¿Es la pandemia una oportunidad para llegar a nuevos inversores más predispuestos al riesgo?

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Pixabay CC0 Public Domain. El COVID se convierte en una oportunidad para llegar a nuevos inversores más predispuestos al riesgo

Los millennials y, en menor medida, la Generación X han puesto sus ojos en los mercados financieros con el objetivo de capitalizar las oportunidades de inversión que ha supuesto el aumento de volatilidad. Este mayor interés supone una gran oportunidad para el negocio de las gestoras, que pueden llegar a un nuevo público, según el último informe de GlobalData.

Eso sí, para llegar a ellos necesitarán desarrollar una oferta más específica para construir una relación a largo plazo. «Si bien el riesgo no es una medida objetiva sino que depende de una amplia variedad de factores, como la experiencia, la educación y las circunstancias actuales, existe una clara correlación entre la edad y la aversión al riesgo, y nuestro índice de riesgo propio muestra que los consumidores más jóvenes son notablemente menos cautelosos”, explica Heike van den Hoevel, analista senior de gestión de patrimonios de GlobalData.

En su opinión, la Generación Z y la gran mayoría de los millennials son demasiado jóvenes para haber sido afectados por la crisis financiera de 2008-2009, lo que les hace estar más predispuestos a asumir riesgos ahora. “Al no haber experimentado nunca un descenso prolongado, los consumidores más jóvenes están más dispuestos a arriesgarse y a capitalizar un rebote del mercado», añade Van den Hoevel. 

De hecho, las plataformas de inversión están informando de un fuerte aumento de las cifras de apertura de cuentas. Por ejemplo, la Comisión Australiana de Valores e Inversiones señaló un fuerte aumento del número de nuevos inversores minoristas en el mercado, que se multiplicó por 3,4. De manera similar, en el primer trimestre de 2020, la Oversea-Chinese Banking Corporation, con sede en Singapur, informó de un aumento del 104% en las transacciones comerciales en línea con respecto al cuarto trimestre de 2019.

Esto supone que muchos de estos consumidores serán inversores por primera vez. Los datos derivados de la Encuesta de Banca y Pagos de 2020 y la Encuesta de Vida y Pensiones de GlobalData muestran que las recientes aperturas de cuentas de inversión han sido dominadas por el segmento de los millennials. Entre mediados de marzo y mediados de abril de este año, más de la mitad de las nuevas cuentas fueron abiertas por este segmento generacional. Sin embargo, este segmento sólo constituye el 35% si se consideran todas las cuentas de Asia y el Pacífico.

«Teniendo en cuenta su edad, es poco probable que muchos sean inversores experimentados, y dada la volatilidad actual, cualquier intento de cronometrar el mercado para obtener beneficios rápidos tiene el potencial de resultar en pérdidas significativas. Si este fuera el caso, es probable que estos inversores se frustren con las pérdidas y terminen su cuenta, terminando efectivamente lo que podría haberse convertido en una relación de asesoramiento más adelante», añade Van den Hoevel.

Sin embargo, por otro lado, el reciente aumento en la apertura de cuentas representa una oportunidad importante, y el informe indica que ahora es el momento de llegar al segmento de los inversores millennial. En este sentido, el documento advierte de que el apoyo a los nuevos inversores, su capacitación y las sesiones de educación con un enfoque particular en el riesgo y el rendimiento será fundamental para asegurar la longevidad de una nueva relación.

«Nuestros datos también muestran que es notablemente más probable que los segmentos de consumidores más jóvenes presten más atención a la literatura financiera de su proveedor de servicios financieros después de una recesión. Esto, sumado al aumento de las aperturas de cuentas, sugiere que ahora es un momento crítico para favorecer la participación de nuevos clientes», concluye Van den Hoevel.

