Foto cedidaSebastián Ballester Molina, CEO de Riva Darno S.A. Gestor de Portafolio
Insigneo anunció este jueves que adquirió la firma Riva Darno S.A. Gestor de Portafolio con el fin de fortalecer su presencia en Uruguay.
“Nos complace anunciar que Insigneo ha llegado a un acuerdo para adquirir Riva Darno S.A. Gestor de Portafolio… Estamos seguros de que esta adquisición fortalecerá nuestra presencia en Uruguay y nos posicionará para un mayor éxito en el futuro”, dice un comunicado interno de la firma de asesores independientes al que accedió Funds Society.
Además, Sebastián Ballester Molina, CEO de la firma, seguirá siendo un accionista de Insigneo y en el futuro servirá como asesor externo del equipo directivo.
«Sebastián es un exitoso veterano de la industria y ha sido (a través de Riva Darno S.A. Gestor de Portafolio) un antiguo cliente de Insigneo. Con esta adquisición, lo acercamos aún más a él y a su operación, capturando sinergias mientras expandimos la huella de Insigneo en América Latina. Espero que nuestra relación con él continúe, ahora en calidad de asesor», dijo Raúl Henríquez, Presidente y CEO de Insigneo.
La transacción, que está sujeta a la aprobación regulatoria del Banco Central de Uruguay, así como a la confirmación del due diligence convertirá a la firma en una filial propiedad al 100% de Insigneo, complementando las otras plataformas existentes que poseemos actualmente en Uruguay, agrega el comunicado.
«Como asesor externo, estoy emocionado de continuar mi viaje con Insigneo y contribuir al crecimiento y éxito de la compañía. La adquisición de Riva Darno S.A. Gestor de Portafolio es un importante paso adelante para la compañía, y espero trabajar con el equipo para alcanzar nuestros objetivos comunes» añadió Sebastián Ballester Molina.
Acerca de Riva Darno
En octubre del 2017 el Banco Central de Uruguay otorgó la licencia de Asesor de Inversiones. En el año 2021 se constituyeron como Gestor de Portafolio, en el Registro de Mercado de Valores de la República Oriental del Uruguay, y supervisados por el Banco Central de Uruguay, según la información de la empresa en su sitio web.
El crecimiento del sector de gestión de patrimonios en China, unido al notable esfuerzo del país en abrir sus mercados financieros, ofrece oportunidades para los gestores de fondos privados extranjeros. Sin embargo, estos deberán enfrentar una serie de desafíos relacionados con la localización, si quieren establecerse en el mercado chino.
Desde que se dio luz verde a los registros de gestores de fondos privados extranjeros (PFM, por sus siglas en inglés) en 2017, el número de PFM de propiedad totalmente extranjera aumentó a 242 a partir de noviembre de 2022. Sin embargo, existen diferencias significativas entre el crecimiento de los gerentes individuales. A excepción de unos pocos PFM de propiedad totalmente extranjera con activos bajo gestión de más de 1.000 millones de yuanes (145,1 millones de dólares), el resto son en su mayoría pequeños gestores, con menos de 500 millones de yuanes bajo gestión.
El número de fondos registrados privados de propiedad totalmente extranjera ha crecido constantemente. A junio de 2022, los PFM de propiedad totalmente extranjera lanzaron 179 fondos de inversión de valores privados, en comparación con 165 a fines de 2021.
En general, los productos de fondos emitidos por PFM extranjeros tienen estrategias flexibles en varias categorías. Estos productos financieros tienden a ser muy diversificados en temáticas de inversión; cubren una amplia gama de clases de activos y tienen tarifas competitivas en comparación con sus competidores nacionales.
Dado que muchos conceptos y estrategias de inversión tienen un amplio historial en los mercados extranjeros, las empresas globales pueden ofrecer su experiencia en China, ya sea en términos de cobertura cuantitativa, derivados, fondos de fondos o en gestión de fondos multiactivos.
Obstáculos para los gestores extranjeros
Sin embargo, el desarrollo de la mayoría de los PFM extranjeros en el saturado mercado chino ha sido relativamente lento. Los principales PFM nacionales superan a sus rivales extranjeros en términos de rendimiento, estrategias y servicios personalizados.
