Santander continúa reestructurando su operativa. En concreto, Santander Private Banking integrará sus equipos de selectores de fondos global y de España, según ha podido confirmar Funds Society. Este nuevo equipo estará liderado por José María Martínez-Sanjuán, que hasta ahora era responsable del equipo global.
Este cambio se hará efectivo a partir del 1 de abril y ya ha sido comunicado internamente.
Con más de 135.000 millonarios previstos para migrar de su país de residencia en 2025, surge la pregunta: ¿qué geografías están considerando los individuos de alto patrimonio neto (HNW) como destinos para reubicarse? ¿Qué países ofrecen los regímenes fiscales más atractivos junto con otros factores clave como el clima, la seguridad y el estilo de vida?
Utmost Wealth Solutions, un proveedor especializado en soluciones de gestión patrimonial basadas en seguros, ha analizado los países que podrían beneficiarse significativamente con una afluencia de riqueza en los próximos años. Se espera que países como China y el Reino Unido experimenten las mayores salidas de individuos de alto patrimonio.
Uno de los países con buena calificación en el informe es Emiratos Árabes Unidos. Entre las atracciones del país están su alta puntuación en seguridad personal, facilidad de entrada y la ausencia de impuestos personales. El informe también recoge una serie de consideraciones sobre el país asiático como, por ejemplo, el recientemente introducido Impuesto de Sociedades puede aplicarse a las sociedades familiares de inversión, incluso si están estructuradas en paraísos fiscales.
A pesar de la exención fiscal de los EAU, los residentes pueden convertirse en “contribuyentes accidentales” si no planifican sus carteras de inversión globales. Una gran trampa para los incautos es la falta de un tratado de doble imposición con EE.UU., que expone potencialmente a los residentes en EAU a las retenciones fiscales de EE.UU. y al Impuesto sobre el Patrimonio de sus activos en EE.UU.
Otro país que destaca es Portugal. Del país luso, el informe destaca su clima, estilo de vida y ausencia de impuesto de sucesiones. Aunque desde la firma también destacan la reciente dilución del régimen de residencia no habitual significa que menos personas podrán acogerse a este atractivo régimen fiscal, exponiendo así su patrimonio a tipos impositivos más elevados.
“Aunque no hay impuesto de sucesiones, Portugal tiene un Impuesto de Actos Jurídicos Documentados del 10% que puede afectar a la transferencia de ciertos activos en caso de fallecimiento. Con una planificación cuidadosa, el impuesto sobre las inversiones puede reducirse hasta el 11,2% y los activos pueden transmitirse libres del impuesto sobre plusvalías y del impuesto sobre actos jurídicos documentados”, explica el informe.
Otro país a resaltar del informe es Italia puesto que, al igual que con Portugal, también destacan su clima y estilo de vida. Además, el informe apunta los cuatro regímenes fiscales especiales para expatriados, incluido un atractivo régimen para particulares con grandes patrimonios que les permite pagar un impuesto fijo anual de 200.000 euros durante 15 años.
El informe también resalta una serie de consideraciones a tener en cuenta en el caso de Italia. Por ejemplo, los regímenes para expatriados están diseñados para incentivar la permanencia a largo plazo. Si un cliente decide hacerlo, es importante considerar estructuras que duren más allá de la «barra de tiempo» fiscal especial, ya que esto puede reducir la exposición al Impuesto sobre la Renta y al Impuesto sobre Sucesiones del patrimonio a largo plazo.
El Principado de Mónaco aparece en el informe como uno de los destinos más atractivos para los migrantes de alto patrimonio. De este país destacan su seguridad personal y la ausencia de impuestos personales. Sin embargo, el informe explica que, al igual que en los EAU, las personas físicas pueden convertirse en contribuyentes «accidentales» debido a la falta de una red de convenios para evitar la doble imposición y, en relación con la planificación de sucesiones, no tener en cuenta la exposición fiscal en los países donde residen los beneficiarios. En Mónaco también existe el Impuesto de Sucesiones, que puede aplicarse incluso a los activos extranjeros si éstos no se estructuran adecuadamente.
