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RiskMathics acerca los derivados a los mercados de México y Latinoamérica

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A pesar de que los Productos Derivados han desempeñado un papel en el comercio y en las finanzas por miles de años, sigue existiendo un amplio desconocimiento en el tema, pensando que son instrumentos muy complejos y riesgosos. En el terreno financiero, este mercado es muy importante que esté desarrollado para completar los mercados que son parte estructural de la economía de los países; brindan a los agentes económicos, la posibilidad de llevar a cabo coberturas, brindar certidumbre a los proyectos de personas físicas y empresas.

La crisis financiera global de 2007-2009 evidenció el mal uso de estos instrumentos, provocando que grandes empresas se volvieran insolventes, acudieran a una intervención estatal o que quebraran. En el año del “Gran Encierro” y ante los retos de la crisis de Covid-19, se vuelve necesario el entendimiento de los productos derivados. En 2020, los Mercados de Derivados alcanzaron cifras récord en su operatividad en todo el mundo, lo que demuestra el creciente interés de empresas y público en general por utilizarlos como medida de mitigación de riesgos.

Existe un reto muy importante en la parte educativa, por ello, RiskMathics, Instituto de capación de alto nivel, en apoyo con el Mercado Mexicano de Derivados, MexDer, llevarán a cabo la tercera edición del Torneo de Derivados “John Hull Award”, que tiene como objetivo promover la cultura financiera y fomentar el conocimiento práctico y expansión del Mercado de Derivados en México y Latinoamérica entre estudiantes, académicos e inversionistas no sofisticados. Promete ser el puente a donde no llegaban los libros de este campo, a transmitir experiencias de aprendizaje con las mismas condiciones a las que se enfrentaría una persona en el día a día en participando en este tipo de Mercado.

El torneo inicia el 18 de octubre y tiene una duración de dos meses, y en donde cada participante podrá operar contratos de Futuros y Opciones listados en el Mercado Mexicano de Derivados, utilizando una plataforma que tiene los precios y cotizaciones en tiempo real. Los competidores deben generar el máximo rendimiento en su portafolio para lograr posicionarse entre los tres primeros lugares y poder ser acreedores de premios en efectivo de USD 10.000, USD 5.000 y USD 2.500 para el primer, segundo y tercer lugar.

El 15 de septiembre del año en curso, se celebró el “Timbrazo” en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), dando apertura a la convocatoria de la tercera edición del Torneo. Se contó con la participación de Gabriel Yorio, subsecretario de Hacienda y Crédito Público; Gerardo García, director de Operaciones en Banco de México; José Oriol Bosch, director general del Grupo BMV; Allan Barush, director general de RiskMathics; José Miguel De Dios, director general de MexDer y Jaime Martínez Bowness, director de EGADE Business School, sede Ciudad de México.

“No hay nada que un país pueda hacer para impedir una crisis como la ha generado el COVID-19, pero si hay mucho que las instituciones, gobiernos y PyMES pueden realizar para prepararse ante dichos eventos de incertidumbre, utilizar las herramientas que los mercados financieros han desarrollado para ello: Instrumentos Derivados”, señaló Gerardo Herrera, director de comunicaciones de RiskMathics.

Inscripciones, reglamentos y más información la encuentras en el sitio web del torneo.

Hugo Leyton deja AFP Capital para ingresar a plana corporativa en Sura Chile

| Por Javiera Donoso | 0 Comentarios

filename — Foto cedida. Sura Asset Management Chile

El jefe de riesgo de AFP Capital dejará las filas de la administradora de fondos previsionales para ingresar a la matriz de la firma, Sura Chile.

Según informó la firma a través de un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), el gerente de riesgo Hugo Leyton Recabal dejó su cargo para asumir un “nuevo rol corporativo” en la matriz, a partir del 1 de octubre.

Lo reemplaza Daniela Huerta Zurita, que asumió como subgerenta de riesgo de la AFP.

Leyton, ingeniero comercial de profesión, llegó a AFP Capital en septiembre de 2009, según consigna su perfil de LinkedIn. Antes de ingresar a la firma, trabajó en Santander Asset Management, donde se desempeñó como subgerente de Riesgo y Compliance y como jefe de Riesgo de Crédito. Anteriormente, fue analista de Riesgo en AFP Bansander, firma que fue adquirida por AFP Capital en 2008.

Capital terminó 2020 con una participación de mercado de 19,7% en fondos administrados, con 1,6 millones de afiliados y 29,8 billones (millones de millones) de pesos chilenos, es decir, alrededor de 37.000 millones de dólares.

Cambios en la CONSAR: Julio César Cervantes, Alejandra Ayala y Alejandro Eustacio Barajas asumen vicepresidencias

| Por Gabriela Huerta | 0 Comentarios

empty-316345_1280 — Pixabay CC0 Public DomainFoto: PublicDomainPictures. Foto:

Con la llegada de una nueva administración a la SHCP, y al frente de la CONSAR, Octavio Ballinas García, Víctor Rafael Baeza Bravo, y Antonio Salvador Reyna Castillo dejaron el organismo, al tiempo que se nombró a Julio César Cervantes Parra vicepresidente Financiero, Alejandra Ayala Alpuche vicepresidenta de Operaciones y a Alejandro Eustacio Barajas Aguilera vicepresidente Jurídico, desde el 1 de octubre del año en curso.

