Offshore archivos - Página 531 de 2692

Coupland Cardiff Asset Management pasa a llamarse Chikara Investments

Coupland Cardiff Asset Management, gestora independiente de activos especializados, pasará a llamarse Chikara Investments. Esta redenominación se debe a la jubilación, a finales de 2022, de sus dos fundadores, Richard Cardiff y Angus Coupland. El nombre Chikara simboliza el pedigrí de la empresa en la gestión de renta variable india, japonesa, mercados emergentes globales y renta variable asiática. En japonés, chikara significa «fuerza», mientras que en la India, chikara es un instrumento armónico.

Como parte de la reinversión de la empresa en su futuro y para aclarar cualquier confusión con los nombres de las personas, desde el 1 de agosto ha entrado en vigor el nuevo nombre de Chikara. El cambio no afecta a los gestores de cartera, a la forma de gestionar los fondos ni a las inversiones de sus clientes, pero sí refleja una organización institucional contemporánea de gestión de activos, según asegura el comunicado de la firma. El fondo paraguas irlandés UCITS pasa a denominarse Chikara Funds, y el fondo de inversión cotizado en el Reino Unido seguirá siendo CC Japan Income & Growth Trust Plc.

Chikara gestiona activos por cuenta de fondos de pensiones, family offices y otras instituciones. Esto incluye la estrategia Chikara Japan Income and Growth, de 525 millones de dólares, gestionada por Richard Aston. Desde su lanzamiento en 2013 hasta finales de junio de 2023, el fondo UCITS ha rentado un 221% en yenes frente a la rentabilidad del índice del 203%. El fondo de inversión correspondiente, el CC Japan Income & Growth Trust Plc es el segundo fondo de renta variable japonesa con mejor rentabilidad a tres años, a tenor de los datos que maneja la firma.

Además de las estrategias Japan Alpha y Asian Evolution, la empresa gestiona el Chikara Indian Subcontinent Fund. El fondo ha triplicado su tamaño en el último año hasta cerca de 60 millones de dólares y ha subido un 13% este año, frente a la rentabilidad del índice del 6%, y un 64% desde su creación (noviembre de 2018). En marzo de 2023, junto con su nuevo jefe de operaciones, Chirag Damani, la empresa anunció la ampliación de sus capacidades de inversión con el nombramiento de un equipo global de renta variable de mercados emergentes. Dirigido por Jonathan Asante y sus colegas de Stewart Investors, la empresa lanzará en breve un fondo UCITS y, en su caso, cuentas gestionadas para este equipo, según asegura la firma.

James Tollemache, consejero delegado de Chikara, declaró que el cambio de nombre de la empresa a Chikara «marca una nueva era para la organización, ya que seguimos demostrando la clara propuesta de valor que ofrecemos a nuestros inversores como gestor contemporáneo de activos institucionales. Estamos deseando hablar con los inversores sobre Chikara, un nombre que tiene connotaciones de fuerza y armonía, dos palabras que encapsulan la base de nuestras convicciones».

La captación mundial de capital privado crecerá a 1,58 billones en 2027

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

La captación mundial de capital privado crecerá lenta pero constantemente, desde los 1,17 billones de dólares en 2023 hasta los 1,58 billones en 2027, según se desprende de las conclusiones de un seminario web organizado por Preqin. El encuentro expuso las lecciones clave para que los gestores de fondos puedan atraer capital de inversores privados.

Otra de las conclusiones fue que existe más margen de maniobra entre los gestores de patrimonios, los family offices y los bancos privados que entre algunos inversores institucionales que están cerca o por encima de sus respectivos límites de asignación de activos (en parte debido al efecto denominador), a la hora de captar más capital privado para llevar a cabo las inversiones.

“Los mercados públicos están cada vez más indexados, correlacionados, además de ser muy volátiles. Hay muchas menos empresas cotizadas y las carteras tradicionales 60/40 han perdido eficacia. Los inversores privados se sienten atraídos por el potencial de generar alfa mediante la diversificación con activos alternativos; los gestores de patrimonios están haciendo de la inversión en activos alternativos una prioridad estratégica”, recalcan.

