A medida que la economía mundial se movía con dificultades hacia la recuperación, los mercados de acciones y bonos mundiales registraron amplias ganancias en el segundo trimestre, resume un informe de Morningstar.
Por ejemplo, el Morningstar U.S. Market Index finalizó el segundo trimestre con un alza del 8,4%, lo que se suma a un rendimiento del 6% registrado en el primer trimestre. El índice alcanzó un nuevo récord en el último día del trimestre y ha ganado un 43% respecto al año anterior.
Además, la volatilidad en los mercados de valores cayó a niveles prepandémicos. Las acciones internacionales persiguieron con retraso al mercado estadounidense, y China mantuvo los rendimientos.
Por otro lado, el informe de MorningStar destaca que después de que la Fed señaló que estaba alerta a las presiones inflacionarias, los bonos se recuperaron en su mayoría de un primer trimestre difícil. El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó 29 puntos básicos desde su máximo de marzo hasta el 1,45%.
“Los bonos de alto rendimiento continúan superando a los bonos gubernamentales y corporativos, y el índice Morningstar High Yield Bond aumentó un 2,7% en el segundo trimestre y un 15,4% durante el año pasado”, dice el resumen del informe.
En cuanto al petróleo, la demanda hizo subir los precios y las acciones de energía encabezaron la lista del sector, seguidas de las acciones de tecnología. Los sectores industriales y de servicios públicos se arrastraron.
“El contraste entre las acciones de crecimiento y valor se desvaneció a medida que las acciones de crecimiento superaron el valor del trimestre en las categorías Morningstar de gran y mediana capitalización. El pequeño valor sigue superando al pequeño crecimiento”, explica el informe.
En los mercados de EE.UU., una de las tendencias más dominantes desde finales de 2020 y el primer trimestre comenzó a desvanecerse: el rendimiento superior de las acciones de valor sobre las acciones de crecimiento. Este cambio se produjo cuando la Fed indicó en junio que podría subir las tasas algo antes de lo esperado en medio de señales de que la inflación estaba comenzando a afianzarse.
Para leer el informe completo de MorningStar puede ingresar en el siguiente enlace.
Pixabay CC0 Public Domain. ‘Nuevo Futuro’: los escenarios de NN IP para el segundo semestre de 2021
NN Investment Partners (NN IP) ha publicado sus perspectivas económicas para el segundo semestre de 2021, que dependerán en gran medida de cómo la Reserva Federal y los mercados gestionen las elevadas improntas de la inflación en Estados Unidos.
En su outlook titulado‘Nuevo Futuro’, NN IP explora tres escenarios potenciales en el camino a la normalización de las economías. El primero es su caso base, denominado ‘control de crucero’, que presupone que la fuerte recuperación de las economías se mantiene intacta. La gestora piensa que pasarán algunos meses antes de que se evidencien señales de que la inflación es transitoria y que la Reserva Federal se encaminará hacia el tapering. Este entorno debería aupar moderamente a la renta variable durante algún tiempo, antes de que los tipos comiencen a aumentar gradualmente, de acuerdo con NN IP.
“Si bien esta tendencia general podría ser gradual”, apunta Marco Willner, Head of Investment Strategy en NN IP, “los mercados podrían ser volátiles a lo largo del camino debido a la fuerta dinámica macroeconómica y al nerviosismo que siempre conlleva el endurecimiento económico”.
El segundo escenario, identificado como ‘a toda máquina’, describe un futuro alternativo en el que la economía mundial se recalienta. En este caso, la inflación se prolongaría hasta bien entrado el próximo año y obligaría a la Reserva Federal a endurecer su política monetaria antes de tiempo.
El tercer escenario, o ‘motor en ralentí’, dibuja un entorno de mercado diferente, donde el fuerte estímulo actual se vería seguido de un retroceso económico como consecuencia de la presión impuesta por parte de los “halcones fiscales”. En esta proyección, sugiere Marco Willner, los consumidores decidirían atesorar sus ahorros y, por otra parte, las nuevas mutaciones del virus podrían provocar un número creciente de pequeños contratiempos en el camino a la normalización.
