Foto cedida. Frédéric Carbonnier es nombrado responsable de UBP Investment Advisors SA
Union Bancaire Privée (UBP) ha anunciado el nombramiento de Frédéric Carbonnier en el puesto de CEO de UBP Investment Advisors SA (UBP IAS), efectivo desde el pasado 1 de enero.
UBP IAS, sociedad suiza creada por UBP en Ginebra en febrero de 2014, fue inscrita ante la autoridad financiera estadounidense (Securities and Exchange Commission) y se especializa en la gestión de carteras de ciudadanos estadounidenses y de personas consideradas residentes de aquel país.
UBP IAS ofrece servicios personalizados de gestión de activos adaptados a las necesidades particulares de cada cliente y desde el punto de vista de las exigencias de la normativa y de la fiscalidad estadounidense. Es una filial independiente y los activos cuya administración le es confiada son depositados en UBP o en otros bancos, a la elección del cliente.
Frédéric Carbonnier tiene casi treinta años de experiencia en el ámbito bancario al servicio de la clientela estadounidense, de los cuales más de doce los ha dedicado a la gestión de patrimonio en Norteamérica.
Finalmente, la Comisión ha propuesto extender un año la fecha en la que entrará en vigor la directiva, de forma que ha pasado del 3 de enero de 2017 al 3 de enero de 2018, con el objetivo de “tener en cuenta los retos técnicos excepcionales derivados de la implementación que afrontan los reguladores y los participantes del mercado”, según anunciaba hace unas horas en un comunicado de prensa. “La Comisión ha propuesto hoy otorgar a las autoridades nacionales competentes y a los participantes del mercado un año más para cumplir con las normas de la directiva MiFID II”, asegura el organismo.
El anuncio aclara así la situación para los participantes del mercado, que no sabían si la implementación se produciría en 2017 o 2018 desde que ESMA, la autoridad de mercado europeo, alertó sobre la posibilidad de que los bancos y otras instituciones financieras no tuvieran tiempo suficiente como para construir los sistemas de reportes de datos necesarios antes del primer deadline en 2017.
Razones técnicas
Las razones son técnicas: “La razón reside en las complejas infraestructuras técnicas que se necesita establecer para que MiFID II pueda aplicarse de forma efectiva. La autoridad de mercados europea, ESMA, ha de recopilar datos de 300 centros de trading sobre unos 15 millones de instrumentos financieros. Para lograrlo, debe trabajar de cerca con las autoridades nacionales competentes y las compañías pero ni unos ni otros tendrían los sistemas necesarios el 3 de enero de 2017”, reza la nota. Y a la vista de estas circunstancias y para evitar incertidumbre regulatoria y disrupciones de mercado, la Comisión considera que el retraso es “necesario”.
“Dada la complejidad de los retos técnicos subrayados por ESMA, tiene sentido extender la fecha”, dice Jonathan Hill, comisario de servicios financieros de la UE. “Daremos a la gente otro año para prepararse de forma apropiada y hacer los cambios necesarios en sus sistemas”.
El desarrollo de nivel II continúa
Este retraso, sin embargo, se limita al trabajo de implementaciones técnicas y no tendrá impacto en los tiempos para el desarrollo de las medidas de nivel II bajo MiFID y MiFIR, que se tendrán próximamente. Y la Comisión Europea seguirá vigilando su desarrollo: “Seguimos presionando con la legislación de nivel II para implementar MiFID II y esperamos anunciar pronto las medidas”, asegura Hill.
Es decir, aunque el retraso afecta a todo el paquete MiFID II (que consta de un bloque que afecta más a las normas de conducta, desarrollado en MiFID, y otro más dirigido a las infraestructuras de mercado e información sobre instrumentos financieros, volúmenes de inversión, etc, desarrollado en MiFIR), el desarrollo de nivel II seguirá su curso dentro de los plazos previstos, para garantizar que las entidades y participantes de mercado conocen este año la normativa y tienen efectivamente más tiempo para adaptarse a la misma.
