Ebury, la fintech global especializada en pagos internacionales, intercambio de divisas y financiación al comercio exterior, impulsa su expansión en Brasil y América Latina, dos áreas geográficas consideradas como claves en la estrategia de crecimiento de la compañía. Con este objetivo, la firma ha ampliado su equipo en el país brasileño y ha lanzado nuevos productos a nivel local, como las cuentas multidivisa, que suponen una importante novedad para los importadores y exportadores brasileños.
Ebury ha procedido, además, a una actualización de sus productos en las operaciones que lleva a cabo en el país. Para ello, la compañía ha invertido en soluciones API escalables para empresas, como su propuesta de marca blanca, que se integra perfectamente con los sistemas de terceros. También ha aumentado su oferta de cuentas en divisas, lo que le posiciona como el operador financiero que ofrece el conjunto más completo de cuentas de cobro local.
Uno de los pilares en los que se asienta la estrategia de crecimiento de Ebury en Brasil y en América Latina es el banco Bexs, cuya adquisición anunció el pasado año y que aún está sujeta a la aprobación del Banco Central de Brasil. Bexs es una entidad brasileña con más de 30 años de experiencia en pagos internacionales y en gestión de riesgos de divisa (FX). También ofrece soluciones de comercio exterior para pymes y soluciones tecnológicas escalables (API) a los principales actores digitales como Nubank, Ebanx, Nuvei y PPRO.
Para Fernando Pierri, director comercial Global de Ebury, “Brasil es un área de crecimiento importante para Ebury, puesto que es un país de dimensiones continentales con más de 170 millones de personas conectadas a Internet, lo que ofrece un enorme potencial de crecimiento en el comercio internacional».
El directivo añade que a medida que los mercados están cada vez más conectados a nivel mundial, «las empresas necesitan transacciones internacionales seguras y sin fricciones, al tiempo que buscan herramientas para lidiar con la volatilidad de las divisas”. “El objetivo -concluye-, es conectar a los importadores y exportadores brasileños con Asia, América del Norte, Europa y otras regiones”.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Toby Oxborrow. Ignorado en el pasado, Japón ha vuelto a un primer plano
El mercado de renta variable de Japón ha resurgido de sus cenizas para los gestores. El Nikkei 225ha recuperado recientemente los 33.000 puntos, un hito que no veía desde hace 33 años. De esta forma, está cada vez más cerca el máximo histórico en los 38.957 puntos, alcanzados allá por 1.989.
La razón de esta subida bursátil radica en que la tercera mayor economía del mundo está experimentando un repunte inflacionista que no se veía en 40 años y parece que no va a ceder en intensidad. Las subidas de precios al consumo raramente son deseables, pero en el caso de Japón esto no es así debido a la deflación que vive el país desde finales de los 80.
Ahora, parece que los inversores internacionales se disponen a aumentar su exposición a la renta variable japonesa o a considerar incluirla en sus carteras, por primera vez, este año. Precisamente, así de optimista se muestra Nigel Green, fundador y CEO de deVere Group, una de las mayores organizaciones independientes de asesoramiento financiero, gestión de activos y fintech del mundo.
Ahora, con un crecimiento económico en marcha gracias a las políticas monetarias y fiscales, así como por el auge del turismo, el panorama es diferente al del pasado reciente, marcado por el estancamiento económico y la deflación. Green explica que por estos motivos, “el dinero en efectivo ya no es el rey, ya que la subida de los precios está erosionando el poder adquisitivo de los inversores japoneses». De esta forma, Green explica que los inversores “buscan cada vez más alternativas, y prevemos que la renta variable japonesa será la opción más utilizada para preservar o incluso aumentar el valor real de sus inversiones«.
Green concluye que como es probable que los valores suban a medida que los inversores se desprendan del efectivo y de las inversiones en renta fija debido al aumento de la inflación, “la tradicional tendencia de peor comportamiento de los valores japoneses durante décadas se invertirá.»
Más eficiencia corporativa a la vista
En BlackRock también son positivos con respecto a la bolsa japonesa. “Apreciamos mejores perspectivas para la renta variable japonesa que para las demás bolsas de mercados desarrollados a la luz de sus menores limitaciones de la oferta, una política monetaria acomodaticia y las reformas empresariales a la vista”, aseguran desde la firma, cuya estrategia va en línea con las observaciones de Green, puesto que “estamos reconsiderando nuestra modesta infraponderación, que actualmente se encuentra en línea con otros mercados desarrollados”.
