Merrill Lynch Wealth Management puso fin este martes a la tradición del sector de permitir que los vendedores de fondos mutuos, anualidades y otros productos brinden a sus brokers y clientes con obsequios, entretenimiento o financiamiento para reuniones de negocios.
«Para asegurarnos de que las interacciones comerciales con terceros eviten incluso la percepción de un conflicto de intereses, estamos haciendo algunos cambios», dice el memorando enviado a los aproximadamente 14.000 brokers y especialistas de productos, consigna Advisorhub.
Los terceros no podrán “pagar regalos, comidas y entretenimiento para los empleados” dice el memo firmado por Keith Glenfield, head of investment solutions y Susan Axelrod, chief supervisory officer.
Además, el comunicado expresa directamente que no podrán tener el mismo trato con los clientes de la compañía.
«No se les permite financiar el entretenimiento que brindamos a nuestros clientes», reza el comunicado al que accedió Advisorhub.
Si bien el comunicado no menciona la nueva Regulación Best Interest que está vigente desde fines de junio, esta medida podría pasar a ser tendencia en las políticas de las gestoras con el fin de reforzar el cumplimiento del Reg. BI.
Previo a esta norma, Merrill permitía a los corredores aceptar obsequios o comidas valoradas en hasta 100 dólares por año por proveedor y autorizaba que terceros patrocinaran eventos con un valor de hasta 300 dólares por persona, hasta 1.000 por cliente.
Sin embargo, Merrill facilita que los empleados puedan aceptar artículos novedosos que lleven el nombre o el logotipo del proveedor externo si tienen un valor de menos de 50 dólares y no son «frecuentes ni excesivos”.
También autoriza a sus trabajadores asistir a comidas patrocinadas por terceros como parte de programas de capacitación o seminarios aprobados, pero todo lo relacionado a entretenimiento como juegos de pelota, teatro y otras formas comunes de ocio, no se permitirán una vez que revivan tras la pandemia.
Sin embargo, los empleados podrán asistir a eventos organizados por mayoristas siempre y cuando el coste de su inscripción corra por su parte y no sea asumido por los organizadores.
Las nuevas medidas explicadas anteriormente no aplican al Bank of America ni a los brokers de “low-touch” Merrill Edge brokerage.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: Si Janko Ferlic. Foto: Si Janko Ferlic
El análisis del Copenhagen Institute for Futures Studies (CIFS), que ha colaborado en los proyectos de investigación de Pictet Asset Management, esclarece las tendencias estructurales que transforman el mundo y ayuda a construir unas mejores carteras de inversión.
Pictet Asset Management lleva colaborando con el CIFS más de una década con el fin de crear una mayor comprensión de las megatendencias –las potentes fuerzas seculares que están transformando el medio ambiente, la sociedad, la política, la tecnología y la economía. El CIFS está formado por un grupo de expertos y consultores de primer orden a nivel mundial. El CIFS utiliza numerosos métodos de investigación, desarrollados a lo largo de los últimos 40 años, que incluyen: análisis de las megatendencias, planificación de situaciones hipotéticas, gestión de riesgos, iniciativas de innovación y creación de estrategias.
A través de la colaboración de Pictet Asset Management con el CIFS, se ha concebido una estructura de inversión que incorpora las 14 megatendencias del CIFS. Dicha estructura –que incluye tendencias tales como el desarrollo demográfico, la economía de red, el enfoque en la salud, la sostenibilidad y el desarrollo tecnológico– mejora nuestras competencias en renta variable temática y fundamenta la construcción y desarrollo de nuestras estrategias de renta variable temática como, por ejemplo, Water, Robotics o SmartCity.
Gracias a la colaboración con el CIFS, Pictet Asset Management puede acceder a investigaciones sobre ámbitos que los analistas de inversión no suelen cubrir, como los cambios en las actitudes y creencias sociales, la repercusión que estos tienen en el medio ambiente y el sector empresarial, y la aceleración del desarrollo tecnológico. Para Pictet Asset Management es un orgullo colaborar con el CIFS y por ello les gustaría compartir con usted algunas de sus investigaciones.