Además, los requisitos de cumplimiento para los administradores de activos extranjeros son relativamente estrictos, no solo en términos de divulgación del desempeño, sino que la normativa permite menos vías de comunicación con los inversores, lo que se traduce en que los inversores no están familiarizados con los productos extranjeros.
A los inversores nacionales chinos les lleva tiempo aceptar y reconocer los conceptos y estrategias de inversión de las empresas extranjeras de gestión de activos. Los inversores locales, generalmente, no están familiarizados con las estrategias de inversión, ya que los mercados de capitales de China llevan relativamente poco tiempo en funcionamiento y, por lo tanto, existen pocos datos históricos sobre límites de precios, estructura de inversores y vencimiento de instrumentos. Por lo tanto, los gestores extranjeros deberán adaptarse acomodando sus estrategias a los requisitos locales.
Las posibles soluciones
Desde Cerulli creen que es fundamental que las empresas extranjeras de gestión de activos en China combinen su experiencia internacional con la necesidad de localización. “Los PFM extranjeros deben crear y optimizar sistemas de inversión e investigación localizados, seleccionar estrategias de inversión que satisfagan las necesidades del mercado local, avanzar en asignaciones diversificadas y globalizadas y satisfacer las diversas necesidades de inversión de los clientes”, asegura Joanne Peng, analista de Cerulli.
“Además de los esfuerzos en marketing, los PFM extranjeros deben promocionar sus marcas a través de medios digitales, por ejemplo, mediante el lanzamiento de cuentas oficiales de WeChat, para aumentar su alcance a personas de alto poder adquisitivo”, concluye Peng.
2022 fue un año complicado para el sector de la gestión de activos, tanto en términos de rentabilidad, con caídas medias del 10% para los fondos de renta fija global, del 14% para los fondos mixtos y del 16% para los fondos de renta variable global, como en lo que respecta a las salidas de capital de los fondos, que alcanzaron una cifra sin precedentes de 230.000 millones de euros en todo el mundo.
Por su parte, los fondos cotizados o ETFs registraron entradas de capital por valor de 67.000 millones de euros, en línea con la media anual de entradas netas registrada en los últimos diez años, que se sitúa en torno a los 70.000 millones de euros.
La tendencia ha continuado este año: frente al estancamiento de los fondos de gestión activa, los ETFs han registrado entradas de capital superiores a los 40.000 millones de euros en los primeros tres meses, lo que equivaldría a unos 160.000 millones de euros anuales si continuara el nivel actual.
Para analizar este fenómeno, el Observatorio de Gestión de ETF de Quantalys Harvest Group, en colaboración con BNP Paribas Asset Management, ha realizado un estudio sobre la base de los datos enviados diariamente por las gestoras. Destaca varios puntos desde una perspectiva europea.
En primer lugar, los ETFs ofrecen actualmente una gama más amplia de estrategias. Durante mucho tiempo han estado reservados a los mercados de renta variable, pero comienzan a cobrar mayor popularidad otras estrategias de ETFs, como las de renta fija. En 2022, los ETF de renta fija representaron el 25% del mercado total de ETFs en términos de valor.
Además, podemos ver que los ETFs de ESG gozan de una popularidad cada vez mayor. En 2022, las entradas netas de capital de los ETFs de ESG superaron a los del resto de ETFs, alcanzando los 44.000 millones de euros, frente a los 24.000 millones de euros de los segundos. Esta tendencia comenzó en 2021 y fue cobrando impulso en 2022, año en el que los ETFs de ESG representaron el 65% de las entradas netas, frente al 55% del año anterior.
Por otro lado, cabe destacar que los ETFs aprovechan el auge de la tendencia temática. En 2022, los inversores continuaron ampliando su diversificación internacional acudiendo a ETFs con exposición a los mercados globales, obteniendo un aumento del 14% en las entradas de capital, y a ETFs temáticos, los cuales para finales de 2022 representaban la cuarta parte de los ETFs de renta variable.
Actualmente se puede constatar la existencia de una mayor popularidad en el ámbito de la gestión de patrimonio y la inversión privada. Los ETFs, que antes eran una prerrogativa de las instituciones europeas, están adquiriendo más popularidad entre los inversores particulares a través de intermediarios financieros online y aplicaciones financieras, tal y como indica el último barómetro sobre el ahorro en el mercado francés de la AMF (Autoridad francesa de mercados financieros). Quantalys Harvest Group también señala que los asesores financieros incluyen cada vez más ETF en su proceso de selección de fondos.