En la página de la CONSAR faltan las fotos de estos nombramientos y las de los responsables de la Coordinación General de Planeación Estratégica y Proyectos Especiales, la Coordinación General de Información y Vinculación, así como del titular de la Unidad de Administración y Finanzas.

En el marco de la tercera sesión extraordinaria de la Junta de Gobierno de la CONSAR, el Secretario de Hacienda, Rogelio Ramírez de la O, mencionó que el cambio de administración no solo se trata de personas, sino de un nuevo modelo en donde el trabajador será el centro de toda la atención, buscando mejores rendimientos y la calidad de los servicios, al tiempo de promover los proyectos productivos siguiendo tres ejes rectores:

Disminución de los costos que pagan los trabajadores, es decir, las comisiones, hasta alcanzar niveles internacionales.
Fortalecer los mecanismos necesarios para mejorar las tasas de remplazo y hacer más accesibles las pensiones a los trabajadores. Con esto se reforzará la posición del ahorro para el retiro como eje central.
Mejorar el marco regulatorio para reducir los costos de las Administradoras y dar certidumbre y confianza a este sector apoyándolos como mecanismo de inversión nacional en favor de los cuentahabientes, de los trabajadores y de los proyectos productivos del país.

Vicepresidente Financiero.

Julio César Cervantes Parra es Actuario por la Universidad Nacional Autónoma de México y maestro en Economía por el Colegio de México. Cuenta con dos Masters, uno en Seguridad Social Europea por la Catholic University of Leuven, Belgium, así como en Dirección y Gestión de Planes y Fondos de Pensiones por la Organización Iberoamericana de la Seguridad Social y la Universidad de Alcalá de Henares, España.

Dentro de la Administración Pública Federal se ha desempeñado como Director Normativo de Prospectiva y Planeación Institucional del Instituto de Seguridad Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE), de 2019 a 2021; Subdirector de Aseguramiento a la Salud del ISSSTE, de 2013 a 2019; Director de Política de Pensiones y Seguridad Social de la Unidad de Pensiones, Seguros y Seguridad Social de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, de 2011 a 2013; Investigador B (especializado en Seguridad Social y Sector Laboral) del Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la Cámara de Diputados, de 2009 a 2011.

Vicepresidenta de Operaciones.

Alejandra Ayala Alpuche es Ingeniera en Comunicaciones y Electrónica por el Instituto Politécnico Nacional y Maestra en Criminalística por el Instituto Nacional de Ciencias Penales.

Se ha desempeñado como Subdirectora de Operaciones y Sistemas del Fondo Nacional de Pensiones de los Trabajadores al Servicio del Estado (PENSIONISSSTE), de 2019 a 2021; Administradora de Evaluación de Comunicaciones y Tecnologías de la Información del Servicio de Administración Tributaria (SAT), de 2014 a 2018; Directora en la Coordinación de Servicios Técnicos de la Secretaría de Gobernación, de 2012 a 2014; y Directora en la Coordinación para la Prevención de Delitos Electrónicos de la Secretaría de Seguridad Pública Federal, de 2008 a 2012.

Cuenta con certificaciones: CISEF – Ciber and IT Security Foundation, IEC 27032 Cybersecurity Professional, Information Security Foundation ISO/IEC 2700, Certificación Internacional en Cómputo Forense y Certified Cellebrite UFED Mobile Device Examiner.

Vicepresidente Jurídico.

Alejandro Eustacio Barajas Aguilera es Licenciado en Derecho por la Facultad de Estudios Superiores (FES) de Acatlán, de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM).

Entre sus principales encargos en la Administración Pública Federal, se encuentran: Subdirector Jurídico del Fondo Nacional de Pensiones de los Trabajadores al Servicio del Estado (PENSIONISSSTE), de 2019 a 2021; Administrador Central de Operación de Jurídica del Servicio de Administración Tributaria (SAT), de 2013 a 2018; Administrador Central de Evaluación de Seguimiento del SAT, de 2011 a 2013; Administrador en la Administración General Jurídica del SAT, de 2005 a 2011; y Director de Regulación del Sistema Financiero de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), de 2001 a 2005.

El nombramiento de Barajas cuenta con la aprobación de la Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal, tal como dispone la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal.

Los factores que afectarán al crecimiento en 2022 según Carmignac

| Por Constanza Ramos | 0 Comentarios

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Cuando ya pareciera que la pandemia producida por el COVID-19 está algo más controlada y los porcentajes de vacunación son mayores, el crecimiento del mundo y de los países, se ha comenzado a recuperar.

Sin embargo, podría verse una desaceleración en este ritmo de expansión, provocado por ciertos factores o riesgos que la gestora Carmignac detalló en su evento “La Rentrée Carmignac 2021” o “vuelta a clases” en español, realizado el pasado 23 de septiembre.

La recuperación mundial debería continuar el año que viene, pero a un ritmo más modesto que este año. La velocidad de recuperación será más lenta de lo que esperan los mercados y podría estar marcada por una inflación significativamente mayor que en ciclos anteriores, explicó la gestora.

Después de la recuperación, llega la expansión, según el director de gestión de riesgo, Frédéric Leroux, y con ello, el riesgo de recalentamiento económico que presiona a la inflación al alza, especialmente en Estados Unidos. “Habrá que monitorear activamente y es lo que haremos en los trimestres venideros”, aseguró.

