Wellington Management ha anunciado el nombramiento de Alex Behm como Head of Secondaries, Venture Growth Evergreen, Private Investing, en el marco de la continua expansión de su plataforma Evergreen. Según ha explicado la firma, Behm será responsable del desarrollo y la gestión de las capacidades de inversión secundaria para la plataforma Venture Growth Evergreen de la firma, trabajando en estrecha colaboración con su plataforma consolidada de inversión privada directa.
Behm cuenta con más de 11 años de experiencia en inversiones secundarias y anteriormente trabajó en Hamilton Lane como responsable de operaciones en el equipo de secundarias. Sus responsabilidades incluían la búsqueda de oportunidades de inversión y la negociación de transacciones entre gestores, inversores y brokers. Anteriormente, Alex trabajó en Butcher’s Hill Capital como analista.
«La plataforma evergreen busca proporcionar mayor liquidez, diversificación y acceso a activos de alta calidad. Esto incluye la búsqueda y ejecución de operaciones secundarias, tales como transacciones secundarias directas, lideradas por gestores e inversores, para complementar las inversiones directas de venture y growth. Alex trabajará estrechamente con Mike Trihy, que se incorporó a la firma para liderar la expansión de la plataforma evergreen», destacan desde Wellington Management.
Según la gestora, la maduración del mercado secundario, especialmente en los segmentos de venture y growth en fases avanzadas, ha introducido nuevas estrategias de inversión en las carteras de los mercados privados. Por lo tanto, las transacciones secundarias se han convertido en un importante mecanismo de liquidez, y se prevé que la actividad del mercado supere los 210.000 millones de dólares en 2025. La incorporación de transacciones secundarias tendrá como objetivo proporcionar a la plataforma Venture Growth Evergreen un mayor potencial de diversificación e inversión.
«Nuestra plataforma evergreen busca diseñar soluciones de inversión que proporcionen acceso continuo a los mercados privados con carteras bien construidas y características de liquidez equilibradas. Esperamos que los activos bajo gestión del mercado evergreen crezcan más de 50% en los próximos cinco años, debido a la demanda del público con alto poder adquisitivo, por lo que la experiencia de Alex en transacciones secundarias complejas nos ayudará a ampliar ese acceso, manteniendo altos estándares de diligencia y gobernanza», comentó Michelle L. Hunter, director de Private Investments en Wellington Management.
La plataforma Wellington Venture Growth Evergreen buscará ofrecer estrategias de inversión que proporcionen exposición inmediata a carteras diversificadas de empresas de venture y growth en los sectores tecnológico, de consumo, sanitario, biotecnológico, financiero y otros. La plataforma aprovechará la consolidada plataforma de inversión privada de Wellington, su escala global, su experiencia en el sector y su plataforma de análisis integrada.
La plataforma de inversión privada de Wellington gestiona más de 10.100 millones de dólares estadounidenses en activos e invierte a nivel mundial en venture capital, crédito privado e inmobiliario privado en múltiples etapas, y ha realizado más de 300 inversiones en nueve áreas sectoriales específicas.
State Street Investment Management ha anunciado una inversión minoritaria estratégica, sujeta a aprobación regulatoria, en Groww Asset Management, la rama de gestión de activos de Billionbrains Garage Ventures Limited, una de las plataformas de inversión digital más innovadoras y de rápido crecimiento de India.
Esta asociación representa un paso significativo en el compromiso de State Street Investment Management con la democratización de la inversión, al tiempo que le permite fortalecer su presencia en uno de los mercados más prometedores del mundo. Además, facilitará la entrega de estrategias de inversión centradas en India a clientes a nivel global.