Para más información, descargue los informes aquí, los informes únicamente están disponibles en inglés.
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Foto cedida. SURA Investment Management y Sencorp están por finalizar la construcción de un proyecto que será un ícono en sustentabilidad para Chile y la región
Con el objetivo de ampliar y diversificar su oferta de productos en el actual escenario, SURA Inversiones ha lanzado un programa de activos alternativos que permite acceder a diferentes estrategias de inversión, como deuda privada, capital privado y renta inmobiliaria de la mano de tres fondos de gestoras globales.
Se trata de Compass Tacopps Private Debt Fondo de Inversión, de PIMCO; Fondo de Inversión Singular Oaktree Real Estate Income, de Oaktree; y Fondo de Inversión Link – PG TPF, de Partners Group. Estos, a su vez, invertirán directa e indirectamente en los fondos PIMCO Tactical Opportunities Fund, Oaktree Real Estate Income Fund y The Partner Fund Trust
El lanzamiento oficial se realizó en un webinar exclusivo para clientes, en el que Pablo Matte,gerente de Inversiones y Productos de SURA Asset Management Chile, junto con representantes de cada gestora, Daniel Saieh, Managing Director de Oaktree; Andre Lemos, vicepresidente de Partners Group; y Daniel Arias, vicepresidente de PIMCO, entregaron más detalles del programa y los fondos a los que se podrá acceder.
El programa de activos alternativos contempla la inversión en tres fondos locales que actúan como “puente” (llamados feeder funds), invirtiendo directa o indirectamente en fondos extranjeros que son administrados por las gestoras mencionadas, con el objetivo de diversificar el riesgo/retorno de los portafolios y, a su vez, complementar de forma eficiente una cartera compuesta por activos tradicionales, buscando un retorno anualizado objetivo entre un 8% y 10% en dólares. El monto de entrada es de 20 millones de pesos (25.500 dólares) y el programa esta dirigido a inversionistas calificados.
“Las estrategias de activos alternativos son oportunidades que no se dan frecuentemente de forma simultánea. No obstante, con este nuevo programa de SURA Inversiones hemos logrado combinar tres de las principales estrategias en un solo programa; es decir, tendremos acceso al mercado inmobiliario, a deuda privada y a capital privado en una misma oportunidad”, destacó Matte.
Y agregó que “generalmente los retornos de estos activos son a largo plazo y no tienen ventanas de salidas anticipadas, sin embargo, este programa contempla un horizonte a cinco años, y ventanas de salidas previas en caso de necesitar liquidez, sin sacrificar de forma importante los retornos”.
Wikimedia Commons. XP y Ashmore anuncian un acuerdo para ofrecer a inversores brasileños estrategias de mercados emergentes
XP Inc, una plataforma líder de servicios financieros impulsada por la tecnología, y Ashmore Group Plc, un gestor de activos especializado con más de veinticinco años de experiencia invirtiendo en mercados emergentes, ha anunciado un acuerdo para ofrecer a los inversores brasileños fácil acceso a estrategias activas de renta variable y crédito de mercados emergentes.
XP ha lanzado recientemente tres fondos feeder locales para inversionistas cualificados (qualified inverstors) e institucionales que invierten directamente en tres estrategias Ashmore: Ashmore Emerging Markets Debt Advisory FIC FIM IE CP (BRL cubierto), Ashmore Emerging Markets Equity Dólar Advisory FIC FIA IE (sin cobertura-EE. UU.) y Ashmore Emerging Markets Equity Advisory FIC FIA IE (con cobertura de BRL).
