CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Vivienda de emergencia / Foto cedida. TECHO-Chile inicia la construcción de 200 viviendas de emergencia y apunta a financiar 300 más
TECHO-Chile construirá un total de 500 viviendas de emergencia en 19 comunas afectadas por los incendios forestales, entre las que se encuentran Constitución, Cauquenes, San Javier, Empedrado y Marchigüe. Son viviendas transitorias de 24 metros cuadrados, fabricadas por Fundación Vivienda, de las cuales ya se entregaron 19 en Hualañé y Paredones.
Hasta hoy la organización ha recaudado 994 millones gracias a la campaña que mantiene con Canal 13 y Banco Santander. Sin embargo, falta para llegar a la meta total de 1.500 millones, para así financiar 500 viviendas en total, enmarcadas en el plan de reconstrucción de emergencia coordinado con la Onemi.
Para facilitar la donación, Banco Santander ha dispuesto toda su red a nivel nacional y su banca digital para recaudar la ayuda y ha hecho un llamado especial a sus clientes y empleados para aumentar los aportes, que se sumarán a los del propio Banco para avanzar en el logro de la meta.
Los datos de la cuenta para donaciones son los siguientes:
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Ryan Bjorkquist . Los gestores chilenos mantienen unos altos estándares y las mejores prácticas a la hora de invertir
Una encuesta realizada por Fitch Ratings revela que los gestores de inversión chilenos mantienen unos altos estándares junto con las mejores prácticas a nivel global, en las operaciones de los empleados del front office. La encuesta incluye los procesos de inversión de 11 firmas independientes, que representan unos 45.200 millones de dólares en activos bajo gestión, según las cifras a cierre de septiembre 2016 (de los cuales, un 81,6% de los activos bajo gestión están invertidos en activos cotizados tradicionales)
“Los gestores mantienen un proceso de inversión robusto y disciplinado. Una alta proporción de los gestores disponen de un área de gestión de riesgos, que mantiene unos controles automatizados sobre la cartera, reportando periódicamente a una figura independiente del área de inversiones. La gestión y los procesos de construcción de carteras son normalmente llevados a cabo a través de un comité de inversiones que se reúne de forma regular, y que está supervisado por un CIO”, dijo Mauricio Albornoz, director asociado de Fitch Ratings.
La mayoría de los gestores encuestados emplean una perspectiva relativamente equilibrada con un enfoque fundamental ascendente o ‘bottom-up’. Un 81% de los encuestados afirma que el análisis y los estudios utilizados en el proceso de inversión son generados internamente. Direccionar con éxito los recursos de análisis en oportunidades relevantes e integrando el análisis y las funciones de gestión de cartera, está considerado como una mejor práctica.
Los gestores difirieron en el tipo de recursos que mantienen, probablemente como resultado de las estrategias e instrumentos implementados. Unos equipos más extensos son normalmente utilizados cuando la estrategia de inversión requiere varios mercados o clases de activos. Un 82% de los encuestados disponen de equipos dedicados al análisis, mientras que, un 75% disponen de un equipo de ejecución de órdenes. También son consideradas mejores prácticas disponer de recursos de inversión dedicados e independientes, así como alcanzar un apropiado equilibrio entre una plantilla especializada y flexible.
La estructura de compensación variable de los gestores de inversión chilenos es única. Más del 92% de la remuneración de los gestores de carteras chilenos depende, al menos en parte, del rendimiento de la cartera. En la opinión de Fitch, es una mejor práctica tener un esquema de compensación variable para las personas que toman las decisiones clave de inversión, basándose esta compensación en objetivos cuantificables que estén alineados con los inversores.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: LisaAttractLove. Los asesores deberían cumplir la norma fiduciaria del DOL, se apruebe o no
Los asesores financieros deben acatar el espíritu de la norma fiduciaria del Departamento de Trabajo (DOL), independientemente de lo que finalmente haga el presidente Trump, así al menos lo piensa el grupo de expertos que participó el jueves pasado en una mesa redonda sobre el impacto de dicha norma en el proceso de inversión, en el marco de la conferencia TD Ameritrade LINC 2017.
«El tema está encima de la mesa», dijo Joe Cortese, consultor senior de DiMeo Schneider & Associates, en palabras recogidas por Think Advisor. «Ahora los clientes están más informados sobre posibles reglas de conflicto de interés». El medio también atribuye a Jean-David Larson, director de iniciativas regulatorias y estratégicas de Russell Investments, la idea de que los clientes ahora prestan más atención a la transparencia sobre comisiones y productos de inversión. Y eso seguirá así aunque el DOL aparque su regla.