“India destaca como un mercado de enormes oportunidades, con una clase media en crecimiento, demografía favorable y un rápido cambio hacia la adopción de productos de inversión modernos. Groww AMC está a la vanguardia de esta transformación, haciendo accesibles las oportunidades de inversión a millones de personas y capturando una parte significativa del creciente mercado de riqueza doméstica. Nuestra asociación con Groww AMC nos permite participar directamente en el crecimiento del mercado doméstico de gestión de activos en India, ofrecer una gama de oportunidades de inversión a una población más amplia y construir un portafolio de exposiciones indias para distribución global”, afirmó Yie-Hsin Hung, director ejecutivo de State Street Investment Management.
Por su parte, Harsh Jain, cofundador y COO de Groww, declaró: “State Street Investment Management es uno de los gestores de activos más grandes del mundo, y nos complace darles la bienvenida como inversor y socio estratégico en Groww AMC. Esta asociación nos permitirá traer las mejores prácticas globales y productos de inversión sofisticados a los inversores indios, reforzando nuestro compromiso a largo plazo de construir una plataforma de gestión de activos de clase mundial en India”.
La alianza estratégica con Groww AMC complementa las recientes inversiones de capital y colaboraciones de productos de State Street Investment Management. Estas asociaciones permiten a la firma llegar a nuevos inversores, ampliar sus capacidades de inversión, crear productos innovadores y fortalecer su compromiso de ampliar el acceso y ofrecer soluciones a todo tipo de inversores.
AllianceBernstein (AB), firma especializada en gestión de inversiones y filial de Equitable Holdings, Inc., ha anunciado el nombramiento de Onur Erzan como Presidente de AB, con efecto inmediato. En su función como Presidente, colaborará con el CEO Seth Bernstein para supervisar la transformación del negocio de AB y la priorización de iniciativas estratégicas, al tiempo que desarrollará soluciones nuevas e innovadoras y servicios de valor añadido para responder a la evolución de las necesidades de los clientes.
Erzan continuará liderando los negocios de Gestión de Patrimonio Privado, Distribución Global de Gestión de Activos y Alternativas Privadas Globales de AB, responsabilidades que asumió en el otoño de 2025. Además, Erzan asumirá la responsabilidad de las funciones de Estrategia y Desarrollo Corporativo de AB. «Este es un momento crucial para AB. El nombramiento de Onur como Presidente subraya su importancia crítica para AB y Equitable Holdings, así como sus sólidas conexiones tanto dentro de la firma como en el conjunto del sector. Onur ha construido un negocio de distribución sólido y eficaz gracias a su compromiso con nuestros clientes. Tiene una gran pasión por ganar y una firme convicción en la identificación de los factores clave de éxito para nuestro negocio y nuestro crecimiento futuro», ha señalado Seth Bernstein, CEO de AB.
En el ámbito de la gestión de activos, Erzan ha definido y ejecutado la estrategia global de distribución de AB y ha desempeñado un papel fundamental en la expansión de la firma hacia nuevas áreas de negocio, incluido el lanzamiento de su plataforma de fondos cotizados activos, la creación de una vertical integrada de gestión de activos para seguros y el fortalecimiento de las soluciones de ingresos para la jubilación.
En el negocio de patrimonio privado, Erzan ha implementado estrategias específicas por segmento de clientes, ofreciendo propuestas adaptadas para clientes de patrimonio ultraalto. Bajo su liderazgo, el equipo de asesores patrimoniales ha seguido creciendo, y ha sido clave en el fortalecimiento de alianzas externas con entidades bancarias y custodios internacionales, ampliando el alcance global de AB y sus capacidades de servicio al cliente.
«Desde que me incorporé a AB, me han inspirado nuestros colegas en oficinas de todo el mundo, el compromiso de la firma con la innovación y nuestra pasión colectiva por garantizar el éxito de nuestros clientes. Es un honor asumir el cargo de Presidente y espero con ilusión definir el futuro de la firma junto a Seth», ha añadido Onur Erzan, nuevo presidente de AB.
Según señala la firma, Onur continúa siendo miembro del Comité de Dirección de Equitable Holdings y asumirá ahora el cargo de Presidente del Comité Operativo de AB. Antes de incorporarse a AB en enero de 2021, Onur pasó 20 años en McKinsey & Company, donde más recientemente fue socio sénior y codirector de la práctica de Gestión de Patrimonios y Gestión de Activos.
