Pixabay CC0 Public Domain. Schroders se une a la iniciativa Global Impact Investing Network (GIIN)
Schroders da un paso más en su compromiso de construir una posición de liderazgo en el ámbito de la sostenibilidad y la inversión de impacto. La gestora se ha unido a la Global Impact Investing Network (GIIN), una influyente organización líder sin ánimo de lucro dedicada a aumentar la escala y la eficacia de la inversión de impacto.
Desde la gestora destacan que GIIN se centra en la reducción de las barreras a la inversión de impacto para permitir que más capital sea destinado a financiar soluciones en este ámbito. Actualmente, cuenta con 350 miembros en todo el mundo, incluyendo BlueOrchard, pionero de la inversión de impacto que forma parte del Grupo Schroders, y que “ha generado un impacto positivo duradero para las comunidades y el medio ambiente en todo el mundo, al tiempo que ha proporcionado atractivos beneficios a los inversores desde 2001”, destacan desde la gestora.
En este sentido, Peter Harrison, director general del Grupo Schroders, ha señalado: “Siempre hemos sido una organización impulsada por propósitos. Nuestro foco en la inversión de impacto tiene como objetivo proporcionar sólidos beneficios financieros enfocándonos en el impacto de nuestras inversiones en las personas y el planeta. Nuestros clientes reconocen cada vez más la relación entre los impactos sociales y los retornos financieros, y convertirnos en miembro de GIIN nos ayudará en nuestro camino hacia ser un líder global en este espacio”.
A principios de este año, Schroders anunció que había integrado con éxito los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en su toma de decisiones en todas las inversiones.
Pixabay CC0 Public Domain. Los milmillonarios brasileños ganan posiciones en la lista Forbes 2021
La lista Forbes en su edición de 2021, incluye una cifra récord de 2.755 milmillonarios, 660 más que el año anterior que en total suman un patrimonio de 13,1 billones de dólares. De media, los milmillonarios incluidos en la lista son un 86% más ricos que en 2020 gracias a la recuperación de los mercados tras la pandemia (precios y tipos de cambios a cierre de día 5 de marzo 2021). La lista vuelve a estar encabezada por Jeff Bezos por cuarto año consecutivo.
América Latina no es ajena a esta recuperación y el número de milmillonarios latinoamericanos incluidos en la lista se acercan a niveles previos a la pandemia. En total, el número de milmillonarios de América Latina asciende en esta edición a 92, frente a 74 de la edición de 2020 y 102 en el 2019.
Laboratorios, comercio on-line y herencias en Brasil
Por país, Brasil es el país que mayor número de milmillonarios concentra de la región (62% del total) y el que ha presentado un mayor aumento en el año, pero con notables incorporaciones y retrocesos en la lista.
Sin duda, lo más destacado es el avance del cardiólogo y empresario Jorge Moll Filho & familia cuyo patrimonio se ha incrementado en un 465% (11.300 millones de dólares) y se sitúa en la posición 194 de los más ricos del mundo (1.063 de la edición anterior), convirtiéndose en el segundo brasileño más rico por detrás de Marcel Herrmann Telles, uno de los accionistas mayoritarios de la cervecera Anheuser-Busch InBev.
Jorge Moll Filhoes, de 76 años casado y con cinco hijos, es el fundador de Rede D’Or una de la red de hospitales más grandes de Brasil (30) y operadores de laboratorios. En 2010, Moll vendió su filial Labs D’Or a la cotizada Fleury S.A. por más de 750 millones de dólares y en 2015, la firma de private equity Carlyle Group y el fondo soberano de Singapur, invirtieron mas de 500 millones en la compra de una participación en Rede D’Or.
Por detrás de Moll, los cuatro hijos del fallecido Joseph Safra son los terceros más ricos del país. Tras la muerte el pasado diciembre del banquero más rico del mundo, sus cuatro hijos, que trabajan para distintas entidades del grupo, han heredado un poco menos de la mitad de su fortuna. La otra mitad ha sido heredada por su viuda, Vicky Safra, que se estima en 7.400 millones de dólares, situándola en el puesto 334 del ranking y en la 10ª persona más rica en Suiza
En Brasil también destacan Luiza Helena Trajano, presidenta de Magazine Luiza, y su nieto Franco Bittar García que han avanzado 738 y 992 puestos en la clasificación con un patrimonio personal de 5.300 y 3.500 millones de dólares respectivamente. Magazine Luiza, fundada en 1957 tiene en la actualidad más de 1.000 tiendas en el país carioca y es conocida como el Amazon de Brasil gracias al impulso que en los últimos años Luiza Trajano ha dado al canal online ( 40% del total de las ventas). En 2015, y tras haber comenzado como aprendiz a la edad de 18 años, cedió su puesto de CEO a su hijo y ocupa el cargo de presidenta del consejo de Administración desde entonces. Su nieto, Franco Bittar Garcia soltero de 37 años, es miembro del consejo de administración de Magazine Luiza y con un patrimonio de 3.500 millones de dólares ocupa el puesto numero 859 de la lista Forbes.