«Los mercados emergentes seguirán siendo impulsores dominantes del crecimiento económico mundial ofreciendo rentabilidades muy atractivas, sobre todo si se tienen en cuenta el telón de fondo de tipos de interés persistentemente bajos en el mundo desarrollado. Las estrategias de Ashmore, a través de la plataforma XP, brindan a los inversionistas brasileños la oportunidad de diversificar sus carteras y mejorar los posibles retornos de inversión», afirman las compañías en un comunicado.
En referencia a este nuevo acuerdo, Leon Goldberg, partner de XP declaró: “A través de este acuerdo con Ashmore, XP se complace en ofrecer las primeras estrategias de mercados emergentes en su plataforma, de fácil acceso para los clientes a través de fondos locales. La elección de Ashmore, un gestor global de primer nivel, como socio refuerza nuestro sentido de evolución continua y la búsqueda de acuerdos internacionales que apoyen la idea de una diversificación inteligente de la cartera internacional considerando el sesgo excesivamente doméstico que aún se observa en las inversiones en Brasil ”.
Por su parte, George Grunebaum, jefe de Distribución de Ashmore para Latinoamérica comentó: “Ashmore tiene el honor de asociarse con XP para ofrecer a los inversionistas brasileños acceso a las atractivas oportunidades de crecimiento y rentabilidad disponibles en los mercados emergentes. Ashmore espera poder compartir su enfoque especializado, filosofía de gestión activa y profunda experiencia de inversión en los mercados emergentes con XP para diversificar y mejorar los retornos de inversión a largo plazo de sus clientes «.
Ashmore es un gestor de activos especializado en los mercados emergentes, con 83.600 millones de dólares bajo gestión (a 30 de junio de 2020) y con un enfoque de gestión activa que se ha adaptado durante más de dos décadas para ofrecer rentabilidades a sus clientes. XP tiene amplias capacidades de distribución en Brasil, junto con un compromiso educativo que guía a los inversores en una diversificación inteligente que tiene sentido en el entorno nacional e internacional actual.
Foto cedidaChristine Lagarde, presidenta del BCE. . La fortaleza del euro y la inflación: entre los temas que afrontará el BCE en su próxima reunión
El Banco Central Europeo (BCE) se reúne mañana para abordar su política monetaria. La mayoría de los analistas coinciden en que la institución monetaria europea seguirá apostando por mantener un sesgo altamente acomodaticio y por su postura de «esperar y ver». Aún así, en opinión de la gestoras, el BCE tiene sobre la mesa numerosos temas que tratar.
“Esperamos que en esta reunión se produzcan menos anuncios que en el reciente simposio de la Reserva Federal en Jackson Hole. No se prevé la revisión estratégica del BCE antes de 2021, y las últimas cifras relativas a la recuperación y la inflación no parecen justificar nuevas medidas de política monetaria en esta etapa. Por tanto, el BCE debería reiterar su mensaje: ante un alto grado de incertidumbre sobre la evolución de la pandemia, la baja inflación y las perspectivas macroeconómicas, el apoyo constante de la política monetaria y el mantenimiento de un sesgo acomodaticio son fundamentales, y el Banco está preparado para hacer más”, prevé Franck Dixmier, director de Inversiones Global de Renta Fija de Allianz Global Investors.
En opinión de Konstantin Veit, portfolio manager de PIMCO, no se espera ningún cambio material en la política monetaria, después de haber aumentado y ampliado el Programa de Compras de Emergencia para Pandemias (PEPP) en junio.Sin embargo, sostiene que el BCE “podría utilizar la reunión de esta semana para preparar el mercado para una mayor flexibilización en diciembre”.
“Mirando hacia el futuro, esperamos que aumente y amplíe el PEPP de nuevo en diciembre, desde los actuales 1,35 billones de euros de compras hasta el final de junio de 2021, ya que las perspectivas de inflación no convergen hacia la configuración de antes de la pandémica con el tiempo. Las políticas del BCE apoyan los activos de riesgo europeos, pero los diferenciales han avanzado mucho, el entorno sigue caracterizándose por una incertidumbre mayor que la habitual sobre las perspectivas macroeconómicas y persisten los interrogantes sobre la respuesta de los líderes nacionales y paneuropeos a la crisis con suficiente calidad y escala”, afirma Veit en su análisis sobre la reunión del mañana.