El private equity secondaries y la deuda privada, especialmente los préstamos directos, resultan especialmente atractivos en el mercado actual, en el que el sector inmobiliario también ocupa un lugar destacado.

Para Preqin, existen diferencias regionales sustanciales en las fuentes de riqueza privada, en las vías de distribución, en el apetito inversor y en la asignación de activos. La transición energética y sus repercusiones suscitan un interés creciente entre muchos inversores privados.

“Los gestores de fondos, las plataformas y los proveedores de datos deben informar a los inversores privados y a los asesores financieros sobre la complejidad de los activos alternativos, la relación riesgo-rentabilidad, la relativa iliquidez y la regulación en las distintas jurisdicciones”, concluyen.

NewGAMe pide a la Junta de Adquisiciones suiza que imponga un plazo final a la oferta de Liontrust por GAM y plantea dudas sobre el riesgo de desajuste de liquidez en el principal fondo de Liontrust

| Por Rocío Martínez | 0 Comentarios

El grupo inversor formado por NewGAMe y Bruellan, que controla aproximadamente el 9,6% del capital social de GAM Holding, ha solicitado a la Junta de Adquisiciones de Suiza (TOB) que imponga un plazo final a la oferta de Liontrust Asset Management sobre GAM para proteger los intereses de los accionistas. El plazo inicial de la oferta de Liontrust finalizaba el 25 de julio, pero ya ha sido prorrogado en dos ocasiones por Liontrust, la última hasta el 4 de agosto, y parece que volverá a prorrogarse, según recoge el comunicado de NweGAMe.

Esta situación «priva a los accionistas de GAM de una certeza muy necesaria a la hora de emitir su voto en la próxima junta de accionistas de GAM», asegura el comunicado. En una carta abierta, escrita por el director de NewGAMe, Albert Saporta, al consejero delegado de Liontrust, John Ions, el directivo plantea preocupaciones sobre la liquidez y la gestión del riesgo en uno de los mayores fondos de Liontrust, entre otras razones que esgrime el grupo inversor para no acudir a la oferta de canje.

En su carta al TOB, NewGAMe plantea una cuestión importante derivada de la doble prórroga por Liontrust de su oferta GAM:

1.- El primer período de la oferta de adquisición debía finalizar el 25 de julio. Inicialmente se prorrogó hasta el 28 de julio y posteriormente hasta el 4 de agosto. Pero, el comunicado recuerda que según las normas de la OPA, «la ampliación de un periodo de oferta tras la publicación de los resultados de la oferta requiere que el nuevo plazo de aceptación se prolongue otros 10 días después de los resultados, lo que significa que es probable que Liontrust amplíe el periodo de la oferta una tercera vez, probablemente hasta el 17 de agosto».

2.- Liontrust también ha adelantado la fecha de la junta de accionistas del 25 al 18 de agosto. La firma advierte de que esta junta «fue solicitada por NewGAMe, como segundo mayor accionista de GAM, para destituir al actual consejo de administración de la compañía y nombrar un nuevo consejo con experiencia -con una inversión significativa en GAM- para implementar un plan de reestructuración».

3.- Las múltiples extensiones de la oferta llevadas a cabo por Liontrust significa que es poco probable que los accionistas conozcan el nivel de apoyo que Liontrust ha recibido antes de votar en la junta de GAM. Esto impide la igualdad de condiciones en la junta de accionistas, según el escrito de la firma. «NewGAMe cree que es esencial que los accionistas reciban toda la información necesaria para tomar una decisión racional e informada en la junta. En consecuencia, NewGAMe ha solicitado al TOB que imponga una prórroga final hasta el 11 de agosto a la oferta de Liontrust por GAM«.

