagar impuestos) o mediante reducciones en el nivel del IVA”, explica la experta de Schroders.
Para Eiko Sievert, director de calificaciones del sector público y soberano de Scope Ratings, el principal reto al que se enfrenta la nueva inquilina de Down Street tiene que ver con la fiscalidad. “Los planes de recorte de impuestos y aumento de gasto público de la nueva primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, corren el riesgo de poner en peligro las finanzas públicas y la confianza de los inversores si las reformas no mejoran también la credibilidad fiscal y preservan la independencia de los reguladores financieros y del Banco de Inglaterra”, advierte.
Durante el verano, Truss prometió una serie de cambios políticos, entre los que se incluyen importantes compromisos de gasto público, una reforma fiscal y una reevaluación del marco regulatorio y fiscal del país. En opinión de Sievert, una de estas propuestas consiste en amortizar la deuda pública relacionada con el COVID-19 en un plazo más largo, lo que aumentará la carga de la deuda del Reino Unido y es una muestra de las deficiencias del marco fiscal británico.
“A diferencia de los marcos más rígidos de Alemania o de varios países nórdicos, el marco del Reino Unido se ha adaptado con frecuencia en los últimos años en respuesta a las perspectivas económicas. Las reformas fiscales propuestas tendrían como objetivo, al menos, contener la presión fiscal del país. Los cambios para reducir la presión fiscal incluirán probablemente la anulación de la subida de las cotizaciones a la seguridad social de abril, la supresión de las subidas previstas del impuesto de sociedades y la revisión de los impuestos a las empresas, los autónomos y a las herencias”, añade el experto de Scope Ratings.
