La nueva ruta del empleo, el futuro laboral en la era tecnológica

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El mercado laboral modificó su estructura de manera sobresaliente a raíz de la pandemia, que provocó cambios inmediatos en la oferta y la demanda de mano de obra, así como en la modificación de los hábitos laborales. Así lo señala el informe HSBC Global Research sobre El futuro del trabajo: ¿Qué sigue a décadas de cambio en tres años?

Las innovaciones tecnológicas, la flexibilidad en el lugar y el horario de trabajo y las repercusiones en los mercados laborales y las zonas urbanas son algunos de los protagonistas del cambio en el futuro laboral, según el estudio, y aunque algunos de estos cambios conllevarán más tiempo, como la automatización o la Inteligencia Artificial, van a aumentar su presencia en el mercado laboral. «El futuro del trabajo presenta retos: menos generación de ideas o tutorías», señala el informe, que apunta que el personal más joven puede perder oportunidades de desarrollo.

Asimismo, la productividad puede verse obstaculizada por estos cambios y algunos trabajadores podrían verse desplazados por la tecnología. Sin embargo, podrían verse mejoras en la productividad gracias a formas de trabajo más eficientes y a las nuevas tecnologías, mientras que los beneficios sociales, como plantillas más diversas, personal más satisfecho y mejores resultados en salud mental, podrían derivarse del cambio en las prácticas laborales.

El análisis de HSBC señala que es posible que las actitudes hacia el trabajo se hayan visto sacudidas por un acontecimiento único en una generación. «El mundo laboral ya es muy diferente del que existía antes de la pandemia y es probable que se produzcan aún más cambios en los próximos años», añade. 

El futuro del trabajo

La primavera de 2020 dejaba un gran volumen de pérdidas de empleo. Asimismo, los fuertes repuntes en la mayoría de las economías han dado lugar a algunos de los mercados laborales más tensos de la historia. El elevado crecimiento salarial, la escasez de trabajadores y un enorme número de ofertas de empleo caracterizaron el mercado laboral durante 2022 y principios de 2023. Aunque este año ha dado tregua a algunos de estos indicadores con su retroceso, otros, como la demanda de mano de obra, siguen siendo muy fuertes y la oferta sigue siendo limitada. 

Pero, según se desprende de los datos del informe, en 2023 y 2024 las previsiones apuntan a una cierta relajación de los mercados laborales, con un aumento de las tasas de desempleo en la mayoría de las economías. El último Informe sobre el Empleo del Foro Económico Mundial estima que (a escala mundial) se perderán 83 millones de puestos de trabajo debido a cambios en la demanda de mano de obra sectorial. Asimismo, se crearán 69 millones en los próximos cinco años, lo que supone una rotación estructural del mercado laboral y una reducción del empleo de 14 millones de puestos de trabajo, es decir, un 2%.

Además, el informe revela que algunos puestos de trabajo serán los más vulnerables, como lo han sido en los últimos años. Esto se verá reflejado en el caso de los empleados administrativos en diversos sectores y las secretarias, así como una serie de funciones presenciales, como los vendedores y la seguridad. Estas son las funciones más amenazadas por la automatización. Al mismo tiempo, algunas funciones tendrán mucha más demanda de trabajadores. Esto se verá traducido en servicios de alta tecnología, ingenieros y especialistas en datos. Dado el envejecimiento de la población, también es probable que aumente la demanda de personal sanitario.

Pérdida neta de empleo prevista y creación de empleo como porcentaje del papel actual (2023-2027, %)

Los motores de estos cambios en el mercado laboral son numerosos. En particular, el estudio señala a la transición ecológica, donde se verán modificaciones y se espera la creación de más puestos de trabajo. También parece probable que la reorganización de las cadenas de suministro y una mayor regulación añadan puestos de trabajo en los próximos años. 

Los retos son evidentes: el menor crecimiento económico y la escasez general de oferta o demanda hacen que muchas empresas tengan que trabajar con menos personal. Pero el informe recuerda que «no todos los cambios en la economía implican menos trabajadores». Muchas evoluciones, como la transición ecológica y el aumento del gasto y la demanda del mundo emergente, podrían ser creadores netos de empleo en los próximos años.

