foto: unsplash / Pexels. Thomson Reuters lanza una plataforma lista para MiFID II
Thomson Reuters ha realizado importantes mejoras en su plataforma de análisis de datos, Thomson Reuters Velocity Analytics, para proporcionar un procesamiento de alta velocidad de datos en tiempo real, streaming e históricos que ayudarán a los participantes de los mercados financieros de la UE y de otros países a cumplir con sus obligaciones bajo MiFID II.
La plataforma mejorada, ahora impulsada por la tecnología de Kx, permite una amplia gama de usos incluyendo compliance, análisis de costos de transacción, así como trading cuantitativo y sistemático. También funcionará con multi-activos en 2018.
Aprovechando la potencia de la tecnología Kx, Thomson Reuters Velocity Analytics puede ahora procesar volúmenes mucho mayores de datos de múltiples fuentes en tiempo real. Thomson Reuters también ha ampliado la disponibilidad de los datos históricos y de referencia para su procesamiento mediante la plena integración con su servicio Datascope Select, así como con Thomson Reuters Pricing Services para comparación con precios independientes. Además, Velocity Analytics está integrado en Thomson Reuters Enterprise Platform, lo que permite que las instituciones financieras puedan aprovechar sus inversiones en infraestructura existentes.
«El cumplimiento de MiFID II es fundamentalmente un desafío de datos… Queremos que sea lo más fácil y rentable posible para nuestros clientes cumplir con los requisitos MiFID II y aprovechar sus inversiones en infraestructura existentes, mientras que les ayuda a prepararse para nuevas oportunidades para sus negocios después de enero de 2018», dijo Brennan Carley, de Thomson Reuters.
Por su parte, Brian Conlon, CEO de Kx concluyó que considera que «la tecnología de Kx combinada con los datos de Thomson Reuters es única para dirigir los desafíos centrados en los datos presentados a las empresas por MiFID II».
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Ncindc. ¿Se debe esperar un cambio de régimen desde la primacía de la política monetaria a la fiscal?
Las incertidumbres políticas y económicas que conlleva el cambio en la Casa Blanca van a ser probablemente uno de los temas principales de discusión en las próximas semanas.
En Flossbach von Storch han producido un análisis de mercado, firmado, entre otros, por el Dr. Bert Flossbach, fundador de la empresa y gestor del fondo Flossbach von Storch Multiple Opportunities II, que aborda este tema desde diferentes perspectivas. Por ejemplo, se analizan las diferencias y similitudes entre la era de Reagan y la de Trump.
¿Qué panorama dejó 2016 en los mercados?
El desarrollo de los mercados bursátiles fue, si bien poco espectacular, relativamente sólido en el año. A nivel político el año estuvo lleno de sucesos importantes y sus efectos aún se harán notar a largo plazo en el desarrollo de los mercados y las economías y políticas de los países.
La apreciación del dólar americano fuerte y el alza de tipos en Estados Unidos parecen resultar de las expectativas de una mejora coyuntural en la economía estadounidense, apoyada sobre las medidas anunciadas por el presidente Trump. Sin embargo, los mercados parecen infravalorar los efectos del tono proteccionista de su discurso y del significativo aumento del déficit que conllevan dichas medidas.
¿Qué se podría esperar para 2017?
En Estados Unidos, la gran pregunta para este año es qué papel jugará la Fed durante la legislatura. Desde Flossbach von Storch se cuestionan si se debe esperar un cambio de régimen desde la primacía de la política monetaria a la primacía de la política fiscal, y con ello, el comienzo de un nuevo ciclo. El gobierno puede que tome de nuevo las riendas, quitándoselas a la Reserva Federal. Los mercados de capitales se moverán de nuevo por factores fundamentales como el crecimiento económico y los beneficios corporativos, en lugar de depender en la política monetaria. Una subida en los tipos de interés, será una expresión de un incremento en el optimismo económico y una vuelta a la ‘normalidad’. Para Flossbach von Storch, la ironía está en que estas medidas vienen de la mano de un presidente estadounidense completamente heterodoxo y de su gabinete, igualmente poco convencional.
Con una montaña de deuda en Estados Unidos y teniendo en cuenta que la situación de partida de Reagan en 1981 difiere de la actual, las preguntas claves que los inversores deben hacerse son: ¿será el nuevo presidente capaz de ejecutar su política de relajación fiscal y regulatoria al mismo tiempo que busca aumentar la inversión en infraestructuras de una forma eficaz? Es más, ¿será capaz de financiarla de una forma eficiente?
