Foto cedidaCécile Cabanis se incorpora a Tikehau Capital como directora general adjunta. Cécile Cabanis se incorpora a Tikehau Capital como directora general adjunta
Tikehau Capital, el grupo global de gestión de activos alternativos, ha anunciado el nombramiento de Cécile Cabanis como directora ejecutiva adjunta del grupo. En este puesto recién creado, Cécile Cabanis supervisará las funciones de capital humano, ESG/RSE, comunicaciones y marketing de marca del grupo. También coordinará los esfuerzos del grupo para desarrollar la red global de Tikehau Capital con empresas y desarrollar aún más la franquicia de Tikehau Capital.
Cécile Cabanis reportará a Antoine Flamarion y Mathieu Chabran, los cofundadores de Tikehau Capital, y trabajará junto a Henri Marcoux, director ejecutivo adjunto de Tikehau Capital a cargo de finanzas y riesgos, tecnología y transformación, así como operaciones, y Thomas Friedberger, CEO de Tikehau IM, quien, en su calidad de co-director de inversiones del grupo, también asumirá el cargo de director general adjunto de Tikehau Capital.
El nombramiento de Cécile Cabanis tiene como objetivo fortalecer la organización directiva de Tikehau Capital y está totalmente en línea con la nueva fase de crecimiento y desarrollo del grupo tras la aprobación de su organización simplificada y de cara al futuro en la junta general de accionistas del 15 de julio de 2021. Cécile Cabanis asumirá su cargo el 1 de septiembre de 2021.
Cécile Cabanis se une a Tikehau Capital procedente de Danone Group, donde fue vicepresidenta ejecutiva a cargo de finanzas, estrategia, sistemas de Información, compras, ciclos y desarrollo sostenible de recursos, miembro del comité ejecutivo y patrocinadora de la diversidad inclusiva.
Cécile Cabanis comenzó su carrera en 1995 en L’Oréal en Sudáfrica antes de unirse al departamento de fusiones y adquisiciones de Orange en 2000. Se unió a Danone en 2004, donde ocupó varios puestos clave como directora de finanzas corporativas, directora de desarrollo y luego directora de finanzas. de la entidad de productos frescos dentro del departamento de finanzas.
Cécile, de 49 años, es ingeniera agrícola y se graduó en el Institut National Agronomique Paris-Grignon.
Pixabay CC0 Public DomainIbrahim Boran. Ibrahim Boran
El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) ha decidido iniciar la fase de investigación del proyecto de un euro digital. “Han transcurrido nueve meses desde que publicamos nuestro informe sobre un euro digital. En este período, hemos realizado nuevos análisis, hemos recabado información de los ciudadanos y los profesionales, y hemos realizado algunas pruebas, con resultados prometedores. Todo ello ha hecho que nos decidamos a acelerar el proceso y a iniciar el proyecto de un euro digital”, ha declarado la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En este sentido, la presidenta del BCE destacó que su trabajo es garantizar que, en la era digital, «los ciudadanos y las empresas sigan teniendo acceso a la forma de dinero más segura, el dinero de banco central”. La fase de investigación tendrá una duración de 24 meses y su objetivo será abordar aspectos clave relativos al diseño y la distribución. Un euro digital debe ser capaz de atender las necesidades de los europeos, contribuyendo al mismo tiempo a impedir actividades ilícitas y evitar cualquier impacto no deseado en la estabilidad financiera y la política monetaria. Esto se entenderá sin perjuicio de ninguna decisión que pueda adoptarse en el futuro sobre la posible emisión de un euro digital, que no se producirá hasta una fase posterior. En todo caso, un euro digital sería un complemento del efectivo, no su sustituto.
“Mantendremos contactos con el Parlamento Europeo y con otras autoridades europeas, y les informaremos periódicamente sobre nuestros resultados. Los ciudadanos, los comercios y el sector de pagos también participarán” ha señalado Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del BCE y presidente del Grupo de Trabajo de Alto Nivel sobre un Euro Digital.