En la misiva, Saporta plantea varias dudas sobre Liontrust como licitador, ya que recoge que «como accionista de GAM, obviamente tuvimos que ponderar si, a un precio, habríamos considerado ser accionista de Liontrust a través de la oferta de nuestras propias acciones de Liontrust». La carta continúa diciendo que independientemente del hecho de que creemos que GAM tiene un gran futuro como empresa independiente, «existen riesgos significativos con Liontrust que nos habrían impedido licitar a cualquier precio». En concreto, los dos riesgos más críticos que apunta Saporta en la carta son dos:

1.- El riesgo de un desajuste de liquidez en determinadas circunstancias de mercado en el emblemático Fondo de Situaciones Especiales de Liontrust, que ha visto disminuir sus activos bajo gestión de 6.500 a 4.500 millones de libras desde finales de 2021, según señala el comunicado. «Hasta un 40% podría considerarse no líquido o directamente ilíquido en determinadas circunstancias del mercado. Algunas posiciones podrían tardar años en liquidarse dada la liquidez actual del mercado. Además, la titularidad cruzada de posiciones entre fondos gestionados por el mismo equipo significa que un evento de liquidez en un fondo afectaría a los demás en un bucle de retroalimentación, lo que daría lugar a más liquidaciones forzosas», asegura la carta.

2.- La reciente salida del antiguo equipo de Majedie Asset Management, que gestionaba el fondo Tortoise, «ha provocado un colapso total de los activos gestionados de ese fondo y, teniendo en cuenta que la adquisición de Majedie por parte de Liontrust no se completó hasta abril de 2022, deja al descubierto el pobre historial de adquisiciones y el tambaleante modelo de negocio de Liontrust», según NewGAMe.

Saporta concluye el escrito reiterando que no va a acudir a la oferta de Liontrust por GAM «al igual que los muchos inversores de GAM con los que hemos hablado en las últimas semanas» ni, por lo tanto, «convertirnos en accionistas de esta arriesgada empresa. Las banderas rojas están apareciendo por todas partes y animamos a los demás accionistas de GAM a que conserven sus acciones e ignoren el alarmismo de Liontrust y GAM».

Bonos ligados a ESG: las emisiones se reducen un 10% en Europa al disminuir la financiación inmobiliaria

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

La emisión de bonos ligados a criterios ESG por parte de empresas no financieras en Europa se redujo drásticamente en el primer semestre en comparación con el mismo periodo del año anterior debido en parte a la caída de las emisiones por parte de empresas inmobiliarias, una tendencia que probablemente se mantendrá en el segundo semestre, según indica el nuevo informe de Scope Ratings realizado por Eugenio Piliego y Anne Grammatico, analistas de calificaciones corporativas de Scope Ratings.

«Vemos que los volúmenes de bonos vinculados a ESG han caído al menos un 10% hasta alrededor de 115.000 millones de euros en términos absolutos, lo que garantiza que su porcentaje de emisión global seguirá disminuyendo tras un fuerte descenso en el primer semestre», aclaran.

La emisión de bonos ligados a ESG cayó en torno a un 15% en volumen en el primer semestre, mientras que el volumen global de bonos corporativos se mantuvo plano en comparación con el mismo periodo de 2022, dejando la emisión ligada a ESG en solo un 26% del total en comparación con un pico del 33% en el tercer trimestre de 2022.

Según Scope Ratings, la subida de los tipos de interés ha limitado este año el apetito de las empresas europeas por acudir a los mercados de deuda. Sin embargo, la pérdida de entusiasmo por los bonos vinculados a ESG también refleja la preocupación entre emisores e inversores por el «greenwashing», la incertidumbre sobre el entorno normativo y una pérdida de confianza en el llamado «greenium» (prima verde), así como la probabilidad de que estos bonos se negocien con una prima sobre los bonos no vinculados a ESG.

Las emisiones en el sector inmobiliario, que suele ser un gran emisor de bonos ligados a ESG, descendió de forma especialmente pronunciada (alrededor de 3.500 millones de euros frente a los 17.500 millones del mismo periodo de 2022), como consecuencia de la ralentización de los proyectos de desarrollo debido a la subida de los tipos de interés. Como indica el informe, en lo que va de año, el sector solo representó el 5% del total de bonos ASG, frente al 18% en 2022 y el 24% en 2021.

