La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) anunció que volvió a retrasar su decisión sobre la cotización de opciones vinculadas a fondos cotizados en bolsa (ETFs) basados en Ethereum (ETH).
La fecha límite inicial estaba programada para este próximo 19 de octubre, pero ahora será hasta el próximo 3 de diciembre de 2024 cuando dé a conocer su decisión, clave para estos instrumentos.
El aplazamiento se produce después de que la Bolsa de Valores de Cboe solicitó en agosto la cotización de opciones para nueve ETFs, entre los que se encuentran el iShares Ethereum Trust de BlackRock, el Fidelity Ethereum Fund y el Grayscale Ethereum Trust.
En septiembre, la SEC también retrasó una solicitud similar presentada por el operador de intercambio electrónico Nasdaq.
En contraste, la SEC ya había aprobado opciones de cotización para los ETFs basados en Bitcoin en septiembre. Sin embargo, la aprobación final por parte de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y la Corporación de Compensación de Opciones (OCC) sigue pendiente.
Según el analista de Bloomberg, James Seyffart, es probable que las opciones sobre ETFs de Bitcoin se lancen para el primer trimestre de 2025.
Las opciones financieras son contratos que otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado, lo que puede ser un poderoso instrumento para gestionar riesgos en el mercado.
En EE. UU., la OCC garantiza que las operaciones sean compensadas, eliminando el riesgo de contraparte.
No es un asunto de baja relevancia, la introducción de opciones sobre criptomonedas en intercambios regulados con protección de la OCC es un gran avance en el mercado de activos digitales, según destacó Jeff Park, jefe de estrategias alfa en Bitwise Invest en declaraciones recogidas por Bloomberg.
Dicha innovación crea nuevas oportunidades para los inversores, especialmente a medida que las criptomonedas ganan relevancia en los mercados financieros globales.
En este contexto, los asesores financieros juegan un papel clave en la gestión de inversiones, y muchos de ellos ya están utilizando opciones como parte de su estrategia para protegerse de la volatilidad del mercado cripto.
De acuerdo con un estudio de The Journal of Financial Planning, publicado en 2023, más del 10% de los asesores financieros utilizan activamente opciones para gestionar las carteras de sus clientes.
A medida que la SEC sigue retrasando las decisiones sobre las opciones de Ethereum, el mercado continúa a la expectativa de cómo estas regulaciones afectarán al futuro de los ETFs cripto.
En lo que respecta a la aprobación de las opciones sobre Bitcoin, el mercado sugiere que este tipo de instrumentos podrían jugar un papel clave en la evolución del mercado de criptomonedas, proporcionando a los inversores herramientas adicionales para gestionar el riesgo y aprovechar las oportunidades generadas.
La inteligencia artificial (IA) va a tener un efecto transformador en el sector financiero, incluyendo la automatización de tareas rutinarias, la mejora de los procesos y la optimización de las operaciones. Efectivamente, ya es aplicable en el asesoramiento automatizado, el trading algorítmico y la evaluación de los riesgos.
Además, la IA puede mejorar las predicciones y en última instancia facilitar la generación de exceso de rentabilidad respeto al riesgo asumido para los clientes.
De hecho, ya en la década de los 80 los gestores de carteras empezaban a utilizar algoritmos para la selección de los activos y la gestión de los riesgos. Entonces se trataba de modelos simples de un solo factor, basados en las primas de riesgo respaldadas por investigaciones empíricas y la teoría económica.
Posteriormente los gestores evolucionaron hacia modelos multifactoriales para incorporar el sentimiento de los analistas, la posición de los inversores y la estabilidad de los beneficios empresariales y actualmente se trabaja con aprendizaje automático e IA para entrenar y crear modelos de selección de valores más allá de las primas de riesgo clásicas.
Así, en el caso de algoritmos de aprendizaje automático, es posible combinar árboles de decisión en un proceso iterativo. Estos nuevos modelos pueden ser entrenados con 250 a 300 características, incluyendo fundamentales de las acciones, sentimiento de los analistas, efectos calendario y la actividad de precios y mercados, entre otros datos. El objetivo es crear un modelo predictivo más preciso y robusto de las rentabilidades de las acciones a corto plazo para facilitar la toma de decisiones de inversión.