Durante la fase de investigación del proyecto, el Eurosistema se centrará en un posible diseño funcional que se base en las necesidades de los usuarios y que incluirá la participación de grupos específicos, el desarrollo de prototipos y trabajo conceptual. En esta fase se examinarán las necesidades de usuario que un euro digital debería atender de forma prioritaria para cumplir sus objetivos: una forma de dinero de banco central digital sin riesgo, accesible y eficiente.
El proyecto también arrojará luz sobre las modificaciones del marco legislativo de la UE que pudieran ser necesarias y que se analizarán con los colegisladores europeos, quienes decidirán al respecto. El BCE continuará manteniendo contactos con el Parlamento Europeo y con otras autoridades europeas durante toda la fase de investigación del proyecto. También se intensificará el trabajo técnico sobre el euro digital con la Comisión Europea.
Por último, en la fase de investigación se evaluará el posible impacto de un euro digital en el mercado, y se identificarán las opciones de diseño que permitan garantizar la privacidad y eviten riesgos a los ciudadanos, a los intermediarios y al conjunto de la economía de la zona del euro. En ella también se definirá un modelo de negocio para los intermediarios supervisados en el ecosistema del euro digital. Durante esta fase un grupo consultivo de mercado tomará en consideración las opiniones de los potenciales usuarios y distribuidores de un euro digital, que también serán analizadas por el Consejo de Pagos Minoristas en Euros.
La fase de investigación se beneficiará del trabajo experimental desarrollado por el BCE y los bancos centrales nacionales de la zona del euro en los últimos nueve meses, en el que han participado expertos del mundo académico y del sector privado. Se han realizado pruebas en los cuatro ámbitos siguientes: el registro del euro digital; la privacidad y la prevención del blanqueo de capitales; los límites a la circulación de un euro digital; el acceso de los usuarios finales cuando no estén conectados a internet, y el fomento de la inclusión con dispositivos adecuados. No se identificó ningún obstáculo técnico importante en relación con las opciones de diseño analizadas.
Tanto el servicio de liquidación de pagos inmediatos de TARGET (TIPS, por sus siglas en inglés) que ofrece el Eurosistema, como otras alternativas, como la tecnología blockchain, fueron capaces de procesar más de 40.000 transacciones por segundo. Las pruebas también sugirieron que es posible diseñar arquitecturas que combinen elementos centralizados y descentralizados.
Según estas pruebas, una infraestructura central de euro digital sería respetuosa con el medio ambiente: en las arquitecturas que hemos probado, la electricidad consumida para efectuar decenas de miles de transacciones por segundo es insignificante en comparación con el consumo energético de criptoactivos como el bitcoin. Estos resultados prácticos proporcionarán información útil para la fase de investigación.
Pixabay CC0 Public Domain. HSBC AM se apoya en el lanzamiento de nuevos fondos y la captación de talento para impulsar su negocio de ETFs
Hace un año, HSBC Asset Management comenzó una estrategia para reposicionar su negocio y reforzar su propuesta de soluciones de inversión. Como resultado, su negocio de ETFs ha crecido hasta superar los 16.500 millones de dólares en activos bajo gestión, lo que representa un aumento de alrededor del 180% en sólo dos años y medio.
Este aumento, responde según la gestora, a su enfoque estratégico para hacer crecer su gama de ETF, especialmente en áreas como ESG, Asia y renta fija. “Después de haber resistido la volatilidad del mercado en relación al COVID-19, la popularidad de los ETFs no se ha detenido y nos complace ofrecer a los clientes una amplia gama de soluciones innovadoras. Esperamos seguir haciendo crecer el negocio a la vez que ampliamos nuestra oferta y damos prioridad a ofrecer un servicio de alta calidad a nuestros clientes”, explica Olga de Tapia, directora global de ventas de ETFs de HSBC AM.
La gestora explica que el crecimiento de su negocio de ETFs se ha acelerado a través del lanzamiento de nuevas estrategias. “Los lanzamientos recientes incluyen ETFs temáticos como el Hang Seng Tech UCITS ETF en diciembre de 2020, el primer ETF en Europa que replica el índice Hang Seng Tech, y una gama de siete productos de renta variable sostenible, que dan a los inversores acceso a una exposición eficiente en términos de costes a los mercados de renta variable desarrollados y emergentes a nivel global, regional y de país”, destacan desde la gestora.
