Safra New York Corporation, la empresa matriz de Safra National Bank of New York, anunció un acuerdo definitivo para adquirir Delta North Bankcorp y su filial, Delta National Bank and Trust.
La adquisición es una ampliación estratégica del negocio de banca privada de Safra National Bank of New York, tanto en EE.UU. como en América Latina, donde ha estado prestando servicios financieros y de banca privada de primera calidad a clientes de alto poder adquisitivo.
Delta ofrece servicios de banca privada y gestión de patrimonios a clientes de alto poder adquisitivo a través de sus oficinas en Nueva York y Miami.
Con esta transacción, el Grupo J. Safra reforzará su negocio de banca privada y sus capacidades globales de wealth management, según el comunicado de la empresa.
«Esta transacción pone de manifiesto la importancia del mercado latinoamericano para el Grupo J.Safra y representa una atractiva oportunidad para ampliar nuestra posición en la región. Es un mercado que conocemos muy bien y en el que hemos logrado una presencia muy apreciada por nuestros clientes. El negocio de banca privada de Delta encaja perfectamente con la visión estratégica de Safra National Bank of New York», comentó Jacob J. Safra, presidente de Safra National Bank of New York.
Por otro lado, Siomoni Morato, director general de Safra National Bank of New York destacó la “solidez” de Safra como una de las principales marcas de Banca Privada a nivel mundial.
Desde Delta National Bank & Trust, su presidente, Guillermo Sefair dijo que “se trata de una importante transacción entre dos bancos privados internacionales de propiedad familiar, con principios y valores comunes”.
A pesar de que los términos financieros de la transacción no fueron revelados, se espera que la adquisición se complete en el transcurso del primer semestre de 2023, sujeto a la aprobación regulatoria.
Pixabay CC0 Public Domain. La rentabilidad de los fondos de pensiones chilenos acumula un 12% en los primeros siete meses de 2019
Los precios de los seguros de daños materiales en Chile subieron un 5,69% durante el tercer trimestre del 2022, con respecto al mismo periodo del año 2021, según el informe del Mercado Mundial de Seguros que elabora periódicamente Marsh.
A través de un comunicado, Joaquín Palomer, líder de Placement de Marsh Chile, explicó que este incremento de los precios de los seguros de daños materiales se debe “a que, tanto el mercado local como de reaseguro, continúa limitando sus capacidades y manteniendo las alzas”
Sobre todo, agregó el ejecutivo, se debe “al apetito restringido y al aumento en precios cuando se requieren capacidades catastróficas, las cuales se mantienen con incrementos por la siniestralidad global que se ha visto fuertemente golpeada durante este trimestre por el paso del huracán IAN sobre Florida en Estados Unidos”.
Por el lado de los precios de los seguros de responsabilidad civil, estos aumentaron un 4,92% en el país andino durante el tercer trimestre, con relación al trimestre anterior, lo que se traduce en un alza consecutiva de los últimos dos períodos, destacaron en su nota de prensa.
“Esto se debe al igual que en el reporte del Q2 2022, a que el mercado facultativo mantiene un aumento de primas para aquellas cuentas en las cuales la capacidad local no es suficiente, al aumento de la exposición por la operación de nuestros clientes, y a la siniestralidad/ litigiosidad de los casos”, indicó Palomer.
Cifras mundiales
A nivel global, los precios de los seguros comerciales aumentaron un 6% en el tercer trimestre de 2022 en comparación con el mismo período de 2021. En el caso de Latinoamérica y el Caribe, los valores se incrementaron en un 5%, indican cifras de Marsh.
Sin embargo, el ritmo de aumento de precios globales se ha ido enfriando en el tiempo. La cifra se desaceleró por séptimo trimestre consecutivo, luego de que alcanzarán un máximo del 22% en el cuarto trimestre de 2020.
En ese contexto, los precios de los seguros cibernéticos aumentaron nuevamente, superando al de otros productos.
¿Cuándo se producirá la siguiente recesión? Es una de las preguntas que oímos con mayor frecuencia, especialmente ahora que la Reserva Federal ha subido los tipos agresivamente para frenar a una inflación en máximos de 40 años. Nos parece claro que Estados Unidos entrará en recesión a principios de 2023, si no lo ha hecho ya.Nuestra expectativa es que sea mucho menos dañina que la crisis global financiera de 2008, aunque todavía pasará tiempo antes de que podamos comprobar al completo su impacto sobre la economía.