El último país del informe de Utmost WM es Australia, con el buen clima, el estilo de vida y la ausencia de impuesto de sucesiones como principales atractivos. No obstante, desde Utmos WM señalan que, aunque Australia no tiene impuesto de sucesiones, se encuentra entre las principales jurisdicciones en cuanto a impuestos sobre la renta, con tipos marginales de hasta el 47%. También cuenta con amplias disposiciones contra la evasión fiscal que gravan punitivamente las estructuras fiduciarias y societarias extraterritoriales. Sin embargo, con planificación, es posible proteger las inversiones de forma que se reduzca a cero el impuesto sobre las inversiones.
A raíz de estas conclusiones, Brendan Harper, director de Servicios Técnicos para Asia y HNW de Utmost Wealth Solutions, considera que el cambiante panorama legislativo y macroeconómico está impulsando cambios significativos en las tendencias migratorias de los clientes HNW. «Mientras que en algunos países se está produciendo un endurecimiento de la actitud fiscal hacia la riqueza, otros están aprovechando la oportunidad para ofrecer un entorno más atractivo para los HNW. Sin embargo, no es sólo el régimen fiscal lo que deben sopesar los HNW. El sistema educativo, el clima, el estilo de vida y la seguridad serán factores importantes a tener en cuenta, sobre todo para los que tienen familia. Una planificación cuidadosa y el asesoramiento de expertos son vitales para garantizar que los HNW tengan en cuenta todos estos factores a la hora de tomar las mejores decisiones para sus circunstancias personales cuando consideren trasladarse”, apunta Harper.
En el marco de la presentación de los resultados anuales de 2024, Elmar Zumbuehl, CEO del Grupo GAM, considera que han “avanzado significativamente” en la implementación de la estrategia de transformación de la firma, pero reconoce que “aún no hemos terminado”. “Mientras seguimos centrados en seguir optimizando costes, nuestro principal objetivo es hacer crecer nuestros activos bajo gestión y nuestros ingresos a medida que continuamos con nuestra transformación. Con un compromiso inquebrantable hacia nuestros clientes y una gama en expansión de productos innovadores y diferenciados, seguimos generando un impulso positivo y reforzando nuestra posición en el mercado”, ha añadido Zumbuehl.
Según explica la firma, su estrategia sigue centrada en sus capacidades de gestión de inversiones y patrimonios y basada en cuatro pilares: mercados principales; impulsar y ampliar sus principales estrategias de renta variable activa, renta fija y multiactivos mediante la inversión en talento e ideas de producto; diversificar hacia nuevas áreas de productos de inversión y ampliar nuestra oferta de Gestión Patrimonial aprovechando la trayectoria de GAM en gestión activa, estableciendo alianzas estratégicas, y desarrollando nuestra plataforma de fondos alternativos y hedge funds; y aumentar la eficacia mediante la reducción de la complejidad.
Principales focos para 2025
Para este año, la firma señala que, en los mercados clave donde tienen clientes, pero carecen de una distribución escalable, continuarán añadiendo asociaciones para respaldar su estrategia de crecimiento y ofrecer un acceso más amplio a la experiencia de inversión, oportunidades y resultados excepcionales a través de estrategias de inversión especializadas, activas y alternativas.
Un ejemplo de este tipo de alianza estratégica es la que alcanzó GAM el año pasado con Sun Hung Kai & Co. Ltd. para expandir su base de clientes, distribuir sus productos e innovar en su oferta de alternativas en toda la región de Gran China, incluyendo Hong Kong, China continental, Taiwán y Macao.
En línea con este objetivo, la gestora afirma en su comunicado que, a lo largo de 2025, “GAM evaluará oportunidades de fusiones y adquisiciones (M&A) para mejorar las ofertas existentes, atraer alianzas estratégicas de primer nivel a largo plazo y reclutar a los mejores talentos para nuestras áreas de negocio clave a nivel global”.
GAM también señala que continuará colaborando con gestores externos de primer nivel, “lo que incluirá el desarrollo de nuevos productos y la distribución de sus propios productos existentes entre los clientes de GAM”. Además, la firma explica que apuesta por diversificar hacia nuevos productos de inversión mientras se amplía la oferta de gestión de patrimonios, aprovechando el legado de GAM en gestión activa, alianzas estratégicas y su plataforma de fondos alternativos y hedge funds”.
