Pixabay CC0 Public Domain. abrdn lanza una oferta por el 100% de la plataforma de inversión británica Interactive Investor
Continúan las operaciones dentro de la industria. La última ha sido protagonizada por abrnd, que acaba de anunciar sus planes para adquirir el 100% de Interactive Investor, plataforma de inversión por suscripción del Reino Unido, por 1.490 millones de libras.
Según explican los protagonistas de la operación, ambas firmas comparten una visión del crecimiento y del desarrollo del mercado del wealth management, así como su compromiso con los clientes. Ambos consideran que esta adquisición mejorará significativamente su presencia y oportunidades de crecimiento en un mercado atractivo y de rápido crecimiento.
“La escala, los recursos y la visión compartida de abrdn permitirán a Interactive Investor crecer con confianza y ampliar su posición de liderazgo en el atractivo mercado de ahorro y patrimonio del Reino Unido. Estoy encantado de que Richard Wilson y su equipo sigan dirigiendo Interactive Investor”, ha indicado Stephen Bird, consejero delegado de abrdn.
Por su parte, Richard Wilson, consejero delegado de Interactive Investor, ha señalado: “Este es un nuevo y emocionante capítulo en nuestra historia y significa que podemos centrarnos exclusivamente en servir a los que más importan: nuestros clientes. Tendremos acceso a las capacidades adicionales de abrdn en los servicios de análisis, asesoramiento y gestión de patrimonios, y nos beneficiaremos de formar parte de una de las mayores empresas europeas de inversión y gestión de patrimonios, con una visión y unos valores estrechamente alineados con los nuestros. Nuestra dirección seguirá siendo la misma, y el mismo equipo desarrollará nuestro servicio y tecnología, al tiempo que mantendrá nuestros precios de suscripción, nuestra elección de todo el mercado y el mismo espíritu de campaña e independencia editorial”.
Interactive Investor es una de las principales plataformas de suscripción del mercado de inversión indirecta del Reino Unido. Actualmente cuenta con más 400.000 clientes y, aproximadamente, 55.000 millones de libras esterlinas en activos bajo gestión. La gestora considera que el mercado británico de inversión directa es una oportunidad porque se está beneficiando de la aceleración de las tendencias demográficas y estructurales del mercado. Al cambiar los modelos tecnológicos de ambas firmas, esperan que los clientes tendrá mayores capacidades y oportunidades a su disposición.
“El mercado de inversión directa ha crecido históricamente a un 15% compuesto y se espera que siga creciendo a un ritmo similar en el futuro, impulsado por la aceleración de las tendencias demográficas y estructurales del mercado. Entre ellas se encuentran la democratización del patrimonio, el aumento de la digitalización de los servicios, la mejora de la relación calidad-precio de las propuestas, las importantes transferencias intergeneracionales de patrimonio y la creciente importancia de una oferta dinámica para hacer frente a los cambiantes comportamientos y necesidades de los clientes a lo largo del tiempo”, destacan desde la gestora.
Pixabay CC0 Public Domain. Lombard Odier adquiere una participación en SYSTEMIQ para mejorar el marco de inversión sostenible
El Grupo Lombard Odier ha anunciado su inversión en SYSTEMIQ, una empresa líder en el cambio de sistemas que pretende integrar la sostenibilidad en los sistemas económicos mundiales a través de asociaciones estratégicas con representantes de las empresas, las finanzas, la política y la sociedad civil.
Según explican de la compañía con esta inversión, Lombard Odier “se convierte en el primer grupo bancario en ser socio de capital estratégico de la empresa”. Lombard Odier ha sido cliente de SYSTEMIQ durante dos años, trabajando con la empresa para elaborar hojas de ruta de transición hacia la sostenibilidad para las industrias y utilizando la empresa como un experto evaluador independiente para las metodologías de inversión sostenible que Lombard Odier ha estado construyendo internamente.
“La asociación hará que las dos empresas estén más estrechamente alineadas, lo que permitirá una mayor colaboración y sinergia en la búsqueda del objetivo compartido de las empresas de comprender, avanzar e invertir en la transición global hacia la sostenibilidad”, señalan.
