Franklin Templeton completa la compra de Alcentra a BNY Mellon

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Franklin Templeton ha anunciado la culminación de la adquisición de Alcentra, una de las gestora de crédito alternativo más grandes de Europa, a BNY Mellon. La operación, que fue anunciada en junio de este año, se ha completado antes de los plazos previstos, ya que estaba prevista para el primer trimestre natural de 2023.

Alcentra es uno de los mayores gestores europeos de crédito y deuda privada, con 35.000 millones de dólares en activos bajo gestión* y cuenta con experiencia global en préstamos senior garantizados, bonos de alto rendimiento, crédito privado, crédito estructurado, situaciones especiales y estrategias de crédito multiestrategia. 

La gestora ha señalado que no habrá ningún cambio en la marca Alcentra en Europa ni en las estrategias de inversión de Alcentra. Con esta operación, la plataforma de Alternativos de Franklin Templeton en EE.UU., Benefit Street Partners (BSP), amplía sus capacidades y su presencia en Europa, duplicando prácticamente sus activos bajo gestión hasta los 75.000 millones de dólares a nivel global, y aumenta la amplitud y la escala de las estrategias de activos alternativos de Franklin Templeton hasta los 260.000 millones de dólares en total, a 30 de septiembre de 2022. 

Según explican desde la gestora, la gestión de activos alternativos es una de sus prioridades, ya que los inversores están asignando más capital en todo el espectro de estrategias

Además del crédito alternativo a través de BSP y Alcentra, las estrategias de activos alternativos de Franklin Templeton incluyen gestores de inversión especializados centrados en el sector inmobiliario privado a través de Clarion Partners, capital privado secundario global y coinversiones a través de Lexington Partners, estrategias de fondos de cobertura a través de K2 Advisors y capital riesgo a través de Franklin Venture Partners. 

Fundada en 2002, Alcentra emplea un enfoque disciplinado y orientado al valor para evaluar las inversiones individuales y construir carteras a través de sus estrategias de inversión en nombre de más de 500 inversores institucionales. El equipo de Alcentra, de gran experiencia y dedicación, tiene su sede en Londres, así como en Nueva York y Boston.

 

*a 30 de septiembre de 2022

Robeco amplía su oferta de inversión temática con una nueva estrategia sobre biodiversidad

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Robeco ha presentado RobecoSAM Biodiversity Equities, una nueva estrategia de inversión temática de alta convicción clasificada acorde al Artículo 9 del RDIS. Según explica, la estrategia invierte en empresas que sacan partido de la transición hacia un mundo que favorece la naturaleza y su biodiversidad.

Desde la gestora destacan que la pérdida de biodiversidad es una urgencia ambiental global. “El crecimiento económico y demográfico sigue afectando gravemente a los ecosistemas, acelerando las extinciones masivas y poniendo en peligro la capacidad de la naturaleza para sustentar la economía y la sociedad. Por ello, resulta esencial contar con soluciones que frenen la pérdida de biodiversidad y de hábitats naturales, para lograr un futuro sostenible”, señalan.

En este contexto, la estrategia RobecoSAM Biodiversity Equities invierte en empresas que apoyan el uso sostenible de los recursos naturales y los servicios de los ecosistemas, así como en tecnologías, productos y servicios que ayudan a reducir las amenazas para la biodiversidad o a restaurar los hábitats naturales. Según explican, se orienta específicamente hacia oportunidades de generación de alfa (retornos absolutos) en el marco de la tendencia de crecimiento estructural creada por gobiernos, empresas y consumidores y que se centran en apoyar la transición hacia un mundo que favorece a la naturaleza y su biodiversidad.

Esta nueva idea de inversión forma parte de la gama de estrategias de inversión de impacto de RobecoSAM, cuyo objetivo es generar rentabilidades ajustadas al riesgo que sean atractivas a largo plazo, a la vez que estableciendo una marcada diferencia sobre el terreno. David Thomas, gestor senior, y Aaron Re’em, cogestor, gestionan esta estrategia en el seno del equipo de inversión temática de Robeco en Zúrich, compuesto por 16 profesionales y que cuenta con más de 20 años de experiencia en la gestión de un conjunto de estrategias que suma más de 12.000 millones de euros en activos bajo gestión.