Proyecciones de las tasas y los rendimientos acordes a cada escenario
1: Crecimiento medio (%) de los cuatro últimos trimestres frente al crecimiento medio de los cuatro trimestres anteriores, a final de año
2: Rendimiento o tipo de interés (%) a final de año
3: Diferencial (%) a final de año
4: Rendimiento (%) durante todo el año, que incluye el rendimiento del año en curso
5: Tipo de cambio a final de año
Las perspectivas económicas de NN IP sugieren que, en cualquiera de estos escenarios, los bonos soberanos tienen un recorrido alcista muy limitado, por lo que aconsejan mirar a la renta variable. Aunque esto no significa que esta última esté “exenta de riesgo”, puntualiza Marco Williner, “si se puede soportar la volatilidad en un horizonte más largo, hay muchas posibilidades de obtener un rendimiento superior ajustado al riesgo.”
Las principales incógnitas que definen los escenarios de NN IP
La incertidumbre o incógnita estructural clave que define los escenarios potenciales de NN IP de cara a la segunda mitad del año es la dinámica de la inflación. Según la gestora, un supuesto fundamental que comparten las tres proyecciones es que los bancos centrales disponen de las herramientas necesarias “para hacer frente a la alta inflación, incluso con costes evelados, pero tienen dificultades para generarla”. Este hecho invita a preveer que sería difícil que la inflación siguiese siendo alta más allá de 2022 y, menos aún, que se produjese un escenario de estaflanción.
Aunque una inflación persistentemente alta no es el resultado más probable, en opinión de NN IP, los inversores deberían prepararse de igual manera para esta dinámica de mercado. “Creemos que es importante considerar los posibles factores que podrían socavar la hipótesis de recuperación”, puntualiza Marco Willner.
En este sentido, el Head of Investment Strategy en NN IP alude a otras tres incógnitas estructurales que ya aparecían en el primer outlook de 2021 realizado por la gestora: la implantación de la vacuna, el “espíritu animal” de los consumidores y el estímulo fiscal.
Se avecinan batallas políticas
Otro aspecto que podría afectar a las perspectivas de cara al segundo semestre de 2021 se mueve en el ámbito de la política, concretamente, del resultado de varios procesos electorales que tendrán lugar en los próximos meses.
“Los políticos de EE.UU., Europa y de muchas otras regiones decidieron combatir la crisis de la COVID-19 con estímulos masivos. En los próximos 15 meses, los votantes decidirán si fue una buena elección”, escribe Marco Willner.
En este aspecto, NN IP señala las elecciones generales en Alemania, que se celebrarán en septiembre; la carrera presidencial en Francia, en abril de 2022; las elecciones de medio mandato para el Congreso de los Estados Unidos, en noviembre del mismo año; y, por último, la finalización del mandanto del actual presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que concluirá en 2022.
“Todos estos acontecimientos son señales importantes para saber si veremos una era progresista en la década de 2020, y si debemos modificar nuestras incógnitas”, concluye Marco Williner.
‘Nuevo Futuro’ es parte de la edición de julio del informe ‘Multi Asset Monthly’ de NN IP, que incluye las perspectivas en profundidad de la gestora sobre la economía, renta variable, renta fija, mercados emergentes y materias primas. Haga clic aquípara leer el informe completo.
Después de un proceso de consulta pública, el regulador financiero chileno, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), decidió hacer permanentes los cambios que realizó en junio del año pasado. En ese momento, se simplificaron el proceso de inscripción de valores de oferta pública para apoyar a las empresas en la crisis económica provocada por la pandemia de COVID-19.
Adicionalmente, establece la forma en que los emisores de valores deberán difundir la fecha para la divulgación de sus estados financieros y la realización de juntas de accionistas.
Cabe recordar que la Ley N°21.276 disminuyó los plazos en que los accionistas deben ser comunicados respecto de la realización de una junta de accionistas de 15 a 10 días, facultando a la CMF para establecer la forma en que se debe difundir la realización de la referida junta.
Por su parte, el artículo 1° de la Ley N°21.314, modificó el artículo 16 de la Ley N°18.045 de Mercado de Valores, incorporando la obligación de los emisores de valores de publicar con al menos 30 días de antelación, la fecha en que se divulgarán los estados financieros.
