Gabriela Plascencia fue incorporada al equipo de Shutts & Bowen para su área de servicios financieros en Miami.
“Shutts se complace en anunciar la incorporación de la abogada Gabriela Plasencia al Grupo de Práctica de Servicios Financieros en la oficina de Miami”, publicó la compañía en su cuenta de LinkedIn.
Plascencia enfocará su práctica en las áreas de servicios financieros, litigios transaccionales y disputas comerciales y regulatorias internacionales y nacionales, según el comunicado de Shutts.
La abogada con más de siete años en la industria pasó por varios cargos entre el que se destaca el de asesora de la fiscalía del condado de Miami, entre 2015 y 2018, según su cuenta de LinkedIn.
Los inversores en renta variable estadounidense tienen mucho que digerir de cara a 2022 en relación a la inflación «transitoria», la velocidad de los cambios de política monetaria, las variantes del COVID-19 y el reciente aumento de la tensión del conflicto entre Rusia y Ucrania.
¿Cómo se unen todos estos datos para presentar una imagen del mercado de valores para el año que viene? es parte de las dudas que se discutieron en el nuevo Virtual Investment Summit organizado por Funds Society titulado “¿Cuál es el siguiente paso del mercado de renta variable estadounidense para 2022?”.
Dado que en las últimas semanas, el conflicto geopolítico entre Rusia y Ucrania se ha intensificado, Jerónimo Nin, gerente del departamento de inversiones en Nobilis, quien guió la charla, preguntó cuál es la visión de DWS al respecto y cuán lejos podría llegar la situación.
Hace tiempo que China quiere imponerse en el escenario global y ser reconocida como el actor dominante del hemisferio oriental del mundo, mientras que Rusia parece querer no ser olvidada, sobre todo en torno a sus antiguos estados satélites, detalló David Bianco, CFA, director de inversiones para América de DWS.
Bajo ese contexto, Bianco cree que el mundo ha percibido que Estados Unidos y Occidente están preocupados por la pandemia y tal vez preocupados por su propia política interna. “Cuando estás ocupado luchando en una guerra como la pandemia y gastando todo el dinero que hemos gastado, odio decir esto, pero creo que Estados Unidos está un poco agotado y creo que China y Rusia se han dado cuenta de esto. En mi opinión, la retirada de Afganistán, ya sea que piense que tenía que suceder o cómo debería haberse implementado, creo que realmente abrió la ventana para que Rusia y China, tal vez sean un poco más agresivos este año”, detalló.
Según la visión de Bianco, el mundo entraría en un nuevo ciclo, no sólo con riesgos de inflación que no se han visto en 40 años, sino que entramos en una situación geopolítica de tipo Guerra Fría que tampoco hemos visto en 40 años. “Tiendo a creer en la paz. Creo que lo más probable es que Rusia tome algunas medidas para desestabilizar al gobierno ucraniano, que intente instalar un gobierno títere que ellos controlen. Y creo que Estados Unidos probablemente retrocederá, y este no es mi curso de acción deseado a largo plazo, pero creo que esto es lo que sucederá”, sostuvo.
La pandemia es una guerra
Bianco también explicó cómo la pandemia del COVID-19 se ha transformado en una guerra. Señaló que la mejor analogía a las condiciones económicas actuales, aunque no es perfecta, pero que permite entender por qué el crecimiento es fuerte y sin embargo la inflación es alta, es que la pandemia es una guerra.
“Estamos en el 2022 y no estamos seguros de que vaya a terminar a finales de este año. Una pandemia es como una guerra, porque lo que hace es movilizar al gobierno para que gaste todo lo que pueda en recursos para luchar contra la guerra y proteger a la sociedad. Pide prestado mucho dinero y a menudo imprime dinero a través de su banco central para financiar el esfuerzo bélico. Pero también lo que hace una guerra es que a menudo disminuye la capacidad de producción de un país”, explicó el director de inversiones para América de DWS.
A este gran gasto de recursos fiscales se suma otro factor que no se esperaba según Bianco y es la jubilación de muchos estadounidenses durante esta pandemia. Se trata de los Baby Boomers que se esperaba que se jubilaran a mediados de la década de 2020 pero han acelerado sus jubilaciones debido a la pandemia en los últimos dos años.
“Ciertamente, para los Estados Unidos, y esto no es cierto para Europa, pero sí para EE. UU., esta pandemia es el mayor choque macroeconómico desde la Segunda Guerra Mundial. Obviamente, la Segunda Guerra Mundial fue mucho peor para Europa, pero para Estados Unidos es peor ahora por el endeudamiento, la inflación, incluso la muerte de estadounidenses, el desplazamiento de trabajadores y la necesidad de mano de obra porque se ha eliminado gran parte de la fuerza de trabajo. Todos estos son síntomas de la guerra”, especificó.
¿Cuánto subirá la tasa la Fed?