En el mismo sector y de forma contraria destaca el retroceso de Luciano Hang, fundador de los grandes almacenes Havan centrado en tiendas físicas más que online, que ha retrocedido desde la posición 514 a 1.174 entre las dos ediciones con una bajada del 25% en su patrimonio neto.
También vinculado al comercio electrónico, destaca el avance en la lista del argentino Marcos Galperin, fundador y CEO de Mercado Libre el ebay latinoamericano, que en el último año ha avanzado 623 puestos en la clasificación y su patrimonio personal ha aumentado en 205% hasta los 6.100 millones de dólares.
En esta misma línea, y relacionado con el mundo digital, cabe mencionar la entrada del brasileño David Vélez, de 39 años, que se estrena en la lista directamente en el puesto 539 con un patrimonio de 5.200 millones de dólares. Vélez es el confundador y CEO de Nubank, un banco digital brasileño fundado en 2013, con más de 35 millones de clientes en Brasil, México y Colombia y una valoración de 25.000 millones de dólares. .
Efecto de la subida del precio de los metales
A pesar de que el magnate mexicano Carlos Slim, con un patrimonio de 62.800 millones de dólares sigue siendo la persona más rica de México, de la región, y la 16ª del mundo, el número de milmillonarios mexicanos incluidos en la lista asciende a solo 13 frente a los 19 de antes de la pandemia.
German Larrea Mota Velasco & familia, propietario de minas de cobre en México, Perú y Estados Unidos, es el avance más significativo en México con 57 puestos en la clasificación y un incremento de 135% de su fortuna. Bajo su liderazgo, el grupo minero Grupo México de su propiedad, se expandió hacia los sectores de infraestructura y transportes, saliendo esta última a bolsa en 2017 a través de una spinoff. Esta en la lista Forbes desde el año 2012.
En Chile, Iris Fontbona, la viuda de Andrónico Luksic, sigue siendo la mujer más rica de la región. Desde la edición anterior ha avanzado hasta la posición 74 en el ranking mundial con un patrimonio de 23.300 millones de dólares gracias a su participación en la empresa Antofagasta Plc, cotizada en Londres y que invierte en empresas mineras y a su participación mayoritaria en el conglomerado chileno Quiñeco.
En Colombia, Luis Carlos Sarmiento sigue siendo el milmillonario más destacado del país y aunque su patrimonio ha aumentado en un 22% en el último año hasta los 11.000 millones de dólares, ha retrocedido desde la posición 153 a la 200 en el ranking mundial. Sarmiento debe su fortuna a sus inversiones en los sectores de la construcción y bancario.
Por último, en Perú, destaca Carlos Rodríguez-Pastor que ocupa la posición 529 en la lista con un patrimonio de 5.300 millones de dólares. Tras hacerse cargo de Banco Internacional del Perú tras el fallecimiento de su padre, invirtió los beneficios del banco en otros negocios. En la actualidad, junto con sus hermanos, posee la mayoría de Intercorp Financial Services y otras empresas en los sectores retail, inmobiliario y educación.
TMF Group, un proveedor de servicios administrativos globales, incluida la contabilidad y administración de fondos, ha completado la adquisición de Venture Back Office (VBO), un proveedor externo de soluciones para capital privado, activos reales, crédito y mercados emergentes con sede en EE.UU.
TMF Group ahora administrará más de 150.000 millones de euros en activos en nombre de su base de clientes de administradores de fondos globales.
“La adquisición es un hito clave en la estrategia de TMF Group para continuar haciendo crecer su negocio de servicios de fondos globales y reforzar sus capacidades en el mercado norteamericano, particularmente en EE.UU.”, dice el comunicado de la empresa al que accedió Funds Society.
El acuerdo sigue a otras adquisiciones cuidadosamente seleccionadas que han tenido lugar recientemente, incluida la adquisición del negocio de administración de fondos de State Street en las Islas del Canal, IQ-Nexus en los Países Bajos y Selectra, un AIFM Manco de terceros en Luxemburgo, todas diseñadas para fortalecer el fondo de la compañía.