De acuerdo al experto, varios factores podrían alimentar la inflación. En primer lugar, los salarios en los Estados Unidos. “Sabemos que las empresas tienen necesidad de mano de obra para hacer frente a una necesidad muy fuerte y ciertamente los hogares a través de las ayudas sociales han recibido mucho dinero que no se ha usado totalmente y la demanda hoy es fuerte”, explicó Leroux.

Entonces, la situación actual es que las empresas están dispuestas a pagar mucho por esos nuevos empleados para responder a la fuerte demanda. A esto se suma que los trabajadores tienen mucho ahorro que les permite esperar hasta que les llegue una oferta que les interese. “Estamos en condiciones que son nuevas, donde el asalariado es el que está en una posición ventajosa”, sostuvo el economista.

Lo segundo, son los alquileres, que son un elemento importante en el cálculo del índice del precio al consumidor. Según las palabras del experto, el nivel de precios de los alquileres está “artificialmente” más bajo. Esto se debe a que cuando hay desempleo hay una cláusula que permite no pagar.

Entonces, un arriendo no pagado, es cero desde el punto de vista estadístico. Según Leroux cuando termine esta cláusula, veremos el aumento de los alquileres, lo que contribuirá a la inflación.

Otro factor es la transición energética, la que ha sido extremadamente rápida y ha desalentado mucha inversión en las energías fósiles. Se ven tensiones en los precios de los alimentos y la energía, debido a factores geopolíticos y climáticos. Un ejemplo son las sequías e inundaciones provocadas por el fenómeno de La Niña en toda América.

Por último, está el riesgo de la volatilidad que guarda relación con el tema de que la economía estadounidense llegue a su crecimiento potencial. Es decir, tenemos a la economía de EE.UU. que va a llegar a su punto de máximo potencial y además a nivel mundial, habrá una disminución fuerte del crecimiento, lo que provocará una situación de volatilidad.

Y es que la política monetaria estadounidense está centrada en alcanzar el pleno empleo en su definición más amplia. Por otra parte, la política presupuestaria tiene el triple cometido de reparar las envejecidas infraestructuras del país, reducir las desigualdades raciales y sociales y rearmar el país para la lucha económica y tecnológica con su rival chino.

Esta combinación de políticas, contribuirá a mantener la economía estadounidense en una senda superior a su potencial de crecimiento en 2022. Así, se van a perpetuar las condiciones para que la inflación se mantenga por encima del objetivo del 2% en EE.UU.

Pero que no cunda el pánico, porque según la visión de Leroux, los mercados no han sucumbido ante tal escenario. “Hoy en día los mercados se han mantenido muy tranquilos respecto a la inflación de Estados Unidos, porque están considerando que no podemos quedarnos mucho tiempo en este nivel de inflación”, señaló. De hecho, Carmignac proyecta que la inflación alcance su punto máximo a finales de 2021.

Proyecciones

Raphaël Gallardo, economista jefe, entregó proyecciones de crecimiento para la economía estadounidense y la europea. Para este año, espera que el crecimiento anual del PIB de Estados Unidos se ubique en 5,7% y en 4,5% para la Unión Europea. Para el 2022, proyecta que haya una expansión de 4% y 4,1% para EE.UU. y la UE, respectivamente. Hacia 2023, la zona euro crecería 2,1% y el país norteamericano 2,3%¹.

De acuerdo a Gallardo, la zona euro, va a la zaga de Estados Unidos en su trayectoria de recuperación, aunque su perfil de crecimiento debería ser más resistente en el 2022 debido al impulso del programa de inversión pública Next Generation EU.

De todas formas y complementando lo que explicó Leroux, en un mundo post covid, la oferta a corto plazo se puede ver frenada por tres cuellos de botella que harán que la inflación sea la protagonista:

1. Una escasez de semiconductores

2. A la cual se añade una limitación de la capacidad de transporte marítimo y por carretera

3. Y una escasez de mano de obra en la construcción y en los servicios de atención domiciliaria

Sin embargo, se podría ver un respiro ya que Carmignac estima que estos cuellos de botella se vayan relajando gradualmente, aunque las presiones inflacionistas persistirán en distintos grados en diferentes regiones del mundo.

¿Y qué podría marcar la diferencia? la reacción de las políticas económicas locales. En muchos países emergentes como Brasil, Turquía o Rusia, la inflación de los precios de los alimentos y la energía, los está obligando a endurecer considerablemente la política monetaria. “Estamos ante al mayor movimiento de ajuste monetario de los países emergentes desde el gran temor inflacionista de principios de 2008”, sostuvo Gallardo.

No obstante, la diferencia fundamental con 2008, es que esta vez China no será el origen de un nuevo súper ciclo de materias primas. ¿Por qué? Gallardo explicó que dado que el presidente de China está embarcado en una triple campaña para transformar la economía de China a través del desapalancamiento de las empresas, la descarbonización y la descartelización de los sectores digitales, esta ambiciosa transformación de la economía china, descarta cualquier escenario de despegue sostenible de la inflación global en 2022.

En conclusión, la desaceleración de la recuperación, podría verse amplificada por una nueva ola epidémica. También persistirán las tensiones en los precios, aunque se espera que la inflación alcance su punto máximo a finales de 2021.

Si les interesa ver el replay completo del evento La Rentrée Carmignac 2021, puede hacer clic en el enlace siguiente.

