Vivid, plataforma móvil de servicios financieros, ha obtenido la licencia de inversión de la Autoridad Neerlandesa para los Mercados Financieros (AFM) a través de su entidad holandesa Vivid Money B.V. Según explican, este permiso oficial para ofrecer sus propios servicios de inversión es un paso importante para la compañía en su objetivo de convertirse en una «super app financiera».
Se trata de la primera licencia de la empresa con sede en Berlín en su todavía joven historia. Vivid se lanzó en Alemania en junio de 2020 con la misión de ofrecer a los usuarios una herramienta que les permita sacar más partido a su propio dinero y ser financieramente independientes. A partir de ahora, Vivid Money B.V. está autorizada por la Autoridad Neerlandesa para los Mercados Financieros (AFM). Con ello, la entidad podrá recibir y transmitir órdenes y mantener en custodia los instrumentos financieros de los clientes. La licencia también permite ofrecer a sus usuarios más productos y servicios, como el trading con márgenes y el acceso a recomendaciones generales de inversión.
«Con la obtención de esta licencia de inversión, ahora podemos crear con independencia los mejores productos de inversión para nuestros clientes y lanzarlos al mercado de forma combinada con nuestros servicios bancarios en una sola aplicación. Estamos orgullosos de dar este primer gran paso en la historia de nuestra joven empresa junto a una de las autoridades de supervisión financiera más reputadas de Europa. Desde el acceso directo al mercado bursátil mundial hasta la custodia de valores y el cashback en activos reales, la obtención de la licencia nos permite avanzar en nuestra misión de forma aún más independiente. También me gustaría expresar mi gratitud a las autoridades neerlandesas. Todo el proceso de solicitud con la AFM y el Banco Central de los Países Bajos se ha caracterizado por un trato abierto y cercano», ha afirmado Esmond Berkhout, CCRO y director ejecutivo de Vivid Money B.V.
Por su parte, Alexander Emeshev, cofundador de Vivid, ha añadido que “junto a nuestro socio CM-Equity AG, ya hemos lanzado productos de inversión en acciones fraccionarias que han permitido a nuestros cientos de miles de clientes dar sus primeros pasos en el mundo de las inversiones. Junto a las criptomonedas, el acceso a los mercados financieros es un factor fundamental para nosotros e impulsa nuestra visión de permitir a los clientes alcanzar su independencia financiera. Quiero expresar mi agradecimiento a nuestro equipo en Ámsterdam, que ha dado vida a este proyecto. Estoy deseando ver los demás productos que pronto podremos ofrecer a nuestros clientes en toda Europa”.
“Los bancos tienen ahora muy pocos incentivos para reembolsar las TLTROS hasta que los tramos más grandes expiren. Aumentar la ayuda a los intereses de los bancos podría considerarse una medida controvertida, pero el BCE tiene una justificación política sólida para incentivar a los bancos a mantener un exceso de liquidez mientras la economía de la eurozona entra en un invierno difícil. Esto puede suponer una demanda adicional de financiación para los bancos”, explican los expertos de Scope Rating.
Según la visión de los analistas, la iniciativa paralela para estabilizar los mercados monetarios mediante la supresión del límite del 0% para los depósitos del Estado también añade estabilidad en la transición hacia unos tipos de interés más altos, ya que evita una posible escasez de garantías si las agencias de gestión de la deuda transfieren sus tenencias al mercado de repos.
En este sentido advierten de que “las decisiones del BCE cuestionan la posibilidad de reducir su balance a medida que normaliza su política monetaria”, algo que esperan que aborde en futuras reuniones. “Aunque el BCE se ha comprometido a reinvertir sus tenencias, necesita gestionar el exceso de liquidez en el sistema bancario con cuidado para no socavar el impacto de la subida de los tipos de interés oficiales”, añaden.