El rol de las tecnologías

El aumento del interés por la IA ha provocado que el mercado laboral se vea modificado, hasta el punto de que algunos puestos de trabajo podrían desaparecer. Por lo general, la automatización ha amenazado el trabajo en persona, puesto que se ha eliminado la necesidad de tantos trabajadores en los almacenes, en las líneas de producción o en hostelería. 

El informe estima que la incipiente amenaza de la automatización podría actuar como una barrera más estructural a una espiral de inflación salarialA pesar de este impacto, merece la pena considerar a fondo el impacto que un amplio abanico de tecnologías podría tener en el mercado laboral. 

Algunas tecnologías pueden crear muchos puestos de trabajo

Adepa elige eFront de BlackRock para mejorar su oferta de activos privados a clientes

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Adepa, gestor de fondos de inversión alternativos (GFIA) y administrador de fondos con sede en Luxemburgo, ha seleccionado eFront, una solución tecnológica de BlackRock dedicada a los mercados privados. Esta decisión permitirá a Adepa reforzar los servicios personalizados que presta a sus clientes en los sectores de capital privado, deuda privada, infraestructura e inmobiliario.

Tras un proceso de búsqueda competitivo, Adepa eligió la plataforma eFront por su enfoque orientado al servicio al cliente y sus capacidades de análisis de datos e inversiones alternativas líderes en el mercado. Las soluciones eFront están disponibles en todo el negocio de Adepa, incluidos los servicios de gestor de fondos de inversión alternativa (GFIA), así como de administración de fondos y agencia de transferencia.

Esteban Nogueyra, responsable global de Administración de Fondos de Adepa, reconoció estar «encantado» de esta asociación con BlackRock para implantar su tecnología eFront, «mejorando nuestras soluciones de administración de fondos y servicios al inversor para los principales gestores de activos alternativos a nivel mundial». El directivo explicó que al integrar eFront en su plataforma tecnológica, «proporcionaremos una ventanilla única que combina las ventajas de nuestras capacidades de back-office y la experiencia líder en servicios de fondos alternativos en Europa y América Latina, apoyando nuestra expansión internacional, y permitiendo a nuestros clientes centrarse en su negocio principal».

Según el informe 2023 Global Investment Outlook de BlackRock, los inversores tendrán que realizar cambios más frecuentes en las carteras para adaptarse a un nuevo régimen de inversión caracterizado por una mayor volatilidad. La plataforma eFront proporciona a los clientes los datos y análisis necesarios para fundamentar las decisiones de inversión en todas las clases de activos de capital privado.

«Estamos increíblemente orgullosos de trabajar con Adepa, un líder del sector dedicado a ofrecer a los clientes una visión más profunda de sus carteras, lo que conduce a resultados de inversión únicos y significativos», dijo Melissa Ferraz, responsable Global de Aladdin Alternatives.

Los mercados emergentes, lastrados por la falta de datos ESG

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La inversión ASG sigue dominando los titulares y los consejos de administración a medida que la integración de las métricas ASG en el proceso de inversión gana adeptos. La mayor parte de la actividad se concentra en los mercados desarrollados, pero la ola está llegando también a las empresas de los mercados emergentes, donde los gestores se ven cada vez más presionados por los inversores para cerrar la «brecha de la sostenibilidad».

Según el informe Dynamo Frontline Insight de Preqin, el 95% de los gestores de mercados emergentes alternativos cree que los inversores mantendrán o aumentarán sus expectativas sobre los informes ASG y DEI (diversidad, equidad e inclusión). Sólo el 5% cree que disminuirán. 

Sin embargo, las empresas de los mercados emergentes van a la zaga de sus homólogas de los mercados desarrollados en lo que respecta a la información sobre ASG. Esta falta de datos puede exacerbar las ineficiencias en la asignación de capital y reducir los flujos hacia los mercados más necesitados de inversión.

A la hora de evaluar empresas, los LP recurren a menudo a calificaciones y afiliaciones ESG. Según una investigación reciente del programa MOBILIST del Gobierno británico (para impulsar el acceso a los mercados internacionales de capitales), «la escasez de datos en las economías en desarrollo hace más difícil para los inversores potenciales determinar el cumplimiento de las normas ASG o demostrar a los reguladores cómo la propiedad de un activo repercute en el perfil ASG del inversor».

Por ello, estas economías se consideran de mayor riesgo y, por tanto, menos atractivas desde el punto de vista de la rentabilidad ajustada al riesgo.