“Estamos encantados de dar la bienvenida al equipo de VBO al grupo de TMF Group. El mercado estadounidense es particularmente importante para el grupo, ya que alberga el 60% del mercado de capital privado del mundo. El conjunto de habilidades de VBO y el conocimiento de los requisitos locales mejoran significativamente nuestra oferta global y nuestras capacidades nacionales; la combinación de nuestra mentalidad global, combinada con la experiencia local de VBO, parece muy poderosa», dijo Jan Willem van Drimmelen, director de Norteamérica de TMF Group.
VBO se fundó en 2007 y ofrece una gama de servicios que van desde la administración de fondos hasta los servicios para inversores, así como soluciones para empresas de gestión y de cartera. Es uno de los pocos administradores de fondos que brinda servicios de medición del valor razonable ASC 820.
Por otra parte, Andrew O ’Shea, director Global de Servicios de Fondos de TMF Group comentó que la “práctica de Servicios de Fondos está generando un enorme crecimiento orgánico y estamos reforzando aún más nuestro equipo con una serie de transacciones de fusiones y adquisiciones cuidadosamente seleccionadas. La adquisición de VBO es un hito importante para TMF Group. Es nuestra primera adquisición de US Fund Services y nos permitirá ofrecer una gama aún mayor de soluciones a nuestros clientes”.
“Estamos entusiasmados de unirnos a una organización tan dinámica, con una presencia global, y creemos que será una experiencia enriquecedora que nos brindará más oportunidades para aprovechar nuestras fortalezas fundamentales”, dijo Mike Gorman, fundador de VBO.
El inicio del 2021 está recibiendo a los profesionales financieros de divisas con desafíos geopolíticos, regulatorios y de cumplimiento nuevos y cada vez más complejos, pero aquellos que han aprovechado la tecnología para su ventaja sobrevivirán, incluso prosperarán.
Hoy, los profesionales del mercado de divisas (FX, por sus siglas en inglés) están agotados. El COVID-19 los ha obligado a abandonar las grandes pantallas de sus oficinas para trabajar en una laptop en la mesa de la cocina. En las crisis pasadas, los profesionales de FX pudieron trabajar junto con colegas en sitios de recuperación de desastres con el beneficio de la continuidad del negocio y el soporte tecnológico in situ.
Esta pandemia ha dejado a muchos trabajando solos, confiando en las videoconferencias mientras compiten por el Internet con las clases virtuales de sus hijos. Las circunstancias han provocado un aumento espectacular del uso de tecnologías de acceso remoto.
Geopolítica y regulación
Mientras tanto, los desafíos geopolíticos siguen aumentando. A medida que se desarrolla el Brexit, con la retirada de Gran Bretaña de la Unión Europea, los profesionales de las divisas de todo el mundo buscan las mejores formas de adaptarse a este nuevo mercado.
Los traders, incluidos los mexicanos, deben ser conscientes de una tendencia creciente hacia la supervisión regulatoria, particularmente para los clientes que residen fuera del país.
La transición desde la tasa de interés bancaria tradicional, que es la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR, por sus siglas en inglés), también avanza, aunque es posible que las fechas objetivo para los detalles no estén claras hasta después de finales de 2021.
En Estados Unidos, las operaciones de intercambio de divisas tienen que cumplir con las leyes Dodd Frank y ejecutarse en una instalación de ejecución de intercambio (SEF, por sus siglas en inglés). A algunos les preocupa que las regulaciones puedan expandirse aún más durante la administración del presidente de los Estados Unidos, Joseph Biden, pero es demasiado pronto para predecir eso.
La automatización ya no es un lujo
Los profesionales de FX ya no pueden ignorar la automatización. Sin un camino digital claro, las actividades financieras de una empresa plantean obstáculos costosos e innecesarios en sus operaciones diarias.
Las empresas financieras como las administradoras de activos, los fondos de pensiones y los fondos de cobertura, necesitan actualizar continuamente su tecnología para cumplir con las regulaciones globales y también hacer en segundos lo que solía tomar horas.
En el acelerado ritmo de hoy, hay poco tiempo para hablar con proveedores de liquidez para operaciones más pequeñas. Los traders no quieren perder el tiempo buscando el mejor precio para cada operación y corren el riesgo de perder cualquier ventaja de mercado que pudieran haber tenido cuando comenzaron la evaluación, o potencialmente perder el trato. Una ruta digital crea una solución rápida y permite a los equipos de FX dedicar tiempo a grandes operaciones o tareas más rentables.
Para estructuras más complejas, donde los chats y las llamadas telefónicas pueden ser una parte valiosa del proceso de negociación, el vaciado manual de detalles comerciales puede llevar mucho tiempo y ser propensa a errores.