En última instancia el éxito de invertir con IA depende de cómo se entrene el modelo, lo que depende en gran medida de los datos utilizados y su evaluación. Al respecto, hay que tener en cuenta que los modelos de inversión basados en IA están plagados de riesgos y de complejidad. El modelo ha de ser fiable, rápido, preciso y sujeto a supervisión, continuamente ajustable, lo que requiere mucho tiempo. La gran cantidad de datos empleados dificulta el seguimiento.
Pero la suposición de que los inversores aceptarán la IA como una «caja negra» no sirve. Hay que presentar las características, posiciones, riesgos y atribuciones de rentabilidad de manera transparente. Sería fatal para los inversores que la asignación de activos y selección de valores no fueran comprensibles. Así que no se trata solo de que el modelo funcione, sino, más importante, de identificar las señales correctas y que exista disciplina para evitar sobreajustes, sesgo o factores de exageración.
De manera que el modelo debe ser creado, supervisado y actualizado por gestores humanos. Según una encuesta de Morgan Stanley en 2023, a más del 60 % de inversores minoristas les gustaría ser asistidos por un asesor financiero que aproveche el poder de la IA, pero con un humano al frente. Así, David Wright, codirector de Quest AI en Pictet Asset Management, está convencido de que las personas siempre van a estar involucradas en el proceso de inversión.
El caso es que la mayoría de los modelos de inversión basados en IA tienen un horizonte de inversión de doce meses, pero el aprendizaje automático requiere de retroalimentación constante y los períodos de tiempo largos son técnicamente difíciles de aplicar hoy día. De ahí que en Pictet Asset Management hayamos desarrollado el modelo Quest AI. Está entrenado incluso para horizontes de inversión de un mes, periodo durante el cual la rentabilidad de las acciones se ve especialmente afectada por el sentimiento y comportamiento de los inversores. Al respecto el modelo Quest AI permite capturar las relaciones y los efectos de interacción entre datos. Con ello es posible evaluar más rápida y eficientemente los cambios de comportamiento y, por tanto, hacer pronósticos más precisos a corto plazo para la selección de las acciones más atractivas.
Sin embargo, hay que tener en cuenta además otros desafíos que plantea la IA. Entre ellos destacan los enormes requisitos energéticos de los centros de datos para procesar datos. De hecho, en un centro de datos de IA el 70 % de la factura es de energía.
Así que se requieren herramientas y software de diseño para fabricación de chips eficientes y nuevos materiales que permitan bajo consumo energético, infraestructura de red y edificios “verdes” con tecnologías emergentes como refrigeración directa y, desde luego, gran cantidad de renovables. En muchos casos se emplean parques de renovables cerca de los centros de datos para reducir costes de redes, pero aun así precisan energía 24 horas al día 7 día a las semana y, por tanto, conexión a redes de transporte de electricidad. En concreto, por cada euro invertido en renovables hay que invertir entre 0,7 y 1,4 euros en redes. Además, los centros de datos precisan de baterías para asegurar la continuidad.
Con todo se requieren edificios sostenibles, pues 40 % de la energía de los centros de datos se emplea en refrigerar y determinadas compañías proporcionan soluciones de acondicionado del aire y tecnologías emergentes, como refrigeración directa. Pero sobre todo los centros de datos precisan chips, donde las barreras de entrada son muy fuertes y los crecimientos elevados. La tecnología punta es de 2 nanómetros, 27.000 veces más fino que el cabello humano y cuanto más pequeños, más eficiente energéticamente.
Tribuna de Gonzalo Rengifo, director de distribución de Pictet Asset Management para Iberia y Latam.
Bank of America ha anunciado el lanzamiento del Índice de Superposición de Riesgo Adaptativo Newton (Índice NIMARO), que tiene como objetivo ofrecer a los inversionistas una estrategia diversificada para cubrir riesgos extremos y reducir la volatilidad de las carteras. Ha sido desarrollado con la colaboración de Newton Investment Management (parte de BNY Investments), quien será el encargado de gestionar el índice.