¿Qué medidas tendrá que tomar la Fed este año y el próximo para que la inflación vuelva a su objetivo entre el 2% y el 4%? Bianco estima que el mercado de renta variable podría tener un buen comportamiento, aunque no el tipo de rendimiento que hemos visto en los últimos dos años. Pero estima que podría haber una subida decente a partir de aquí, siempre que la inflación baje y la Fed no tenga que tomar medidas agresivas para reducirla. “Tenemos que asegurarnos de que este crecimiento no venga con el precio de una inflación persistente”, advirtió el experto.
“Nuestra opinión sobre el tipo de interés de los fondos de la Fed ha ido evolucionando, al igual que la opinión de todos los demás, la Reserva Federal está adoptando un giro más agresivo de lo que esperábamos cuando escribimos nuestras perspectivas en diciembre. Y en este momento, esperamos, como todo el mundo, y básicamente el mercado de bonos y el mercado de valores, han dado luz verde a la Fed para comenzar a subir en marzo. Pero siempre hemos sentido que el despegue se produce cuando se produce. Es decir, a quién le importa cuándo sube la Fed o incluso a quién le importa cuántas veces sube la Fed en 2022. Creo que la verdadera pregunta clave es ¿cuánto debe subir las tasas este año la Fed y en 2023 y quizás incluso a principios de 2024? La Fed probablemente subirá entre 3 y 5 veces este año. Es poco probable que tenga que superar el 2% en 8 subidas para conseguir que la inflación vuelva a tener una tendencia a la baja hasta el 2% hasta finales del 2023”, agregó.
Por otra parte, Jesús Martín-del-Burgo, jefe de cobertura-América Latina de DWS, advirtió sobre la volatilidad que está generando el riesgo geopolítico entre Ucrania y Rusia. Una situación que está llevando a los inversores a no tomar decisiones de inversión en estos días ahora.
Asimismo, señaló que probablemente el tema clave aquí es “cómo los bancos centrales de los gobiernos van a manejar la situación para poner la inflación bajo control, elevando las tasas de interés, eliminando un estímulo, sin dañar la recuperación económica en el mundo”, indicó.
Vehículos eléctricos: un sector que tomará fuerza
En cuanto a los sectores de la economía, David Bianco expuso que muchos fabricantes de vehículos eléctricos están sobrevalorados, y que proyecta que la competencia entre los fabricantes de automóviles a nivel mundial sea intensa esta década.
Según Bianco ahora mismo, están sufriendo con las cadenas de suministro, pero cuando superen este obstáculo, trabajarán en la carrera por la cuota de mercado y en la carrera por ser líder en vehículos eléctricos. “Esto es algo por lo que Alemania, Japón y Estados Unidos lucharán y pelearán duramente. Y no creo que los accionistas y la entrega de un retorno atractivo a los accionistas vaya a ser la principal prioridad. Así que estoy infraponderado en automóviles dentro del consumo discrecional”, detalló.
Respecto al sector de la tecnología, sostuvo que muchos minoristas se han ido a valoraciones demasiado exigentes, la tecnología y la ponderación equitativa. “Mi opinión es que el sector tecnológico estará bien. Claro, si los tipos de interés suben más de lo que espero, sus valoraciones podrían sufrir alguna presión”, estimó.
Buscando una alternativa a la renta variable
Por último, Bianco declaró que los inversores están tratando de encontrar una alternativa a la renta variable estadounidense y a los valores tecnológicos que han dominado el S&P 500.
“Empezamos este año una vez más con los inversores diciendo, ¿hay una alternativa a las acciones estadounidenses y a estos valores tecnológicos? Y saben que lo más prudente es buscar una alternativa. No sólo por razones de diversificación, si no para mejorar la rentabilidad, así que lo están haciendo, pero al mismo tiempo, van despacio porque la historia no ha sido más que un castigo por alejarse de la renta variable estadounidense y no sólo de la renta variable estadounidense, sino de los valores de crecimiento de gran capitalización”, aclaró.
Bianco explicó que la historia ha demostrado que los temas ganadores una y otra vez han sido las acciones estadounidenses, las acciones de gran capitalización, las acciones de crecimiento y las acciones tecnológicas.
“Intento pensar en alternativas y cada vez que intentamos pensar en algo de salud, finanzas, pequeñas capitalizaciones o China, simplemente nos castigan. Así que diría con cierta humildad que veo valor en Japón, particularmente en sus empresas industriales, sus empresas de fabricación. Veo valor en los industriales europeos, y voy a mantener los dedos cruzados en algunos bancos europeos”, concluyó.
Este evento puede ser visualizado de nuevo en este enlace (contraseña DWS0122).
La semana pasada, la gestora de fondos, Carmignac, realizó su evento digital internacional: Carmignac Annual Meeting 2022, oportunidad en la que detalló sus decisiones de inversión y, sobre todo, sus perspectivas económicas para este año.
Raphaël Gallardo, economista jefe de Carmignac, comenzó la conferencia señalando que el inicio del 2022 será lento debido a la ola de Ómicron pero que debería comenzar a tomar más ritmo hacia el segundo trimestre. Asimismo, proyectó un crecimiento económico de 4% para este año.
¿Cuáles son las razones detrás de esta desaceleración? Según el experto hay 3 factores que la explican. La primera, es la fuerte subida de los precios de las materias primas. La segunda razón se relaciona con la ralentización de las importaciones chinas y la tercera es el endurecimiento monetario en los países emergentes y en los anglosajones.