¹Fuente: Carmignac, La Rentrée Carmignac 2021 – 23/09/2021

Agua e inteligencia artificial: entre las apuestas de inversión de Allianz GI para el futuro

| Por Fernando Moldenhauer | 0 Comentarios

evento 1 — Foto cedidaDe izquierda a derecha, Alicia Jiménez de la Riva, socia ejecutiva y directora de Funds Society, y Alberto D´Avenia, responsable de ventas en US NRB (Non-Resident Business) y Latinoamérica y director general de Allianz GIobal Investors.. Agua e inteligencia artificial: entre las apuestas de inversión de Allianz GI para el futuro

La escasez de agua y el desarrollo de la inteligencia artificial, o la llamada cuarta revolución industrial, son dos de los principales retos a los que se enfrentan las sociedades, pero también los inversores. En el último Virtual Investment Summit de Funds Society, el gestor de carteras de inteligencia artificial de Allianz Global Investors, James Chen, y la especialista de producto para la estrategia global del agua de la firma, Alexandra Russo, debatieron sobre las posibles perspectivas de inversión en ambos sectores junto con Alberto D’Avenia, que dirige los esfuerzos de distribución de la firma en Estados Unidos y América Latina. Este evento puede verse de nuevo en este enlace (contraseña VIS_AliianzGI_09/28).

Bajo el título «Del agua a la inteligencia artificial: invertir en infraestructuras de nueva generación», AllianzGI analizó el papel de las infraestructuras en el desarrollo de ambos temas. En el caso de las infraestructuras hídricas, nos encontramos en un momento clave para la inversión en Estados Unidos, donde la administración Biden está planeando un estímulo masivo de infraestructuras para preparar al país para un mundo cada vez más digital y medioambientalmente sostenible, así como para el reto del cambio climático.

Con un nuevo plan de inversión de miles de millones de dólares, el compromiso de renovar las infraestructuras hídricas tiene un papel importante. Pero mientras que Estados Unidos está asumiendo un papel de liderazgo en su compromiso con el desarrollo y la innovación, los gobiernos de todo el mundo han comenzado a renovar sus infraestructuras hídricas por su cuenta, creando una oportunidad para que los inversores consigan una atractiva rentabilidad de la inversión mientras avanzan en los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.

Alexandra Russo, especialista de producto de AllianzGI para el agua global, explicó que la oportunidad de invertir en infraestructuras hídricas a medio y largo plazo se debe a la escasez de agua que afecta a todo el planeta. Dado que con la población actual ya existe un problema de escasez en un mundo en el que el agua es necesaria no sólo para el consumo humano, sino para producir casi todos los bienes que usamos y consumimos, desde la ropa hasta la tecnología, es de esperar que a medida que la población crezca, los gobiernos y las empresas se centren cada vez más en ofrecer soluciones inteligentes de ahorro y gestión del agua.

«Dado que no hay alternativa al agua dulce, las empresas que ofrecen soluciones a retos reales, ya sea mejorando nuestras infraestructuras o ayudándonos a hacer más con menos… están bien posicionadas para capitalizar una oportunidad de crecimiento resiliente a largo plazo«, afirmó.

Algunos de los factores que impulsarán la inversión en infraestructuras hídricas son, además del crecimiento de la población, la urbanización, el aumento del nivel de vida, la electrificación y la preferencia por los alimentos que consumen mucha agua, como la carne, dijo. Por ejemplo, el aumento de la población que vive en las ciudades hará que se invierta en infraestructuras para abastecerse de agua y tratarla adecuadamente, y el aumento del nivel de vida provocará una mayor demanda de agua limpia y de calidad para uso doméstico, mientras que en los países en desarrollo la progresiva industrialización aumentará el consumo de agua. Por ejemplo, en un país industrializado como Estados Unidos, el uso industrial representa casi el 50% del consumo de agua.

Además, invertir en agua es una inversión sostenible en línea con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas, cuyo número 6 es «el acceso universal al agua potable segura y asequible para todos en 2030». Según Russo, más allá de invertir en empresas de distribución, es posible dirigir el capital hacia aquellas que están produciendo soluciones a los retos a los que nos enfrentamos. Dijo que las oportunidades incluyen «empresas que están ayudando a preservar y proteger nuestros suministros de agua existentes, o empresas que están creando la tecnología para hacer más con menos suministro de agua, como en la agricultura. También en empresas que nos ayudan a tratar el agua y filtrarla para que podamos beberla y saber que es segura», todo lo cual estaría en consonancia con ese objetivo.

En cuanto al enfoque de la inversión en este sector, Russo dijo que una aproximación basada en la inversión activa puede ser útil para identificar «aquellas empresas que están desarrollando tecnología y aportando soluciones» a los problemas del agua en el mundo. Hay que prestar especial atención a las empresas que tienen una parte importante de sus beneficios ligada al agua. «La escasez de agua no es algo que vaya a solucionarse, por lo que las empresas que están aportando las soluciones están bien posicionadas para ofrecer un apoyo a la inversión de largo alcance y además sirven para generar un impacto medioambiental positivo», dijo.

Inteligencia artificial: una apuesta por la productividad multisectorial

Por otro lado, los expertos de AllianzGI explicaron que la inversión en empresas que desarrollan productos y servicios que aprovechan la inteligencia artificial se perfila como una gran oportunidad potencial para obtener beneficios a corto y medio plazo en el contexto de lo que muchos ya llaman la «cuarta revolución industrial». Para James Chen, gestor de carteras de inteligencia artificial de Allianz Global Investors, la IA es una «fuerza transformadora que va a provocar un cambio profundo en la economía».