Las recesiones son complicadas, suelen ser incomprendidas y totalmente aterradoras. Pero, sobre todo, son difíciles de predecir, como escribió acertadamente Paul Samuelson – el primer estadounidense en ganar el premio Nobel de Economía- en la década de 1960. Así que, más que predecir la fecha exacta de la siguiente recesión, esta guía ofrecerá perspectivas sobre cuestiones como el comportamiento de las bolsas en recesiones anteriores, la cercanía de la próxima recesión o qué pueden hacer los inversores para estar preparados.
¿Cómo de cerca estamos de la siguiente recesión?
Aunque pueda parecer que ya estamos inmersos en una, creemos que todavía es improbable que se produzca una recesión oficial hasta finales de este año o principios de 2023. A pesar del impacto que ha tenido la alta inflación sobre el sentimiento del consumidor y los ingresos corporativos, la fortaleza del mercado laboral sigue apoyando a la economía en el corto plazo.
El momento exacto dependerá probablemente del ritmo y magnitud de los movimientos de la Fed. Es difícil ver una trayectoria clara para devolver la inflación al objetivo del 2% de la Fed sin empujar a la economía hacia una recesión. Bajo nuestro punto de vista, la única manera de romper la espiral de precios y salarios al alza es crear holgura en el mercado laboral. Dadas las disrupciones que causó la pandemia, es posible que la tasa de desempleo necesite subir al menos hasta el 5% o el 6% antes de que el crecimiento de los salarios se empiece a moderar. Creemos que esto hará que sea muy difícil evitar una recesión en 2023.
Los shocks geopolíticos – como la escalada bélica en Ucrania- o las consecuencias de una recesión al otro lado del charco son todavía más difíciles de predecir, pero podría acelerar la llegada de la recesión en EE.UU.
¿Cómo debería posicionar mi cartera para una recesión?
Ya hemos determinado que las acciones suelen tener un mal comportamiento durante las recesiones, pero no sugerimos tratar de cronometrar al mercado mediante la venta de acciones. Entonces, ¿los inversores no deberían hacer nada? Ciertamente, no.
Para estar preparados, los inversores deberían aprovechar la oportunidad para revisar su asignación de activos en general, que puede haber cambiado significativamente durante el mercado alcista, para asegurarse de que su cartera está equilibrada y diversificada. Consultar a un asesor financiero puede ayudar inmensamente, dado que estas decisiones pueden ser emocionales para muchos inversores.
No todas las acciones reaccionan igual durante periodos de estrés económico. En las diez mayores caídas de la renta variable entre 1987 y 2022, algunos sectores se comportaron de manera más coherente que otros; generalmente aquellos con mayores dividendos, como consumo básico o servicios públicos. Los dividendos pueden ofrecer un potencial de retornos recurrentes cuando las acciones están a la baja.
Los valores orientados al crecimiento todavía pueden tener un hueco en las carteras, pero los inversores deberían considerar compañías que tengan balances fuertes, flujos de caja consistentes y trayectorias de crecimiento de largo plazo que puedan compensar la volatilidad en el corto plazo.
Incluso en una recesión, hay muchas que compañías que pueden seguir siendo rentables. Céntrese en compañías con productos y servicios que la gente continúe usando a diario como las telecomunicaciones, los servicios públicos o la alimentación que tengan poder de fijación de precios.
¿Qué asignación debo hacer a renta fija de cara a una recesión?
Con frecuencia, la renta fija es clave para una inversión exitosa durante una recesión o un mercado bajista. Esto se debe a que los bonos pueden proporcionar una medida esencial de estabilidad y preservación de capital, especialmente cuando las bolsas son volátiles.
La corrección del mercado en el primer semestre de 2022 fue única en el sentido de que muchos bonos no jugaron su papel tradicional de activo refugio. Pero en las siete correcciones previas del mercado, los bonos – medidos por el índice Bloomberg U.S. Aggregate- cuadruplicaron su rentabilidad y nunca cayeron más de un 1%.