Además, los ETFs tienen una presencia cada vez mayor en el mercado francés de seguros de vida. El número de contratos que contienen al menos un ETF ha aumentado en seis puntos porcentuales, del 38% en 2021 al 44% en 2022. Dichos contratos refirieron una media de 31 ETFs en 2022, frente a la cifra de 20 ETF registrada en 2021, lo que representa un aumento del 55%.
En cuanto a la presión sobre las comisiones, esta continúa siendo elevada en toda Europa. A finales de 2022, la Comisión Europea quiso volver a prohibir las retrocesiones en la distribución de productos financieros. En el ámbito de los seguros de vida, las comisiones de los productos vinculados a fondos de inversión (unit-linked) volvieron a situarse en el punto de mira. Tras las declaraciones urgentes de la ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) y de la EIOPA (Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación), France Assureurs ha pedido a sus miembros que intensifiquen la revisión de las unidades de cuenta referenciadas en sus contratos con vistas a moderar el nivel de las comisiones finales que han de pagar los inversores y favorecer los ETFs y los fondos UCITS de acciones ‘limpias’ o libres de retrocesión.
Por todas estas razones estructurales se prevé que en 2023 continúen los elevados flujos de entrada en Europa, en línea con la media de los años anteriores. Gracias a la popularidad de los ESG y las estrategias temáticas, se espera que las entradas de capital superen los 100.000 millones de euros este año.
Jean-Paul Raymond, director de Análisis y Desarrollo de Quantalys Harvest Group, comenta: «El Observatorio de 2022 ilustra la creciente implantación de los ETF en la gestión de patrimonios y la inversión de particulares a través de los seguros de vida». Asegura que el crecimiento de la gestión asesorada o de la gestión por mandato, impulsado por la directiva MIFID II, y el auge resultante de los mandatos de ETFs favorecerán nuevos cambios y aumentarán la popularidad de los ETFs. Además, piensa que la evolución de las prácticas de gestión, las cuales han pasado a ser más tácticas, más digitales, más temáticas o más comprometidas, orientadas a la ISR, también favorece a los ETFs.
«Por lo tanto, es imprescindible que una empresa de análisis independiente como Quantalys ayude a sus clientes a analizar y a entender mejor estas herramientas, a comprender sus riesgos concretos y a anticipar cambios futuros. Por eso hemos decidido abrir una sección dedicada a los ETFs en nuestra plataforma y desarrollar herramientas especializadas en estos productos en nuestros módulos de gestión de carteras. También hemos decidido lanzar el Observatorio de Gestión de ETF junto a BNP Paribas Asset Management con el fin de ofrecer datos fiables, independientes y en profundidad sobre el mercado a nivel europeo», concluye Raymond.
Sol Hurtado de Mendoza, directora general de BNP Paribas Asset Management para España y Portugal sostiene que los ETFs y los fondos indexados lograron mantenerse en un año complicado gracias a la solidez de sus enfoques sostenibles. Además, piensa que 2023 parece prometedor en términos de entradas de capital: «En Europa, estamos aumentando nuestra base de clientes gracias a los impulsores de crecimiento de la banca privada y la gestión de patrimonios. Con el objetivo de contribuir a formar y a proveer mayor trasparencia a los inversores, hemos unido nuestras fuerzas a las de Quantalys Harvest Group para democratizar el uso de los ETF entre el mayor número de inversores posible».
Schroders, BlueOrchard Finance Ltd, y el Ministerio de Finanzas de Luxemburgo han anunciado el primer cierre del fondo Green Earth Impact, que se gestiona conjuntamente entre BlueOrchard, como gestor de inversiones, y Schroders como GFIA que presta servicios de riesgo y de cartera al fondo.
El fondo Green Earth Impact permite a los inversores profesionales invertir en una cartera de fondos, que tratan de abordar la protección del medio ambiente y el cambio climático y beneficiarse de mecanismos de reducción del riesgo, como cobertura de primera pérdida. El fondo se creó en junio de 2022 y ahora ha logrado su primer cierre con un compromiso de 25 millones de dólares del Ministerio de Finanzas luxemburgués. El fondo Green Earth Impact está diseñado como un vehículo de valor añadido para impulsar y canalizar inversiones sostenibles y de impacto en la mitigación del cambio climático, la adaptación al mismo y la protección del agua y la biodiversidad.