State Street lanza un ETF de renta variable con un filtro de calidad en la selección de títulos value

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Pixabay CC0 Public Domain. SPDR amplía su gama de smart beta con un nuevo ETF con máxima exposición al factor value

State Street Global Advisors (SPDR) ha anunciado el lanzamiento del fondo SPDR MSCI World Value UCITS ETF, una nueva estrategia de inversión que busca replicar la rentabilidad de la renta variable global de mercados desarrollados, aplicando mayor ponderación a aquellas acciones de la muestra que presentan características de baja valoración. 

El ETF replicará el índice MSCI World Value Exposure Select, derivado del índice MSCI World, que se compone de títulos de alta y mediana capitalización de 23 mercados desarrollados. El índice está diseñado para destacar la rentabilidad de aquellas empresas que disponga de exposición relativamente mayor al factor value frente al índice base, tratando de evitar al mismo tiempo empresas de mala calidad y “trampas de valor”, además de garantizar neutralidad sectorial Se compone de los 350 principales títulos, según la combinación de la máxima puntuación value select, junto con un ponderación máxima por título del 5%; la muestra se rebalancea con una periodicidad semestral, incorporando un límite de rotación del 50%. 

Según explica la gestora, el nuevo ETF, que ofrece a los inversores una exposición global, es la última incorporación a la gama SPDR® Value Exposure Select, que ya incluye un ETF que replica el índice MSCI USA Value Exposure Select y otro que replica el índice MSCI Europe Value Exposure Select. “Los índices son únicos en el sentido de que incorporan parámetros tanto de calidad como de valor, y así tratar de evitar trampas de valor en la selección y la asignación. Por el contrario, los índices enhanced value solo aplican parámetros de valoración”, explican desde la firma. 

SPDR considera que los inversores que utilizan estrategias value para sacar partido de títulos baratos tienen que proteger sus carteras frente a aquellos títulos que son «baratos” por una buena razón”. “En este sentido, nuestra gama de ETFs que dan réplica a los índices MSCI Value Exposure Select permite a los inversores obtener máxima exposición al factor value, al tiempo que trata de evitar trampas de valor incorporando un filtro de calidad”, señala Matteo Andreetto, director de SPDR ETF para EMEA.

Por su parte, Ryan Reardon, director de Estrategia de ETF en SPDR, apunta: “En el contexto del COVID-19, los inversores requieren diversificación geográfica en las estrategias Select Value. En estos momentos el factor value resulta barato si tenemos en cuenta los diferenciales de valoración; además las acciones value suelen mostrar buen comportamiento en la fase de recuperación tras una recesión. Dada la incertidumbre que rodea a la forma que adoptará la recuperación y a los tiempos en los que se producirá, la inversión value ofrece un complemento relativamente atractivo para mantener una cartera diversificada”.

Según explican desde la gestora, el ratio de gastos totales (Total Expense Ratio – TER) del SPDR MSCI World Value UCITS ETF se sitúa en el 0,25%. Su listado principal tendrá lugar (en euros) en Euronext, Ámsterdam, el 3 de septiembre de 2020, e irá seguido de un listado secundario (en dólares y libras) en la Bolsa de Londres (LSE), el 4 de septiembre de 2020.

Nordea AM fusiona los fondos European Value y European Stars Equity

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Pixabay CC0 Public Domain. Cómo incluir bonos verdes en cartera

Nordea AM ha anunciado la fusión de sus fondos Nordea 1 – European Value y Nordea 1 – European Stars Equity. Esta decisión, que será efectiva a partir del 9 de octubre de 2020, se debe al “éxito” que ha tenido su gama ASG STARS, según explica la propia gestora.

“La fusión refleja nuestro compromiso de ser líderes en inversión sostenible y basada en criterios ASG y nuestro objetivo de ofrecer una gama más amplia de estrategias que realmente integren estos criterios en su proceso de inversión”, ha explicado Eric Pedersen, responsable del equipo de inversión responsable de Nordea AM

La gestora considera que el hecho de tener que fusionar estos dos fondos es un reflejo del éxito que está teniendo su gama de fondos ASG STARS y “pone de relieve el compromiso de la gestora con la inversión responsable”. En este sentido, explica que su gama STARS está “a la vanguardia de la oferta ESG”. Actualmente, todos los fondos de esta gama tienen como objetivo batir su respectivo índice de referencia, invertir en empresas que cumplan las normas de ESG de Nordea y crear un impacto duradero a través de la propiedad activa.