La retribución del exceso de liquidez continuará, dado que se prevén más subidas de los tipos de interés para este año y el próximo, según sus previsiones. Pero consideran que no hay indicios de dónde terminará esta tendencia, es decir, dónde se encuentra el nivel de tipos que se percibe como óptimo en el que la inflación vuelve al objetivo del BCE del 2% a medio plazo. El nivel actual de tipos está todavía «muy lejos» de ese objetivo, indicó la presidenta Lagarde.
“En el lado negativo, es probable que las curvas de rendimiento de la deuda pública se aplanen ante la ralentización del crecimiento. Esto elimina algunos de los beneficios que aportan los tipos de interés oficiales más altos para los bancos. La actualización de las previsiones de crecimiento para la eurozona se sitúa ahora en línea con el consenso (+0,9% en 2023), pero sigue siendo optimista, ya que el consenso se ha deteriorado rápidamente en las últimas semanas ante la aceleración de la crisis energética en Europa. Esto afectará a las perspectivas de la calidad de los activos de los bancos europeos, aunque queda por ver hasta qué punto la crisis de los precios de la energía se ve aliviada por las medidas de política fiscal y el fomento de los préstamos, como en el caso de las empresas de servicios públicos que tienen dificultades para cumplir los requisitos de márgenes”, afirman.
Y añaden: “Creemos que, a corto plazo, el impacto de la subida de los tipos en los resultados de los bancos debería ser positivo en términos netos. Pero este beneficio debería reducirse materialmente con el tiempo, e incluso desaparecer en el contexto de una recesión inminente”.
Según los analistas, la revalorización de los balances llevará a un aumento de los ingresos por intereses con el tiempo: “La demanda de crédito debería seguir siendo favorable en los próximos meses, ya que los prestatarios intentan fijar los tipos más favorables en previsión de nuevas subidas de tipos. Dicho esto, la dinámica de los préstamos puede ralentizarse si los bancos suspenden o retrasan la aprobación de préstamos hasta que los tipos suban. Con las crecientes expectativas de recesión, los criterios de concesión se endurecerán, limitando el acceso a los préstamos bancarios para una parte creciente de clientes minoristas y empresariales”.
Por último, los expertos de Scope Ratings matizan que el endurecimiento de las condiciones de financiación y la contracción de la actividad económica también aumentarán el coste del riesgo para los bancos, aunque debería ser gradual y moderado a corto plazo, dado el desfase entre la desaceleración económica y la formación de préstamos morosos. “Sin embargo, el efecto de recuperación en 2023-2024 puede ser significativo. El riesgo de crédito es claramente mayor en los países en los que el grueso de los préstamos bancarios se concede a tipos variables”, concluyen.
“La inversión de impacto, es decir, aquella que tiene un objetivo social y/o medioambiental además de una rentabilidad financiera, está destinada a formar parte de los mercados, y las inversiones pasivas, como los fondos cotizados (ETFs) y los mandatos, serán un importante motor de este desarrollo”. Esta es la principal conclusión que se desprende del último estudio de DWS y CREATE-Research, Impact Investing 2.0 – Advancing into public markets.
El estudio muestra que el avance de la inversión de impacto está impulsado por dos datos clave: para alcanzar el objetivo mundial de cero emisiones netas en 2050, es probable que se necesiten inversiones de 100 billones de dólares; y para implementar los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas en 2030, se necesita un gasto anual de entre 5 y 7 billones de dólares. Los mercados privados no pueden reunir este capital por sí solos debido a su escalabilidad limitada. Sin embargo, los instrumentos que cotizan en bolsa, como los fondos y los ETFs, ofrecen tanto la escala como el alcance para movilizar el capital necesario.
El grado de avance de esta evolución se muestra en el informe, basado en una encuesta realizada a gestores de los 50 mayores fondos de pensiones de Norteamérica, Europa, Asia y Australia, que en conjunto gestionan activos por valor de 3,3 billones de euros (a julio de 2022). El informe concluye que el 22% de los fondos de pensiones ya han implementado, o están implementando, la inversión de impacto como parte de sus inversiones pasivas.