De hecho, la tecnología basada en la IA ya ha ido más allá de la industria digital y se está desplegando en muchos otros sectores, como la agricultura y la sanidad, dijo. Preguntado por el potencial de la IA para mejorar el problema del agua, Chen dijo que la construcción de infraestructuras hídricas proporcionará una gran cantidad de datos acumulados que podrían ser gestionados más eficazmente por esta nueva tecnología.

Aunque, según Chen, el desarrollo de la IA se encuentra en una fase temprana y se necesitarán décadas para que los ordenadores sean capaces de operar con la misma eficacia, o incluso superar, la capacidad de un ser humano, en los próximos 10-20 años la tecnología basada en la IA impulsará un aumento de la productividad, lo que la convierte en un valor de inversión seguro. «En concreto, la inteligencia artificial podría valer hasta 15,7 billones de euros en 2030, lo que supone más que el PIB de China e India juntos», explicó Chen, citando una investigación de PwC.

Sin embargo, dijo Chen, conviene tener en cuenta que va a haber muchas oleadas de innovación e inversión y que, aunque la inversión en IA tiene el potencial de producir un retorno de la inversión más rápido que en otros sectores, puede haber períodos de estancamiento y crecimiento. Sin embargo, a largo plazo, la economía y la industria deberían beneficiarse en gran medida de la transformación que podría impulsar la inteligencia artificial, afirmó.

Además, para Chen, esta «cuarta revolución industrial» que liderará el desarrollo de la IA es compatible con los parámetros ESG. Por ejemplo, explicó, en el campo de la agricultura, la capacidad de eliminar el uso de pesticidas y aumentar el ahorro de agua podría permitir cultivos más ecológicos. En general, según Chen, la IA puede servir para mejorar los aspectos ASG en la industria, aunque en cada sector y cada empresa las aplicaciones de esta nueva tecnología son muy diferentes y no existe un enfoque universal para vincular la inteligencia artificial y los ASG.

Karin van Baardwijk será la consejera delegada de Robeco en sustitución de Gilbert Van Hassel

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Foto mejor — Foto cedidaKarin van Baardwijk, actualmente CEO y directora de operaciones de Robeco.. Karin van Baardwijk será nombrada consejera delegada de Robeco en sustitución de Gilbert Van Hasse

Robeco ha anunciado el nombramiento de Karin van Baardwijk como consejera delegada a partir del 1 de enero de 2022. Karin van Baardwijk, actualmente directora ejecutiva adjunta y jefa de operaciones de Robeco, sucederá a Gilbert Van Hassel, que ha sido consejero delegado de Robeco desde septiembre de 2016.

Según ha explicado la gestora, Gilbert Van Hasse permanecerá como CEO hasta el 31 de diciembre de 2021 con el fin de garantizar el adecuado traspaso de responsabilidades. A partir de esta fecha, Van Hasse se trasladará de nuevo a los Estados Unidos, donde asumirá una responsabilidad ejecutiva de alto nivel para ORIX Group, con sede en Nueva York. “

Por su parte, Karin van Baardwijk se incorporó a Robeco en 2006 y ha ocupado diversos puestos, desde directora de Gestión de Riesgos Operativos hasta directora de Información. Desde la gestora destacan que habiendo formado parte del Comité Ejecutivo de Robeco desde 2015, Van Baardwijk ha desempeñado un papel importante en el desarrollo y la ejecución de la estrategia corporativa de Robeco para 2021-2025, y ha sido responsable de liderar varias “transiciones exitosas”.

«Es un honor ser nombrada CEO de Robeco. Estoy muy emocionada de liderar Robeco y orgullosa de sumarme a su larga historia que se remonta a 90 años al servicio de nuestros clientes. La sostenibilidad está en el corazón de todo lo que hacemos y yo estoy personalmente involucrada en su defensa. Espero seguir impulsando la agenda estratégica de Robeco 2021-2025, aprovechar la fuerza del impulso que tenemos y acelerar el crecimiento en todas nuestras fortalezas clave «, ha señalado Karin van Baardwijk.

Por su parte, Maarten Slendebroek, presidente del Consejo de Supervisión de Robeco, ha declarado: “Karin ha demostrado un liderazgo fuerte e inclusivo y habilidades de gestión en su puesto actual como directora de operaciones (COO) y directora ejecutiva adjunta. Sus fortalezas en operaciones, tecnología, sostenibilidad, construcción de relaciones y su amplia experiencia dentro de Robeco, sin duda, le permitirán ser una CEO eficaz y respetada. En nombre del Consejo de Supervisión, agradecemos a Gilbert por asentar una sólida base, acelerar el crecimiento de Robeco a nivel mundial y conducir a Robeco hacia el liderazgo a nivel mundial en Inversión Sostenible, Inversión Cuantitativa, Créditos, Inversión Temática y de Tendencial Globales, así como en Renta Variable de Mercados Globales y Emergentes. Le deseamos todo lo mejor en su nuevo cargo en ORIX Group”.

