Nuevo logo. La marca Skandia regresó a México y Colombia
Old Mutual regresó a sus raíces con una identidad corporativa renovada bajo la marca Skandia, con la cual originalmente inició operaciones en México.
Desde el 3 de abril, Old Mutual en Latinoamérica comenzó el cambio de su imagen que responde a la innovación que está asumiendo la organización. Según indicó Julio Méndez, CEO de la compañía en México, Skandia es una marca muy querida y recordada por el mercado mexicano y regresa renovada, con una imagen que busca, además de mayor identificación en los diferentes segmentos y líneas de negocio, transmitir: «experiencia, evolución y crecimiento».
“El nuevo logotipo está constituido por un punto, de importante grosor, que representa un punto de partida y en donde estamos; y una flecha que nos direcciona y representa crecimiento y estabilidad, además, nos lleva a la construcción integral de cada meta que nos proponemos, pensando siempre en crear un patrimonio y un mejor mañana para nuestros clientes, colaboradores y socios estratégicos. La identidad visual de la marca incorpora, además, colores que reflejan cada momento de vida, retos, objetivos personales y profesionales, así como la construcción de su patrimonio”, enfatizó el directivo del grupo.
Méndez resaltó que con la evolución de la marca, se quiere comunicar a sus actuales y futuros clientes, su compromiso por ofrecer siempre los mejores productos ante la naturaleza cambiante del mercado de inversiones y de seguros en México, siempre ajustándose a las necesidades de los clientes, por ello, la importancia de renovarse.
“Con estos importantes cambios, los cuales se darán de manera progresiva durante el 2019, estamos seguros de poder consolidar nuestra estrategia de innovación, manejada por equipos excepcionales, de manera tal que podamos garantizar la continuidad del negocio y asegurar un crecimiento de tasas del 20% en los próximos 5 años”, enfatizó Méndez, quien destacó que en el 2018 los ingresos de la compañía crecieron un 22%. Señaló, además, que el regreso de la marca se hará a través de un proceso de transición en el que se garantizará total continuidad en la operación y en los servicios a los clientes.
Pixabay CC0 Public Domainalfcermed. Los gestores de Merian Global Investors apuestan por los bonos estadounidenses y la renta variable emergente
Los principales gestores de Merian Global Investors coinciden en tres cosas: gestión activa, diversificación y poner la vista en los fundamentales. Ya se trate de renta fija o de renta variable, todos consideran que hay que tener un enfoque de gestión flexible y prepararse para una volatilidad que irá aumentando.
En su opinión, las decisiones que tomen los bancos centrales marcarán gran parte de los designios de este año y se reafirman en recordar que los ciclos no se agotan por sí solos, sino que generalmente ha sido la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) la que ha propiciado el fin de un ciclo al equivocarse con su política monetaria. “La Fed sabe que si sube los tipos dañará la economía, por eso se ha vuelto tan dovish. En general, los bancos centrales han frenado la normalización de su política monetaria, lo cual genera algunas dinámicas positivas para la economía, pero también supone un riesgo y sostener una situación de mercado que no es la normal”, señala Mark Nash, gestor de renta fija en Merian Global Investors y del fondo Merian Strategic Bond Fund desde junio de 2016.
En opinión de Nash, parte de lo que está ocurriendo en el mercado de renta variable es consecuencia de las decisiones que los bancos centrales han tomado. “Creo que éstos siguen siendo el principal soporte de las economías globales y eso ha provocado algunos fenómenos, como una excesiva situación de endeudamiento. En particular, nos preocupa el mercado de crédito estadounidense, donde no todos los activos son de calidad respecto al riesgo y al precio que se paga por ellos”, señala.
En cambio, este gestor de renta fija parece más cómodo en el mercado de bonos estadounidense y en la deuda de emergentes. Según Nash, entre las opciones más atractivas que identifica están los activos vinculados con la inflación, deuda periférica europea (Italia, Grecia y Chipre), CoCos o deuda subordinada europea a largo plazo y buscan oportunidades en zonas como Australia.
