Capital Group, una de las gestoras de activos más grandes del mundo anunció el lanzamiento de su primer fondo cotizado en bolsa diseñado para rastrear acciones estadounidenses de pequeña y mediana capitalización, un segmento del mercado de ETF donde los lanzamientos de nuevos fondos siguen siendo relativamente raros, según un reporte de Reuters.
«El ETF de capitalización pequeña y mediana de Estados Unidos de Capital Group abre una nueva oportunidad de negocio, era el último producto restante que la empresa necesitaba lanzar para implementar sus propias carteras modelo antes de finales del primer trimestre de 2025», dijo Holly Framsted, responsable de ETF de la firma con sede en Los Ángeles.
Según cifras de capital Group contenidas en el reporte de Reuters con base en declaraciones de Todd Sohn, estratega de ETF en Strategas, de los más de 10 billones de dólares en activos invertidos en ETF estadounidenses, sólo alrededor de 440 mil millones de dólares se invierten actualmente en tenencias de menor capitalización.
«Este sigue siendo un espacio dentro del ámbito de la ETF que está lleno de oportunidades», afirmó Sohn.
Según Sohn, la mayoría de los inversores gravitan hacia la selección activa de acciones cuando se trata de seleccionar un fondo de pequeña capitalización, debido a que índices como el Russell 2000 incluyen muchas empresas no rentables, lo que hace que los fondos indexados vinculados a ellas sean menos atractivos.
Sin embargo, sólo han pasado cinco años desde que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), abrió la puerta a los ETF gestionados activamente, mientras que los ETF de pequeña capitalización todavía están tratando de ponerse al día.
También es un hecho que gestionar un ETF de acciones pequeñas presenta desafíos únicos. Ningún ETF puede cerrar sus puertas a nuevos inversores, como pueden hacer los administradores de fondos mutuos si no creen que la estrategia pueda absorber nuevo capital.
Holly Framsted explicó que una de las razones por las que Capital Group ha optado por combinar acciones de pequeña y mediana capitalización en el mismo ETF, consiste en maximizar la capacidad del equipo para hacer frente a grandes entradas.
BlackRock amplía su conjunto de productos orientados a resultados con el lanzamiento del ETF iShares Large Cap Accelerated (TWOX).
El objetivo consiste en ayudar a los inversores a buscar rendimientos mejorados hasta un límite aproximado («el límite») representado por el rendimiento del precio del ETF subyacente, es decir el ETF iShares Core S&P 500 (NYSE: IVV).
TWOX está diseñado para ayudar a los inversores a buscar mejores rendimientos en un entorno de crecimiento moderado y ofrecer una fuente diferenciada de rendimientos dada su estructura única, en línea con la primera estrategia acelerada centrada en el rendimiento en el conjunto de ETFs orientados a resultados de la empresa.
TWOX combina un ETF subyacente con opciones para crear una «zona de aceleración» para un mayor potencial de retorno hasta cierto punto si se mantiene durante todo el período de resultados. Esta estructura única permite a TWOX buscar ofrecer los límites más altos y las tarifas más bajas dentro de la categoría de ETF acelerados.
El espacio de los ETFs orientados a resultados ha experimentado un crecimiento exponencial de 5.000 millones de dólares a más de 160.000 millones de dólares en los últimos cinco años, a medida que más inversores buscan resultados diferenciados a través de la liquidez y la transparencia de los ETFs.
De acuerdo con la información, debido a que la incertidumbre asociada con el comercio y la política internacional podría conducir a un crecimiento más lento, TWOX ofrece a los inversores una nueva herramienta para apuntar a una mayor rentabilidad y resultados más claros.
“Un mercado moderado podría ser un obstáculo para los inversores que buscan rentabilidades atractivas. A medida que los inversores recurren cada vez más a herramientas de precisión para expresar sus puntos de vista sobre el mercado de valores, ahora cuentan con productos que van desde protección hasta mayor rentabilidad para hacerlo”, dijo Rachel Aguirre, directora de productos iShares de BlackRock en Estados Unidos.