Respecto a Gilbert Van Hassel, actual CEO hasta diciembre de 2021, ha mostrado su agradecimiento con la compañía y sus profesionales. “Estoy muy agradecido por mi permanencia en Robeco y por haber tenido la oportunidad de dirigir una organización tan increíblemente capacitada, con tantas personas brillantes y con talento. La gestora se encuentra en un gran momento y, con Karin, tengo la total confianza de que Robeco y sus clientes están en buenas manos. Poder cubrir este puesto desde nuestras propias filas subraya la fortaleza de nuestra organización. Estoy agradecido por el puesto que me ha ofrecido el Grupo ORIX para compartir mi experiencia y seguir construyendo su negocio global”, ha señalado Van Hassel.

Tikehau Capital busca superar los 5.000 millones de euros en activos centrados en el clima para 2025

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Tikehau negocio clima — Foto cedidaPierre Abadie, director de Clima del Grupo Tikehau Capital.. Tikehau Capital se marca como objetivos los 5.000 millones de euros en activos centrados en el clima para 2025

Tikehau Capital ha anunciado su objetivo de gestionar al menos 5.000 millones de euros en activos dedicados exclusivamente a la lucha contra el cambio climático para 2025. Esto proporcionará a Tikehau Capital medios considerables para invertir en empresas y proyectos que impulsen la descarbonización de la economía hacia un futuro más sostenible.

Según la gestora, este importante compromiso demuestra la continua ambición del Grupo de invertir los ahorros globales hacia una economía más resistente e inclusiva. Este objetivo viene acompañado de la puesta en marcha del Centro de Acción Climática, una plataforma que aprovechará la innovación financiera y se centrará en la descarbonización, la biodiversidad, la agricultura y la alimentación sostenibles, la economía circular y el consumo sostenible.

La firma recuerda que, durante casi diez años, ha estado financiando empresas que apoyan activamente la transición energética, atrayendo ya más de 1.500 millones de euros en compromisos de capital para combatir el cambio climático a través de múltiples estrategias de inversión, incluyendo estrategias de capital privado, deuda privada y mercados de capitales.

Estas estrategias están clasificadas como «Artículo 9» según el Reglamento Europeo de Divulgación de la Financiación Sostenible (SFDR), un conjunto de normas de la UE cuyo objetivo es hacer que el perfil de sostenibilidad de los fondos sea más comparable y mejor comprendido por los inversores finales. Y señala que, en el futuro, las estrategias de inversión que permitirán a Tikehau Capital cumplir con su ambición de superar los 5.000 millones de euros de bajo gestión dedicados a la lucha contra el cambio climático para 2025 estarán todas clasificadas «Artículo 9» según el SFDR.

Respecto a su nuevo Centro de Acción Climática, reunirá inicialmente a más de 30 profesionales de la inversión, expertos en ESG y asesores senior que ya están trabajando para desplegar las estrategias de inversión existentes centradas en el clima. En los próximos meses, el Centro se reforzará con la incorporación de varios especialistas en clima y finanzas sostenibles. Además, estará dirigido por Pierre Abadie, que ha sido nombrado Director de Clima del Grupo, además de su actual función como codirector del fondo T2 Energy Transition Private Equity de Tikehau Capital. Pierre trabajará en estrecha colaboración con Cécile Cabanis, Directora General Adjunta del Grupo, para garantizar que los objetivos relacionados con el clima del Grupo se integren plenamente en la estrategia de impacto y el enfoque ESG de Tikehau Capital.

“La descarbonización de nuestra economía es esencial para limitar el calentamiento global por debajo de 1,5 °C. Con el lanzamiento del Centro de Acción Climática, queremos acelerar nuestro compromiso con la lucha contra el cambio climático en todas nuestras estrategias de inversión, con el objetivo de contribuir a reducir a la mitad las emisiones de CO2 para 2030”, ha señalado Pierre Abadie, director de Clima del Grupo Tikehau Capital.

A raíz de este doble anuncio, Antoine Flamarion y Mathieu Chabran, cofundadores de Tikehau Capital, han declarado: «Creemos firmemente que podemos tener un impacto significativo en el cambio climático a través de nuestro enfoque de inversión, por lo que nos comprometemos a aumentar nuestra inversión en la lucha contra la emergencia climática. Con el lanzamiento de nuestro Centro de Acción Climática, queremos canalizar la experiencia, el espíritu empresarial y la agilidad del Grupo hacia la descarbonización de la economía”.

Franklin Templeton adquiere O’Shaughnessy AM, proveedor de índices personalizados

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

CEO Franklin — Foto cedidaJenny Johnson, presidenta y CEO de Franklin Templeton.. Franklin Templeton adquiere O'Shaughnessy AM, proveedor de índices personalizados

Franklin Templeton ha anunciado la compra del proveedor de índices customizados y especialista en gestión cuantitativa O’Shaughnessy Asset Management (OSAM). Por ahora, la transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales y se espera que se concluya en el cuarto trimestre del año natural 2021.

Según ha explicado la gestora, con esta operación Franklin Templeton sumará a su oferta las cuentas gestionadas por separado (SMA) de alto crecimiento, donde ya es uno de los mayores proveedores con 130.000 millones de dólares en activos de SMA bajo gestión (cifra a 31 de agosto de 2021). En este sentido explican que las capacidades de OSAM, tanto como gestor de inversiones basado en factores como en una solución de indexación personalizada a través de la emblemática plataforma Canvas® de OSAM, “servirán como una importante expansión y mejora de las actuales fortalezas de Franklin Templeton en las capacidades de SMA y soluciones personalizadas”.

La plataforma Canvas se lanzó a finales de 2019 y ha experimentado un fuerte crecimiento desde su inicio, representando ahora 1.800 millones de dólares del total de 6.400 millones de dólares de OSAM en activos bajo gestión a 31 de agosto de 2021.

