La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el vicepresidente, Luis de Guindos, entran en la rueda de prensa del Consejo de Gobierno del BCE el 8 de septiembre de 2022, en Fráncfort (Alemania). Foto: Claudio De Angelis/BCE
El Banco Central Europeo está de aniversario: hoy se cumple un año del inicio de la fase de subidas de tipos de interés. El jueves 21 de julio de 2022, el organismo presidido por Christine Lagarde encareció el precio del dinero en medio punto porcentual, hasta dejar el tipo oficial en el 0,5%. Era la primera subida de los tipos en once años.
El organismo, con este movimiento, siguió la estela de la Reserva Federal estadounidense, que ya había comenzado un camino similar cuatro meses antes, en marzo de 2022. Las fuertes presiones inflacionistas provocadas tanto por la ruptura de las cadenas de suministro derivadas de los confinamientos de la pandemia como la crisis energética desatada con la guerra de Ucrania obligaron al BCE a abandonar su postura acomodaticia, con los tipos de interés al 0% desde marzo de 2016.
Ahora, el precio oficial del dinero ya alcanza el 4%, después de ocho subidas de tipos consecutivas. “El BCE reaccionó tarde al aumento de la inflación en 2021, pero en menos de un año, el tipo de depósito pasó del -0,5% al 3,5%”, recuerda Alain Krief, responsable de renta fija en Edmond de Rothschild AM. El experto cree que el impacto en las principales variables económicas “es visible: la M1 se desploma, la demanda de crédito cae, los estándares crediticios se endurecen y los flujos de crédito se contraen bruscamente”, lo que contribuirá a una caída de la inflación.
El fin del proceso de normalización monetaria parece estar cercano. El jueves 27 de julio próximo el Consejo de Gobierno del organismo, muy probablemente, elevará los tipos en un cuarto de punto. Y, según el consenso del mercado, podría quedar una subida más para después del verano antes de que el equipo de Lagarde anuncie una pausa en el proceso para evitar una recesión económica.
Pero esta decisión está muy en el aire. “El BCE sigue dependiendo de los datos. Es probable que las tasas de inflación de julio y agosto, así como los indicadores de sentimiento, desempeñen un papel clave en la decisión de septiembre. Recientemente, incluso el gobernador del banco central de Holanda, Klaas Knot -un halcón-, calificó de incierta una subida de los tipos de interés en septiembre”, señala Ulrike Kastens, Economist Europe para DWS.
Coincidiendo también con el primer aniversario de la primera subida de tipos del BCE en 11 años, también finalizará el programa de recompra de activos. El fin de la reinversión de la deuda en balance por parte del BCE, combinado con el aumento de los altos tipos de interés oficiales, elevará previsiblemente los costes de endeudamiento de la eurozona, “pero la magnitud de este efecto variará entre los distintos países miembros”, tal y como afirma Jakob Suwalski, director de calificaciones soberanas de Scope Ratings.
“España se encuentra entre los países que se beneficiarán de un plazo medio de vencimiento de la deuda comparativamente largo y de un perfil de refinanciación favorable para garantizar únicamente un aumento gradual de los costes de endeudamiento, ventajas que comparten algunos otros países de la eurozona, como Austria y Bélgica”, afirma Suwalski que añade que, por el contrario, “los países con vencimientos medios más bajos experimentarán un aumento más rápido de su coste medio de endeudamiento, entre ellos Alemania”.
Los inversores en fondos soberanos están adaptando sus carteras al nuevo entorno macroeconómico, caracterizado por una inflación rígida y un mayor riesgo geopolítico y climático, según la XI edición del informe Invesco Global Sovereign Asset Management Study elaborado por Invesco.
La rápida subida de los tipos de interés y la brusca corrección de los precios de los activos cotizados llevaron a la mayoría de los fondos soberanos a registrar rendimientos negativos en 2022. De forma que la gran mayoría de los inversores en fondos soberanos (86%) prevé que la inflación será mayor en la década actual que en la década anterior. En respuesta a este nuevo escenario inflacionario, muchos se están replanteando fundamentalmente su estrategia de inversión en renta fija y activos privados, junto con un renovado interés por los mercados emergentes.
El estudio de Invesco, se basa en las opiniones de 142 directores de inversiones, responsables de clases de activos y gestores senior de cartera de 85 fondos soberanos y 57 bancos centrales, que en conjunto gestionan 21 billones de dólares en activos.