«TWOX representa el último paso en nuestro viaje de innovación de productos y nuestra ambición en el espacio de ETF orientado a resultados», explicó.
BlackRock señala que el ratio de gastos brutos es del 0,53% y el ratio de gastos netos es del 0,50%. BlackRock Fund Advisors (“BFA”), el asesor de inversiones del Fondo y afiliado de BlackRock Investments, LLC tiene una exención de tarifas contractuales vigente hasta el 30/11/30.
El devastador incendio del sur de California pasará a la historia como uno de los desastres naturales más costosos y dañinos de la región. Si bien el fuego ha mermado, las alertas continúan y tras ocho días, al menos 25 personas han perdido la vida y unas 6,5 millones han permanecido en alerta. Además, el fuego ha dañado o destruido más de 12.000 viviendas y otras estructuras, y ha desplazado a 200.000 personas.
En este contexto, las gestoras y bancos han mostrado su preocupación por los desplazados, entre los que se incluyen algunos de sus trabajadores, y también han agradecido el apoyo recibido en las últimas horas, en concreto, este artículo tendrá las declaraciones de Capital Group, iMGP y UBS.
“No podemos agradecerles lo suficiente por la increíble muestra de apoyo ante los trágicos incendios forestales que aún arden en Los Ángeles. Los daños en nuestras comunidades son desgarradores”, publicó Capital Group en un comunicado enviado a los clientes y la prensa.
La gestora con oficinas en Los Ángeles agregó que su enfoque ha sido el de unirse a sus colegas y vecinos “para apoyarlos en todo lo posible” y destacaron que lo más importante es que sus asociados “están a salvo”. Además, el texto de la compañía informa que algunos han perdido sus hogares y otros han sido evacuados.
Por último, la gestora que aclaró que su negocio está operando con normalidad, comentó que “está donando a la California Community Foundation, el Los Angeles Regional Food Bank y la American Red Cross.
iM Global Partner, por su parte, mostró su gran pesar y preocupación por la situación que se vive en California. “La devastación causada por los incendios en Los Ángeles, California, es inmensa y verdaderamente desgarradora. Nuestros pensamientos están con aquellos afectados por esta terrible tragedia, y estamos muy agradecidos de que la mayoría se encuentre a salvo·, publicó la gestora en un comunicado al que accedió Funds Society.
iMGP tiene oficinas en Los Ángeles y algunos de sus miembros han tenido que abandonar sus hogares, mientras que otros “están abriendo sus puertas para ayudar a quienes lo necesitan”, agrega el texto.
La firma se comprometió a contribuir en la reconstrucción de las áreas afectadas y apoyar a la gente de Los Ángeles en el futuro.
Por último, el banco suizo UBS, que también cuenta con representación en la costa oeste expresó su “pésame a quienes han sufrido pérdidas” y elaboró un informe de cómo podría afectar a la industria de bonos municipales.
“Es demasiado pronto para evaluar completamente el impacto en los emisores municipales, pero no esperamos incumplimientos en los siete grandes emisores que cubrimos en la región, dado el apoyo federal, la ayuda estatal, el dinero de los seguros y los sólidos fundamentos crediticios”, publicó Solita Marcelli, Chief Investment Officer para EE.UU. de UBS Global Wealth Management en LinkedIn.
Además, la jerarca de UBS aseguró que los expertos observaron que “California tiene un historial demostrado de ayudar a sus gobiernos locales con los esfuerzos de recuperación de desastres”.
Por último advirtió a los inversores “que la destrucción generalizada creará presiones crediticias en todos los sectores, lo que probablemente resulte en acciones de las agencias de calificación”.
Mirando las perspectivas de los activos reales para este año, HMC Capital subrayó tres categorías en particular: activos inmobiliarios multi-family e industriales, además de infraestructura. Si bien recalcaron en su Asset Allocation Report 2025 que hay que considerar las particularidades de cada estrategia y gestora, estos son algunos espacios donde ven viento a favor.