Otra pata en la que ha apoyado el crecimiento de su negocio de ETFs, es la captación de talento. En este tiempo, la gestora ha realizado una serie de contrataciones estratégicas en su negocio de ETFs, añadiendo recursos especializados y dedicados para ayudar a la innovación de productos y garantizar un servicio de alta calidad a los clientes. Entre los nombramientos recientes se encuentran el de Jacqueline Pang como responsable de ventas de ETFs en Asia-Pacífico, el de Dominic Clabby como responsable de estrategia de ETFs en marzo de 2021 y el de Bhaven Patel como responsable de mercados de capitales de ETFs en abril de 2021.
Actualmente, HSBC AM se encuentra entre los principales proveedores de ETFs en Europa por tamaño y el que más rápido creció de los 12 principales proveedores de la región en 2020, viendo incrementos en los activos bajo gestión del 46%. A finales de mayo de 2021, estos activos bajo gestión habían crecido un 29% desde el comienzo del año, hasta alcanzar los 16.600 millones de dólares.
Natixis Investment Managers (Natixis IM), una de las principales firmas de gestión de activos en el mundo, con 1,14 billones de dólares (trillion en inglés) en Activos bajo Gestión actualmente, anunció diversos nombramientos dentro de sus equipos de ventas en América Latina.
Lucas Perez ha sido promovido a director de la región Cono Sur y se trasladará a Montevideo, Uruguay. En su nuevo rol, estará a cargo de los esfuerzos de ventas en Uruguay y Chile y conservará la responsabilidad de la mayoría de las relaciones en Panamá. Reportará a Sophie Del Campo, directora ejecutiva de Iberia, Latinoamérica y EEUU offshore.
Lucas se integró a Natixis IM como director de ventas en 2018 con sede en Bogotá, apoyando las capacidades de gestión e los afiliados en Colombia, Perú y Panamá. Lucas reemplaza a Martin Herbon, quien asume un nuevo cargo en la firma, como jefe de Ventas Institucionales Soberanas, con sede en Londres.
Además, Sandrine Klock ha sido promovida para dirigir las ventas de los socios locales en Brasil, donde la firma se prepara para lanzar una serie de fondos como un primer paso en dicho mercado. Con un portugués fluido, Sandrine apoyará las relaciones de los socios brasileños desde la Ciudad de México, donde actualmente es Jefa de Distribución Mayorista para Natixis IM en México. En su nuevo puesto para Brasil, también reportará a Sophie Del Campo.
Del Campo, directora ejecutiva y jefe de Latinoamérica y EEUU offshore comentó al respecto: “Desde el 2014, hemos extendido nuestro negocio en Latinoamérica a través de la fortaleza de nuestro modelo de multi-filiales, combinado con equipos de ventas dedicados y experimentados en la región. Las promociones de Lucas y Sandrine nos ayudarán a continuar aumentando nuestro historial existente, generando una gestión activa en conjunto con un continuo enfoque en estrategias ESG”.
Banco Santander anunció este jueves que su filial en EE.UU., Santander Holdings USA, ha llegado a un acuerdo para adquirir Amherst Pierpont Securities, un broker dealer independiente de renta fija líder en el mercado, mediante la adquisición de su holding matriz, Pierpont Capital Holdings LLC. por una contraprestación total de aproximadamente 600 millones de dólares.
En la transacción, que se espera se cierre a fines del primer trimestre de 2022, Amherst Pierpont pasará a formar parte de la línea de negocio global Santander Corporate & Investment Banking, dice el comunicado del banco español publicado en su página web.
“Esta adquisición es consistente con nuestra estrategia centrada en el cliente y nuestro compromiso con el crecimiento rentable en Estados Unidos. Complementa nuestras ofertas y capacidades de productos, lo que nos permite fortalecer nuestras relaciones con nuestros clientes corporativos e institucionales. El equipo de Amherst Pierpont aporta un historial exitoso y experiencia en la entrega de valor a sus clientes. Esperamos incorporar sus muchas fortalezas en nuestra exitosa y creciente organización CIB”, dijo Ana Botín, presidenta ejecutiva del Grupo Santander.