Gráfico 1: Pérdida de impulso: Emisión de bonos corporativos vinculados a ESG en Europa 2015-2023

Fuente: Bloomberg, Scope

Los bonos verdes siguen gozando de gran aceptación; decrece el interés por los SLB

«Dentro del segmento de bonos vinculado a ESG, los bonos verdes siguen siendo la tipología más común de captación de fondos, seguidos de los bonos vinculados a la sostenibilidad (SLB), que representan el 65% del total de bonos vinculados a ESG en Europa, frente al 55% de 2021».

«Este cambio refleja en parte el descenso registrado a partir de 2022, ya que los SLB han sido objeto de un mayor escrutinio en el último año debido a que el incremento del cupón incorporado se percibe a menudo como demasiado débil para disuadir a las empresas de incumplir los objetivos ESG. El uso de opciones de compra para recuperar un bono SLB, posiblemente antes de que se produzca un incremento, también ha alertado a los inversores sobre los peligros del greenwashing asociado a estos instrumentos», añaden Piliego y Grammatico.

Gráfico 2: Emisiones de bonos ASG por tipo en Europa (% del total)

Fuente: Bloomberg, Scope

La preocupación por el «greenwashing» frena el entusiasmo por algunas operaciones vinculadas a ESG

Las tendencias en Europa son visibles en el resto del mundo, no sólo en términos de tipos de interés al alza que desalientan la inversión financiada con deuda, sino también en el aumento de los costes de endeudamiento muy por encima de cualquier potencial greenium de la emisión de bonos vinculados a ESG.

El estudio de Scope Ratings indica: «En Norteamérica, el volumen de bonos ligados a ESG aumentó en línea con el repunte general del mercado de bonos en el primer semestre en comparación con el mismo periodo de 2022, pero no tan rápido como la emisión global, reduciendo la cuota del segmento al 4% desde el 6% de la emisión total. Crece el temor a los litigios relacionados con temas ESG. Según una encuesta reciente de Robeco, una gran parte de los inversores institucionales y mayoristas en Norteamérica -alrededor del 50%, frente al 30% en Europa- teme posibles acciones legales cuando invierte en ESG, un signo del clima político polarizado en EE.UU. que se extiende a los mercados financieros, especialmente en lo que respecta al riesgo climático».

«Por sectores, las empresas de utilities siguen dominando la emisión de bonos ligados a ESG en Europa, con 25.100 millones de euros en operaciones en el primer semestre. Esta cifra equivale a alrededor del 38% del total, ligeramente por debajo de los 26.000 millones de euros del primer semestre del año pasado. La eléctrica francesa Engie fue el mayor emisor europeo de bonos ligados a ESG, con 3.700 millones de euros. Esperamos que el sector siga siendo un gran emisor, dados los enormes gastos de capital a los que se enfrenta para modernizar las infraestructuras energéticas de la región para cumplir con los objetivos climáticos netos cero», agregan.

El informe muestra que los fabricantes de automóviles también fueron grandes emisores al haber pasado la recuperación de la ralentización de la demanda y la inversión relacionada con la pandemia, aunque no lo suficientemente activos como para compensar el descenso de las emisiones del sector inmobiliario.

Gráfico 3: Emisión de bonos no financieros vinculados a ESG por región (en miles de millones de euros)

Gráfico 4: Emisiones de bonos ligados a ESG por tipo, a nivel mundial (% del total)

Normalización y calma política: es el momento de invertir en las empresas latinoamericanas

| Por Magdalena Martínez | 0 Comentarios

Un momento de la presentación de Credicorp Capital AM en Montevideo (Funds Society)

De la mano de Tigris, Credicorp Capital Asset Management presentó varias de sus estrategias a los inversores del Cono Sur y defendió la oportunidad que representan las empresas de la región, no siempre bien valoradas, pero con buenos resultados, así como sólidas bases.