Los datos de Preqin reflejan que en 2022 se constituyeron 2.127 fondos ASG y el 18% se dirigió a mercados emergentes. De los diez mayores fondos ASG en 2022, solo uno se centró en un mercado emergente (China). En lo que va de año, se han captado 546 fondos ASG, el 14% dirigidos a mercados emergentes. 

El capital privado será esencial para hacer frente a la crisis climática y lograr el balance neto cero, pero el estudio cuestiona si las economías emergentes atraerán una parte equitativa.

Schroders se expande en el mercado brasileño y refuerza su equipo de renta variable

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Schroders anunció su expansión en el mercado brasileño, poniendo el foco en la renta variable con nuevas contrataciones.

Si bien la empresa destaca que está en el gigante sudamericano hace 30 años, últimamente ha reforzado su presencia en este mercado sumando tres nuevos asesores a su equipo.

Renato Camargo se unió a la gestora como nuevo analista de renta variable de Schroders en Sao Paulo, con más de 10 años de experiencia en el mercado financiero.

Camargo trabajó en Itaú Asset Management como analista de renta variable. Formó parte de la familia de fondos de renta variable Dunamis, gestionando más de 6.000 millones de reales (1.200 millones de dólares) en los últimos años. Es licenciado en Economía por la Pontificia Universidad Católica de São Paulo (PUC-SP) y posee la certificación CGA Anbima.

Por otro lado, Pedro Floriani, se sumó al equipo de analistas de valores. Floriani trabajó anteriormente como analista de valores en el family office M. Safra y en la gestora Geo Capital, de la que también fue socio. Es licenciado en Administración de Empresas por la Fundação Getulio Vargas.

Completando las nuevas contrataciones, Eduardo Vedovatto consiguió su puesto como miembro permanente del equipo de renta variable, luego de destacarse en el programa de prácticas de Schroders. Vedovatto es licenciado en Administración de Empresas y Economía por la Fundação Getulio Vargas.

Los tres se unen a João Noronha, CFA, cogestor y analista de renta variable, y Alexandre Moreira, analista de renta variable y responsable de análisis de Brasil, con más de 15 y 20 años de experiencia en el mercado respectivamente, bajo la dirección de Pablo Riveroll, CFA, responsable de renta variable de Schroders para Brasil y América Latina, que lleva casi 10 años gestionando fondos de renta variable en Brasil desde Londres.

En total, Schroders cuenta con un equipo de 13 profesionales en Brasil, dedicados a la gestión de renta variable, renta fija, crédito e inversiones en el extranjero.

«Nuestro equipo está constantemente encontrando y reevaluando oportunidades en la bolsa brasileña. Vemos el momento actual como atractivo para el mercado de valores en Brasil y tiene sentido para nosotros ampliar el equipo de análisis local. En términos de perspectivas, esperamos que la renta variable brasileña experimente una recuperación significativa en los próximos 12 a 18 meses, ayudada por una mayor claridad fiscal, la relajación de la política monetaria y dado que los precios son muy atractivos», comentó Riveroll.

La coordinación internacional del equipo de renta variable de Schroders se ve reforzada por la integración del equipo de gestión de renta variable brasileña con el equipo internacional de Investigación de Mercados Emergentes, que cuenta con 54 profesionales en 11 localizaciones y 35.000 millones de dólares bajo gestión, de los cuales 3.100 millones están invertidos en la bolsa brasileña, según información proporcionada por la empresa.

En este contexto de expansión, Schroders lanzó una campaña para promocionar su presencia local. Con el lema “Schroders, con S de Brasil” la campaña es la primera campaña enfocada exclusivamente en el mercado brasileño de renta variable.

Desde hace casi 30 años en el país, la gestora global es uno de los cinco mayores inversores en renta variable de Brasil.

«En Schroders, tenemos un enfoque de longevidad, que se refleja en nuestras estrategias de negocio, inversiones y retención de talentos», comentó Daniel Celano, CFA, CEO de Schroders Brasil.

La venezolana PDVSA vuelve al mercado: el impacto puede ser fuerte para las bolsas y la industria petrolera

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La suspensión de sanciones a PDVSA, la empresa estatal de petróleo de Venezuela, tiene un impacto significativo en la industria petrolera y los mercados internacionales, considera Javier Etcheverry, analista de la ActivTrades. Por otro lado, fuentes del mercado en Latinoamérica confirman el aumento del valor de los bonos venezolanos pero consideran que la etapa más importante, la salida del default mediante una reestructuración, todavía está lejos.