Sin dejar de ser altamente selectivo en un mercado en crecimiento, el fondo Green Earth Impact se centra en captar oportunidades de inversión en mercados emergentes y frontera que contribuyan a los objetivos de impacto del fondo y garanticen, al mismo tiempo, una amplia diversificación entre regiones geográficas y clases de activos. Según explican las firmas, las oportunidades de inversión se seleccionarán combinando diferentes criterios comerciales, sectoriales y de impacto para ofrecer a los inversores una rentabilidad competitiva, contribuyendo al mismo tiempo al éxito de iniciativas y proyectos innovadores de inversión de impacto y sostenibles desde el punto de vista medioambiental.
“El cierre hoy de este innovador fondo de inversión es un hito significativo en nuestros esfuerzos por lograr un crecimiento sostenible y construir economías neutras en carbono y resilientes en los mercados emergentes. A medida que nos enfrentamos a desafíos medioambientales sin precedentes, es esencial que tomemos medidas proactivas para proteger nuestro planeta y garantizar un futuro sostenible para todos. Esta asociación de financiación mixta es un poderoso ejemplo de cómo los sectores público y privado pueden trabajar juntos para impulsar un impacto significativo. Con la creación del fondo y la aportación de una inversión de cobertura de primera pérdida, Luxemburgo subraya su compromiso de movilizar capital público y privado para contribuir a financiar un futuro más sostenible”, ha declarado Yuriko Backes, ministra luxemburguesa de Finanzas.
Por su parte, Philipp Mueller, consejero delegado de BlueOrchard, ha añadido: “Nos entusiasma ofrecer a los inversores profesionales la oportunidad de invertir en acción por el clima y biodiversidad en mercados en crecimiento, contribuyendo a la protección de las comunidades vulnerables y a una transición justa. Los inversores del fondo Green Earth Impact tendrán la oportunidad de beneficiarse de la estructura de financiación mixta de mitigación de riesgos del fondo, de una cartera diversificada de inversiones en fondos y de un exhaustivo proceso de selección de inversiones y evaluación de impacto”.
Por último, Finbarr Browne, consejero delegado de Schroder Investment Management (Europe) S.A., se ha mostrado orgulloso de este proyecto. “Desde que se anunció el proyecto en junio de 2022, hemos trabajado estrechamente con el Ministerio de Finanzas, BlueOrchard y varios proveedores de servicios para constituir el fondo y facilitar la inversión del Ministerio en este primer cierre. Nuestro enfoque conjunto se trasladará ahora a la captación de capital en Luxemburgo, en toda Europa y en otros mercados internacionales”, ha comentado.
Según destacan las tres firmas, la misión del fondo es reforzar el ecosistema de financiación sostenible, contribuir a la transición hacia economías neutras desde el punto de vista climático y resilientes, y lograr un crecimiento bajo en carbono y sostenible desde el punto de vista medioambiental en los mercados emergentes y frontera. Para ello, el vehículo tratará de cerrar la brecha de financiación público-privada mediante la atracción de capital, tanto del sector público como del privado.
El objetivo y el marco de inversión del fondo se modelan teniendo en cuenta el Acuerdo de París, la Estrategia Internacional de Luxemburgo para la Financiación Climática 2021-2025 y el Reglamento de Taxonomía de la UE, entre otros. Además, tiene como objetivo la inversión sostenible (en el sentido del artículo 9 de la SFDR) y se espera que invierta al menos el 90% de su valor liquidativo en inversiones consideradas sostenibles según la SFDR.
El grupo suizo Pictet ha anunciado el nombramiento de Raymond Sagayam como socio gestor efectivo a partir del 1 de enero de 2024. Es el 47º socio en los 218 años de historia de la firma, que se remonta a 1805. Según matizan desde la gestora, el nombramiento está pendiente de la preceptiva aprobación reglamentaria.
En 2010, Raymond Sagayam se incorporó a Pictet Asset Management como director de renta fija de retorno absoluto, para crear y expandir las capacidades en deuda empresarial long-short.