La inversión permitirá a Lombard Odier utilizar las innovadoras plataformas de SYSTEMIQ para verificar y optimizar su oferta de inversión sostenible para los clientes. Gracias a los datos exhaustivos de SYSTEMIQ, el grupo podrá determinar la alineación de las inversiones potenciales con la transición hacia la sostenibilidad en una fase más temprana del proceso de selección y con mayor detalle, mejorando así su capacidad para ofrecer las mejores oportunidades de inversión sostenible a los clientes, y en línea con la transformación en curso del panorama económico mundial.
Su inversión también apoyará futuras iniciativas para seguir impulsando la transición hacia la sostenibilidad en paralelo a la propia actividad de SYSTEMIQ. Las empresas también comparten un espíritu de sostenibilidad a nivel corporativo, ya que tanto Lombard Odier como SYSTEMIQ tienen la certificación B Corp.
A raíz de este anuncio, Hubert Keller, socio director de Lombard Odier, ha indicado: “La sostenibilidad está en el centro de nuestro trabajo en Lombard Odier; es un componente fundamental de nuestra estrategia global de inversión y sustenta los rendimientos que ofrecemos a nuestros clientes. Nuestra inversión en SYSTEMIQ refleja la visión y los valores compartidos por ambas organizaciones. Ser un socio de capital estratégico nos permitirá mejorar aún más nuestra oferta de inversión sostenible para nuestros clientes y facilitará la colaboración en los retos que presenta la transición hacia la sostenibilidad. Estoy encantado de que Lombard Odier haya invertido en SYSTEMIQ en un momento tan importante de la historia de la empresa; esperamos continuar nuestra estrecha relación de trabajo en el futuro”.
Por su parte, Jeremy Oppenheim, fundador y socio principal de SYSTEMIQ, ha declarado: “Tras la COP26, la conciencia mundial se centra en la transición hacia un futuro justo, próspero y sostenible. Los próximos años serán decisivos para nuestra capacidad de hacer frente a estos retos; en SYSTEMIQ, esperamos desempeñar un papel clave para contribuir a los cambios de sistema necesarios para alcanzar estos objetivos. Con Lombard Odier como socio de capital estratégico, confiamos en nuestra capacidad colectiva para impulsar un cambio significativo pensando en el futuro; pongámonos a trabajar”.
La inversión en SYSTEMIQ se produce tras la reciente reorganización estructural de la empresa y la ampliación de capital, que se completó el 24 de noviembre. Lombard Odier es el primer grupo bancario que adquiere una participación activa en la empresa y la apoyará en la búsqueda de vías de crecimiento internacional y en el desarrollo de un nuevo centro de análisis y de una red de iniciativas afiliadas denominada ECOSYSTEMIQ.
Esta década es clave si queremos conseguir los avances necesarios para abordar los retos a largo plazo a los que se enfrenta el planeta en el que vivimos y la sociedad en la que coexistimos. En 2021, los mercados financieros se movieron en gran parte por consideraciones a corto plazo, pero si queremos prosperidad económica a largo plazo, necesitamos mirar más allá de lo inmediato para abordar cuestiones vitales. Por esta razón, nos centramos en empresas que están liderando la transición a un mundo más sostenible. Para ello se necesita una perspectiva a largo plazo, centrada en resolver cuestiones vitales en áreas como el cambio climático, la desigualdad y la biodiversidad. El imperativo de la inversión sostenible nunca ha sido mayor.