El alto costo de la inacción
Muchas mesas de operaciones requieren soluciones sofisticadas que incluyen enrutamiento inteligente de pedidos, operaciones algorítmicas y análisis de costos de transacción.
Todas esas necesidades se pueden abordar a través del trading electrónico. En la actualidad, casi el 75 por ciento de todas las transacciones de divisas a nivel mundial se realizan de forma electrónica, lo que seguirá aumentando a medida que las nuevas tecnologías reduzcan los riesgos y los costos, aumenten la eficiencia y el rendimiento. Incluso los mercados emergentes, que tradicionalmente comercian por teléfono, están adoptando cada vez más el trading electrónico para mejorar la captura de acuerdos y la gestión de riesgos.
El trading electrónico ya no es un lujo, sino una necesidad para garantizar una distribución eficiente de la liquidez, transparencia de precios y mejores prácticas. El entorno regulatorio está en constante cambio y las sanciones por incumplimiento están aumentando. Los requisitos para la mejor ejecución ya no significan simplemente obtener el «mejor precio» y las empresas deben cumplir con todas las políticas regulatorias e internas, todo mientras enfrentan la presión para reducir los costos de transacción.
Hoy, más que nunca, es vital que los gestores de activos transformen sus sistemas hacia lo digital. La eficiencia es particularmente importante, ya que a los profesionales de FX a nivel mundial se les pide que hagan más con menos. Si bien pueden temer el salto tecnológico necesario para hacer la transición, el costo de la inacción se puede cuantificar no solo en la eficiencia perdida, sino en dólares y centavos de oportunidades perdidas.
La Florida International Bankers Association (FIBA)’s AML Conference ha sido el evento principal en el que reguladores y legisladores se reúnen con profesionales financieros para compartir información, intercambiar conocimientos, tendencias, actualizaciones y estudios de casos en la lucha continua contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
En su edición de 2021, realizada de manera virtual a finales del mes pasado, incluyó a representantes de cada uno de los reguladores federales, Investigaciones de Seguridad Nacional, la Oficina del Fiscal Especial de Estupefacientes, Departamento del Tesoro, el FBI, el IRS, la DEA y el Departamento de Justicia como oradores en diálogos abiertos con más de mil profesionales de primer nivel de la industria financiera que asistieron a la conferencia.
En la sesión de apertura de la Conferencia, el Director de la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN), Kenneth Blanco, y el Director Asociado de Ejecución, Alessio Evangelista, mantuvieron una conversación con el Presidente y CEO de FIBA, David Schwartz. Durante su intercambio, Blanco enfatizó la importancia de la asociación público / privada y alentó a la audiencia a opinar y brindar información que pudiera ser de interés para FinCEN.
“La colaboración entre las instituciones financieras, FinCEN y las fuerzas del orden público tiene el potencial de incrementar la efectividad y eficiencia de la reglamentación. La Ley ALD está en marcha y todavía hay mucho más por hacer, ya que se trata de una pieza legislativa histórica y amplia que llevará tiempo y recursos significativos para ejecutarse correctamente. Este es un momento extremadamente importante para FinCEN», agregó Blanco.
Además, estuvo sobre la mesa el Black Market Peso Exchange (BPME), considerado durante mucho tiempo como una técnica de lavado de dinero basada en el comercio utilizada por los cárteles de la droga, y la nueva amenaza que representan los “corredores de dinero chinos», dice el comunicado al que accedió Funds Society.
La lucha continua contra la trata de personas también ha sido un tema clave para esta importante reunión de profesionales de AML con la voz de la Embajadora Especial de las Naciones Unidas, Rani Hong, para compartir su historia personal como víctima de esta horrible práctica y examinar el importante papel de las finanzas. instituciones en la detección, y quizás lo más importante, qué pueden hacer para ayudar a las víctimas y sobrevivientes.
“Hoy, según la Organización Internacional del Trabajo, hay 40 millones de esclavos en el mundo, por lo que una de las mejores cosas que puede hacer cualquier banco es capacitar a su personal para que reconozca las señales de la trata de personas”, dijo Rani Hong.
Aunque la conferencia tuvo que celebrarse virtualmente este año, los asistentes y oradores reconocieron que este era un evento que debe realizarse dado que la reglamentación de la Ley contra el Lavado de Dinero de 2020 es una prioridad para la industria.
“Esta pieza de legislación histórica reforzará la seguridad nacional de EE.UU. realmente representa la mayor adición al régimen AML desde la Ley Patriota», declaró Blanco.