Por último, la firma destaca que están mejorando sus capacidades reclutando talento para los equipos de alternativas, sistemas y renta variable. “Hemos establecido un centro de excelencia en multiactivos con un equipo global para optimizar todas nuestras capacidades de inversión, mejorar los resultados para los clientes y alinearnos con la evolución de la dinámica del mercado y las necesidades de los clientes”, señala haciendo referencia a sus hitos de 2024.
De hecho, en febrero de 2025, anunciaron la contratación de tres miembros del equipo de Renta Variable Europea de Janus Henderson Investors. “Estas contrataciones estratégicas destacan nuestro firme compromiso para proporcionar a los clientes acceso a una experiencia de inversión inigualable y resultados excepcionales. El equipo aporta una amplia experiencia, habiendo gestionado más de 6.500 millones de euros en fondos de Renta Variable Europea en nombre de clientes institucionales y minoristas a nivel global”, explican en su comunicado. Su expectativa es que la alta calidad y el excelente rendimiento de este equipo permitirán a GAM hacer crecer su negocio de gestión de patrimonios.
En una esperada rueda de prensa en Bruselas el 26 de febrero de 2025, la Comisión Europea anunció su primera propuesta Ómnibus, centrada en la Directiva de Información Corporativa sobre Sostenibilidad (CSRD), la Directiva sobre Due Diligence en materia de Sostenibilidad Empresarial (CSDDD) y la Taxonomía de la UE. Este anuncio marcó la primera de tres propuestas Ómnibus previstas para este año (la segunda se presentó en el mismo evento) con el objetivo de simplificar los requisitos para las empresas de la UE en un intento por impulsar la competitividad. La competitividad se ha convertido en una prioridad clave en Bruselas, especialmente tras los informes de Draghi y Letta en 2024.
“Simplificación” fue la palabra más repetida por la Comisión en los días previos al anuncio de la primera propuesta Ómnibus. Si bien algunos de los cambios presentados podrían encajar en esa categoría, el conjunto de las medidas debería ser llamado por lo que realmente es: desregulación. Los comisarios Albuquerque y Dombrovskis sorprendieron a muchos asistentes al anunciar una serie de medidas que reducirían hasta en un 80% el número de empresas obligadas a informar sobre sostenibilidad en la UE y rebajarían significativamente otros requisitos.
Estos cambios generan preocupación por dos razones principales:
1. Considerar la divulgación de información sobre sostenibilidad únicamente desde una perspectiva de costes simplifica en exceso el papel que estos datos pueden desempeñar e ignora los beneficios asociados.
2. La Comisión ha impulsado esta propuesta con muy poca consulta y sin una evaluación de impacto, lo que ha generado incertidumbre, ha afectado la estabilidad de los marcos regulatorios existentes y podría obstaculizar la competitividad.
El coste de comprometer los datos de sostenibilidad
La simplificación del marco europeo de informes de sostenibilidad debería haberse centrado en garantizar que los inversores tengan acceso a datos de alta calidad y relevancia, manteniendo al mismo tiempo unas exigencias proporcionales para las entidades informantes. Independientemente de cómo se enmarque la competitividad, no se puede negar que este acceso sigue siendo esencial tanto para los inversores como para otros actores del mercado. Estos datos no solo ayudan a identificar y mitigar riesgos relacionados con la sostenibilidad, sino que también permiten comprender mejor dichos riesgos en diferentes horizontes temporales, abordando tanto desafíos a corto plazo como riesgos sistémicos a largo plazo. Además, facilitan el desarrollo de estrategias de inversión vinculadas a la sostenibilidad, que pueden impulsar soluciones innovadoras para problemas complejos como el cambio climático, los derechos humanos y la biodiversidad, al tiempo que generan rentabilidad para los inversores.