En Europa es de esperar que el Banco Central Europeo mantenga los estímulos, aunque quizá aparezcan dificultades en el camino debido a la incertidumbre política.
En líneas generales desde Flossbach von Storch creen que el mercado bursátil se beneficiará de mayores retornos que las inversiones en renta fija. Sin embargo, no se espera un flujo relevante desde la renta fija a la renta variable debido al miedo persistente del inversor medio europeo frente a las fuertes caídas de precios.
También adelantan una transformación relativa de los fondos semi-activos hacia los tradicionales fondos indexados y ETFs. No obstante, no se espera un cambio de régimen de inversión activa a pasiva, puesto que la mayoría de los fondos a reemplazar no se pueden considerar una inversión puramente activa.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Santi Villamarín
. ¿Qué depara 2017 a los hedge funds?
Preqin ha encuestado a más de 270 gestores de hedge funds y más de 150 inversores de todo el mundo para realizar su informe 2017 Preqin Global Hedge Fund. A partir de esas respuestas y los datos de Hedge Fund Online, predice las cuatro tendencias que probablemente darán forma a este año.
1. Es probable que los flujos de salida desde hedge funds sean continuos
Los hedge funds registraron salidas netas de 110.000 millones de dólares en 2016, con hasta el 54% de los fondos registrando salidas, debido a las preocupaciones sobre rentabilidades y comisiones que hicieron que algunos inversores retiraran activos de sus carteras de hedge funds. Después de un difícil 2016, parece que en 2017 tampoco será fácil captar activos. Por segundo año consecutivo, son más (38%) los inversores encuestados que anuncian disminuciones en su asignación a hedge funds que aumentos (solo el 20%). Con los flujos de salida acelerando a lo largo de 2016, y más inversores que el año pasado planeando reducir sus asignaciones, veremos mayores salidas este año que las que se registraron en 2016.
2. Las estrategias de valor relativo podrán ver entradas y los CTAs salidas
Aunque las salidas en 2017 podrían ser continuas, las entrevistas realizadas por Preqin indican que algunas estrategias y tipos de fondos pueden tener más éxito en la captación de capital que otros. Parece que las estrategias de valor relativo podrían captar la atención de los inversores en 2017. El 26% de los inversores con exposición a estrategias de valor relativo planea aumentar su asignación durante el año y solo el 6% espera reducirla. Los inversores también tienen perspectivas variadas sobre las estrategias macro y de renta variable; sin embargo, en ambos casos, son más los inversores que planean ponderar a favor de estas estrategias que reducirlas.
En el otro extremo de la escala se encuentran los CTAs. Son el doble los inversores que piensan reducir su exposición a managed futures que los que la aumentarán y, por lo tanto, podríamos ver salidas de estos fondos durante 2017. Con las rentabilidades como primera preocupación de los inversores, esto puede deberse a los resultados de la estrategia: el índice de referencia CTA Preqin All-Strategies generó solo el 0,91% en 2016, y el 65% de los inversores en CTAs dijo que estos fondos no habían cumplido son sus expectativas a lo largo del año.
De los 276 gestores de hedge funds encuestados por Preqin en noviembre de 2016, el 37% planea lanzar un nuevo fondo en 2017 y los managed futures/CTAsrepresentan solo el 14% de los lanzamientos planificados, ya que los gestores de fondos buscan capitalizar la potencial volatilidad futura de los mercados de materias primas en 2017. A pesar de ser la estrategia más solicitada por los inversores, los lanzamientos de estrategias de valor relativo son solo el 5% de los planeados, la proporción más pequeña entre las grandes estrategias.
3. Rentabilidad y comisiones seguirán siendo puntos clave
El 73% y el 64%, respectivamente, de los gestores de fondos e inversores que Preqin entrevistó a finales de 2016 creen que rentabilidad y comisiones son claves entre todos los factores que afectan a la industria hoy en día. Por lo tanto, parece que en 2017 estas dos preocupaciones seguirán siendo las principales, tanto de inversores como de gestores de fondos. Son muchos los inversores que creen que sus intereses no están alineados con los de sus gestores de fondos, aunque el 58% dijo haber visto una mejora en los términos y condiciones cobrados por sus gestores de fondos a lo largo de 2016. Aunque la mayoría de los inversores reconoció ver una mejora en el nivel de comisiones de administración cobradas por sus gestores en 2016, más de las tres cuartas partes (el 76%) desea ver mejoras adicionales en 2017.