Según añaden, el universo de inversión de la estrategia se organiza en torno a cuatro grupos que comprenden desde el uso sostenible de la tierra hasta las redes de agua potable, pasando por los sistemas marinos y la trazabilidad de los productos. La interacción con las participadas es una pieza esencial de esta estrategia: el equipo de titularidad activa de Robeco interaccionará con hasta el 25% de las empresas de la cartera para continuar mejorando sus contribuciones a la biodiversidad. Expertos en biodiversidad de una de las principales ONG de conservación de la naturaleza en el mundo prestarán asesoramiento en relación con estas interacciones.

“RobecoSAM Biodiversity Equities es la culminación de un año y medio de trabajo para crear un producto que promueva específicamente la biodiversidad desde un estilo de inversión de impacto, en lugar de limitarse a invertir en acciones ambientales o relacionadas con el clima en general. El lanzamiento de la estrategia marca otro hito más en la hoja de ruta de biodiversidad que esbozamos a principios de este año, y estamos profundamente orgullosos de lo que ha creado el equipo responsable de ella”, ha afirmado Mark van der Kroft, CIO de renta variable cuantitativa y por fundamentales de Robeco

Por su parte, David Thomas, gestor senior de la estrategia RobecoSAM Biodiversity Equities, ha añadido: “El mercado potencial para nuevas inversiones favorables con la biodiversidad puede superar los 10 billones de dólares en 2030, según el Foro Económico Mundial. Por ello, la protección de la biodiversidad no es solo un medio para salvar la naturaleza, sino también una de las mayores oportunidades de inversión de nuestro tiempo. Junto con mi colega Aaron Re’em y todo el equipo de especialistas en inversión sostenible pretendemos ofrecer a nuestros clientes una oportunidad real y apasionante”.

M&G refuerza su equipo de multiactivos con la incorporación de Stefano Amato como nuevo gestor senior de fondos

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Foto cedidaStefano Amato, gestor de fondos senior en el equipo de multiactivos de M&G.

M&G Investments ha anunciado la incorporación de Stefano Amato como gestor senior de fondos en el equipo de multiactivos. Según indican desde la gestora, Stefano codirigirá el fondo M&G (Lux) Income Allocation Fund, de 1.100 millones de euros, junto con Steven Andrew, a quién reportará.

Desde la firma señalan que Stefano, que estará ubicado en las oficinas de Londres, aporta al equipo una sólida trayectoria de 15 años en la gestión de activos y los mercados financieros. Se incorporó a M&G el 31 de octubre procedente de Santander Asset Management, donde era director de soluciones multiactivo y gestor principal de carteras con mandatos institucionales y total return.

Stefano aportará en las decisiones de asignación de activos para el fondo, además de trabajar en colaboración con todo el equipo para poner en práctica ideas de inversión para múltiples mandatos, bajo el liderazgo de la directora de inversiones, Fabiana Fedeli. 

Respecto al fondo que codirigirá, que fue lanzado en noviembre de 2013, invierte en una gama diversificada de clases de activo en los principales mercados y aplica la consolidada filosofía Multiactivos de M&G, que combina un sólido marco de valoración con una evaluación de finanzas conductuales para la toma de decisiones tácticas. El vehículo de inversión también explorará formas de mejorar sus consideraciones de sostenibilidad dentro del proceso de inversión y construcción de la cartera, con la participación de Maria Municchi, gestora adjunta del fondo.

“Estamos encantados de poder dar a Stefano la bienvenida al equipo. Stefano aporta una gran experiencia y conocimientos de inversión que contribuirán al análisis y la toma de decisiones de inversión de todo el equipo. Su enfoque, al igual que el del equipo de Multiactivo, combina el análisis riguroso de los precios de los activos y los datos macroeconómicos con una profunda comprensión del impacto que las emociones de los inversores tienen en sus decisiones de inversión”, ha señalado Steven Andrew respecto al nombramiento.

Al incorporarse a M&G, Stefano Amato comentó: “Éste es un equipo extraordinario con un largo historial de innovación y éxito. Es un honor sumarme a tanto talento y espero contribuir con mi experiencia y mis capacidades al éxito de M&G”.