Conseguir una asignación correcta a renta fija siempre es importante. Pero con la economía estadounidense entrando en un periodo de incertidumbre, es especialmente crítico para los inversores que se centren en tener posiciones en bonos ‘core’ que puedan proporcionar equilibrio a sus carteras. Los inversores no necesitan necesariamente incrementar su asignación a bonos antes de una recesión, pero deberían revisar su exposición a renta fija con su profesional financiero de referencia para asegurarse de que está posicionada para proporcionar diversificación con acciones, rentas, preservación de capital y protección frente a la inflación, que son los que consideramos los cuatro roles clave que juega la renta fija en una cartera bien diversificada.
Ocho consejos clave
Esta guía para una recesión ofrece a los inversores las siguientes conclusiones para prepararse para la siguiente:
Las recesiones son naturales y una parte necesaria de todo ciclo de inversión. Sucede cuando la productividad económica cae después de un periodo de crecimiento.
Las recesiones no son frecuentes. Estados Unidos solo ha estado oficialmente en recesión menos del 15% del tiempo desde 1950.
Las recesiones suelen ser relativamente cortas. Históricamente las recesiones han durado entre dos y 18 meses, durando la última unos diez meses.
En comparación con los periodos de expansión, las recesiones tienen menos impacto. Una recesión media lleva a una contracción del 2,5% en el PIB. Las expansiones pueden hacer crecer a la economía un 25% de media.
Una curva de tipos invertida ha precedido todas y cada una de las últimas ocho recesiones con una anticipación media de 14,5 meses. Es uno de los signos más fiables de que la desaceleración de la economía ha llegado a un punto de inflexión.
Típicamente, la renta variable ha tocado techo siete meses antes de hacerlo el ciclo económico. Con frecuencia suelen recuperarse también antes de que la recesión haya acabado oficialmente.
Algunos sectores de la renta variable se han comportado bien en fases de recesión. El consumo básico tocó máximos en el S&P 500 durante todas y cada una de las últimas diez grandes correcciones.
Una cartera de bonos “core” puede proporcionar estabilidad durante las recesiones. Los bonos de alta calidad han demostrado resistencia cuando las bolsas caen con fuerza.
Recientemente, el Banco Central Europeo (BCE) ha advertido que el nuevo impuesto propuesto por el gobierno de España podría causar un efecto adverso importante en los sistemas financieros locales y distorsionar los modelos de negocio de los bancos. La institución monetaria ha recomendado un análisis exhaustivo de las posibles consecuencias negativas de la introducción de impuestos a la banca con fines presupuestarios generales, lo que podría diluir la actual propuesta española.
Sin embargo, este no es el único país que ha considerado adoptar impuestos bancarios extraordinarios. Los analistas de Credit Suisse han buceado entre los países europeos e identificado qué otros están estudiando esta clase de medida y, sobre todo, cuál será el coste para los bancos en términos absolutos. Como punto de partida, destacan que el coste medio de los gravámenes bancarios es de c10% del PBT de 2022.
Respecto a ese análisis por países, señalan que mientras que varios países europeos contaban con gravámenes bancarios preexistentes (además del Fondo Único de Resolución y otros sistemas temporales de garantía de depósitos), otros tienen o están estudiando impuestos bancarios adicionales para ayudar a pagar la crisis del COVID-19. «Estos han adoptado la forma de gravámenes únicos, como por ejemplo España y Hungría, topes temporales de las tasas, como el caso de Francia, y contribuciones al fondo, como es el caso de Bélgica, y nuevos gravámenes sobre el balance, como sucede en Suecia. Esperamos un nuevo anuncio para la República Checa en breve, pero por el momento no esperamos nuevas medidas en el Reino Unido, Alemania, Países Bajos o Italia», explican.
«Los sistemas financieros locales podrían verse afectados y distorsionar los modelos de negocio de los bancos, por ello el BCE ha recomendado un análisis exhaustivo de las posibles consecuencias negativas de la introducción de impuestos a los bancos con fines presupuestarios generales. Esto podría hacer que se diluyeran las actuales propuestas españolas», destacan los analistas de Credit Suisse.
El cambio climático se considera uno de los principales impulsores del cambio del modelo de gasto por parte de los fondos de pensiones, según un nuevo estudio de Ortec Finance, proveedor mundial de soluciones de gestión de riesgos y rendimientos para fondos de pensiones y otras instituciones.