A lo largo de la mesa redonda, que dirigió Scott Egner, director de ventas de cuentas administradas en Ameritrade Institutional, ninguno de los participantes sugirió que los asesores deban contar con un retraso o con la revocación de la regla, aunque Larson señaló que este es un «tiempo de ambigüedad».
A partir de ahí, los conferenciantes ofrecieron a los asesores varias recomendaciones para cumplir con la norma, como definir lo que hace para el cliente; documentar las iniciativas y soluciones incluyendo el racional de las inversiones particulares; y defender sus decisiones usando esa documentación.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: 955169. Cerulli cree que los asesores deberán bajar comisiones para sobrevivir
Cerulli Associates, en su último número de The Cerulli Edge – U.S. Edition, recomienda a los asesores estadounidenses reducir sus costes generales al construir carteras de clientes para sobrevivir en un mundo de bajas comisiones.
«Durante los últimos años, la magnitud de las comisiones se ha convertido en un desafío que afecta directamente a la forma en que los asesores financieros construyen carteras de clientes», explica Tom O’Shea, director asociado de la firma. «Las nuevas regulaciones apuntan a los vehículos de inversión caros. Los asesores que construyen carteras deben explorar maneras de reducir las comisiones usando fondos con precios institucionales, cuentas gestionadas siguiendo los modelos de las de bajo coste y ETFs».
«Durante mucho tiempo, los consumidores no han sido conscientes del nivel y el tipo de honorarios que pagan», dice O’Shea. «Alrededor del 45% de los hogares cree que el asesoramiento financiero que recibe es gratuito, o no están seguros de si pagan por asesoramiento financiero, pero hay varias fuerzas que empujan la atención de los consumidores hacia los honorarios. Tanto los medios de comunicación como la aparición de asesores digitales han dejado al descubierto loa altos costes de invertir».
Cerulli sugiere que los asesores exploren modelos de precios alternativos. El uso de vehículos de inversión de costes bajos, como los fondos de I-share, los ETFs y las cuentas administradas en base a modelos, sólo puede generar grandes ahorros, sobre todo porque los patrocinadores de cuentas gestionadas han ejercido mucha presión a la baja durante años. En algún momento, los asesores deben examinar sus propios honorarios.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: 3dman_eu. Miami se prepara para recibir a los 1.600 participantes en la conferencia FIBA Anti-Money Laundering Compliance
Como cada año, el encuentro profesional organizado por FIBA sobre las novedades relacionadas con la normativa para la prevención del blanqueo de capitales, FIBA Anti-Money Laundering Compliance Conference, atraerá a más de 1.600 participantes de más de 42 países, dedicados a ejercer su actividad tanto en el sector público como privado.
Se trata de uno de los eventos educativos y de networking más importantes del año, en el que firmas líderes de la industria, reguladores, los encargados de hacer cumplir la ley y los de formular políticas, se reúnen para debatir ideas clave sobre expectativas reguladoras y mejores prácticas en el área de la lucha contra el blanqueo de capitales y contra la financiación terrorista con el fin de garantizar que bancos internacionales e instituciones financieras tienen a su disposición la información necesaria para operar con seguridad en el actual ambiente de cumplimiento BSA / AML / OFAC.
Entre los conferenciantes de este año, hay que destacar la intervención de Rudolph W. Giuliani, antiguo alcalde de la ciudad de Nueva York y actual consejero de Greenberg Traurig sobre Cyersecurity, Privacy and Crisis Management Practice.
El encuentro tendrá lugar entre los días 6 y 8 de marzo de 2017, en el hotel Intercontinental de Miami. Para más información o inscripciones puede utilizar este enlace.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Ken Mayer
. Solo un tercio de los ricos prepara el traspaso de su patrimonio
Los ricos no están, en general, preparados para dar o heredar patrimonio. Solo el 26% de los encuestados -en Estados Unidos, Canadá y Reino Unido- por RBC Wealth Management para elaborar su 2017 Wealth Transfer Report tiene una estrategia completa para transferir su riqueza a la siguiente generación, y sólo el 35% de los herederos dice haber sido preparado por sus benefactores antes de recibir la herencia.
Muchos de lo que traspasarán su riqueza, o benefactores, solo han tomado los primeros pasos para preparar la transferencia de esta. Hasta el 54% de los encuestados expresa sus intenciones en un testamento, pero uno de cada tres indica que no ha hecho nada más para preparar el traspaso de la riqueza a la siguiente generación. Las personas que han recibido una herencia son más propensas a tener una estrategia de transferencia de riqueza que el resto pues, según muestra el trabajo, el 32% de los herederos anteriores tiene una estrategia completa de transferencia de riqueza, en comparación con sólo el 15% de los que no han heredado.