“Los avances tecnológicos están reconfigurando la forma en que se ofrecen las soluciones financieras, y seguimos invirtiendo en tecnología innovadora para mejorar los resultados de los clientes y su experiencia. Custom Indexing está alineado con nuestro compromiso de llevar la personalización sofisticada a un público de inversión más amplio, y estoy emocionada de dar la bienvenida al equipo de OSAM a Franklin Templeton”, ha señalado Jenny Johnson, Presidenta y CEO de Franklin Templeton.

Según destacan desde Franklin Templeton, la transacción aportará beneficios convincentes a los clientes que ambas compañías atienden a través de múltiples canales. “La indexación personalizada representa un área significativa de crecimiento en la gestión de activos hoy en día, y Canvas permite a los asesores financieros construir y gestionar índices personalizados en SMAs que se adaptan individualmente a las necesidades, preferencias y objetivos específicos del cliente”, apuntan.

Además, consideran positivo que los asesores puedan crear plantillas de inversión, acceder a estrategias de inversión por factores, utilizar estrategias pasivas y aplicar pantallas de inversión ESG e ISR para adherirse específicamente a las creencias personales del cliente. Canvas también ofrece la oportunidad de que los asesores planifiquen de manera eficiente, establezcan presupuestos fiscales, identifiquen las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, y vendan sistemáticamente ciertas posiciones para crear compensaciones. OSAM también está considerada como pionera en la inversión basada en factores, con un largo historial de entrega de sus estrategias de inversión a través de soluciones SMA y de fondos de inversión.

Por su parte, Patrick O’Shaughnessy, CFA, director ejecutivo de OSAM, ha señalado: “La indexación personalizada representa la siguiente progresión de la inversión a través de la indexación, los ETF y la indexación directa. Como parte de Franklin Templeton, tendremos la oportunidad de acelerar el crecimiento de los clientes en Canvas y continuar añadiendo a las ofertas existentes de OSAM. Estamos entusiasmados por el increíble potencial que crea esta adquisición y estamos deseando empezar”.

A través de esta transacción, se espera que los más de 40 miembros del equipo de OSAM se unan a Franklin Templeton junto con toda la propiedad intelectual necesaria, los procesos de gestión de inversiones y los principales activos empresariales necesarios para evolucionar y hacer crecer el negocio dentro del grupo de Soluciones de Productos de Franklin Templeton.

“Creemos firmemente que las soluciones ganadoras tendrán que combinar un conjunto de habilidades cuantitativas, experiencia en la gestión de inversiones activas y una gran experiencia de usuario digital. Esta asociación mejorará aún más la capacidad de Franklin Templeton para ofrecer atractivas soluciones SMA individualizadas a clientes, asesores y empresas, al tiempo que innovará continuamente para avanzar y dar forma a la industria de las cuentas gestionadas”, ha añadido Roger Paradiso, responsable de Franklin Templeton Product Solutions.

Belinda Gan, nombrada directora de Inversión de ESG de Capital Group para clientes de Europa y Asia

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Capital Group ha reforzado el servicio a los clientes de ESG con la contratación de una nueva directora de inversiones para Europa y Asia. Este cargo será ocupado por Belinda Gan desde el 1 de octubre y dependerá de Alexandra Haggard, directora de productos y servicios de inversión para Europa y Asia.

Según ha explicado la gestora, Belinda Gan estará ubicada en Londres y formará parte del equipo de ESG de Capital Group para coordinar la oferta de servicios a los clientes en este ámbito. Sus responsabilidades incluyen trabajar con clientes, consultores, otros intermediarios y empleados de Capital Group para informar y educar sobre el enfoque de Capital Group sobre ESG y la filosofía de inversión en toda la gama de estrategias de Capital Group.

“Estamos comprometidos con el objetivo de satisfacer las necesidades de los clientes en materia de ESG, ya que seguimos ofreciendo nuestras estrategias de renta variable, renta fija y multiactivos a los inversores de Europa y Asia, por lo que este puesto es de suma importancia. Los profundos conocimientos y la experiencia de Belinda en la materia serán un factor clave para apoyar la evolución de los requisitos ESG de los clientes, así como la mejor manera de satisfacerlos”, ha señalado Alexandra Haggard, directora de Productos y Servicios de Inversión para Europa y Asia.

Gan acumula más de 17 años de experiencia en el sector, y durante los últimos ocho años se ha centrado sobre todo en el cambio climático y la ESG. Su último cargo ha sido el de directora de Inversiones, Sostenibilidad Global en Schroders UK y también era miembro del Comité de Sostenibilidad e Inversión Responsable de la Asociación de Inversiones.

A raíz de su nombramiento, Belinda Gan, directora de Inversión ESG del grupo de clientes de Europa y Asia, ha declarado: “El enfoque de inversión a largo plazo de Capital Group está profundamente entretejido con los criterios ESG. Un enfoque tan reflexivo y sólido es imprescindible para ayudar a los clientes a navegar por sus necesidades cambiantes en esta materia y estoy deseando liderar los esfuerzos de Capital Group en este ámbito”.