«Los fondos de pensiones consideran cada vez más que su deber es contribuir, en nombre de sus pensionistas, a mitigar los efectos negativos del desarrollo económico pasado sobre el medio ambiente, el clima y la biodiversidad. Todavía queda mucho camino por recorrer, pero ya se ha dado el primer paso importante», señala Amin Rajan, Chief Executive de CREATE-Research.
Dado que el objetivo de emisiones cero y los ODS de la ONU pueden replicarse con índices basados en normas, como los índices alineados con el Acuerdo de París y la transición climática europea, los productos de índices de ODS, los índices de bonos verdes y las exposiciones pasivas temáticas utilizando ETFs y mandatos, se espera que la inversión de impacto pueda abrirse paso en los mercados con mayor facilidad.
Esta idea se ve reforzada en el informe, ya que el 58% de los encuestados cree que el creciente interés por los fondos temáticos evolucionará hacia la inversión de impacto con el tiempo. El 64% cree que el objetivo de cero emisiones netas favorecerá la inversión de impacto, mientras que el 54% espera que los ODS ofrezcan nuevas oportunidades. El 28% de los gestores de fondos de pensiones espera utilizar los ODS y los índices de transición climática de la Unión Europea alineados con el Acuerdo de París en los próximos tres años.
«El importante estudio de CREATE-Research muestra que los ETFs y los mandatos pasivos pueden marcar la diferencia a la hora de ayudar a que la inversión de impacto se abra paso a gran escala. Ya estamos observando una gran demanda por parte de los inversores privados e institucionales de conceptos de índices que formulen objetivos concretos, y ampliaremos nuestros esfuerzos en este ámbito», afirma Simon Klein, Global Head of Passive Sales para DWS.
Alexander Preininger regresa a Robeco para ocupar el cargo de director global de Ventas y Marketing y miembro de la Comisión Ejecutiva con efecto a partir del 1 de noviembre de 2022. Según explica la gestora, Alexander Preininger viene de Amundi, donde hasta ahora ocupaba el cargo de director global de Cobertura a Clientes Institucionales.
Anteriormente fue director de Cobertura Institucional para EMEA en Robeco, durante dos años, tras ocupar el puesto de director de Cobertura Institucional para EMEA, director de Soluciones para EMEA y miembro del Consejo de Administración de DWS International GmbH, previamente Deutsche Asset Management, en Fráncfort.
Desde Robeco señalan que también ha ocupado diversos cargos directivos en DWS, entre los que se incluyen el de director de Gestión Patrimonial y de Activos en Japón o el de codirector global de Soluciones para Clientes en las oficinas de DWS en Fráncfort.
Antes de pasar al lado del cliente, Alexander Preininger dirigió las operaciones globales de Overlay Management para clientes institucionales en gestión de carteras. Comenzó su carrera en el Deutsche Bank de Múnich, pasando a la gestión de activos y de carteras multiactivos mientras todavía estudiaba en la Universidad de Innsbruck. Allí cursó su máster en Economía Internacional y Administración de Empresas. También Analista Financiero Certificado EFFAS (CEFA).
«Estamos muy contentos de dar la bienvenida de nuevo a Alexander en Robeco. Su dilatada trayectoria en gestión de carteras y su experiencia en soluciones de inversión, unidas a su conocimiento de nuestra organización, lo convierten en una magnífica elección para el puesto de director global de Ventas y Marketing y miembro de nuestra Comisión Ejecutiva. Su mentalidad internacional y la experiencia que ha adquirido en conocidas sociedades de gestión de activos sin duda aportarán gran valor a nuestra Comisión Ejecutiva y a nuestra organización”, ha señalado Karin van Baardwijk, CEO de Robeco.