Medidas contra el cambio climático
La COP26, la conferencia internacional sobre el cambio climático que tuvo lugar en Glasgow en noviembre de 2021, fue un hito en la aceleración de las nuevas políticas para abordar la reducción de las emisiones y el declive de la biodiversidad. Aunque los resultados de la conferencia podrían haber sido mejores, el rumbo trazado es claro. Desde hace tiempo sostenemos que es necesaria una colaboración internacional en relación con los precios del carbono y durante la COP26 surgió una dinámica positiva en torno a estas medidas. Los gobiernos se comprometieron a revisar y reforzar sus metas de cara a 2030 para converger hacia el objetivo del Acuerdo de París de limitar el calentamiento global a 1,5 grados centígrados por encima de los niveles preindustriales. Tenemos la esperanza de que se resuelva esta brecha entre la realidad y las metas. Esperamos ver una mayor colaboración, impulsada por la reiteración del compromiso conjunto de EE. UU. y China, y que se produzca una transición rápida, pero justa, hacia un futuro con bajas emisiones de carbono.
Como inversores, necesitamos ver concreción e irreversibilidad en las empresas dentro de sus esfuerzos por descarbonizar sus procesos. Las empresas capaces de reducir de forma tangible sus emisiones de carbono, en lugar de compensarlas, estarán mejor posicionadas para ofrecer rentabilidades sostenibles, ya que cada vez es más frecuente que los costes externalizados pasen a ser costes internalizados de las actividades empresariales.
En 2022, esperamos ver un nuevo impulso a las políticas para abordar el desajuste actual en los precios que pagamos por usar la naturaleza. Es vital que las empresas actúen para vivir dentro de los límites del planeta y mitigar su impacto medioambiental, tanto desde una perspectiva de resiliencia como financiera.
Eso también se aplica a nuestra propia empresa, por supuesto. Jupiter AM ha suscrito la Net Zero Asset Managers Initiative y se ha comprometido a alcanzar las cero emisiones netas en sus actividades y sus inversiones en 2050 o antes.
Es importante que la transición hacia un futuro con bajas emisiones de carbono sea una transición justa que aúne el cambio climático con la justicia social. En la COP26, por primera vez la transición justa fue un elemento clave del acuerdo, reconociendo así la importancia de ser ecuánimes a la hora de soportar la carga que supone abordar el cambio climático. La idea de compensar a las naciones vulnerables por las pérdidas y los daños provocados por el cambio climático también ha empezado a entrar en el diálogo y traza un rumbo para los compromisos de financiación por parte de las naciones ricas ante los países de rentas más bajas. El mundo desarrollado ha disfrutado de más de un siglo de crecimiento económico sin precedentes que ha tenido un coste medioambiental considerable. Es imperativo para el éxito de las acciones contra el cambio climático que las naciones en desarrollo eviten una crisis medioambiental similar.
Medidas contra la desigualdad
Además de invertir en empresas que lideran la transición hacia un mundo más sostenible, también buscamos las que están impulsando la transición hacia un mundo más inclusivo. El COVID ha agravado y sacado a relucir las desigualdades sociales. La convulsión económica provocada por los cierres relacionados con el COVID ha afectado desproporcionadamente a los grupos más vulnerables. En EE. UU., la tasa de desempleo se disparó al inicio de la pandemia de forma generalizada, pero sus efectos fueron considerablemente mayores para las personas que no habían terminado la educación secundaria Del mismo modo, durante la pandemia, cuando los niños no pudieron asistir a clase, el acceso a la tecnología se volvió imprescindible para continuar con la educación, lo que, de nuevo, afectó desproporcionadamente a las personas con recursos más limitados.
El COVID ha agravado la vulnerabilidad de muchas mujeres, sobre todo en lo que respecta a su independencia financiera, y ha provocado que muchas abandonen el mercado laboral. En todo el mundo, la participación de la mujer en el mercado laboral ha descendido rápidamente. Este hecho tiene amplias repercusiones sociales, ya que existe una correlación entre el desempleo femenino y los niños en situación de pobreza. Buscamos una mayor transparencia en los salarios y una mayor participación de la mujer en las plantillas como indicador de empresas de calidad.