Renta variable y mercado emergentes
Respecto a la renta variable, Ian Heslop, responsable de renta variable global de Merian Global Investors, reconoce que la posición de los bancos centrales y la liquidez que han inyectado durante tanto tiempo han distorsionado parte de la valoración de los activos. “El reto va a ser gestionar el entorno una vez que se hayan retirado del mercado”, apunta.
Mientras, sus gestores muestran una gran convicción por la renta variable emergente. “Creo que hay valoraciones atractivas, que los beneficios empresariales van a aumentar y que han hecho los deberes respecto a las reformas fundamentales que tenían pendientes”, argumenta Nick Payne, responsable de renta variable emergente en Merian Global Investors.
En opinión de Payne, este tipo de activo tiene que estar presente en la cartera de los inversores si quieren ver algo más de rentabilidad por sus inversiones. Reconoce que 2018 fue un año “peligro” para estos mercados por tres motivos: la Fed y el impacto de su subidas de tipos, las consecuencias de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, y el menor crecimiento registrado en China.
“La gran oportunidad que tienen los mercados emergentes es que ofrecen una gran variedad de clases de activos, en cuanto a riesgo y rentabilidad. Debemos de buscar más allá de China y ser muy selectivos con los activos, siendo muy cuidados con la calidad. India o Brasil son grandes opciones, pero siempre apostando por empresas sólidas, que se apoyen en los vastos mercados locales y que sea sostenible en el tiempo. Creo de verdad que en los mercados emergentes se puede comprar calidad a un buen precio, y que con la gestión activa se le puede sacar un gran partido”, concluye Payne.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Paris Sharing . La importante relación entre la diversidad de género y el rendimiento financiero
Cada vez más, la insuficiente representación de las mujeres en los cargos directivos de alto nivel en el sector privado está siendo percibido como un problema, no solo desde una perspectiva de equidad e igualdad, sino también porque puede impedir un buen desempeño.
Así, Mirova, la gestora líder en inversión de impacto y afiliada de Natixis IM, lanzó a principios de abril el fondo Mirova Women Leaders Equity, una nueva estrategia temática que centrará su inversión en empresas que están comprometidas con la promoción de la igualdad de género y el incremento de la representación de las mujeres en los altos niveles de la gestión y dirección corporativa.
Mujeres en una posición de liderazgo y la rentabilidad de las empresas
Los efectos de un mayor número de mujeres en posiciones directivas ha sido el tema de estudio de una amplia investigación por parte de académicos, organizaciones internacionales, agencias y empresas de análisis e investigación como McKinsey y The Boston Consulting Group.
Estos estudios sirven de soporte a la idea de que una mayor diversidad de género puede llevar a un mejor desempeño operativo y organizacional. Entre los diversos beneficios que resultan de una política proactiva de diversidad de género, las empresas pueden esperar:
Un canal de talento asegurado: en la actualidad, las mujeres superan a sus contrapartes masculinas en términos de inscripción en programas de educación superior y representan un gran porcentaje de la fuerza laboral y del grupo de contratación en muchas industrias. Considerando la lucha actual en términos de talento, las empresas deben atraer y retener tanto a las empleadas como a los empleados si desean tener una fuerza de trabajo capacitada. Las prácticas de diversidad proactivas son una forma de asegurar el flujo de talento tan necesario, especialmente en países que enfrentan escasez de una mano de obra debido al envejecimiento de la población.