Por otra parte, la divulgación de información sobre sostenibilidad garantiza que los inversores finales en la UE que buscan productos financieros sostenibles puedan estar seguros de que su dinero se destina realmente a iniciativas sostenibles. En otras palabras, que las inversiones cumplen con lo que prometen. En los últimos años, se han logrado grandes avances para mejorar la transparencia en sostenibilidad y reducir el greenwashing. Sin embargo, el peso de la propuesta Ómnibus de la Comisión pone en riesgo estos avances. Por ejemplo, al excluir al 80% de las entidades obligadas a reportar, se eliminan de facto los mecanismos regulatorios que protegen una gran parte de los datos de sostenibilidad, lo que podría aumentar el riesgo de greenwashing. Esto, a su vez, perjudica la competitividad de la UE.
El acceso a datos sólidos de sostenibilidad no es solo un asunto de cumplimiento normativo; es un pilar fundamental para la sostenibilidad a largo plazo y, lo que es clave, para la competitividad futura de las empresas y mercados europeos. Y la propuesta de la Comisión corre el riesgo de socavar estos cimientos.
Reportar no es solo un ejercicio de cumplimiento
Para las entidades obligadas a reportar, el cumplimiento de la CSRD nunca estuvo pensado únicamente como un ejercicio de divulgación. Se diseñó como un mecanismo para que las empresas incluidas en su ámbito de aplicación llevaran a cabo un análisis exhaustivo de sus impactos materiales y riesgos financieros, tanto a nivel interno como en toda su cadena de valor, ayudándolas a fortalecer su resiliencia e integrar la sostenibilidad en sus operaciones.
Si bien algunas empresas pueden continuar con este análisis de forma voluntaria, muchas de las que queden fuera de la obligación de reportar probablemente lo abandonen por completo. Esto no solo privará al mercado de datos de sostenibilidad de alta calidad—afectando a inversores y otros actores, como se mencionó anteriormente—sino que también impedirá que las propias empresas identifiquen y gestionen riesgos materiales. La elaboración de informes suele ser el primer paso para implementar políticas de sostenibilidad, ya que permite a las empresas detectar y abordar riesgos antes de que se agraven. Al eliminar este requisito para la mayoría de las entidades, la propuesta podría generar una acumulación de riesgos relacionados con la sostenibilidad que no sean gestionados, debilitando la resiliencia corporativa y, en última instancia, afectando la competitividad económica de la UE.
¿Qué significa esto para el mercado?
Este impulso desregulador no es exclusivo de la UE. A principios de 2025, hemos visto una agenda similar en otras jurisdicciones, especialmente bajo la nueva administración en Estados Unidos. Por ejemplo, la norma de divulgación climática de la SEC no superará sus desafíos legales, y los requisitos de reporte climático a nivel federal siguen siendo una posibilidad lejana. Además, órdenes ejecutivas han detenido el desarrollo de energía eólica marina, han flexibilizado las restricciones para la industria de combustibles fósiles y han revertido los objetivos de reducción de emisiones. La retirada del Acuerdo de París ha enviado una señal clara de que el apoyo federal a las finanzas sostenibles ya no está garantizado.
Si bien muchas iniciativas regulatorias en el mundo permanecen aisladas de los cambios políticos, es posible que algunas sean revisadas o reabiertas a lo largo de 2025. Esta incertidumbre no beneficia ni a las empresas ni al mercado. Por ejemplo, las compañías sujetas a distintas regulaciones de sostenibilidad podrían asumir erróneamente que el riesgo de sanciones por incumplimiento ha disminuido en este contexto político. Sin embargo, esto podría ser un error bastante caro: la gran mayoría de las regulaciones de sostenibilidad siguen vigentes más allá de los ciclos políticos, y los mecanismos de cumplimiento normativo continúan operando de manera independiente al discurso político.
En este sentido, anuncios como la propuesta Ómnibus de la Comisión, que se apresuran en los procesos legislativos, debilitan la estabilidad del marco regulatorio. Esta estabilidad es clave para que las empresas puedan planificar a largo plazo y, lejos de obstaculizar la competitividad, puede fortalecerla. La gran mayoría de la agenda de finanzas sostenibles de la UE—SDFR, Pilar 3, Benchmark Regulation, EU Green Bonds—permanece intacta y los plazos de cumplimiento se acercan rápidamente. Por ejemplo, la norma de la ESMA sobre el uso de nombres en fondos de inversión entrará en vigor en mayo de 2025, y este organismo regulador, junto con sus miembros, seguirá supervisando su cumplimiento, sin importar el mensaje que envíe la propuesta Ómnibus al mercado.