Una estimación de fechas que también apunta el último informe elaborado por los expertos de Nomura. “En la primera conferencia de prensa de la reunión de política monetaria de Lagarde, en diciembre del año pasado, la presidenta entrante anunció algunos detalles sobre la revisión del BCE. La intención era que el BCE completara esta revisión a finales de este año, pero el COVID-19ha supuesto un palo en rueda y ahora el BCE espera que esté terminada solo en la segunda mitad del próximo año. Las primeras reuniones, revisiones y discusiones con el banco central deben comenzar este mes, según indicó Lagarde en la conferencia de prensa de julio”, recuerdan los analistas de Nomura.
La fortaleza del euro
Por su parte, Gilles Moëc, Chief Economist de AXA IM, considera que los próximos pasos que dé el BCE serán “políticamente delicados” y que para finales de año el BCE estará centrado en extender el tamaño y la duración del PEPP. Moëc comenta que «Christine Lagarde reconocerá como viento en contra la apreciación del euro, pero no tomará medidas inmediatas», y señala que la “opción nuclear” sería jugar con la idea de «volver a bajar los tipos aplicados a los depósitos», una alternativa que tacha de «tentadora» para luchar contra la apreciación de la divisa pero que, según señala Moëc, «no es una opción fácil dados los desafíos que enfrenta el sector bancario en los próximos meses».
En opinión de Annalisa Piazza, analista de renta fija de MFS Investment Management, esta apreciación del euro puede llegar a convertirse en un “dolor de cabeza” para la institución monetaria. Piazza considera que, aunque el BCE ha insistido a menudo en que el factor de la divisa no está incluido en su función de reacción, una nueva apreciación del euro podría socavar tanto el perfil de crecimiento como de inflación.
“El economista jefe del BCE, Lane, uno de los miembros del ala moderada del Consejo, ya ha subrayado que el nivel actual de la divisa sí importa. Descartamos que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, reitere un mensaje tan contundente sobre la divisa, pero podría comunicar que la volatilidad del euro, salvo que sea reflejo de un panorama económico netamente mejorado, podría tener efectos negativos en el mecanismo de transmisión de la política del BCE”, advierte la analistas de MFS IM.
En este sentido Axel Botte, estratega global de Ostrum AM (gestora afiliada a Natixis IM), señala que la apreciación de una divisa como el euro «no es aconsejable» ahora que la inflación de la Eurozona se sitúa cercana a cero. Sin duda, Botte considera que este será uno de los temas que abordará el BCE en su reunión.
Evolución de la inflación
Como bien apuntan las valoraciones de Piazza y Botte, la inflación también estará sobre la mesa del BCE mañana. Hay que tener en cuenta que, la inflación se ha desplomado: el dato preliminar del índice armonizado de precios al consumo de agosto descendió hasta el -0.2% interanual. En consecuencia, ha retrasado las probabilidades de que la inflación regrese a corto plazo a su objetivo, o tan siquiera a sus niveles anteriores al coronavirus.
“Esperamos que la postura general del BCE sobre la evolución de la inflación se mantenga prudente el jueves. No obstante, las proyecciones actualizadas que el BCE publique sobre la inflación en septiembre reflejarán el reciente descenso tanto de la tasa general como de la inflación subyacente, lo que deja entrever meses de crecimiento negativo de los precios antes de regresar a terreno positivo”, añade Piazza.
Por su parte, los analistas de Ebury creen que el punto central del debate en la reunión del BCE será probablemente la importante disminución de la inflación en la zona euro. “Los datos que se publicaron la semana pasada mostraron que el incremento de los precios al consumidor en el bloque cayeron en territorio negativo hasta agosto, por primera vez desde 2016: -0,2% frente al 0,2% esperado. Además, la fuerte apreciación del euro frente al dólar impacta tanto en la supresión de la inflación como en el empeoramiento de la competitividad de las exportaciones”, explican en su último análisis.