El pasado 19 de octubre el gobierno de Estados Unidos levantó temporalmente las sanciones sobre el oro, el gas y el petróleo de Venezuela como parte de un acuerdo que permitirá una supervisión internacional de las próximas elecciones. Adicionalmente, se levantó la prohibición de negociación secundaria de ciertos bonos soberanos del país, así como de la deuda y capital de PDVSA.

Los bonos venezolanos subieron con fuerza en los mercados, según Bloomberg, ya que los inversores estadounidenses pudieron comprarlos por primera vez en cuatro años. Pero las implicaciones de estas medidas, por temporales que sean, pueden ser más amplios.

Estos años, en la plaza latinoamericana se siguieron operando los bonos venezolanos porque las sanciones no aplicaban para la región. Y según una fuente del mercado, el movimiento ha vuelto entre los inversores, pero con grandes interrogantes. El valor de las participaciones de PDVSA se ha multiplicado por dos desde el pasado 19 de octubre, “la expectativa de los que se mantienen invertidos es si se produce una reestructuración de la deuda” de la empresa estatal, dice la misma fuente.

Y esa fase parece lejana a la luz de los recientes acontecimientos políticos, ya que recientemente dirigentes venezolanos dijeron que vetarían la participación electoral de la principal dirigente de la oposición, María Corina Machado.

Javier Etcheverry, analista de  ActivTrades, observa varios escenarios:

Producción de petróleo: «La suspensión de sanciones a la producción de Petróleo, Gas y Oro en Venezuela es un desarrollo importante. Sin embargo, el tiempo que tomará para que la producción de petróleo alcance su nivel tradicional dependerá de varios factores, como la inversión en infraestructura y la estabilidad política y financiera. Será crucial seguir de cerca los cambios en la producción y los precios del petróleo en los próximos años.”

Gas de PDVSA: «La reinstauración del gas de PDVSA en los mercados internacionales es un punto importante. El tiempo necesario para que vuelva a fluir al mercado internacional dependerá de la capacidad de PDVSA para cumplir con los contratos y las demandas del mercado. Esto tendrá un impacto en la oferta y la demanda de gas en los mercados internacionales.”

Prohibición de inversiones rusas: «La prohibición de inversiones rusas en la industria petrolera venezolana tendrá implicaciones para las empresas mixtas y la financiación de operaciones. Esto podría afectar el desarrollo y la inversión en la industria petrolera venezolana en los próximos meses.”

Nace en Miami un club para empresas Fintech y lo celebra con una conferencia de Hanoi Morillo

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El Miami Fintech Club anunció su lanzamiento oficial y su evento inaugural para el próximo jueves 2 de noviembre donde habrá una presentación magistral a cargo de Hanoi Morillo, líder fintech de renombre mundial.

Como inversora, ejecutiva, oradora y autora de libros, Morillo “compartirá sus valiosas ideas sobre cómo impulsar la innovación, el crecimiento y la transformación digital en el sector de los servicios financieros durante este evento especial que marcará el debut del club”, dice la información a la que accedió Funds Society.

Los asistentes tendrán la oportunidad de adquirir una perspectiva sobre las tecnologías exponenciales, la diversidad en los negocios y las estrategias para lograr la transformación digital de la mano de esta respetada líder de opinión, agrega el comunicado.

Fundado por las empresas Scalto y Transcard, el club se centrará en conectar el talento innovador fintech de la zona y permitir una valiosa creación de redes.

“El Miami Fintech Club ofrece un foro dinámico para que los líderes intercambien ideas, forjen conexiones y promuevan el estatus de Miami como centro de tecnología e innovación de servicios financieros”, agrega la información.

El evento inaugural del Miami Fintech Club tendrá lugar a las 18:00 en la sede de la consultora PwC en Miami y está dirigido exclusivamente a empresarios de tecnología financiera, inversores de venture capital y otras personas con sede en el sur de Florida que participan activamente en el ecosistema de tecnología financiera de la región.

Para obtener información sobre los requisitos de afiliación y asistencia al evento, visite el siguiente enlace.