Una mayor innovación, más creatividad y una mejor toma de decisiones: los entornos inclusivos y diversos proporcionan diferentes perspectivas que fomentan la innovación y conducen a mejoras en las decisiones de los equipos directivos. La empresa de consultoría The Boston Consulting Group (BCG) y la Universidad Técnica de Múnich realizaron un estudio empírico sobre la relación entre diversidad en los equipos directivos y la innovación. Encontraron que empresas con la mayor diversidad de género podía gestionar cerca de un 10% adicional de ingresos a partir de productos y servicios innovadores en comparación con empresas que tenían una diversidad por debajo de la media en su equipo directivo. La evidencia también sugiere que la posibilidad de tener una alto porcentaje de mujeres directivas está correlacionado positivamente con la innovación disruptiva, definida por BCG como una situación en la que un nuevo producto, servicio o modelo de negocio reemplaza completamente la versión existente anterior.
Un mejor conocimiento del cliente que resulta en un incremento de las ventas: al contribuir con diferentes perspectivas, las mujeres en los equipos directivos ayudan notablemente a comprender la base de clientes, especialmente en un mercado de consumidores que está cada vez más liderado por mujeres. De hecho, las mujeres realizan la gran mayoría de las decisiones de gasto en los hogares, y por lo tanto representan una proporción creciente de los consumidores, clientes y socios de muchos negocios. De nuevo aquí, los estudios muestran que el crecimiento medio de las ventas para empresas con una representación mayor al 50% en su equipo directivo fue del 8% entre 2008 y 2016, frente a un -0,2% del índice MSCI ACWI.
Fortalecimiento de la motivación y el compromiso de los empleados que conducen a unas mayores tasas de retención junto con una mayor productividad: existe una extensa investigación en la literatura sobre gestión y dirección de empresas que subraya los beneficios en la percepción de por parte de los empleados de un trato de equidad, inclusión y apoyo en el avance de su carrera. Los principales beneficios para estas empresas son unas mayores tasas de retención, una motivación fortalecida y un incremento en la productividad.
Una mejora en la reputación corporativa: en un momento en el que todos los actores participantes en la empresa, desde los consumidores hasta los inversores, están prestando una mayor atención a las prácticas desarrolladas por las empresas con relación a la igualdad en oportunidades y la inclusión, las empresas que abrazan la diversidad de género se benefician de una mejora en la reputación corporativa. En ese sentido, casi un 70% de las empresas encuestadas por la Comunidad Europea que han implementado políticas de diversidad han experimentado una mejora en su imagen de marca.
Una menor probabilidad de incurrir en problemas éticos y legales: según los investigadores de la Universidad de North Carolina y Wake Forest, las mujeres que dirigen las divisiones financieras son menos proclives a utilizar medidas de evasión fiscal más riesgosas y tienen una mayor probabilidad de incrementar su rentabilidad.
Por lo tanto, invertir en empresas que defienden la diversidad de género puede llevar a unas mejores decisiones de inversión porque la excelencia organizacional es un factor clave en el rendimiento de la totalidad de la empresa. Aunque es difícil probar la causalidad, la amplia investigación realizada hasta ahora encontró una sólida correlación entre la ventaja competitiva resultado de un enfoque proactivo en la diversidad de género y el desempeño financiero de una empresa. Esto se ve reflejado en un incremento de la rentabilidad y unos mayores rendimientos.
Pixabay CC0 Public Domainkalhh. Más de un billón de euros en activos financieros y miles de empleados: el saldo que el Brexit deja por ahora
Hasta 275 empresas de banca y finanzas se han trasladado o están trasladando empresas, personal, activos o filiales del Reino Unido a la Unión Europea, según un informe elaborado por el think tank New Financial. Este movimiento supondrá 1,07 billones de euros en activos y fondos, además de miles de empleados que están abandonando la City.
Incertidumbre es la palabra que más se repite en la famosa City de Londres de cara al Brexit y su negociación. Según el informe de New Financial, alrededor de 250 empresas que ya han elegido otros centros estratégicos para movilizarse tras el Brexit: alrededor de 100 recolocaciones se dirigirán a Dublín, 60 a Luxemburgo, 41 a París, 40 a Fráncfort y 32 a Ámsterdam. Por sectores, el comportamiento ha sido diferente: el 90% de los bancos y bancos de inversión se mudan a Frankfurt, mientras que la mitad de las gestoras, industria de hegde funds y firmas de private equity se han decantado por Dublín.