“En general, se espera que la desaceleración continúe en el tercer trimestre, antes de un repunte en el cuarto trimestre, impulsado por la recuperación china”, precisó Raphaël Gallardo.
Riesgos
Raphaël Gallardo también comentó los riesgos que Carmignac avecina para este año. El primero tiene que ver con la pandemia y la gestión de parte del gobierno chino. Específicamente, señaló que China mantiene una estrategia de COVID Cero, cada vez más costosa económicamente y, por desgracia difícil de revertir. Esto supone un riesgo para el consumo chino”, indicó.
Por otra parte, el experto mencionó el tema fiscal advirtiendo sobre la incertidumbre respecto al nivel del estímulo, si será al alza o a la baja, tanto en China como en EE.UU. “Particularmente en Estados Unidos es Joe Manchin quien determinará el paquete total en comparación con lo propuesto por Joe Biden, 1,7 billones de dólares”, detalló.
El tercer riesgo, sostuvo el economista, es el industrial. Y es que desde el comienzo de la pandemia, los hogares occidentales han acelerado su demanda de bienes, especialmente electrónicos como por ejemplo la renovación de portátiles. “Llevamos tres años de adelanto. Se va a producir una fase de reequilibrio del consumo de bienes al consumo de servicios, lo que tendrá un impacto negativo en estos sectores”, advirtió.
¿Por qué esto podría suponer un riesgo para el crecimiento del PIB? Raphaël Gallardo explicó que en la industria sabemos que cuando hay una pequeña variación en la demanda final, esta se refleja y se amplifica en toda la cadena de producción, sobre todo en la fase de boom.
“Los fabricantes tienden a tener un exceso de existencias y de pedidos, por lo que en la fase de desaceleración habrá necesariamente, muchas cancelaciones de pedidos dobles que se traducirán en una ralentización de estos sectores. No es una recesión de consumo, es una reasignación, que puede tener un efecto negativo en el PIB, a través de un ciclo de inventario recesivo”, aclaró.
China a un paso adelante
Respecto al gigante asiático, el economista confirmó que Carmignac mantiene su visión de que China siempre va por delante, lo que se traduce en una desincronización de los ciclos económicos y de las políticas económicas.
Sin embargo, precisó que a finales del 2022, se cambiarán los papeles entre Estados Unidos y China. “Será China la que se encuentre en una fase de recuperación y reaceleración. Mientras que Estados Unidos seguirá en una fase de desaceleración y normalización de sus políticas económicas”, comentó.
¿Y qué pasará en Europa? Según el experto, será un inicio de año difícil, aún a causa de Ómicron, pero también porque los precios de precios de la energía se han disparado.
De todas formas, señaló que volveremos a la tendencia de recuperación bastante rápido respecto a lo perdido en la pandemia. En especial porque seguimos beneficiándonos de un impulso presupuestario positivo.
No obstante, advirtió que no hay que olvidar que la inflación seguirá siendo elevada, más del 3%, durante una buena parte del año, “por lo que ahí también se crearán debates bastante agitados sobre la necesidad de normalizar la política del Banco Central Europeo”, sostuvo.
Respecto a la inflación en Estados Unidos, indicó que la inflación subyacente caerá superficialmente este año y debería converger cerca del objetivo del 2% a finales de año.
No obstante, sostuvo que las tendencias de fondo, las mantienen más en torno al 3%. “De hecho, nos veremos perjudicados por un efecto de base ligado a los bienes industriales con el famoso efecto latigazo”, explicó.
Según Raphaël Gallardo, las tendencias de fondo del 3% son la suma de tres factores clave. En primer lugar, las tensiones en el mercado del trabajo. En segundo lugar, las tensiones en el mercado de la vivienda de alquiler y en tercer lugar en el mercado de la salud.
“Así es que el riesgo es alto de que la Fed tenga que volver a endurecer su retórica sobre la normalización de los tipos de interés y su balance”, concluyó.
Frédéric Leroux, head of Cross Asset ygestor de fondos de Carmignac, también entregó detalles sobre el escenario económico para 2022 y los riesgos que podrían materializarse.
El experto mencionó que hay tendencias más a largo plazo que han venido para quedarse y que tendrán un impacto inflacionario. Una de ellas es la transición energética que aumenta el precio de la energía.
También señaló que actualmente existen políticas fiscales para ayudar lo más posible a una población cada vez más pletórica con más problemas también, indicando que los hogares “también aspiran a una vida diferente, menos centrada en el trabajo”.
Por otra parte, detalló que también hay intentos de relocalización industrial tras los problemas que afectaron al sector de los transportes a nivel internacional. “Esto aumenta la presión inflacionaria en esta coyuntura. Habrá una inflación persistente que tendremos que tener presente a la hora de realizar nuestras inversiones”, especificó.
Según la visión de Frédéric Leroux, la Fed tardó tiempo en reconocer que esta inflación sería transitoria y a partir del momento en que lo reconoció esto, se vio el efecto en la parte más larga de los tipos a 5 o 10 años, que empezaron a subir significativamente. Esto también repercutió en todas las categorías de activos.