La plataforma de trading e inversión eToro ha anunciado la incorporación de 250 ETFs UCITS adicionales. “El objetivo es abrir los mercados globales y simplificar al máximo la inversión. Los ETFs UCITS son una puerta de entrada clave a carteras diversificadas y rentables. Dado que la demanda de estos productos sigue creciendo, nos complace anunciar la incorporación de 250 nuevos ETFs UCITS, y próximamente añadiremos cientos más”, declaró Yossi Brandes, vicepresidente de Servicios de Ejecución de eToro.
Los ETFs UCITS ofrecen a los inversores un medio transparente, rentable y altamente regulado para acceder a los mercados globales, según recoge la firma en su comunicado. Estructurados bajo el marco UCITS, ofrecen sólidas protecciones para los inversores, liquidez diaria y una exposición clara y basada en normas a una amplia gama de clases de activos, lo que facilita una diversificación eficaz de la cartera.
Por otra parte, la herramienta de inversión recurrente de eToro simplifica el acceso al permitir a los inversores programar inversiones automáticas en una amplia selección de productos financieros, incluyendo ETFs. Con la posibilidad de asignar una cantidad fija a intervalos regulares y mínimos mensuales desde tan solo 25 dólares, las inversiones recurrentes permiten a los inversores aumentar gradualmente su exposición al mercado, ofreciendo una forma sencilla y sin complicaciones de invertir en múltiples clases de activos.
“Nunca es un mal momento para empezar a invertir. Las inversiones recurrentes reducen la necesidad de preocuparse por predecir el mercado y ayudan a los inversores a desarrollar hábitos
saludables a largo plazo. Es una forma ideal de aumentar gradualmente su exposición a ETFs”, afirmó Brandes.
Los CLOs de corta duración pueden actuar como un ancla defensiva en un entorno de tasas cambiantes. Con la Reserva Federal de EE. UU. reanudando los recortes de tasas y otros bancos centrales firmemente comprometidos con la flexibilización, los inversores están reevaluando las asignaciones de renta fija. En este contexto, es fundamental mantener la diversificación, mientras que la exposición a la duración corta desempeña un papel central en la gestión del riesgo.
A medida que las tasas a corto plazo bajan en un contexto de ralentización del crecimiento y moderación de la inflación, la curva ofrece pocos incentivos para ampliar los vencimientos: el diferencial entre los bonos a 2 y 10 años se sitúa en solo ~50 pb en EE. UU. y ~60 pb en Europa. Esto pone de relieve la mínima compensación que se obtiene por asumir un riesgo de duración adicional. Al mismo tiempo, la volatilidad a largo plazo sigue siendo elevada, lo que refuerza la necesidad de actuar con cautela. Los CLOs, especialmente en la parte superior de la estructura de capital, destacan por sus atractivos diferenciales y su baja sensibilidad a las variaciones de las tasas. La asignación a tramos de CLOs de alta calidad puede mitigar el riesgo de duración y preservar el rendimiento, lo que los convierte en un componente estratégico para construir carteras de renta fija resilientes para 2026.
Valor relativo: los CLOs destacan en un contexto de diferenciales ajustados
A medida que nos acercamos al 2026, la mayoría de los sectores de renta fija siguen siendo históricamente caros, con los diferenciales de crédito de grado de inversión (IG) rondando sus percentiles más ajustados. Por el contrario, los CLO con calificación AAA, aunque más ajustados que sus medias a largo plazo, siguen ofreciendo diferenciales más cercanos a los percentiles medios, lo que los convierte en una de las oportunidades de valor relativo más atractivas de los mercados de crédito públicos.