Además, unos 5.000 empleados que se moverán a estas nuevas localizaciones, que las empresas han escogido ante la incertidumbre económica del Brexit. “Estos movimientos son la consecuencia inevitable de Brexit. La incertidumbre política desde el referéndum y el fracaso para llegar a un acuerdo ha obligado a las empresas a prepararse para lo peor y poner sus planes de contingencia en acción. Gran parte del daño ya se hizo y para muchas empresas, el Brexit ocurrió en algún momento del año pasado. Este cambio arrasará la posición de Londres como el principal centro financiero europeo, aumentará los costes, la complejidad y el riesgo de los servicios financieros europeos, además reducirá la influencia del Reino Unido en la industria bancaria y financiera a nivel europeo y mundial. Y afectará a los ingresos fiscales y las exportaciones en los servicios financieros”, señala el informe.
La buena noticia, según New Financial, es que la planificación de contingencia por parte de los bancos, las bolsas y los gestores de activos, combinada con los acuerdos recientes entre los reguladores del Reino Unido y la UE, significa que la industria está bastante bien preparada para lo que suceda entre esta semana y el 29 de marzo.
“Lo malo es que el impacto de Brexit es más grande de lo que esperábamos y creemos que el informe subestima el panorama completo. Creemos que muchas otras empresas que no hemos identificado también habrán movido a parte su personal o de sus negocios, evitando hacerlo de forma formal. Y todavía habrá un número de ellas que aún no estén listas para realizar estos movimientos”, señala el informe.
Pixabay CC0 Public DomainFrankWinkler . EQT cierra su cuarto fondo de infraestructuras al alcanzar los 9.000 millones de euros
EQT ha anunciado el cierre definitivo de su fondo EQT Infrastructure IV después de alcanzar su hard cap de 9.000 millones de euros tras su lanzamiento oficial en septiembre de 2018. La mayoría del capital comprometido procede de inversores que también habían invertido en su predecesor, el fondo EQT Infrastructure III, que cerró en febrero de 2017 en su hard cap de 4.000 millones de euros.
El fondo continuará implementando su enfoque industrial en la inversión en infraestructuras que EQT Infrastructure lleva aplicando desde su constitución en 2008. Invertirá en empresas de alta calidad del sector de infraestructuras y con sólido potencial de generación de valor. Para impulsar su rentabilidad se valdrá de su plataforma global, su contrastado modelo de gobierno corporativo y su enfoque centrado en el crecimiento. Además estará respaldado por un equipo de asesoramiento de inversiones especializado y por la extensa red de asesores industriales de EQT.
EQT Infrastructure IV identificará oportunidades de inversión principalmente en Europa y Norteamérica y explorará oportunidades estratégicas en Asia-Pacífico. El fondo ya ha realizado dos inversiones: Saur, una firma francesa líder en la gestión de agua potable y residual, y Osmose Utilities Services, un proveedor de servicios de inspección, mantenimiento y restauración para el segmento de infraestructuras en suministros públicos y telecomunicaciones en Estados Unidos.
Lennart Blecher, socio gerente adjunto de EQT Partners que actúa además como asesor exclusivo de inversiones del fondo y jefe de EQT Real Assets, ha señalado que “EQT Infrastructure tiene un gran historial de ofrecer retornos atractivos y ajustados al riesgo de los inversores desde el inicio de EQT Infrastructure platform hace ya más de 10 años. La exitosa recaudación de fondos de EQT Infrastructure IV confirma la confianza de los inversionistas en EQT e ilustra la demanda continua de inversiones”.
Por su parte, Christian Sinding, CEO y socio gerente de EQT Partners, añade que “EQT Infrastructure IV marca otro hito importante para EQT y manifiesta nuestra posición como una empresa líder en inversión global. Nos complace dar la bienvenida a más de 40 nuevos inversores y estamos entusiasmados con su confianza en nuestro enfoque de inversión responsable y centrada en el crecimiento».