En el reporte, la firma latinoamericana delineó sus perspectivas para distintas categorías de activos reales. Entre los activos inmobiliarios, marcaron el mercado multi-family como el espacio que más sobreponderan, seguido por los activos industriales.
Por el contrario, la firma ubicó a las oficinas y los inmuebles de retail entre neutro y subponderar.
En el caso de la infraestructura, la visión es clara: sobreponderar.
Perspectivas inmobiliarias
Sobre el mercado inmobiliario global, desde HMC destacaron las señales de recuperación, las tasas de interés, un efecto positivo en las tasas de capitalización, restricciones de oferta y fundamentos fuertes como viento a favor para el sector.
Eso sí, también hay factores que les juegan en contra. Hay desbalances de oferta y demanda en segmentos específicos, como oficinas y retail, junto con el riesgo de una inflación persistente. Además, agregaron, los costos financieros siguen relativamente altos.
Entre estos altos y bajos, HMC tiene identificados tres puntos de foco. En primer, enfatizaron en las oportunidades del segmento residencial. “Hay una demanda sostenida para viviendas multi-family, particularmente en EE.UU., donde el inventario accesible limitado y el alza de los costos de construcción crean un desbalance entre oferta y demanda”, indicó la firma en su reporte.
Esto genera un escenario en que las unidades multi-family se vuelven opciones de vivienda críticas para quienes no pueden comprar hogares. “Además, la baja de las tasas de hipoteca probablemente apoyará el crecimiento en este segmento”, agregaron.
Otro punto de foco es la demanda por propiedades industriales y logísticas. “El crecimiento del e-commerce, el nearshoring y el reshoring siguen impulsando la demanda de propiedades industriales”, explicaron. En particular, los centros logísticos y los data centers –potenciados por los avances como la inteligencia artificial– deberían tener una dinámica favorable.
“Este segmento está reforzado por la escasez de nuevas construcciones industriales, lo que puede generar mayores tasas de ocupación y un crecimiento en rentas.
Finalmente, la financiera latinoamericana destacó los desarrollos de uso mixto, citando una tendencia que está “remodelando los paisajes urbanos, con espacios comercial cada vez más integrados por espacios residenciales, oficinas y lugares de entretención”.
Esto, detallaron, aumenta el tráfico peatonal, diversifica los ingresos y aumenta la resiliencia de las fluctuaciones de mercado. “Impulsada por la demanda de ambientes ‘vivir-trabajar-jugar’ (live-work-play), se espera que esta tendencia crezca, ofreciendo conveniencia, sostenibilidad y oportunidades de ingresos diversos”, acotaron.
El mundo de la infraestructura
En el caso de los activos de infraestructura, la visión de HMC Capital ve cuatro grandes factores que apoyarán a la clase de activos: energía y sostenibilidad, dado que las inversiones de este tipo son “esenciales” para las metas globales en estas materias; la inflación, donde la clase de activo destaca por preservar retornos reales; una demanda resiliente, especialmente en activos ligados a servicios básicos; y un crecimiento impulsado por las políticas, con una inversión pública robusta.
En cuanto a las cosas que no le favorecen a los activos reales de este tipo, la firma resaltó la sensibilidad a las tasas de interés y la alta competencia en el mercado, dado el creciente interés en la infraestructura como clase de activos.
Mirando 2025, el área de foco para este mercado se enfoca en dos áreas, según delineó HMC: las oportunidades ligadas a tendencias y el giro hacia los activos brownfield.
Sobre el primer punto, el informe enfatizó en “los gestores que puedan capitalizar las tendencias estructurales y seculares dentro de la infraestructura, como la transición a la energía renovable, la expansión de la infraestructura digital y la modernización de activos antiguos. Estas tendencias presentan oportunidades de largo plazo para la creación de valor y la resiliencia en un mercado competitivo”.
En esa línea, la gestora latinoamericana indicó que los gestores de activos que puedan navegar estos cambios y desarrollar estrategias innovadoras “están bien posicionados para entregar retornos sostenibles y cumplir las necesidades globales en evolución”.