Por su parte, Alexander Preininger, ha declarado: «Estoy muy emocionado de regresar a esta gran empresa y estoy deseando recuperar el contacto con muchos de mis maravillosos compañeros de todo el mundo. La propiedad intelectual de la empresa es de talla mundial y ha generado capacidades de inversión que se encuentran entre las mejores del planeta en las áreas de inversión cuantitativa, crédito, tendencias y temáticas, inversión sostenible y mercados emergentes».
Los bonos de corta duración de EE.UU. pueden ser una de las salidas ante la volatilidad del mercado, según la presentación Consider Short Duration, que encabezará Amundi en el VIII Funds Society Investment Summit en Palm Beach.
Según los expertos de Amundi, “ha sido un año volátil para los inversores en bonos, con una inflación obstinadamente alta y unos tipos de interés al alza. Los inversores que buscan capear la incertidumbre pueden recurrir a los bonos de corta duración, que suelen ser menos sensibles a los movimientos de los tipos de interés que los instrumentos de deuda más largos”
Durante el evento, que se celebrará entre el 5 y 7 de octubre en el PGA National Resort de Palm Beach, Amundi presentará su estrategia Amundi Funds Pioneer US Short Term Bond.
“En particular, el enfoque de tipos flotantes del Amundi Funds Pioneer US Short Term Bond puede utilizarse dentro de un enfoque escalonado de la liquidez para cubrir la brecha entre el efectivo y la renta fija básica”, dice la descripción de la estrategia que será presentada por Meredith Birdsall, CFA, Senior Vice President, Senior Client Portfolio Manager de Fixed Income en Amundi US.
Meredith Birdsall es Senior Vice President y Senior Client Portfolio Manager de Fixed Income en Amundi US. La experta con más de 30 años en la industria se encarga de hablar de las perspectivas económicas y de mercado de la empresa, así como de las estrategias de renta fija de Amundi US. Tiene un vínculo estrecho tanto con interesados en las estrategias como con los clientes de la firma.
El equipo de ventas está compuesto por Roberto Gonzalez, Regional Vice President para el negocio de US Offshore y Felix Canela is a Hybrid Wholesaler – US Offshore at Amundi US.
El bufete de abogados global K&L Gates LLP ha incorporado a Carly E. Howard como consejera en asset management y fondos de inversión, según un comunicado de la empresa al que accedió Funds Society.
Howard se une a la oficina de K&L Gates en Miami desde su consultoría independiente, que fundó en 2017 después de trabajar para grandes bufetes de abogados e instituciones financieras.
Es un abogada corporativa, transaccional y de asset management que trabaja con individuos de alto valor neto, multi-family offices y fondos de inversión, incluyendo inversores y entidades centradas en la tecnología, amplía el comunicado.
Asesora principalmente en asuntos de blockchain que involucran la ley de criptomonedas, la regulación y el cumplimiento en una serie de áreas, incluyendo impuestos, banca, transacciones comerciales internacionales y privacidad digital.
Esto incluye un enfoque particular en asuntos transfronterizos, regulación mundial y operaciones legales para la tecnología blockchain y criptodivisas, finanzas descentralizadas y tecnología financiera, dice la firma.
«Carly mejorará aún más nuestra práctica global de gestión de activos y fondos de inversión con su amplia experiencia en el asesoramiento sobre tecnología blockchain y criptomoneda, finanzas descentralizadas y otros asuntos de fintech. Ella aporta un alto nivel de experiencia en la resolución de problemas complejos para los clientes, y es una gran adición a nuestra práctica existente en estas áreas. Estamos encantados de darle la bienvenida al equipo», comentó Michael Caccese, presidente de K&L Gates y colíder del área de práctica de asset management y fondos de inversión de la firma.
La llegada de Howard sigue a las anteriores incorporaciones en 2022 de Cheryl Isaac y la ex consejera senior de la SEC, Keri Riemer a la práctica de asset management y fondos de inversión. Ellas se encuentran entre los 130 nuevos socios y of counsel que se han incorporado a la firma a nivel global desde principios de 2020, explica el comunicado.