Así, la normativa emitida precisa la forma de publicación de las fechas de divulgación de estados financieros y de realización de juntas de accionistas.
El texto normativo establece con carácter permanente las excepciones temporales. En consecuencia, dejarán de ser requeridos para la inscripción de títulos de deuda: los facsímiles de títulos materializados y certificado de seguridad de la imprenta, los contratos con la empresa de depósito de valores en caso de títulos desmaterializados, antecedentes de los peritos calificados y código nemotécnico del valor.
Tampoco serán requeridos para solicitar la inscripción de valores los avisos y comunicaciones a los accionistas que informarán la opción preferente de suscripción.
La nueva normativa también elimina asimetrías regulatorias y simplifica exigencias, homologando las exigencias para todos los títulos de deuda, distintos a bonos bancarios subordinados y perpetuos.
Así, se establece que la inscripción de los bonos bancarios deberá seguir el mismo procedimiento dispuesto por la norma de carácter general N°30 para los emisores de valores.
Foto cedida. Ana Luisa Ramírez Correa, nueva gerente de Distribución Institucional de Bci Asset Management
La administradora de fondos chilena Bci Asset Management (BAM) anunció esta semana la llegada de Ana Luisa Ramírez Correa como nueva gerente de Distribución Institucional de la firma, según informaron a través de un comunicado de prensa.
La ejecutiva, proveniente de Ameris Capital, asumirá este desafío con el objetivo de robustecer el área Institucional de Bci Asset Management, señalaron.
“Queremos seguir fortaleciendo nuestra oferta de valor para el segmento institucional en la región y consolidar globalmente a BAM como experto en inversiones latinoamericano. En este sentido, la experiencia de Ana Ramírez resultará clave para profundizar la relación con clientes institucionales y en la conformación de nuevas alianzas globales”, señaló Adolfo Moreno, gerente de Institucional y Activos Alternativos de Bci Asset Management.
Ramírez es ingeniera comercial con mención en Administración de Empresas de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Con 14 años de experiencia en la industria, Ramírez viene de formar parte del área de Distribución Institucional de Ameris Capital, lugar en el cual estuvo a cargo del proceso de estructuración del negocio de distribución de fondos mutuos internacionales a nivel regional (Chile, Perú y Colombia), entre otras tareas.
Entre 2008 y 2018, la ejecutiva formó parte de Larraín Vial Corredora de Bolsa, donde ejerció como gerente de Administración de Cartera y APV, subgerente de Estrategia y Productos y en el área de Distribución Institucional.
Pixabay CC0 Public Domain. Julio, agosto o septiembre: ¿cuándo lanzará Powell su aviso sobre el tappering?
La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) comienza este martes su reunión de política monetaria de dos días, en la que se espera que deje sin cambios las tasas de interés y divulgue sus perspectivas a corto plazo. El mercado sigue con atención esta reunión con el foco puesto en la inflación y el posible debate abierto en el seno del FOMC sobre la retirada de estímulos.
“El mercado espera que se intensifique el debate entre halcones y palomas en torno a la fecha de inicio de la retirada del programa de compra de activos, actualmente cifrada en 120.000 millones de dólares mensuales. Nuestra visión es que, como muy tarde, la señal pueda darse en la reunión de septiembre aunque la puesta en práctica de la retirada de estímulos no comenzará hasta inicios del año próximo”, apuntan los analistas de Banca March.
En general, los análisis que hacen las gestoras señalan que habrá pocas novedades en esta reunión, en cambio señalan que la reunión de Jackson Hole puede ser algo más “reveladora” sobre las intenciones y los plazos de la Fed. Por ejemplo, François Rimeu, estratega senior de La Française AM, espera que la Fed mantenga un enfoque prudente y un tono optimista.
“Creemos que el presidente Powell indicará que las discusiones sobre el tapering continuarán durante el verano. No esperamos que se desvelen grandes detalles sobre el proceso de tapering. La Fed podría anunciar un cambio en la conferencia de Jackson Hole o en septiembre antes de un anuncio formal en diciembre. Esperamos que Powell reafirme que las subidas de precios son principalmente transitorias, pero podría enfatizar que el Comité podría actuar si la inflación superior a la esperada persistiera durante un periodo prolongado”, explica Rimeu.