Sobre la mesa
Además de la apreciación del euro y la evolución de la inflación, el BCE tendrá otros temas sobre la mesa. Para Paul Diggle, economista senior de Aberdeen Standard Investments, el tercer tema que se tratará serán las implicaciones de todo esto para las proyecciones macroeconómicas de los miembros del BCE. En este sentido apunta que el conjunto anterior de proyecciones preveía un crecimiento del PIB del -8,7% en 2020, lo que Diggle considera demasiado optimista a la luz del estancamiento del rebote. “La previsión de inflación del 0,3% en 2020 parece más realista y apunta a un estímulo adicional de la política monetaria hacia finales de año, a medida que la dotación del QE comience a descender”, señala.
Por último, Diggle añade: «En cuarto lugar, deberá digerir la revisión de la política de la Reserva Federal de los EE.UU. y pensar en las implicaciones para la propia revisión estratégica aplazada del BCE. En última instancia, esperamos que la autoridad monetaria europea reformule modestamente su objetivo de inflación, dejando de lado la formulación por debajo pero cerca del 2% y apuntando solo a una inflación del 2%. Eso sería útil, al igual que los cambios que hizo la Fed, pero bastante marginal en el gran esquema de las cosas. Un objetivo de nivel de precios o un compromiso mucho más explícito para compensar la inflación pasada sería una opción más audaz”.
Foto cedidaSerge Pizem, responsable de multiactivos de AXA IM.. AXA IM amplía su gama de inversión responsable con su primer fondo multiactivo de impacto
AXA Investment Managers ha anunciado el lanzamiento del AXA WF Multi Asset Optimal Impact Fund, una estrategia que se une a su gama de inversión de impacto y con el que la gestora refuerza su oferta de inversión responsable.
Según explica la gestora, el fondo invierte en valores que demuestran un impacto social y medioambiental positivo al mismo tiempo que persigue la generación de un rendimiento financiero basado en convicciones sólidas y un enfoque flexible que le permita orientarse mejor en el cambiante entorno macroeconómico. Este fondo ha sido galardonado con la etiqueta francesa SRI (inversión socialmente responsable).
Además, destaca que el enfoque integral de inversión de impacto de AXA IM tiene como objetivo contribuir positivamente a un amplio abanico de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU en “aras de la construcción de un futuro más sostenible”. En concreto, la estrategia hace especial hincapié en el medio ambiente, sobre todo en el cambio climático, así como en temas sociales como la salud y el capital humano. Su objetivo es contribuir al medio ambiente (transición energética, energía inteligente, transporte sostenible, industria sostenible y escasez de recursos, es decir, reciclaje y conservación); salud y bienestar (soluciones de seguridad personal y asistencia sanitaria); inclusión (inclusión financiera, vivienda e infraestructura básica); y el empoderamiento de las mujeres capital humano y medios de vida.
Para ello, el fondo puede invertir del 0% al 100% en títulos de deuda, incluidas obligaciones indexadas a la inflación, ecológicas, sociales y sostenibles, y del 0% al 75% en renta variable. Según apunta la gestora, este margen de maniobra podría contribuir a atraer el potencial alcista de crecimiento ante una mejora de los mercados y puede limitar los riesgos a la baja cuando los mercados están en declive.
Para construir el universo de inversión y seleccionar las empresas más relevantes, se aplica una combinación de filtros cuantitativos y cualitativos, junto con una combinación de factores ESG top-down y de investigación y análisis bottom-up. La contribución de la cartera a estos ODS se mide, por ejemplo, mediante la reducción de las emisiones de carbono o la intensidad del agua.