4. Las rentabilidades podrían seguir mejorando
El índice de referencia Preqin All-Strategies Hedge Fund registró nueve meses de rentabilidades positivas en 2016, generando un 7,4% a lo largo del año, la mejor rentabilidad anual en los tres últimos años y más del triple que la de 2015. De las seis primeras estrategias, la de valor relativo fue la única que no generó un retorno anual mayor que el de 2015, y se quedó en un 4,74% frente 5,65% del ejercicio anterior. A pesar de esta mejora hasta dos tercios de los inversores entrevistados dijeron que sus carteras no habían alcanzado sus expectativas en 2016, el doble que a fines de 2015.
A pesar de que los inversores han expresado su preocupación por la actuación de los hedge funds en los últimos años, esperan que las rentabilidades de la industria sigan mejorando en 2017: el 28% cree que el rendimiento de los fondos mejorará en 2017, comparado con el 19% que cree que el retorno del índice de referencia será menor. También los gestores expresaron mayor confianza en su capacidad para generar mayores retornos en 2017: el 47% cree que el resultado del índice de referencia será mayor en 2017, frente al 11% que cree que será peor.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: T Graham. La administración Trump se pone del lado de los financial advisors por encima de los ahorradores
Unigestion ha decidido estrechar sus lazos con Allfunds Bank para poder seguir creciendo en los mercados intermediarios. El nuevo acuerdo con Allfunds Bank supone el registro de todos los subfondos y clases de acciones de Unigestion Uni-Global SICAV en la plataforma de fondos de «arquitectura abierta» más grande de Europa.
La disponibilidad de varias clases de acciones y todos los principales fondos en Allfunds Bank acelerará la oferta de Unigestion y diversificará los activos de sus clientes. Los productos multiactivo y de renta variable de Unigestion, como Navigator y Alternative Risk Premia, se pondrán a disposición de los inversores.
Los mercados intermedios son vistos como un área clave de crecimiento para Unigestion. En 2016, la firma anunció tres contrataciones de alto nivel a su recién formado equipo intermediario encabezado por Simone Gallo.
Gracias a esta asociación con Allfunds, la firma tendrá a disposición del mercado intermediario su amplia gama de estrategias que abarcan cuatro áreas de experiencia: renta variable, inversión multiactivo, private equity y alternativos.
Andrew Slimmon, foto linkedin. Morgan Stanley IM asesorará a la mexicana Actinver en un fondo de gestión activa en dólares
Grupo Financiero Actinver llegó a un acuerdo con Morgan Stanley Investment Management para que asesore a la firma mexicana en el proceso de inversión del fondo Actinver US (ActiUS).
Andrew Slimmon, Managing Director de Morgan Stanley Investment Management y líder de este fondo, visitó nuestro país para presentar en conjunto con Rogelio Gallegos Morales, director de Fondos de Inversión de Renta Variable de Actinver la forma de gestionar ActiUS y la visión del mercado que tiene Morgan Stanley Investment Management sobre la Bolsa de los Estados Unidos de Norteamérica ante el equipo de asesores de ACTINVER en los diferentes estados de la República Mexicana.
De acuerdo a Alonso Madero Rivero, director Asset Management de Grupo Actinver, ActiUS es un fondo que invertirá el 100% de su cartera en acciones y ETF’s del mercado americano, estará denominado en dólares y bajo la asesoría de Andrew Slimmon y su equipo, se implementarán los rigurosos procesos de Inversión tanto cualitativos como cuantitativos que han hecho de Andrew y su equipo uno de los mejores y más reconocidos manejadores de acciones americanas de los últimos años. El fondo será un fondo de gestión activa que buscará superar a su índice de referencia, el S&P 500.
Este fondo se suma a la familia de fondos de Actinver para totalizar 27 Fondos de Inversión propios diseñados para diferentes perfiles de inversión.