Según destacan desde la gestora, su sólido historial en inversión y gestión le llevó a ser nombrado director global de inversiones de renta fija de Pictet AM y miembro de su comité ejecutivo en 2017. Además de desempeñar estas funciones, fue nombrado equity partner del Grupo en 2018 y director de Pictet AM Londres en 2022.
Antes de su incorporación a Pictet, fue consejero delegado en Swiss Re Asset Management en Londres. La firma destaca que Sagayam cuenta con más de 25 años de experiencia en el sector, en particular en inversiones de renta fija de todas las zonas geográficas importantes.
Raymond vivió en Washington D.C., Kuala Lumpur, Pekín, Singapur y Londres. Se graduó en Economía por la London School of Economics & Political Science y es titular del máster en Teología Contemporánea de la Universidad de Londres. Está certificado analista financiero, CFA.
“Tenemos el placer de invitar a Raymond a incorporarse al Consejo de Socios. Es un ciudadano del mundo, pero, ante todo, un miembro de Pictet con una gran experiencia y espíritu de equipo. Estamos preparando nuestra firma para la próxima generación y Raymond aporta un nuevo liderazgo en materia de inversión, una perspectiva internacional y una energía positiva», ha señalado Renaud de Planta, socio gestor senior de Pictet.
DWS y Galaxy Digital Holdings Ltd, empresa prestadora de servicios financieros y gestión de inversiones en el sector de activos digitales y tecnología blockchain, han firmado una alianza estratégica con el objetivo de desarrollar inicialmente una amplia gama de productos negociables en bolsa (ETPs) sobre ciertos activos digitales en Europa.
Ambos trabajarán juntos, a medida que el mercado de activos digitales continúe madurando, para proporcionar a los inversores europeos acceso al mercado de activos digitales de aproximadamente 1 billón de dólares estadounidenses mediante soluciones de inversión rentables y de fácil acceso a través de cuentas de corretaje tradicionales. Planean explorar posteriormente otro tipo de soluciones para los activos digitales.
Para DWS, esta alianza cumple con una prioridad clave de desarrollar soluciones digitales integrales, desbloqueando el acceso de los inversores al creciente universo de blockchain y activos digitales. DWS será el único aliado de Galaxy para ETPs de criptomonedas en el mercado europeo. Se espera que esta alianza mejore significativamente las capacidades de distribución internacional de Galaxy al profundizar el acceso a los inversores europeos que desean participar en el mercado de activos digitales.
«Esta alianza une a dos empresas con una experiencia colectiva incomparable en la construcción y pioneras en soluciones de inversión innovadoras en los mercados de activos tradicionales y digitales», dijo Fiona Bassett, Global Head of Systematic Investment Solutions en DWS. Explicó cómo, a medida que ven un interés creciente por parte de los clientes en los activos digitales y una necesidad de acceso seguro, su enfoque compartido de educación primero y compromiso de proporcionar a los clientes acceso a través de vehículos de inversión conocidos y confiables les permitirá construir productos cuidadosamente diseñados e investigados exhaustivamente. «Estamos encantados de trabajar con Galaxy para acelerar aún más la adopción internacional de la economía de activos digitales», concluyó.
Aseguran que la misión de Galaxy es capacitar a los inversores de todo el mundo con un acceso simple y seguro al ecosistema de activos digitales, a través de lo que describen como una educación de primer nivel y productos de calidad institucional. Steve Kurz, responsable global de gestión de activos en Galaxy manifestó: «Al aliarnos con DWS, una de las empresas de gestión de activos más exitosas e innovadoras del mundo, estamos entusiasmados de mejorar nuestra capacidad para ofrecer soluciones integrales a los inversores europeos, capacitándolos para aprovechar el vasto potencial y promesa de la tecnología blockchain y los activos digitales de una manera segura y conveniente».
Se espera que la alianza combine la sólida gestión de cartera, estructuración de productos y experiencia en distribución de DWS en clases de activos líquidos e ilíquidos con la infraestructura técnica de Galaxy y sus capacidades de gestión de activos e investigación de activos digitales. Este acuerdo tiene por objetivo ser un catalizador para que ambas empresas se beneficien conjuntamente de las oportunidades emergentes de activos digitales.
Quienes piensen que la descarbonizaciónes algo sencillo, o incluso algo sectorial que únicamente afecta a quienes queman combustibles fósiles, están del todo confundidos.