Valores de crecimiento de alta calidad
Respecto a la estrategia de inversión, el experto sostuvo que una parte del mercado que les gusta, es el mercado de growth value, por lo que ajustarán sus inversiones y se centrarán en valores de crecimiento de alta calidad con una variación razonable y con una capacidad de beneficio elevada. Como contrapartida, han ajustado ya estas empresas que sufren negativamente la evolución de los tipos de interés.
Por otro lado, detalló que han tomado en cuenta que hay un crecimiento algo resistente y les parece oportuno sumar a este núcleo de valores de crecimiento, algún componente cíclico.
Asimismo, señaló que tendrán una gestión de tipos con un sesgo defensivo con una exposición negativa a los tipos de interés, para que los fondos se puedan beneficiar de la alza de los tipos.
En cuanto al panorama económico para este año, el economista mencionó que el desempeño 2020-2021 no se va a observar en el 2022, pero que “siempre nos podemos llevar alguna que otra buena sorpresa y dicho esto, hay muchos motores que se están perfilando”.
De acuerdo a Frédéric Leroux, el primer motor de crecimiento parece ser que la Fed no quiera socavar el crecimiento actual. Es decir, que va a gestionar lo más cercano posible su política monetaria para no asumir este riesgo. “No va a tomar decisiones demasiado brutales, así es que durante un tiempo tendremos tipos reales negativos que permitan a los actores económicos que necesiten financiación encontrarla a buen precio y alimentar de esta forma el crecimiento”, puntualizó.
El segundo motor corresponde a los dos ciclos opuestos entre China y el resto del mundo. “China tendrá que relajar su política monetaria y ayudar a la economía con apoyo presupuestario. El resto del mundo desarrollado estará ampliando su política monetaria y ahí aparecerá un motor para mantener un nivel aceptable de crecimiento económico a nivel mundial”, sostuvo el experto.
En tercer lugar, indicó que aunque se prevea un endurecimiento monetario en Estados Unidos, se puede imaginar que algunos países emergentes están refugiados de las consecuencias porque ya habrán iniciado su endurecimiento monetario y estarán al final de su ciclo.
Por otra parte, explicó que hay 3 motivos para ser optimistas en cuanto a la revalorización de los activos de riesgo.
Un primer gran riesgo es el planteado por China y su política de cero casos de COVID. De acuerdo al experto, la variante Ómicron quizás escape de nuestro control y posiblemente China tenga que cerrar su economía y por ende sus puertos, lo que provocaría una revolución en el abastecimiento mundial con consecuencia inflacionaria.
Un segundo riesgo, ya mencionado es el precio de la energía que por motivos endógenos, podrían seguir aumentando. Esto también crea más inflación.
Y el tercer riesgo es geopolítico relacionado con Ucrania. Es un riesgo en términos de petróleo, de energías y con presiones inflacionarias.
“Estos riesgos nos llevan básicamente a enriquecer nuestro núcleo de valores de crecimiento en la cartera, con temáticas cíclicas que pueden aprovecharse de éstos riesgos de plasmarse”, aclaró.
Frédéric Leroux señaló que de allí proviene la importancia de tener esta capa superior en la cartera. “Cuando reflexiono sobre la configuración de nuestra cartera, creo que tenemos que optar por algo muy sólido, un núcleo muy sólido con algunas temáticas cíclicas que puedan beneficiarse de esta inflación y del alza de los tipos de interés, una gestión de la renta fija defensiva y sobre todo una presencia de China, un peso importante de China en nuestra cartera para tener un rendimiento alto. Esto me hace ser optimista para el 2022 y me llena de alegría de alguna forma”, expresó.
Como último mensaje, el experto puso énfasis en que el gran cambio que se está produciendo delante de nosotros, es que ahora la Fed tiene que ajustar sus intervenciones al comportamiento de la inflación. “En los últimos años, tenía que adecuarse al comportamiento de los mercados, ahora se adapta a la inflación. La inflación va a crear sorpresas, habrá que ser ágiles”, concluyó.
Fuente: Conferencia Anual Carmignac 2022. Material promocional para su uso fuera de EE. UU. Este documento no puede reproducirse ni total ni parcialmente sin la autorización previa de la sociedad gestora.
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Julius Baer sumó a Juliana A. Bonfá en Sao Pablo como Strategy Development for New Client Acquisition enfocada en ESG.
Bonfá llega procedente de Citi en la misma ciudad, donde trabajó más de ocho años, alternando en los cargos de Head de Productos Locales en Private Bank y Business Development & Internal Synergies, según su perfil de LinkedIn.
La financial advisor, con más de 26 años en la industria, trabajó HSBC en Brasil, Hong Kong y México.
Además, trabajó en Brasil, New York y Londres para el Crédit Commerical de France.
Con una estrategia enfocada en la administración de portafolios, Paola Marimar Enríquez Llanos se hizo acreedora del premio de la tercera edición del Torneo de Derivados “John Hull Award” organizado por el Grupo Bolsa Mexicana de Valores (Grupo BMV) y Riskmathics.