La recaudación de fondos ha sido liderada por el equipo interno de relaciones con los inversores. Jussi Saarinen, socio y jefe del área que se encarga de las relaciones con los inversores, comentó: “Estamos muy contentos con el gran apoyo demostrado tanto por los inversores nuevos, como con los existentes, al igual que con la alta calidad de la base de inversores del fondo”.
El fondo está respaldado por una base blue-chip global de inversores que incluye, entre otros, fondos de pensiones, compañías de seguros, fondos de riqueza soberana, instituciones financieras, fundaciones y oficinas familiares.
Foto cedidaFrancesco Martorana, consejero delegado de Generali Insurance Asset Management.. Francesco Martorana, nombrado consejero delegado de Generali Insurance Asset Management
Nuevos cambios en el Grupo Generali. La compañía ha anunciado el nombramiento de Francesco Martorana como nuevo consejero delegado de Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di Gestione del Risparmio (GIAM). Cargo que es efectivo desde el pasado 1 de abril.
Según ha explicado la firma, Martorana mantendrá mientras tanto también su cargo como director de inversiones de GIAM, puesto que ocupa desde octubre de 2017. Martorana se unió al Grupo Generali en noviembre de 2013 como director de gestión de los activos de grupo y asignación estratégica de activos. Antes de trabajar en Generali, ocupó varios cargos directivos en el Grupo Allianz, tanto en Italia como en Alemania.
Tras la promoción interna de Martorana, Santo Borsellino, quien ha desempeñado el cargo de consejero delegado de la firma desde junio 2013, pasa a ser el presidente de la Junta de GIAM. Además, Borsellino ha sido nombrado responsable de inversiones y gestión de activos de gestión corporativa, implementación y relaciones institucionales, convirtiéndose así en el responsable de gestión las relaciones con instituciones externas, asociaciones y organismos regulatorios.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Jnitttmaa0. Cuando el equipo directivo adopta un enfoque “estratégico”
2018 fue otro año intenso en cuanto a fusiones y adquisiciones, con operaciones asesoradas por 3,35 billones de dólares, el nivel más elevado desde 2015 (1). En general, preferimos que nuestro crecimiento sea orgánico, por lo que las noticias relativas a fusiones y adquisiciones activan nuestras alarmas sobre asignación de capital. Sin embargo, las compañías no siempre lo perciben de esta manera y regularmente nos vemos obligados a evaluar los méritos (o deméritos) de este tipo de operaciones.
El punto de partida de este análisis es que la mayoría de las fusiones y adquisiciones destruyen valor. El mercado evalúa las fusiones y adquisiciones considerando si la operación es “positiva” para el beneficio por acción (BPA). En un entorno de tipos de interés cercanos a cero, prácticamente todas las adquisiciones deberían aportar valor. Sin embargo, algunos compradores todavía se ven obligados a referirse al término “estratégico”, el más dañino de los epítetos, que básicamente indica la imposibilidad de cuadrar las cifras, incluso en un momento en que el endeudamiento sale prácticamente gratis.
Nuestro enfoque hacia las fusiones y adquisiciones no considera en profundidad si una operación es positiva o no, sino que analizamos conceptos como la escala, las capacidades, el precio y, el más importante, la sostenibilidad de las rentabilidades. Como describimos a continuación, si bien hay compañías que tienen éxito en las fusiones y adquisiciones, otras tantas no lo consiguen.
El tamaño importa. Si una compañía decide participar en una fusión o una adquisición, preferimos claramente las adquisiciones cuidadosamente dirigidas a las apropiaciones fallidas. Las adquisiciones de calidad suelen ser caras y, por tanto, los compradores pueden fijarse objetivos demasiado optimistas para las sinergias de costes e ingresos a fin de justificar el precio pagado. Una vez que queda claro que las expectativas iniciales eran demasiado agresivas, el equipo directivo aún puede aferrarse a sus objetivos iniciales, demasiado optimistas.