Víctor Díaz, Head regional de renta fija, describió el panorama global en el que se insertan los diversos países latinoamericanos, donde a grandes rasgos las economías se desaceleraron menos de lo previsto y la reanudación del comercio después de la pandemia de coronavirus trajo aumento de los precios de las materias primas y, en el caso de México, un mayor interés de las empresas estadounidenses que quieren tener sus fábricas más cerca.

Díaz en el Hotel Le Biblo de Montevideo, el pasado 8 de junio

En Latinoamérica las emisiones son escasas, pero de alta calidad, dijo el experto.

Brasil y México están teniendo buenos resultados económicos y en países como Chile o Colombia la llegada al poder de gobiernos de izquierdas se ha integrado en la ecuación de los inversores. Así, las empresas de la región tienen spreads atractivos ajustados por apalancamiento, señaló Víctor Díaz.

Además, dentro de la calificación de grado inversor, el desempeño de Latinoamérica está siendo bueno si se compara con otras regiones.

Construcción del portafolio

Según Díaz, “Latinoamérica es una región que se caracteriza por amplias asimetrías. Se construye un proceso de inversión que permite reconocerlas y explotarlas consistentemente, trabajando con un equipo multidisciplinario de analistas atendiendo sectores, regiones, entorno macro, integrando el ESG; analizando en profundidad y haciendo seguimiento de cada una de las empresas que componen la región”.

En el manejo del high yield en estas regiones hay que estar muy atentos, asevera el experto, “lo importante es hacer más goles a favor que los que se puedan tener en contra, y aquello que nos impacte analizar y tomar decisiones que ayuden a recomponer ese patrimonio; y la diversificación es la clave. Mirar este activo tres años para atrás, no estarían mostrando realmente el potencial del sector hacia adelante. Hay que tener claro que hoy es un buen punto de entrada, con buenos rendimientos, y que el view del manager será ir ajustando el perfil de riesgo adecuadamente y con ello algo de rendimiento en busca de aminorar la volatilidad para en cierta forma garantizar resultados aprovechando hoy las oportunidades que la región”.

Durante su presentación en Montevideo el pasado 8 de junio, tanto Díaz como Lizeth Espíritu, Vice President of International Distribution Asset Management, defendieron el «diferencial» que representa su marca, que actualmente cotiza en Nueva York y ofrece información transparente a los inversores, y cuenta actualmente con varios fondos domiciliados en Luxemburgo.

Luis Eduardo Romero Meave se une al equipo de América del Sur en J.P. Morgan Private Bank

| Por Marcelo Soba | 0 Comentarios

El equipo de J.P. Morgan Private Bank que cubre América del Sur sumó a Luis Eduardo Romero Meave.

Luis Eduardo Romero Meave, basado en Miami, se ha unido a la división de América Latina Sur del banco privado como vicepresidente y banquero privado, donde reportará al gerente de mercado Ezequiel Lazcano.

“¡Me complace anunciar que Luis Eduardo Romero Meave se ha unido a nuestro equipo de J.P. Morgan Private Bank! Luis Eduardo se ha unido a nosotros como vicepresident banker en nuestra oficina de Miami que cubre América Latina Sur”, publicó en LinkedIn Michel Rudman, líder del equipo de advisors para América del Sur en el banco.

Romero Meave cuenta con 14 años en la industria y se especializará en individuos y familias en América Latina de alto y ultra alto patrimonio neto, agregó el líder del equipo.

Dentro de su experiencia se destacan siete años en Credicorp Capital entre 2015 y 2022 en Lima. Además fue analista senior para segmentos comerciales de Mibanco, también en Perú.

Tiene un MBA por la IE Business School de Madrid.

Bank of America capacita a sus trabajadores con inteligencia artificial y realidad virtual

| Por Marcelo Soba | 0 Comentarios

Bank of America utiliza la inteligencia artificial, la realidad virtual y el metaverso como parte de un programa de formación para 2.000 nuevos empleados.

«Estas simulaciones actúan como representantes de prácticas. Hacen que un nuevo empleado tenga experiencia, aunque sea nuevo», dijo en una entrevista con Bloomberg, John Jordan, director de la Academia de Bank of America.