La competición tiene como objetivo fomentar la cultura financiera y bursátil en México. Los concursantes tienen acceso a diversas plataformas tecnológicas para negociar contratos listados, entre los que se encuentra futuros, opciones y swaps sobre activos subyacentes como tasas de interés, bonos gubernamentales mexicanos, tipo de cambio, divisas, índices y acciones.
El torneo se llevó a cabo del 18 de octubre al 17 de diciembre de 2021 y tuvo participantes en México y Latinoamérica. Este año se enfocó en la habilidad de administración de portafolios donde cada participante contaba con un millón de pesos mexicanos virtuales para negociar en un simulador en línea donde se operan instrumentos reales listados en el MexDer.
Unas 500 personas participaron y la ganadora se llevó un premio de 10.000 dólares. El número de operaciones realizadas por todos los participantes del torneo fue de 480.698.
Foto cedidaDe izquierda a derecha, Simon Frey, director de Distribución en Suiza; Julien Froger, Managing Director Distribution para EMEA; y David Barfoot, jefe de Ventas en el Reino Unido.. iM Global Partner refuerza su negocio en la región EMEA con tres nuevos nombramientos
iM Global Partner expande su negocio en EMEA gracias al nombramiento de Simon Frey para el cargo de director de Distribución en Suiza, y la promoción interna de Julien Froger, quien será el nuevo Managing Director Distribution para toda la región.
Simon Frey llega a iM Global Partner procedente de Swiss Rock Asset Management, donde desempeñaba el cargo de jefe de ventas y relaciones con los clientes. Desde la firma destacan que Frey es un experimentado gestor de desarrollo del negocio especialista en el sector financiero y también ha trabajado en Mirabaud Asset Management, Morgan Stanley Investment Management y Complementa Investment-Controlling.
“iM Global Partner ha protagonizado un crecimiento sumamente impresionante desde su constitución gracias al establecimiento de alianzas a largo plazo con las mejores gestoras de activos. Suiza es un mercado muy importante para nosotros. Es uno de los lugares más competitivos del mundo para la gestión de activos y los clientes se muestran muy receptivos con nuestro modelo de negocio. Simon será fundamental para el servicio a nuestros clientes actuales y la expansión de nuestro negocio”, ha destacado Jamie Hammond, consejero delegado adjunto y responsable de Distribución para la región EMEA.
Por su parte, Simon Frey, director de Distribución en Suiza, ha comentado: “Me complace ser parte de un equipo tan único e innovador como el de iM Global Partner. Estoy deseando presentar a los clientes soluciones de inversión innovadoras y contribuir a nuestro éxito mutuo”.
Respecto al nuevo cargo asignado para Julien Froger, Hammond ha explicado: “Julien llegó a iM Global Partner durante sus años de formación y ha sido fundamental ayudándonos a aumentar nuestro negocio y nuestra presencia a lo largo de la región EMEA. Julien seguirá siendo responsable de nuestras principales relaciones estratégicas y me ayudará a lograr la expansión a nuevos países en los que actualmente no tenemos una representación física”.
Desde su cargo, Froger ha señalado su satisfacción y ha indicado: “Nuestro negocio está evolucionando y estoy deseando poder ofrecer aún a más clientes nuestra creciente lista de soluciones excepcionales”.
Por último, iM Global Partner ha nombrado a David Barfoot para el puesto de jefe de Ventas en el Reino Unido. Según destacan, Barfoot lleva más de 20 años trabajando en el sector de la gestión de activos como profesional de ventas. Comenzó su carrera en J.P. Morgan Asset Management, para luego fichar por Smith & Williamson y, recientemente, ha sido jefe de Ventas en Rize ETF, un proveedor de fondos cotizados temáticos del Reino Unido.
Sobre este último nombramiento Hammond, ha destacado que “aporta a nuestra firma su vasta experiencia y conocimiento del mercado británico, que cubre todos los principales canales y será determinante para ayudarnos a materializar nuestros planes de crecimiento para el Reino Unido”.
A sus palabras se han unido las del propio David Barfoot: “Me ilusiona unirme a iM Global Partner, una compañía con una gestión extraordinaria y una red de socios de inversión única y eficiente. Juntos, estamos deseando mostrar todas nuestras capacidades a los inversores británicos”.
Foto cedidaJan Widmer, nuevo gestor del equipo de renta variable suiza de Mirabaud AM.. Jan Widmer se une al equipo de renta variable suiza de Mirabaud AM
Mirabaud Asset Management ha reforzado su equipo de renta variable suiza. Según explican, su última incorporación ha sido Jan Widmer, que se une a la gestora como gestor de carteras. “El nombramiento de Widmer contribuirá a reforzar la competencia de Mirabaud AM en el ámbito de la renta variable suiza, gracias a su profundo conocimiento y entendimiento de este mercado”, destacan.
Widmer cuenta con más de 17 años de experiencia en el sector financiero y se incorpora a Mirabaud AM tras una larga trayectoria profesional de 10 años en St. Galler Kantonalbank, donde gestionó con éxito (desde 2017) el Swiss Equity Fund del banco. Al unirse a las filas de Mirabaud, Widmer trabajará de nuevo con su antiguo compañero Thomas Jäeger. Su incorporación de Widmer amplía el equipo de Mirabaud AM, reforzando los conocimientos del área y aumentando la capacidad del equipo para desempeñar un papel activo en la gestión y el compromiso con los productos y los mandatos.