“Inicialmente veíamos riesgos si el Banco de Japón suprimía su límite a los rendimientos de la deuda pública para frenar la inflación. Ahora creemos que es improbable debido a las menores restricciones de la oferta. El Banco de Japón podría optar por mantener una política monetaria flexible para mantener la inflación por encima del objetivo”, aseguran desde BlackRock.
Como aliciente adicional para las acciones japonesas estaría la posibilidad de planes de recompra de acciones por parte de las cotizadas. La Bolsa de Tokio ha pedido a las empresas que cotizan por debajo de su valor contable que publiquen «lo antes posible» planes para elevar el precio de sus acciones. Asimismo, ha solicitado específicamente una mejor gestión de los balances, ya que muchas empresas acumularon efectivo durante la pasada década. “Creemos que tiene sentido que las empresas utilicen este efectivo invirtiendo en oportunidades de crecimiento o con planes de recompra de acciones, ahora que han mejorado las perspectivas de crecimiento y ha vuelto la inflación”, aseguran desde BlackRock. No en vano, aproximadamente la mitad de sus empresas cotizan por debajo de su valor contable y cerca de la mitad tienen efectivo en sus balances tras restar los pasivos, según datos de Refinitiv citados por la firma.
Además, los inversores japoneses podrían ser los próximos compradores clave gracias a los incentivos fiscales a partir de enero de 2024 que animan a los ahorradores a trasladar su dinero de efectivo a inversiones.
Bajas valoraciones bursátiles
El equipo de renta variable japonesa de Eastspring Investments (gestora de activos especializada en Asia y subsidiaria de Prudential) viene señalando desde hace tiempo las bajas valoraciones que presenta el mercado japonés y señala como razones adicionales para ser positivos el potencial de las reformas corporativas y la mejora de los márgenes de beneficio.
Estos factores podrían estar ganando adeptos entre los inversores. Con una relación precio/valor contable de 1,3 veces, “Japón tiene una ratio de valoración más atractiva que los mercados de EE.UU., Europa y Asia sin Japón”, aseguran desde la firma. Además, los márgenes de beneficio también tienden a aumentar gracias al incremento de la eficiencia.
El equipo de renta variable japonesa de Eastspring reconoce que “sigue siendo disciplinado en la búsqueda de empresas infravaloradas y también en los flujos de caja sostenibles de las empresas”. Hasta tal punto que “aunque podrían producirse algunos baches en el camino, al inversor paciente le aguarda un mayor potencial alcista”.
GAM Holding AG ha llegado a un acuerdo para la venta de sus negocios deficitarios de servicios de gestión de fondos de terceros en Luxemburgo y Suiza a Carne Group. El consejo de administración de GAM afirma en un comunicado que la operación se ajusta a los intereses de todas las partes interesadas de GAM y que supone la implementación de una parte importante de la revisión estratégica del consejo.
El precio de venta, que refleja la reducción de los activos bajo gestión y la naturaleza deficitaria del negocio de servicios de gestión de activos, es de 2,25 millones de euros para el negocio luxemburgués y de 0,5 millones de francos suizos para el negocio helvético, ambos sujetos a ajustes basados en las tasas de ejecución de ingresos al cierre. Además, se liberarán 12,1 millones de francos suizos de capital regulatorio que serán retenidos por GAM, resultando en un beneficio financiero total para GAM de aproximadamente 15 millones de francos suizos.
A 31 de marzo de 2023, los activos bajo gestión ascendían a 48.400 millones de francos suizos. Tras deducir las pérdidas notificadas por los clientes, la cifra queda en 36.400 millones de francos. Los ingresos corrientes actuales, teniendo en cuenta estas pérdidas notificadas por los clientes, son de aproximadamente 10,25 millones de francos suizos al año.
Está previsto que la operación se cierre durante el cuarto trimestre de 2023. Aunque la venta del negocio de servicios de gestión de activos a Carne Group no requiere la aprobación de los accionistas, sí está sujeta a las condiciones habituales de este tipo de operaciones, incluidas las aprobaciones regulatorias, según informa el consejo de administración de GAM.