La práctica de asset management y fondos de inversión de K&L Gates cuenta con más de 50 años de experiencia en el sector de los servicios financieros y comprende más de 150 abogados en Asia, Australia, Europa, Oriente Medio, Norteamérica y Sudamérica, según información de la empresa.
Sus abogados asesoran a empresas y asesores de inversión, agentes de bolsa, gestores emergentes e inversores institucionales en una serie de áreas, incluyendo fondos de inversión, de cobertura, de capital privado e inmobiliarios, fondos regulados y productos cotizados, mercados de capitales y derivados, ERISA, ESG y regulación y distribución global, entre otros.
MGT Capital Investments anunció la ejecución de una carta de intención no vinculante para fusionarse con Bit5ive LLC en un intercambio de acciones «que beneficiará a los accionistas de ambas compañías», según un comunicado al que accedió Funds Society.
La transacción está sujeta a la ejecución de un acuerdo definitivo y “ciertas condiciones de cierre”, incluyendo la finalización de la auditoría financiera y la aprobación de los miembros de Bit5ive, asegura la firma en un comunicado al que accedió Funds Society.
El acuerdo «creará un fuerte competidor en el diseño y operación de la infraestructura utilizada en la industria de la minería Bitcoin”, agrega la información de la empresa.
En virtud del borrador del acuerdo, MGT emitiría a los miembros actuales de Bit5ive un número de acciones que representa entre el 70% y el 80% de las acciones ordinarias de MGTI en circulación sobre una base proforma después de dar efecto a la fusión.
Robert Collazo, fundador de Bit5ive, sería nombrado consejero delegado de la nueva empresa.
MGT también anunció el miércoles una venta privada de 1,5 millones de dólares de valor principal de notas convertibles garantizadas y garantías, proporcionando a la Compañía 1.335.000 dólares de ingresos netos, explica el comunicado.
Bit5ive, fundada en 2015 por Robert Collazo, es una empresa. dedicada al negocio de criptodivisas, habiendo desarrollado el apreciado sistema de minería móvil Pod5ive que ofrece un rápido despliegue de las operaciones de minería.
Bit5ive es un distribuidor oficial en América del Sur y Central de Bitmain PTY, “el principal productor de hardware de minería de criptomonedas del mundo”, asegura la firma.
«Estamos entusiasmados por entrar en el mercado público y llevar la visión de nuestra empresa al mundo. Bit5ive ha crecido rápidamente, y estamos encantados con este próximo capítulo que nos ayudará a seguir innovando y a ofrecer nuevas oportunidades a nuestros inversores, socios y empleados», comentó Collazo.
Con el objeto de avanzar hacia un funcionamiento más sustentable de las operaciones de Santander Chile, a fines de 2021 se anunció la construcción de seis plantas solares que permitirán inyectar en la red eléctrica nacional unos 3.600 MWh por año, equivalentes al consumo de 72 oficinas del banco, anunció la entidad en un comunicado.
“Actualmente, las centrales de energía solar presentan un importante estado de avance, lo que permitirá, entre el último trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023, puedan entrar en operación las plantas que estarán ubicadas en las regiones de Coquimbo, Valparaíso, Metropolitana y del Maule. Se espera que la primera central que entre en funcionamiento sea la de Santa María, en Valparaíso, para noviembre de este año”.
Este avance se ha logrado gracias a un acuerdo con Gasco Luz, Four Trees Capital y, recientemente, con Levering Energy Solutions SpA, a través de contratos de arriendo a 10 años de estas centrales y que involucrarán un pago anual de unos 360.000 dólares por parte de Banco Santander.