Por último, Fabiana Fedeli, directora de inversiones en renta variable y multiactivo de M&G, ha añadido: “Nuestro equipo de Multiactivo tiene una filosofía de inversión única, capaz de resistir a lo largo del tiempo y que ha avanzado con éxito en mercados aún más volátiles. La incorporación de Stefano al equipo subraya nuestro compromiso de ofrecer un proceso de inversión riguroso y coherente que satisfaga las necesidades cambiantes de nuestros clientes”.

La Fed sube otra vez las tasas y el mercado sigue esperando una detención del aumento

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Foto cedidaEdificio principal de la Fed.

El FOMC anunció este miércoles el cuarto aumento consecutivo de las tasas alcanzando un rango de entre 3,75 y 4%. “El Comité trata de lograr el máximo empleo y una tasa de inflación del 2% a largo plazo. En apoyo de estos objetivos, el Comité decidió elevar el rango objetivo del tipo de interés de los fondos federales hasta el 3, 75% y el 4%”, señala la Fed en su comunicado posterior a la reunión.

Según el documento, el Comité “anticipa que los aumentos continuos del rango objetivo serán apropiados para lograr una orientación de la política monetaria lo suficientemente restrictiva como para devolver la inflación al 2% a lo largo del tiempo”. Además, las autoridades alertaron de que para determinar el ritmo de los futuros aumentos del rango objetivo, “el Comité tendrá en cuenta el endurecimiento acumulado de la política monetaria, los retardos con los que la política monetaria afecta a la actividad económica y a la inflación, y la evolución económica y financiera”.

El FOMC reiteró que continuará reduciendo sus tenencias de valores del Tesoro y de deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas de agencias, como se describe en los Planes para reducir el tamaño del balance de la Fed que se publicaron en mayo. “El Comité está firmemente comprometido a devolver la inflación a su objetivo del 2%”, explica el comunicado.

En cuanto al análisis macroeconómico, para el FOMC los indicadores recientes apuntan a un modesto crecimiento del gasto y la producción. “Los aumentos de empleo han sido robustos en los últimos meses, y la tasa de desempleo se ha mantenido baja. La inflación sigue siendo elevada, lo que refleja los desequilibrios de la oferta y la demanda relacionados con la pandemia, el aumento de los precios de los alimentos y la energía, y las presiones generales sobre los precios”, evidencia el texto de la Fed. Además, la guerra de Rusia contra Ucrania está causando enormes dificultades humanas y económicas.

En consecuencia, Wall Street abrió con calma este miércoles a la espera del comunicado de la Fed, aunque todos los analistas esperaban lo sucedido. Ahora la pregunta de los inversionistas profesionales está en cuándo habrá una merma de los aumentos.

 

La empresa uruguaya Areaflin es incluida entre los cuatro “Superhéroes del Desarrollo” del BID por facilitar las inversiones eólicas

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El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) ha anunciado a los cuatro ganadores de su programa “Superhéroes del Desarrollo”. Los premios se reparten en proyectos en Colombia, México, el Caribe, Trinidad y Tobago, a lo que se suma un proyecto financiero uruguayo ligado a la energía eólica: Areaflin.

“Uruguay es un ejemplo de transición energética en toda la región, pasando de 1% a 31% de capacidad instalada de energía eólica en apenas una década. Antes de la entrada de las renovables, la energía eléctrica en Uruguay se obtenía, en buena medida, de combustibles fósiles e importaciones de países vecinos. La construcción del parque eólico Valentines con apoyo de BID Invest permitió transformar la matriz energética, y ante el requerimiento de más inversión apareció una alternativa: invitar a los ciudadanos a sumarse como accionistas minoritarios. Redpagos, una extendida cadena de pagos y cobranzas con cerca de 400 locales en todo el país permitió que esto sucediera”, señala la nota del BID que anunció el galardón.

Según el organismo, la falta de desarrollo del mercado local dificultaba la financiación del proyecto por parte de los inversores minoristas. Entonces, la solución fue apoyarse en Redpagos, una extendida cadena de cobranzas con cerca de 400 locales en el país.