Por su parte, Gilles Möec, economista jefe de AXA IM, señala que aunque no esperan tampoco avances acerca del anuncio del tappering, sí estarán atentos a los debates sobre su calendario y su duración.
Estas expectativas contrastan con las del mercado que, en opinión de Luke Bartholomew, economista monetario senior de Aberdeen Standard Investments, está entusiasmado ante la perspectiva de obtener algún tipo de señal en esta reunión. “Es más probable que Powell intente ganar tiempo y esa señal no se produzca. Se ha hablado mucho de los signos de discordia sobre la política en el FOMC. Pero el núcleo de miembros que son los verdaderos agentes de poder de la Fed continúan alineados en líneas generales con la trayectoria de los tipos de interés. Además, la inevitable propagación de la variante delta es ciertamente una cuestión a tener en cuenta por la Fed, lo que aumenta los riesgos a la baja. El mes pasado, la Fed sorprendió a muchos con previsiones que implicaban una subida más temprana de los tipos de interés. No van a querer echar aceite a ese fuego ahora. Así que lo que probablemente veamos son palabras tranquilizadoras sobre el seguimiento de la variante delta por parte de la Fed y la reafirmación de su creencia de que la inflación es transitoria. Jackson Hole el próximo mes es la cita más temprana en la que veremos algún movimiento significativo en la política”, señala Bartholomew.
Pese a este contraste, no quiere decir que la reunión de hoy y mañana de la Fed vaya a estar vacía de contenido. Según explica Tiffany Wilding, economista de EE.UU. en PIMCO, hay tres cuestiones que están sobre la mesa de la institución monetaria. “En primer lugar, los representantes de la Fed presentarán un menú de opciones sobre cómo reducir los programas de compra. Esto incluirá abordar si el comité reducirá los MBS primero o más rápido que los bonos del Tesoro. En segundo lugar, el FOMC discutirá los resultados económicos consistentes con un progreso sustancial y, en tercer lugar, el FOMC tendrá que decidir cuándo y cómo proporcionar el aviso anticipado que Powell ha prometido”, indica Wilding.
En este sentido, la experta de PIMCO espera una notificación anticipada en septiembre para un anuncio en diciembre, pero no descarta un escenario en el que el FOMC proporcione una notificación anticipada en esta reunión de julio, señalando que es probable un anuncio de reducción en septiembre. Esta ambigüedad se debe a que siete miembros del FOMC proyectan actualmente subidas de tipos a partir de 2022, y probablemente preferirían reducirlos antes y más rápido de lo que el consenso espera actualmente.
“No creemos que Powell sea uno de ellos, pero no podemos descartar un compromiso con estos miembros. En conclusión, todas estas cuestiones, además de los detalles de cómo el FOMC reducirá los programas de compra, se discutirán en la reunión de julio y esperaríamos obtener más detalles de esas discusiones de Powell durante la conferencia de prensa, y las actas de la reunión que se publicarán en agosto. En general, nuestro escenario base sigue siendo el anuncio en diciembre de la reducción de las compras de bonos del Tesoro y de bonos hipotecarios, y la finalización de los programas en agosto de 2022”, añade Wilding.
Respecto al segundo gran tema que abordará la Fed, la inflación, Thomas Hempell, jefe de análisis macro y de mercado de Generali Insurance AM, Martin Wolburg, economista senior y Paolo Zanghieri economista senior de Generali Insurance AM, considera que la institución monetaria se volverá más agresiva.
“La reapertura de la economía está proporcionando el impulso ampliamente esperado a la economía estadounidense. Tras un aumento del 6,4% anual en el primer trimestre, las estimaciones actuales apuntan a una expansión incluso del 10% en primavera. El crecimiento alcanzará su punto álgido durante el verano y se moderará por el desvanecimiento del estímulo fiscal. Seguimos proyectando un crecimiento del 7,5% para 2021 por encima del consenso, gracias también a un consumo saludable y al fortalecimiento de las inversiones. El marcado contraste entre el crecimiento del empleo, inferior a las expectativas, y las ofertas de empleo, que han alcanzado un nivel récord, apuntan a la presencia de cuellos de botella en la oferta de trabajo, como las restricciones residuales relacionadas con el COVID-19, los problemas de conciliación familiar provocadas por el cierre de las escuelas y los desincentivos de las prestaciones por desempleo. Estos factores deberían desaparecer en los próximos meses, lo que llevaría a un crecimiento más rápido del empleo”, explican estos tres expertos de Generali Insurance AM.