Esta venta supone un paso hacia el cumplimiento de una de las condiciones de la oferta de Liontrust Asset Management por la totalidad del capital de GAM. El consejo de administración de GAM recomienda unánimemente la oferta de Liontrust a los accionistas; se espera que el negocio ampliado tenga un sólido balance, una gama más amplia de excelentes productos de inversión y una huella de distribución global desde la que ofrecer crecimiento, en el que los accionistas puedan participar en el futuro. La oferta de Liontrust también cuenta con el firme apoyo de los gestores de cartera sénior de GAM.
Peter Sanderson, consejero delegado de GAM, aseguró que, como negocio deficitario con un importante requerimiento de capital regulatorio, «independientemente de la oferta de Liontrust, hemos estado explorando opciones para los negocios de servicios de gestión de activos desde hace algún tiempo. Acordar su venta a Carne Group supone un importante paso estratégico para GAM y permitirá a los clientes beneficiarse de un servicio ininterrumpido por parte de uno de los proveedores líderes en Europa. Hemos llevado a cabo un extenso proceso para encontrar una solución adecuada y estamos seguros de que esta venta a Carne Group es el mejor resultado posible para todas nuestras partes interesadas».
A principios de mayo, Liontrust, el grupo británico especializado en gestión de fondos, anunció un acuerdo para la compra de la totalidad del capital social de GAM. La oferta consiste en un intercambio de acciones ordinarias de Liontrust, a un pequine cada una, lo que supondría valorar el capital de GAM en 96 millones de libras.
Pero a mediados del mismo mes, NewGAMe SA, controlado por Rock Investment y que controla aproximadamente el 8,4% del capital de GAM, registró una objeción a la decisión de fusión de la compañía con Liontrust, en la que solicita al Swiss Takeover Board, entre otros, retirar la condición de la venta del negocio de gestión de activos. A principios de este mes, quedaron rechazadas las impugnaciones de NewGAMe a la adquisición de GAM por Liontrust. Este accionista ha convocado una junta general extraordinaria de accionistas para revocar al consejo de administración en funciones de GAM y elegir uno nuevo con un plan claro para sanear la empresa.
Una encuesta reciente realizada a 2.000 residentes en EE.UU. mayores de 18 años elaborada por Nationwide reveló las 10 principales fuentes de asesoramiento financiero.
“Aunque sabemos que sus clientes creen que usted es la mejor fuente de asesoramiento financiero, ¡hay muchos ahí fuera que necesitan su ayuda!”, dice Jan Blakeley Holman, directora de educación para asesores de Thornburng IM.
El listado de los 10 primeros está encabezado por los Familiares o amigos con casi la mitad de los votos (48%); Asesor o planificador financiero (30%); Recursos en línea (26%); rezar (20%); fuentes Contables y Fuentes de los medios de comunicación empataron con 16% cada uno; las Redes sociales (11%); Mentor o patrocinador (10%); Colegas actuales o anteriores (9%); Recursos académicos (9%) y el ChatGPT (3%).
Los inversores a menudo oyen a familiares o amigos alardear de un reciente éxito de inversión, pero nunca les oyen presumir de su maravillosa póliza de exceso de invalidez.
“Hubiera sido estupendo que los asesores y planificadores aparecieran como la fuente más fiable de asesoramiento financiero. Con frecuencia me consterna el hecho de que los inversores que no están formados en todo lo relacionado con las finanzas crean que están cualificados para tomar grandes decisiones financieras. Lo comparo con una persona que realiza sus propios diagnósticos médicos o se opera a sí misma: nunca es una buena idea”, comenta Blakeley Holman.
Ofrecer asesoramiento financiero personal es mucho más que recomendar inversiones. También implica ofrecer asesoramiento sobre seguros, impuestos, jubilación, gestión de gastos sanitarios y planificación patrimonial. Se requiere tal amplitud y profundidad de conocimientos para convertirse en un experto en todos los aspectos de este negocio, que muchos de ustedes han optado por trabajar en equipos que les permiten especializarse en una o dos áreas.