En la formación, de una semana de duración, los trabajadores de Bank of America pronuncian discursos y organizan paneles sobre temas como «diversidad e inclusión» y «crecimiento responsable«, acorde al lema de la empresa, agrega el informe de Bloomberg.

Las formaciones virtuales ofrecen escenarios reales, como un cliente que pide grandes sumas de dinero o se queja de una cuenta fraudulenta. Los empleados también pueden participar en una conversación basada en inteligencia artificial con un bot que actúa como cliente de Bank of America, y otro bot que les orienta sobre las respuestas adecuadas.

Esta experiencia inmersiva no es sólo para los nuevos empleados: Bank of America la ha utilizado con más de 200.000 empleados en todo el mundo. Cada uno de sus centros de llamadas tiene un entrenador de IA para ayudar a ensayar las conversaciones con los clientes. Un gestor que tenga dificultades para comunicarse con un empleado puede ponerlo en contacto con un robot de IA para que reciba más formación.

Sin embargo durante sus descansos, se anima a los nuevos empleados a visitar las salas de conferencias equipadas con docenas de auriculares de realidad virtual. Con esta tecnología, los empleados ven una sucursal bancaria en 360 grados. Allí pueden aprender haciendo, no sólo escuchando, e incluso obtienen créditos virtuales por hacerlo.

Además, en otros módulos pueden recorrer la historia del banco y explicar sus paquetes de beneficios.

Mike Wynn director de innovación y diseño de la academia del banco destacó las ventajas “únicas” de la inteligencia artificial y el metaverso para simular las situaciones de estrés en el trabajo, agrega el informe del medio especializado.

Cuando Bank of America probó por primera vez su programa de realidad virtual en 2019, el 97% de los participantes se sintieron más cómodos realizando sus tareas después de pasar por las simulaciones. Bank of America descubrió que los empleados absorbían el material de capacitación más rápido que en las aulas tradicionales.

Invertir en renta variable de EE.UU. en un momento de alta concentración de los índices

| Por Magdalena Martínez | 0 Comentarios

El aumento reciente en la concentración de capitalización de mercado ha sido el más pronunciado registrado en más de 60 años de historia, con un liderazgo aún más estrecho que el observado durante la burbuja TMT, señala en una nota de FYNSA Humberto Mora, Subgerente de Inversiones Finanzas y Negocios Corredora de Bolsa.

En lo que va del año, seis empresas LLM Innovation de mega capitalización (MSFT, GOOGL, AMZN, META, NVDA y CRM) explican el 51% del rendimiento del S&P 500, el 54% del Nasdaq 100 y el 63% del factor de crecimiento.

«En el pasado, un fuerte aumento en la concentración y el estrecho liderazgo siempre se ha revertido, con el índice S&P 500 equal-weighted index (ponderado por igual capitalización de mercado) superando al market cap-weighted index (ponderado capitalización de mercado)», señala Mora.

«Por supuesto, por sí solo no es una razón suficiente para vender el mercado americano, toda vez que para revertir esta concentración extrema sería necesario un catalizador que tome la forma de shock inflacionario adicional (al estilo 2022) o un hard landing de la economía, y aquello no forma parte de nuestro escenario base. Por lo demás, los resultados corporativos han seguido sorprendiendo al alza y los datos económicos siguen dando cuenta de una economía más resiliente», añade el analista.

Pero si la historia es una guía, explica Mora, «creemos que se justifica evaluar una “forma diferente” de seguir expuesto al mercado americano, toda vez que el aumento pronunciado en la concentración generalmente es seguido por un rendimiento superior del índice equal – weighted, en relación con el índice ponderado por capitalización de mercado, lo que resulta en una reversión de la concentración.

En los primeros 6 meses del año, el índice ponderado por capitalización (SPX) superó al índice ponderado por igual capitalización (SPW) en ~10%; desde entonces (y en particular en las últimas semanas), el índice SPW ha superado en ~1% al índice SPX. La historia sugiere que una mayor ampliación de la participación en el mercado debería persistir durante varios meses más.