“Gracias a esta acción, Santander Chile se convertirá en el primer banco del país en tener este tipo de compensación energética, ya que toda la carga de electricidad que se inyecte a la red será reconocida como consumo de energía de fuentes de Energías Renovables No Convencionales (ERNC) por parte del Banco. Esta acción permitirá reducir la huella de carbono de la institución en 1.500 toneladas CO2 por año”, anunció la empresa.
“Vemos con entusiasmo cómo la construcción de las plantas solares que permitirán compensar el consumo energético del Banco avanzan a paso firme. Este será un gran hito para la industria, porque podrá marcar la pauta respecto a lo que se viene en materia de aporte y preocupación por el medioambiente de parte de las grandes empresas chilenas”, comentó el gerente de Servicios de Banco Santander, Rafael Barbudo.
Con el levantamiento de estas centrales de energía solar, el Banco se pone en línea con uno de los compromisos fijados por el grupo Santander a nivel global, para contribuir a los Objetivos de Desarrollo Sostenible, impulsados por las Naciones Unidas. Santander se puso como propósito que para el año 2025, el 100% de la energía que utilicen provenga de fuentes renovables.
La rama de asset management del chileno BancoEstado, BancoEstado AGF, anunció el nombramiento de Luca Restuccia como su nuevo gerente de Inversiones y Productos, a partir de la semana pasada.
Según informaron a través de un hecho esencial a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), el ejecutivo cuenta con más de 20 años de experiencia en el mercado financiero global en inversiones, productos y administración de empresas. Esto incluye cargos tanto en Asia, como en Europa y América Latina.
Restuccia está ligado a la firma global que tiene una participación importante en la firma de matriz estatal: BNP Paribas.
Según documentos enviados por la firma al regulador mexicano, el profesional se unió al Grupo BNP en 2002, donde ha ocupado diversos cargos. Esto incluye el cargo de director de Administración para Latinoamerica y EMEA en BNP Asset Management, donde fue nombrado en junio de 2017.
El ejecutivo es egresado de la carrera de Economía de la Universidad de Nápoles Parthenope y cuenta con una maestría en Finanzas Internacionales de la Universidad de Pavia.
BNP Paribas ingresó a la propiedad de BancoEstado AGF en enero de 2009, cuando las controladoras de la gestora de fondos chilena le vendieron 4.999 acciones de la compañía, equivalente al 49,99% de la firma.
El alza en la inflación, las y la fortaleza del dólar está impactando la solvencia de
muchos emisores soberanos. En un contexto en que los niveles de deuda están aumentando a escala global, el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF, por su sigla en inglés) advierte que los
mercados emergentes están cada vez más vulnerables.
“Con la inflación al alza y la fortaleza del dólar socavando la solvencia de muchos
emisores soberanos, las diferencias en el acceso a los mercados se ha vuelto más
pronunciada”, indicó la entidad en un informe reciente.
En esa línea, la entidad comentó que, a medida que los mercados más desarrollados
suben las tasas de interés para controlar las presiones inflacionarias, los spreads de
bonos en dólares de los emisores high-yield ya han sobrepasados los niveles que se
vieron en el punto álgido de la crisis del COVID-19.
En contraste, el aumento de los spreads ha sido más limitado para los emisores de
grado de inversión.
“Mirando a los volúmenes de emisiones, los soberanos emergentes han levantado
alrededor de 60.000 millones de dólares de los mercados Eurobond desde el inicio del
año”, señaló el IIF, comparado con los más de 105.000 millones de dólares emitidos en
el mismo período del año pasado.
“Aunque mucha de esta oferta de eurobonos viene de soberanos de grado de
inversión, la emisión generalizada ha sido más débil, a medida que los costos de
financiamientos más altos impactaron el apetito de los emisores de recurrir a los
mercados de bonos internacional”, indicó la entidad en su reporte.
En esa línea, comentaron que las vulnerabilidades de deuda elevadas ya han obligado
a un puñado de emisores high-yield a buscar el apoyo del Fondo Monetario
Internacional (FMI), incluyendo a Sri Lanka y Ghana.