Más allá de los niveles de diferencial, los inversores deben tener en cuenta la volatilidad del rendimiento total. En los últimos 12 meses, los CLOs han registrado una volatilidad de solo el 0,7 %, muy inferior al 2,2 % de los bonos IG en euros, lo que sigue reflejando la incertidumbre provocada por las tasas de interés. Dado que es probable que los bancos centrales mantengan una postura cautelosa y que persista la volatilidad de las tasas, se espera que se mantenga la combinación de baja sensibilidad a los precios y carry resistente de los CLOs. Esto posiciona al sector como una asignación básica para los inversores que buscan equilibrar el rendimiento y la estabilidad en un contexto de valoraciones ajustadas de la renta fija.
Los diferenciales estables de los CLOs en medio de una emisión récord ponen de relieve la creciente participación de los inversores
El mercado europeo de CLOs va camino de alcanzar un año récord en cuanto a emisiones, con más de 51 000 millones de euros valorados en lo que va de año, muy por encima de los algo más de 40.000 millones de euros registrados en el mismo periodo del año pasado (Figura 4). Cabe destacar que este aumento de la oferta se ha visto acompañado de una fuerte demanda, como lo demuestra la estabilidad de los diferenciales de los CLOs con calificación AAA, que se mantienen en torno a los 120 puntos básicos, prácticamente sin cambios desde principios de año.
Aunque los bancos de investigación aún no han publicado sus previsiones oficiales de emisión para 2026, los primeros indicadores de las operaciones en tramitación y la formación de carteras sugieren que la fortaleza continuará en el futuro. Este impulso refleja una base de inversores cada vez más amplia, con una mayor asignación a CLO y créditos titulizados en general.
A medida que los inversores buscan fuentes diferenciadas de rendimiento y resiliencia dentro de la renta fija, los CLO, especialmente en la parte superior de la estructura de capital, están ganando terreno como asignación estratégica. La capacidad del sector para absorber volúmenes récord sin distorsiones en los diferenciales subraya su profundidad y su creciente relevancia institucional.
Los vientos favorables en materia de regulación refuerzan la demanda de CLOs hasta 2026
Los avances normativos favorables también reforzarán el contexto técnico de los CLOs hasta 2026 y más allá. La Comisión Europea ha identificado la titulización como un motor clave del crecimiento económico, con el objetivo de desbloquear los préstamos bancarios y profundizar los mercados de capitales mediante la simplificación del Marco de Titulización de la UE. Se espera que este cambio de política impulse aún más la participación institucional en general.
Paralelamente, los reguladores de seguros están recalibrando los requisitos de capital de Solvencia II, en particular para los tramos senior de CLOs. Las recientes reformas proponen una reducción significativa de los requisitos de capital por riesgo de diferencial para los CLOs con calificación AAA, alineándolos más estrechamente con el crédito corporativo de grado de inversión. Esto marca un punto de inflexión para las aseguradoras europeas, que ya se están reposicionando para capturar el valor que ofrecen los activos titulizados de alta calidad. Con la relajación de las barreras regulatorias y los diferenciales aún atractivos, los CLOs están preparados para beneficiarse de un apoyo técnico sostenido.
Disciplina crediticia y selección de gestores: pilares fundamentales en un panorama de riesgo fragmentado
En un entorno macroeconómico y geopolítico cada vez más complejo, es esencial mantener una rigurosa política de concesión de créditos. Los CLO están bien posicionados para ofrecer estabilidad en medio de la incertidumbre, gracias a su resiliencia estructural y a su exposición diversificada en más de 25 subsectores, especialmente en el sector sanitario y de servicios y otros sectores menos cíclicos que representan asignaciones significativas en las carteras de CLOs europeas.
Los recientes acontecimientos idiosincrásicos, como el impago de First Brands, subrayan la importancia de realizar un análisis exhaustivo del crédito corporativo, incluso cuando la exposición es mínima. Si bien los CLOs proporcionan protección mediante la diversificación, cualquier riesgo sistémico latente requiere un mayor escrutinio.