Mirabaud logra la calificación A+ en todas las categorías PRI de Naciones Unidas

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Pixabay CC0 Public Domain. Aberdeen Standard Investments recibe el sello LuxFLAG

La estrategia de inversión sostenible y responsable (ISR) del Grupo Mirabaud, que considera cuestiones ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG), ha recibido la máxima calificación (A+) en todos y cada uno de los seis módulos que constituyen los Principios para la Inversión Responsable de Naciones Unidas (UN-PRI). 

Según valoran desde la gestora, este reconocimiento reafirma su “absoluto compromiso” con la inversión sostenible. En este sentido, el Grupo Mirabaud ya obtuvo el pasado año una nota global de A+ en los UN-PRI, de los que es signatario desde 2010. Y este año ha vuelto a obtener la máxima calificación, pero ha sido la primera vez en la que también ha conseguido dicha puntuación en todas y cada una de las seis categorías de inversión responsable que se analizan. A esto se suma el hecho de que Mirabaud ha sido citada como ejemplo en la campaña de información “50 líderes en sostenibilidad y clima”, iniciativa digital que destaca a 50 líderes mundiales que trabajan hacia los objetivos climáticos y de sostenibilidad.

“Este doble reconocimiento recompensa el compromiso asumido desde hace muchos años con el fin de integrar un enfoque responsable en nuestras prácticas cotidianas. El Grupo Mirabaud, fundado hace más de 200 años, reconoce la importancia que reviste garantizar la sostenibilidad de todas las actividades e invertir de manera responsable”, ha indicado Camille Vial, socia gestora y CEO de Mirabaud & Cie SA.

Por su parte, Lionel Aeschlimann, socio gestor y CEO de Mirabaud Asset Management, añade  que “Mirabaud siempre ha tenido en cuenta tanto el rendimiento como el interés general. Como accionistas, tenemos la oportunidad de influir en las decisiones de las empresas en las que invertimos para que también respeten los principios de responsabilidad y sostenibilidad”.

Finalmente, Hamid Amoura, responsable de ISR en Mirabaud Asset Management, subraya que “la obtención de calificaciones A+ en los UN-PRI y el nombramiento de Mirabaud como uno de los 50 líderes en materia de sostenibilidad medioambiental son testimonio de nuestra convicción de que cualquier rendimiento financiero debe corresponderse con un compromiso perenne con nuestros clientes, así como resultar favorable para el medio ambiente y la sociedad en general”.

Los signatarios de los UN-PRI son evaluados en base a estas seis categorías: incorporación de un enfoque ESG en los análisis de inversión y en los procesos de toma de decisión; incorporación de principios ESG en las prácticas y políticas de propiedad del signatario; correcta divulgación de los factores ESG por parte de las sociedades en las que el signatario invierte; promoción de la aceptación e implementación de los UN-PRI en el sector de las inversiones; trabajo colaborativo para incrementar la efectividad en la aplicación de los Principios; y presentación de informes sobre las actividades, y su progreso, en el marco de la aplicación de los UN-PRI.

The Philion-Brik Group se une a Insigneo Miami proveniente de UBS

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The Philion-Brik Group se unió a Insigneo Miami proveniente de UBS con una cartera de unos 300 millones de dólares de clientes UHNW principalmente de Venezuela.

Estamos muy orgullosos de que Philion-Brik Group se una a la red de asesores financieros independientes de Insigneo. Son un equipo experimentado que ha estado sirviendo a clientes internacionales durante muchos años«, dijo el Head of Sales US Offshore de Insigneo, José Salazar.