Gestionado por Serge Pizem, responsable de multiactivos de AXA IM, y su equipo, el fondo forma parte de la gama OptimalIncome y el 5% de sus comisiones de gestión se donará a organizaciones benéficas para la gama de fondos de impacto, según anunció AXA IM en mayo.
“Indudablemente, existe una mayor concienciación, tanto de los inversores como de las empresas, sobre los desafíos a los que se enfrenta la sociedad actual en todas las áreas del espectro ESG. El fondo Multi Asset Optimal Impact se enfoca en la localización de compañías comprometidas a crear impactos positivos y cuantificables en nuestra sociedad, en consonancia con nuestra estrategia de inversión de impacto. Al integrar criterios ESG positivos y excluir determinados activos, el elemento de inversión de impacto del fondo cubre una amplia gama de objetivos sociales y ambientales complejos que tienen como meta construir un futuro mejor, mientras que nuestra estrategia multiactivo nos dota de la capacidad de adaptar la asignación a la evolución de los mercados financieros. En pocas palabras, el objetivo del fondo es ser beneficioso para las personas y también para el planeta”, ha afirmado Serge Pizem, gestor del fondo y responsable de multiactivos de AXA IM.
El fondo está registrado y disponible para inversores profesionales y minoristas en Austria, Bélgica, Suiza, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, Portugal, España, Suecia y Reino Unido.
Foto cedida. Mapfre renueva y refuerza los equipos directivos en sus principales mercados: España, Brasil y Norteamérica
Mapfre ha aprobado una amplia renovación de sus equipos directivos para avanzar en sus objetivos estratégicos, y acelerar la agenda de transformación de la compañía, reforzando las capacidades en las principales regiones donde opera. Según ha explicado, la renovación del equipo directivo, que se ha realizado con talento interno y de acuerdo a lo previsto en los Planes de Sucesión de la empresa, también busca fortalecer la capacidad del grupo para responder a los retos económicos y sociales del complejo contexto global.
Antonio Huertas, presidente de Mapfre, ha asegurado que “la renovación del equipo directivo nos permite capitalizar el extraordinario talento interno que tenemos en nuestra compañía, todos los ejecutivos designados aportan una gran experiencia y profundo conocimiento de nuestro grupo. Estoy convencido de que darán un renovado impulso a nuestras operaciones en beneficio de nuestros clientes, y que nos permitirá avanzar en los planes de crecimiento rentable de nuestra compañía”.
Según ha explicado la firma, en Brasil y en Estados Unidos el trabajo realizado en los últimos trimestres comienza a dar sus frutos, por lo que los nuevos consejeros delegados tendrán como misión acelerar esa senda de rentabilidad prevista en el Plan Estratégico. En Estados Unidos, se incorpora además un director general, puesto de nueva creación, con amplia experiencia en el área de negocios y clientes del Grupo.
En este sentido, destacan los nombramientos de Jaime Tamayo Ibañez como CEO de Norteamérica en sustitución de Alfredo Castelo Marín, que se incorpora a las Áreas Corporativas. Así como el nombramiento de José Manuel Corral Vázquez como director general de Mapfre para USA (COO Mapfre USA), puesto de nueva creación.
En España se produce una mayor integración, que facilita una mayor simplificación operativa entre los negocios de vida y no vida, ya que el nuevo CEO de Mapfre Vida compatibilizará esa función con la de director general del Área Comercial y de Desarrollo de Negocio de Mapfre Iberia, de la cual ya era su máximo responsable.
Según ha matizado la firma, todos los nombramientos entran en vigor el próximo 1 de enero.