De acuerdo a Rogelio Gallegos “la probada trayectoria de muchos años del equipo encargado de la asesoría para la toma de decisiones de inversión de ActiUS en Morgan Stanley Investment Management y la experiencia que tiene esta firma en el mercado norteamericano distinguen esta interesante opción de inversión. Hasta ahora no contábamos con un producto de este tipo en Actinver y el hecho de que ActiUS sea gestionado por MSIM deberá convertir a ActiUS en un fondo gestionado activamente exitoso”, señaló el directivo.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: *USB*
. Las demandas de mayor transparencia e información aumentan la carga de trabajo de los equipos de DDQ y RFP
Las demandas de mayor transparencia y más información están impulsando un proceso de due diligence más estricto. Según Brendan Powers, analista de Cerulli: «Las demandas de mayor transparencia y más información han sido temas con profundos impactos en los procesos de due diligence a los que enfrentan los gestores de activos».
«Mayor volumen y complejidad de los requisitos en las propuestas (RFP, por sus siglas en inglés) y cuestionarios de due diligence (DDQ) suponen una carga para los equipos de RFP y de bases de datos, pues consultores y propietarios de activos realizan due diligences más detalladas. Para los grandes gestores de activos, el volumen de DDQ y RFP aumentó en un 32% y 30%, respectivamente, durante 2016″, añade.
«Los analistas de las mayores gestoras de patrimonio y los multi family offices independientes comparten muchas responsabilidades básicas», explica Donnie Ethier, director de Cerulli. «Sus deberes principales comunes incluyen la due diligence y la supervisión de la rentabilidad de la inversión».
«Sin embargo, los analistas de los multi family offices normalmente tienen más responsabilidades. En otros canales, los analistas no tienen tanta visibilidad, pero en una multi family office suelen ser el punto central de contacto y, a menudo, forman parte del comité de inversiones», continúa.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: MIH83. Las estrategias del pasado pueden no funcionar en el nuevo entorno
Este podría ser el momento de ver más allá de las acciones de empresas de mega-capitalización y bonos que han representado a los portafolios de inversión en años recientes.
Los tiempos y las mareas cambian
Barack Obama tuvo la distinción de ser el único presidente estadounidense que nunca experimentó un año a la baja para el índice S&P 500 en ninguno de los 8 años que duró su administración. Sin embargo, su presidencia se extendió a lo largo de una era poco usual: las tasas de interés han alcanzado niveles mínimos históricos durante 8 años, lo que derivó en una marea creciente de políticas acomodaticias de la Fed que ha elevado el desempeño en todos los mercados de renta variable.
Sin embargo, después de aumentar su tasa de interés de referencia en diciembre de 2016, la Fed ha dado indicios de aumentos subsiguientes en el corto plazo. A medida que las tasas de interés incrementan, el mercado podría sentir más el impulso del aumento de las ganancias y de los fundamentales específicos de las empresas, y las acciones necesitarán ser consideradas por sus méritos individuales. La gestión del riesgo siempre es importante, pero podría volverse incluso más crítica en el entorno actual. Aprovechar al máximo la diversificación del portafolio podría ser un buen punto de partida.
¿Qué se requiere actualmente?
Nuestro estudio, Encuesta Global de Natixis 2016: Inversionistas Individuales, demuestra que muchos inversionistas instintivamente son conscientes de la necesidad de mejorar la diversificación. Tres cuartas partes afirman que desean nuevas estrategias para ayudarles a diversificar mejor sus portafolios, y la misma cantidad requieren estrategias que ofrecen un mejor balance entre riesgo y retorno. Cubrir dichos requerimientos podría necesitar de nuevas ideas. Los asesores financieros parecen enfrentarse con el desafío de proporcionar una verdadera diversificación en los mercados de hoy, y la mayoría dice que el estilo de análisis tradicional ya no provee una diversificación apropiada para el portafolio de los clientes.
La prueba está en el portafolio
Debido a esta nueva realidad del mercado, la diversificación podría requerir avanzar más allá de la base de añadir más clases de activos y estilos de inversión al portafolio de los clientes. Como lo demuestra el gráfico a continuación, el análisis de nuestro Grupo de Portafolios Moderado revela que los portafolios más ampliamente diversificados se han desempeñado mejor durante los periodos más recientes de volatilidad, pero también identifica una característica muy específicamente común entre quienes tienen el mejor desempeño: asignaciones muy amplias a clases de activos no correlacionadas.
Esto proporciona una visión esencial para la construcción de portafolios. “El beneficio de la diversificación” es una consideración crucial. Un cálculo del porcentaje de riesgo diversificado a través de bajas correlaciones en todas las tenencias, esta medida ilustra el impacto de las correlaciones para mitigar el riesgo y las caídas.