Su labor se centrará en apoyar la expansión de la oferta de productos de todos los niveles de capitalización, incluyendo estrategias ESG a medida. Widmer reportará directamente a Daniele Scilingo, responsable de renta variable suiza, con el objetivo de desarrollar y hacer crecer la reconocida gama de productos de renta variable suiza, así como continuar proporcionando a los clientes soluciones de inversión de gestión activa que cumplan los criterios ESG.
“Seguimos invirtiendo en personas con talento, que aportan su experiencia en el sector y su compromiso con el enfoque sostenible y responsable de la inversión. En este sentido, nos complace especialmente reforzar nuestro equipo de renta variable suiza con la contratación de Jan, quien cuenta con alto nivel de experiencia con esta clase de activos. Su incorporación constituye una muestra de la progresión natural del equipo y de la evolución de la oferta de renta variable suiza de MAM”, ha señalado Lionel Aeschlimann, CEO de Mirabaud Asset Management, a raíz de este nombramiento.
Por su parte, Daniele Scilingo, responsable de renta variable suiza en Mirabaud Asset Management, ha añadido: “Nos ilusiona poder dar la bienvenida a Jan al equipo. Como entidad clave en el mercado de renta variable suiza, aprovechamos las oportunidades para ampliar nuestros recursos y capacidades de inversión. La pasión de Jan por la renta variable suiza y su perfil inversor le convierten en el candidato idóneo para MAM”.
Actualmente, el equipo de inversión en renta variable suiza de Mirabaud AM se compone de tres especialistas con sede en Zúrich y uno en Ginebra, que acumulan más de 40 años de experiencia en esta clase de activos. El segmento de renta variable suiza incluye una gama de estrategias y mandatos sostenibles y de alta convicción, con un total de aproximadamente 2.000 millones de francos suizos en activos gestionados.
Foto cedidaRhys Petheram, responsable de soluciones medioambientales de Jupiter.. Jupiter lanza un fondo de bonos centrados en compañías globales con impacto positivo en el medio ambiente
Jupiter ha anunciado el lanzamiento del fondo Jupiter Global Ecology Bond (sicav), que sacará partido a la dilatada experiencia y saber hacer de la sociedad en el ámbito de la inversión ambiental. El fondo, integrado por una cartera de bonos emitidos por empresas internacionales centradas en lograr un impacto positivo en la consecución de los objetivos de sostenibilidad y medio ambiente, estará clasificado con arreglo al artículo 9 del Reglamento de divulgación sobre sostenibilidad (SFDR) de la UE.
Según explica la gestora, bajo la gestión de Rhys Petheram, responsable de soluciones medioambientales de Jupiter, el fondo se centrará en oportunidades de inversión sólidas a largo plazo en empresas cuya actividad económica principal contribuya a abordar los desafíos en materia de sostenibilidad medioambiental del planeta, con especial atención a la mitigación del cambio climático y la restauración del capital natural y la biodiversidad.
El fondo contará con flexibilidad para invertir en bonos con y sin etiqueta —incluidos títulos ecológicos, sostenibles, sociales o que estén vinculados a la sostenibilidad o promuevan la concienciación al respecto— y en bonos convencionales, que serán evaluados mediante unos estrictos criterios de sostenibilidad y un riguroso proceso de verificación líder en el sector. En condiciones de mercado normales, está previsto que el fondo esté integrado por entre 60 y 90 posiciones y, si bien dispone de flexibilidad para invertir en todo el universo de deuda corporativa, se espera que su calificación media global sea de categoría de inversión.
Desde Jupiter destacan que el gestor del fondo Rhys Petheram, un referente intelectual de la inversión en renta fija con sesgo ambiental que atesora más de 20 años de experiencia en carteras de renta fija y multiactivo, ha sido un actor clave en el desarrollo del mercado de bonos verdes, al colaborar con emisores y organismos sectoriales a fin de crear un mercado más ambicioso que genere un mayor impacto. Como especialista en la materia, Rhys ha llevado a cabo una aportación fundamental en el nuevo Certificate in Climate & Investing de CFA Society como miembro del equipo que elaboró el capítulo sobre instrumentos de inversión cotizados.
En colaboración con el gestor de fondos de renta variable Jon Wallace, Rhys ha gestionado el segmento de deuda corporativa del fondo de activos mixtos Jupiter Global Ecology Diversified desde su lanzamiento en 2016. A la hora de gestionar el fondo Jupiter Global Ecology Bond, Rhys contará con el apoyo de su equipo de expertos especializados en la temática ambiental, así como del equipo de renta fija de Jupiter, integrado por 26 profesionales.