Medidas en favor de la biodiversidad
Abordar la pérdida de biodiversidad está convirtiéndose en una cuestión de primer orden para las autoridades. La mitad del PIB del mundo depende de la biodiversidad, pero seguimos utilizando los recursos naturales a un ritmo alarmante. La COP15, la conferencia intergubernamental sobre biodiversidad comenzó en la ciudad china de Kunming en octubre de 2021 y continuará hasta abril de 2022. Nuestra esperanza es que las lecciones aprendidas con el cambio climático se puedan aplicar convenientemente a la urgente necesidad de revertir la pérdida de biodiversidad. El impacto de las empresas en la naturaleza será objeto cada vez más de una reevaluación en forma de coste, como ha ocurrido con el carbono.
Al igual que el carbono, la internalización de externalidades en torno a la biodiversidad planteará oportunidades y riesgos. Aunque las empresas llevan tiempo elaborando datos sobre emisiones de carbono, la medición del impacto de las empresas en la naturaleza está dando sus primeros pasos. Ya existen marcos que entrarán en vigor durante los próximos años para uniformizar la información que se divulga, principalmente el del Grupo de Trabajo sobre Información Financiera Relacionada con la Naturaleza (TNFD). Se trata de un paso positivo, pero también un paso que debe estar seguido de concreción e irreversibilidad por parte de las empresas. Abordar estos retos reviste una enorme importancia en estos momentos, tanto para nuestra sociedad como para nuestro objetivo de revalorización del capital a largo plazo. El imperativo de la inversión sostenible nunca ha sido mayor.
Tribuna deAbbie Llewellyn-Waters, Freddie Woolfe y Jenna Zegleman, miembros del equipo que gestiona la estrategia de renta variable global sostenible de Jupiter Asset Management.
The value of active minds – pensamiento independente:Una característica clave del enfoque de inversión de Jupiter es que evitamos la adopción de una visión de la casa, prefiriendo permitir a nuestros gestores de fondos especializados formular sus propias opiniones sobre su clase de activos. En consecuencia, debe tenerse en cuenta que las opiniones expresadas -incluidas las relativas a consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza- son las del autor o autores, y pueden diferir de las opiniones mantenidas por otros profesionales de la inversión de Jupiter.
Información importante: Este documento tiene únicamente fines informativos y no constituye un consejo de inversión. Le recomendamos que consulte cualquier decisión de inversión con un asesor financiero, especialmente si no está seguro de que una inversión sea adecuada. Jupiter no puede ofrecer asesoramiento en materia de inversión. Las rentabilidades pasadas no son una guía para el futuro. Las fluctuaciones del mercado y de los tipos de cambio pueden hacer que el valor de una inversión baje o suba, y es posible que recupere menos de lo invertido originalmente. Las opiniones expresadas son las de los autores en el momento de la redacción y no necesariamente las de Jupiter en su conjunto, y pueden estar sujetas a cambios. Esto es especialmente cierto durante los periodos en los que las circunstancias del mercado cambian rápidamente. Para las definiciones, consulte el glosario en jupiteram.com. Se hace todo lo posible para garantizar la exactitud de la información proporcionada, pero no se ofrece ninguna garantía. Los ejemplos de empresas tienen únicamente fines ilustrativos y no constituyen una recomendación de compra o venta. Emitido en el Reino Unido por Jupiter Asset Management Limited (JAM), con domicilio social: The Zig Zag Building, 70 Victoria Street, London, SW1E 6SQ está autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority. Emitido en la UE por Jupiter Asset Management International S.A. (JAMI), con domicilio social: 5, Rue Heienhaff, Senningerberg L-1736, Luxemburgo, que está autorizada y regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Para los inversores de Hong Kong: Publicado por Jupiter Asset Management (Hong Kong) Limited (JAM HK) y no ha sido revisado por la Securities and Futures Commission. Queda prohibida la reproducción total o parcial de este documento sin la autorización previa de JAM/JAMI/JAM HK. 28311
La Conferencia de Cumplimiento AML 2022 de FIBA volverá a ser presencial entre el 28 de febrero y el 2 de marzo de 2022 en Miami.