La descarbonización de la sociedad es el cambio de un modelo económico basado en los combustibles fósiles, y que ha funcionado para la humanidad en los últimos dos siglos y medio, particularmente para occidente, hacia otro de neutralidad climática. Desde entonces, hasta 2015 oficialmente en París, hemos disfrutado de los combustibles fósiles y su elevada intensidad energética sin querer ser conscientes del esfuerzo que supondrá abandonar nuestra dependencia.
La descarbonización es un objetivo que podríamos tildar de épico, con una escala sin precedentes. Este compromiso global necesita del compromiso de diversos actores como gobiernos, empresas o consumidores, de cara a evitar una crisis climática que haría olvidar crisis económicas como la financiera de 2008, o la provocada por la última pandemia global, pero si hay algún rol principal, éste es el de la comunidad financiera. Así lo considera la UE, y de ahí que haya puesto en marcha diversas acciones, dentro del marco de las Finanzas Sostenibles, para dar mayor confianza al inversor y que su capital ponga en marcha la evolución hacia una sociedad más limpia y sostenible.
La velocidad que necesita esta transición energética obliga a las políticas climáticas a acelerar la marcha, generando unas obligaciones regulatorias que alcanzan al gestor de activos con una normativa que gana en complejidad. Muchas instituciones financieras van dando el paso de comprometerse con la descarbonización en su lucha contra el cambio climático, algo totalmente necesario si queremos que nuestra sociedad transcurra hacia el objetivo de las cero emisiones netas en aras de cumplir con los límites indicados por el Acuerdo de París.
El compromiso por la sostenibilidad de empresas e instituciones es cada vez más notorio, con nuevos valores récord en objetivos SBTi (objetivos basados en la ciencia), y mayor interés en la información corporativa relacionada. De hecho, nuevas políticas relacionadas con las energías limpias se ponen en funcionamiento en estos momentos, pongamos el ejemplo de la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) en EE.UU., o políticas en Europa como el Fit for 55, RePower EU, o la reciente Ley de Industria Cero Neto de la Unión Europea dentro del Plan Industrial del Pacto Verde.
Resulta clave hablar de riesgos y oportunidades, pero también de la dificultad del acceso a una buena información, de la problemática a nivel estrategia de las empresas financieras al enfocar la realidad de la descarbonización y, sobre todo, tratar de prever por dónde van a evolucionar las políticas que dirigen este cambio de modelo.
En la actualidad nos encontramos en un proceso de profundo cambio en el funcionamiento de nuestro sector. Aunque la inversión sostenible no sea algo nuevo (en Robeco llevamos más de un cuarto de siglo practicándola) su desarrollo es ahora muy rápido, impulsado por la nueva regulación, y está integrándose en el conjunto del sector global.
Por eso, desde Robeco pensamos que el paso previo como inversores debe ser, conocida la dificultad de la situación en que nos encontramos, tratar de dar las soluciones más efectivas y de mayor impacto hacia la descarbonización, sin olvidarnos de la cara humana del progreso. Lo que es dar el paso del compromiso a la acción.
Hablamos de deber fiduciario, ética, pero también de oportunidad de negocio. En Robeco nos gusta concretar en soluciones. Según Chris Berkouwer, portfolio manager en Robeco, tenemos viento de cola con las políticas, la tecnología y el capital para la descarbonización, pero debemos actuar ahora, e invertir de manera que colaboremos con aquellas empresas que contribuyen activamente con soluciones al cambio climático. Con esto no sólo hablamos de empresas que ya muestran una menor huella de carbono, hablamos de quienes lideran la transición en la economía real y las empresas que ayudan a estas a conseguirlo, con un enfoque más amplio.
Robeco cree firmemente que los inversores tienen una clara responsabilidad en el uso de su músculo financiero por el bien común. El capital debe ser puesto a trabajar allí dónde más puede ayudar, evitando aquellas empresas parte del problema que resultan demasiado lentas o reacias al cambio. Crear estrategias de inversión que apunten directamente al calentamiento global es cada vez más el camino a seguir, de la mano con otros productos de inversión sostenible más tradicionales que también financian soluciones.