Pixabay CC0 Public Domain. La economía de libre mercado se impone en Ecuador mientras en Perú se confirma el pase de la extrema izquierda a una segunda vuelta
El domingo 11 de abril, se celebraron dos citas electorales importantes en la región: la segunda vuelta de las elecciones en Ecuador y una reñida primera vuelta en Perú.
En la segunda vuelta de las elecciones presidenciales ecuatorianas, y tras una primera vuelta celebrada en febrero donde el izquierdista Andrés Arauz obtuvo la mayoría de los votos, el centroderechista Guillermo Lasso se impuso de forma inesperada a su contrincante por 52,5% votos frente a 47,5% que obtuvo Arauz.
Para Carlos de Sousa, Estratega y Portfolio Manager, Vontobel AM este resultado es positivo, aunque la formación de gobierno será un reto para el nuevo presidente. “La victoria de Lasso es ciertamente positiva para los mercados, ya que aplicará políticas económicas ortodoxas, se mantendrá en la senda de la responsabilidad fiscal y, tendrá más facilidad que Arauz para renegociar con el FMI”, declara.
En este sentido, se esperan reacciones positivas en los mercados de renta fija locales. Así, desde Morgan Stanley anticipan que “los bonos deberían reaccionar de manera muy positiva a los resultados de las elecciones», y que las ganancias se mantendrán en los próximos meses. «Con unos meses de apoyo por delante, incluida la cooperación continua del FMI, creemos que las ganancias se mantendrán y se volverán positivas», declaran en un informe.
No obstante, De Sousa, de Vontobel puntualiza que la gobernabilidad será un reto para Lasso. “Su partido (CREO) sólo obtuvo 12 de los 137 escaños de la Asamblea Nacional. Es probable que forme una coalición con el Partido Social Cristiano de centro-derecha (18 escaños) y con Izquierda Democrática de centro-izquierda (18 escaños), pero eso le dejaría muy lejos de la mayoría”, añade.
Perú: Se confirma el paso de Castillo a la segunda vuelta
A cierre de esta edición, el recuento de votos en Perú seguía en curso y con los últimos datos publicados por la ONPE (Oficina nacional de Procesos Electorales) con un 81,24% de las actas procesadas, parece que el izquierdista Pedro Castillo, del partido Perú Libre, ha confirmado su pase a la segunda vuelta con un 18,29% de los votos. El segundo candidato, con un 13,19% de los votos, es en estos momentos Keiko Fujimori hija del expresidente Alberto Fujimori seguida de Hernando Soto de Avanza País que obtuvo 12,29% de los votos y que se sitúa en el tercer lugar. Cabe destacar que, a pesar de la situación de la pandemia en el país, la participación ciudadana ha sido muy elevada con un ratio cercano al 73%..
Sobre estos dos candidatos, De Sousa, de Vontobel opina que Fujimori tiene una mejor aceptación en el mercado frente a Castillo que quiere aumentar el papel del estado en la economía. “ Fujimori tiene unos índices de rechazo muy elevados debido a los escándalos de corrupción e incluso pasó un tiempo detenida por cargos de lavado de dinero. Sin embargo, representa la continuidad de la política y es percibida como favorable al mercado. Por el contrario, Castillo promete modificar la Constitución para aumentar el papel del Estado en la economía. Todavía es pronto, pero se puede especular que Fujimori puede tener más posibilidades de llegar a la presidencia, a menos que Castillo se modere hacia el centro”, explica De Sousa.
Desde Credicorp Capital esperan que se mantenga una alta volatilidad en el mercado en los próximos días y meses debido a “que la posibilidad de que al menos un candidato izquierdista llegue a la segunda ronda es muy elevado y a que la polarización política del país jugará un papel importante en la segunda ronda.”
Una vez conocidos los candidatos que pasaran a la segunda vuelta, el mercado, según Credicorp Capital, pondrá atención a los mensajes y propuestas de estos candidatos sobre materias sensibles. En este sentido, el equipo de análisis señala que según las encuestas, «cerca del 35-40% de los votantes se declaran en el centro del espectro político, lo que puede ser un factor decisivo en la segunda vuelta de junio ya que este hecho puede llevar a una moderación de los candidatos con las posiciones más fuertes», apuntan.
No obstante, para los expertos la fragmentación en la composición del Congreso es uno de los principales desafíos que enfrenta Perú para poder avanzar en las reformas necesarias y evitar la aprobación de nuevas medidas populistas.
De Sousa, de Vontobel explica que los sondeos muestran una formación de gobierno complicada aunque no es nuevo para el país. “Los sondeos a pie de urna sugieren que 11 partidos formarán parte del Congreso, lo que dificulta enormemente la gobernabilidad del próximo presidente. Las dificultades de gobernabilidad no son nuevas para Perú, un país que ha tenido cuatro presidentes en cinco años», declara.