Según han explicado, Bank of America, actuando como administrador del índice, proporcionará los bloques de construcción de cobertura transparentes y sistemáticos para el índice. Por su parte , como asesor del índice, el equipo de activos múltiples de Newton gestionará la estrategia, utilizando el marco de cobertura propio de la firma y su experiencia en activos múltiples, que data de más de tres décadas.
El índice NIMARO busca proporcionar una solución de cobertura que combine «lo mejor de ambos mundos», aprovechando las capacidades líderes en la implementación de estrategias cuantitativas de inversión y ejecución de Bank of America, junto con la amplia experiencia de Newton en la cobertura de riesgos extremos y la gestión activa.
«En tiempos de alta volatilidad del mercado, los inversionistas buscan continuamente diversificación para proteger sus carteras. El índice NIMARO ofrece a los inversionistas acceso a desarrollos innovadores en la cobertura de riesgos extremos, y estamos encantados de asociarnos con Newton para aprovechar sus tres décadas de experiencia en este ámbito. Esto se combina con la infraestructura operativa de clase mundial y la propiedad intelectual de Bank of America», ha señalado Narvir Brar, jefe de Ventas EQD en el Reino Unido en Bank of America.
Por su parte, Mitesh Sheth, director de inversiones de Multi-Activos en Newton IM, ha añadido: «El índice NIMARO está diseñado para ofrecer una solución efectiva de gestión de riesgos y construcción de carteras para los inversionistas. Implementar la estrategia a través de un índice permite una variedad de opciones de implementación, brindando a los inversionistas flexibilidad para alcanzar sus metas y objetivos de inversión».
La gestora propiedad de Mass Mutual comenzó un cambio en su estructura de liderazgo para América del Norte con efecto inmediato.
Ilena Coyle asumirá su rol como Head of North American Insurance and Intermediary, mientras que Graham Seagraves desempeñará el cargo de Head of North American Institutional and Consultant Relations y juntos supervisarán conjuntamente la estrategia regional de la firma para ampliar las relaciones estratégicas de Barings con clientes actuales y potenciales, reportando al Responsable Global de Distribución, Neil Godfrey.
Coyle y Seagraves trabajarán en la sede central de Barings en Charlotte, donde supervisarán y ampliarán estratégicamente un equipo de 25 profesionales de la distribución en regiones clave de Norteamérica.
«Estamos encantados de dar la bienvenida a Graham a Barings y de felicitar a Ilena por su ascenso, ya que continuamos profundizando nuestras asociaciones con clientes institucionales, de seguros e intermediarios y trabajando estrechamente con los equipos de inversión para apoyar los objetivos de crecimiento a largo plazo de la firma», dijo Godfrey.
Seagraves se une a Barings desde Russell Investment Group, donde ocupó altos cargos de distribución durante más de 18 años, más recientemente como director general y jefe de Soluciones de Clientes para su negocio Institucional de las Américas.
“Su amplia experiencia en la gestión de relaciones con clientes institucionales también incluye puestos anteriores en OFI Institutional Asset Management y Global Distribution Strategies”, dice el comunicado de la firma.
«Barings cuenta con una sólida trayectoria en el suministro de soluciones de inversión personalizadas a los clientes, y estoy encantado de colaborar con Neil e Ilena para dar forma y ejecutar nuestra estrategia de distribución en Norteamérica con el fin de hacer crecer la plataforma profundizando en las relaciones con los clientes e impulsando el crecimiento de los activos gestionados de terceros», declaró Seagraves.
Coyle, por su parte, ha trabajado en el sector durante más de 15 años, incluso en MetLife Investment Management, donde fue miembro del Grupo de Clientes Institucionales antes de incorporarse a Barings hace seis años. “Su función ampliada se basará en su profundo conocimiento de la empresa y su experiencia en el equipo de distribución, donde ha sido responsable de cubrir las relaciones de seguros de terceros de Barings”, agrega la firma.
«En Barings, nuestro objetivo es ser socios de confianza a largo plazo y atender las necesidades cambiantes de los clientes actuales y potenciales aprovechando nuestra amplia y profunda experiencia en todas las clases de activos», dijo Coyle.
“Ha llegado el momento de que la política monetaria se ajuste”, dijo Jerome Powell en su discurso en Jackson Hole en agosto. Luego, el 18 de septiembre, la Reserva Federal de Estados Unidos realiza un recorte de tasas de 50 puntos base, iniciando el periodo de normalización monetaria largamente esperado.