Así, la oferta de casi 20 millones de dólares en acciones para inversores minoristas se distribuyó en más de 10.000 accionistas, superando la expectativa inicial que preveía 5.000 inversores.

Según en BID, 4000 personas compraron las participaciones en Redpagos y 6.000 en la Bolsa de Valores de Montevideo.

“Cuando los ciudadanos invierten en proyectos de energías renovables no convencionales, pueden convertirse en protagonistas directos de logros ambientales de sus países”, señaló al respecto en BID.

Areaflin S.A: es una sociedad anónima constituida actualmente al 100% por UTE (la empresa estatal uruguaya de energía) para la construcción y ejecución del parque eólico Valentines, cuyo capital es de inversión pública en un 80%.

 Otros ganadores y “Superhéroes del Desarrollo”

La convocatoria atrajo este año 77 propuestas de 23 países de nuestra región. Un jurado conformado por la alta administración del Grupo BID seleccionó cuatro proyectos ganadores, dos por cada una de las categorías del premio: proyectos en fase de ejecución y proyectos finalizados a partir de enero de 2016.

El éxito a partir del cambio. Una historia sobre adaptación y ejecución en pandemia (Colombia)
Unidad Ejecutora: Programa para el Fortalecimiento Institucional de la Contraloría General de la República de Colombia.

A comienzos de 2020, la Contraloría General de la República de Colombia estaba avanzando en un programa de fortalecimiento que le permitiría ser más efectiva y eficiente en el control fiscal. La pandemia, sin embargo, puso en riesgo la ejecución del programa, que en ese entonces tenía 27 procesos de adquisición y contratación. Pese a las dificultades, lograron digitalizar el 100 por ciento de sus actividades, mejorar los porcentajes de ejecución y motivar a los funcionarios a adoptar nuevas tecnologías.

No dejar a nadie atrás significa a nadie atrás (México)

Unidad Ejecutora: Centro de Investigaciones y Estudios Superiores en Antropología Social.

Tras el COVID-19, el cierre de escuelas llevó a la pérdida de aprendizajes. Solo 27 de cada 100 niños de estratos bajos estaban en capacidad de resolver operaciones matemáticas sencillas. En el estado de Tabasco se implementó un programa de tutorías remotas para estudiantes de 9 a 14 años, con el fin de recuperar aprendizajes matemáticos (un proyecto que primero tuvo lugar en El Salvador y luego se ejecutaría en el estado de Guanajuato, México, y en Guatemala). Solo se requería un teléfono, instrumento anticuado pero útil ante la falta de conectividad digital. Se involucró a docentes, y hogares de los alumnos lo que facilitó la implementación y el éxito del programa.

Infraestructura verde para la resiliencia climática en el Caribe con apoyo de BID Lab (Trinidad y Tobago)

Contraparte: IAMovement

La erosión, los deslizamientos de tierra y las inundaciones producen cada año cuantiosas pérdidas sociales, económicas y ambientales. Existe una solución basada en la naturaleza que, décadas atrás, solía proteger a Trinidad y Tobago de esos fenómenos climáticos. Se trata del pasto vetiver, una planta de raíces profundas que pueden extenderse hasta tres metros por debajo de la tierra y que, por sus características, previene la erosión, los deslizamientos y las inundaciones. El proyecto redescubrió este eficaz método y permitió una nueva generación de resiliencia.

Credicorp Capital Asset Management nombra a Jorge Letelier como su nuevo director de Distribución

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Jorge Letelier, nuevo director de Distribución de Credicorp Capital Asset Management Chile (Fuente: LinkedIn)
Jorge Letelier, nuevo director de Distribución de Credicorp Capital Asset Management Chile (Fuente: LinkedIn)

La operación chilena de Credicorp Capital ha estado realizando cambios aguas arriba, con miras a potenciar el negocio de distribución en el país, incluyendo la incorporación de un ejecutivo proveniente de Legg Mason.

Se trata de Jorge Letelier, quien fue nombrado como el nuevo director de Distribución de la firma durante octubre.