En este sentido, desde Credicorp Capital destacan la necesidad de alcanzar un consenso. “El elevado número de partidos políticos en el nuevo Congreso significa que será clave para el nuevo gobierno lograr un apoyo multipartidista que conduzca a una gobernabilidad sólida y la implementación de las reformas que el país necesita para una plena recuperación después de la pandemia y para liberar el alto potencial de la Economía peruana. En este misma línea, la generación de consenso será necesario para evitar nuevas propuestas / medidas populistas a medio / largo plazo impacto negativo en la economía”.
Si bien la mayoría de los asesores, identifican la capacidad de generar valor financiero (74%) y el deseo de una mayor independencia (67%) como las principales razones para cambiar de empresa, el riesgo para los asesores de perder los activos de los clientes y los desafíos relacionados con la gestión de la práctica no debería ser pasado por alto, según la última Cerulli Edge—U.S. Asset and Wealth Management.
En promedio, aproximadamente una quinta parte (19%) de los activos de los clientes se pierden cuando los asesores cambian las afiliaciones de la empresa, además del desgaste planificado. Los asesores que se mueven de una empresa independiente a otra informan la mayor cantidad de desgaste planificado de activos bajo gestión.
“La deserción de clientes no planificada es una preocupación importante entre los asesores, en particular aquellos que consideran la posibilidad de pasar a un canal independiente”, según el director asociado, Michael Rose.
Señaló que las tasas de deserción de clientes pueden variar considerablemente de una práctica de asesor a otra. “Es fundamental que los asesores realicen una autoevaluación honesta de la solidez de las relaciones con sus clientes y de la parte de su base de clientes que podría estar en riesgo como resultado de una ruptura”, agregó Rose.
Además de la pérdida de clientes, los asesores que cambian de empresa identifican los asuntos operativos (77%), el aprendizaje de nuevos sistemas tecnológicos (75%) y la pérdida de ingresos durante el período de transición (71%) como los principales desafíos experimentados.
Dado que los desafíos operativos, como la apertura de nuevas cuentas y el manejo de transferencias de cuentas, encabezan la lista de desafíos, las empresas que invierten en tecnología relacionada y personal operativo probablemente disfruten de una ventaja competitiva significativa en la contratación y retención de asesores.
«Muchas grandes empresas suelen estar mejor posicionadas para distribuir grandes inversiones en tecnología entre un número más amplio de asesores y ofrecer mayores incentivos financieros», concluyó Rose.
Pixabay CC0 Public Domain. AFP Integra en Perú y Protección en Colombia invertirán en el ETF iShares U.S. Carbon Transition Readiness de BlackRock
SURA Asset Management, invertirá, a través de su compañía filial AFP Integra en Perú, y Protección, en Colombia, (compañía donde SURA AM posee una participación relevante pero no controlante), en el ETF iShares U.S. Carbon Transition Readiness ETF (LCTU) que presentó BlackRock al mercado y que invertirá en empresas de gran y mediana capitalización, con una inclinación por compañías que se encuentran mejor preparadas para realizar una transición a una economía de baja emisión en carbono.
A través de esta estrategia de inversión, SURA Asset Management y las compañías anteriormente mencionadas, entran a un ETF que está diseñado para identificar las empresas que mejor se están preparando para afrontar los riesgos de transición que se derivan del cambio climático. Bajo esta premisa, este ETF invertirá en empresas que están enfocadas en la mitigación de dichos riesgos y que se preparan para tener un mejor impacto en el largo plazo a través de la gestión de: Riesgos Físicos, Cambio Energético, Regulación Ambiental e Innovación Tecnológica.
Al respecto, Ignacio Calle, CEO de SURA Asset Management manifestó: “A través de la inversión en este ETF de Transition Readiness, hacemos una apuesta por la construcción de un futuro sostenible. Es un paso más que materializa nuestro propósito de ser actores relevantes en la construcción de un entorno en América Latina que busca contribuir a la sostenibilidad del planeta y gestionar los riegos asociados al cambio climático. Nuestro compromiso con la inversión sostenible propone asumir de manera amplia e integral y más allá de los componentes financieros, el análisis requerido para tomar decisiones de inversión, sobre todo cuando estas son parte esencial de nuestra misión empresarial”.
Con esta inversión de más de 90 millones de dólares, el grupo avanza en la construcción de portafolios sostenibles.
Este ETF fue desarrollado por la unidad de Inversión Sostenible de BlackRock, que creó y gestionó una estrategia propia con inversionistas institucionales desde 2018.