La selección de gestores de CLOs hasta 2026 seguirá siendo fundamental: con más de 70 gestores activos y más de 700 operaciones, la dispersión del rendimiento sigue siendo significativa. Las estrategias activas deben basarse en criterios de inversión bien definidos, centrándose en gestores de CLOs que demuestren una sólida capacidad de suscripción, equipos experimentados y una gestión probada del riesgo de cola. Estos atributos son fundamentales para nuestra filosofía de inversión y clave para garantizar un rendimiento estable. En mercados volátiles, la calidad de la selección de créditos y la disciplina de los gestores serán decisivas para impulsar los resultados.
Tribuna de opinión de Denis Struc, gestor de carteras de Janus Henderson
Janus Henderson Investors ha anunciado el lanzamiento del fondo Janus Henderson Global IG CLO Active Core UCITS, la última incorporación a la franquicia de productos titulizados de la firma. Según explica la gestora, el vehículo ofrece exposición a tipos variables a CLOs con calificación de inversión de AAA a BBB-, centrándose principalmente en valores con calificación BBB para mejorar el potencial de ingresos.
Su objetivo es obtener rendimientos a largo plazo a través del crecimiento de los ingresos y el capital, y puede invertir en CLOs europeos y estadounidenses en función del valor relativo. El fondo proporcionará acceso al considerable y creciente mercado de CLOs con calificación de inversión, con aproximadamente 545.000 millones de dólares en CLOs estadounidenses y europeos que cumplen los requisitos reglamentarios de la UE.
El fondo estará gestionado por John Kerschner, director global de Productos Titulizados, junto con Denis Struc, Ian Bettney y Jessica Shill, gestores de cartera del equipo de titulizaciones. Con sede en Europa y Estados Unidos, el equipo cuenta con una larga y exitosa trayectoria en la inversión en CLOs, gestionando 34.600 millones de dólares en activos CLOs a nivel mundial.
El potencial de los CLOs
En opinión de John Kerschner, director global de Productos Titulizados de Janus Henderson, los CLOs globales con calificación de inversión ofrecen una atractiva combinación de ingresos, calidad crediticia y diversificación. “Por lo general, ofrecen rendimientos más elevados que los instrumentos de renta fija con calificaciones similares y han demostrado históricamente una gran resistencia, sin que se hayan registrado impagos en los tramos BBB estadounidenses o europeos emitidos desde 2010. Durante la última década, los CLOs con calificación BBB han obtenido mejores resultados que los bonos y préstamos de alto rendimiento, gracias a un menor riesgo idiosincrático. Como líderes mundiales en CLO, creemos que nuestro riguroso proceso de diligencia debida y construcción de carteras puede proporcionar rendimientos competitivos ajustados al riesgo”, explica.
A raíz de este lanzamiento, Ignacio De La Maza, director del Grupo de Clientes de EMEA y Latinoamérica de Janus Henderson, ha señalado: “Estamos encantados de ampliar la gama de productos CLO UCITS disponibles para los inversores. Los gestores de cartera del fondo aportan más de 20 años de experiencia en inversiones en CLO, y nuestras herramientas y sistemas propios proporcionan un grado de visibilidad sobre las garantías y el valor relativo de los CLO que los proveedores de datos de mercado no pueden igualar. Creemos que los CLOs con calificación de inversión, con su estructura de tipo variable, baja volatilidad y baja correlación con los mercados tradicionales, representan una opción atractiva para los clientes que buscan diversificación”.
Janus Henderson cuenta con una amplia experiencia en inversiones titulizadas a nivel mundial, con un equipo especializado de diez gestores de cartera y once analistas dedicados a las titulizaciones. Juntos, gestionan activos por un valor total de más de 65.000 millones de dólares, y los CLO representan más de la mitad de los activos titulizados de la empresa.
T. Rowe Price puede ser la próxima firma global de inversión activa en entrar en el mercado europeo de ETFs, en rápido crecimiento.