El grupo que comenzó sus actividades de Wealth Management en 1971 y desde entonces se ha especializado en clientes de distintas edades.

Ofrecen productos, servicios y soluciones personalizados basados ​​en la tolerancia al riesgo de cada individuo, el horizonte temporal, las necesidades de liquidez y los objetivos generales de inversión.

Sus titulares, Albert Alexander Philion y Andrés Brik tienen una vasta experiencia con más de 25 y 10 años en el rubro, según BrokerCheck.

 

 

AXA IM y AMCS amplían su acuerdo de distribición para el mercado US offshore

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Miami, Florida (Pikist). ,,

Después de anunciar una asociación inicial en junio de 2019, AXA IM y AMCS Group están ampliando su asociación de distribución de capacidades de inversión global en el mercado US offshore, anunció la firma en un comunicado.

La asociación ahora tiene un alcance geográfico más amplio, incluyendo segmentos clave dentro del mercado US offshore. Los productos de enfoque para esta oferta son Framlington Digital Economy / Robotech, Global Strategic Bonds y las plataformas High Yield / Investment Grade.

 “La asociación inicial ha tendio un recorrido muy exitoso en el mercado offshore de EE. UU. , con una fuerte presencia en el mercado de Florida y acceso regular a Texas y California. En junio de 2019, las dos empresas desplegaron por primera vez el conjunto de ofertas de renta fija y renta variable de AXA IM en los mercados mayoristas / intermediarios de Argentina, Uruguay, Chile y Perú”, señala la nota.

 “Esta expansión servirá para fortalecer las relaciones con los asesores de AXA IM en las principales firmas de los mercados del área de la bahía de San Francisco y Los Ángeles. AXA IM ahora también está agregando recursos para expandir significativamente su presencia en Florida y Texas con broker dealers independientes y RIAs, family offices y bancos privados globales selectos. Existe una gran cantidad de asesores financieros en el segmento mayorista / offshore y esto debería ayudar a AXA IM con clientes potenciales de ventas y comprometidos a incorporar nuevos clientes en estas dos regiones del mercado US”, añade el counicado.

 

 

El ranking ESG de RobecoSAM revela que los países sostenibles tuvieron mejores resultados contra el COVID-19

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Pixabay CC0 Public Domain. ,,

La última edición del ranking ESG por países de Robeco SAM abarca por primera vez este período sin precedentes en que la pandemia ha afectado a millones en todo el mundo. Refleja el desempeño ambiental, social y de gobernanza (ASG) de 150 países, lo que lo convierte en el estudio de sostenibilidad más completo de su clase.

“La aparición y expansión de la pandemia del coronavirus demuestra con cuanta rapidez puede un riesgo regional convertirse en una crisis mundial con graves consecuencias humanitarias, económicas, financieras y políticas”, explica Max Schieler, Analista IS senior de RobecoSAM y autor del informe.

“El COVID-19 también sirve de recordatorio de que, en el mundo actual estrechamente interconectado, hace falta un buen análisis de factores ASG para una valoración integral de la vulnerabilidad y solidez intrínseca de un país. Los países con puntuaciones ASG elevadas han sido más capaces de contener el virus, mientras que las puntuaciones ASG bajas se asocian con cargas virales mayores y medidas de contención menos eficaces”, añade.

Ganadores y pecadores

Entre los países mejor clasificados con una puntuación ASG de 8 sobre 10 ó superior, once son europeos; Nueva Zelanda es el país mejor clasificado fuera de Europa. Junto con Japón, EE. UU. constituye una llamativa ausencia de los primeros puestos, cuya puntuación de sostenibilidad no ha dejado de resentirse con Donald Trump. Se situa en el puesto 16º. Singapur mantuvo su posición como el primer país de mercados emergentes.

Argentina y Arabia Saudí protagonizaron sendas subidas, inesperadas, en el período. Tras unas amplias reformas, Argentina ha hecho, según el informe enormes avances para adoptar energías renovables, así como para erradicar la corrupción. El ranking de Arabia Saudí subió por la mejora de los derechos de la mujer, de forma que el Banco Mundial la incluyó entre los principales países que este año han mejorado en igualdad de género.