«La normativa se conocerá en los plazos previstos pero los efectos y la entrada en vigor tendrán lugar un año más tarde, en 2018», explica Elisa Ricón, directora general de Inverco. Por eso, valora el retraso de forma favorable: «La normativa tendrá un gran impacto en las entidades financieras y es importante que se disponga de tiempo para su implementación de forma adecuada», asegura.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: José María Silveira Neto. Los fondos long/short de renta variable se perfilan como una alternativa para gestionar la volatilidad
La volatilidad se ha convertido en un síntoma habitual de los mercados financieros y es algo de lo que siempre tienen que ser conscientes los inversores. Además, puede plantear problemas para los gestores de fondos, aunque también proporciona excelentes oportunidades para el tipo adecuado de estrategias.
Dentro de los mercados financieros, la volatilidad hace referencia a subidas o bajadas de precios significativas. Los mercados alcistas suelen caracterizarse por períodos de baja volatilidad y una subida continua en las valoraciones, mientras que los bajistas normalmente presentan una mayor volatilidad y caídas más marcadas, al cundir el pánico. La volatilidad elimina la previsibilidad relativa al valor que pudiera tener una inversión en un momento dado y es un claro indicio de incertidumbre sobre el futuro. Por ello, a los inversores no suele gustarles demasiado. Sin embargo, este es uno de los aspectos que han definido el panorama inversor desde el inicio de la crisis financiera global, y seguramente lo siga siendo en el futuro próximo.
2016 ha sido ya un año extremadamente volátil por las preocupaciones sobre China, el precio del petróleo y las materias primas, y las perspectivas de crecimiento global. Todo ello ha hecho que se disparen los niveles de ansiedad en los mercados, como demuestra la métrica de volatilidad “VIX”, que ha mantenido una tendencia al alza durante los últimos seis meses. Esta métrica sube al volverse más pronunciados los movimientos de los precios, y se considera un útil “indicador de temor” en los ánimos de los inversores. El fuerte pico que tuvo lugar en agosto de 2015 no hizo sino reflejar las dudas sobre China y la devaluación de su moneda, y dio el “pistoletazo de salida” a una serie de problemas macroeconómicos.
No obstante, existen ciertas estrategias de inversión que pueden explotar esta volatilidad en el precio de las acciones para convertirla en un flujo de rentabilidad absoluta (positiva) para los inversores. De hecho, cuando los inversores caen presa del pánico, o comienzan a actuar de forma ilógica, suelen ser tiempos de grandes oportunidades para estos gestores. Una de estas estrategias es la de los fondos long/short de renta variable. La función de estos fondos no consiste en sustituir a los fondos tradicionales de renta variable “long-only” (aquellos que compran títulos con la previsión de que aumente su valor), sino proporcionar un enfoque de inversión diferente y, a menudo, complementario. Aparte de asumir posiciones “largas” (comprar títulos con la expectativa de que se incremente su valor), esos fondos pueden tomar también posiciones “cortas” (es decir, que pueden invertir en un título que les permita conseguir beneficios si cae su valor, aunque sufran pérdidas si este aumenta).
Las principales características de un buen fondo long/short de renta variable son:
Una baja correlación con los movimientos del mercado de valores (es decir, que no imitan la rentabilidad de estos)
Una baja volatilidad en comparación con los mercados de renta variable (es decir, que se mantienen estables cuando los mercados experimentan fuertes subidas o bajadas).
Al añadir un fondo long/short bien gestionado a una cartera de fondos exclusivamente a largo plazo (long-only), el inversor debería poder incrementar, en teoría, su diversificación general y así obtener una rentabilidad global más estable. No obstante, es importante recordar que estas estrategias tienen como objetivo obtener una rentabilidad absoluta, o positiva, pero que todo dependerá de que los gestores tomen unas buenas decisiones de inversión. Por tanto, no se garantiza que puedan obtenerse resultados positivos, y de hecho pueden sufrirse pérdidas cuando se produzcan unas condiciones atípicas en el mercado.