Los asesores y sus clientes pueden empezar por preguntarse si las tenencias del portafolio generan los Beneficios de la Diversificación. Si su portafolio no arroja los resultados esperados, considere extender sus tenencias hacia un rango más diverso de clases de activos, manteniéndose atento a las correlaciones. Cuando los mercados son volátiles, cada asignación cuenta.
Columna de Natixis escrita por David Goodsell, director ejecutivo del Centro de Investigación en Construcción de Portafolios Duraderos Natixis Global Asset Management.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Jack Lawrence. Los millennials empiezan a tirar del consumo entre las pequeñas y medianas empresas en Estados Unidos
Queda por ver lo que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pondrá realmente en marcha tras sus promesas de campaña, pero su victoria parece sostener las inversiones en las partes más céntricas de los mercados estadounidenses. Desde Schroders creemos que alcanzará muchos de sus objetivos, pero esto parece estar prácticamente descontado.
Obviamente, los resultados de las elecciones han tenido un impacto en nuestras perspectivas para 2017. También observamos que el rally post electoral de las bolsas de Estados Unidos han impulsando la biotecnología, los productos farmacéuticos y las acciones relacionadas con las infraestructuras. Parece haber una creencia general de que la crisis provocada a raíz de la hostilidad de Hillary Clinton a los precios de los medicamentos ha pasado y el crecimiento del PIB será mayor de lo previsto gracias a la intención de Donald Trump de reducir los impuestos y gastar en infraestructuras.
Esto podría ser cierto a medio plazo. Sin embargo, advertimos que Wall Street tiende, en ocasiones, a adelantarse a sí mismo y este parece ser uno de esos momentos. Para nosotros la máxima ahora es: «las cosas tardan más de lo que piensas». El nuevo presidente necesitará reunir coaliciones en el Congreso para lograr estos objetivos, lo cual nos lleva al segundo pensamiento: «las cosas a menudo son más difíciles de lo que piensas». Creemos que alcanzará muchos de sus objetivos, pero parecen estar prácticamente descontado ahora mismo, cuando en realidad podría llevar de 9 a 18 llevar a cabo sus planes. Eso deja mucho espacio para la decepción.
Sector de healthcare
El sector de asistencia sanitaria (más allá de los productos farmacéuticos) parece ser particularmente problemático. Derogar el «Obamacare» sin reemplazo parece insostenible políticamente. Aproximadamente 20 millones de personas han sido añadidas a las funciones del seguro de salud. Hacer eso sin tener otro programa de reemplazo parece imprudente. Cómo funcionará esto en la práctica es una gran pregunta sin respuesta y podría llevar algún tiempo tener algo de claridad sobre ella. Creemos que necesitará algunos votos demócratas en el Congreso para lograr cambios significativos en esta área.
La hostilidad de Trump a los acuerdos de comercio exterior también es preocupante. En un mundo globalmente conectado, las interrupciones de las relaciones comerciales de Estados Unidos podrían ser perjudiciales para nosotros y nuestros socios. Queda por ver lo que realmente va a hacer, pero sí parece haber un argumento a favor de las inversiones en partes más centradas del mercado estadounidense. Esto sugiere que las compañías pequeñas y medianas, donde aproximadamente el 82% de los ingresos son de origen nacional serán las mayores beneficiadas. Para las compañías de gran capitalización ese número es de cerca del 65%.
Impulso de los millennials
En una nota más positiva seguimos siendo constructivos sobre los efectos primarios y secundarios del aumento continuo de la demanda de vivienda. La demanda se ha movido desde viviendas multifamiliares a viviendas de una sola familia, que creemos es una decisión de los promotores para atraer a la generación de los «millennials». Este grupo se vio gravemente afectado por la Gran Recesión, retrasando el inicio de su vida económica adulta, así como la creación de familias.
Comenzamos a ver este cambio de demanda de viviendas multifamiliares en 2011. Los millennials se mudaban de casa de sus padres a medida que su situación laboral se volvía más segura. En los últimos dos años hemos visto un aumento en la tasa de natalidad para este grupo de edad que creemos está impulsando la creciente demanda de viviendas unifamiliares. Esto aumenta la demanda de una amplia variedad de productos y servicios que van desde sistemas de calefacción y aire acondicionado a puertas y ventanas, pasando por lavadoras o servicios de seguros hipotecarios y de propiedad.