Esto significa que pueden dañar la salud a largo plazo de la compañía, reduciendo drásticamente, por ejemplo, las inversiones en investigación y desarrollo, ventas y marketing. Aún sin considerar estos factores, el apalancamiento resultante puede hacer que el precio de las acciones del comprador sea más vulnerable a los cambios ocasionales en las tendencias operativas. Solemos adoptar una actitud prudente ante las grandes adquisiciones. Por ejemplo, en 2018, salimos de un fabricante de ingredientes especializado, ya que adquirió una compañía que consideramos demasiado grande y que generaba demasiado apalancamiento. También redujimos nuestra posición en una compañía tabacalera tras la compra por su parte de un competidor que incrementó el apalancamiento.
Sin embargo, algunas adquisiciones “roll-up” más pequeñas por compradores “en serie” pueden crear valor. Según nuestra experiencia, algunas compañías han construido modelos de negocio exitosos en torno a las adquisiciones: un proveedor líder de software y servicios con sede en Canadá es un buen ejemplo. Estas compañías suelen ser organizaciones descentralizadas que integran pequeños y medianos negocios en su red, ofreciendo acceso a algunos servicios compartidos, como compras, logística, administración general o ventas.
Este modelo funciona adecuadamente, ya que el proceso de integración es simple y directo. Lo que es más importante, el fundador/empresario lo encuentra atractivo, ya que a menudo acepta un precio de venta más bajo para poder permanecer como responsable general a fin de contribuir a que el negocio evolucione y se mantenga en activo, aun asumiendo riesgos.
Algunos compradores logran mejorar realmente la empresa adquirida, gracias a tener mayor habilidad. Un ejemplo de ello es una compañía francesa de productos de cuidado personal, que generalmente compra marcas pequeñas y asequibles a un ritmo anual de dos a seis operaciones, invirtiendo anualmente unos 2.000 millones de dólares o en torno al 2% de su valor corporativo. Con el tiempo, esta compañía ha logrado que algunas de estas marcas adquieran un tamaño considerable. Por ejemplo, un pequeño negocio de cosméticos estadounidense, que originalmente comenzó como una botica en el East Village de Nueva York y que fue comprado en 2000 por 100-150 millones de dólares, registró unas ventas superiores a 1.000 millones de euros en 2017. Este éxito se basó en proporcionar a esta compañía, de un tamaño mucho menor, acceso a una plataforma global de primer nivel, al tiempo que conservaba su distintiva identidad de marca.
El precio también es un aspecto importante. Se trata de un tema complicado de abordar para las compañías de calidad. Dadas las relativas estabilidad y resiliencia de los negocios, rara vez existe la oportunidad de comprar una compañía sustancialmente por debajo de su valor intrínseco, especialmente una vez que se agrega la prima. Por tanto, el retorno sobre el capital empleado antes de las sinergias puede ser poco atractivo y, a menudo, inferior al coste del capital. La generación de sinergias de costes, sin tomar medidas drásticas, es una capacidad que pocos participantes poseen, motivo por el cual nos mostramos escépticos respecto a las adquisiciones fundamentadas en los costes.
Podemos aceptar un precio sin descuento antes de sinergias, si percibimos un crecimiento creíble a medio plazo como resultado de la mejora en la innovación de producto, el marketing o la gestión, pero esto requiere confianza en el comprador como operador. Igualmente, cuando una adquisición genera un mayor uso de capacidades clave, como la plataforma de ventas, o abre nuevos caminos de crecimiento —rasgos que hemos visto en las industrias farmacéutica y de tecnología médica—, seguimos brindando apoyo. Sin embargo, esto es así siempre que tengamos confianza en las capacidades operativas del comprador, el apalancamiento esté controlado y el precio no sea escandaloso.