En realidad, actualmente nadie sabe con exactitud cuál será el camino detallado para llegar al cero neto, algo que supondrá que la legislación, diseño de producto y exigencias de los clientes se hagan más complejos, dispersos y laboriosos. Nuestra tarea es incorporar dicha complejidad a nuestra forma de trabajar y aceptar que todavía hay muchas incógnitas. Se tiene que confiar más que nunca en los especialistas que mejor saben cómo rebasar fronteras y aprender de forma continuada, en quien está acostumbrado a ir a la vanguardia de la inversión sostenible, en los pioneros.
Tribuna de Ana Claver, CFA, directora general de Robeco para Iberia, Latam y US Offshore y presidenta del Comité de Sostenibilidad de CFA Society Spain.
Franklin Templeton anunció la contratación de Damian Zamudio para desarrollar y expandir aún más su negocio de US Offshore con clientes en la ciudad de Nueva York y el Gran Noreste.
Con base en Nueva York, Zamudio reporta a Marcus Vinicius Goncalves, CFA, jefe de Ventas Offshore de las Américas.
“Zamudio aporta dos décadas de experiencia en wealth y asset management a su nuevo cargo, donde se centrará en ofrecer una experiencia excepcional al cliente”, dijo Goncalves quien agregó que la firma sigue centrada “en ofrecer a los clientes una amplia gama de oportunidades de inversión y capacidades diferenciadas, incluyendo alternativas, renta fija de corta duración y soluciones de renta, para satisfacer sus necesidades en este entorno de mercado”.
Zamudio ocupó anteriormente el cargo de director regional de Ventas Internacionales en abrdn, donde pasó más de 10 años apoyando todos los aspectos de los ciclos de vida de ventas y desarrollo de negocio en los mercados offshore de América.
También trabajó en BlackRock, donde fue responsable de ventas de una amplia variedad de sofisticadas soluciones y plataformas a medida para la banca privada y clientes internacionales. Además, cumplió funciones en Merrill Lynch Wealth Management, donde asesoró a asesores financieros nacionales e internacionales.
Zamudio es licenciado por la Universidad Estatal de San Diego, con especialización en Negocios Internacionales.
BTG Pactual, el banco de inversión más grande de América Latina, celebra su décimo aniversario en México con un crecimiento constante a través de un amplio portafolio de servicios que incluyen Casa de Bolsa, Gestión de Fondos, Banca de Inversión, Crédito y Fondo de Renta Variable.
«La exitosa trayectoria de BTG Pactual y su profundo conocimiento del mercado mexicano le permiten tener una visión de gran optimismo sobre el futuro de México, que se respalda en las políticas macroeconómicas prudentes del país y tendencias económicas globales como el nearshoring. Bajo este panorama, BTG Pactual tiene planes para profundizar su actividad en México y aumentar su participación en transacciones financieras con el sector empresarial», dijeron desde la firma.
“Nuestro compromiso es seguir creciendo e invirtiendo en los países en los que tenemos presencia actualmente, especialmente en México, donde vemos un panorama muy positivo. Tenemos planes de continuar creciendo nuestros negocios e incurrir en nuevos proyectos, entre los que están incrementar nuestra presencia en la Casa de Bolsa en el mercado de dinero y cambios y explorar oportunidades en el sector de comercialización de energía”, dijo Javier Artigas, CEO de BTG Pactual México.
Por su parte, José-Oriol Bosch, director general del Grupo Bolsa Mexicana de Valores, comentó: “A nombre del Grupo, extiendo esta cordial felicitación a BTG Pactual por diez años en nuestro país y su visión de largo plazo, donde no tenemos duda que esa visión los llevará a permanecer por muchos años más en México, continuar creciendo sus negocios e incurrir en nuevos proyectos, y agradecerles la confianza que depositan en la Bolsa Mexicana de Valores”.
En Banca de Inversión, BTG Pactual ha sido la plataforma más activa de América Latina para sus clientes en el mercado de M&A, Public & Private Equity y mercado de Deuda. En México, BTG Pactual ha participado en ofertas de capital y operaciones clave para clientes como Vesta, Fibra Prologis, FIBRA MTY, MIP o los tenedores de bonos de Aeroméxico, entre otras.