Por el otro lado, HMC profundizó en el giro que han visto hacia activos brownfield, es decir, activos ya existentes y operativos. “Los inversionistas deberían priorizar activos core y core + brownfield, como carreteras, aeropuertos y servicios básicos regulados, que ofrecen flujos de caja estables y riesgos de ejecución más bajos comparados con los proyectos greenfield, cubriendo la demanda de inversiones resilientes”, señalaron.
A eso se suman las estrategias de valor agregado, particularmente en energías renovables e infraestructura digital. En estos espacios, la firma latinoamericana ve “oportunidades atractivas para quienes estén dispuestos a aceptar riesgos moderados a cambio de retornos potenciales más altos”.
Una fecha clave para la industria fintech en Chile está a la vuelta de la esquina. El 3 de febrero culmina el plazo –entregado por la Ley 21.521, conocida como Ley Fintech– para que soliciten su inscripción y autorización en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). De este requisito depende su posibilidad de seguir operando.
Según recordó la fintech local Btrust en un comunicado, a partir de esa fecha, las empresas que no hayan completado el formulario de registro deberán cesar sus funciones hasta que logren regularizar la situación posteriormente.
El trámite consiste en que cada compañía tecnológica financiera entregue información detallada sobre la razón social de la empresa y características de sus servicios financieros, entre otros aspectos. Además, solicita detalles sobre fuentes de financiamiento, gestión, riesgos y seguridad en la información.
Estos requisitos fueron establecidos por la Ley Fintech, promulgada en enero de 2023. El objetivo de la normativa es fomentar la innovación, transparencia, competitividad y seguridad en el sector financiero chileno.
La relevancia de que las fintech regularicen su situación se ve subrayada por las estimaciones de que hay alrededor de 500 de estas empresas en el país. Sólo alrededor de 300 ya han realizado el trámite.
En esa línea, el consejo de Patricio Cortés, fundador y CEO de Btrust, es no esperar hasta el último momento para cumplir con la exigencia regulatoria. “Hay que considerar que la inscripción no es automática. Es decir, luego de recibir el formulario la CMF tiene dos meses para dar el visto bueno y aceptar la solicitud”, indicó a través de la nota de prensa.
“Sólo con aquella aprobación la empresa podrá solicitar autorización a la CMF para operar, por lo que esperar hasta último momento puede significar el riesgo de cierre de las operaciones”, recalcó.
Con el objetivo de reforzar su plataforma de trading Gletir Global, la firma uruguaya Gletir Corredor de Bolsa anunció una alianza con GTN, empresa internacional especializada en tecnología financiera. Con este acuerdo abren las posibilidades de inversión de la herramienta en los mercados internacionales.
La alianza, detallaron a través de un comunicado de prensa, busca mejorar la experiencia de usuario de Gletir Global, entregándoles acceso a más de 90 mercados financieros a nivel mundial.
La renovada plataforma permite operar, entre otros, acciones, bonos y ETFs, además de nuevas herramientas y funciones, detallaron.
La propuesta de Gletir Global, delinean desde la corredora en la web de la herramienta, es la inversión en mercados globales desde las cuentas de los clientes en Uruguay, sin costos de habilitación o mantenimiento.
La plataforma ofrece un amplio abanico de activos financieros, incluyendo mercados emergentes y desarrollados, en distintas monedas, en tiempo real. La plataforma permite personalizar la pantalla de cotizaciones, alertas, noticias y eventos, además de análisis de mercado y de cartera, entre otras funciones, según destacó la corredora.
Desde la firma uruguaya recalcaron en que GTN es una compañía con liderazgo internacional en tecnología financiera, que crea soluciones de inversión personalizadas para instituciones financieras.
Las tasas de interés en el mundo se elevaron significativamente como consecuencia de la pandemia y, desde entonces, el escenario con presiones constantes no se modifica, destacaron desde Banamex en un reporte reciente. Y, por supuesto, un mercado como el de Estados Unidos y su vecino, México, no son la excepción. De acuerdo con el Reporte Económico elaborado por la firma, en los próximos meses se registrará una disminución de las tasas de interés en ambos mercados, aunque con perspectiva de que se mantengan elevadas.
