Desde su creación en 2014, la firma de origen brasileño, Leste Group, ha ido consolidando su presencia en el mercado de activos alternativos, con oficinas en Miami, Londres, Sao Paulo y próximamente Nueva York.
En entrevista con Funds Society, Stephan de Sabrit, socio administrativo y cofundador de la firma, compartió que algo que los hace especiales es su revolucionario modelo de alianzas, por medio del cual Leste, como compañía holding, se asocia con investment managers de calibre mundial, los cuales están completamente dedicados a su línea de negocio.
Leste por su parte los apoya con todos los temas de compliance, y lo que necesitan para lanzar el negocio, “dejando a los partners el front office, mientras que Leste se encarga de todo lo que va atrás de bambalinas”, señala de Sabrit, añadiendo: “Nosotros traemos capital y estructuras, pero también apoyamos como inversionistas y participamos en los comités de inversión”.
Entre los ejemplos más recientes está su asociación con Cassio Calil para lanzar una nueva estrategia de movilidad que invertirá en soluciones relacionadas con la financiación de dispositivos móviles, suscripciones y actualizaciones anticipadas.
Sus clientes se componen por principalmente UHNWI en Latinoamérica, pero también ofrecen soluciones a residentes en Estados Unidos. “En el caso de los brasileños, con tasas de 14,5% era difícil vislumbrar el tomar riesgo en alternativos, pero cuando bajó a 2% se vio un cambio en mentalidad… [los clientes] empezaron a buscar invertir en alternativos y también se dieron cuenta que podían irse a otros países”, recuerda el directivo.
La firma ofrece a los inversores una amplia gama de estrategias en bienes raíces, crédito, riesgo, mercados líquidos y otras clases de activos alternativos. Sobre la situación generada por la pandemia del COVID-19, el directivo menciona que “no todo son flores”, y que las partes relacionadas con hoteles de tanto su portafolio de real estate en EE.UU. como en Brasil tuvieron afectaciones, pero que “poco a poco se va recuperando, y afortunadamente con los partners en este negocio se pudo sobrellevar”. Para de Sabrit, el ser muy transparente y explicar a los clientes la situación les permitió mantener la confianza.
Su equipo, que se acerca a las 100 personas, provenientes de distintas culturas y geografías busca conectar y apalancar su conocimiento local de los mercados en los que invierten “de modo que nada se pierda en la traducción”. Otra ventaja que destaca es la capacidad de su equipo de originar operaciones y negocios, “lo que nos permite estar un paso adelante”.
De cara al futuro, el directivo espera abrir una oficina en Nueva York en el corto plazo, la cual estará impulsada por una estrategia de Venture Debt en los EE.UU. que ya tuvo su primer cierre. Para el 2022 preparan una estrategia de Capital Permanente para Real Estate en Estados Unidos, la cual estará disponible para todos sus inversionistas extranjeros, “permitiéndoles aprovechar del más grande mercado inmobiliario del mundo, con gestión profesional, sin abrir mano de liquidez”, menciona.
“Tenemos ambiciones importantes y queremos crecer entre tres y cuatro veces para llegar a 8.000 millones en AUM en 2025”, concluye de Sabrit.
Foto cedidaSan Salvador, El Salvador (Fuente: Unsplash). San Salvador, El Salvador
El Salvador se ve cada vez más riesgoso a los ojos de los inversionistas internacionales, en medio de señales de alerta en distintos frentes, ese es el diagnóstico del Instituto de Finanzas Internacionales (IIF, por su sigla en inglés) con respecto a la situación fiscal del país.
Según indicó la entidad internacional en un informe reciente, el premio por riesgo del país centroamericano ha subido fuertemente desde las elecciones legislativas de febrero, en medio de preocupaciones por su capacidad de pago.
Este fenómeno, delinea el IIF, surge de las prolongadas negociaciones del país con el Fondo Monetario Internacional (FMI) por un Servicio Ampliado del Fondo, lo que ha alimentado la incertidumbre sobre su capacidad de cumplir sus necesidades financieras.
Además, agrega el reporte, “una decisión de la Justicia que le permitirá al presidente Nayib Bukele de lanzarse a reelección en 2024, junto con otros cambios institucionales, han elevado las preocupaciones sobre una erosión en la gobernanza del país”.
El país implementó uno de los paquetes fiscales más grandes de América Latina en 2020 para sobrellevar la pandemia de COVID-19, ampliando el déficit fiscal a 9% del PIB. “Si bien los ingresos han aumentado significativamente este año, gracias a un crecimiento vigoroso (con un récord en remesas que ha ayudado a traer la actividad cerca de niveles pre-pandemia), el gasto público se mantiene alto, sumando a los requisitos de endeudamiento”, indicó el IIF.