El ejecutivo liderará el equipo de distribución de Credicorp Capital Asset Management Chile, según explicó a Felipe Sotomayor, gerente general de la administradora de fondos y co-Head regional del negocio de distribución.

Así, Letelier llega a potenciar el equipo, que seguirá contando con el apoyo de Sotomayor en cuanto a la relación con clientes y managers, dada la envergadura del negocio de distribución. En la arista regional, éste último seguirá liderando el equipo, junto con César del Castillo.

Para permitir un mayor apoyo al equipo regional de distribución, la firma de capitales peruano contrató a Letelier.

Recientemente, Credicorp Capital anunció un rebaraje de ejecutivos. Arturo Aldunate, exCEO de la gestora, fue nombrado como el nuevo director ejecutivo de mercado de capitales, siendo reemplazado por Sotomayor.

Antes de ingresar a Credicorp, según consigna su perfil profesional de LinkedIn, el ejecutivo pasó un año como Managing Partner en FDS Partners, una firma independiente de distribución especializada en los mercados de US Offshore y América Latina.

El grueso de su carrera lo pasó en Legg Mason, donde trabajó por 13 años. En esa firma, llegó a ocupar el cargo de director regional. Esto quiere decir que estaba a cargo de la distribución de la familia de fondos mutuos de la gestora en los mercados institucionales y retail de Argentina, Brasil, Chile, Perú y Uruguay.

En su experiencia, también tuvo pasos por Vision Advisors y BICE Asset Management.

Meta y el BID lanzan un reto para impulsar las comunidades del metaverso en América Latina y el Caribe

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Meta y el Laboratorio del Banco Interamericano de Desarrollo (IDB Lab, por su sigla en inglés) están lanzando el Metaverse Communities Challenge, en un esfuerzo conjunto para identificar y apoyar ideas innovadoras y oportunidades relacionadas con realidad aumentada, mixta y virtual para el metaverso en Latinoamérica y el Caribe.

El reto, señalaron los organizadores a través de un comunicado, busca mejorar el conocimiento sobre cómo la gente explora y construye comunidades futuras para el metaverso en América Latina, y cómo contribuyen al potencial desarrollo económico y social en la región.

A través de esta iniciativa, Meta e IDB Lab buscan fomentar un ecosistema de líderes, emprendimientos y programadores de tecnologías más inclusivas e inmersivas.

El Metaverse Communities Challenge, indicaron en la nota de prensa, busca personas que estén formando una nueva comunidad o lideren una ya establecida, que esté construida en el metaverso, aproveche sus elementos o tenga un profundo interés o propósito alrededor de este.

El programa tiene dos frentes diferentes. Los participantes del reto tienen los registros abiertos hasta el 25 de noviembre de este año, indicaron.

Cientos de participantes serán seleccionados con base en el nivel de involucramiento que tienen con el metaverso, así como el tamaño e interacciones de su comunidad. Las comunidades también deben cumplir con requisitos de calidad e integridad.

En caso de ser seleccionadas, éstas tendrán acceso a una capacitación en línea acerca de cómo construir comunidades, y sobre tecnologías para el metaverso y realidad virtual más a detalle. Los participantes que concluyan estos cursos recibirán certificaciones por parte de Meta.

Los becados del reto, por su parte, tienen los registros abiertos a los participantes del reto solo para el 9 de diciembre de 2022. Las comunidades que pasen la primera etapa serán invitadas a una segunda fase del proceso de selección, explicaron.

Las diez primeras comunidades de la segunda etapa recibirán, como reconocimientos, un programa de asesoría y mentoría, apoyo financiero para desarrollar sus ideas, y un programa de una semana de residencia en las oficinas de Meta en Sao Paulo, Brasil, durante marzo 2023, adicional a la capacitación en línea.

Estas becas sumarán hasta un máximo de 10.000 dólares cada una.

El reto está abierto para comunidades de Argentina, Bahamas, Barbados, Belice, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Guyana, Haití, Honduras, Jamaica, México, Panamá, Paraguay, Perú, República Dominicana, Surinam, Trinidad y Tobago, y Uruguay.

Las bases de Metaverse Communities Challenge y formularios de registro en inglés, español y portugués están disponibles en el sitio web de la convocatoria.