Amherst Pierpont es un broker dealer independiente con sede en EE. UU., con una franquicia de productos estructurados y de renta fija. Fue designado distribuidor principal de bonos del Tesoro de EE.UU. por el Banco de la Fed de Nueva York en 2019 y actualmente es una de las tres entidades no bancarias que posee esa designación, dice el comunicado de prensa.
Amherst Pierpont tiene aproximadamente 230 empleados que atienden a más de 1.300 clientes institucionales activos desde su sede en Nueva York y oficinas en Chicago, San Francisco, Austin, otras ubicaciones de EE.UU. y Hong Kong.
La finalización de la adquisición mejora significativamente la infraestructura y las capacidades de Santander CIB en la creación de mercado de los mercados de capital de renta fija de EE.UU., proporciona una plataforma para la autoliquidación de valores de renta fija para el grupo a nivel mundial, aumenta su presencia de clientes institucionales y amplía sus capacidades de estructuración y asesoramiento para originadores de activos en el mercado inmobiliario y financiero especializado.
La plataforma combinada también tendrá sólidas capacidades en deuda corporativa y financiación de valores en los EE.UU. y los mercados emergentes. La adquisición crea un conjunto completo de productos y servicios de renta fija y deuda que impulsarán relaciones más profundas y valiosas en sus respectivas bases de clientes.
Por otro lado, Joe Walsh, director ejecutivo de Amherst Pierpont, aseguró que “Santander Group es una de las instituciones financieras más respetadas del mundo y un socio ideal para nuestra creciente franquicia. Con el alcance global de Santander, podremos expandir significativamente nuestra oferta de productos, hacer crecer nuestra base de clientes y aumentar el nivel de servicio que podemos brindar a nuestros clientes”.
Amherst Pierpont ha generado retornos de un RoE promedio de c.15% desde 2016. En 2020 generó un RoE del 28% y un retorno estimado sobre los activos ponderados por riesgo del 3%.
Se espera que la adquisición de Amherst Pierpont aumente en un c.1% las ganancias por acción del grupo y genere un rendimiento sobre el capital invertido de c.11% para el año 3 (posteriores a las sinergias), con un impacto de -9 puntos básicos en el capital del grupo. al cierre.
Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y WilmerHale se desempeñaron como asesores legales de Santander en relación con la transacción mientras que Barclays se desempeñó como asesor financiero de Amherst Pierpont y Shearman & Sterling como asesor legal.
Después de desarrollar una metodología propia de incorporaciones de factores ESG a la evaluación de bonos soberanos, la gestora de fondos Colchester Global Investors realizará un taller virtual el próximo 23 de julio.
En un evento organizado en conjunto con el Consejo Consultivo de Finanzas Verdes (CCFV) de México, convocado para el 23 de julio, dos miembros del equipo global de la administradora británica relatarán la experiencia y la metodología de incorporación de criterios ESG al análisis y valorización de papeles soberanos.
Además, los especialistas entregarán a los asistentes ejemplos prácticos de cómo aplicar la metodología en la evaluación de instrumentos de renta fija, con casos puntuales de varios emisores.
El webinar se llevará a cabo entre las 9 y las 10 de la mañana, en horario de Ciudad de México. Para registrarse deberá acceder al siguiente enlace.
Los expositores de la instancia serán Mark Capstick y Jean Lee, investment officers de la firma.
Pixabay CC0 Public DomainTobias Fischer. Tobias Fischer
Las raíces africanas de Ninety One han tenido una gran influencia sobre la forma en que la gestora aborda la sostenibilidad. Varios desafíos importantes de sostenibilidad se amplifican en África, incluida la pobreza, la falta de acceso a la educación y la infraestructura inadecuada.
A diario, se nos recuerda que ahora se necesitan acciones significativas. En su mercado local, según explica Therese Niklasson, responsable de sostenibilidad en Ninety One, también han visto de primera mano que el capital puede marcar la diferencia cuando se dirige a lograr un impacto en el mundo real.