Replanteándose la renta fija
La renta fija es el tipo de activo con más opciones de aumentar en su asignación estratégica en el próximo año por parte de los fondos soberanos, con una intención de asignación neta del 28%, superando las infraestructuras (25%), el capital riesgo (21%), la renta variable cotizada (15%) y el sector inmobiliario (9%).
Sin embargo, la incapacidad de la renta fija para proteger las carteras de la corrección de precios de los activos de 2022 ha cambiado la forma en la que los inversores en fondos soberanos perciben esta clase de activos.
En lugar de una posición “set and forget” con fines de diversificación, ahora favorecen un enfoque más activo y táctico, creando valor mediante el reequilibrio activo a través de diferentes segmentos de renta fija y utilizando una amplia gama de estrategias, similares a las acciones cotizadas. Por lo tanto, los segmentos alternativos de la renta fija pueden desempeñar un papel más importante con el crédito privado, el alto rendimiento y la deuda de infraestructuras como las opciones más atractivas.
Históricamente clasificado como capital privado por muchos inversores en fondos soberanos, el crédito privado ha madurado hasta convertirse en una clase de activo distinta, a menudo respaldada por equipos de inversión especializados. Los inversores se han visto atraídos por perfiles más favorables de rentabilidad y riesgo de los fondos y sus altos niveles de liquidez, así como por la transparencia de las participaciones y los buenos niveles de diversificación dentro de los fondos, ya que la mayoría son de gran escala e invierten en una amplia gama de emisores.
“Aunque los rendimientos medios en 2022 fueron negativos, hubo una variación significativa dentro de los resultados”, asegura Rod Ringrow, Head of Official Institutions en Invesco. “Los que obtuvieron mejores resultados fueron los que reconocieron los riesgos planteados por los inflados precios de los activos y estuvieron dispuestos a realizar cambios sustanciales en sus carteras. La lección clave de 2022 fue que los fondos soberanos debieron estar preparados para demostrar una mayor flexibilidad y capacidad de respuesta en las condiciones del mercado”, añade.
Mayor interés por los mercados emergentes
En los últimos años, a medida que los precios de los activos de los mercados desarrollados se disparaban en un contexto de tipos reales negativos, muchos fondos no encontraban la necesidad de asumir la investigación y riesgos adicionales asociados a las grandes asignaciones a mercados emergentes. En cambio, la normalización de unos tipos más altos parece que va a cambiar esta situación, y muchos inversores en fondos soberanos comentaron el aumento de la resistencia, la fortaleza institucional y la estabilidad en los principales mercados emergentes. El 71% de los fondos soberanos espera que los mercados emergentes igualen o superen los resultados de los mercados desarrollados en los próximos tres años.
Casi un tercio (29%) de los inversores tiene intención de aumentar sus asignaciones a mercados emergentes de Asia-Pacífico en 2023, lo que la convierte en la región más popular junto con Norteamérica, y muy por delante de los países más desarrollados de Asia-Pacífico (15%), los más desarrollados de Europa (14%) y Oriente Medio (8%). Con un 22%, América Latina fue la segunda región más popular.
India sigue considerándose un mercado líder: el 76% de los inversores la consideran una atractiva oportunidad para la deuda de mercados emergentes en 2023, muy por delante de su competidor más cercano, Corea del Sur, con un 56%. México (51%), Brasil (49%), Indonesia (44%) y Sudáfrica (41%) han experimentado aumentos interanuales significativos en atractivo percibido.
Un enfoque más selectivo de los activos privados
Los inversores en fondos soberanos siguen interesados en los activos privados. Las infraestructuras se consideran la clase de activos más atractiva para los próximos cinco años, por delante de la renta fija, la renta variable privada y la renta variable cotizada.
Dentro de las infraestructuras, existe un interés considerable por la generación de energía renovable: el 81% de los soberanos la consideran un área atractiva, seguida en segundo lugar por la transmisión y el suministro de energía (65%). Esto se debió en parte a la guerra en Ucrania y la crisis energética que la siguió, que desencadenaron un aumento mundial de la demanda de infraestructuras renovables.