Los clientes potenciales y los clientes se enfrentan continuamente a acontecimientos vitales que les obligan a tomar decisiones financieras importantes. Cuando esto ocurre, es habitual que los seres queridos, bienintencionados pero sin formación, se apresuren a ofrecer asesoramiento financiero, asegura la experta.
En esos momentos de vulnerabilidad e incertidumbre, la gente toma decisiones que pueden hacer o deshacer su futuro financiero por eso “para asegurarse de que sus clientes le pidan consejo a usted en lugar de a fuentes como las mencionadas en esta encuesta, perfeccione su experiencia con el cliente para asegurarse de que usted y sus compañeros de equipo demuestran continuamente su experiencia y refuerzan su valor”, concluye la directora de educación para asesores de Thornburg IM.
Para tener más información sobre la encuesta puede acceder al siguiente enlace.
El Consejo de la Fed publicó el miércoles los resultados de su prueba de resistencia bancaria anual, que demuestra que los grandes bancos están bien posicionados para capear una recesión severa y seguir prestando a los hogares y las empresas, incluso durante una recesión severa.
«Los resultados de hoy confirman que el sistema bancario sigue siendo fuerte y resistente», dijo el vicepresidente de Supervisión, Michael S. Barr.
Al mismo tiempo, esta prueba de resistencia es sólo una forma de medir esa fortaleza. «Debemos seguir siendo humildes sobre cómo pueden surgir los riesgos y continuar nuestro trabajo para garantizar que los bancos sean resistentes a una serie de escenarios económicos, perturbaciones del mercado y otras tensiones», agregó Barr.
La prueba de resistencia del Consejo de la Fed es una herramienta para ayudar a garantizar que los grandes bancos puedan apoyar a la economía durante las recesiones económicas. La prueba evalúa la resistencia de los grandes bancos mediante la estimación de sus niveles de capital, pérdidas, ingresos y gastos en una hipotética recesión y crisis del mercado financiero, utilizando los datos de los bancos a finales del año pasado.
Los 23 bancos analizados se mantuvieron por encima de sus requisitos mínimos de capital durante la hipotética recesión, a pesar de unas pérdidas totales previstas de 541.000 millones de dólares.
En situaciones de tensión, se prevé que el coeficiente de capital basado en el riesgo de los recursos propios ordinarios agregados -que proporciona un colchón frente a las pérdidas- disminuya en 2,3 puntos porcentuales, hasta un mínimo del 10,1%.
La prueba de resistencia de este año incluye un escenario de grave recesión mundial con un descenso del 40% de los precios de los inmuebles comerciales, un aumento sustancial de las oficinas desocupadas y un descenso del 38% de los precios de la vivienda. La tasa de desempleo aumenta en 6,4 puntos porcentuales hasta un máximo del 10% y la producción económica disminuye proporcionalmente.
El hecho de que la prueba se centre en el sector inmobiliario comercial demuestra que, aunque los grandes bancos sufrirían grandes pérdidas en el escenario hipotético, podrían seguir concediendo préstamos, explica la Fed.
Los bancos incluidos en la prueba de este año poseen aproximadamente el 20 por ciento de los préstamos inmobiliarios comerciales para oficinas y zonas céntricas en manos de los bancos. La gran caída prevista de los precios de los inmuebles comerciales, combinada con el aumento sustancial de la desocupación de oficinas, contribuye a que las tasas de pérdidas previstas en los inmuebles de oficinas tripliquen aproximadamente los niveles alcanzados durante la crisis financiera de 2008, explica el comunicado.
Los 541.000 millones de dólares de pérdidas totales previstas incluyen más de 100.000 millones en pérdidas de inmuebles comerciales e hipotecas residenciales, y 120.000 millones en pérdidas de tarjetas de crédito, ambas superiores a las pérdidas previstas en la prueba del año pasado.
El descenso agregado de 2,3 puntos porcentuales del capital es ligeramente inferior al descenso de 2,7 puntos porcentuales de la prueba del año pasado, pero es comparable a los descensos previstos en la prueba de resistencia de los últimos años. El documento de divulgación incluye información adicional sobre las pérdidas, incluidos resultados y cifras específicos de cada empresa.