Desde Muzinich & Co, Erick Muller, responsable de Producto y Estrategia de Inversión de Muzinich de la firma, añade: “Creemos que las próximas publicaciones sobre la inflación serán probablemente decisivas para evaluar el efecto de transmisión a los contribuyentes básicos de la inflación, como los componentes no cíclicos, la vivienda, la atención sanitaria y la posible evolución de los salarios en un mercado de trabajo en mejora. Por lo tanto, no esperamos cambios rápidos en el discurso del FOMC sobre la orientación de los tipos de interés en la reunión de julio”.
El creciente número de casos de la variante Delta más infecciosa de COVID-19 viene produciendo episodios de volatilidad, con una caída del 1,6% en un día en las existencias mundiales el 19 de julio. Pero en su análisis semanal, los expertos de UBS consideran que la efectividad de las vacunas sigue respaldando el crecimiento de la economía y de la renta variable.
Los casos de COVID-19 en EE. UU. aumentaron en un 70% semana tras semana y las muertes en un 26%, según los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC), mientras que el Dr. Anthony Fauci, asesor médico en jefe del presidente Joe Biden, dijo que la variante Delta es ahora la cepa dominante en todo el mundo.
Pero a pesar de esta tendencia desalentadora, creemos que el repunte de las acciones durante la semana estuvo justificado. La mayor parte de las pruebas científicas siguen mostrando que las vacunas son efectivas contra variantes emergentes y han debilitado el vínculo entre infecciones y muertes u hospitalizaciones. Por ejemplo, los CDC también señalaron que el 97% de los hospitalizados con COVID-19 no están vacunados.
Con la reducción de las presiones sobre los sistemas de salud, ha disminuido el riesgo de renovados cierres a nivel nacional. Creemos que el retorno a la normalización económica continuará, respaldando el crecimiento y la renta variable. Mientras tanto, esperamos que los inversores se centren principalmente en un fuerte crecimiento de las ganancias y un apoyo continuo de la política monetaria.
La temporada de ganancias apoya el comercio de la reflación
Un buen comienzo de la temporada de ganancias del segundo trimestre ayuda a explicar por qué los mercados recuperaron tan rápidamente su equilibrio después de que las preocupaciones por el COVID-19 estallaron, y las acciones globales terminaron la semana en positivo.
Hasta ahora, aproximadamente el 25% de la capitalización de mercado del S&P 500 ha informado, y el 87% ha superado las estimaciones de ganancias. En conjunto, las empresas están superando las ganancias previstas en alrededor de un 20%. Pero además de impulsar la confianza del mercado en general, los analistas de UBS consideran que la temporada de ganancias respalda la rotación de acciones de crecimiento a acciones cíclicas. Esto se ha revertido recientemente, con el índice de valor Russell 1000 cayendo un 2% desde principios de junio frente a un aumento del 10% en el índice de crecimiento equivalente. Sin embargo, hasta la fecha, el margen de ganancias ha sido más fuerte entre los sectores cíclicos, incluido el 25% para las finanzas estadounidenses, en relación con el crecimiento, en particular alrededor del 10% para la tecnología.
Desde UBS esperan que a las empresas de tecnología de mega capitalización en particular les resulte más difícil superar las estimaciones en los próximos trimestres, especialmente dadas las exigentes comparaciones año tras año.
El BCE subraya el continuo estímulo de los bancos centrales
La ansiedad de que los bancos centrales endurezcan prematuramente sus políticas monetarias, frenando el crecimiento, ha sido otro factor que ha contribuido a la volatilidad reciente. Pero las acciones y declaraciones recientes de los bancos centrales muestran que esos temores son exagerados y que los responsables de la formulación de políticas siguen comprometidos con el apoyo al crecimiento.