La corrección de las valoraciones en 2022 reveló inconsistencias de rendimiento entre los activos privados, lo que ha dado lugar a un enfoque más selectivo. Los inversores se muestran ahora más cautelosos con las operaciones de alto apalancamiento, y casi la mitad de los fondos soberanos afirman haberse visto disuadidos de realizar operaciones inmobiliarias (48%), de capital riesgo (49%) y de infraestructuras (43%) debido a estructuras de deuda poco atractivas.
En la actualidad, el sector inmobiliario se percibe como el segmento de activos privados menos atractivo, debido principalmente a los retos que afrontan los sectores de oficinas y minorista. Muchos fondos soberanos muy expuestos a estos sectores han buscado diversificarse en áreas como la industrial, la sanitaria y los centros de datos, que han ganado popularidad debido al crecimiento de las tecnologías digitales y el trabajo a distancia.
La corrección de los precios ha tenido escasa repercusión en el atractivo percibido de la renta variable, ya que sólo el 13% de los inversores en fondos soberanos considera que el binomio rentabilidad-riesgo es menos atractivo que antes. Más de un tercio (34%) lo ve más atractivo, y la mayoría (53%) no observa ningún impacto.
«A pesar de los retos, para muchos países soberanos la economía mundial sigue siendo fundamentalmente resistente y los rendimientos esperados en todas las clases de activos son más altos que en los últimos años», asegura Ringrow. «Los datos de este año, sin embargo, revelan un desajuste entre los fondos soberanos y los bancos centrales en cuanto a las expectativas de tipos de interés para los próximos dos años. Es mucho más probable que los fondos soberanos esperen que los tipos de interés reales tiendan a disminuir, aunque sigan siendo más altos que en la última década, mientras que los bancos centrales son más propensos a esperar que tiendan a aumentar. Esto refuerza la importancia de un enfoque vigilante y flexible».
Una nueva generación de fondos soberanos
En la última década se ha producido un auge de nuevos fondos soberanos: desde 2012 se han creado 27 nuevos fondos, la mayoría de ellos en África (11) y Asia-Pacífico (7).
La mayoría son fondos de desarrollo, establecidos para impulsar el crecimiento económico y la diversificación. Muchos fondos también se centran en la transición energética y, para algunos, éste se ha convertido en el principal objetivo de desarrollo. En total, el 65% de los fondos con objetivos de desarrollo tienen como fin facilitar la transición energética, lo que lo convierte en el objetivo más común, por delante del empleo (59%), el crecimiento del PIB (57%) y los objetivos sociales, como la sanidad y la educación (57%).
El reto para los nuevos fondos es ganarse la credibilidad de sus homólogos más consolidados. Demostrar unos niveles sólidos de gobernanza será clave, junto con asociaciones de investigación con otros fondos y gestores de activos experimentados para ayudar a desarrollar sus capacidades y conocimientos.
Liderando la transición energética
Los inversores en fondos soberanos están más decididos que nunca a financiar la transición energética. Los encuestados afirmaron que las ramificaciones del cambio climático (66% de las citas) y el coste financiero de la transición energética (53% de las citas) son dos de los tres riesgos más importantes para el crecimiento mundial en la próxima década, solo por debajo del creciente riesgo geopolítico.
Entre el 2017 y el 2023, el número de fondos soberanos con políticas ESG creció del 46% al 79%. La creciente importancia de la ESG se debió en un principio a los riesgos a largo plazo para la renta derivados del clima: en 2020, «mejorar la rentabilidad» y «reducir el riesgo» eran las principales motivaciones para adoptar políticas de ESG. La invasión rusa de Ucrania en cambio, destacó la importancia de la seguridad energética y provocó una urgencia aún mayor, ya que este año se registró la tasa más rápida de adopción de ESG tanto entre los fondos soberanos como entre los bancos centrales.
«Con la transición energética como prioridad, vemos que los inversores en fondos soberanos se concentran más en las infraestructuras y los bonos verdes», comenta Ringrow. «Aquellos soberanos con amplios horizontes de inversión están considerando cada vez más las inversiones directas en infraestructuras verdes como medio de maximizar el impacto. En particular, los fondos soberanos de inversión, de pasivo y de desarrollo consideran que la «inversión directa en infraestructuras verdes» es el método más crucial para financiar la transición energética».