El estudio, realizado a nivel internacional con gestores de fondos de pensiones responsables de un conjunto de activos gestionados de 1946 billones de dólares, revela que solo el 41% cree que los planes de pensiones en general están suficientemente preparados para asegurar el rendimiento que necesitan para financiar la compra de acciones frente a los desafíos del cambio climático. Según la encuesta, el 90% espera ver un aumento de la complejidad de las inversiones y de los retos a los que se enfrentan sus fondos en los próximos dos años, como consideran que va ocurrir con casi todos los fondos de la industria.
Sin embargo, los entrevistados – procedentes de Estados Unidos, Reino Unido, Australia, Canadá, los Países Bajos, Suiza y los países nórdicos- afirman que los avances tecnológicos les permiten invertir en estrategias más sofisticadas. Según los autores de la encuesta, esto se traduce en un aumento de las asignaciones a bonos verdes y fondos específicos para el clima. Es más, el 62% tiene previsto hacerlo en sus propios fondos en los próximos dos años, el 27% tiene la intención de aumentar drásticamente las asignaciones a los bonos verdes y un 24% espera aumentar drásticamente las asignaciones a los fondos específicos para el clima.
«Los desafíos del cambio climático están dominando la agenda de los fondos de pensiones y teniendo un gran impacto en los modelos de gasto y gestión, al mismo tiempo que complican la búsqueda de rentabilidad. Sin embargo, existe tecnología que puede ayudar a los fondos de pensiones a equilibrar las exigencias de la creciente de la creciente complejidad de las inversiones, a la vez que implementan estrategias para hacer frente a este problema”, afirma Willemijn Verdegaal, director de Estrategia y mercados de Ortec Finances Climate and ESG Solutions.
Según su experiencia, «los fondos de pensiones necesitan gestionar su balance de forma eficaz para alcanzar los objetivos a largo plazo y, al mismo tiempo, hacer frente a los riesgos a corto; esto incluye identificar las principales fuentes de riesgo, así como analizar las pensiones futuras, las cotizaciones y los niveles de capitalización».
A pesar de las condiciones de mercado adversas para todos los valores de crecimiento, los flujos en los activos temáticos en toda Europa siguen siendo positivos, con 1.100 millones de dólares en el tercer trimestre y 11.700 millones en lo que va de año, según el último informe elaborado por WisdomTree.
“Los flujos temáticos siguen indicando que los inversores utilizan estas exposiciones de forma estratégica, sin que haya indicios de una rotación táctica fuera de la temática. El rendimiento negativo del año hasta la fecha en muchos temas de los activos gestionados, lo que se traduce en una caída total de 100.000 millones de dólares”, señala el informe.
En concreto, los ETFs temáticos y los fondos representan 224.000 millones de dólares a finales de septiembre de 2022, pero destaca que la cuota de mercado de los ETFs aumentó ligeramente hasta el 13,6%, alcanzaron los 35.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
Hasta la fecha, los activos temáticos sobre “cambio climático y sostenibilidad” siguen siendo los que más interesan a los inversores y son los que más flujos han recibido en Europa. Por otro lado, las temáticas de “producción de energía sostenible” han registrado las mayores entradas positivas netas, con 3.600 millones de dólares en lo que va de año. Además, los ETFs centrados en la ciberseguridad y los fondos de inversión centrados en la inteligencia artificial y los macrodatos han sido las únicas temáticas tecnológicas que han recibido un volumen significativo de entradas positivas en el sector de los fondos temáticos en el tercer trimestre y en lo que va de 2022, a pesar del entorno de rendimiento poco favorable.
Otro dato relevante que se desprende del informe es que los lanzamientos temáticos continúan avanzando a buen ritmo en 2022, a pesar del bajo rendimiento: 56 ETFs en los nueve primeros meses del año se lanzaron, lo que supera en 12 el récord de lanzamientos establecido en 2021.
En cuanto a los resultados, las temáticas de “producción de energía sostenible” y de “agricultura” han sido los únicos grupos temáticos en lo que va de año que han superado al mercado de renta variable en general, representado por el MSCI ACWI. Además, en el tercer trimestre, las temáticas de “blockchain”, “almacenamiento de energía sostenible” y “fintech” se mantuvieron mejor que los demás productos, siendo las temáticas de “blockchain” las únicas que registraron una rentabilidad positiva en el trimestre.
Según explican desde WisdomTree, la diversidad de las rentabilidades sigue siendo muy alta entre los fondos que se dedican a los mismos activos temáticos. Por ejemplo, destaca que en la temática “producción de energía sostenible”, el mejor fondo batió al que obtuvo el peor rendimiento en aproximadamente un 70% en lo que va de año.