Hacia delante, la entidad destaca que la amplia mayoría parlamentaria del gobierno podría impulsar la implementación de reformas necesarias –incluyendo un cambio al sistema de pensiones–, pero que “el fracaso en deshacer completamente el apoyo fiscal extraordinario”, con la ley de responsabilidad fiscal suspendida, “es un riesgo clave”.
Esto en un contexto en que el IIF ve lascondiciones de liquidez más estrechas, considerando que el desliz en las políticas domésticas y los problemas de gobernanza han retrasado las negociaciones con el FMI.
Otra arista de riesgo que identifica el reporte –firmado por María Paola Figueroa, jefe de Frontier LatAm Research, Martín Castellano, jefe de LatAm Research, y Jonah Rosenthal, economista asociado– es la vulnerabilidad externa. Esto, señalan, se debe a buffers de reserva frágiles y restricciones de política en una economía dolarizada.
“Un riesgo más alto subraya la necesidad de un acuerdo rápido con el FMI para ayuda a cubrir las brechas de financiamiento y reforzar el compromiso de consolidación fiscal post-COVID-19”, indicó el IIF.
Estating, la empresa europea de tecnología prop-fin-tech que permite inversiones en propiedades individuales, ha fundado una subsidiaria en Miami, Estating Miami. Rene D. Bello dirigirá la oficina que constituye un primer paso antes de la instalación del grupo en América Latina.
Miami es la quinta ubicación de oficinas de la compañía en todo el mundo, después de Zurich, Luxemburgo, Berlín y Erivan, y sirve como «puerta de entrada a las Américas» de la fintec, que piensa continuar su expansión en Estados Unidos y Latinoamérica.
“Miami se está convirtiendo rápidamente en la nueva capital tecnológica de Estados Unidos, ya que personas y empresas se han mudado a la ciudad desde lugares como Silicon Valley y Nueva York. Los Ángeles y Chicago. La ciudad de Miami, respaldada por un alcalde de tecnología avanzada, Suárez, se ha convertido en un hervidero de innovación no solo para la tecnología, sino también para el sector inmobiliario; tantos nuevos desarrollos inmobiliarios dieron forma al horizonte de la ciudad, y más de cincuenta nuevas empresas financieras se establecieron en la ciudad. También actúa como una puerta de entrada a LATAM y el resto del mundo, por lo que, naturalmente, Miami fue el siguiente paso para Estating ”, dice Rene Bello, director de la oficina de Miami.
Estating permite a los inversores participar en propiedades inmobiliarias en todo el mundo a partir de 50.000 euros y construir su cartera de acuerdo con sus respectivas preferencias de riesgo. Esto es posible gracias a una solución de titulización. Los certificados se emiten con su propio activo de número de identificación de valores internacionales (ISIN) respaldado por el inmueble subyacente.
“Por primera vez en la historia, una inversión en propiedades individuales es totalmente transferible y se puede mantener en una cuenta de valores, lo que hace que los bienes inmuebles sean financiables”, afirma la empresa.
El producto se comercializa exclusivamente a través de asesores financieros y gestores patrimoniales. De esta forma, sus clientes tienen acceso a una alternativa atractiva a las inversiones inmobiliarias directas, los fondos inmobiliarios y las inversiones colectivas.
“Estating reduce las barreras de entrada a la propiedad de propiedades residenciales de lujo con un flujo de efectivo neto anual positivo. Estas propiedades, que de otro modo solo serían posibles con inversión directa, permiten a sus inversores la flexibilidad y la bancabilidad de la propiedad inmobiliaria. Al mismo tiempo, el inversor disfruta del aumento alcista del valor de las propiedades, lo que lo convierte en un producto ideal en el actual entorno de tipos de interés. A diferencia de una inversión directa, el inversor no tiene que preocuparse por nada. Estating se encarga de todo por el inversor. Es una inversión inmobiliaria simplificada para el inversor moderno ”, dice Daniel Vegue, uno de los fundadores y director de clientes de Estating.
“Estating combina la selección de propiedades, la diversificación de la inversión internacional y los costos administrativos bajos y eficientes. Unimos los beneficios de la inversión directa con los de los valores a costos significativamente más bajos y con mayores rendimientos netos ”, explica Martín Halblaub, fundador y presidente de Estating. “Esperamos reducir aún más las barreras de entrada en el futuro haciendo que las inversiones inmobiliarias sean accesibles para todos. Pretendemos democratizar la inversión inmobiliaria ”.