NewGAMe SA, que forma parte del grupo de inversores que también incluye a Bruellan SA, ha publicado una carta abierta a los accionistas de GAM Holding. El grupo inversor -que posee el 9,5% del capital de GAM- explica por qué, independientemente de si apoyan o no el plan de reestructuración de NewGAMe, los accionistas deberían retrasar lo máximo posible la decisión de aceptar o no la oferta de Liontrust Asset Management. La misiva también pone de relieve importantes cuestiones de gobernanza y responde a las sugerencias de que GAM está al borde del colapso.
Albert Saporta, director de NewGAMe, se dirige a los inversores de GAM en la recta final del plazo de aceptación de la OPA de Liontrust, que finaliza el próximo 25 de julio. “Faltan 30 minutos para medianoche, y aún tiene tiempo de sobra para considerar si acepta o no la ridícula oferta de Liontrust”. Así de tajante arranca Saporta su escrito, que prosigue con su previsión de que “lo más probable es que Liontrust tenga que ampliar el plazo de la oferta”. En este punto, aclara que Liontrust “quiere pagar 71 millones de francos suizos, o 0,45 francos por acción, “por un negocio que generará entre 35 y 40 millones de francos de EBIT en 2025, según las propias estimaciones de Liontrust”.
“No es una oferta justa”, insiste Saporta en su carta, “incluso está significativamente por debajo del mínimo del rango de valoraciones (0,54-1,16 francos por acción) identificados en el dictamen de equidad encargado por el consejo de GAM”. Saporta insta a los inversores de GAM que “deberían esperar”, ya que “una empresa de gestión de activos que genere 35-40 millones de francos debería valer entre 150 y 300 millones de francos en 2025. Su valor actual es de al menos 115-230 millones de francos. No 71 millones”.
Saporta abre la puerta a tres escenarios, en el caso de que los inversores no acepten la propuesta de Liontrust: “uno, esperar al batacazo de Liontrust, maximizando las posibilidades de que se produzca en el último minuto; dos, acudir a la oferta parcial de NewGAMe en septiembre y tres, no acudir a ninguna oferta y seguir el plan de reestructuración de GAM propuesto por NewGAMe”. Cierra su carta reiterando su oposición al mensaje de GAM a los accionistas de que la compañía “está al borde del colapso, provocado por la misma dirección y consejo que ahora está tratando de vender la empresa tan rápido como puedan al grito de ‘rescátame’», al mismo tiempo que aconseja “no aceptar la oferta de Liontrust”.
NewGAMe presentó recientemente el lanzamiento de una OPA parcial destinada a adquirir hasta 28 millones de acciones de GAM (aproximadamente el 17,5% del capital) a un precio de 0,55 francos suizos por acción. El folleto de la oferta se publicará en torno al 17 de agosto próximo.
El precio de oferta representa una prima del 31,9% respecto al precio de cierre de las acciones de GAM el 17 de julio de 2023 y del 29,1% sobre la oferta realizada por Liontrust Asset Management PLC. La nueva oferta se pagaría en efectivo, mientras que Liontrust ofrece 0,0589 acciones propias por cada acción de GAM hasta el 25 de julio de 2023.
GEM, un gestor de inversiones alternativas con sede en Nueva York y que detenta el 6,5% de GAM, no aceptará la oferta de Liontrust.
J.P. Morgan Private Bank sumó a Daniel Morales en Miami para cubrir el mercado del norte de América Latina.
“¡Nos complace presentarle a Daniel Morales como nuevo miembro del equipo de J.P. Morgan Private Bank!”, publicó en LinkedIn Jessica Siqueira, managing director de J.P Morgan Private Bank.
Morales cuenta con más de 10 años de experiencia. Comenzó en 2014 en Credicorp Capital como analista para la sección de banca corporativa y luego como investment manager en Bogotá.
Posteriormente, pasó a Bancolombia donde trabajó entre 2016 y 2021 como wealth management associate, también en Bogotá.
En 2022 cumplió como investment banking summer associate en J.P. Morgan en New York, según su perfil de LinkedIn.
Tiene un MBA por la University of Virginia Darden School of Business.
Al cierre de junio de este año, el resultado de la estrategia digital de BBVA México enfocada a fondos de inversión ha resultado en 88% de las contrataciones de estos productos a través del canal móvil y web, seguido de un 12% en las sucursales bancarias.
BBVA México también dio a conocer que, de diciembre de 2022 a junio de 2023, a través de Asset Management, los activos en gestión de la institución financiera crecieron 19,70%. Lo anterior significa que en ese lapso se registró un aumento de 124.600 millones de pesos, cifra que llevó al banco a consolidar su posición con un total de 753.435 millones de pesos.