Los 22 países peor clasificados, con una puntuación ASG de 4 sobre 10 o inferior, son todos mercados emergentes del hemisferio sur, con muchos países africanos entre los peores clasificados. Las dos principales potencias económicas del continente, Sudáfrica y Nigeria, ocupan los puestos 89 y 135, respectivamente.

China, puesto en el 91, mantiene un ranking relativamente bajo, mientras que India ocupa el puesto 108.

Brasil es uno de las grandes retrocesos del ranking, debido, como explica el informe, a los continuos incendios en la selva amazónica sufridos con el presidente Bolsonaro, que niega el cambio climático. “Además, por la equivocada respuesta del gobierno ante el COVID-19, Brasil se ha convertido en epicentro del virus, y el daño sanitario y económico derivado será mucho mayor del que podía haber sido”, según Schieler.

Espiral bajista en EE. UU.

EE. UU. también sigue inmersa en una espiral bajista, con una puntuación en continua caída en los tres aspectos ESG, y eso sin incluir los últimos disturbios civiles en los datos. El informe aduce que, aparte de tener la mayor tasa de fallecimiento e infección por el virus del mundo, el país también ha registrado un enorme declive en las condiciones sociales, con la derogación de muchas avanzadas leyes ambientales.

Schieler afirma que, pese a unas puntuaciones de gobernanza y perfil elevadas, EE. UU. se ha quedado rezagado en términos de gestión de la crisis del COVID-19. “Dado el historial de la presidencia de Trump, dicho resultado no es sorprendente. Al contrario que otros países, la administración Trump restó durante mucho tiempo importancia al virus, y nunca adopto medidas preventivas.”

“Además, también ha dificultado los intentos por contener la crisis, primero con su negativa y desprecio de los datos científicos, y luego ignorando los avisos iniciales de las autoridades sanitarias y otros expertos.”

Las democracias son mejores

El informe afirma que, en general, las democracias han combatido mejor el virus que los regímenes autoritarios. “La dura respuesta de China a la pandemia y su éxito en reducir la expansión del virus ha dado pie a la idea de que los regímenes autoritarios cuentan con ventaja a la hora de lidiar con tales crisis”, añade. “Los países democráticos han respondido de distintas formas, con prontitud y contundencia a veces, o de forma tardía, reticente y parcial.”

“No obstante, hay pocas pruebas de que un régimen político autoritario habría estado mejor preparado para gestionar la pandemia; de hecho, los datos prueban lo contrario. De los países que mejor han gestionado la crisis, la mayoría son democracias.”

“La reticencia de muchos gobiernos a responder con prontitud refleja el respeto a la autonomía individual de sus ciudadanos y a la gestión regional, en lugar de ignorancia o ineptitud ante la crisis.”

No todo es atención sanitaria

También es importante no fijarse solo en los servicios de atención sanitaria de un país. En general, los datos muestran que a los países con mayor dimensión social y un compromiso más claro con el buen gobierno les ha ido mejor que a los gobernados por líderes populistas.

Schieler puntualiza: “En esta crisis, centrarse solo en el sistema sanitario resulta insuficiente para evaluar el aguante de un país y su capacidad para afrontar una crisis sanitaria de tal envergadura y rapidez”.

“Entre los más castigados se encontraron países con niveles altos de gasto sanitario. Además, al margen de un nivel de vida saludable, el buen gobierno desempeña un papel importante en la capacidad de un país de proteger la salud pública, reducir los efectos económicos y mitigar los trastornos sociopolíticos.”

“Al final, el coronavirus constituye un poderoso recordatorio de por qué la A, la S y la G son igualmente esenciales a la hora de evaluar los riesgos y oportunidades de inversión de un país”, concluye.