Aparte de poder beneficiarse por la caída en el precio de títulos concretos, los fondos long/short de renta variable pueden reducir también su exposición global al mercado si el gestor piensa que más adelante va a producirse una mayor corrección del mercado o un período de gran turbulencia. Pueden utilizar ciertos instrumentos y técnicas de inversión para reducir la sensibilidad del fondo a los movimientos del mercado, y posiblemente proteger (o incluso incrementar) el capital de los inversores. Del mismo modo, cuando los gestores consideran que los temores son excesivos, como suele ocurrir con mercados volátiles y presos del pánico, y esperan que se produzca un repunte, pueden aumentar su sesgo a posiciones “largas” y salir beneficiados posteriormente si aciertan.
Un futuro incierto
Las condiciones económicas y de los mercados existentes en este momento, y las previstas para un futuro próximo, hacen que los inversores se planteen cada vez con más frecuencia operar con fondos long/short. En un mundo como el actual, marcado por un exiguo crecimiento económico, limitados ingresos procedentes de los bonos y el efectivo y unos bajos tipos de interés e incertidumbre a nivel geopolítico, puede resultar atractivo el potencial de crecimiento y protección del capital a largo plazo que brindan estos fondos, incluso con mercados erráticos. Al identificar qué gestores cuentan con un sólido historial a largo plazo y con procesos de inversión robustos, los inversores podrán sentirse más tranquilos al saber que el enfoque de rentabilidad absoluta ha sido probado con una gran variedad de entornos del mercado y que los gestores saben perfectamente cómo conseguir buenos resultados.
La rentabilidad absoluta en Henderson
Henderson gestiona dos estrategias long/short centradas en la renta variable europea: Henderson Gartmore United Kingdom Absolute Return Fund, manejado por Ben Wallace y Luke Newman, y Henderson Horizon Pan European Alpha Fund, gestionado por John Bennett. Si bien los enfoques concretos de cada gestor pueden variar, las dos estrategias pretenden obtener una rentabilidad absoluta positiva a largo plazo, independientemente de las condiciones del mercado de renta variable.
Los fondos long/short de renta variable no suelen tener como objetivo superar en rentabilidad al mercado general. Su intención es básicamente generar una rentabilidad continuada con cualquier tipo de situación en el mercado. Por esta razón, quizá no ganen tanto como los mercados de renta variable durante períodos alcistas (que normalmente se producen cuando los inversores se sienten confiados sobre el futuro), pero pueden compensar estas cifras inferiores con su capacidad para generar beneficios cuando los mercados caen o se muestran volátiles (como se ha visto recientemente).
John Bennett es portfolio manager del Henderson Horizon Pan European Alpha Fund y Luke Newman gestiona el Henderson Gartmore United Kingdom Absolute Return Fund.
Foto: Alan Cleaver
. Con los precios del crudo en mínimos de 10 años, los ETFs de energía presentan una oportunidad
De acuerdo con Kenneth Lamont, analista de fondos pasivos en Morningstar, algunos inversores pueden aprovechar el que el precio del crudo se encuentra en niveles no vistos desde hace más de una década para aumentar su exposición a la materia prima.
En un video de Morningstar Lamont comenta que «una forma en que esto se puede hacer es invertir indirectamente en las empresas de que operan en este espacio. Los inversores pueden comprar acciones individuales como BP o Shell, aunque este enfoque tiene un riesgo específico idiosincrásico significativo o un riesgo de una compañía específica». Por lo que recomienda como opción para diversificar ese riesgo el invertir en ETFs sectoriales amplios como Lyxor World Energy ETF. Añadiendo que «al invertir en este producto los inversores diversifican a nivel mundial en empresas de energía que operan en el segmento del petróleo y gas. Los inversores que buscan una exposición más pura al precio del petróleo pueden dirigirse hacia el iShares Exploration & Production ETF. Este fondo ofrece exposición diversificada al segmento upstream de la industria del petróleo y el gas. Las acciones upstream exploradoras se consideran generalmente que son particularmente sensibles a los movimientos en el precio del petróleo. Esto se puede ver en la baja rentabilidad relativa del ET frente al fondo de Lyxor desde que el precio del petróleo empezó a caer a mediados de 2014″.