Hugo Nájera Alva, director general de Soluciones al Cliente de BBVA México, señaló que “una de las principales fortalezas de la unidad de Asset Management es la oferta de valor en soluciones de inversión, que en este rubro entre marzo y junio de 2023 ha logrado consolidar una participación de mercado del 23,84%. También ha presentado un claro avance en el posicionamiento de fondos de inversión en el segmento de la gestión de inversiones para personas morales con 22,07%”.
Según la entidad financiera, la clave en este crecimiento durante los primeros meses del 2023 ha sido la innovación y dos productos :
El Fondo de Inversión en Deuda Global, enfocado a invertir en bonos emitidos por gobiernos y empresas a nivel mundial a través de mecanismos de inversión colectiva como los fondos cotizados en bolsa, por sus siglas en inglés ETFs (Exchange Traded Funds). Desde su lanzamiento en febrero de este año, ha logrado acumular una inversión de 93.000 millones de pesos, lo que demuestra su atractivo en el mercado.
Por su parte, el Fondo de Inversión de Renta Fija Gubernamental de Largo Plazo tiene como objetivo superar un índice compuesto, conformado en Bonos del Gobierno Federal de México en pesos y en UDIS. Este instrumento también ha sido bien recibido en el mercado y ha alcanzando una captación de 723.000 millones de pesos desde marzo de 2023.
El número de clientes atendidos personalmente por gestores de patrimonio, gestores de cartera, asesores financieros y planificadores financieros ha crecido significativamente durante los últimos cinco años y seguirá creciendo durante los próximos tres años debido al impacto de la tecnología y a una creciente población de personas adineradas, según una nueva investigación global* de Ortec Finance, proveedor de soluciones de gestión de riesgos y retornos para inversores profesionales.
El estudio global entre administradores de patrimonio y asesores financieros cuyas organizaciones administran colectivamente alrededor de 750.000 millones de dólares mostró que más de nueve de cada diez (92%) han experimentado un aumento en la cantidad de clientes a los que han atendido personalmente durante los últimos cinco años. De estos, el 17% dice que ha habido un aumento significativo.
Este aumento no está destinado a disminuir. Más de seis de cada diez (63 %) gestores y asesores patrimoniales anticipan un mayor crecimiento de clientes del 20 % o más en los próximos tres años. El 37 % anticipa que la cantidad de clientes que atienden crecerá hasta un 20 % en los próximos tres años. El 19% dice que el número de clientes crecerá entre un 30% y un 50%, y el 1% dice que aumentará más del 50%.
Una de las principales causas de este crecimiento anticipado de clientes son los avances tecnológicos. Más de las tres cuartas partes (78%) de los encuestados dijeron que una inversión significativa en tecnología significa que pueden atender a más clientes de manera más efectiva. Casi la mitad (48 %) dijo que invertir en tecnología ha mejorado su propuesta de valor, lo que está generando crecimiento para la empresa y el 41 % dijo que los avances tecnológicos significan que están capacitados para brindar un enfoque más centrado en el cliente a más clientes, de manera más efectiva que nunca antes
Sin embargo, alrededor de dos tercios (65 %) de los gestores patrimoniales y asesores financieros creen que este crecimiento de clientes se debe a una población cada vez mayor de personas adineradas y con grandes patrimonios que desean utilizar asesores financieros y gestores de carteras para ayudar en la gestión de sus bienes.
Ronald Janssen, director general de Planificación basada en objetivos de Ortec Finance, dijo: “Nuestra investigación muestra que los administradores de patrimonio y los asesores financieros esperan más aumentos en la cantidad de clientes, a pesar de que la mayoría ya experimentó un aumento en los números en los últimos cinco años. Si bien esto es extremadamente alentador, también trae nuevos desafíos en términos de contar con las habilidades, la experiencia y la tecnología adecuadas para brindar a más clientes el mejor servicio posible. Además de eso, también están evolucionando las regulaciones sobre la idoneidad”.
Janssen agrega: “Invertir en tecnología escalable adecuada es de vital importancia para garantizar que los asesores puedan gestionar de manera efectiva más clientes de acuerdo con las regulaciones y generar más valor mediante el uso de un enfoque de inversión basado en objetivos y, en última instancia, beneficiarse del aumento futuro esperado en el número. de clientes que buscan utilizar sus servicios”.