 

 

 

 

 

Se han rescatado 15.150 millones de dólares de los fondos de pensiones chilenos al mes del inicio de retiro del 10%

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Pixabay CC0 Public Domain. 15.150 millones de dólares se han rescatado de los fondos de pensiones chilenos al mes del inicio de retiro del 10%

15.150 millones de dólares se han rescatado de los fondos de pensiones chilenos desde la entrada en vigor de la ley que permite el retiro de hasta el 10% de los saldos acumulados en los fondos de pensiones, según cifras oficiales de la Superintendencia de Pensiones chilena.

La ficha estadística publicada con datos a 26 de agosto de 2020 informa además que 9.372.661 de afiliados han solicitado el retiro desde el 30 de julio hasta la fecha, lo que representa el 85% del total afiliados. Le ley estará vigente un año hasta el 30 de julio de 2021.

 Provida recibe el mayor número de solicitudes

Por AFP y en cuanto a número de solicitudes, Provida ha sido la más afectada con un 30,4% del total y que representa el 97% de sus afiliados a 30 junio de 2020. Le siguen Modelo, Habitat y Capital con un 17,6%, 17,1% y 15% respectivamente, lo que representa el 78%, 83,5% y 87% de su número total de afiliados.

Por último, las de menor tamaño Planvital, Cuprum, UNO han recibido el 14,2%, 4,7% y 0,9% del total lo que suponen entre el 54% y el 78,7% de sus afiliados.

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Las más de nueve millones de solicitudes representa un volumen de 15.150 millones de dólares, un 7,3% de los activos bajo gestión a 31 de julio, de los cuales se habían abonado 11.039 millones de dólares ya a esa fecha.

Hasta el momento, Provida ha sido la administradora que ha recibido un mayor volumen de retiro solicitado, acumulando un volumen de 4.276 millones de dólares, un 8,3% de su patrimonio a 31 de julio, considerando un tipo de cambio de 784 pesos por dólar.  Modelo ha sido la más impactada en términos relativos con 1.837 millones de dólares que representa un 14,4% de total de sus activos a cierre del mes anterior.

Habitat y Capital le siguen en segundo y tercer lugar con  3.444 millones de dólares y 2.706 millones cada una representando un 5,9% y 6,7% del total de su patrimonio.  Por su parte, Cuprum, Planvital y Uno han recibido solicitudes por, 1.463, 1.395 y 30 millones de dólares respectivamente.  

importe

 

El fondo C el más impactado

Por tipo de fondo, el fondo C ha sido el más afectado con retiros de 5.108 millones de dólares, seguido del fondo B con 3.739 millones de dólares. Los fondos D y E tienen importes similares de 2.247 y 2.352 millones respectivamente. El fondo A, el más riesgoso, ha sido el menos afectado con 1.705 millones de dólares.

tipo de fondo

Según la información disponible en la Superintendencia de Pensiones, la cartera del fondo C a 31 de julio de 2020 estaba compuesta en un 51,9% en valores nacionales, de los cuales 49,1% estaba invertidos en activos de renta fija y un 7,1% en acciones, y un 49,1% en valores extranjeros. Por su parte, el fondo B por tiene un mayor componente en activos extranjeros que representan el 67,4% de sus activos  frente al 32,6% en activos nacionales, de lo cuales un 1% están invertidos en renta fija y un 10,5% en renta variable.

 

Los asesores de Latinoamérica y US offshore están recurriendo a la gestión activa y estrategias ESG para sortear la crisis del COVID-19

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Mauricio Giordano, foto cedida. foto cedida

Una mayor volatilidad e incertidumbre en los mercados durante la crisis del COVID-19 condujo a los asesores financieros a mostrar una preferencia por la gestión activa y favorecer estrategias relacionadas con ESG, de acuerdo con las conclusiones del más reciente Barómetro de Portafolios de Natixis IM en Latinoamérica y US offshore

Según comentó a Funds Society, Mauricio Giordano, director general de Natixis IM México, viendo el apetito en el país por esta clase de activos, están considerando el traer México su estrategia de Global Sustainable Equity a través de un jugador local.