Esto demuestra por qué el cortoplacismo impulsado en ciertas agendas políticas es una estrategia arriesgada: no solo priva a los mercados financieros de la estabilidad necesaria para fomentar un crecimiento sostenible a largo plazo, sino que también expone a las empresas a riesgos de cumplimiento si malinterpretan las señales políticas.
¿Qué podemos esperar?
El Parlamento Europeo y el Consejo debatirán las propuestas Ómnibus, y en los próximos meses habrá más claridad sobre la dirección que tomarán.
Mientras tanto, se espera que los colegisladores apoyen las medidas de simplificación más razonables dentro del paquete, pero que rechacen aquellas que buscan simplemente desregular. El resultado de estas deliberaciones será clave para definir el futuro de la regulación de sostenibilidad en la UE y su impacto en empresas, inversores y mercados. También determinará si la UE sigue liderando en finanzas sostenibles o si corre el riesgo de quedarse atrás en un momento en el que la transparencia y la fiabilidad de la información sobre sostenibilidad son más cruciales que nunca.
Tribuna elaborada por Tom Willman, regulatory lead en Clarity AI
A medida que aumenta la preocupación por una posible recesión en Estados Unidos, los consumidores se muestran cada vez más cautelosos con sus gastos. Los estadísticas muestran que los hogares de bajos ingresos están optando por compras más pequeñas y reduciendo gastos discrecionales como la comida rápida. Mientras tanto, el mercado del lujo ha experimentado un descenso significativo. Los datos de las tarjetas de crédito revelan que el gasto ha disminuido en la mayoría de las categorías minoristas. Además, los consumidores tienen menos efectivo, y los saldos de sus cuentas corrientes y de ahorros han disminuido durante el último año.
Para agravar estos problemas, el crecimiento salarial se ha ralentizado y los saldos de las deudas se están acercando a los niveles prepandemia, lo que deja a muchos con una flexibilidad financiera reducida y una creciente sensación de incertidumbre.
El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan se desplomó un 11%, hasta 57,9 a mediados de marzo, desde 64,7 el mes pasado. La confianza entre los demócratas fue la más baja jamás registrada, incluyendo los peores momentos de la crisis financiera de 2008-2009. Incluso los republicanos se sienten peor, aunque muchos creen que cualquier impacto económico a corto plazo causado por las medidas de Donald Trump valdrá la pena. Más aún, los consumidores ahora esperan que la inflación anual se dispare al 4,9%.
Esta semana los inversores esperan que la Reserva Federal mantenga sin cambios los tipos de interés al concluir su reunión de dos días este miércoles. El mercado ha descontado con casi total certeza que las tasas se mantendrán en sus niveles actuales del 4,25% al 4,5%. Tras la decisión, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tiene previsto responder a las preguntas de los medios sobre los tipos de interés y las políticas económicas, lo que podría tener un impacto en los mercados.
El reciente cambio en la inversión de acciones estadounidenses a no estadounidenses por parte de muchos inversionistas se debe sobre todo a la reducción del gasto público excesivo en Estados Unidos y al fin de la austeridad en Europa. Aunque no está claro si esta tendencia será duradera, recomendamos aprovechar cualquier subida a corto plazo del mercado estadounidense para diversificar aún más en otros mercados.
El euro se mantiene cerca de su máximo en cinco meses debido al creciente optimismo sobre el fin de la guerra en Ucrania. Por otro lado, el dólar se mantiene cerca de su mínimo en cinco meses frente a sus principales pares, lo que refleja la preocupación por la economía estadounidense. El dólar está perdiendo atractivo debido que la errática formulación de políticas amenaza con socavar su carácter de refugio seguro. Al mismo tiempo, las esperanzas en el nuevo contexto europeo permiten una mejora en la confianza del euro.
Mientras el Presidente Trump siga usando con firmeza los aranceles y esté dispuesto a arriesgarse a sufrir dificultades económicas, el dólar estadounidense se mantendrá bajo presión, incluso si Estados Unidos mantiene su ventaja en los tipos de interés y su superioridad cíclica.