Por primera vez, el Consejo ha llevado a cabo una perturbación exploratoria del mercado en las carteras de negociación de los mayores bancos, poniéndolas a prueba frente a mayores presiones inflacionistas y subidas de los tipos de interés. Esta perturbación exploratoria del mercado no contribuirá a los requisitos de capital de los bancos, pero se utilizó para comprender mejor los riesgos de sus actividades de negociación y evaluar la posibilidad de someter a los bancos a múltiples pruebas en el futuro. Los resultados mostraron que las carteras de negociación de los bancos más grandes eran resistentes a la subida de tipos probada.
Los resultados individuales de la prueba de resistencia influyen directamente en los requisitos de capital de los bancos, obligándoles a mantener capital suficiente para sobrevivir a una recesión grave y a una perturbación de los mercados financieros. Si un banco no se mantiene por encima de sus requisitos de capital, está sujeto a restricciones automáticas sobre las distribuciones de capital y los pagos discrecionales de bonificaciones.
Marstone anunció este miércoles que se ha asociado con el Grupo Bancolombia para ofrecer su plataforma de inversión digital a sus clientes latinoamericanos.
“Para proporcionar este producto sin fricciones, Marstone está trabajando con BlackRock para proporcionar a los clientes de Bancolombia Capital acceso a estrategias UCITS seleccionadas”, dice el comunicado de la empresa.
Bancolombia tiene cerca de 30.000 empleados y presencia en Colombia, así como en Panamá, Guatemala y El Salvador. Con la ayuda del broker dealer de Bancolombia con sede en Miami, los clientes abrirán cuentas digitalmente donde los activos se invertirán en carteras modelo con los fondos UCITS de BlackRock.
Las carteras modelo para este compromiso se centran en los fondos UCITS de BlackRock, de los que los clientes latinoamericanos obtienen un mayor tratamiento fiscal positivo en comparación con los ETFs tradicionales cotizados en EE.UU. La accesibilidad digital que ofrece Marstone permite a los clientes abrir cuentas internacionales en línea, evitando la dificultad y el retraso de la documentación manual en papel, agrega el comunicado.
Para permitir una experiencia de cliente más fluida, la plataforma de Marstone es ahora multilingüe, dando soporte a los clientes de Bancolombia Capital tanto en español como en inglés. Los clientes podrán ahora abrir cuentas en EE.UU. e invertir de forma completamente digital, diversificando al mismo tiempo su exposición.
«Estamos comprometidos con la inclusión financiera y parte de ese trabajo significa garantizar que nuestra plataforma satisfaga las necesidades de los clientes internacionales que buscan diversificar sus carteras y la exposición a nuevos activos. Nuestra última asociación con Bancolombia marca la expansión de las soluciones digitales de patrimonio de Marstone a los clientes latinoamericanos», dijo Margaret J. Hartigan, cofundadora y CEO de Marstone.
Dominion Capital Strategies celebró en Buenos Aires una conferencia en la que reunión a 100 asesores de las Américas, un encuentro que sirvió también para presentar a su socio Pacific Asset Management
En el evento, celebrado 3 y 4 de mayo, estuvo presente el CEO de Pacific Asset Management, Matt Lamb y varios de los Portfolio Manager, como Christian Cole, del equipo de Global Trends, y Dani Saurymper, quien presentó una de las novedades el fondo Longevity & Social Change, que está categorizado por el PRI como un fondo del artículo 8.
Con unas 20.000 cuentas creadas en todo el mundo, la firma basada en Guernsey es un fuerte inversor en tecnología (el 50% de los empleados son informáticos) y en el evento de Buenos Aires presentó nuevas opciones de inversión con un enfoque a nivel de estrategias multimercado.
La empresa tiene dos tipos de soluciones de inversión, una cuenta de aportes periódicos desde 250 dólares por mes a un determinado plazo, y una cuenta de inversión desde 10.000 dólares, con foco en la flexibilidad y liquidez.
Las alternativas de inversión son estrategias propias, un core de alternativas multiasset, una estrategia de capital protegido y un tracker del S&P500, junto a otras soluciones individuales. Pacific Asset Management maneja los fondos (17 en total) desde 2023.
El grupo de empresas tiene licencias y está regulado en múltiples jurisdicciones, como la GFSC en Guernsey.