El mercado ya incorporaba en sus expectativas que en la reunión del FOMC (sigla en inglés del Comité Federal de Mercado Abierto) de septiembre se produciría la primera baja de tasas desde la pandemia. De hecho, en vista del debilitamiento de los datos económicos de ese país, el mercado se había anticipado y desde los últimos días de julio ya había comenzado a incorporar el recorte de tasas para la reunión de septiembre.
¿El escenario económico en Chile es similar a lo que vemos en Estados Unidos?
La situación tiene ciertas similitudes, pero también importantes diferencias. Si vemos la situación del crecimiento e inflación, en el IPoM (Informe de Política Monetaria) de septiembre, el Banco Central de Chile actualizó su visión acerca de la economía local. En cuanto a la actividad, el dinamismo de comienzos de año se redujo, influido por el deterioro del consumo privado, contrastando con lo esperado en Estados Unidos, donde la Fed mantiene su visión de que la economía de ese país sigue creciendo a un ritmo sólido.
En relación con la inflación, en ambos países se espera una convergencia de este indicador a la meta. Sin embargo, en Chile, el escenario contemplado por el Banco Central para la inflación total refleja un aumento en el corto plazo, esperando un descenso durante el próximo año producto de las menores presiones de demanda interna.
Un factor importante en el cual se basa la entidad liderada por Rosanna Costa para plantear sus futuros movimientos es lo que ocurre en el plano externo. En ese sentido, las bajas en la tasa esperadas en Estados Unidos dan pie a un recorte local.
Lo visto en el mercado es que efectivamente los movimientos de tasas se encuentran altamente correlacionados y el espacio adicional que podemos tener en Chile, sin mediar una recesión, depende mucho de lo que pueda hacer la Reserva Federal.
El nivel de tasas en Estados Unidos históricamente ha sido un piso para Chile. De hecho, en los últimos 20 años ha sido muy extraño tener nuestra TPM (Tasa de Política Monetaria) por debajo de la Fed Funds Rate.
Actualmente, el diferencial de tasas está en niveles bajos respecto a su historia, y a pesar de tener una economía que en términos de crecimiento e inversión podría requerir una mayor expansión monetaria, bajar la tasa de manera agresiva en el corto plazo hace que el ajuste venga por el tipo de cambio. Esta variable debe ser atendida para que los efectos positivos de los estímulos monetarios no sean contrapesados con movimientos negativos en este indicador.
Una bonita encrucijada que podría marcar el quiebre de una larga historia.
Pixabay CC0 Public Domain. Candriam anuncia la reapertura de su fondo Candriam Bonds Euro High Yield
Hamilton Lane ha lanzado los fondos Global Private Infrastructure Fund («HLGPI») y Private Infrastructure Fund («HLPIF»), que ofrecen un mayor acceso a las inversiones en infraestructuras del mercado privado a inversores acreditados de todo el mundo, según un comunicado al que accedió Funds Society.
El Hamilton Lane Global Private Infrastructure Fund («HLGPI») está disponible para inversores cualificados, incluidos inversores de alto patrimonio neto («HNW») y sus asesores patrimoniales en EMEA, Australia, Canadá, Latinoamérica y el Sudeste Asiático.
Por otro lado, el Hamilton Lane Private Infrastructure Fund («HLPIF») es un vehículo de inversión cerrado de oferta continua registrado conforme a la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 («Ley 40») y está disponible para clientes estadounidenses, incluidos inversores de alto patrimonio neto y sus asesores patrimoniales.
HLGPI y HLPIF son estrategias de rentabilidad total, orientadas tanto a la revalorización del capital como a los ingresos, diseñadas para proporcionar exposición a una cartera global de activos de infraestructuras de calidad institucional a través de una única inversión, agrega la información de la firma.
“Centrados en la identificación y captación de oportunidades estratégicas en el ámbito de las infraestructuras, incluidas la conversión directa y las inversiones secundarias, los Fondos pretenden ofrecer una rentabilidad atractiva y protección frente a las caídas, junto con liquidez en forma de reembolsos mensuales o trimestrales», explica el fondo.