Massa o Milei: en este minuto el mercado argentino da por ganador al peronista

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Miguel Kiguel, dueño de Ecoviews, durante su presentación en Piso 40, Montevideo,

La primera vuelta de las elecciones argentinas dejó a los votantes ante dos alternativas de cara a la segunda y definitiva ronda el 19 de noviembre: el ministro de Economía, peronista, Sergio Massa, o el ultraliberal “rockstar” Javier Milei. En este minuto de la siempre volátil situación argentina, el mercado piensa que ganará Massa, según el economista Miguel Kiguel, dueño de Ecoviews, invitado este miércoles 25 a dar una charla en Montevideo por SURA Investment.

Antes de arrancar, cualquier analista argentino echa mano del archivo para explicar por qué todo lo que piensa, o vaticina, puede cambiar. Miguel Kiguel citó a un experto que consideraba que en el mundo había cuatro tipos de países: los desarrollados, los emergentes, Japón y Argentina.

La “decisión difícil de los argentinos”

Con este preámbulo, el economista habló de una “decisión difícil” para los electores argentinos, lo cual no descartó del todo una victoria del imprevisible Milei, lo cual es ya toda una información digna de tener en cuenta.

Si hubiera un oráculo argentino, este sería el dólar futuro, guion de lectura de lo que piensan los mercados. Y el índice rondaba los 1.000 pesos argentinos por dólar el pasado viernes 20 de octubre, cuando se pensaba que Milei podría ganar en primera vuelta y poner en marcha su “dolarización”, mientras que después de la sorprendente victoria de Massa, hoy por hoy, cotiza a 550 pesos, es decir, los especuladores piensan que no habrá una devaluación violenta después de las elecciones.

¿Por qué Massa, responsable de la política económica de un país con una inflación disparada y altos niveles de pobreza? Porque el peronista demostró ser un “político de raza”, dijo Kiguel, que puede ser muy profesional y es capaz de presionar a los gobernadores de las provincias para conseguir lo que quiere.

Y en frente, está el anarcolibertario Milei, que no parece tener un equipo de gobierno y, además, después de la primera ronda, tiene pocos apoyos en el parlamento. Los peronistas salieron muy reforzados en el Senado, están bien representados en la Cámara de Diputados, mientras que Milei es minoritario en ambas cámaras, explicó Miguel Kiguel.

La imposible dolarización, el difícil gradualismo

El problema es que todos los caminos conducen a una situación dolorosa para los argentinos en los próximos años. Según Kiguel, el pronóstico actual es que el país termine el año con un 180% de inflación y una brecha cambiaria (entre el dólar oficial y el paralelo) de un 200%, además de un riesgo país rondando los 2.600 puntos.

En el escenario de una victoria de Sergio Massa, se impondrá una política gradual, de ir viendo “día a día” cómo resolver la situación, sin ningún plan a largo plazo. Argentina no tiene casi reservas, carece de acceso al crédito, y si bien sus vencimientos de deuda en 2024 son modestos (4.000 millones de dólares), el margen es escaso por un tema de confianza y de mala reputación del país.

Milei sí que tiene un plan, la famosa dolarización, pero es inviable, según Kiguel y el consenso de los economistas argentinos. Para aproximarse a los números, hay actualmente en Argentina 32.000 millones de pesos circulando (unos 30.000 millones de dólares) y el país no tiene cómo comprarlos, a menos que se provocase un seísmo monetario, llevando el tipo de cambio a un nivel tan bajo que dolarizar fuera barato. Este escenario disruptivo tendría un riesgo político para un hipotético presidente Milei: ser destituido por el Congreso, donde está en minoría.

Jugar con fuego, arriesgando una explosión social, o seguir a fuego lento, por un tiempo indefinido. Miley o Massa, el desenlace se conocerá el próximo 19 de noviembre.

Una inflación elevada y un dilema para los bancos centrales

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La demanda en la economía estadounidense se ha mostrado muy sólida. El gasto público de la administración Biden es enorme y estimula el crecimiento en un momento en el que el desempleo es bajo. Eso explica por qué la economía ha resistido ante las subidas de los tipos de interés.

Los consumidores tienen trabajo y sueldos que suben y, cuando la inflación se modere, disfrutarán de salarios reales más altos, lo que puede apuntalar su situación de cara al próximo año.