Estating es una fintech inmobiliaria con oficinas en Luxemburgo, Berlín, Erivan y Zúrich. La empresa se fundó en 2020 y se ha marcado el objetivo de ofrecer a todo el mundo la posibilidad de invertir fácilmente en bienes raíces. La compañía ha desarrollado el Certificado Vinculado de Bienes Raíces (RELINC): un valor bajo la ley de Luxemburgo con su propio número de identificación de valores internacional (ISIN) que permite a una persona adquirir participaciones en propiedades individuales seleccionadas del entorno confiable de su cuenta de valores, sin el molestia del proceso tradicional. Por lo tanto, una inversión en una propiedad seleccionada es tan fácil y transparente como una inversión en acciones y bonos específicos.
El próximo jueves 18 de noviembre, a las 11:00 am EDT, en un nuevo Virtual Investment Summit organizado por Funds Society y titulado “Oportunidades de inversión en Asia: China y más allá”, Jorge Corro, responsable del negocio US Offshore en Pictet Asset Management, junto con sus colegas Kiran Nandra, responsable de gestión de renta variable emergente y especialista de producto sénior de renta variable emergente, y Qian Zhang, especialista de producto sénior de deuda corporativa emergente y china, hablarán de las oportunidades y los retos para los inversores interesados en Asia.
Por primera vez desde la década de 1980, el rendimiento de una cartera global 50/50 está por debajo de la tasa de inflación prevista. En consecuencia, los inversores mundiales tendrán que diversificar en nuevas clases de activos, mercados y temas como nunca antes lo habían hecho. Unos rendimientos más altos, una inflación más baja, un crecimiento superior y unas divisas baratas son, en opinión de Pictet Asset Management, un argumento convincente para los activos de Asia emergente.
En este Virtual Investment Summit también se discutirá sobre cómo los recientes acontecimientos en China están afectando a la región y la creciente influencia del área en el escenario mundial, llevando el centro de gravedad económico del mundo constantemente hacia el este.
Kiran Nandra, responsable de gestión en renta variable emergente
Kiran Nandra se incorporó a Pictet Asset Management en 2016. Es la responsable de gestión de renta variable emergente y gestora de carteras de clientes senior para el equipo de renta variable emergente. Anteriormente, Kiran trabajó en Wellington Management, donde recientemente fue especialista en carteras. Se incorporó a Wellington en 2003 en un puesto de gestión de relaciones antes de convertirse en analista de investigación que cubría los bancos europeos y latinoamericanos. Kiran es licenciada en Derecho por la University College London y actualmente está matriculada en la Booth School of Business de la Universidad de Chicago.
Qian Zhang, Gestor Senior de Carteras de Clientes, Deuda Corporativa Emergente y Gran China
Qian Zhang se incorporó a Pictet Asset Management en 2019. Es gestora sénior de carteras de clientes para el equipo de renta fija corporativa de mercados emergentes y deuda china. Antes de incorporarse a Pictet, fue gestora de carteras de clientes en el equipo de renta fija global de J.P.Morgan Asset Management y en el equipo de deuda de mercados emergentes, con sede tanto en Londres como en Hong Kong. Antes de trabajar en JPMorgan, Qian trabajó para Merrill Lynch en Tokio, donde se centró en los derivados de tipos de interés. Qian es licenciada en Economía y Estadística por la Universidad de Pekín (China) y tiene un máster en Gestión de Riesgos matemáticos por la Universidad Estatal de Georgia (EE.UU.).
Quien esperaba que se terminara el vértigo en el mercado de renta fija chileno no sacó mucho consuelo de la última lectura de inflación en el país. Lasubida de precios al consumidor de 1,3% en octubre superó las expectativas del mercado –de un alza de 1%– augura que el Banco Central de Chile tendría que seguir apurando el paso en el ciclo de ajuste al alza.
Itaú Asset Management hizo eco de esa preocupación en su programa “Visión de Líderes”, cuando el CEO de la administradora de fondos, Juan Pablo Araujo, advirtió de las implicaciones del dato en la Tasa de Política Monetaria (TPM), en un contexto en que los fondos más conservadores ya han resentido la subida de tipos de referencia.
“En condiciones como estas, el Banco Central no tiene otra opción que sorprender. Va a tener que seguir siendo duro; y si quiere volver a anclar las expectativas, va a tener que sorprender con respecto a lo que el mercado espera”, dijo el ejecutivo.
En esa línea, el CEO de la gestora indicó que la expectativa de la plaza local ya es que la próxima reunión del Central traiga una subida de 125 puntos base.
Considerando esto, la estimación de Araujo es que “la sorpresa” del ente rector irá en esa línea, con un alza de 125 puntos base o más. Es “difícil” que se decidan por con un movimiento más acotado, agrega, “porque no solo se necesita que la tasa nominal suba, sino también la real, para así poder ese mejor efecto de la política monetaria”.