La semana pasada, el Banco Central Europeo reforzó su orientación futura a los mercados, comprometiéndose a mantener las tasas profundamente negativas para combatir la inflación persistentemente baja. La presidenta Christine Lagarde dijo que era «totalmente prematuro» discutir la reducción gradual del programa de compra de bonos de emergencia para casos de pandemia de 1,85 billones de euros del BCE.
Eso sigue al anuncio a principios de este mes del Banco Popular de China de que recortaría su coeficiente de reservas obligatorias (RRR) para casi todos los bancos chinos en 50 puntos básicos, la primera flexibilización de base amplia desde enero de 2020. Esa medida respalda la opinión de los analistas de UBS de que Beijing está adoptando una postura más favorable al crecimiento en medio de una recuperación desigual.
«Finalmente, esperamos que la Reserva Federal reafirme que cualquier movimiento hacia la reducción será gradual en la reunión de política de esta semana», señala la nota de UBS. El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha indicado que la compra de bonos continuará hasta que la Fed vea «un progreso sustancial adicional en el empleo». Los decepcionantes datos sobre el empleo de la semana pasada, con las solicitudes iniciales de desempleo aumentando de 51.000 a 419.000 en la semana hasta el 17 de julio, muestran que esta condición aún no se ha cumplido.
Pixabay CC0 Public Domain. Allfunds refuerza su presencia en Norteamérica gracias a un acuerdo con Interactive Brokers
Allfunds, la plataforma B2B wealthtech de distribución de fondos, refuerza su posición en el mercado de Estados Unidos al firmar un acuerdo con Interactive Brokers LLC, broker líder a nivel mundial con más de 348.000 millones de dólares en activos, a junio de 2021.
Según explica la firma en un comunicado, el acuerdo permitirá a Interactive Brokers ofrecer fondos de inversión a asesores independientes (RIAs), broker-dealers y también a inversores finales que decidan invertir directamente. La plataforma Interactive Brokers’ Mutual Fund Marketplace permite acceder a más de 40.000 fondos en todo el mundo, incluidos más de 37.000 no-load funds -o fondos sin coste- de más de 400 familias.
La herramienta de búsqueda Mutual Fund Search facilita a sus usuarios el acceso a fondos de inversión clasificados por país de registro, comisión cobrada, estrategia o gestora.
Esta solución de búsqueda avanzada está disponible para clientes de más de 200 países e incluye gestores activos de primera línea como Amundi, BlackRock, Franklin Templeton, Invesco, Lombard Odier, MFS Meridian, PIMCO y Schroders. Además, el buscador permite operar en más de 7.700 fondos sin comisiones de transacción.Además, dentro de la plataforma se incluye la capacidad de ver las clases de acción más adecuadas para RIAs e inversores institucionales.
Además, Allfunds está en el proceso de selección de un grupo de fondos elegibles para facilitar el acceso a fondos offshore en Canadá bajo el régimen de exenciones locales correspondiente. Esto abrirá la oportunidad a gestoras internacionales para vender sus productos de manera eficiente a ciertos tipos de clientes.
El acuerdo con Interactive Brokers refuerza la presencia de Allfunds en el mercado offshore de Estados Unidos. En 2020, Allfunds abrió su oficina de representación en Miami para centrarse en el mercado offshore, compuesto principalmente por bancas privadas, broker dealers, wirehouses, custodios y firmas de self-clearing. Allfunds es líder mundial en distribución de fondos y tecnología wealthtech y cuenta con clientes institucionales en más de 60 países y más de 1,5 Trillion de dólares en activos bajo distribución.
“Estamos muy orgullosos de haber alcanzado este acuerdo con Interactive Brokers, referencia mundial en el mundo del brokerage online y firma de mucho peso en EE.UU.. En Allfunds seguimos siendo fieles a nuestro compromiso con la industria de ser una puerta de entrada transparente y segura al mayor universo de fondos internacionales del mercado. Nuestra alianza con Interactive Brokers nos reafirma en este objetivo en el mercado norteamericano”, ha señalado Laura Gonzalez, directora global de Wealth Management de Allfunds.