También estamos viendo cómo la oferta responde ante toda esta demanda. El mercado laboral crece, las tasas de participación aumentan y la productividad está regresando. Eso es lo que se necesita para lidiar con un pico de demanda, que incluye los programas de gasto público como la Inflation Reduction Act del presidente Biden, un mayor gasto en defensa y las inversiones productivas relacionadas con los cambios geopolíticos.

La Reserva Federal de EE. UU. (Fed) ha señalado que la inflación descenderá, aunque podría tardar, y que el desempleo no aumentará mucho. La entidad aprecia que la mejora de la productividad está contribuyendo a contener los precios. No obstante, pensamos que tendrá que mantener los tipos de interés en niveles más elevados durante más tiempo a la vista de la fortaleza del crecimiento, y el mercado necesita aceptarlo.

Me cuesta ver que se pueda llegar a una recesión. Los balances son más sólidos desde la crisis financiera mundial, por lo que pensamos que es más difícil que algo se rompa y cambie la dirección macroeconómica. Sin embargo, la ruptura del mercado de renta fija es un riesgo debido a la falta de demanda de duración, el endurecimiento cuantitativo, el elevado gasto público, la fortaleza del dólar y el encarecimiento de la energía. Se producirán impagos, las empresas zombis que abusaron del crédito barato sucumbirán ante los tipos más altos y algunos consumidores con hipotecas a tipo variable podrían sufrir, pero eso no cambiará el cuadro macro global. El dólar mantendrá su fortaleza y los activos de riesgo estadounidenses tienen buen aspecto.

En Europa y el Reino Unido, la situación es más compleja. La demanda está acusando los tipos de interés elevados y la debilidad de China, la inflación sigue moviéndose en cotas muy elevadas y el panorama del empleo es menos robusto. La situación se asemeja a una estanflación. Europa y el Reino Unido se verán afectados por el aumento de los precios del petróleo y la fortaleza del dólar. Si el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo dejan de subir los tipos, sus monedas se depreciarán y harán que las compras de energía en dólares sean aún más caras.

La economía china no ha conseguido recuperarse mucho desde los confinamientos por el COVID y existen problemas estructurales. China ya no está aplicando estímulos; le preocupan los niveles de deuda y quiere un crecimiento de mayor calidad. La inversión china fue el pilar del mundo durante los últimos 20 años, pero ahora la geopolítica está cambiando y el impacto está empezando a apreciarse.

Es hora de que todos pongamos más de nuestra parte. Se acabó la energía rusa para Europa o los productos baratos de China. Las naciones están creando capacidad industrial dentro de sus fronteras tras el colapso de las cadenas de suministro provocado por la dependencia de China durante la pandemia.

Eso debería dar lugar a más inversiones y más gasto público en Occidente. Europa no lo ha hecho muy bien en esta área hasta ahora. Con el tiempo, podemos llegar a un punto en el que el crecimiento sea mejor, la demanda mejore y, siempre que los países puedan lidiar con ese aumento de la demanda con más trabajadores y más productividad, todo irá bien. Sin embargo, la inflación nunca desaparecerá completamente.

En un mundo en el que los productos son más caros, no se trata de una carrera hasta el fondo con los tipos de interés y las monedas, sino hasta la cima. Es un fenómeno nuevo. Los bancos centrales tienen ante sí una difícil decisión: pueden proteger sus economías y aceptar una inflación más alta, o pueden intentar erradicar la inflación y hundir sus economías. La Fed se encuentra en una mejor posición que el BCE o el Banco de Inglaterra.

Muchos inversores actuales no han experimentado este tipo de mercados y solo conocen la inflación baja. La estrategia de inversión tiene que ser diferente ahora. Gestionar activos de renta fija en un entorno macroeconómico impredecible requiere grandes dosis de flexibilidad. El modelo de cartera 60-40 (60% renta variable y 40% renta fija) con posiciones largas en acciones y bonos solía ser eficaz. Ahora, se trata de valor relativo y selección con enfoque bottom-up para acciones, bonos corporativos y deuda pública. Nosotros, lo vemos como un mundo nuevo y como una oportunidad excelente para las estrategias de retorno absoluto.

 

 

Tribuna de opinión de Mark Nash, gestor de Jupiter AM. 

 

 

Para más información, visitar jupiteram.com.

BlackRock lanza un ETF sobre metales para la transición energética

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BlackRock ha anunciado el lanzamiento del iShares Essential Metals UCITS ETF (METL), un fondo cotizado que invierte en empresas dedicadas a la extracción o fabricación de los metales necesarios para la transición del sector energético mundial de sistemas de producción y consumo de energía basados en combustibles fósiles a fuentes de energía renovables.