«Recomendamos una exposición más equilibrada para hacer frente a la fuerte concentración del mercado americano y sobre ponderar mercados ex US, donde las valorizaciones son más atractivas y con mayores retornos por dividendos. En EE.UU., considere un índice equal – weighted (RSP ETF). En términos sectoriales, nuestras mayores convicciones están en Tecnología (XLK ETF) y Health Care (XLV US ETF), aunque creemos que también se deberían considerar empresas de pequeña y mediana capitalización (IWM ETF) para complementar las participaciones de gran capitalización (SPY ETF) y diversificar con algunos cíclicos value, rezagados Financials (XLF ETF) y Energy (XLE ETF)», concluye el analista.

XP lanza una plataforma de viajes con la modalidad Investback

| Por Javiera Donoso | 0 Comentarios

Apalancando el modelo de Investback y en un contexto en que se espera que la recuperación del turismo internacional se consolide este año, el banco de inversiones brasileño XP lanzó una nueva plataforma de viajes.

Según indicaron a través de un comunicado, los clientes de la tarjeta XP Visa Infinite podrán planificar y comprar viajes directamente en la aplicación de XP, desde una nueva plataforma que ofrece diversos servicios propios de una agencia de viajes.

A través de este sistema, indicaron, es posible comprar boletos de avión, paquetes de viaje, reservar hoteles, rentar vehículos, comprar boletos para experiencias —como tours y entradas a parques de diversiones—, entre otras facilidades, con el diferencial de una atención permanente Investback de entre 3% y 12% en transacciones.

La funcionalidad se irá liberando progresivamente en la aplicación a los clientes a lo largo del mes de julio, agregaron.

Investback es un beneficio que XP ofrece en su tarjeta, similar al modelo cashback. En este caso, parte de las compras realizadas con la tarjeta de convierten en una inversión.

Este lanzamiento es el resultado de una asociación firmada con BeFly Conecta, parte de un ecosistema de negocios enfocado en el turismo, con 8.000 millones de boletos vendidos por año y más de 9.000 empresas contratando soluciones de viajes corporativos.

“Las investigaciones nos han demostrado que las personas consideran que viajar es una de las mejores maneras de disfrutar de la riqueza ganada y, a menudo, invertida aquí en XP”, destacó Ciro Moreira, jefe de Tarjetas de XPInc, en la nota de prensa.

Más que una fiebre del oro: el potencial de las inversiones en inteligencia artificial y software

| Por Magdalena Martínez | 0 Comentarios

Insight Partners ha estado invirtiendo, apoyando y escalando software empresas desde hace más de 27 años. Creemos que las empresas de software ofrecen algunas de las oportunidades de inversión más atractivas y este ha sido nuestro norte estrella durante casi 30 años.

En ese tiempo, hemos visto muchos altibajos en todo el espacio de inversión. En la última década, ha habido entusiasmo por la tecnología, con la inversión alcanzando su punto máximo en 2021 con el repunte global de la pandemia. Sin embargo, en nuestra historia, rara vez hemos visto un período más emocionante para invertir en tecnología que el momento presente.

El ansia actual de inversión es más realista porque está moldeada y escalada por la lecciones de 2021. El interés de los inversores está impulsado por dos tendencias importantes: la transición de los sistemas heredados a la computación en la nube, y la notable evolución de inteligencia artificial (IA). Estas tendencias, junto con un enfoque más racional del entorno de inversión en 2023, han convertido al sector tecnológico en un área de oportunidad.

Nuestra perspectiva sobre el sector del software y la tecnología

Desde nuestro punto de vista, el futuro del sector tecnológico mundial es prometedor y somos específicamente optimistas sobre las empresas que están encabezando nuevas tecnologías. El cambio a la nube puede haber comenzado hace más de 10 años, pero todavía estamos en medio de esta migración. Este es un gran cambio: uno que permite a las empresas ser más ágiles, eficiente y escalable.