Tanto HLGPI como HLPIF buscan capitalizar oportunidades únicas en los sectores de la electricidad, el transporte, los datos y las telecomunicaciones, el medio ambiente y la energía, agrega Harrington Lane.
Durante más de 24 años, Hamilton Lane ha diseñado mandatos de cuentas SMA (según su significado en inglés) centrados en las infraestructuras y destinados a ofrecer una rentabilidad atractiva en relación con los índices de referencia para clientes de todos los tamaños en todo el mundo. Estos nuevos vehículos son una extensión de la plataforma de infraestructuras más amplia de Hamilton Lane, que la firma lleva construyendo desde el año 2000 y que incluye fondos cerrados y SMA que suman casi 72.000 millones de dólares en activos bajo gestión y supervisión a 30 de junio de 2024, explica la firma.
BECON Investment Management, en alianza con New Capital, anunció este lunes el cierre de la quinta emisión de Fixed Maturity Bond Funds, superando ampliamente las expectativas iniciales, según señaló un comunicado.
«Con esta última colocación, que recaudó 65 millones de dólares, el total de las cinco series asciende a mas de USD 400 millones, consolidando la posición de ambas firmas como líderes en el mercado de renta fija para inversores latinoamericanos y US Offshore», añade la nota.
Fred Bates, ejecutivo de BECON IM, destacó el éxito de la serie de FMPs y afirmó que «estamos comprometidos a seguir lanzando nuevos productos y clases de cuotapartes que sean relevantes para nuestros clientes en el mercado de US Offshore y Latam. New Capital es una firma altamente dinámica que tiene la capacidad de adaptarse rápidamente a las necesidades de los inversores».
Por su parte, Juan Fagotti tambien ejecutivo de BECON IM, resaltó la profundidad y diversidad de la oferta de productos de New Capital, subrayando la importancia de ofrecer soluciones personalizadas para cada perfil de inversor.
«Cada uno de los cinco fondos de madurez fija, con vencimientos escalonados entre 2025 y 2029, se ha caracterizado por una estrategia de inversión rigurosa y diversificada, enfocada en: selección activa de bonos, diversificación geográfica y gestión activa de riesgos», dijeron desde BECON IM.
«El éxito de esta serie de fondos refleja la creciente demanda de productos de renta fija por parte de los inversores en América Latina y el mercado US Offshore. En un entorno de bajas tasas de interés y elevada incertidumbre, los inversores buscan alternativas de inversión que combinen estabilidad y potencial de rentabilidad», añadieron desde la firma.
Además de los Fixed Maturity Bond Funds, New Capital ofrece el New Capital USD Shield Fund (fondo de renta fija de corta duración y alta calidad) y el New Capital Global Value Credit Fund (Fondo enfocado en bonos corporativos con valor relativo, diseñado para inversores con un horizonte de inversión a más largo plazo y tolerancia a un mayor nivel de riesgo).
Itaú Corporate, división mayorista de Itaú Chile, anunció a Andrés de Goyeneche, como nuevo Head Corporate & Investment Banking.
«El ejecutivo con más de 30 años de trayectoria se encargará de potenciar la transformación y crecimiento de la propuesta de valor del negocio de Corporate and Investment Banking y tendrá el desafío de acelerar la conectividad e integración con Itaú BBA en la región», anunció la entidad financiera en un comunicado.
De Goyeneche reemplazará a Eduardo Muchnik, quien lideró el área durante los últimos tres años, periodo en el cual Itaú Corporate logró consolidar la transformación y el crecimiento de la propuesta de valor para el segmento.
A través de un comunicado enviado a los colaboradores del banco, el gerente corporativo de Itaú Corporate; Sebastián Romero, agradeció el compromiso y trabajo de Muchnik. “Muchas gracias a Eduardo, por todos estos años con nosotros, por su dedicación y contribuciones. Le deseo mucho éxito en sus futuros desafíos”.
En el escrito, Sebastián Romero también le dio la bienvenida a Andrés de Goyeneche, destacando que el ejecutivo cuenta con una sólida experiencia en la industria financiera y una gran cercanía con los clientes. Anteriormente, estuvo a cargo de la oficina de Chile, Perú y Argentina de BlackRock, compañía en la que también participó dentro de su Comité Ejecutivo Regional. Adicionalmente se desempeñó como Country Manager de Deutsche Bank Chile, donde dirigió las distintas líneas de negocio, en un periodo de transformación global en mercados regionales claves para la estrategia de Itaú.