“El ejercicio 2021 fue un año récord para la financiación verde, en el que las emisiones de bonos etiquetados como sostenibles superaron por primera vez la cota del billón de dólares. La magnitud del cambio necesario para revertir el calentamiento global está generando considerables oportunidades para apoyar a las empresas que ofrecen productos y servicios fundamentales para cumplir los objetivos de sostenibilidad. Además, en la actualidad, el cada vez mayor universo de las soluciones medioambientales está marcando el ritmo de las políticas y los reglamentos. En el marco de la creciente colaboración a escala mundial, esperamos que estas soluciones se extiendan de forma generalizada hasta sectores actualmente poco penetrados de la economía mundial, generando con ello oportunidades de inversión para varias décadas respecto a las que, a nuestro juicio, estamos bien posicionados para identificar y sacar partido en este nuevo fondo”, ha destacado Rhys Petheram, responsable de soluciones medioambientales de Jupiter.
Por su parte, Warren Tonkinson, responsable global adjunto de distribución de Jupiter, ha añadido: “La historia y la experiencia son factores indudablemente importantes en esta esfera. Jupiter fue una de las primeras compañías en lanzar un fondo con enfoque medioambiental hace casi 35 años, y la primera en lanzar un fondo temático multiactivo verde en 2016. Cuando los primeros bonos verdes corporativos se emitieron en 2012, Rhys fue uno de los primeros inversores en saltar a la palestra, y en los años posteriores ha desempeñado un papel fundamental en la configuración del universo de los bonos verdes que conocemos hoy día. Rhys y su equipo aplican un enfoque temático a la inversión realmente único entre los fondos de renta fija, y estamos encantados de lanzar este fondo, con el que nuestros clientes dispondrán de mayor acceso a su experiencia inversora sin parangón en este ámbito”.
Foto cedidaAnne Macey, directora de Asuntos Públicos de Natixis IM. . Natixis IM nombra a Anne Macey directora de Asuntos Públicos
Natixis Investment Managers ha anunciado el nombramiento de Anne Macey como nueva directora de Asuntos Públicos de la gestora. Desde el 3 de enero de 2022, Macey ha pasado a ser la responsable de representar a la empresa en sus relaciones con los responsables de la toma de decisiones, tanto en el ámbito público como en el institucional.
Desde la gestora explican que Anne Macey se convertirá en la responsable de desarrollar la estrategia de asuntos públicos y las posiciones de Natixis Investment Managers, Natixis Interépargne y Natixis Wealth Management, trabajando y comprometiéndose con las partes interesadas externas en el mejor interés de los clientes, y en estrecha coordinación con el departamento de Asuntos Públicos de Groupe BPCE.
Además, representará a las empresas ante todas las partes interesadas, incluidas las autoridades públicas, reguladoras e instituciones del mercado, en Francia y en el extranjero. También pasa a ser responsable de dirigir y coordinar el trabajo y los debates dentro de la actividad de Asset &Wealth Management como parte de la contribución de Groupe BPCE para hacer frente a los retos y cuestiones prioritarias de estas actividades.
“Anne Macey desempeñará un papel fundamental en la aplicación de nuestra estrategia. Convertirse en el gestor de activos y patrimonios más centrado en el cliente significa comprender los retos del entorno normativo y cómo afecta a nuestros clientes y a nuestros grupos de interés, tanto en Francia como en el extranjero. También será fundamental para apoyar nuestras ambiciones en materia de ESG. Con la sólida experiencia de Anne, estoy convencido de que será fundamental para impulsar nuestras ambiciones en materia de asuntos públicos y estamos encantados de darle la bienvenida a la organización”, ha destacado Tim Ryan, responsable de las actividades de Asset & Wealth Management.
Anne Macey tiene más de 20 años de experiencia en relaciones públicas e institucionales. Fue jefa de gabinete del relator del presupuesto general en la Asamblea Nacional francesa desde 2020, tras pasar diez años entre Bruselas y París. Pasó ocho años en el think tank Confrontations Europe, donde fue nombrada delegada general en 2014. Anne comenzó su carrera en el Ayuntamiento de París en 2001 y luego trabajó para el Crédit Mutuel como responsable de relaciones institucionales europeas antes de ocupar varios puestos internacionales, respectivamente en el Banco Mundial (Washington DC) y para el fondo de inversión de impacto Enclude (Marruecos). Es licenciada por HEC París y Sciences Po París, y tiene un máster en Desarrollo Internacional por la SAIS/Johns Hopkins University.
Las mujeres podrían sumar más de 3 billones de dólares a la inversión mundial, según el último informe encargado por BNY Mellon IM a la firma independiente Coleman Parkes Research, titulado The Pathway to Inclusive Investment. Según indica el documento en sus conclusiones, las mujeres son abanderadas además de la inversión sostenible porque están muy concienciadas en que su inversión tenga un impacto positivo.
El informe revela que las mujeres tienden a invertir menos que los hombres, “lo que exacerba las desigualdades financieras existentes y limita la influencia colectiva de las mujeres como inversores”, señalan. La investigación también pone de manifiesto que las mujeres quieren que sus inversiones tengan un impacto positivo en la sociedad y el medioambiente y que, si las mujeres invirtiesen al mismo ritmo que los hombres, habría más de 3,22 billones de dólares de capital de inversión adicional en todo el mundo, de los que más de 1,87 billones se destinarían a inversiones más responsables.