Durante el evento de tres días, más de 1.500 participantes, de más de 300 instituciones financieras, escucharán a representantes de firmas líderes de la industria de los servicios financieros, organismos reguladores, y a responsables de hacer cumplir la ley y de formular políticas en un evento diseñado para compartir información, intercambiar conocimientos, tendencias, actualizaciones y estudios de casos en la lucha continua contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
En un entorno en el que el aumento de regulaciones y sanciones ha obligado a los bancos a asumir múltiples roles: investigador, regulador y autoridad tributaria, los temas incluirán: los avances y desafíos en la identificación de prácticas de lavado de activos, el dónde nos encontramos con respecto a AMLA 2020, la evolución de las sanciones de la OFAC, los Pandora, Panamá y Paradise Papers y su impacto en el secreto bancario, el artículo 6308, la lucha contra la corrupción, el mundo de las criptomonedas, los avances tecnológicos y la banca de negocios relacionados con la marihuana, entre otros.
Este evento proporciona una plataforma valiosa para que todos los actores de la industria bancaria y los reguladores discutan conjuntamente los desafíos de la industria y exploren formas existentes o emergentes en la lucha contra el lavado de dinero.
Los más de 90 oradores incluyen a Sergio Alvarez-Mena de Charles Schwab, Ivan Garces de Kaufman Rossin, Jeff Horowitz de BitGo, Jim Richards de RegTech Consulting, David Schwartz de FIBA, Robert Targ de Diaz Reus International Law Firm, Giorgio Trettenero Castro de FELABAN, Daniel Wager de LexisNexis y Rani Hong, una de las principales voces del mundo en la lucha contra la esclavitud moderna.
Juntos, buscarán explicar cómo funcionan todas las nuevas reglas y regulaciones, y qué significan para los bancos en los EE.UU. y sus clientes, así como para los bancos en LATAM y el Caribe.
Con más de 35 expositores, los participantes también podrán conocer las últimas tendencias, productos y estrategias para cumplir con el nuevo entorno regulatorio, además de crear nuevas conexiones y conseguir créditos CE.
Además, para los amantes del golf, en esta edición se realizará el primer torneo de golf de cumplimiento de AML de la FIBA que se llevará a cabo el 27 de febrero de 2022.
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Los propietarios de activos están implementando iniciativas que darán forma a la equidad y la igualdad en toda la industria de asset management, empleando medidas que rastrean la misión y la cultura articuladas de los asset managers hacia la diversidad y la inclusión, dice un informe realizado por Cerulli.
Un 34% de los propietarios de activos ven esta medida como el criterio más importante utilizado para evaluar a los managers sobre las ofertas ESG, agrega el informe patrocinado por Russell Investments.
La investigación se compiló a partir de entrevistas realizadas desde mediados de julio hasta mediados de agosto de 2021 con los principales propietarios y asset managers institucionales.
En ese sentido, Cerulli recomienda realizar los siguientes controles:
-Evaluar las estructuras de propiedad de los managers antes de ampliar el enfoque a toda la organización de los managers.
–Evaluar la diversidad de los managers en estrategias seleccionadas antes de ampliarlo a una cartera completa.
-Ampliar la evaluación de la diversidad de los managers a las participaciones de inversión subyacentes.
«Está claro que los propietarios de activos dan gran importancia a la medición de diversidad e inclusión en los asset managers con los que trabajan, pero desarrollar un enfoque estándar de la industria sigue siendo un desafío», afirma James Tamposi, analista senior.
Los asset managers también están considerando cada vez más la diversidad al tomar decisiones sobre las relaciones con los proveedores.
La investigación destaca los esfuerzos específicos realizados para medir la diversidad e inclusión en las empresas comerciales, los proveedores de soporte operativo y las empresas utilizadas para actividades auxiliares.
También descubre los temas de desarrollo de productos que los managers están explorando, que incluyen género (67%) y diversidad EEO (60%).
“Las iniciativas de desarrollo de productos que apuntan a diversidad e inclusión como parte de un mayor énfasis en ESG son quizás las más destacadas para los asset managers en este momento”, comenta Tamposi.