En general, y luego del repunte de volatilidad que se desató por el tema del COVID-19, «no se subió mucha gente al rebote y cuando se ajuste es probable que mucha gente se quiera volver a subir, veremos más volatilidad y creo que la lección es que la gente va a tener un manejo más activo de sus inversiones«.

El directivo, identifica que «el tema ESG penetra en los portafolios desde dos puntos de vista. Uno cuidando el impacto de las inversiones en el mundo y dos, por la importancia derivada de un mejor control de riesgos, que ha derivado en un mejor desempeño».

De acuerdo con el estudio, cree también que continuará la tendencia de voltear a ver equity temático.

“La venta masiva y el confinamiento por el COVID-19 destacan los beneficios de las estrategias temáticas relacionadas con la tecnología, el cuidado de la salud y la sustentabilidad. A futuro, los asesores financieros en Latinoamérica y US offshore podrían estar más abiertos a estrategias como la inversión ESG que potencialmente mitigarían riesgos a la baja. Con una mayor volatilidad, creemos que la cautela podría ser el sentimiento más dominante en el 2º semestre del año si los asesores continúan viendo los beneficios de la gestión activa al delegar algunas de sus tomas de decisiones y asignaciones a activos”, señala.

Hallazgos del barómetro:

  • La renta fija recupera dominio en los portafolios con una fuerte preferencia por decisiones activas en los portafolios
  • Las asignaciones a la categoría multi-activos se incrementaron significativamente
  • Los índices de inversión ESG se desempeñaron mejor que los no ESG en todo el periodo
  • El modelo moderado promedio se desempeñó mejor que el índice antes y durante la crisis y en lo que va del año

Para leer el estudio completo, siga este link.

El aumento de los day trading marca un cambio de enfoque para los gestores de EE.UU.

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La caída del mercado en marzo y abril de 2020 sumado a que millones de estadounidenses se encuentran trabajando desde casa dedicando más tiempo al day trading llevó a que se presenten «raras oportunidades de compra que no se veían desde el final de la recesión en 2009», asegura el último Cerulli Edge-U.S. Retail Investor Edition

Si bien el day trading se considera tradicionalmente como un dominio de inversores con relaciones de asesoramiento limitadas, los hogares que dependen de los gestores mantienen una parte sustancial de sus activos independientemente de ellos.

Según la investigación de Cerulli, los hogares asistidos por gestores indican que mantienen la discreción sobre casi el 40% de sus activos, a pesar de entablar una relación comprometida con un asesor tradicional.

Durante este período de volatilidad del mercado existe la posibilidad de que los inversores sigan decididamente las decisiones sin consultar con un gestor, especialmente si han expresado interés en valores específicos anteriormente. 

El comercio entre inversores jóvenes ha aumentado notablemente.

Este grupo es particularmente vulnerable a tomar decisiones de inversión basadas en recompensas inmediatas, lo que crea una desalineación entre las ganancias a corto plazo y los objetivos a largo plazo.

Los sesgos de comportamiento, como el sesgo de rebaño y de confirmación, pueden influir en la toma de decisiones clave.

“Cuando movimientos tan grandes en acciones de bajo precio conducen a ganancias porcentuales de dos (o incluso tres) dígitos, es común ver a los inversionistas intentar entrar en acción por temor a perder el repunte, mientras que algunas buenas selecciones los mínimos del mercado hacen que otros inversores se sientan recompensados ​​por su destreza en la selección de acciones”, dice John McKenna, analista de mercado de inversores minoristas de Cerulli.

Estas situaciones pueden conducir a consecuencias de inversión potencialmente peligrosas, ya que los inversores buscan estrategias de inversión agresivas sin considerar si la posición se alinea con los objetivos de inversión a largo plazo, lo que genera una vulnerabilidad desproporcionada si la burbuja estalla y cuándo.