Jenny Jones es responsable de renta variable de pequeñas y medianas empresas estadounidenses de Schroders.
Foto: cedida. La niña que desafía al toro de Wall Street
En la víspera del Día Internacional de la Mujer, frente al toro deWall Street ha aparecido la estatua de una niña mirando de frente al animal. La niña, representando el futuro, frente al símbolo de Wall Street quiere ser una muestra del poder de las mujeres en posiciones de liderazgo y del esfuerzo que State Street Global Advisors (SSGA) -coincidiendo con en el primer aniversario de su SPDR SSGA Gender ETF- pide a las más de 3.500 empresas en que invierte en nombre de clientes: que tomen medidas intencionalmente para aumentar el número de mujeres en sus Consejos de Administración.
«Creemos que el buen gobierno corporativo es una función del liderazgo fuerte, eficaz e independiente por parte del Consejo», declara Ron O’Hanley, presidente y CEO de SSGA. «Un factor clave para el liderazgo independiente eficaz del Consejo es la diversidad de pensamiento, lo que requiere consejeros con diferentes habilidades, antecedentes y experiencia. Hoy pedimos a las empresas que tomen medidas concretas para aumentar la diversidad de género en sus consejos y hemos publicado una guía clara para ayudarles a empezar a tomar medidas”. Esta misma mañana, su discurso de apertura del Simposio de Gobierno Corporativo organizado por el Centro de Gobierno Corporativo Weinberg, de la Universidad de Delaware, O´Hanley dará los detalles.
Según un estudio de MSCI, las acciones de las empresas con un fuerte liderazgo femenino generaron una rentabilidad del 10,1% frente al 7,4% de aquellas sin una masa crítica de mujeres en puestos directivos, lo que supone un 36,4% más que el retorno promedio. Y, de acuerdo con un informe de 2015 del McKinsey Global Institute, pasar a un escenario donde las mujeres participaran en la economía igual que los hombres sumaría hasta 28 billones de dólares, o un 26% por ciento adicional, al PIB global anual hasta 2025 en comparación con el escenario habitual.
A pesar de esto, aunque ha habido cierto progreso en la inclusión de mujeres en los Consejos de Administración, una de cada cuatro empresas Russell 3000 no tiene ni siquiera una mujer en su Consejo y casi el 60% tienen menos del 15% de sus Consejos incluyendo mujeres.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: FirmBee. Transformación digital en la banca de consumo en Latam
GFMI prepara una conferencia que reunirá a líderes en el ámbito de la banca digital, con el objetivo de examinar las últimas tendencias digitales en el mercado y desafíos a la hora de implementar nuevos productos y servicios digitales. Los asistentes tendrán una oportunidad única de conocer las mejores prácticas para obtener un mayor desarrollo y transformación digital en la organización, a través de las experiencias de compañías líderes del mercado Latino Americano. Asimismo, habrá un fuerte enfoque hacia la importancia de la infraestructura tecnológica y el nuevo ecosistema de empresas tecnológicas apoderándose del mercado financiero.
Según los organizadores, los asistentes lograrán:
Descubrir las últimas innovaciones digitales
Mejorar la infraestructura tecnológica para facilitar el desarrollo de la banca digital
Aprender sobre la importancia de ofrecer un servicio premium y experiencia superior a los clientes en un mundo digital
Evaluar casos exitosos e innovadores de pagos digitales en la región
Debatir acerca de los productos digitales para el sector no bancarizado
Algunos ponentes confirmados incluyen a: Hugo Nájera, director de Desarrollo de Negocios y Banca Digital en BBVA Bancomer, México, Miguel Valero Cañas, director de Banca Digital en Banorte, México, Dario Fuentes, vicepresidente Ejecutivo, Gerente de Banca Digital en BAC Florida Bank, Miami, Ramón Heredia, director Ejecutivo en Digital Bank LATAM, Colombia, Ángel Sahagún, CEO y Fundador en Albo, Mas que un banco, México, Carlos Lomelí, director General y de Banca de Consumo en Scotiabank, México, Rodrigo Gonzalez Paniza, director de Estrategia de Transformación e Innovación Digital en Banistmo, Panamá, Jose María Zas, presidente y CEO, Servicios de Tarjetas Globales México, Brasil y Argentina en American Express.