Entre las barreras que frenan la inversión femenina el informe destaca tres muy claras. La primera es una cuestión de rentas: De media, las mujeres del mundo creen que necesitan disponer de unos 4.092 dólares mensuales, o unos 50.000 dólares anuales, antes de empezar a invertir. En segundo lugar, señala la percepción de que invertir es una actividad de alto riesgo y explica que solo un 9% de las mujeres declara tener un nivel de tolerancia al riesgo alto o muy alto, mientras que el 49% declara un nivel de tolerancia medio y un 42%, un nivel bajo.
Por último, identifica una “crisis de confianza”. Según explica, “tan solo el 28% de las mujeres se sienten cómodas invirtiendo parte de su dinero. La industria debe averiguar cómo promover y alentar la inversión femenina, lo que a su vez podría reforzar la confianza y potenciar la participación de las mujeres en el mundo de la inversión”.
“Como mujeres, todas tenemos que superar diferentes obstáculos para alcanzar nuestras metas financieras. Algunos de estos obstáculos dependen de factores demográficos y de nuestras circunstancias personales, pero otros son consecuencia de la forma en la que la industria de la inversión se ha relacionado tradicionalmente con las mujeres”, destaca Anne-Marie McConnon, directora global de Experiencia de Cliente en BNY Mellon IM.
El potencial femenino en clave sostenible
En opinión de Hanneke Smits, consejera delegada de BNY Mellon IM, los resultados del estudio dejan claro que potenciar la participación de las mujeres en el mundo de la inversión es una cuestión determinante, para su prosperidad personal y para contribuir a un futuro más equitativo para todos.
“Esto potencialmente ayudará a incrementar la asignación de capital en beneficio de la sociedad y el medioambiente. Hacer más inclusivo el mundo de la inversión implica que la industria de la inversión sea más accesible. En BNY Mellon Investment Management estamos comprometidos a hacer lo posible para potenciar de forma más efectiva la participación de la mujer. Nos apoyaremos en los resultados de esta investigación para llevar a cabo cambios significativos y, al hacerlo, esperamos promocionar también el sector de la gestión de inversiones como una opción laboral atractiva para las mujeres”, afirma Smits.
Según las conclusiones que arroja el informe, las mujeres quieren invertir en negocios que puedan influir positivamente en la sociedad y el medio ambiente. Por ello, la gestora considera que potenciar la inversión femenina podría contribuir a que los fondos con objetivos sociales y medioambientales reciban aún más financiación. Más de la mitad de las mujeres (55%) invertiría (o invertiría más) si el impacto de su inversión estuviese alineado con sus valores personales y el 53% invertiría (o invertiría más) si el fondo de inversión tuviese un claro objetivo o propósito positivo.
Esta tendencia es aún más acusada entre las mujeres más jóvenes. Según el estudio, 7 de cada 10 inversoras menores de 30 años (el 71%) prefieren invertir en empresas que respalden sus valores personales, frente a un 53% en el caso de las inversoras mayores de 50 años.
Una industria aún muy masculina
El estudio encargado por BNY Mellon Investment Management subraya hasta qué punto la industria de la inversión sigue estando orientada a los hombres: casi 9 de cada 10 gestores de activos (86%) admite que su cliente por defecto –la persona a la que se dirigen automáticamente con sus productos– es un hombre.
Por otra parte, casi tres cuartos de los gestores de activos (73%) creen que la industria de la inversión atraería más inversión femenina si hubiese más mujeres gestionando fondos, que podrían ejercer como modelo de referencia. Sin embargo, en la mitad de las sociedades gestoras que participaron en el estudio, un 10% o menos de los gestores de fondos o los analistas de inversión son mujeres.
Según defiende McConnon, potenciar la inversión femenina es bueno para todos. “No solo es bueno para el futuro sino, también, para el conjunto de la sociedad. Hacia una inversión más inclusiva pone de relieve que el estereotipo tradicional de la persona que está interesada en invertir está anticuado. Las mujeres jóvenes también están interesadas en invertir, pero necesitan que se las anime a hacerlo”, añade.
Por último, directora global de Experiencia de Cliente en BNY Mellon IM explica que en BNY Mellon IM trabajan y están comprometidos con “marcar la diferencia” en la industria. “Nos proponemos fomentar el cambio desde la base hablando sobre cuestiones financieras a través de nuestra alianza con el grupo Inspiring Girls International. Nos plantearemos cómo animar a las cerca de 20.000 mujeres en nuestra organización a participar y a invertir más. Revisaremos nuestro enfoque para averiguar cómo podemos mejorar nuestra relación con las mujeres y colaborar con los intermediarios financieros y con la industria en general para marcar la diferencia”, concluye.
Este informe es el primero de una nueva serie centrada en la diversidad, persigue identificar las barreras que frenan la participación femenina en el mundo de la inversión y el impacto potencial en caso de que se mejorase el acceso de las mujeres a la inversión. 8.000 encuestados de 16 mercados participaron en el estudio, así como 100 gestores de activos que gestionan un patrimonio conjunto de casi 60 billones de dólares.