“Los flujos de fondos temáticos en Europa, este año, siguen siendo positivos a pesar del sentimiento de riesgo. Consideramos que esto indica que los fondos temáticos han ocupado un lugar estratégico en las carteras de los inversores, en lugar de utilizarse únicamente como exposiciones tácticas. Seguimos observando importantes flujos hacia temas relacionados con el cambio climático y la sostenibilidad, lo que demuestra que las estrategias relacionadas con la ASG siguen teniendo peso en las carteras, independientemente de las condiciones actuales del mercado. Esperamos que esta tendencia continúe a medida que los responsables políticos comiencen a prestar atención a la COP 27”, comenta Pierre Debru, responsable de Investigación Cuantitativa y Soluciones de Multiactivos en WisdomTree.
A la luz de los datos, Debru señala que la tecnología, que en 2022 ha sido uno de los sectores más perjudicados en cuanto a rendimiento, sigue mostrando puntos positivos con diversos activos temáticos que recogen activos durante el tercer trimestre. “La continuación de la captación de activos desde el primer trimestre podría indicar que los inversores ven oportunidades de entrada emergentes, ya que muchos rincones dentro de la tecnología, como las acciones de cloud y blockchain, están cotizando con importantes descuentos”, añade.
Los cambios normativos en materia de sostenibilidad tienen una clara consecuencia en las decisiones que toman las gestoras sobre los nuevos fondos que lanzan, pero también en cómo están adaptando sus actuales gamas a estos requerimientos. Durante estos dos últimos años, hemos visto que las gestoras han sido proactivas en hacer cambios, pero también se muestran prudentes, lo que ha generado un goteo de gestoras que han decidido rebajar o revisar su nivel de sostenibilidad.
Uno de los últimos casos ha sido el de Amundi. Según recogía Bloomberg hace unos días, la gestora retirará la etiqueta de Artículo 9 a gran parte de los fondos catalogados bajo este epígrafe del SFDR y los “etiquetará” como Artículo 8. La gestora ha explicado que este cambio se debe a que prefieren tomar un “enfoque conservador” de cara a irse adaptando a la regulación europea, que todavía está evolucionando y buscando proteger a los inversores y distribuidores. Esta decisión no cuestiona su nivel actual de exigencias en cuanto a la integración de criterios ESG efectivos y a las características de sostenibilidad de estos fondos.
Tal y como ha explicado Hortense Bioy, directora de investigación de Sostenibilidad de Morningstar, a Bloomberg, es previsible que “muchos, si no todos, los fondos que denominamos concienciados con el cambio climático y bajos en carbono pasen de Artículo 9 al Artículo 8”. Según estiman desde Morningstar, en las próximas semanas y meses, la industria en general reclasificará productos Artículo 9 por, al menos, 87.300 millones de euros, el 82% en estrategias pasivas.
En línea con la previsión que han hecho desde Morningstar, hay que mencionar que el caso de Amundi no ha sido el único, DWS también está rebajando parte de sus fondos ESG. En este caso, Bloomberg apunta que el cambio afectaría a 2.000 millones de euros que están fondos catalogados como Artículo 9 y orientados a los ODS. Y como ellos, Morgan Stanley IM se ha sumado a esta decisión y ha rebajado la calificación de cuatro fondos bajo Artículo 9, afectando especialmente a sus estrategias de renta fija y activos mixtos. «Morgan Stanley Investment Management ha reclasificado un pequeño número de fondos a raíz de las recientes aclaraciones de las directrices del SFDR, según las cuales, en virtud del artículo 9, los fondos deben comprender un 100% de inversiones sostenibles», indican desde la gestora.
Adaptarse a la normativa
Según los expertos, este cambio en la calificación de los fondos llega tras haber entrado en vigor el Reglamento Europeo de Divulgación (Sustainable Finance Disclosure Regulation, o SFDR, en inglés) hace apenas un mes. “Estos cambios por parte de las gestoras tienen que ver con cómo está establecido en Artículo 9, que identifica a fondos que solo son sostenibles y que tienen que especificar el porcentaje de sostenibilidad”, explica Úrsula García Giménez, socia de finReg360.