Dos tercios de los ODS de Naciones Unidas corren el riesgo de no cumplirse

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

ods FOTO — Foto cedida. Dos tercios de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas corren el riesgo de no cumplirse

El último informe SDG Reckoning de M&G Investments revela que el mundo va camino de cumplir tan solo seis de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas (ODS de la ONU). Estos ODS de la ONU, puestos en marcha en 2015, constituyen un llamamiento a escala mundial para erradicar la pobreza, proteger el planeta y garantizar que todas las personas disfrutan de paz y prosperidad en 2030.

Es más, el análisis de M&G* muestra que los avances en cerca de un 65% de los ODS van por detrás de los objetivos, y que “no hay tiempo que perder” para conseguir una sociedad más inclusiva, que proteja la naturaleza e impulse una economía regenerativa de carácter circular. Uno de los datos más significativos que arroja el informe es una puntuación media de progreso en 2020 de 4,1 sobre 10 en el conjunto de los 17 objetivos, sin variación respecto a 2019, y con nueve ODS sin cambios desde el informe del año pasado.

Además, se observa que cuatro objetivos han registrado un deterioro notable y, de ellos, tres están centrados en el ámbito social: ODS 1 (Fin de la pobreza), ODS 8 (Trabajo decente y crecimiento económico) y ODS 10 (Reducción de las desigualdades). En cambio, cuatro objetivos muestran mejoras: se han llevado a cabo algunos avances en los ODS 6 (Agua limpia y saneamiento), ODS 9 (Industria, innovación e infraestructura), ODS 11 (Ciudades y comunidades sostenibles) y ODS 13 (Acción por el clima).

Pese a registrar ligeras mejoras, el ODS 13 (Acción por el clima) muestra una puntuación de tan solo 3 sobre 10 en la escala de progreso de M&G. Según las conclusiones del informe, acontecimientos destacados como la Conferencia sobre el Cambio Climático COP26, que se celebrará en noviembre, serán una prueba fundamental sobre el grado de eficacia con que las colaboraciones por el desarrollo sostenible están funcionando.

Sobre la evolución de los ODS, el documento señala que los avances en los ODS 14 (Vida submarina) y ODS 15 (Vida de ecosistemas terrestres) —dos objetivos directamente vinculados con la lucha contra la pérdida de biodiversidad— son preocupantemente lentos. De cara a la próxima celebración de la Conferencia de la ONU sobre Biodiversidad, los responsables políticos deberán adoptar un enfoque iterativo para establecer objetivos a corto plazo ampliados pero alcanzables en materia de biodiversidad.

“Cumplir los ODS es una responsabilidad colectiva, en la que tanto los Gobiernos como las empresas, las organizaciones no gubernamentales, los inversores y los particulares desempeñan un papel relevante. Así, será preciso adoptar medidas de carácter urgente y colaborativo en áreas clave, lo que constituye un desafío abrumador, pero no imposible. No obstante, en lo relativo a los plazos no hay un minuto que perder: debemos actuar ya”, ha declarado Ben Constable-Maxwell, responsable de Inversión de Impacto de M&G Investments, a la luz de las conclusiones del informe.

“Nuestro análisis muestra que aún queda mucho por hacer a escala mundial para cumplir los 17 objetivos de Naciones Unidas. Este esfuerzo colectivo resulta imprescindible en el ámbito del mandato social de los ODS, pero especialmente en áreas como la reducción de la pobreza, trabajo decente y mejor educación, que han quedado rezagados durante la pandemia. La inversión sostenible puede desempeñar un papel clave en la canalización de la inversión hacia las compañías con «elevados beneficios sociales”, ha añadido Constable-Maxwell.

En su opinión, yendo un paso más allá, “la inversión de impacto puede liderar los esfuerzos mediante la financiación de soluciones en fase inicial o menos desarrolladas para los principales desafíos que afronta el mundo, así como propiciando mejoras en la medición y contabilización de los resultados no financieros. Debemos redoblar la presión, tanto sobre las compañías, para que informen sobre sus impactos en el mundo real, como sobre los inversores, para que adopten enfoques orientados al impacto”.

Por último, el informe identifica tres temáticas fundamentales y estrechamente interconectadas que, a juicio de M&G, deben recibir atención e inversión adicional. En primer lugar, concluye que es preciso desplegar mayores esfuerzos para fomentar la inclusión social, ya que la crisis del COVID-19 ha sumido a millones de personas en la pobreza.

El informe también alerta sobre la necesidad urgente de cambiar a una economía mundial de carácter circular, dejando atrás el actual modelo lineal que genera residuos. Por último, indica la biodiversidad ha acaparado mayor interés en los últimos 12 meses, durante los que el mundo ha tomado conciencia de la cruda realidad de la pérdida de hábitats y recursos naturales, así como de las repercusiones que esto tiene sobre los ecosistemas que proporcionan los cimientos del bienestar humano y de la estabilidad del clima.

Sobre el informe

El segundo informe SDG Reckoning de M&G evalúa el conjunto de los 17 ODS —a partir de una perspectiva general y desde el ángulo de la inversión de impacto— aplicando una escala del 1 al 10 a fin de evaluar el progreso llevado a cabo desde el ránking inaugural del año pasado. Con esta información, se determina si el mundo ha comenzado a llevar a la práctica sus compromisos de recuperación sostenible asociados a la pandemia. El informe de este año no solo se concentra en los objetivos que precisan inversiones con mayor urgencia, sino que también sugiere la forma que dicha inversión podría adoptar, así como el modo en que los inversores activos pueden apoyar y potenciar el efecto de las actuaciones en los distintos sectores.