Faltan sólo unos días para que distintos actores de la esfera colombiana de family office se reúnan en Bogotá para discutir una variedad de temáticas de inversiones y gestión patrimonial y familiar. El convocador, Black Bull Investors Club, apunta a ofrecer un punto de encuentro para familias empresariales, single family offices, UHNWIs, fondos de inversión y otros jugadores clave de la región.
La versión 2025 del Colombia Family Office & Investors Summit está citada para el martes 1 y el miércoles 2 de abril de este año. Se llevará a cabo en el JW Marriot Hotel Bogotá a partir de las 9.00 horas con unas palabras de bienvenida del CEO de Black Bull, Raúl Martínez.
Según consigna el portal del evento, el objetivo es fortalecer relaciones y profundizar en temas cruciales, como la estructuración familiar y las inversiones alternativas. Para esto, cuentan con una variada parrilla de oradores, que se encargarán de dar sus perspectivas durante la cumbre de dos días.
Esto incluye presentaciones de Diego Gianelli, Director of Economics de Moneda Patria Investments, quien se referirá al panorama macroeconómico regional; y José Antonio Martínez de la Vega Labra, Market Specialist de Fixed Income & Portfolios de Bloomberg, quien delineará oportunidades en private equity, durante el primer día.
La segunda jornada tendrá como plato fuerte un panel dedicado a sondear el rol de los single family offices en la transformación social y económica. Esta tarea estará en manos de Álvaro Peña, Executive VP de APG Capital Investments; Andrés Ibarra, director de IR Family Office;Daniel Moreno, miembro de la familia tras Amarilo SAS; y SantiagoTamayo, CEO de Santa María Investments FO.
La oferta de la cumbre
Además de las charlas magistrales, el evento de Black Bull ofrecerá actividades en distintos formatos. Ofrecerá una serie de paneles temáticos, con una plétora de perspectivas, junto con espacios de elevator pitch –para describir, en sólo unos minutos, algunas ideas de inversión puntuales–, reuniones uno a uno, sesiones de networking de alto calibre y mesas redondas temáticas.
Por el lado de los paneles –que se realizarán de a pares–, hay espacios presupuestados para discutir inversiones inmobiliarias globales y locales, estructuración de familias empresariales, el rol de los activos familiares en las carteras, el mercado de venture capital, entornos fiscales y asuntos de sucesión.
En las reuniones uno a uno –previamente agendadas–, los asistentes podrán sondear oportunidades de negocios, mientras que las mesas redondas les permitirán profundizar en temas relevantes y compartir mejores prácticas en grupos pequeños.
Los patrocinadores de esta edición de Colombia Family Office & Investors Summit de Black Bull son KBIS (en la categoría diamante), ATFX, exness, Liquitty (en la dorada), Key Capital, KNG Alternative Investments, OV Law Group, Segura Bank, HF Markets (en la plateada), SquadraLife, CLD Legal, Quijano & Associates, EFG, üfund, Crowe, Henley & Partners y Investa Trust (como sponsors de bronce).
Los planes de pensiones privados abiertos continúan expandiéndose en Brasil. Según la Federación Nacional de Pensiones Privadas y de Vida (Fenaprevi), los planes del segmento totalizaron 1,6 billones de reales en activos en enero de 2025 (unos 320.000 millones de dólares), lo que representa el 13,4% del PIB. El volumen es un 12,4% mayor en comparación con el mismo período de 2024.
El patrimonio total es el resultado de las aportaciones de 11,2 millones de personas, lo que equivale al 7% de la población de 18 años o más. La mayoría de los participantes, alrededor del 80%, tienen planes individuales, mientras que el otro 20% forma parte de planes grupales.
El beneficio neto crece un 23,4%
Entre enero de 2024 y enero de 2025, el sector recaudó 195.000 millones de reales, un crecimiento del 12,9%. En el mismo período, los rescates totalizaron 138.00 millones de reales, un aumento del 9%. La recaudación neta —diferencia entre cobros y rescates— fue de 57.000 millones de reales, lo que refleja una expansión del 23,4%.
La encuesta también muestra que, en enero de 2025, había 13,6 millones de planes de pensiones privados abiertos, de los cuales el 99,4% todavía estaban en fase de acumulación.