En su opinión, las tres principales ventajas de invertir de esta manera en lugar de hacerlo directamente a través de Exchange Traded Commodities (ETC) son:
Regulación: ya que los ETFs de renta variable cumplen con la normativa UCITs y los ETCs no
Simplicidad: ya que con los ETFs de renta variable los inversores no tienen por qué preocuparse por la complejidad de los mercados de futuros
Precio: ya que los ETFs de renta variable son generalmente más baratos que los ETCs por lo que son más adecuados para inversores que invierten a medio y largo plazo
Fuente: JP Morgan AM.. El mapa de las enfermedades económicas y financieras que afronta el mundo
El mundo sufre actualmente de numerosos achaques, no está en su mejor momento desde el punto de vista económico y financiero. Pero, según Manuel Arroyo, director de Estrategia para España y Portugal para JP Morgan AM, “ninguno de los problemas macroeconómicos que afronta es mortal ni tan grande como para generar una recesión global”.
En la gestora presentaron en un reciente evento lo que llaman “el mapa de las enfermedades”, en el que resumen algunos de los problemas más acuciantes que están comprometiendo la salud financiera de muchas regiones.
EE.UU. sufre, por ejemplo, de la enfermedad del mal de altura ante la fortaleza del dólar, anemia de crecimiento en sus beneficios empresariales, acidez por la caída de precios del shale gas y también una esclerosis política tóxica, mientras su vecino México tiene la enfermedad de Pemex.
Latinoamérica está inmersa en una situación bastante peor, sobre todo en países como Brasil, que sufre de petro-bronquitis (ante el escándalo de Petrobras), un brote de inflación, deficiencia de hierro y una enfermedad degenerativa derivada de la crisis política con su presidenta Dilma. Por su parte, Chile tiene una “coperitinitis”, una infección derivada de la caída de los precios de las materias primas y que le afecta especialmente por su condición de exportador de cobre.
Europa, por su parte, sufre de un desorden de personalidad económica múltiple, debido a la diferente situación económica de muchos de sus mercados, sin olvidar los dolores crónicos derivados de la delicada situación de su mercado laboral. Algunos países sufren enfermedades particulares como Francia con su “lependicitis”, ante la popularidad creciente de los partidos populistas de derechas, Reino Unido con su “Brexitis”, Noruega con su petronucleosis o Italia con la narcolepsia industrial inducida por el euro. Rusia, por su parte, sufre de “putinitis” y petronucleosis (al igual que Arabia Saudí), ante los bajos tipos del petróleo, mientras Turquía sufre de adicción al capital internacional.
China, por su parte, sufre de un desorden compulsivo de la construcción o del síndrome laboral del “no-descanso”, entre otras enfermedades, mientras el Sudeste Asiático sufre por su sobre exposición a ese mercado, además de una inflación en sus balances.
A Australia se le puede diagnosticar una resaca derivada de la fiesta de las materias primas de los últimos años, y a Japón, un envenenamiento por consumo.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Day Donaldson
. Esperando a Janet Yellen
La mujer más influyente en el mundo de las finanzas, Janet Yellen, máxima responsable de la Reserva Federal de Estados Unidos, comparece mañana y pasado mañana ante el congreso y todas las miradas se dirigen ya hacia Capitol Hill. La atención hacia su discurso y, sobre todo, hacia las pistas que pueda dar sobre la política que su organismo seguirá con respecto a los tipos en los próximos meses es máxima.
En su última comparecencia pública anunció la primera subida de tipos en muchos meses. Ahora, la situación no es la misma. Los mercados están revueltos ante la incertidumbre económica global y muchos inversores –y analistas- descartan que se vaya a producir otro incremento en los próximos meses.