A lo largo de la última década, BTG Pactual ha consolidado un portafolio de crédito de más de 20.000 millones de dólares que atiende a clientes de toda la región latinoamericana. Recientemente BTG Pactual trabaja en profundizar estos esfuerzos en México a través de la adquisición de una SOFOM y la búsqueda activa de oportunidades de crédito para medianas empresas.
A diez años de su entrada al mercado mexicano, BTG Pactual ha logrado consolidar su posición en el mercado de valores ubicándose dentro de las primeras 11 Casas de Bolsa en términos de volumen operado gracias a un experimentado equipo en las áreas de análisis, ventas, ejecución y operaciones.
El desempeño de su Fondo BTGALFA de Renta Variable México, que inició operaciones en 2017, ha conseguido un desempeño positivo de 68.2% en este tiempo, muy encima del rendimiento del mercado, y por lo que recibió el premio Morningstar como el Mejor Fondo de Renta Variable en México en marzo de este año.
«Su equipo de análisis bursátil y económico cuenta hoy con una de las muestras más completas del mercado mexicano, que abarca 42 acciones cubiertas por un equipo de cinco analistas dedicados a México y con el apoyo de cuatro grupos de cobertura sectorial a nivel América Latina basados en Sao Paulo, Santiago y Nueva York. El área de análisis de BTG Pactual ha recibido el reconocimiento como el mejor de América Latina por inversionistas institucionales durante varios años consecutivos, incluyendo su equipo enfocado en el mercado mexicano», señalaron desde la firma.
BTG Pactual da servicio de Formador de Mercado a 16 emisoras mexicanas y cuenta con 10 programas de recompra de acciones de importantes empresas listadas en México. La Mesa de Capitales de BTG Pactual cuenta con una sólida base de clientes institucionales entre los que se encuentran los principales manejadores de activos del país.
Dada la conectividad y el alcance de sus operaciones, BTG Pactual se distingue por su dinámica participación en el Sistema Internacional de Cotizaciones que le permite ampliar su abanico de productos para el mercado local institucional a la vez que otorga acceso a la base institucional de clientes del grupo al mercado mexicano.
El Banco Santander anunció este miércoles que nombrará a Christiana Riley responsable regional de Norteamérica.
Según el comunicado del banco español, Riley liderará todos los negocios del banco en Estados Unidos y México, y le reportarán los country heads de ambos mercados, Tim Wennes y Felipe García Ascencio.
La ejecutiva, que estará efectiva el 1 de octubre, sujeto a aprobación regulatoria, formará parte del equipo de dirección del grupo y reportará al consejero delegado, Héctor Grisi, que fue responsable regional de Norteamérica hasta que fue nombrado para su cargo actual el 1 de enero de 2023.
Riley trabajaba hasta ahora en Deutsche Bank, donde ha sido miembro del consejo directivo (management board) y ha ocupado cargos de responsabilidad durante los últimos 17 años en Europa y América. Hasta ahora, era responsable regional de Deutsche Bank de América, con sede en Nueva York, y anteriormente había sido directora financiera y corresponsable de banca corporativa y de inversión (CIB) de la entidad. Antes de llegar a Deutsche Bank, Riley había trabajado en McKinsey en Nueva York y Frankfurt. Es licenciada por la Universidad de Princeton y la London Business School.
La presidenta de Santander, Ana Botín, dijo: «Estoy encantada de que Christiana se incorpore a Santander para liderar Norteamérica. Tiene una excelente formación y una sólida trayectoria, y estoy segura de que va a aportar mucho para que el grupo aproveche sus fortalezas en toda la región y seguir apoyando a nuestros clientes, partiendo del gran trabajo que ya han hecho Tim y Felipe».
Santander da servicio a 25 millones de clientes en Estados Unidos y México, donde cuenta con unos 45.000 empleados y 1.900 sucursales. En 2022, la región de Norteamérica generó el 25% del beneficio ordinario del grupo, con un retorno sobre el capital tangible (RoTE) ajustado del 20,5%. Santander creó la estructura regional en 2019 para acelerar su estrategia simplificando el modelo de gestión para promover una mayor agilidad y colaboración, y aprovechar la experiencia del grupo en todos sus países y negocios globales. Las regiones de Europa y Sudamérica están lideradas por António Simões y Carlos Rey, respectivamente, y los country heads del banco son los principales representantes del grupo en cada mercado, según la información de la firma.