Los fondos aprovechan una variedad de fuentes de datos estructurados y no estructurados, además de análisis avanzados y conocimientos basados en la investigación en cinco pilares: Fuentes Fósiles, Tecnología Limpia, Gestión de Energía, Gestión de Residuos y Gestión del Agua.
Además de AFP Integra y Protección, se suman, en este ETF, otros inversionistas institucionales globales como: CalSTRS (Sistema de Retiro de los maestros del Estado de California), Temasek, Varma Mutual Pension Insurance Company, Grupo Profuturo, FM Global y RenaissenceRe, que, en total invertirán más de 1.200 millones de dólares. Las inversiones realizadas por este ETF lo convierten en el lanzamiento más grande de la historia en su tipo.
Pixabay CC0 Public Domain. Preqin compra Colmore, firma tecnológica de servicios y gestión de mercados privados
Ameriprise Financial (sociedad matriz de Columbia Threadneedle Investments) ha llegado a un acuerdo definitivo para la adquisición del negocio de gestión de activos en la región de EMEA de BMO Financial Group (BMO) por un importe de 845 millones de dólares. Se espera que la compra se complete en el cuarto trimestre de 2021, tras las respectivas aprobaciones regulatorias en las jurisdicciones pertinentes.
Según ha informado la compañía, la transacción, que se abonará en efectivo, añade 124.000 millones de dólares en activos bajo gestión en Europa al negocio de la firma. Esta compra supondrá un impulso en el crecimiento de Columbia Threadneedle Investments, la gestora de activos globales de Ameriprise Financial. Además, la operación responde a la estrategia de Ameriprise para hacer crecer sus negocios basados en el cobro de comisiones y servicios, y aumentará la contribución global del área de wealth management y asset management dentro de su negocio.
Al sumar el negocio de gestión de activos de BMO en EMEA, Ameriprise tendrá más de 1,2 billones de dólares en activos bajo gestión y mejora la presencia de Columbia Threadneedle Investments, así como sus capacidades y soluciones de inversión. La incorporación del negocio de gestión de activos de BMO en EMEA elevará los activos de Columbia Threadneedle hasta los 671.000 millones de dólares, pasando a suponer los activos bajo gestión de esta región el 40% del total de la gestora.
Además, la adquisición establece una relación estratégica con BMO Wealth Management, dando a sus clientes norteamericanos de Wealth Management la oportunidad de acceder a una gama de soluciones de gestión de inversiones de Columbia Threadneedle. Por otra parte, en Estados Unidos, la transacción también incluye la oportunidad de que determinados clientes de BMO se trasladen a Columbia Threadneedle, previo consentimiento del cliente. Sobre los detalles de la operación, la compañía estima que la compra quede culminada en 2023 y que genere una tasa interna de rendimiento del 20%.
“Hemos creado una gran gestora global de activos que complementará nuestro negocio de gestión de patrimonios y generará sólidos resultados. El negocio de gestión de activos de BMO en la región de EMEA sumará considerablemente al negocio de Columbia Threadneedle, ya que aportará un valor significativo a nuestros clientes y a nuestro negocio. Esta compra estratégica representa un importante paso en nuestro proyecto de ampliar y expandir nuestras capacidades y soluciones de inversión, ampliando nuestra oferta a los clientes y mejorando el talento de nuestros equipos”, ha destacado Jim Cracchiolo, presidente y consejero delegado de Ameriprise Financial, sobre la operación anunciada hoy.
Oportunidad estratégica
Según explica la compañía, con esta compra se “ampliarán y mejorarán los puntos fuertes de Columbia Threadneedle”, acelerando su estrategia de crecimiento. “Nos posiciona bien para responder a las necesidades de desarrollo de nuestros clientes ya que aprovecharemos la posición de liderazgo que BMO tienen en EMEA, en concreto en ISR, LDI, gestión fiduciaria y real estate europeo”, destacan. Además, desde Ameriprise Financial señalan que también se beneficiarán de la gama de fondos europeos de BMO.
“La incorporación del negocio de gestión de activos de BMO en EMEA es una oportunidad de crecimiento excepcional. La operación nos permite avanzar en nuestra estrategia y mejorar nuestra diversificación geográfica y por clases de activos, permitiéndonos atender a más clientes. Para aprovechar esta oportunidad es fundamental la fuerte alineación entre nuestras organizaciones. Compartimos una cultura centrada en el cliente, en la gestión activa, un enfoque de inversión colaborativo y basado en el análisis, y un fuerte compromiso con la ISR. Establecer una nueva relación estratégica con BMO Wealth Management es un beneficio importante de la transacción. Además, estamos generando un conjunto sólido de capacidades para atender las necesidades de sus clientes de Wealth Management en Canadá y Estados Unidos”, Ted Truscott, consejero delegado de Columbia Threadneedle Investments.