Estar involucrados regularmente en las compañías nos permite evaluar si su actitud hacia las fusiones y adquisiciones se alinea con la nuestra. Por supuesto, los operadores de alta calidad, con un equipo directivo cualificado, deberían poder generar valor a largo plazo a partir de fusiones y adquisiciones. Sin embargo, esto requiere unas directivas de gobierno corporativo sólidas y constatar que cualquier adquisición no tendrá un impacto negativo importante en la sostenibilidad del retorno sobre el capital a largo plazo. Como equipo, nos hemos involucrado con las compañías en asuntos de gobierno corporativo durante más de 20 años y estamos más que dispuestos a participar activamente cuando creemos que las adquisiciones propuestas tendrán un efecto nocivo.
Opinión de William Lock, Bruno Paulson y Dirk Hoffmann-Becking, del equipo de renta variable internacional de Morgan Stanley Investment Management.
(1) Fuente: Dealogic; datos a 2 de enero de 2019.
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Pixabay CC0 Public Domain. Planificar la sucesión y herencia de grandes patrimonios: claves para un proceso exitoso
Cuando se tiene una fortuna, no sólo se trata de obtener rentabilidad o de mantener su valor. En la aldea global, los individuos –y su información- se desplazan de un país a otro mucho más fácilmente de lo que pueden hacerlo sus activos sin infringir la ley. Como siempre, es necesario planificar con vistas a –por ejemplo- la sucesión y la herencia. Pero cada vez más es necesario un adecuado asesoramiento legal y contable para no incumplir inadvertidamente con la legislación de cada jurisdicción.
Buscamos hacer simple lo complejo. Tener estructuras fiduciarias complejas, como las tienen muchas de las familias que llegan al legal family office, conlleva varios problemas. Entre ellos, mayores costos, más burocracia, mayor cantidad de proveedores y de regímenes jurídicos de los cuales estar pendientes.
Adicionalmente, la información financiera vinculada con las familias está sujeta a intercambios automáticos entre países (por causa de la FACTA -Foreign Account Tax Compliance Act- y el CRS -Common Reporting Standard-), lo que implica una pérdida de privacidad que puede entrañar riesgos vinculados con la seguridad física, sobre todo en países donde los secuestros extorsivos son moneda corriente.
Con cada cliente, trabajamos con un enfoque de tipo concierge. El primer paso es el diagnóstico, una revisión holística de su estructura patrimonial actual, para determinar si es la más eficiente según sus objetivos, confirmar si las jurisdicciones y los proveedores son los más adecuados para sus necesidades y cerciorarse de que el esquema haya sido instrumentado debidamente.
Una vez realizado el diagnóstico, trabajamos con cada cliente para implementar los cambios necesarios y asistirlo en sus necesidades cotidianas. Aquí entran en juego los servicios de asesores legales locales y contadores especializados, tanto en el país de residencia del cliente como en cada una de las jurisdicciones extranjeras que se utilicen.
Cuando resulta necesario, podemos presentarles a nuestros clientes posibles proveedores que brinden un servicio o apoyo a los que brindamos nosotros, en campos tales como conserjería internacional, administración de propiedades, gestión de proyectos, seguros y asesores que pueden ayudarlos en ciertas adquisiciones específicas, como por ejemplo obras de arte, autos clásicos o aviones.
Este último ítem no es menor. Tal como lo explica Litwak en su libro “Cómo protegen sus activos los más ricos (y por qué debemos imitarlos)”, las adquisiciones de este tipo de bienes figuran entre las opciones más utilizadas para preservar el valor de las fortunas sin que los dueños se expongan a riesgos innecesarios vinculados con el intercambio de información.
“Estructurando” la riqueza
Como especialista en “wealth structuring”, pensamos que estos son los objetivos que las familias deben tener en cuenta:
* Asegurar que los bienes sean administrados de modo de cumplir con los deseos y objetivos de sus propietarios, tanto en vida de éstos como luego de su muerte.