“Probablemente Yellen tenga una actitud frente al Congreso esta semana. La economía está progresando en gran medida como la Fed había previsto que lo haría: con un crecimiento salarial más elevado, que finalmente comienza a alinearse con un desempleo más bajo. El dato de nóminas de la semana pasada fue un poco más débil aunque dentro de la esfera de lo que se considera como saludable, y los detalles subyacentes fueron mucho más sólidos”, opina Luke Bartholomew, gestor de inversiones en Aberdeen AM.
Sin embargo -continúa el experto-, las posibilidades de que la Fed sea capaz de subir los tipos en marzo y cuatro veces este año se han reducido. La volatilidad que vimos en enero ha significado que las condiciones financieras se han endurecido de forma significativa. Probablemente no refleja una economía más débil en Estados Unidos, pero los mercados tienen la costumbre de crear profecías autocumplidas, dice.
Las grandes ventas pueden herir a la economía, que crea por sí misma las condiciones que justifican dicha ola de ventas. La Fed es muy consciente de esto y “Yellen intentará neutralizar parte del endurecimiento de las condiciones financieras que hemos visto. Probablemente insinuará que el camino de los tipos será más tranquilo por el que la Fed ha insinuado a los mercados hasta ahora”, añade Bartholomew.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Tom Walker
. Posibles cambios en la cúpula de Bridgewater
Greg Jensen, que compagina los puestos de co CIO y co CEO de Bridgewater Associates, el mayor hedge fund del mundo, parece querer dejar sus responsabilidades como co consejero delegado.
Jensen comparte el puesto de consejero delegado y tareas derivadas con su homóloga Eileen Murray y querría dejar éstas para centrarse en su función de co director de inversiones, reporta Reuters sobre una información que primero publicó Financial Times.
Ray Dalio, presidente del consejo y co CIO de Bridgewater, declaró posteriormente que la información era desproporcionada. “Como parte de mi proceso de transición, siempre estamos intentando determinar el mix de responsabilidades adecuado para cada miembro del equipo directivo”, dijo en respuesta a una pregunta de la agencia que señala que The Wall Street Journal había reportado con anterioridad disputas entre Dalio y Jensen. Según este medio, sus desavenencias habían llegado hasta el punto de pedir a los empleados con más rango y accionistas que votaran sobre sus caracteres y conductas para resolver la disputa.
CC-BY-SA-2.0, FlickrPhoto: Paul Lowry. Schroders Upgrades Crude to “Positive”
El precio del petróleo se ha desplomado debido al fuerte aumento de la oferta mundial en 2014-15, al tiempo que el crecimiento de la demanda retrocedía o incluso, más recientemente, se detenía por completo. La enorme fortaleza del dólar también ha jugado un papel clave. En los últimos 3-6 meses, el crecimiento de la oferta se ha hundido como consecuencia directa de la rebaja en los precios, pero ahora empieza a parecer que la apuesta fuerte es que la oferta va a caer, y va a hacerlo en picado. Como resultado de esto, es probable que el mercado recupere el equilibrio rápidamente. Mientras esto sucede, el precio se recuperará sin demora.
Hay diversas noticias de que hace muy poco una serie de empresas han anunciado nuevas reducciones en el gasto de capital de proporciones enormes, recortes de producción o incluso cierres. En las próximas semanas, podemos esperar que la cifra de empresas que han adoptado estas medidas aumente, lo que podría dar lugar a un recorte en la producción a nivel mundial para este año de entre 1,5 y 2 millones de barriles diarios, en una estimación que desde Schroders consideramos conservadora. Esta reducción debería equilibrar fácilmente el mercado.
Los datos que apuntan hacia la disminución de la producción se han generalizado. Especialmente en Estados Unidos y Canadá, pero también en otras partes del mundo. India, China, Kazajstán y Nigeria están reportando caídas. La actividad en el Mar del Norte está llegando a un punto muerto. Las cifras de los petroleros del Golfo han colapsado recientemente, debido a la fuerte caída en los cargamentos de petróleo crudo en febrero. El petróleo está siendo enviando a Estados Unidos de todas partes debido a que el precio del petróleo nacional estadounidense cotiza por encima del del resto del mundo, aunque mantiene la prima.