La pandemia fue un parteaguas en las curvas de tasas de interés, elevándolas significativamente. Lo anterior fue una disrupción total, ya que, entre 2010 a 2021, el mundo pasó por un periodo de tasas de interés bajas en general, pero los efectos de la pandemia llevaron a un cambio de escenario del que no se tiene fecha para su fin.
El largo periodo de tasas de interés bajas tendría su explicación, según Banamex, en las tasas de inflación controladas y cercanas a las metas de los bancos centrales, además de que hasta el año 2019 se registraban niveles de endeudamiento público estables.
Así, en el caso de Estados Unidos la tasa de corto plazo promedió niveles de 0,74%, mientras que la tasa de largo plazo más influyente en los mercados estadounidenses y mundiales, la de 10 años, reportó un promedio de 2,40%.
Para México, la tasa a 1 día se ubicó en 5,01% en promedio, con la de largo plazo promediando niveles de 6,60% en ese mercado.
Sin embargo, la pandemia lo cambió todo. «Las políticas fiscales expansivas para mitigar los efectos de la pandemia de COVID-19 sobre la actividad se tradujeron en fuertes incrementos en las razones deuda pública/PIB. Además, la reactivación económica posterior a la pandemia, problemas en cadenas de suministro y el repunte de precios de los energéticos ante el estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania llevaron a un aumento significativo de la inflación», explicó Banamex.
«Estos factores, entre otros, ocasionaron que las tasas de interés se elevaran significativamente, a niveles no vistos en décadas y, además, las curvas se invirtieron durante 2023 y 2024», agregaron los analistas del banco mexicano.
En el contexto actual, la inflación ya se ha moderado y, como consecuencia, los bancos centrales comenzaron un ciclo de relajamiento monetario. Sin embargo, destacó Banamex, las tasas se han mantenido elevadas y la perspectiva es que se sigan ubicando en niveles por arriba de lo registrado en la década previa a la pandemia.
En este sentido, para Estados Unidos, los miembros de la Reserva Federal han mostrado un tono de elevada cautela y con una expectativa de menores recortes a lo previamente anticipado, ante el incremento en los riesgos inflacionarios al alza, así como la mayor resiliencia a la esperada de la economía.
«Nosotros estimamos que se llevarán a cabo únicamente dos recortes de 25 puntos base en 2025, con lo que la tasa de la Fed llegaría a 3,75-4,00% en diciembre, y proyectamos que para el cierre de 2026 disminuiría marginalmente para ubicarse en un nivel terminal de 3,00-3,25%. Por otro lado, para el caso de México, consideramos que, después de una disminución de 50 puntos base en febrero y otra en marzo (con riesgos a que se posponga a mayo), Banxico continuaría con disminuciones de 25 puntos base y la tasa cerraría en un nivel (aún restrictivo) de 7,75%, y llegaría hasta 7,25% al cierre de 2026. Vemos riesgos al alza ante la postura más restrictiva de la Fed, una inflación mayor que la estimada y volatilidad exacerbada en los mercados financieros», escribió Banamex en su reporte.
Banamex también espera que, en los próximos meses y después de un periodo en el cual la curva de rendimientos estuvo invertida tanto en Estados Unidos como en México, para los siguientes años esa tendencia se revierta y el spread entre las tasas de 10 y 2 años para el caso estadounidense regrese a terreno positivo, si bien ligeramente por debajo del promedio observado en términos históricos.
Escenario de riesgos
Los riesgos permanecen vigentes y algunos se han añadido, señaló Banamex. Si consideramos el caso de Estados Unidos, destacan dos factores que han presionado las tasas (sobre todo de largo plazo) al alza recientemente. Por un lado está el aumento de los niveles de deuda pública, que ha generado preocupaciones en torno a la posición fiscal de la mayor economía del mundo. Especialmente porque los elevados niveles de déficit se dan en un contexto de tasas de interés ya elevadas y con una economía en crecimiento.