Para los interesados, el equipo detrás del reto llevará a cabo una sesión de preguntas y respuestas en vivo en la Página de Facebook de IDB Lab el 4 de noviembre de 2022, a las 9:00 am, hora de Ciudad de México (11:00 a.m. EDT).

Juan Miguel Larrain se une a EFG Capital procedente de Vontobel

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LinkedInJuan Miguel Larrain, EFG Capital

EFG Capital sumó a Juan Miguel Larrain para su plantilla de Miami.

El advisor, con 23 años en la industria de EE.UU., llega a EFG procedente de la oficina de Vontobel en Miami.

Previo a Vontobel, trabajó en New York donde cumplió funciones en diversas firmas, según su perfil de LinkedIn.

En 2015 fundó JM Larrain Advisors, donde trabajó hasta el 2021. Previamente, estuvo en Morgan Stanley, también en New York, entre 2009 y 2015.

Además, trabajo en UBS (2006-2009) y Salomon Smith Barney (1999-2002).

 

La industria de Miami logra el primer objetivo de 40.000 dólares para las víctimas del huracán Ian

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Los representantes de la industria financiera de Miami ya recaudaron 40.000 dólares para ayudar a los damnificados por el huracán Ian, pero todavía falta el último esfuerzo para lograr el objetivo de al menos 50.000.

Todo lo recaudado será canalizado a través de la fundación Global Empowerment Mission (GEM), en su labor de ayuda a los damnificados a causa de grandes desastres.

Para ello, Funds Society organiza una cena benéfica para el 9 de noviembre en el Rusty Pelican de Key Biscayne. El evento cuenta con el apoyo de MFS Investment Management y NinetyOne como Diamond Sponsors.

Además, Franklin Templeton, RedWheel, Thornburg IM, Amundi, IM Global Partners, Bolton Global, BCP Securities y Axa IM también colaboran como para la realización del evento como Gold sponsors.

“La devastación que ha dejado Ian en la costa oeste de Florida no puede dejarnos indiferentes. Desde Funds Society, y en nombre de la industria financiera del sur de Florida, queremos apoyar un año más a Global Empowerment Mission (GEM) en su labor de ayuda a los damnificados de grandes desastres. Este podría ser nuestro vecindario”, comentó la socia ejecutiva y directora de Funds Society, Alicia Jiménez de la Riva.

Si su organización está interesada en participar en la gala, puede contactarse con Elena Santiso (elena.santiso@fundssociety.com) o Alicia Jiménez de la Riva (alicia.jimenez@fundssociety.com). Los particulares que quieran colaborar también lo pueden hacer con donaciones a través de este enlace, o bien, con regalos que puedan ser sorteados en la gala.

Toda ayuda es bienvenida, por favor contáctese con Funds Society. ¡Desde ya muchas gracias!

La Soirée de la Gestión Francesa: visión de mercado y soluciones de inversión para 2023

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El próximo 24 de noviembre de 2022, a las 18:00 horas, tendrá lugar el evento “La Soirée de la Gestión Francesa”, en el Hotel Westin de Valencia, ubicado Carrer d’Amadeu de Savoia, 16-46010 Valencia.

Durante el evento, Amiral Gestion, Groupama Asset Management y La Financière de l’Échiquier compartirán su visión de mercado y presentarán las diferentes soluciones de inversión ante los retos que se presentan para el próximo 2023. Además, se contará con la presencia de Luis Fernando Quintero, redactor jefe en Libertad Digital y director del programa “Tu dinero nunca duerme”, que se encargará de moderar el evento.

Según los organizadores, la agenda se dividirá en tres partes: a las 18:00 horas tendrá lugar la recepción y bienvenida; después, a las 18:15 horas se comenzará con la visión de mercado y solución de inversión de las gestoras; y, por último, a partir de las 19:15 horas, se podrá asistir al cóctel en el jardín del Hotel Westin.

El acto será válido por 1 hora de formación para la recertificación EIA, EIP, EFA y EFP una vez superado el test de formación activo en la intranet de la web de EFPA España.

Para enviar la confirmación de asistencia, a través de este correo: lasoireefrancesa@gmail.com