METL replica la evolución del índice S&P Global Essentials Metals Producers Index y ofrece exposición a empresas dedicadas a la extracción o fabricación de productos que utilizan alúmina, aluminio, bauxita, cobalto, cobre, litio, manganeso, molibdeno, níquel, paladio, platino, plata, elementos de tierras raras y zinc. Se trata de metales considerados esenciales para las tecnologías de transición energética por S&P Global Commodity Insights (GCI).

El índice de referencia trata de excluir a las empresas clasificadas como «no conformes» en el Global Standards Screening («GSS») de Sustainalytics. El proveedor del índice también puede excluir a los constituyentes implicados en actividades controvertidas identificadas por el análisis anual de medios de comunicación y partes interesadas de S&P.

Los metales esenciales desempeñan un papel fundamental en una serie de tecnologías emergentes que permiten la transición a una economía con menos emisiones de carbono, como los sistemas de energías renovables, las turbinas eólicas, los paneles solares o los vehículos eléctricos. La aceleración de la transición a una economía con menos emisiones de carbono, unida a los retos de la cadena de suministro, presenta oportunidades de crecimiento para los mineros y productores de estos metales esenciales.

Manuela Sperandeo, responsable global de indexación sostenible en BlackRock, aseguró que los clientes se están volviendo «más intencionados» en sus ambiciones de inversión en la transición climática y «están creando una exposición de precisión a los posibles beneficiarios». Por eso, la experta observa un aumento «estructural» de la demanda de minerales y metales como el cobre, el litio y el níquel, «que son fundamentales para las infraestructuras de energías renovables y contribuirán a impulsar la transición a una economía con bajas emisiones de carbono».

En su opinión, «invertir en activos como los que proporcionan los insumos clave necesarios para la descarbonización podría ofrecer algunas de las oportunidades de inversión más atractivas en la transición a una economía con bajas emisiones de carbono».

Federated Hermes amplía su equipo de crédito privado con el nombramiento de Damien Hedderwick

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Foto cedidaDamien Hedderwick.

Federated Hermes ha anunciado el nombramiento de Damien Hedderwick como director del equipo de Crédito Privado. Reportará a Laura Vaughan, responsable de Préstamos Directos (Direct Lending) y estará basado en Londres, en la plataforma de Crédito Privado, que incluye estrategias de préstamos directos en Europa y Reino Unido.

La plataforma se centra en la concesión de préstamos a pequeñas y medianas empresas de alta calidad, no cíclicas, domiciliadas en el norte de Europa, mediante acuerdos exclusivos de cofinanciación con bancos asociados. Por otra parte, el equipo de inversión obtiene préstamos senior garantizados y unitranche directamente a través de su amplia red de contactos en toda Europa, lo que le permite disponer de una cartera de originación excepcionalmente sólida.

Hedderwick se encargará del desarrollo de negocio en la plataforma de crédito privado, incluida la generación y ejecución de operaciones. Cuenta con más de 15 años de experiencia en financiación apalancada, incluyendo responsabilidades en Macquarie Capital, UBS y Credit Suisse, al frente del área de iniciación y ejecución de operaciones de adquisición y financiación apalancada.

Patrick Marshall, director de Crédito Privado de Federated Hermes, aseguró que el mercado europeo de préstamos directos «está experimentando actualmente un flujo de transacciones récord, siendo el norte de Europa especialmente competitivo». Asimismo, añadió que «las sólidas capacidades de iniciación y ejecución de Damien serán un enorme activo para el equipo y su amplia experiencia en el espacio del mid-market nos ayudará a impulsar nuestros objetivos. En Federated Hermes hemos creado la mejor plataforma de crédito privado de su tipo y damos la bienvenida a la experiencia adicional que Damien aporta a nuestro equipo altamente cualificado».

Por su parte, Steve McGoohan, Managing Director – Private Markets de Federated Hermes, afirma que con los actuales niveles de incertidumbre del mercado, «hemos observado una creciente demanda de productos de préstamo directo por parte de inversores que buscan activos más seguros. Nuestro equipo cuenta con un sólido historial de inversión en préstamos sénior garantizados del mid-market y la experiencia de Damien reforzará aún más nuestras capacidades».