La transición está lejos de terminar, dejando espacio para que nuevas empresas ingresen al comercializar y ofrecer tecnología, productos y soluciones superiores. Las encuestas realizadas a las empresas que auditan su infraestructura tecnológica sugieren entre un 20 % y el 40% de las aplicaciones de software están actualmente en la nube, lo que significa que hay entre un 60 % y un 80 % por delante, lo que impulsará vientos en contra en los años venideros.

¿Qué tendencias están impulsando el crecimiento?

Estamos viendo una variedad de tendencias que impulsan el crecimiento del sector. Primero, hay la continua digitalización de las empresas. Empresas de todo el mundo están reconociendo la necesitan evolucionar sus operaciones, y esta transformación digital está impulsando la demanda de soluciones de nube y software.

En segundo lugar, ahora estamos en un mundo donde casi todo está conectado digitalmente. Esto se aceleró aún más por la pandemia mundial con muchas empresas cambiando a trabajar desde casa. Eso lleva a la tercera: la explosión de datos.

Las empresas generan más datos que nunca y necesitan herramientas sofisticadas para extraer información de estos datos. Aquí es donde la IA y el aprendizaje automático entra en juego, proporcionando a las empresas las herramientas que necesitan para aprovechar sus datos de manera efectiva y, en última instancia, generar valor para su negocio.

Estas tendencias están creando oportunidades en todos los ámbitos, particularmente dentro de nuestra cartera propia. Muchas de las empresas de la cartera de Insight están trabajando activamente en proyectos de AI.

El software impulsa cada vez más la eficiencia dentro de las empresas y es un área primordial de interés para nosotros. El crecimiento es profundo en el sector, mientras que las empresas de software también ofrecen flujos de efectivo sólidos y brindan un nivel de protección contra pérdidas en un economía incierta.

Esas empresas tienen un modelo de negocio rentable, con contrato por ingresos de suscripciones recurrentes, que normalmente pueden generar entre un 30 % y un 40 % márgenes de flujo de caja, lo que la convierte en una de las industrias más rentables del mundo.

Y esa seguridad del modelo de negocio puede significar que son menos volátiles en los momentos malos para las economías. Si está invirtiendo en el software que las empresas necesitan, ya sea bueno o malo el contexto, las mantendrán su suscripción en curso. Estas son las muchas razones por las que, dentro del sector tecnológico, Insight asigna la gran mayoría de su capital a empresas empresas de software empresarial, a diferencia de otras áreas más volátiles.

La revolución de la IA

En IA, también estamos presenciando una rápida evolución y, a medida que la tecnología evoluciona, se están creando soluciones significativas para las empresas, permitiéndoles construir mejores productos y brindar servicios superiores a sus clientes. Si bien la llegada de la IA trae su conjunto único de riesgos y desafíos, creemos que hay atractivos oportunidades y están monitoreando cuidadosamente este sector.

Si alguna empresa de escala, en cualquier industria, no está pensando en cómo impacta la IA su negocio hoy, probablemente no estén prestando atención a una miríada de riesgos y oportunidades potenciales. Me sorprendería si hubiera una sola empresa del Fortune 500 que no haya tenido debates sobre cómo la IA podría afectar su negocios en sus reuniones de directorio en los últimos dos o tres trimestres.

Los altos ejecutivos de más de 150 empresas mencionaron la IA en los primeros seis meses del año, y es probable que surjan más conversaciones a medida que avanza el año.

A largo plazo, vemos que la IA, la computación en la nube y el software continúan siendo los áreas más dinámicas y de alto crecimiento dentro del sector tecnológico.

La IA todavía está en los primeros etapas de su impacto potencial, y anticipar que su influencia crecerá en un manera transformadora en los próximos años. Dicho esto, Insight es acercándonos a la IA con cautela: estamos asignando gradualmente capital al sector en una manera reflexiva que esperamos capture una gran cantidad de oportunidades, mientras también ser muy consciente de los riesgos potenciales.

Cian Cotter, MD en Insight Partners