VGBL representa el 94,4% de la recaudación de fondos
En el primer mes de 2025, la facturación del sector fue de 15.400 millones de reales, mientras que los rescates totalizaron 14.300 millones de reales, resultando en una facturación neta de más de 1.000 millones en el mes.
Los planes VGBL representaron la mayor parte de la recaudación mensual, con 14.500 millones de reales, lo que corresponde al 94,4% del total. Los planes PGBL registraron 650 millones (4,2%), mientras que los planes tradicionales totalizaron 210 millones (1,4%).
Foto cedidaMartina Alonso, ejecutiva de Administración y Ventas de Grupo AMCS (izq), y Rosario Palay, asociada de Ventas (der)
El Grupo AMCS, firma de distribución externa con sede en Miami y Montevideo, anunció en un comunicado el nombramiento de Rosario Palay, como asociada de Ventas, y de Martina Alonso, como ejecutiva de Administración y Marketing.
«Estas nuevas incorporaciones llegan en un momento clave, ya que la empresa ha incrementado significativamente la presencia en el mercado de sus tres socios de gestión de activos, AXA Investment Managers, Jupiter Asset Management y Man Group, tanto en el mercado estadounidense como en el de Latinoamérica», añade la nota.
Palayasistirá al equipo de ventas externas de AMCS en la consecución de los planes de crecimiento de la firma en la región de las Américas. Sus principales responsabilidades incluirán el análisis de inversiones, la investigación de mercado y la garantía de la excelencia en la experiencia diaria de los asesores clientes de la firma.
La profesional reportará directamente a Santiago Sacias, socio director y director de Ventas para Latinoamérica. Tras dos años como analista de Tesorería en OCA, Palay aporta su experiencia y una perspectiva innovadora al Grupo AMCS.
Por su parte, Alonso reportará a Alfonso Peñasco, director de Marketing y Producto, y se encargará inicialmente del desarrollo de la plataforma de marketing de AMCS, incluyendo la comunicación con los clientes, la presencia web y en redes sociales y la organización de eventos. Trabajará en estrecha colaboración con los departamentos de marketing y atención al cliente de los tres socios de gestión de activos de la firma.
“Estamos encantados de que Martina y Rosario se unan al Grupo AMCS. Su experiencia y entusiasmo nos ayudarán a mejorar significativamente la experiencia de nuestros clientes. Esperamos con interés su contribución a nuestros ambiciosos planes de crecimiento”, comentó en la nota de prensa Andrés Munho, cofundador y socio director.
Así, el equipo del Grupo AMCS queda constituido de la siguiente manera:
Chris Stapleton, cofundador y socio director, supervisa las relaciones globales con cuentas clave en la región, así como las relaciones con los asesores en la Costa Oeste.
Andrés Munho, cofundador y socio director, supervisa todas las relaciones de asesoría y banca privada en el sur de Florida, así como con las empresas ubicadas en el Cono Norte de Latinoamérica, incluyendo Colombia y México.
Santiago Sacias, socio director, con sede en Montevideo, lidera las estrategias de ventas en la región del Cono Sur, que incluye Argentina, Uruguay, Chile, Brasil y Perú.
Álvaro Palenga, director de ventas, es responsable de las relaciones de asesoría y banca privada en el área metropolitana de Miami y el suroeste de EE.UU.
Carlos Aldavero, director de ventas, es responsable de las relaciones de asesoría y banca privada en la ciudad de Nueva York y la región noreste en general.
Daniel Vivas, director asociado de ventas, es responsable de las relaciones de asesoría y banca privada en Argentina y Uruguay.
Alfonso Peñasco, director de marketing y producto, lidera el motor de marketing y eventos de AMCS desde Montevideo, además de coordinar la estrategia de producto y cliente en todo el grupo.
Sebastián Araujo, asociado de ventas, está basado en Montevideo.
Dynasty Financial Partners anunció una colaboración estratégica con Goldman Sachs, a través de la cual Goldman Sachs Custody Solutions se convertirá en uno de los custodios preferidos de la red de RIAs independientes de Dynasty, según dijo la firma en un comunicado.