“Tras el éxito y la expansión constante de nuestra oferta de ETFs en Estados Unidos, ahora estamos estudiando la posibilidad de lanzar ETFs activos cotizados en Europa a mediados de 2026”, declaró un portavoz de la firma a Funds Society.
T. Rowe Price estableció sus primeros fondos cotizados en Estados Unidos en 2020 y ha ampliado progresivamente su gama hasta alcanzar los 28 productos, todos ellos gestionados de forma activa, que suman 20.600 millones de dólares. Actualmente no tiene ETFs domiciliados en otras regiones.
International Business time. La Bolsa Mexicana de Valores estrena nuevas muestras
El mercado de capitales mexicano tiene todo lo necesario para crecer en los próximos años, ya que su bajo nivel de participación como porcentaje del PIB respecto a otras economías debe verse como una gran oportunidad. Esa es la visión de Álvaro Vaqueiro Ussel, director general de la Banca Corporativa y de Inversión de BBVA México.
El ejecutivo bancario señaló que, de acuerdo con cifras de la Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB), la participación del mercado de capitales mexicano como porcentaje del PIB asciende a 28%, cifra que se ubica por debajo de otros países que marcan la pauta global como Estados Unidos (con 250%), Brasil (39%), Alemania (60%) y China (82%).
Durante el anuncio de la unificación de operaciones de bolsa y banca en su herramienta BBVA Trader, Vaqueiro Ussel explicó que México es un mercado que presenta muchas oportunidades de inversión y con esta unificación la institución pretende que más personas se conecten de forma responsable con las oportunidades que ofrece el mercado bursátil.
BBVA Trader fue lanzada a finales de 2011 y desde entonces ha evolucionado significativamente, integrando funcionalidades avanzadas como cotizaciones en tiempo real, gráficos técnicos, noticias financieras actualizadas y alertas personalizadas, destacaron desde la firma.
Con lo anterior, el banco de origen español –y consolidado como el más grande del ecosistema bancario mexicano, medido por activos– inicia 2026 con el objetivo de avanzar en su participación en el todavía incipiente mercado mexicano de inversiones en línea.
La apuesta consiste en aprovechar la brecha de inversión antes señalada, en la que México es una nación con todavía relativa poca participación de inversionistas en su mercado de capitales.
Si al mercado de capitales local se le compara por su promedio diario de operaciones registrado en 2025, se tiene que se negociaron alrededor de 700 millones de dólares, mientras que en países como Brasil esta cifra se ubicó en 3.880 millones y Tailandia operó 1.160 millones en promedio diario.
Lo anterior solo por mencionar algunas naciones comparables, porque con respecto a otras potencias occidentales las cifras simple y llanamente marcan que hay mercados en otra dimensión. Según cifras del NYSE, en promedio diario esta bolsa neoyorquina se negoció un promedio diario de 80.000 millones de dólares.
Después de cuatro años de ausencia, la rama chilena del banco Santander volvió al mercado estadounidense de bonos. Con una colocación de deuda por 500 millones de dólares, la firma se sumó a una semana marcada por una alta actividad en los mercados de capitales de Latinoamérica, según destacó la firma en un comunicado.
La colocación de Santander Chile fue de papeles en formato 144A/Regulation S, con un plazo de cinco años y vencimiento a noviembre de 2030. Gracias al interés a los inversionistas internacionales, la emisión consiguió una tasa de 4,55%, logrando un spread de 82 puntos básicos sobre la tasa de referencia y de 14 puntos base sobre la tasa de la República de Chile.
El banco recalcó que estos resultados son reflejo de la confianza de los inversionistas internacionales en la entidad, participando en su primera colocación en el al mercado de renta fija estadounidense desde 2021.
Además, recalcó la compañía, esto se dio en un contexto de alta actividad en el mundo de los bonos latinoamericanos, porque se anunciaron 11 tramos en siete transacciones en ese período, por un volumen total de 16.000 millones de dólares equivalentes en emisiones.