Otra de las conclusiones del informe es que existe una correlación directa entre la preparación y la confianza en la preservación de la riqueza, como muestra el hecho de que el 58% de aquellos con un plan de transferencia de riqueza completa, confía en que la próxima generación mantendrá su riqueza, frente a solo el 33% de los que no han hecho ninguna preparación.
La clave para aumentar la educación financiera y la construcción de seguridad financiera es comenzar temprano, dice RBC WM. En promedio, la educación financiera estructurada comienza a los 27 años. Sin embargo, comenzar antes conduce a una mayor confianza, y el 66% de los que comenzaron antes de los 18 se califican de seguros.
A este respecto, el trabajo descubre que la educación financiera es en gran medida informal y guiada por la familia. El conocimiento informal de la familia es fundamental, sin embargo, pocos encuestados lo considera eficaz. Tres de cada cinco creen que las conversaciones familiares son efectivas, mientras que cuatro de cada cinco dicen que los programas de alfabetización financiera estructurados son eficaces. Además, la intención de educar a los niños en asuntos financieros no se traduce necesariamente en acción. 35% todavía no han comenzado a educar a sus hijos sobre temas de riqueza y dinero, pero están planeando en el futuro.
Por último, el trabajo muestra que muchos planean traspasar su riqueza con su herencia. El 57% de los encuestados tiene la intención de pasar toda su riqueza en caso de muerte o enfermedad, en comparación con el 29% que planea donar gradualmente durante su vida.
Miguel López de Silanes Gómez. Foto: LInkedin. . Family Office Exchange nombra a Miguel López de Silanes Gómez responsable de las regiones de Europa y América Latina
Family Office Exchange (FOX), organización para empresas familiares y sus asesores, ha nombrado a Miguel López de Silanes Gómez responsable de las regiones de Europa y América Latina. En su nuevo cargo será responsable de ofrecer los servicios de FOX a los actuales miembros y también trabajará activamente para expandir la red de la firma en ambas regiones. Su base estará en Madrid, pero pasará la mitad de su tiempo en América Latina.
Miguel ha sido recientemente director del family office encargado de asesorar a una de las familias inmobiliarias más importantes de Europa, con la responsabilidad específica de diseñar e implementar la estrategia de inversión de la familia y proporcionar educación a los miembros más jóvenes.
Anteriormente, trabajó en UBS Wealth Management en Nueva York, Chile y en otros lugares de América Latina. Comenzó su carrera en Bain & Company como consultor asociado en Londres y Madrid. Tiene un MBA de Harvard Business School y es licenciado en Economía por la Universidad Pontificia Comillas (ICADE) en Madrid.
«Miguel ha trabajado extensamente en estos mercados y conoce a muchas destacadas familias», dice Sara Hamilton, fundadora y directora ejecutiva de FOX. «Ha trabajado para grandes empresas familiares, como banquero de inversión, y tiene la experiencia de su propio family office”, añade.
Manuel Arroyo, en una reciente presentación en Madrid. . JP Morgan AM augura el fin del “mercado fácil para la renta fija” y la llegada de fuertes beneficios a la renta variable
Estamos inmersos en el segundo mercado alcista más largo de la historia, con una rentabilidad acumulada superior al 231% en los últimos 95 meses, pero el mal de altura puede aparecer en cualquier momento y cabe esperar que a lo largo de 2017 se produzca alguna corrección. Manuel Arroyo, estratega jefe de JP Morgan AM en España, apunta al crecimiento económico mundial –al que debería quedarle algunos meses de fortaleza y que sitúa en el 4% para este ejercicio– como sustento para ese mercado en máximos, en el marco de una reciente conferencia de la gestora. A ello se suma una política económica relajada y unos resultados empresariales que este año deberían seguir creciendo.
Pero también hay razones para el pesimismo a medio plazo: la primera, pese al sentimiento que han reflejado los mercados tras su victoria electoral, es Donald Trump. “Trump es un riesgo porque hay un diferencial muy grande entre lo que promete y lo que realmente puede hacer”. Por otra parte, el experto destaca que la renta variable “ya no está barata con PERs rozando las medias históricas”.
Y luego está China y su aterrizaje suave gracias a la inversión pública: “Su mayor problema es su elevada deuda corporativa, que alcanza el 147% del PIB con tasas de crecimiento muy altas”.
Un escenario en el que se confirma que la renta fija “no va a caer más porque se descuenta más inflación y hay expectativas de mayor crecimiento”. Arroyo explica que sólo cuando en renta fija hay rentabilidades por encima del 4%, este activo supone una amenaza para la renta variable. Estamos, por lo tanto, ante el fin del “mercado fácil para la renta fija” y las expectativas a muy largo plazo son de retornos más bajos.