* Proteger la privacidad de los propietarios de los bienes en cuestión.
* Reducir el monto de impuestos aplicables al patrimonio, tanto en vida del cliente como tras su fallecimiento.
* Preservar los activos frente a eventuales reclamos de terceros (dentro de la familia y fuera de ella).
* Evitar la inseguridad jurídica propia del país en el cual los dueños de los bienes residen (confiscaciones forzosas, filtración de información confidencial, etc.)
* Disminuir el riesgo de ser víctimas de ciertos delitos, tales como secuestros, extorsiones o robos.
Adicionalmente, las familias que estructuran sus patrimonios buscan:
* Simplificar la administración de su patrimonio.
* Evitar que éste quede expuesto a leyes severas, complejas y en muchos casos contradictorias entre sí. Un clásico ejemplo de esto se ve cuando una persona tiene la nacionalidad de un país cuyas leyes determinan que las cuestiones sucesorias se rijan por las normas del domicilio, pero el país donde reside tiene la regla inversa: que las cuestiones sucesorias se rigen por nacionalidad y no por domicilio.
Pixabay CC0 Public Domain. Aiva celebra por todo lo alto sus 25 años de trayectoria con un gran evento en Punta del Este
Aiva, la compañía uruguaya e internacional, especializada en planificación financiera y gestión patrimonial, celebra por todo lo alto sus 25 años de existencia en la región. Por ello, la tradicional conferencia de la firma tendrá una relevancia especial este año y contará con más de 250 asistentes de 17 países.
Fundada en 1994 en Montevideo, Aiva comenzó su andadura en el emblemático edificio “Torre del Gaucho”, en el centro de la ciudad. Un cuarto de siglo más tarde, cuenta con un equipo de más de 90 empleados, oficinas en Montevideo (Zonamerica) y Miami (Brickell Avenue), administrando activos superiores a los 3.000 millones de dólares.
Elizabeth Rey, CEO de Aiva, expresó su entusiasmo con este importante hito alcanzado por la compañía: “Es un verdadero orgullo para nosotros celebrar 25 años de creatividad, innovación y un servicio de excelencia en nuestros negocios y relaciones. Estamos confiados en que estos valores nos impulsarán hacia los próximos 25 años de la compañía, brindándoles las mejores herramientas a los asesores financieros y considerando al cliente final como eje central.”
La coronación de esta celebración se llevar a cabo del 20 al 23 de mayo en una edición especial del evento “Aiva Latam Conference”, en el Hotel Enjoy Punta del Este, recibiendo a más de 250 asistentes de 17 países. La consigna de este evento será “25 years of Forward Thinking”, haciendo foco en la filosofía de la empresa, que se ha caracterizado siempre por estar a la vanguardia de la industria. La conferencia contará con importantes “Keynote speakers”, los principales líderes de la industria financiera de la región y figuras de primer nivel internacional.
Agustín Queirolo, Sales Director de Aiva, expresó sus expectativas con relación a este evento tan importante: “Esta edición de Aiva Latam Conference será muy especial por el importante acontecimiento que estamos celebrando como compañía. Estamos muy contentos de recibir, una vez más, a asesores financieros de toda la región. Tenemos una agenda de primer nivel, con varias sorpresas preparadas para festejar nuestros 25 años y continuar planificando el futuro de la industria.”
Foto: Lgct. El Longines World Championship llega a Miami Beach
Después de un exitoso evento en los campos de pasto del Campo Marte en la Ciudad de México, en los que se impuso el británico Scott Brash sobre Hello Mr President, los mejores jinetes del mundo se trasladan a la arena de Miami Beach donde seguirán compitiendo por coronarse el mejor del mundo.
Los asistentes al evento, sin costo, podrán disfrutar de escenas espectaculares mientras los jinetes, incluida Edwina Tops-Alexander (AUS)- la única doble ganadora de este impresionante evento, saltan al lado del brillante Océano Atlántico.