“Los resultados de esta transacción reflejan el gran interés y demanda por parte de los inversionistas, a la vez que refuerzan nuestra diversificación de fuentes de financiamiento. Esto habla no sólo de la fortaleza de Santander, sino también de la buena recepción que tienen las entidades chilenas en el exterior, consolidando su posición como un emisor sólido en los mercados internacionales”, dijo la CFO de Santander Chile, Patricia Pérez, en la nota de prensa.
La firma de capitales españoles es el mayor banco del mercado chileno, con activos totales por 68,2 billones de pesos chilenos (unos 77.110 millones de dólares) al cierre de septiembre del año pasado.
Foto cedidaRodrigo Huerta, fundador y CEO de 125 Global Investments
En el competitivo –y crecientemente desarrollado– mundo de la asesoría patrimonial chilena, un nuevo actor local está apostando por ser un nodo que ofrece asesoría de inversiones y seguros y servicios para empresas, apalancando tanto un modelo más tradicional de multi-family office (MFO) y una plataforma tecnológica de atención más masiva. Esa es la apuesta de 125 Global Investments, la nueva compañía de asesoría financiera de su fundador y CEO,Rodrigo Huerta.
La firma, explica el emprendedor a Funds Society, es el punto de encuentro de una variedad de compañías de servicios financieros y de bienestar. Así, las unidades especializadas –operando como empresas distintas– que actúan como piezas del modelo de la fintech son cinco, delinea el ejecutivo.
En primer lugar está 125 Global Investments, el MFO, enfocado en asesoría de inversiones nacionales e internacionales, estructuración patrimonial y planificación financiera de mediano y largo plazo. 125 Global Insurance es la corredora de seguros, dedicada al diseño y optimización de coberturas personales y corporativas. OTEC es la plataforma que permite ofrecer cursos SENCE (Servicio Nacional de Capacitación y Empleo) certificados, principalmente a empresas, en temáticas de educación financiera y bienestar laboral. Finalmente, tienen dos áreas adicionales, una dedicada a la asesoría previsional y una a la asesoría en salud, relacionada con planes de isapre y seguros complementarios.
“125 Global es la cara visible y opera como un holding”, explica Huerta, describiendo el objetivo de “abordar de forma integral las principales decisiones financieras de personas y empresas a lo largo de su ciclo de vida”.
Esta estructura le permite a la fintech ofrecer una variedad de servicios. Estos incluyen asesoría de inversiones uno a uno, con planes de inversión personalizados para personas y empresas; un programa de beneficios para empresas, que es uno de los pilares del crecimiento de la compañía; la plataforma de inversiones Mateo, que ofrece planificación personalizada y educación financiera para todo tamaño de patrimonios; y análisis de seguros y optimización de coberturas.
El diálogo entre masividad y asesoría
Para Huerta, una de las cosas que diferencia a 125 Global Investments del resto de la industria –un negocio que se ha diversificado y profesionalizado fuertemente en Chile en los últimos años– es que combina la asesoría humana y la tecnología –puntualmente, la inteligencia artificial– para aumentar la escala manteniendo la calidad. Además, agrega, se enfoca en la “protección y bienestar financiero integral”, no sólo en la maximización de retornos en las carteras.
En ese sentido, tienen una lógica de segmentación de clientes binaria. Por un lado, los patrimonios más altos –entre 50.000 y 1 millón de dólares– son canalizados al MFO de la fintech; por el otro, los clientes más masivos y trabajadores de las empresas asociadas a los programas pueden invertir y asesorarse a través de Mateo, una plataforma creada y diseñada internamente.
Es más, agrega el fundador de 125 Global Investments, si un cliente en la plataforma llega a cierto umbral de patrimonio, donde requiera una asesoría más personal, es derivado al MFO.
Además, el profesional destaca la inclusión de seguros como producto, una oferta menos común en el mundo de la gestión patrimonial en Chile. Esta decisión, explica, “no es fortuita”, sino que “responde a una demanda real de los clientes” de un acompañamiento con visión integral.