Ninety One gestiona diversas inversiones destinadas a mejorar la infraestructura subsahariana. Uno de los proyectos proporcionará a la capital de Ruanda 40 millones de litros de agua por día, lo que hará una contribución significativa al impulso del país para proporcionar agua potable a toda su población.
Estas experiencias han enmarcado el enfoque de Ninety One en el desafío de las cero emisiones netas. Con un enfoque primordial en lograr un cambio en el mundo real, Ninety One se unirá a la iniciativa Net Zero Asset Managers con tres puntos clave en su agenda:
Acción 1: Establecer objetivos que impulsen a la acción en el mundo real
Es sabido por todos que el mundo necesita reducir las emisiones. Sin embargo, apuntar a una reducción en la intensidad de carbono de la cartera (emisiones de CO2 por dólar de ventas), un enfoque común en la industria no conduce necesariamente en la economía real hacia las cero emisiones netas. Por ejemplo, se podría reducir la intensidad de carbono de un índice de acciones global en un 7% simplemente duplicando la ponderación en las acciones de las grandes tecnológicas (que son, por naturaleza bajas en emisiones de carbono de Alcance 1 y 2, es decir, emisiones directas y emisiones de energía adquirida). ¿Descarboniza eso la economía o simplemente reasigna activos? En ausencia de otras medidas y análisis, incluida la forma en la que las empresas de una cartera planean lograr la transición a energías limpias, en Ninety One creen que un enfoque excesivo en la intensidad del carbono podría hacer que los inversores limpien sus carteras, pero no la atmósfera.
El compromiso de Ninety One reside en buscar mejores formas de medir la alineación de una cartera con la transición neta-cero, para incentivar la descarbonización en el mundo real. Por eso, abogan por divulgar cómo cada cartera está reduciendo su huella de carbono (proporcionando efectivamente una “atribución de rendimiento de carbono”) y estableciendo objetivos que fomenten las asignaciones a los países y empresas que trabajan más arduamente para abordar los riesgos climáticos a través de planes de transición sólidos y proporcionando soluciones climáticas a nivel mundial.
Acción 2: El desafío de los mercados emergentes
En Ninety One creemos que el mundo necesita un plan de transición inclusivo que funcione para todos. Dado que el mundo en desarrollo está impulsando el crecimiento de las emisiones, una estrategia de cero emisiones netas que las excluya bien podría resultar en una emisión cero neta en valores absolutos.
Sólo el 20% de la inversión en energía limpia se destina a los mercados emergentes, donde la necesidad es mayor. Esto debe cambiar: la carrera hacia las cero emisiones netas es una carrera contra el tiempo, no debe existir competencia entre países. Además, en Ninety One creen que las enormes oportunidades para mejorar vidas que presenta la transición hacia las cero emisiones netas deben compartirse entre todos.
El compromiso de Ninety One es trabajar por una transición que incluya a todos y abogue por las economías emergentes intensivas en carbono reciban el tiempo y los recursos que necesitan para adaptarse.
Acción 3: Utilizar su presencia en África
La red energética de Sudáfrica es cuatro veces más intensiva en emisiones que la red de Reino Unido. Eso aumenta el perfil de las emisiones de los activos gestionados por Ninety One, ya que algunas carteras de las que administran para sus clientes se centran en empresas sudafricanas. Esto presenta una oportunidad (y una responsabilidad) para que el capital logre contribuir a descarbonizar el sector energético de Sudáfrica y otras empresas de alta emisión en el país.
El trabajo de Ninety One en este frente incluye la promoción, la participación directa e innovación en inversiones, particularmente en la clase de activos crediticios. Se comprometen a desarrollar su experiencia en el apoyo a planes de transición en sectores y empresas de alta emisión en Sudáfrica, y a utilizar este conocimiento para ayudar a los grandes emisores en otros mercados emergentes a desarrollar estrategias de transición viables.