Por su parte, Joanna Rotenberg, jefa del Grupo de BMO Wealth Management, ha destacado que ambas firmas “encajan estratégicamente”, así como sus negocios de gestión de activos en la región de EMEA. “Esperamos que nuestra relación estratégica ofrezca a nuestros clientes norteamericanos de wealth management de Norteamérica la posibilidad de acceder a una amplia gama de soluciones de gestión de inversiones de Columbia Threadneedle”, concluye Rotenberg.
AXA Investment Managers (AXA IM) ha anunciado el lanzamiento del fondo AXA WF US High Yield Low Carbon Bonds. Como parte de la gama de fondos AXA IM’s ACT, el fondo se adhiere a las Políticas de Exclusión Sectorial y a las Políticas de estándares ESG de AXA IM, que incluyen medidas de cribado para minimizar la exposición a empresas con un scoring ESG bajo.
Según explica la gestora, la estrategia utilizará un enfoque de inversión sostenible para excluir muchos de los sectores más intensivos en carbono, como los productores de metales, minería y acero, empresas de servicios públicos (utilities) y la mayoría de los subsectores de energía. Además, el fondo, en el que los criterios ESG están totalmente integrados, tendrá en cuenta la puntuación ESG de las empresas durante el proceso de inversión. En este sentido, el análisis ESG y los indicadores clave de rendimiento (KPI), incluidas las puntuaciones en intensidad de carbono y de uso de agua, formarán una parte clave del proceso de toma de decisiones de inversión.
Dentro del universo invertible restante, se analizarán los scoring de intensidad de carbono y agua de los emisores para evitar aquellas empresas que se consideren excesivamente intensivas en estos dos parámetros. Esto contribuye al objetivo del fondo de que su intensidad de carbono y agua sea al menos un 20% inferior a la del índice de referencia. La asignación de activos del fondo se basará en una evaluación crediticia fundamental y en un análisis de valor relativo.
Dentro de la cartera global, al menos el 90% de las empresas tendrá una puntuación ESG, al menos el 90% tendrá un scoring de intensidad de carbono y al menos el 70% tendrá una puntuación de intensidad de uso de agua. El fondo tiene la capacidad de invertir en empresas que la gestora considere que tienen planes creíbles para reducir la intensidad del carbono y del agua en el futuro u ofrecen productos que ayudan a otras empresas a mejorar su huella medioambiental. AXA IM también aprovechará sus capacidades de compromiso ESG para animar a estas empresas a mejorar su impacto medioambiental.
El fondo formará parte de la oferta de inversión sostenible de AXA IM, un subconjunto de la gama ACT de la gestora, y estará clasificado como artículo 9 según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR). Actualmente está registrado y disponible para inversores profesionales y minoristas en el Reino Unido, Francia, Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Alemania, Italia, Liechtenstein, Países Bajos, Noruega, España, Portugal, Suecia y Luxemburgo.
Respecto al lanzamiento, Carl Pepper Whitbeck, gestor del fondo AXA WF US High Yield Low Carbon Bonds, ha señalado: “En AXA IM, creemos que la economía mundial ha entrado en una década de transición hacia un modelo más sostenible y descarbonizado. Durante esta transición, creemos que las carteras que se proponen reducir proactivamente la intensidad del carbono deberían estar mejor posicionadas para soportar los riesgos no financieros y batir al mercado en general”.
En opinión de Whitbeck, la intensidad del carbono y del agua son dos indicadores clave de rendimiento ESG ampliamente seguidos y se encuentran entre las métricas más importantes a tener en cuenta a la hora de analizar el impacto medioambiental de las empresas en el espacio de high yield de EE.UU. “Consideramos el fondo AXA WF US High Yield Low Carbon Bonds como una estrategia tradicional de high yield en EE.UU. que puede compararse fácilmente con el índice de referencia más amplio, pero con una huella de carbono significativamente menor para ayudar a los clientes a cumplir sus objetivos ESG”, añade.
“En medio de la continua búsqueda de rendimiento, la mayor prevalencia del scoring ESG para las empresas en el universo de high yield estadounidense en los últimos años ha permitido el desarrollo de carteras de US high yield con bajas emisiones de carbono. De acuerdo con nuestra experiencia, evitar los emisores de alta intensidad de carbono es beneficioso tanto en términos de rendimiento total como de volatilidad, lo que hace que el nuevo fondo sea una fuerte incorporación a nuestra oferta existente de high yield en EE.UU.”, concluye el gestor.