Foto cedidaMike Gitlin, Director Global de Renta Fija de Capital Group
Capital Group y HSBC ampliarán una larga relación mediante la distribución del Capital Group Global Corporate Bond Fund (LUX), (GCB), en todo el mundo, según un comunicado al que accedió Funds Society este miércoles.
HSBC trabajará con Capital Group para lanzar el fondo a escala mundial en sus segmentos de clientes de Banca Privada Global, Wealth Management y Minoristas, en varios mercados de todo el mundo.
Capital Group, cuenta con unos activos gestionados de aproximadamente 2,3 billones de dólares, según información proporcionada por la firma.
El fondo GCB se alinea con el HSBC Global Private Banking and Wealth CIO Opportunities in Quality Credit, que se centra en el crédito corporativo global con grado de inversión, agrega el comunicado.
El enfoque global de GCB proporciona diversificación a través de los mercados y una mayor liquidez, mientras que su enfoque en la alta calidad puede ofrecer un grado de estabilidad a largo plazo. Además, el fondo podría formar una asignación básica en las carteras de inversión de los clientes, cuando sea apropiado para ese cliente, con el crédito de alta calidad desempeñando potencialmente un efecto estabilizador debido a su baja correlación con la renta variable, en caso de que la volatilidad siga siendo elevada, asegura la firma.
“Lanzado en 2018, en los últimos cinco años el fondo OICVM domiciliado en Luxemburgo superó al índice de referencia y al grupo de homólogos. La cartera, impulsada por la investigación fundamental, está gestionada por un gestor de cartera principal y un equipo global de 16 analistas sectoriales que invierten en sus convicciones más elevadas”, agrega la empresa.
«Estamos encantados de profundizar nuestra asociación con HSBC cuando Capital Group celebra 50 años de inversión en renta fija. Estamos orgullosos de ser uno de los mayores gestores activos de renta fija del mundo, con unos 470.000 millones de dólares en activos”, comentó Mike Gitlin, Director Global de Renta Fija de Capital Group.
Según Gitlin, a pesar de que los mercados “han atravesado dificultades en los últimos años”, el retorno de los ingresos a la renta fija “significa que los inversores pueden beneficiarse de poner efectivo a trabajar en bonos de alta calidad con un rendimiento atractivo para potenciales ingresos futuros”.
“Aprovechando las sólidas capacidades de Capital Group en renta fija y la trayectoria del fondo Global Corporate Bond con la red de distribución global de HSBC, esperamos poder ayudar a más clientes de todo el mundo a construir una cartera equilibrada», concluyó.
Por otra parte, Annabel Spring, Consejera Delegada de HSBC Global Private Banking & Wealth, afirmó que el fondo “se ajusta firmemente a nuestra visión de nuestro CIO de centrarnos en bonos de calidad, donde los rendimientos actuales están en máximos de una década y nos acercamos al final del ciclo de endurecimiento de la Fed. Históricamente, la inversión a los niveles actuales ha proporcionado a los inversores una atractiva rentabilidad total por ingresos y crecimiento del capital”. resumió.
El banco de inversión suizo UBS se dispone a recortar más de la mitad de los 45.000 empleados que heredó de la adquisición de su rival Credit Suisse. La reducción de personal se espera que comience el mes que viene, según una información de Bloomberg News. La medida, probablemente, afectaría a entre 30.000 y 35.000 empleados, que abandonarían la organización este año, en tres rondas de recortes a partir de julio. Fuentes de UBS declinaron realizar comentarios a las preguntas de Funds Society.
Los empleados de Credit Suisse se llevarían la peor parte de los recortes, ya que se prevé la supresión de unos 25.000 puestos que constaba su plantilla antes de la adquisición. La perspectiva de una enorme pérdida de puestos de trabajo supone un nuevo golpe para la City londinense, después de que sus rivales Morgan Stanley y Goldman Sachs anunciaran una reducción de plantilla a principios de año.
Las oficinas de Credit Suisse en la capital británica sean de las más afectadas, ya que UBS trata de proteger sus operaciones en Suiza. También se espera que los altos ejecutivos, operadores y miles de empleados de apoyo de Nueva York y algunas partes de Asia sean despedidos.