Con una estrategia de cero emisiones netas construida en torno a estos tres compromisos, en Ninety One esperan desempeñar su papel en el avance de la transición a la neutralidad de carbono. Conseguir unas cero emisiones netas de carbono será un viaje largo y difícil para todos. Pero si se aborda de la forma correcta, se puede asegurar que sea de una forma justa, inclusiva y, en última instancia, exitosa.
Las organizaciones internacionales continúan dando pasos en su respuesta al reto de los criptoctivos, en particular las criptomonedas. El último en pronunciarse ha sido el Comité de Basilea, que ha publicado un documento titulado ‘Tratamiento prudencial de las exposiciones a criptoactivos’, a raíz del documento de debate publicado en diciembre de 2019.
Según explican desde finReg360, el documento recoge las propuestas para el tratamiento de los criptoactivos en los bancos y estará en consulta hasta el 10 de septiembre de 2021. En concreto, señalan, las propuestas dividen los criptoactivos en dos grupos: los elegibles para tratamiento bajo los acuerdos de Basilea, con algunas modificaciones; y otros, como el bitcoin, que deben estar sujetos a un nuevo tratamiento prudencial conservador.
El Comité de Basilea considera que un criptoactivo que ofrezca funciones económicas equivalentes a un activo tradicional y plantee los mismos riesgos debe estar sujeto a los mismos requisitos que este. Además, apuntan desde finReg360, parte de la aplicación del concepto de «neutralidad tecnológica», en el sentido de que el marco prudencial no debe estar diseñado de manera que defienda o desaliente explícitamente el uso de tecnologías específicas relacionadas con criptoactivos.
Los otros dos principios generales que propone son la sencillez y la norma mínima. » El diseño del tratamiento prudencial debe ser sencillo. Como hoy, los criptoactivos son una clase de activos pequeña para los bancos y el mercado y las tecnologías siguen evolucionando, el Comité ve conveniente comenzar con un tratamiento sencillo y prudente que podría revisarse en el futuro en función de la evolución. Además, el tratamiento prudencial planteado por el Comité constituirá una norma mínima para los bancos internacionales y las jurisdicciones podrán aplicar medidas adicionales o más conservadoras», resumen desde finReg360.
Sobre los requisitos mínimos de capital basados en el riesgo, el documento establece en la primera sección la definición del enfoque general para determinar esos requisitos mínimos de capital basados en el riesgo según los dos grupos de criptoactivos. En el caso de los criptoactivos del grupo 1 -que comprenden los activos tradicionales tokenizados y los conocidos como stablecoins- se exige un requisito de capital al menos igual que a los activos tradicionales, con potenciales requerimientos adicionales por otros riesgos. En el caso de las stablecoins, los requisitos dependerán de los riesgos de los mecanismos de estabilización que mantenga el criptoactivo, con potenciales requerimientos adicionales por otros riesgos.
Desde finReg360 destacan que para poder clasificar un criptoactivo dentro de este grupo 1, debe cumplir las siguientes condiciones:
Ser un activo tradicional ‘tokenizado’ o tener un mecanismo de estabilización que sea efectivo en todo momento para vincular su valor a un activo tradicional subyacente o a un conjunto de activos tradicionales.
Estar definidos los derechos, obligaciones e intereses derivados de los acuerdos sobre criptoactivos que cumplen la condición anterior y ser legalmente exigibles en las jurisdicciones en las que se emita o canjee.
Tener diseñadas las funciones y la red en la que opera el criptoactivo, incluyendo la tecnología en la que se base, y ser operativas para mitigar y gestionar riesgos materiales.
Estar reguladas y supervisadas las entidades que ejecutan reembolsos, trasferencias o financiación de la liquidación del activo.
El Comité de Basilea considera como criptoactivos del grupo 2 aquellos que no cumplen con ninguna de las condiciones de clasificación previstas en el documento, como por ejemplo, el bitcoin. «Por ello, plantean riesgos adicionales y más elevados que los del grupo 1, y se les aplicará un tratamiento de capital más conservador, con una deducción de capital de la posición neta en el criptoactivo (ponderación del 1250 %)», puntualizan desde la compañía de consultoría. En cambio, las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) no estarán sometidas a este régimen.