Según esta experta, la exigencia que supone el imperativo de tener que especificar un tanto por ciento se suma a la posición que está tomando el regulador. “La ESMA está mostrando como criterio que los fondos bajo el Artículo 9 solo pueden estar invertidos en temas sostenibles, pudiendo haber un poco de cash o de derivados. Pero la clave es la de siempre, la interpretación, definición y taxonomía que concreta qué es y qué no es sostenible”, añade .
Hasta el momento, las gestoras se habían centrado en adaptar sus gamas de fondos y de lanzar nuevos fondos, pero, según explica, el hecho de que ya existan los modelos de informes sobre los fondos, “obliga a las gestoras a retratarse” y capacidad al regulador para actuar en consecuencia. Para García, la combinación de estos elementos podría estar detrás del enfoque cauto que han tomado algunas firmas al reclasificar sus fondos.
De hecho, no descarta que más gestoras realicen este tipo de ajustes en la clasificación de sus fondos. Una tendencia que, según reconoce, es más complicada -aunque no descartable- que veamos en el universo de los ETFs. “En su caso, la clave está en qué índice sostenible siguen estos vehículos de inversión indexados. Habrá índices que estén totalmente alineados con el Acuerdo de París u otras referencias, que hará más sencillo identificar si son totalmente sostenibles, y otros índices menos claros”, añade.
El fuerte desarrollo normativo de la inversión sostenible y, sobre todo, de todo aquello que tiene que ver con la sostenibilidad en los fondos no es algo solo propio de Europa. Es cierto que la Unión Europea va por delante del resto de las regiones, pero en otras jurisdicciones también se están mostrando muy firmes, movidas por evitar el greenwashing. En este sentido el último ejemplo ha estado protagonizado por la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés), quien ha acusado a Goldman Sachs Asset Management de no seguir sus políticas y procedimientos en materia de inversiones ESG.
En concreto, la SEC ha presentado hoy cargos contra Goldman Sachs A (GSAM) por el incumplimiento de sus políticas y procedimientos en relación con dos fondos de inversión y una estrategia de cuenta gestionada por separado comercializados como inversiones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Para resolver los cargos, GSAM acordó pagar una multa de 4 millones de dólares.
Los advisors deben aprovechar la necesidad de asesoramiento que demandan los inversores para captar a los clientes existentes y ganar otros nuevos ofreciendo servicios de planificación financiera, utilizando estrategias de comunicación eficaces e implementando software de planificación financiera, según la última edición de Cerulli Edge-U.S. Asset and Wealth Management.
Casi el 75% de los clientes reciben algún tipo de planificación financiera, un porcentaje que se espera que aumente hasta el 82% en 2023, según Cerulli.
Poro otro lado, el 18% de los inversores que trabajan con un asesor financiero no cuentan con un plan financiero pero lo consideran importante.
La consultora recomienda a los asesores que consideren la posibilidad de reintroducir sus servicios de planificación a aquellos que no conozcan esta oferta de servicios, especialmente durante los periodos de volatilidad del mercado.
Además de los servicios de planificación financiera, los asesores deberían considerar el desarrollo de una estrategia de comunicación para atraer y retener las relaciones de asesoramiento.
Cerca del 40% de los inversores minoristas consideran extremadamente importante que su asesor mantenga un contacto adecuado con ellos. Los asesores pueden ponerlo en práctica distribuyendo información oportuna sobre la situación económica y del mercado actual y ofreciendo su propio análisis, que los clientes probablemente compartirán con sus propias redes personales.
«Una serie de puntos de contacto bien pensados puede aumentar la satisfacción de los clientes incluso cuando los mercados se tambalean, lo que permite a los asesores estar mejor posicionados para la retención y el crecimiento de los clientes», dice Scott Smith, director.
A medida que las empresas siguen fomentando la planificación financiera, la escala se convierte en una consideración importante. «Las soluciones de planificación financiera bien integradas pueden ayudar a los asesores a satisfacer la demanda de los inversores de servicios de planificación a medida de forma eficiente, lo que puede resultar muy valioso, especialmente en tiempos de volatilidad del mercado», agrega Smith.
Según el estudio, el 74% de los asesores utilizan software de planificación financiera dentro de su práctica, y para 2023 se espera que este porcentaje alcance el 82% entre las empresas encuestadas.