Estados Unidos está por vivir las elecciones más importantes en su historia, dijo el estratega y consultor Alan Stoga presidente de la Fundación Tällberg y Presidente de Zemi, al participar ayer en la conferencia de “Perspectivas Económicas y Financieras 2024-2025”, celebrada en el hotel JW Marriott Valle Monterrey ante más de 300 asistentes, en el marco del 50 aniversario de Vector Casa de Bolsa.
Stoga, dijo que desde 1939 este es el momento en que el liderazgo de América es más requerido y resulta que es el momento en que es más ausente.
El experto presentó un panorama del entorno actual de las elecciones presidenciales en Estados Unidos donde Kamala Harris y Donald Trump van muy parejos y lo que más importa a los votantes es la economía la inflación con un 34% de los votantes, un 14% le preocupan temas de inmigración, 12% el aborto un 8% el carácter del candidato y 6% la democracia.
Aseguró que el sueño americano de emigrar, trabajar y poder hacer un gran patrimonio ya no existe, “se ha vuelto una ilusión” por los altos costos de la vida.
Refirió que la política exterior de EU simplemente ya no existe, desapareció con gente como Kissinger y otros, por lo que los líderes de ese consenso se han ido… extrañamente, hoy se concentra más poder en la Casa Blanca, “porque nadie le dice a la Casa Blanca que no haga algo, hay un sinfín de ejemplos, en EU ya no declaramos la guerra, simplemente la hacemos”.
“Joe Biden firmó un acuerdo de seguridad mutua de 10 años con Ucrania por su propia voluntad, sin conversación con el Senado, sin conversación con la Cámara de Representantes, sin conversación con la nación, que nos compromete más, no dice que tienes que ir a la guerra, pero dice que tienes que apoyarla.
“Tenemos que proporcionar equipo militar, inteligencia correcta, logística…”
El experto señaló que el presidente Biden no ha dado un sólo discurso a la nación explicando por qué apoyan a Ucrania y Trump hizo lo mismo apoyando a los israelíes.
Respecto a la pregunta de qué presidente le conviene más a México, Stoga comentó que con Harris, tendrías una relación parecida un poco a la relación de Obama.
“Mi recuerdo de la relación de Obama era que la gente que yo conocía en el poder en México estaban muy descontentos con el gobierno de Obama”.
Un segundo punto es que la filosofía política de Harris es intervencionista en términos de cuestiones sociales, y cuestiones medioambientales, con respecto a la política interna, por lo que es muy probable que también lo sea respecto a la política exterior.
Y luego, por supuesto, está 2026, ¿habrá una reapertura, una renegociación del TMEC?: “Sospecho que la habrá bajo cualquiera de las dos presidentas, sospecho que bajo ella se centraría más en ese tipo de cuestiones, conceptos ambientales, legales o problemas sociales para bien o para mal, con Trump como presidente, ya has visto la película”, dijo el experto.
“Trump se puede manejar si tratas de manejarlo, ¿cómo lo haces?, entiendes que él es fundamentalmente transaccional, él lo hará si él quiere, él se ve a sí mismo como el mejor negociador del mundo. Entonces, el lado mexicano de la conversación va a tener que averiguar qué es lo que quiere, qué estás dispuesto a dar, cómo vas a estructurar esa negociación, a dónde vas a ir”.
Recomendó que México debe averiguar qué es lo que quieren los candidatos e idear una estrategia y comenzar a trabajar en ella, involucrar a las empresas, la sociedad civil, la academia y tratar de formular esa estrategia, pero no esperar hasta 2026.
Refirió que un acuerdo de México con Taiwán es muy mala idea, los chinos ya tienen un punto de apoyo aquí en algunas áreas sensibles, eso será un problema en el próximo año.
“Si yo fuera el rey no estaría buscando inversión china en casi nada en este momento”.