“Los inversionistas podrán acceder a mercados internacionales y locales con un solo click incrementando su potencial financiero para alcanzar mejores resultados y cumplir con sus objetivos de inversión”, indica la nota.
Las estrategias de Franklin Templeton se encuentran ahora disponibles a través de la plataforma digital GBM+ y la red de asesores GBM. Entre ellas se encuentra el FT-LIQU, premiado por 3 años consecutivos por Morningstar como el Mejor Fondo de Deuda de Corto Plazo en su serie BF1; el FT-GLOB, que obtuvo el Premio Morningstar como el Mejor Fondo de Renta Variable Global en su serie BF2; el FT-MEXA, el FT-EURO, el FT-USA1 y el FT-BOND. Así como los 19 ETFs de Renta Variable de países seleccionados, los cuales están listados en el SIC de la Bolsa Mexicana de Valores y entre los que se encuentran: el FLJP (Japón), FLXK (Corea del Sur), FLBR (Brasil) y el FLQL de Estados Unidos.
“Encontramos en GBM un gran distribuidor y un equipo que está completamente alineado a nuestros valores y al objetivo de poner en las manos de los clientes productos de inversión con la calidad y la excelencia que están demandando”, comentó Hugo Petricioli, presidente del Consejo y CEO de Franklin Templeton México.
GBM cuenta con 35 años de historia ofreciendo productos de inversión al mercado mexicano, destacando en los últimos años por sus iniciativas en desarrollos tecnológicos que ponen al alcance de sus clientes herramientas digitales que les facilitan la toma de decisiones. Actualmente cuentan con más de 500.000 clientes inversionistas de todos los segmentos y ha sido identificado como el nuevo unicornio mexicano tras alcanzar un valor de más de 1.000 millones de dólares en su etapa inicial.
Franklin Templeton es uno de los gestores independientes de activos más importantes del mundo, con 16 años de presencia en México.
Foto cedidaJoseph A. Sullivan como nuevo CEO de Allspring Global Investments (anterior Wells Fargo AM).. Wells Fargo AM pasa a llamarse Allspring Global Investments bajo el liderazgo de Joseph A. Sullivan como nuevo CEO
Las firmas de private equity GTCR LLC y Reverence Capital Partners han anunciado que tras cerrar la compra de Wells Fargo Asset Management, anunciada a febrero de este año, la gestora pasará a llamarse Allspring Global Investments. Además, como parte de la transición hacia un modelo de firma independiente, Joseph A. Sullivan ha sido nombrado consejero delegado, además de mantener sus funciones como presidente ejecutivo.
Sullivan sucederá a Nico Marais, actual director general de Wells Fargo AM (WFAM), quien se jubilará tras cerrarse por completo esta adquisición y pasará a ocupar el cargo de asesor senior de la firma. Sobre su nuevo nombre de marca, Allspring Global Investments, la gestora explica que busca reflejar su “rica historia” como firma independiente, como líder en el mercado de inversión y transmitir su compromiso con la renovación, el crecimiento y los resultados positivos para sus clientes.
“Me siento honrado y lleno de energía por tener la oportunidad de dirigir Allspring, ya que entramos en una nueva era para la empresa. Al pasar tiempo con Nico y la organización en los últimos meses, he quedado increíblemente impresionado por la profundidad de la experiencia en inversiones y la calidad de nuestra gente y su liderazgo. Nuestro nuevo nombre encarna realmente una cultura corporativa renovada y el compromiso de seguir invirtiendo de forma reflexiva y asociándonos con nuestros clientes para navegar por el futuro”, ha señalado Joseph A. Sullivan, CEO de Allspring Global Investments.
Por su parte, Collin Roche, director general de GTCR, ha destacado: “Los anuncios que hemos realizado marcan dos hitos clave en la transformación de Wells Fargo AM en una empresa de gestión de activos global, independiente y centrada en servir a clientes institucionales y de patrimonio privado en todo el mundo. Estamos entusiasmados con las posibilidades de nuestro nuevo nombre, Allspring Global Investments, y con el hecho de que Joe Sullivan se convierta en el consejero delegado de Allspring. Joseph es reconocido como uno de los líderes más respetados de la industria de la gestión de activos, y será excepcionalmente valioso mientras ejecutamos nuestra estrategia de crecimiento. Nos gustaría dar las gracias a Nico Marais por su fuerte liderazgo en WFAM, y nos complace que siga siendo un asesor senior”.