Nombramiento por áreas geográficas
En Latinoamérica, Jesús Martínez Castellanos ocupará el cargo de CEO de Latam, en sustitución de Aristobulo Bausela Sánchez, que se incorpora a Mapfre España. Además, cambias los responsables de los principales países de la región: Renzo Calda Giurato será CEO de la Región Latam Sur en sustitución de Marcos Eduardo Ferreira, que deja la compañía tras una larga carrera profesional; Felipe Nascimento ha sido designado CEO de Mapfre Seguros en Brasil, dependiendo del CEO Regional de Brasil, en sustitución de Luis Gutierrez Mateo, que se incorpora a Mapfre España; y Julián Trinchet pasa a ser CEO de Mapfre Perú en sustitución de Renzo Calda Giurato.
A estos nombramientos se suman los de José María Romero Lora como nuevo CEO de la Región Latam Norte, y CEO de Mapfre México, en sustitución de Jesús Martínez Castellanos;y el de Moira Romero como CEO de la Subregión América Central y República Dominicana en sustitución de José María Romero Lora.
Respecto a Iberia, la compañía de seguros ha comunicado el nombramiento de Raúl Costilla Prieto como consejero delegado de Mapfre Vida, en sustitución de Juan Fernández Palacios que se jubila tras una larga carrera profesional; y nombramiento como director general del Área Comercial y de Desarrollo de Negocio de Iberia, de la cual ya era su máximo responsable.También destacan los nuevos cargos de Javier del Río Martín como director general del Área Técnica de Iberia, de la cual ya era su máximo responsable; y el de Javier Oliveros Pérez como director general adjunto comercial de Iberia.
Por último, los cambios que ha realizado Mapfre también afectan a la región de Eurasia, donde se han producido tres nombramientos: José Ramón Alegre Cabrelles, como CEO regional de la región Eurasia; Miguel Angel Rosa Gámez como nuevo CEO de Verti Alemania en sustitución de José Ramón Alegre Cabrelles; y Javier Moreno González como nuevo CEO de Mapfre Middlesea (Malta), en sustitución de Felipe Navarro López de Chicheri, que se incorpora a las Áreas Corporativas. Este último cambio, ha matizado la compañía, se producirá el 1 de abril de 2021.
Áreas corporativas
Según ha indicado la firma en su comunicado, también es relevante el refuerzo en las áreas corporativas de Mapfre, donde todos los ejecutivos que se incorporan cuentan con una amplia experiencia de negocio en el Grupo. En este sentido, la Mapfre ha nombrado a Alfredo Castelo Marín como nuevo director general del Área Corporativa de Negocios y Clientes, en sustitución de José Manuel Corral Vázquez. Además, compatibilizará este cargo con la supervisión de la Región Eurasia.
Por otro lado, la compañía apunta tres nombramientos más: Vanessa Escrivá García como nueva directora general adjunta del Área Corporativa de Tecnología y Procesos en sustitución de Felipe Nascimento; Enrique de la Torre Velasco como subdirector general de Negocio Vida; y Felipe Navarro López de Chicheri como subdirector general de Administración, con efecto 1 de abril de 2021, en sustitución de Carlos Barahona, que se jubila tras una larga carrera profesional en Mapfre.
Pixabay CC0 Public Domain. Muzinich & Co. alcanza el primer cierre de su segundo fondo europeo de deuda privada
Muzinich & Co, gestora de fondos independiente especializada en crédito corporativo, ha anunciado el primer cierre de su fondo de deuda privada paneuropea, tras alcanzar los 210 millones de euros de capital, el Muzinich Pan-European II Private Debt Fund.
El fondo se centra en ofrecer soluciones de financiación a empresas europeas pertenecientes al denominado lower mid-market, aquellas con EBITDA en el entorno de entre los 5 y los 25 millones de euros, para financiar adquisiciones, expansiones y transiciones en compañías familiares y aquellas que son propiedad de sus fundadores.
Su predecesor, el fondo Pan-European Private Debt Fund de Muzinich cerró en 2018 tras captar un total de 706,5 millones de euros. La gestora lleva invirtiendo en deuda privada europea desde 2014, cuando los equipos regionales locales comenzaron a invertir en fondos específicos para cada país.