En opinión de Ben Stapley, gestor de renta variable europea de JP Morgan AM, la valoración y el momentum empiezan a superponerse. “Llevamos seis años de crecimiento en los beneficios empresariales y en 2017 la previsión es de un aumento del 14%”. En cuanto a sectores, Stapley destaca el de materiales y el financiero con un incremento de beneficios previsto del 26% y del 13% respectivamente.
En un escenario de recuperación de beneficios en Europa, el experto se muestra convencido de que aún hay recorrido en la renta variables del Viejo Continente y elige para el fondo JPM Europe Strategic Value, las valoraciones más bajas del mercado. Por su parte, el JPM Europe Equity Plus Fund selecciona las mejores ideas tanto a corto como a largo.
Por su parte, Christian Preussner, responsable del equipo de Client Portfolio Management para Europa, señala que, de la agenda de Donald Trump, a los mercados lo que más les puede afectar es su reforma fiscal que puede impulsar sus beneficios. Sin embargo, reconoce que “el diablo está en los detalles y hay que analizar cómo impactará la rebaja del impuesto de sociedades a cada sector individualmente”. En cuanto a la desregulación financiera, Preussner cree que afectará a “un grupo muy concreto de empresas de servicios financieros”.
En este contexto, en renta variable estadounidense apuesta por el sector financiero (Wells Fargp, US BanCorp), el de consumo discrecional y el energético a través del fondo JPM Funds-Value Fund.
Imagen de la web Futuro a Fondo.. Las fundadoras de Funds Society apuestan por la educación financiera y lanzan Futuro a Fondo, publicación dirigida al lector español
¿Quién dijo que nuestra jubilación está asegurada? Nuestra esperanza de vida se alarga cada año… ¿estás preparado? ¿De qué vamos a vivir durante los más de 30 años que estaremos jubilados? ¡Es necesaria la educación financiera!
Las fundadoras de Funds Society, Alicia Jiménez y Elena Santiso, quieren dar respuesta a estas preguntas y han lanzado un nueva publicación orientada a la educación financiera en el mercado español (que se une a la oferta para profesionales que supone Funds Society).
Futuro a Fondonace con el objetivo de dar acceso al ahorrador e inversor a la mejor información que le permita dirigir como un experto su futuro, con un contenido muy didáctico y divulgativo, que se centrará en dos temáticas: una financiera y otra de tendencias de futuro.
Esta nueva publicación ofrece información relevante y puntual sobre fondos de inversión y fondos de pensiones para los ahorradores que quieren tomar las riendas de su futuro. En una sociedad en la que cada día somos más longevos y el estado tiene recursos limitados para asegurar nuestras pensiones, los lectores de Futuro a Fondo reciben la información y herramientas necesarias para preparar su finanzas y su entono vital con el objetivo de disfrutar de un futuro pleno, lleno de satisfacciones y sin ahogos financieros.
Dirigida tanto a los profesionales del asesoramiento financiero como a los ahorradores, Futuro a Fondo ofrece información diaria en español a través de www.futuroafondo.com y de boletines diarios a las que puede inscribirse aquí.
Los boletines diarios son gratuitos y ofrecen información sobre ahorro a través de fondos de inversión y de pensiones, así como otras herramientas de inversión a largo plazo. Futuroafondo.com también informa sobre las tendencias más relevantes de futuro en tecnología, salud, educación, empleo, medioambiente y todo aquello que nos permite estar al día para sacar el máximo partido a nuestro futuro.
Por la parte de redacción, Ana Llorens se ha unido al proyecto donde dirigirá los temas relacionados con contenido. Llorens cuenta con casi 15 años de experiencia en periodismo, tanto en medios escritos como en televisión y radio.
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Foto: Antonio Salido. Fidelity nombra a Antonio Salido director de Marketing para el negocio de distribución en Europa continental
Fidelity International ha anunciado el nombramiento de Antonio Salido como director de Marketing del negocio de distribución -wholesale clients- para Europa continental.
Desde dicho puesto, de nueva creación, establecerá un plan estratégico para este canal y lo desarrollará en coordinación con los equipos de los diferentes países. Salido procede de la oficina de Fidelity International en España, donde era el responsable de Marketing y Comunicación desde 2004. Previamente, ocupó cargos de responsabilidad en ventas y producto en el sector financiero durante más de 12 años.
Marcos Arteaga será el nuevo responsable de Marketing y Comunicación para España y Portugal. Arteaga, que era desde 2004 director adjunto de Marketing, posee una experiencia de cerca de 20 años en la industria de gestión de activos.