«Goldman Sachs es una de las principales marcas mundiales de servicios financieros. Al integrar los servicios de custodia, la gestión de activos, los préstamos y la experiencia en mercados de capitales de Goldman Sachs en la oferta completa de Dynasty para los RIA, estamos mejorando significativamente la amplitud y la calidad de los servicios disponibles para nuestra red de asesores independientes”, señaló Shirl Penney, fundador y CEO de Dynasty Financial Partners.
“Esta colaboración representa un hito importante en nuestra misión continua de proporcionar apoyo y recursos sin precedentes, asegurando que nuestros Socios de Red tengan acceso a las herramientas, tecnología, productos y experiencia de alta calidad en la industria”, agregó.
Por su parte, Adam Siegler, Socio y Jefe de OneGS RIA Strategy y Retail Client Segment en Goldman Sachs, dijo que la empresa está “encantada de colaborar con Dynasty Financial Partners, uno de los pioneros en el movimiento RIA”. Siegler añadió que “esta relación es un testimonio de nuestra dedicación en elevar la experiencia del asesor independiente”.
De acuerdo a la información proporcionada, los aspectos más destacados de la colaboración son, por un lado, que ambas empresas han desarrollado una tecnología que se integra con el Turnkey Asset Management Program (TAMP) de Dynasty “para apoyar una experiencia fluida y eficiente para los socios de la red Dynasty RIA”.
También, que ambas firmas mejorarán y ampliarán su presencia en el espacio de las RIAs, combinando la amplia experiencia en ese sector de Dynasty Financial Partners y la distinguida posición de Goldman Sachs.
Por otra parte, a partir de este acuerdo de colaboración, las soluciones de gestión de activos de Goldman Sachs aportarán un valor significativo a la red Dynasty, mejorando los servicios disponibles para sus asesores y clientes.
«En la entrega del modelo de Triangulación de Advice, Dynasty no se propuso simplemente nivelar el campo de juego, sino más bien para inclinarlo a favor de los asesores que son Powered by Dynasty», aseguró su Director de Operaciones, Marc Hineman.
La mayoría (70%) de los inversores del segmento afluente creen que sus proveedores de servicios financieros están obligados a priorizar siempre los intereses de sus clientes, según un nuevo informe de Cerulli titulado “Soluciones para Inversores Minoristas en EE.UU. 2025”. La consultora internacional sugiere que las empresas “se esfuercen al máximo por alinear sus estrategias e incentivos para fomentar una cultura fiduciaria que priorice los intereses y las experiencias de los clientes”.
En general, los inversores adinerados confían plenamente en mantener una relación fiduciaria con su proveedor principal; tan solo el 15% indicó que su proveedor solo está obligado a actuar como fiduciario ocasionalmente. El estudio revela también que los clientes con una relación de depósito bancario son más propensos a reconocer que, más allá de las relaciones con asesores legales, los intereses de los accionistas de la empresa pueden ser prioritarios.
“Al considerar las ofertas de su plataforma, es fundamental que los proveedores adopten el espíritu de su rol como fiduciarios. Cada producto y servicio en la plataforma representa al proveedor, y la reputación de la empresa está, en última instancia, ligada a las experiencias menos satisfactorias de los clientes”, afirmó Scott Smith, director of Advice Relationship de Cerulli.
La investigación realizada por la firma basada en Boston encuentra una conexión significativa entre el nivel de atención esperado por los clientes y sus niveles de satisfacción. En el extremo superior, el 70% de quienes creen que su asesor siempre está obligado a actuar como fiduciario indican estar satisfechos con su relación y no buscan un nuevo proveedor. En contraste, solo el 41% de quienes creen que los proveedores priorizan sus propios intereses comparten este nivel de satisfacción.
“Por supuesto, esto es recíproco: quienes creen que las empresas pueden priorizar sus propios intereses son más propensos a estar abiertos a un nuevo proveedor. Aun así, la implicación clave sigue siendo la misma: los clientes que confían en una relación fiduciaria están menos interesados en nuevos proveedores. Las empresas interesadas en retener y construir relaciones a largo plazo deberán recordar priorizar las necesidades de los clientes o arriesgarse a perderlos”, concluyó Smith.