Programa de beneficios
En el aspecto de la masividad –y de alcanzar escala, como negocio–, Huerta destaca el rol que ha jugado el programa de beneficios para empresas. Este, asegura, es “único” en el mercado local y permite a las compañías dar herramientas a sus trabajadores y expande el alcance de la asesoría, vía Mateo. “Damos soluciones que vinculan wealth management con educación y escalabilidad”, recalca el CEO de la fintech.
Este programa, detalla, es un mecanismo de alianza entre 125 Global Investments y diversas compañías que incluye beneficios para la empresa misma y para la planilla de trabajadores. Para la compañía, hay asesoría y gestión de asesorías y seguros, acceso a convenios y FX con precios preferentes, cursos SENCE para los trabajadores –lo que le da a la compañía acceso a beneficios tributarios– y seguros complementarios de salud.
Los trabajadores de las firmas afiliadas, por su parte, reciben asesoría previsional, de seguros de salud, educación financiera, condiciones preferenciales en productos y servicios y acceso a Mateo. Además, ciertas personas clave, determinadas por la empresa, entran en la red de asesoría del MFO.
“La relación funciona como un puente de valor: las empresas dan acceso a Mateo y a todos los beneficios mencionados, y a partir de ese acceso, quienes deseen profundizar su planificación o avanzar hacia una gestión de inversiones más sofisticada, pueden hacerlo con el respaldo directo de 125 Global Investments, bajo asesoría personalizada”, dice Huerta.
La plataforma tecnológica
Mateo en sí misma es otra pieza clave de la fintech. Además de ser la “columna vertebral” del programa de beneficios empresariales, inversionistas individuales de todo tipo pueden utilizar la herramienta, independiente de su nivel de patrimonio.
Huerta la describe como “una plataforma de planificación financiera y asesor virtual que opera con datos reales”, con capacidad de dar planificación financiera, recomendaciones de inversión compatibles con perfil de riesgo, horizonte, metas y contexto familiar de las personas y orientación educativa en temas de ahorro, seguros y pensión.
“Mateo no es solo un simulador: defiende cada recomendación con supuestos claros, permitiendo a la persona comprender por qué una estrategia se adapta a su situación específica”, recalca el emprendedor.
En la arista de asesoría de inversiones, la plataforma incluye recomendaciones sobre carteras de fondos mutuos, seguros con ahorro, de vida y generales, vehículos internacionales e inversiones inmobiliarias. Además cuenta con un área de asesoría previsional, donde las personas próximas a jubilar pueden contactar a un asesor.
“Al principio se hacen dos análisis a cada cliente para poder determinar la planificación. Después, la plataforma actúa como un asesor de inversiones en el tiempo, con lo que va gestionando las carteras de inversión de los clientes”, acota Huerta.
Los planes a futuro
La historia de 125 Global Investments inició hace un año. Después de haber fundado otro MFO con un socio en el pasado, una firma con un modelo más tradicional llamada Okomos, Rodrigo Huerta tomó un nuevo rumbo, con el objetivo de apalancar las herramientas tecnológicas para ampliar el acceso a la asesoría financiera.
Con esa meta en mente, el profesional empezó a desarrollar Mateo junto con Matías Canepa y Julio Cisternas, abandonando Okomos en diciembre de 2024. Así, 125 Global Investments nació en enero del año pasado con la constitución del MFO y la corredora de seguros y con la inscripción de ambas sociedades con la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
A futuro, la compañía de servicios financieros tiene planes ambiciosos. Por un lado, ya están mirando la internacionalización. El primer destino, adelanta Huerta, sería el mercado peruano, donde esperan desembarcar en el segundo semestre de 2026. “Ya fuimos a Perú para empezar a hacer las alianzas, para poder replicar el programa de beneficios y conectar a Mateo con las soluciones locales, pues las internacionales ya las tenemos”, señala.
Por el otro, adelanta, planean seguir consolidando y profundizando su programa de beneficios empresariales y su plataforma tecnológica.