Stoga dijo que el modelo capitalista se está muriendo y requiere cuidados paliativos, mencionó el caso de los microchips que se importan a EU, y lo quieren resolver, con subsidios masivos, “así que llamamos a los taiwaneses y les decimos tengan dinero gratis construyan una fábrica en Arizona, donde no hay el agua que se requiere para fabricarlos después ven que no hay mano de obra y lo que serían un par de miles de millones de dólares se convierten en miles de millones de dólares. Aún así los chips van a ser un 50% más caros de lo que los pueden traer de Taiwán aún con los subsidios…, “así que estamos destruyendo la democracia del capitalismo con esos tipos de políticas”.
Al término de la conferencia de Stoga, Alfonso Romo Garza, presidente Honorario de Vector Empresas, presidente del Consejo y Director General de Grupo Plenus, concluyó que “México y Estados Unidos están muy entrelazados. Nos necesitamos los dos, por dos razones. Primero, México tiene un fuerte poder de negociación. Segunda, están tan entrelazadas nuestras economías, que para ellos, lo que es seguridad nacional, es importante. Necesitamos pensar como país, desde un punto de vista transaccional, cómo fortalecer nuestro poder de negociación y creo que tenemos muchos intereses en común para que a los dos nos vaya muy bien”.
Alan Stoga es un estratega y emprendedor estadounidense con amplia experiencia en consultoría corporativa, medios digitales, política, banca y gobierno. Actualmente se desempeña como Presidente Ejecutivo y director general de la fundación Tällberg, una ONG con sede en Suecia que busca estimular nuevas ideas sobre los principales desafíos que enfrenta la humanidad en el siglo XXI. Se desempeñó como Economista en Jefe de la Comisión Nacional Bipartidista de Centroamérica del Presidente Regan. Estableció las actividades de gestión de riesgo país para el First National; trabajó como economista internacional del tesoro de los Estados Unidos y fue presidente de la junta de la comisión Thinker, que busca capitalizar el desarrollo social y económico de América Latina, además de ser vicepresidente de las juntas del Americas Society y Cancel of America’s durante mucho tiempo. Mr. Stoga tiene títulos en economía y relaciones internacionales de la Universidad Estatal de Michigan y de la Universidad de Yield. Ha publicado extensamente y es el anfitrión del podcast semanal “nuevas ideas, para un nuevo mundo”.
Intesa Sanpaolo ha anunciado que sus sociedades de gestión de activos Eurizon Capital SGR, Fideuram Asset Management SGR y Fideuram Asset Management (Irlanda) han firmado la Declaración Mundial de Inversores a los Gobiernos sobre la Crisis Climática, respaldada por The Investor Agenda y una red de socios que incluye UN PRI e IIGCC.
Según han explicad, el Grupo reconoce que los mecanismos políticos son esenciales para lograr una economía de emisiones netas cero para 2050 o incluso antes, con objetivos intermedios en línea con trayectorias creíbles de mantener el calentamiento global a 1,5 °C. En 2021, el Grupo decidió perseguir el objetivo de cero emisiones netas para 2050 mediante la adhesión a todas las principales Iniciativas Cero emisiones netas establecidas por Unep FI. Esta incorporación, según explica el grupo, representa un paso más para promover una mayor cooperación internacional en este ámbito.
La Declaración Mundial de Inversores 2024 a los Gobiernos sobre la Crisis Climática está rubricada por 534 instituciones financieras que gestionan activos por valor de más de 29 billones de dólares. Se trata de la declaración más completa hasta la fecha, en la que se insta a los gobiernos a aumentar su ambición climática en consonancia con el objetivo de limitar el aumento de la temperatura mundial a 1,5 ºC.
Para lograr este objetivo, la declaración pide un enfoque de todo el gobierno a través de cinco grupos de políticas críticas: En primer lugar, promulgar políticas públicas para toda la economía; Aplicar estrategias sectoriales, especialmente en los segmentos de altas emisiones; Abordar los retos relacionados con la naturaleza, el agua y la biodiversidad que contribuyen a la crisis climática y se derivan de ella; Imponer la divulgación de información relacionada con el clima en todo el sistema financiero y, por último, facilitar una mayor inversión privada en actividades de mitigación, resiliencia y adaptación al cambio climático en los mercados emergentes y las economías en desarrollo.