En última instancia, según la investigación, los advisors que ofrecen planificación financiera encuentran que sus clientes están mejor posicionados para mantener el rumbo y permanecer tranquilos a pesar de la disminución del rendimiento del mercado, al tiempo que permiten a los asesores desarrollar relaciones duraderas con los clientes. «La planificación financiera desplaza el foco de atención hacia el progreso realizado hacia la consecución de los objetivos en lugar del rendimiento de la inversión», concluye Smith.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Faungg photos. Legg Mason ficha a Rebecca Crockett como directora internacional de ventas para la división de Américas Internacional
General Atlantic anunció la apertura de una nueva oficina en Miami, lo que la convierte en la cuarta oficina de la empresa en EE.UU. y la decimosexta en todo el mundo, dice un comunicado al que accedió Funds Society.
«Con el establecimiento de nuestra oficina en Miami, estamos bien posicionados para desempeñar un papel más importante en el avance del creciente y dinámico sector tecnológico de la ciudad», dijo Bill Ford, Presidente y CEO de General Atlantic.
General Atlantic es una firma líder de capital de crecimiento global con más de cuatro décadas de experiencia proporcionando capital y apoyo estratégico a más de 445 empresas de crecimiento a lo largo de su historia, dice la información proporcionada por la empresa.
«A medida que han surgido nuevos centros tecnológicos en todo el mundo -desde Ciudad de México hasta Tel Aviv y Bombay- hemos ampliado la presencia de nuestra empresa para poder conocer a empresarios de alta calidad allí donde se encuentran», agregó Ford.
La oficina de General Atlantic en Miami está situada en 2340 Collins Avenue, Miami Beach.
Acerca de General Atlantic
Fundada en 1980 para asociarse con emprendedores visionarios y ofrecer un impacto duradero, la firma combina un enfoque global de colaboración, experiencia en sectores específicos, un horizonte de inversión a largo plazo y un profundo conocimiento de los motores de crecimiento para asociarse con grandes emprendedores y equipos de gestión para escalar negocios innovadores en todo el mundo. General Atlantic cuenta actualmente con más de 73.000 millones de dólares en activos bajo gestión, incluidos todos los productos, a 30 de septiembre de 2022, y más de 215 profesionales de la inversión con sede en Nueva York, Ámsterdam, Pekín, Hong Kong, Yakarta, Londres, Ciudad de México, Miami, Bombay, Múnich, Palo Alto, São Paulo, Shanghái, Singapur, Stamford y Tel Aviv, según la información de la empresa.
Este año, incMTY, el festival de emprendimiento impulsado por el Tecnológico de Monterrey, concluyó con éxito su décimo aniversario. En esta edición, el ecosistema de México y América Latina interactuó y desarrolló oportunidades a través de la asistencia presencial de mas de cinco mil personas y otras 5.000 más que asistieron virtualmente el evento, llegando a 10 mil personas.
incMTY se ha convertido en el vehículo económico más importante de América Latina para la generación de oportunidades de negocio. Prueba de ello fue que este año el festival rompió su propio récord al presentar y anunciar más de 300 millones de dólares en inversión de venture capital. Asimismo, fueron presentados nuevos proyectos de parte del Gobierno de Nuevo León, la iniciativa privada y empresas internacionales de renombre, con más de 2.600 millones de dólares en inversión extranjera directa.
Participaron más de 300 speakers nacionales e internacionales; 50 firmas de venture capital y corporate venture capitaldentro del ‘Founders & Investors Summit y Corporate Innovation and Venturing Forum’; actores clave de más de 20 países representando la ‘quíntuple hélice’ (emprendedores, inversionistas, academia, gobiernos e IP) con 406 actividades; y contenido on demandalojado en la App Whova (disponible hasta el 9 de diciembre).
Rogelio de los Santos, presidente del Instituto de Emprendimiento Eugenio Garza Lagüera del Tec, comentó que “hay mucho por construir y aportar al mundo, pero incMTY al día de hoy, ya es una plataforma poderosa en donde se multiplican las oportunidades y la innovación”.
Presentación y anuncios de inversiones dentro de incMTY 2022
Gobierno del Estado de Nuevo León e Invest Monterrey: 2.600 millones de dólares. Samuel García Sepúlveda anunció esta cifra como parte del impacto de la inversión extranjera. De igual forma, a través de la Secretaría del Trabajo y la Dir. de Servicio Estatal de Empleo destinó una bolsa de 1 millón de pesos para empresas instaladas en Nuevo León, con el objetivo de impulsar el emprendimiento responsable con enfoque en la generación de nuevos empleos.