También se han establecido unas obligaciones derivas para los bancos, que deberán clasificar correctamente los criptoactivos, desarrollar un marco de gobierno y control de los riesgos de los criptoactvos y establecer políticas, procedimientos, controles y medidas para poder identificar y monitorizar los riesgos. Los organismos supervisores también tendrán ciertas obligaciones como «revisar el marco de gestión y supervisión de entidades, y, en el marco de sus competencias, podrán solicitar requisitos adicionales de capital o limitar la exposición de los bancos en criptoactivos». Además, deberán revisar la idoneidad de las políticas y procedimientos de los bancos para identificar y evaluar los riesgos no incluidos en los requisitos mínimos de capital, y de los resultados de su evaluación.
Por último, desde el análisis que hace finReg360 se pone el foco en los requisitos de divulgación. En este caso, los bancos han de cumplir los requisitos de divulgación sobre los criptoactivos o las actividades relacionadas con ellos basándose en los principios generales para la divulgación del pilar 3 del marco de Basilea. Esto supone que proporcionarán información cualitativa que describa una visión general de las actividades relacionadas con criptoactivos, que incluya, al menos: descripciones de las actividades de negocio relacionadas con los criptoactivos; políticas de gestión del riesgo relacionadas con exposiciones a criptoactivos; alcance y contenido principal de la información relacionada; y riesgos actuales y emergentes más significativos relacionados con criptoactivos y su gestión.
WisdomTree, proveedor de fondos y productos cotizados (ETFs y ETPs, respectivamente), ha anunciado la ampliación de su gama de productos de materias primas con el lanzamiento del WisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF – EUR Hedged (EXAG) en Börse Xetra, con una comisión de gestión del 0,35%.
El EXAG busca replicar la rentabilidad, excluyendo gastos y comisiones, del índice Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Commodity Total Return Index, que proporciona una exposición amplia y diversificada a las materias primas de los sectores de energía, metales industriales y metales preciosos, incluyendo el platino y el paladio y excluyendo aquellas relacionadas con el sector agrícola y ganadero
Nitesh Shah, director de research de WisdomTree Europa, ha comentado: “Este ha sido un año en el que ha resurgido el interés por las materias primas. La recuperación post-COVID está comenzando a tomar forma, apoyada en el incremento del gasto en infraestructuras y en unas mayores expectativas inflacionarias. Históricamente, esta clase de activo siempre ha sido una de las mejores coberturas contra la inflación. Además, si a esto le añadimos la escasez de metales esenciales utilizados en proyectos de infraestructuras como el cobre, se da un entorno muy propicio para las materias primas. Muchos inversores se han preguntado si estamos en el comienzo de un nuevo súper ciclo de materias primas. Aunque es muy pronto para afirmarlo, hay varios aspectos favorables que han capturado la atención de los inversores”.
En lo que va de año, los ETPs sobre materias primas diversificadas acumulan unos flujos netos de 11.100 millones dólares, según indica Bloomberg. La obtención de exposición a las materias primas ha pasado a ser un aspecto cada vez más primordial en las carteras, a medida que los inversores son más conscientes de lo fundamentales que son los materiales básicos para que el crecimiento económico global avance. El EXAG permite a los inversores acceder a una cartera diversificada y optimizada de materias primas a través de un ETF.
Alexis Marinof, director de Europa de WisdomTree, ha añadido: “Las materias primas son una prioridad para los inversores debido a la histórica correlación positiva que han tenido con la inflación. Tras las conversaciones proactivas con nuestros clientes, hemos diseñado el EXAG para satisfacer las necesidades específicas de los inversores que no quieren tener exposición a las materias primas agrícolas y ganaderas, pero quieren seguir teniendo una estrategia optimizada sobre materias primas. Al combinar las observaciones de los inversores institucionales con nuestro profundo conocimiento sobre materias primas, somos capaces de proporcionar exposiciones únicas que ayudan a los inversores a navegar condiciones de mercado dinámicas. Como líder en ETPs sobre materias primas, WisdomTree seguirá desarrollando una gama de productos diferenciada para facilitar a los inversores la consecución de sus objetivos de inversión”.