“Este es un momento tremendamente emocionante para la compañía, y mientras hacemos esta transición, es el momento adecuado para mí, personal y profesionalmente, para dejar el liderazgo activo y asumir un nuevo papel de asesor. He apreciado mucho mi tiempo como director general de WFAM y estoy muy agradecido por la pasión y la profesionalidad de nuestra gente. Hemos conseguido muchas cosas, incluida la transición a la propiedad independiente. Estoy deseando trabajar con Joe y el equipo, y confío en lo que el futuro depara a la organización”, ha añadido Nico Marais, actual director general de Wells Fargo AM (WFAM).
Por último, Milton Berlinski, cofundador y socio gerente de Reverence Capital, ha señalado la fuerte convicción de que la asociación entre WFAM, GTCR y Reverence les pone en una “posición poderosa” para ejecutar su visión estratégica para Allspring. “Estamos encantados de contar con un líder de la talla de Joseph para llevarnos hacia adelante como una empresa recientemente independiente, y estamos muy agradecidos a Nico por su fuerte asociación continua durante este tiempo”, ha destacado Berlinski.
Foto cedidaJoseph Pinto, director de distribución para Europa, América Latina, Oriente Medio y Asia-Pacífico de Natixis IM. . Natixis IM nombra a Joseph Pinto director de distribución para Europa, América Latina, Oriente Medio y Asia-Pacífico
Natixis Investment Managers ha anunciado nuevos cambios en los puestos de liderazgo de su organigrama. Por un lado, Joseph Pinto ha sido nombrado director de distribución para Europa, América Latina, Oriente Medio y Asia-Pacífico, y por otro, Christophe Lanne ha sido nombrado director de Administración de Natixis IM.
Según explica la gestora, ambos seguirán reportando a Tim Ryan, miembro del Comité de Dirección de Natixis, Global CEO Asset & Wealth Management dentro de la división de servicios financieros globales de Groupe BPCE, y formarán parte del Comité de Dirección de Natixis Investment Managers.
Se trata de dos perfiles profesionales con una larga trayectoria en la industria de gestión de activos y que tendrán una alta responsabilidad en el negocio de la gestora. En el caso de Joseph Pinto, se encargará de supervisar las actividades relacionadas con los clientes y las funciones de apoyo para estas regiones. Pasa a ocupar su nuevo cargo como director de distribución para Europa, América Latina, Oriente Medio y Asia-Pacífico, tras ser promovido desde su puesto anterior como director de Operaciones de Natixis Investment Managers.
Por su parte, Christophe Lanne estará al cargo de supervisar las operaciones globales y la tecnología, así como los recursos humanos y la estrategia de responsabilidad social corporativa. Anteriormente era director de Talento y Transformación de Natixis Investment Managers.
“Estos nombramientos refuerzan nuestra ambición de progresar entre los quince mayores gestores de activos del mundo y convertirnos en el gestor de activos más centrado en el cliente. Apoyados en las diversas capacidades de inversión de nuestras filiales y con una organización más centrada en el cliente, seguimos comprometidos con nuestros clientes ofreciéndoles los mejores resultados de inversión y una mejor experiencia de inversión”, apunta Tim Ryan, miembro del comité de alta dirección de Natixis a cargo de Asset & Wealth Management y CEO de Natixis Investment Managers.
Por su parte, Nicolas Namias, consejero delegado de Natixis y presidente del consejo de administración de Natixis Investment Managers, destaca que “los nombramientos de Joseph y Christophe para estas funciones de nueva creación apoyarán nuestra búsqueda de los ambiciosos objetivos que hemos establecido para Natixis Investment Managers en el marco de nuestro plan estratégico, BPCE 2024, en particular la diversificación continua de nuestra actividad, a medida que reforzamos nuestro impulso comercial y reforzamos nuestra posición como líder mundial en la gestión de activos”.