El mercado de futuros no han empeorado en absoluto, ya que los precios al contado se desvanecieron recientemente y en los últimos días se ha reducido. Las quiebras de empresas estadounidense de exploración y producción se han disparado y el grifo financiero está siendo cerrado. Los datos demuestran que la producción estadounidense está cayendo de forma más rápida que lo que recoge el informe oficial de estadísticas y el petróleo necesario será absorbido en el resto del mundo. Esta tendencia va a acelerar una caída precipitada en la producción de Estados Unidos en los próximos meses.
En este contexto, no es difícil entender por qué las empresas están reduciendo su actividad. Como ejemplo tenemos el gráfico elaborado por Citibank a finales de 2014.
Todo el mundo está perdiendo dinero ahora mismo. A 27 dólares por barril, a los productores les sale más a cuenta dejar el petróleo en el subsuelo que venderlo a ese precio, especialmente sabiendo que casi todas las instalaciones de almacenamiento están más o menos completas.
¿Qué podría hacer que los precios cayeran más?
Un colapso de la demanda. Hasta cierto punto, esto ya está sucediendo. Tanto en China como en Estados Unidos, la demanda se ha desacelerado notablemente, y podría continuar así. En mi opinión, probablemente lo hará. Pero mi punto de vista actual es que la velocidad de respuesta de la oferta está superando el debilitamiento de la demanda. Veremos. Un aumento repentino en la producción de Libia también dañaría el precio. Hemos asignado a esta opción una probabilidad del 25%, teniendo en cuenta las cuestiones de seguridad.
Otro problema podría ser un nuevo repunte en el dólar. En mi opinión dada la renovada inestabilidad de las bolsas mundiales y la tendencia más débil de los datos económicos, que sugieren que la Fed no podrá subir de nuevo los tipos de interés a corto plazo, la fortaleza del dólar es el mayor riesgo de los mercados ahora mismo.
Como dato final para los fundamentales, ¿qué pasaría si la OPEP decide actuar? Ahora mismo este es un escenario descartado completamente por el mercado. La presión sobre Arabia Saudí ahora es inmensa. Por supuesto, la probabilidad de que se retiren de la pugna es pequeña, pero sólo una insinuación, sería suficiente para hacer que el precio subiera al menos entre 5 y 10 dólares.
Nuestros gráficos siguen siendo bajistas para el petróleo. Pero, sin embargo, creo que desde el punto de vista del patrón, es probable que los precios hayan tocado mínimos, o que vaya a hacerlo en los próximos días. Creo que la oleada de ventas registrada a mediados de 2014 está terminando ahora. Si esto es así, el primer objetivo al alza del crudo se sitúa en el nivel de los 38 dólares, un 36% más, y después de esto el nivel está entre los 48 y los 57 dólares.
La relativa fortaleza de las reservas de petróleo frente al crudo es otro indicador de un posible cambio en el mercado.
En lo que respecta a la confianza, nuestros indicadores oficiales siguen siendo bajistas, pero anecdóticamente ahora parece que todo el mundo puede leer las hojas de té. Basta con escuchar cualquier comentarista de televisión o radio, ver un vídeo Bloomberg o leer los periódicos. Todo el mundo puede decir ahora por qué hemos entrado en un escenario de «mínimos duraderos «, y creo que es destacable que incluso los presidentes de grandes compañías petroleras están ahora diciendo que el precio no se recuperará hasta la segunda mitad de 2016, un gran cambio desde la posición que mantenían hace 3 o 6 meses.
Para concluir, aunque esperamos más volatilidad, podría apostar firmemente que el petróleo va a terminar este mes muy por encima de los 30 dólares por barril y en base a esto, recomiendo al menos mantener una posición totalmente neutral en el petróleo con un fuerte sesgo hacia la renta variable, que debería avanzar de manera agresiva si los precios continúan recuperándose. Lo mismo ocurre con el gas.
Geoff Blanning es responsable de Commodities en Schroders y es portfolio manager de Energía de Schroders.