A medida que los managers renuevan su enfoque, muchos están formalizando sus enfoques para promover la diversidad internamente, construyendo sistemas, dedicando recursos y desarrollando procesos destinados a mejorar y mantener los esfuerzos.
“Los propietarios y los asset managers deben invertir en esta iniciativa a largo plazo con una supervisión continua de los procesos y resultados”, agrega Tamposi.
La investigación cita esfuerzos organizacionales como nombrar comités de diversidad e inclusión para encabezar los esfuerzos, contratar jefes ejecutivos especializados y recopilar puntos de vista de todas las organizaciones a través de comités dirigidos por empleados o encuestas anuales de participación.
“Este enfoque de adentro hacia afuera ayudará a las organizaciones a elevar los puntos de vista desde diversas perspectivas y podría evolucionar hacia la implementación de medidas para promover y sostener la diversidad e inclusión entre socios, pares y otros organismos de la industria”, concluye Tamposi.
La revista The Banker eligió al banco Santander como el Mejor Banco 2021 en América, informó la entidad en un comunicado.
La revista destacó el “compromiso permanente” de Santander con Latinoamérica, “demostrado con las diversas iniciativas del banco en innovación digital y finanzas sostenibles”, dice la misiva del banco español.
Además, la entidad fue premiada en Argentina, Brasil, Chile y Portugal por la revista The Banker, que reconoció que el banco tiene un vínculo permanente con Latinoamérica, “donde ha construido una red sólida y rentable desde México hasta Chile o Argentina”.
The Banker también resaltó las diversas iniciativas que fundamentan el compromiso de Santander en cuanto al avance de la inclusión financiera y el cierre de la actual brecha de digitalización entre Europa y Latinoamérica, agrega el comunicado.
Por su parte, la filial chilena de Santander alcanzó un año histórico en adquisición de clientes gracias al lanzamiento de su nueva cuenta corriente digital Santander Life. En Argentina, Santander sigue avanzando en sus planes de lanzar Openbank, el banco 100% digital del grupo.
The Banker también reconoció el papel fundamental de Santander como entidad financiadora de proyectos de energías renovables en América. En Brasil, por ejemplo, el banco ha dado prioridad a la financiación sostenible con nuevas soluciones. La actividad ESG de Santander en Brasil superó los 27.000 millones de reales brasileños (más de 5.000 millones de dólares) solo en 2020 y abarcó áreas tan diversas como las de financiación de energías limpias, bonos verdes, agricultura sostenible y microcréditos, concluye el comunicado.
Franklin Templeton fichó a Ivan Del Rio, CFA, como vicepresidente y ejecutivo de ventas. Desde Miami, se encargará de desarrollar y expandir aún más el negocio offshore de la región y reporta a Shane Cunningham, vicepresidente Senior – y a cargo del equipo de Ventas para Americas Offshore, en Franklin Templeton.
“Ivan está intensamente enfocado en brindar una experiencia de cliente superior para la región de Miami al aportar su amplia experiencia en ventas en el extranjero al puesto”, dijo Cunningham. «Seguimos ofreciendo a los clientes una amplia gama de oportunidades de inversión y capacidades diferenciadas, que incluyen ESG, alternativas y soluciones personalizadas, para satisfacer sus necesidades de inversión».
Del Rio tiene 13 años de experiencia en la industria de servicios financieros, y anteriormente se desempeñó como director administrativo de Inversiones Offshore en John Hancock Investment Management, prestando servicios a profesionales financieros en el mercado de US offshore. También fue vicepresidente y consultor asesor senior para clientes no residentes en Invesco Distributors, donde se asoció con asesores financieros en el mercado US offshore. Además, formó parte del equipo que construyó la división offshore de EE.UU. para OppenheimerFunds.
Del Rio tiene una licenciatura en administración de empresas de la Florida International University, con especialización en administración de empresas. También cuenta con la designación CFA.
Patria Investments, asset manager global de activos alternativos de origen brasileño, anunció este jueves que completó la combinación previamente anunciada con Moneda Asset Management, un asset manager de activos con sede en Chile.