*La compañía de investigación independiente PureProfile entrevistó a 100 administradores de patrimonio y asesores financieros ubicados en Canadá, EE. UU., Reino Unido, Australia, Alemania y Suiza, cuyas organizaciones administran colectivamente alrededor de $750 mil millones en activos para los clientes. La encuesta se realizó durante junio de 2023.
Bolton Global Capital anunció este jueves a Iván Palacino como el financial advisor en Miami.
Palacino, que llega procedente de Morgan Stanley, tiene más de treinta años en el negocio internacional, atendiendo a clientes de alto patrimonio e instituciones en Colombia, México y Venezuela.
El advisor comenzó en la industria financiera en su Colombia natal trabajando para el Banco de Crédito. Posteriormente trabajó en Salomon Smith Barney, Lehman Brothers y Barclays CapitalInc, antes de unirse finalmente a Morgan Stanley en 2013.
«Estamos deseando trabajar con Iván. Es un veterano perspicaz del sector que sin duda será una pieza clave para el equipo de Bolton. A medida que continuamos creciendo, tener un asesor del calibre de Iván es definitivamente un activo excepcional para nosotros», dijo Michael Averett, jefe de Business Development de Bolton.
Es especialista en Negociación y Asuntos Internacionales de la Universidad de los Andes y licenciado en Administración de Empresas de la Universidad del Rosario.
Trabajará en las oficinas de Bolton Global Capital en la Torre Four Seasons de Miami.
Fremman Capital ha anunciado el cierre final de su primer fondo, Fremman I MM, con un importe por encima de los 600 millones de euros. Se trata del mayor fondo de private equity recaudado por una gestora emergente desde 2020, tras obtener compromisos de inversores institucionales, incluidos fondos de pensiones, bancos, compañías de seguros, fondos de fondos y family offices de Europa, Norteamérica, Latinoamérica y Oriente Medio.
Fremman cuenta también con un programa de coinversiones con el que ha recaudado 400 millones de euros adicionales hasta la fecha, a través de cinco fondos de coinversión independientes, lo que eleva el total de activos gestionados a más de 1.000 millones de euros.
Ricardo de Serdio, socio fundador de Fremman, comentó que está «muy agradecido a todos nuestros inversores. Dedicar tiempo en conocer Fremman e invertir en una gestora emergente en un momento político y económico difícil ha requerido de una verdadera convicción por parte de nuestros inversores. Estamos muy contentos de poder demostrarlo con los buenos resultados de todas nuestras empresas participadas».
El fondo busca asociarse con equipos directivos ambiciosos y de éxito, para ayudarles a transformar sus empresas desde líderes locales, principalmente en sectores fragmentados, a compañías líderes multinacionales con un enfoque sostenible. Fremman busca invertir en empresas líderes, a menudo propiedad de familias o emprendedores, que comercialicen productos o servicios esenciales, y que sean plataformas sólidas para liderar crecimientos de consolidación en toda Europa.
El enfoque proactivo de Fremman, su presencia en cinco de las principales ciudades europeas y la sólida red de contactos de su equipo de 40 profesionales de 12 nacionalidades son las principales razones que explican su capacidad para generar operaciones diferenciales. Fremman tiene acceso a una amplia red de empresas y a los principales responsables en la toma de decisiones en toda Europa, gracias a su credibilidad y reputación como accionista activo, lo que le permite ser el socio elegido para impulsar el crecimiento sostenible y la creación de valor estratégico.
Fremman I MM está clasificada en el artículo 8 a efectos del reglamento sobre divulgación de información financiera sostenible (IFRS) de la UE y cuenta con un equipo especializado en ESG para diseñar e implementar iniciativas ESG en todo el proceso de inversión. Fremman considera que está bien posicionada para construir empresas mejores y más responsables que puedan beneficiar a la sociedad.
Hasta la fecha, el fondo ha completado inversiones en cinco plataformas, incluidas Bollo Natural Fruit, empresa europea en la producción, envasado y distribución de fruta fresca, incluidos cítricos, melón y sandía; VPS, proveedor líder de servicios de ensayo, inspección y certificación, que realiza pruebas de combustible para una parte significativa de la flota marítima mundial y desarrolla servicios de análisis de datos y descarbonización; Palex Medical, proveedor independiente líder de soluciones de tecnología médica de alto valor añadido en toda Europa; y Medinet, proveedor líder de equipos clínicos especializados que prestan servicios electivos adicionales al NHS
Houlihan Lokey actuó como agente colocador, mientras que Kirkland & Ellis International LLP actuó como asesor jurídico.