WisdomTree ofrece una gama de ETPs sobre materias primas en Europa con activos bajo gestión de aproximadamente 25.300 millones de dólares.
Pixabay CC0 Public DomainHenrique Ferreira. Henrique Ferreira
La gestora GAM ha anunciado, como parte de sus planes de crecimiento, la promoción de Martin Jufer para el nuevo cargo de Global Head of Wealth Management y la contratación de Sean O’Driscoll como CEO de Luxemburgo, responsable de la gestión de la sociedad y del negocio Private Label Funds. Estos dos nombramientos marcan otro paso en la implementación de la estrategia de crecimiento de GAM.
GAM Private Labeling es uno de los proveedores independientes de soluciones de fondos de terceros más grandes de Europa y planea fortalecer aún más la ruta de crecimiento estratégico de la plataforma basándose en su sólida trayectoria y la demanda constante de los clientes por servicios de la empresa de gestión.
El negocio actual de clientes privados de GAM se rebautizará como GAM Wealth Management. GAM planea aumentar las capacidades dentro de su oficina en Singapur y continuar construyendo su presencia en este importante y creciente mercado. También planea profundizar sus capacidades existentes en Suiza y el Reino Unido mientras continúa invirtiendo en nueva tecnología para respaldar el mejor servicio a sus clientes.
Martin Jufer se incorporó a GAM procedente de Julius Baer en 2009 y ha sido responsable del negocio GAM Private Labelling desde 2015. Martin proporcionará continuidad permaneciendo en los consejos de administración de las sociedades gestoras de GAM en Suiza, Luxemburgo, Irlanda e Italia. Martin asumirá su nuevo cargo de Gestión Patrimonial el 2 de agosto y permanecerá en Zúrich.
Sean O’Driscoll se incorpora a GAM procedente de Universal-Investment, donde fue responsable de país en Luxemburgo y miembro de la Junta Directiva del Grupo. Sean permanecerá en Luxemburgo y proporcionará liderazgo senior allí para reflejar la importancia de Luxemburgo dentro de los planes comerciales de GAM. Tiene más de 27 años de experiencia en la industria. Antes de Universal-Investment, tuvo diferentes posiciones en AXA, BlackRock y State Street en Estados Unidos, Irlanda y Luxemburgo. Sean se unirá a GAM el 2 de agosto.
Ambos nombramientos están sujetos a las aprobaciones regulatorias correspondientes.
GAM Wealth Management (anteriormente GAM Private Clients and Charities) tiene más de 35 años de experiencia en el suministro de soluciones de activos múltiples para clientes privados y, a cierre de diciembre de 2020, gestionaba más de 2.900 millones de francos suizos para clientes, incluidos individuos de UHNW, family offices, fideicomisos y organizaciones benéficas.
GAM Private Labeling es uno de los proveedores de soluciones de fondos de terceros independientes de los bancos más grandes de Europa, con 86.100 millones de francos suizos en activos bajo gestión y más de 50 clientes de Private Labeling, según datos a 31 de diciembre de 2020.
“Me enorgullece reconocer la larga trayectoria de GAM en la gestión de activos en nombre de nuestros clientes patrimoniales y creo que el enfoque en el cliente y la mentalidad de soluciones de Martin, combinados con nuestras capacidades de inversión en múltiples activos, seguirán atrayendo clientes y brindar el excelente servicio que esperan”, dijo Peter Sanderson, director ejecutivo de GAM.
“Nuestro equipo de Luxemburgo desempeña un papel fundamental en GAM y Sean fortalecerá aún más nuestro liderazgo allí, aportando su importante experiencia en la creación de negocios, la gobernanza y la supervisión, que desarrollará aún más nuestra posición como proveedor externo líder de soluciones de fondos y servicios de empresas de gestión. Estoy encantado de que GAM continúe atrayendo a profesionales de tan alto calibre y al mismo tiempo sea capaz de promover con tanta fuerza desde nuestro propio talento interno”, añadió.