Según reportaron las firmas a través de un comunicado, la transacción crea un administrador de activos que combina casi 25.000 millones de dólares en activos bajo administración y solidifica sus plataformas de capital privado, infraestructura y crédito en América Latina.
“Con esta combinación, estamos uniendo dos firmas sobresalientes en una sola”, afirma Alex Saigh, CEO de Patria. “Durante más de dos décadas, Patria y Moneda han construido marcas respetadas, donde cada una se ha ganado la confianza de los inversionistas que quieren invertir en América Latina. Le damos la bienvenida a nuestros nuevos socios en este camino, ya que juntos creamos la principal plataforma integral para inversiones alternativas en la región «, agregó.
La combinación potencia la actual oferta de productos de Patria, al agregar la plataforma de inversión en crédito más grande de América Latina, en la que Moneda administra más de 5.000 millones de dólares, destacó la firma en su nota de prensa.
Moneda también administra más de 450 millones de dólares en inversiones de crédito privado que, sumados a los más de 200 millones de dólares administrados por Patria, crean los cimientos en los que la firma se basará para desarrollar productos de crédito privado en la región, indicaron.
Moneda también agrega fondos de acciones de alto rendimiento, los que sumados al Fondo Constructivist Equity de Patria (PIPE) totalizarán 2.400 millones de dólares de activos en acciones cotizadas en bolsa.
La combinación crea el administrador de Contructivist Equity/PIPE más grande de la región, con aproximadamente 800 millones de dólares en activos bajo administración, combinando experiencia local en Brasil y Chile.
Las bases de inversionistas son complementarias y suman más de 400 clientes institucionales, presentando una oportunidad de venta cruzada para los productos de Moneda –los que continuarán llevando la marca– y que serán ofrecidos a los inversionistas institucionales globales de Patria.
“Estamos muy emocionados de completar la unión de dos firmas fantásticas y comenzar este capítulo de crecimiento en conjunto”, dijo Alfonso Duval, CEO de Moneda. «Patria y Moneda están combinando un conjunto de habilidades, geografías regionales y bases de clientes complementarias, y estamos seguros de que juntos podemos lograr un éxito aún mayor de lo que podríamos hacerlo por separado«, añadió.
Cada vez falta menos para que millones de chilenos acudan a las urnas para elegir al próximo presidente del país andino, entre los ganadores de la primera vuelta, el frenteamplista Gabriel Boric y el republicano José Antonio Kast. Y en un contexto en que el país lleva casi una década tratando de reformar su modelo de pensiones de capitalización individual, esa decisión podría zanjar el futuro de los pesos pesados del mercado de capitales local: las AFP.
Como en muchas aristas, las propuestas de Boric, representante de la izquierda, y Kast, abanderado de la ultraderecha, en materia previsional son diametralmente opuestas. Esto a pesar de que las dos contemplan un financiamiento en tres pilares –solidario, contributivo y voluntario– de las futuras pensiones, según indica un análisis del Observatorio Perspectivas, un centro de estudios previsionales ligados a la Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones de Chile (AAFP).
En el caso del primero, las AFP seguiría existiendo, pero el protagonista del sistema sería un ente estatal, mientras que el segundo candidato mantendría el funcionamiento de las administradoras como están.
Entidad estatal
La propuesta de Boric en materia de pensiones es la creación de un ente estatal que centralice la administración de los recursos comunes y capte las cotizaciones de los trabajadores, un 18% de sus remuneraciones.
En este modelo, las personas no tendrían cuentas individuales personales, sino que cuentas nocionales –o virtuales– que registran los aportes de los afiliados. Esto, señala el Observatorio Perspectivas en su reporte, significa una pérdida de propiedad de los fondos existentes actualmente.
Las AFP seguirían existiendo, en el plan del candidato del Frente Amplio y el Partido Comunista, pero para administrar el ahorro voluntario. Para quienes prefieran mantener sus cuentas individuales en ella, seguirán funcionando, aunque la entidad ligada a la AAFP advierte que el programa “no señala ninguna norma que permita su viabilidad y existencia”.