UBS ha subrayado anteriormente que el banco desea reducir costes en general y no ha fijado un objetivo de reducción de plantilla. En marzo aceptó comprar Credit Suisse, en un acuerdo negociado con el Gobierno suizo y los reguladores locales, después de que el banco rival estuviera al borde de la quiebra.
Reuters informó la semana pasada que UBS suprimirá puestos de trabajo en Credit Suisse relacionados con banca de inversión en Asia, ya desde el mes que viene. La medida incluiría una reducción significativa de los banqueros de inversión que cubren Australia y China.
Se esperaba que los costes de la fusión ascendieran a 17.000 millones de dólares, aunque se calcula que UBS heredó una cartera de activos de Credit Suisse por valor de 35.000 millones de dólares. El periodo inmediatamente posterior a la adquisición, la plantilla combinada ascendía a 120.000 empleados.
Las expectativas sobre el papel de las organizaciones están cambiando drásticamente. Si bien en los últimos años hemos visto como el ámbito medioambiental se ha posicionado como una de las principales preocupaciones para muchos grupos corporativos, hoy los directores ejecutivos también están prestando mucha atención a los conflictos sociales.
Así lo demostró una encuesta realizada por Bain & Company a nivel global, en la cual participaron casi 300 directores ejecutivos, donde se revela que el 85% de los líderes empresariales ven estas problemáticas como preocupaciones «urgentes» para sus compañías. Además, cuando se les preguntó sobre la función principal de su negocio, el 60% dijo que creaba «resultados positivos para la sociedad» o «equilibraba las necesidades de todas las partes interesadas».
Al respecto, Marcial Rapela, socio y director de Bain & Company en Chile, explicó que “las empresas que lideran en temas de ESG, como DEI y prácticas de cadena de suministro socialmente responsables, no ven estos esfuerzos únicamente como mitigación de riesgos, todo lo contrario. Los líderes en este espacio han encontrado formas de vincular directamente sus esfuerzos sociales con la lógica comercial de sus negocios, abriendo nuevas oportunidades para la creación de valor al servir mejor a todos sus grupos de interés. Así, en una relación simbiótica entre los conceptos de ‘hacerlo bien’ y ‘hacer el bien’”.
Adicionalmente, los ejecutivos que la consultora encuestó dijeron que el desempeño social impulsa los resultados comerciales de varias maneras. Por ejemplo, percibieron que sus empresas tienen un mayor crecimiento de los ingresos y del ebit que sus pares que van atrás en temas sociales. También reconocieron que tenían mejores resultados en la atracción de clientes y talento, así como en la obtención de capital.
“Cuando se trata de involucrarse en temas sociales, el desafío para muchos ejecutivos radica en descubrir cómo transformar exactamente la acción en un desempeño comercial económicamente sostenible. Recomendamos comenzar con un enfoque en cuatro grupos críticos de partes interesadas (comunidades locales, clientes, empleados y proveedores) e identificar acciones que aborden los problemas sociales de estos grupos y brinden resultados para el negocio”, acotó.
Desde Bain expusieron cuatro puntos que podrían ser claves a la hora de traducir la acción sobre cuestiones sociales en un desempeño empresarial económicamente sostenible.
El primero de ellos apunta en mejorar las condiciones de las comunidades locales. En América Latina el 86% de los consumidores declara que es muy importante que las compañías contribuyan a mejorar la sociedad. Así, quienes descubren cómo mejorar materialmente su realidad cotidiana de sus grupos de interés, también consiguen un impulso en el rendimiento empresarial.
El segundo punto tiene que ver con aplicar la mirada social sobre los clientes y mercados, pues esto puede revelar oportunidades para crear valor en segmentos de consumidores completamente nuevos, incluso en espacios desatendidos.
Invertir en la fuerza laboral actual y futura es algo que también se debe priorizar, mediante el aprendizaje y desarrollo de los empleados. Potenciar este tipo de prácticas permitiría que las compañías pasen de ser «captadores» a «creadores», algo fundamental si consideramos los desafíos que enfrentan las firmas para atraer y retener el talento.
Finalmente, la última recomendación tiene relación con mejorar la resiliencia de la cadena de suministro mediante la construcción de relaciones con los proveedores socialmente responsables para garantizar prácticas justas y equitativas y, al mismo tiempo, hacer que sus procesos de extremo a extremo sean más resistentes.