Daikin Industries: 300 millones de dólares. La empresa japonesa de aire acondicionado número 1 en el mundo, anunció recientemente este monto de inversión en México. Además, a partir de 2022 Daikin, junto a INCmty, trabajan por la innovación en la industria HVAC (Calefacción, Ventilación y Aire Acondicionado, por sus siglas en inglés). Mediante el reto de emprendimiento ‘incMTY Disruptair Challenge’ se logró la participación de 70 proyectos de disrupción y éstos son los tres equipos ganadores: SolarX (primer lugar), Flair (segundo lugar) y Bono (tercer lugar).
Proeza Ventures: 50 millones de dólares. El fondo de capital de grupo Proeza anunció que invertirá en 15 startups relacionadas con temas de movilidad. Su misión es descubrir emprendedores visionarios y construir startups que transformen la industria de la movilidad para crear un mundo más sostenible.
Sociedad Alemana de Cooperación Internacional (GIZ): 15 millones de dólares, monto que destinará al Catalyst – Climate Fund.
99 startups: 1,1 millones de dólares. Este fondo de capital de riesgo que busca financiar startups en etapa pre-semilla y semilla. Anunció su participación en una ronda de inversión en Cuéntame, plataforma con inteligencia artificial que brinda el recurso de bienestar adecuado para cada persona y tres familiares, de acuerdo con su nivel de estrés y momento de vida; con ello buscarán consolidar su presencia en México, Colombia y Chile.
Alaya Capital: 1 millón de dólares. El fondo de venture capital de emprendedores para emprendedores ubicado en Chile, se encuentra por levantar su tercer fondo y espera llegar a los 80 millones de dólares para invertir aproximadamente 1 millón de dólares en al menos 25 startups que se encuentren en etapa de escalamiento regional. Han fondeado empresas como Betterfly, Lemon y SixClovers.
Municipio de Monterrey: 5 millones de pesos. Luis Donaldo Colosio Riojas, Presidente Municipal de Monterrey, lanzó el primer Fondo Municipal para el Emprendimiento de Base Tecnológica.
Durante el festival se llevó a cabo una firma de colaboración y lanzamiento de la plataforma Kuikmatch-Alianza del Pacífico, por 100 mil dólares libres de equity destinados a impulsar a los emprendimientos de base científica y tecnológica ganadores de su convocatoria.
Los levantamientos de capital más impactantes de incMTY
Betterfly, considerada como el primer unicornio «social» latinoamericano, presentó en incMTY cómo levantó 125 millones de dólares en una ronda de inversión serie C.
Durante el Founder & Investor Summit se enfatizaron en las inversiones de 100 millones de dólares en SparkCognition, en donde Dalus Capital participó como socio de March Capital para el crecimiento de esta empresa, líder mundial en inteligencia artificial para aplicaciones industriales.
Yaydoo, la ‘B2B paytech’, anunció su levantamiento de capital por 20,4 millones de dólares y su fusión con PayStand para atender todas las PyMEs de América. Al día de hoy, su valuación supera los 2 millones de dólares.
Mercado Libre Fund, que invierte en empresas tecnológicas, típicamente en rondas Serie A y B, anunció en el marco de incMTY 20 millones de dólares en la plataforma Elenas.
Autolab, plataforma de repuestos y reparación de automóviles, anunció la recaudación de 6,5 millones de dólares en una ronda Seed+ de capital y deuda liderada por Bullpen Capital, con la participación de Proeza Ventures.
Orchata, startup mexicana dirigida por su fundador, Luis Mario García, ofrece la promesa de “te llevamos tu super a la puerta de tu casa en 15 minutos” y para comenzar su expansión recaudó 4 millones de dólares en una ronda inicial en donde destacaron como inversionistas Y Combinator, JAM Fund, FJ Labs, Venture Friends, Ivesto y Foundation Capital.
Nowports, empresa regia y primer unicornio LogiTech en Latinoamérica, detalló durante incMTY sobre su valuación con el hito de su Serie C liderado por SoftBank Latin America Fund.
Calii, la startup mexicana que conecta a los productores de frutas y verduras directamente con hogares, restaurantes y minoristas, mencionó el levantamiento de capital de 22,5 millones de dólares.