Por esta razón, se han consolidado los pronósticos sobre tasas de interés reales a largo plazo más altas que antes de la pandemia y más similares a las prevalecientes antes de la crisis global de 2008.
«Por otro lado, en meses recientes, se ha incrementado el riesgo de la implementación de mayores aranceles y de menores impuestos con la administración de Trump, lo que ha llevado a mayor cautela en el proceso de normalización de la política monetaria de la Fed debido a las perspectivas económicas inciertas, y en particular al aumento en los riesgos inflacionarios. En este contexto, a pesar de los recientes recortes en la tasa de corto plazo, en la parte larga de la curva de tasas de interés de Estados Unidos se han reflejado movimientos al alza. Ello ha llevado a las tasas de largo plazo a máximos no vistos desde 2007 para los bonos de 10, 20 y 30 años, con lo cual las primas de riesgo por plazo (rendimiento adicional que exigen los inversores para aceptar el riesgo de asumir deuda a largo plazo) se encuentran ahora en su nivel más alto en una década«, explicó Banamex.
En México el escenario no es distinto: la prima de riesgo se ha incrementado en los meses recientes, debido a varios factores, que presionan las tasas de interés al alza.
«Primero, igual que en Estados Unidos, la inflación enfrenta nuevos riesgos al alza por la administración de Trump y las consecuencias de diversas políticas que ha anunciado en materia de comercio, seguridad y migración. Por su parte, los riesgos políticos internos han aumentado desde la segunda mitad de 2024 relacionados con el avance de la reforma judicial y eliminación de los organismos autónomos. A lo anterior se añaden los riesgos relacionados con la posición fiscal doméstica, ya que vemos poco factible que se concrete la consolidación fiscal planteada en el Paquete Económico 2025″, explicaron los analistas de Banamex.
«Todo lo anterior ha llevado a un incremento de los CDS, y que algunas agencias calificadoras cambiaran la perspectiva de la calificación soberana de México de ‘estable’ a ‘negativa’, elevando el riesgo de que se pierda el grado de inversión en el mediano plazo. Así las variables financieras se han deteriorado significativamente y destaca que el diferencial entre la tasa de 10 años de México y de Estados Unidos se ha ampliado de 525 puntos base en mayo de 2024 a alrededor de 570 puntos actualmente», concluyeron.
UBS International continúa ampliando su equipo internacional basado en Nueva York con la llegada de Victoria Grace Vysotina procedente de Morgan Stanley.
La banquera privada, con 28 años de experiencia en la industria de EE.UU., trabajó en firmas como Merrill Lynch, Credit Suisse, EIM Securities, HSBC y Morgan Stanley, según su perfil de BrokerCheck.
Especializada en gestión de riesgos y carteras, así como en inversiones alternativas, “aporta una valiosa experiencia para ayudarle a alcanzar sus objetivos y aspiraciones más importantes para su familia, su carrera, su negocio y su legado”, dice el comunicado del banco suizo.
Vysotina tiene un Ph.D en Matemáticas por la Emory University.
La SEC anunció en un comunicado que Liquidnet Inc. pagará una sanción civil de cinco millones de dólares para resolver los cargos por violaciones regulatorias. Según la SEC, estos cargos incluyeron el incumplimiento de implementar controles y procedimientos necesarios para el acceso al mercado, la protección inadecuada de información confidencial de las transacciones de los suscriptores y fallas relacionadas en las divulgaciones.
Como operador de ATS (sistema de comercio alternativo, según sus siglas en inglés), que facilita el acceso al mercado para entidades que no son corredores, Liquidnet está obligada, bajo la regla de acceso al mercado de la SEC, a implementar sistemas meticulosos que prevengan órdenes que excedan los umbrales de crédito apropiados. Sin embargo, la investigación de la SEC muestran que Liquidnet incumplió de manera reiterada esta regla durante varios años, estableciendo un umbral de crédito predeterminado excesivo de 1.000 millones de dólares.
La investigación de la SEC fue llevada por miembros de la Unidad de Abuso de Mercado, incluyendo a Rachael Clarke, Mandy Sturmfelz y Lindsay S. Moilanen, bajo la supervisión de Joseph Sansone,presidente de la unidad de Market Abuse de la SEC.