Foto: John Fischer
. Stephen Thariyan, de Henderson, y Nicolo Carpaneda, de M&G, en el III Torneo de Golf Funds Society
El próximo jueves, 25 de febrero, Stephen Thariyan, director global de crédito de Henderson, y Nicolo Carpaneda, especialista de inversiones en renta fija de M&G, se reunirán con los invitados de Funds Society para analizar –tras un desayuno de bienvenida que será servido de 9 a 10 a.m.- distintos aspectos de los mercados de renta fija en el entorno actual.
Una vez finalizada la sesión de trabajo, que está previsto se celebre entre las 10 y las 12 a.m., arrancará el III Torneo de golf Funds Society, a cuya finalización se celebrará un cóctel, con entrega de premios y sesión de networking.
Los organizadores, Funds Society, y patrocinadores, Henderson y M&G -ambos repiten experiencia-, esperan reunir a 50 profesionales de la industria offshore del wealth management aficionados al golf para disfrutar de una jornada distendida en el Miami Beach Golf Club, donde ya se celebró con enorme éxito el encuentro de golf & business del año pasado.
Janet Yellen, la "guardiana" de la economía estadounidense, es -tras Warren Buffett- la segunda persona más influyente del mundo de las finanzas. Foto: Youtube. Las 10 personas más influyentes del mundo de las finanzas
Su poder económico, su capacidad de mando, su relevancia y su impacto –una medida subjetiva que pretende capturar cómo de importantes son en sus relativas esferas- han sido las cuatro áreas valoradas por Business Insider para determinar el poder de influencia de profesionales del mundo de la empresa, la política o el entretenimiento y, así, elaborar las lista de las 100 personas más influyentes del mundo. Entre ellos, gestores de hedge funds, CEOs de bancos y otros magnates de la industria financiera que, acotando el ranking, dan lugar a la lista de las personas más influyentes del mundo de las finanzas.
No es una sorpresa que el título de persona más influyente en el mundo de las finanzas sea para Warren Buffet, el CEO de Berkshire Hathaway, que empezó a invertir con 11 años y sigue haciéndolo con 85. A lo largo de su carreta invirtió a largo plazo en compañías como Coca-Cola o American Express multiplicando su fortuna hasta los 65.000 millones de dólares en que hoy está valorada. Periódicamente comparte conocimientos con el mundo de las finanzas en sus ya famosas cartas a accionistas.
La segunda persona más influyente es Janet Yellen, la “guardiana” de la economía estadounidense, que a sus 69 años es la primera mujer en haber ocupado el puesto de máxima responsabilidad en la Reserva Federal.
El presidente del consejo y executive director del ICBC (Banco Industrial y Comercial de China) y primer banquero chino en ejercer de co-presidente del Foro Económico Mundial celebrado en Davos en 2014, Jiang Jianqing, se coloca en tercera posición. El ICBC es el mayor banco comercial del mundo con 3,5 billones de dólares en activos y, bajo su liderazgo, ha pasado de rozar la insolvencia, en 2000, a generar 45.000 millones de beneficios anuales, en la actualidad.
Le sigue Abigail Johnson, de 53 años y CEO de Fidelity desde finales de 2014, cuando sucedió a su padre, Edward. La compañía que lidera es el segundo mayor fondo mutuo de Estados Unidos, supervisando más de 5,2 billones de dólares. Ella posee aproximadamente el 24% de su capital social, por lo que su fortuna se estima en 18.500 millones.
Cerrando el Top 5 de los más influyentes del mundo de las finanzas se encuentra Larry Fink, CEO de BlackRock, que fundó la compañía en 1988, después de haber sido despedido de la banca de inversión de First Boston por haber perdido 100 millones de dólares en una apuesta sobre los tipos de interés.
Tras estos cinco, Jamie Dimon, presidente y CEO de JPMorgan Chase; Mario Draghi, presidente del Banco Central europeo; Michael Bloomberg, CEO de Bloomberg y ex alcalde de Nueva York; Christine Lagarde, MD del Fondo Monetario Interancional; y Steve Schwarzman, fundador y CEO de Blackstone, completan el Top 10.