Santander ha recibido tres premios a mejor banco del mundo por primera vez en los premios “Awards for Excellence” de Euromoney 2023: ‘Mejor banco del mundo para Pymes’, ‘Mejor banco del mundo para la Inclusión Financiera’ y ‘Mejor banco del mundo en los Mercados Emergentes’.
En el premio de pymes, la revista ha destacado cómo Santander está «combinando el asesoramiento con los productos para impulsar el crecimiento junto a los clientes» y «aprovechando la oportunidad de forjar relaciones que se presenta en el segmento de las pymes a través del apoyo financiero y no financiero».
Es la tercera vez en seis años que Santander ha sido nombrado el mejor banco en el mundo para las pymes, y el tercero consecutivo que nombra al banco como el ‘Mejor banco del mundo para la Inclusión Financiera’. La entidad ha alcanzado su compromiso de inclusión financiera con más de 10 millones de personas ayudadas desde 2019 y tiene como objetivo proporcionar acceso y financiación a otros cinco millones de personas para 2025. Como parte de estos programas de inclusión financiera, Santander concedió 950 millones de euros en microcréditos en 2022, principalmente en Brasil y México.
La publicación también destacó el éxito de Santander en Latinoamérica, nombrándolo el mejor banco en la región y ‘Mejor banco para Wealth Management en Latinoamérica’. Según Euromoney, el banco «tiene la capacidad de operar localmente con la profundidad de un banco nacional, al tiempo que saca partido a las ventajas de su red global».
Ana Botín, presidenta de Banco Santander, afirmó que apoyar a las pymes y asegurar una mayor inclusión financiera «es fundamental para nuestra misión de contribuir al progreso de las personas y de las empresas» y añadió que estos premios «son una prueba del éxito de la estrategia que fijamos en 2015 y la dedicación de nuestros equipos en Europa y América para hacerlo posible con resultados sostenibles», para concluir que agradece a Euromoney «por reconocer sus esfuerzos”.
Asimismo, Santander ha sido reconocido como mejor banco en Argentina, Chile, México, Polonia, Portugal y Uruguay. Además del premio global en la categoría de pymes, Santander también ha sido galardonado como ‘Mejor banco para las Pymes en Europa Occidental’.
La gestora de activos global Polen Capital y la especialista en crédito en Asia Income Partners han firmado un acuerdo estratégico, a través del cual la primera entidad realizará una inversión en la segunda. La operación proporcionará a Income Partners capital para apoyar y acelerar sus iniciativas estratégicas en curso, así como para ampliar su alcance de distribución mundial. Tras el cierre de la operación, no habrá cambios en el proceso de inversión, la gestión diaria o las operaciones de Income Partners.
Durante los últimos 30 años, Income Partners ha sido un líder en estrategias tradicionales y alternativas de crédito asiático. La empresa cuenta con una dilatada experiencia de inversión en tipos y divisas como el reminbi, la deuda asiática investment grade y high yield y estrategias alternativas de crédito privado en situaciones especiales. La inversión estratégica de Polen en Income Partners se enmarca en el esfuerzo de Polen para ampliar su presencia mundial y ofrecer una propuesta de valor única a los clientes de todo el mundo.
«La asociación de Polen con Income Partners es un testimonio de la sólida posición de la empresa como líder del mercado y subraya el compromiso de Polen de ampliar su presencia en los mercados asiáticos y en el crédito a nivel mundial. La experiencia en crédito regional de Income Partners ampliará nuestras capacidades de investigación y abastecimiento en este importante mercado de rápido crecimiento», afirmó Karl Dasher, presidente de Polen Capital, responsable de la expansión global de las capacidades de crédito y alternativas de la firma.
Por su parte, Emil Nguy, presidente, CIO y CEO de Income Partners, declaró que «estamos encantados con nuestra colaboración con Polen, uno de los mejores inversores de crédito de EE.UU., y entusiasmados con las perspectivas globales que aportará esta operación. Esta asociación internacional nos permitirá compartir ideas que reforzarán nuestra capacidad para dar servicio a los clientes y a sus necesidades globales de crédito en constante evolución».