Además, el cumplimiento de la exención ATS para evitar el registro como bolsa requiere protocolos escritos que limiten el acceso de los empleados a la información confidencial de las transacciones de los suscriptores. La SEC determinó que los controles de Liquidnet en esta área eran inadecuados, lo que permitió el acceso no autorizado a datos sensibles. Adicionalmente, la empresa tergiversó la integridad de sus controles de acceso al mercado y las salvaguardas de confidencialidad.
“Asegurar controles sólidos para el acceso al mercado y la protección de información sensible sobre transacciones es indispensable para preservar la confianza de los inversionistas y la integridad del mercado,” declaró Sansone.
Sin admitir ni negar los hallazgos de la SEC, Liquidnet aceptó una censura y se comprometió a implementar medidas correctivas, incluyendo la contratación de un consultor externo para mejorar el cumplimiento con la regla de acceso al mercado y el Reglamento ATS. La empresa también proporcionará informes detallados y certificaciones para validar sus acciones correctivas.
Ibercaja Gestión lanza el nuevo fondo de rentabilidad objetivo Ibercaja RF Horizonte 2030 que invertirá en activos de renta fija privada con vencimiento en marzo de 2030, lo que permitirá a sus partícipes aprovechar todas las oportunidades que la renta fija de compañías de alta-media calidad crediticia ofrecen a medio y largo plazo. Según explica Cristina Gavin, jefa de Renta Fija de lbercaja Gestión,“los repuntes de la curva de tipos que hemos visto durante las últimas semanas nos abren una clara ventana de oportunidad para apostar por el largo plazo”. La experta explica que, con este fondo, su objetivo es aprovechar las rentabilidades que ofrecen los bonos con vencimiento en la primera parte del 2030 que permitirán a los partícipes obtener una revalorización que consiga batir a la inflación.
La sostenibilidad ha sido una de las principales tendencias económicas de los últimos años, según destacan desde Ibercaja Gestión. Tras la aprobación de la CSRD (Directiva de Reporting de Información Corporativa de Sostenibilidad, por sus siglas en inglés) en 2023, este año ven la luz las primeras memorias de sostenibilidad elaboradas bajo esta normativa. Un nuevo impulso que tiene como objetivo contribuir a la gestión de los aspectos ASG (ambientales, sociales y de gobernanza), así como aumentar la transparencia, mejorar la comparabilidad de datos y ampliar el alcance de empresas afectadas.
En este sentido, Jorge Urriza, responsable de Sostenibilidad en Ibercaja Gestión destaca que “el lanzamiento del RF Horizonte 2027 el pasado mes de septiembre fue una apuesta por el binomio buena calidad crediticia y sostenibilidad, que se vio respaldado por nuestros clientes, acumulando más de 650 millones de euros y 13.000 partícipes”.
El fondo Ibercaja RF Horizonte 2030 permitirá alargar duraciones a los inversores y, a través de su equipo gestor, realizará un análisis exhaustivo de los activos desde dos puntos de vista: el de la calidad crediticia y solvencia asociada a los activos, así como el de los factores de sostenibilidad asociados a las compañías. El producto completa la gama de fondos de inversión que ofrece Ibercaja que incorpora criterios de sostenibilidad en su gestión, alcanzando los 11 fondos y superando los 3.700 millones de euros bajo gestión.
Según explica Urriza, “este fondo es una solución atractiva para los inversores que quieran asumir poco riesgo. Creemos que existen oportunidades para alargar duraciones y seguir aprovechando la curva de tipos con compañías que integran los riesgos e impactos de sostenibilidad en su gestión”.
El fondo Ibercaja RF Horizonte 2030 se comercializará hasta el 31 de mayo de 2025, fecha a partir de la cual estará cerrado para nuevas aportaciones. El fondo no tiene comisiones de reembolso, lo que permitirá a los partícipes contar con liquidez diaria a precios de mercado sin penalizaciones.