“Somos una de las pocas entidades que ofrecen financiación complementaria a la bancaria en el segmento lower-mid market europeo. Creemos que nuestro amplio equipo de profesionales, sumado a nuestra presencia local en toda Europa nos proporcionan una ventaja significativa en el acceso a un mercado extenso y diverso con el fin de generar rendimientos atractivos para nuestros inversores, más aún cuando la dinámica subyacente a esta clase de activos continúa cambiando de forma considerable, asegura Kirsten Bode, corresponsable de deuda privada paneuropea de Muzinich.
El equipo de deuda privada global de Muzinich está compuesto por 36 profesionales dedicados exclusivamente a la inversión, ubicados en 11 oficinas en Europa, Estados Unidos y Asia-Pacífico, Su objetivo es “garantizar un conocimiento exhaustivo y profundo de las oportunidades locales, las redes de empresas, las regulaciones y las prácticas de cada país”, aseguran desde la firma. Los miembros del equipo trabajan directamente dentro de sus mercados locales para identificar y formalizar operaciones sobre el terreno.
Pixabay CC0 Public Domain. BNP Paribas y Allfunds anuncian la culminación de la alianza estratégica
Edmond de Rothschild ha logrado la calificación A+ en tres de las seis categorías de los Principios de Inversión Responsable (PRI) de la ONU, incluidas las de estrategia y gobernanza. La firma, que asegura haber estado comprometida con el progreso sostenible durante varias décadas, recibe esta calificación por quinto año consecutivo.
“El grupo Edmond de Rothschild está absolutamente comprometido con el crecimiento de unas finanzas sostenibles. En 2019, hemos contribuido a desarrollar productos de inversión aunando rentabilidad e impacto. En vez de especular con el futuro, preferimos colaborar con nuestros clientes para construirlo”, ha asegurado Christophe Caspar, CEO global de Edmond de Rothschild AM.
Según explica la firma, ya en 2010, Edmond de Rothschild fue una de las primeras sociedades de inversión francesas en firmar los Principios de Inversión Responsable de la ONU. Así, la compañía se comprometió a introducir gradualmente los seis principios de esta directriz en sus inversiones, teniendo en cuenta los factores medioambientales, sociales y de buena gobernanza en su actividad de gestión de activos.
Además, como signataria de los PRI, Edmond de Rothschild Asset Management se ha comprometido a integrar los criterios de ESG en todas las clases de activos para finales de 2021. Según afirma Benjamin Melman, CIO global de Edmond de Rothschild AM: “Estamos encantados con esta evaluación tan satisfactoria y en onstante mejora. Es una muestra de nuestro amplio compromiso con la inversión responsable. Como signataria del PRI, Edmond de Rothschild AM se ha comprometido a integrar los criterios de ESG en todas las clases de activos para finales de 2021. Estamos convencidos de que la integración previa de los riesgos no financieros nos ayuda a comprender mejor los riesgos y las oportunidades”.
First Trust Advisors, un proveedor global de ETF y administrador de activos, acaba de listar dos nuevos UCITS ETFs en México.
Los ETFs que están disponibles tanto en la Bolsa Mexicana de Valores, como en BIVA son:
First Trust NYSE Arca Biotechnology UCITS ETF (FBTU LN)
First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF (CIBR LN)
First Trust ingresó al mercado mexicano en 2011 y según comenta a Funds Society April Reppy Suydam, directora de Distribución para América Latina de First Trust, con este listado son ya 13 los ETFs UCITS de la firma en el país, que con los otros 61 que tienen en el SIC, llevan a 74 el total de ETFs de First Trust en México.
El listado se realizó “para complementar nuestra creciente línea de UCITS disponible para los inversionistas de México. Nos complace crosslistar dos de nuestras estrategias temáticas más deseadas y exitosas como ETFs UCITS”, según señala Reppy Suydam.
Estos dos nuevos ETFs aún no entran a la lista de vehículos aprobados para la inversión por parte de las afores.