Mantención del sistema
Por su parte, la propuesta de Kast mantiene el sistema sin grandes cambios. En su programa, las cotizaciones obligatorias, de 14% de las remuneraciones, irán a parar a las AFP, manteniendo el sistema de cuentas individuales. Para mejorar las pensiones, el candidato del Partido Republicano apunta a complementarlas a través del Pilar Solidario.
En ese sentido, las administradoras seguirían funcionando de forma similar a la actual, aunque con cambios. El programa propone la creación de dos sociedades para las AFP, una dedicada a la administración de activos y otra a la administración de recaudación y el pago de pensiones.
Sobre la cotización, el programa de Kast incluye una propuesta de cotización sobre el consumo con devolución para personas vulnerables, para complementar las cotizaciones a través de los sueldos. Eso sí, no entregó mayor detalle de la iniciativa, destaca el Observatorio Perspectivas.
Pilar Solidario
En línea con el álgido debate que se ha generado a lo largo de los años por las pensiones en Chile, ambos aspirantes a La Moneda proponen la creación de una Pensión Básica Universal.
En el caso del programa de Boric, ese monto sería de 250.000 pesos chilenos (alrededor de 300 dólares). Eso implicaría triplicar el gasto fiscal actual, llevándolo a alrededor de 3,6% del PIB de Chile, según reporta el Observatorio Perspectivas.
Además, el candidato plantea agregarle un componente de solidaridad a través de la creación del fondo colectivo administrado por un ente estatal.
En el caso de Kast, no ha indicado ni el monto de su propuesta de pensión mínima ni el gasto fiscal que implicará su idea de fortalecer el Pilar Solidario.
Respecto a iniciativas solidarias adicionales, el candidato de ultraderecha propone la entrega de un APV de un millón de pesos (alrededor de 1.190 dólares) a los niños del 20% más pobre de los hogares.
Wikimedia Commons. Perspectivas de fin de año para la renta variable y los bonos asiáticos en el contexto de la nueva política económica china
El próximo 15 de diciembre (a las 10:00 AM ET) los gestores de Eastspring Investments Tricia Wong y Sam Bentley serán los protagonistas de un nuevo Virtual Investment Summit organizado por Funds Society, en el que los expertos ofrecerán su visión sobre las perspectivas de inversión para Asia, y en especial para China, en el contexto de la nueva política económica ‘Common Prosperity’ impulsada por el gigante asiático.
Los especialistas abordarán la evolución de los mercados de bonos asiáticos y chinos, y cómo el sector está navegando por una serie de políticas del Gobierno chino que promueven la prosperidad común y el deshielo del sector inmobiliario, respondiendo a las preguntas que todos los inversores se hacen: ¿son éstos pasos en falso del Gobierno chino que podrían llevar a la región a un crecimiento más lento o son políticas bien programadas para evitar daños estructurales a largo plazo en la economía? ¿Ha llegado el momento de considerar una estrategia para Asia sin China? ¿Deben los inversores excluir a China de su asignación a los mercados emergentes globales?
Tricia Wong se incorporó a Eastspring Investments como gestora de carteras de clientes en mayo de 2010 y es responsable de articular la estrategia, el proceso, el posicionamiento y el rendimiento de las diversas estrategias de renta fija de las gestora, así como de apoyar la actividad de ventas y marketing.
Sam Bentley, por su parte, es el gestor de carteras de clientes de la firma para las estrategias de renta variable de los mercados emergentes globales y de la región de Asia.
El evento será moderado por Adam Matthews, Head of Client Portfolio Managers (CPM) de las estrategias multiactivo de Eastspring. Matthews trabaja con los equipos de inversión, ventas, productos así como de marketing para desarrollar y promover mensajes de inversión claros para los clientes.
En España, la asistencia al evento será válida por una hora de recertificación de los títulos EIA, EIP, EFA y EFP tras la visualización de la sesión online y superación del test de formación disponible en la intranet de EFPA España.