En términos reales, explicó, las tasas en UF sigue en torno a -1%. Si es que se pretende fomentar el ahorro y no el consumo, indicó Araujo, “debemos preocuparnos por tener tasas reales más altas, por eso es que el Central tiene que subirla”.
Respecto de la trayectoria de la tasa, el ejecutivo de Itaú cree que esta estará en torno al 5,5% o 6% para marzo del próximo año y se mantendrá en ese nivel por un largo tiempo. “Ojalá no nos tengamos que acostumbrar a una inflación más alta, pero probablemente a lo que sí vamos a tener que acostumbrarnos es a tasas más altas”, comentó.
Pixabay CC0 Public Domain. La convicción y la rentabilidad se convierten en los motores del crecimiento de la inversión ESG
El 60% de inversores de todo el mundo rechazan la idea de que las empresas solo son responsables de generar valor para los accionistas, de acuerdo con una encuesta realizada por Natixis Investment Managers (Natixis IM) entre más de 8.550 inversores particulares de 24 países distintos.
Las conclusiones revelan que los inversores también esperan que las empresas respondan del impacto que causan en el medio ambiente y la sociedad, y desearían que los responsables políticos y el sector privado, incluidas las gestoras de fondos, tomaran más medidas al respecto. De hecho, muestra que el 77% de los encuestados cree que su obligación como inversores es hacer responsables a las empresas por el impacto que causan en la sociedad, incluido el cambio climático y la desigualdad. Y un 67% estaría más inclinado a invertir en fondos que demuestren tener una mejor huella de carbono, un factor clave para paliar el cambio climático.
Otro dato relevante que pone de manifiesto la encuesta es el papel que los inversores exigen a las empresas, ya que un 82% afirma que las empresas tienen la obligación de abordar los problemas sociales, más aún que los que opinan que eso es responsabilidad del Gobierno (78%). Además, el 45% considera importante invertir en empresas que están en proceso de migrar a modelos de negocio más sostenibles.
Dado que el patrimonio total mundial destinado a estrategias de inversión ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) alcanzó la cifra de 1,6 billones de dólares en 2020, Natixis IM ve indicios de que dichas estrategias continúan cobrando impulso. Su última encuesta reveló que el 21% de los inversores particulares emplea estrategias de inversión ESG en la actualidad. De ellos, el 24% invirtió en ESG por primera vez en el último año, mientras que el 33% de los que ya había invertido en ESG aumentó las posiciones que ya tenían. Su crecimiento es obvio ya que el 49% que todavía no ha invertido en ESG afirma que están interesado en conocer más detalles al respecto.
“A medida que se generaliza la adopción de estrategias ESG y los inversores adquieren una mayor comprensión sobre las distintas clases de inversiones ESG, el interés en la inversión ESG aumenta y se ve reforzado por las rentabilidades positivas que generan estas estrategias. Dado el mayor compromiso que muestran los Gobiernos, las organizaciones no gubernamentales y las empresas privadas con los objetivos ESG, estas estrategias pueden permitir a los inversores buscar resultados superiores en materia medioambiental y social, al mismo tiempo que obtienen la rentabilidad financiera que esperan”, ha señalado Nathalie Wallace, responsable global de Inversión Sostenible en Natixis Investment Managers.
Desmontando mitos
Las conclusiones de Natixis IM no solo revelan un mayor interés en ESG sino que también desmontan diversos mitos creados en torno a su adopción como por ejemplo que el interés en ESG no se limita a los millennials: “La opinión popular es que la adopción de estrategias ESG ha venido inducida por millennials con conciencia social que quieren que sus activos sean el motor de un cambio ambiental, social y ético. Aunque los inversores ESG suelen ser más jóvenes, la adopción y el interés generalizado en estas estrategias indica que ahora atraen a inversores más convencionales. El 27% de los millennials afirma que invierte en ESG, pero también lo hace el 20% de los integrados en la generación X y el 18% de la generación del baby boom. Por otro lado, todos los segmentos de edad muestran un fuerte interés en ESG, entre ellos el 52% de millennials, el 52% de la generación X y el 44% de la generación del baby boom”, señala el informe en sus conclusiones.
También queda en entredicho la convicción de que Europa ostenta el liderazgo en adopción temprana de estrategias ESG, el resto del mundo está acortando distancias. En este sentido, los resultados de la encuesta permiten matizar esta afirmación, al demostrarse que los inversores norteamericanos de valores ESG (28%) ya superan a los europeos (22%) y asiáticos (22%) en lo que respecta a adopción de estrategias ESG. Dentro de Norteamérica, los inversores estadounidenses (32%) se sitúan en cabeza, comparado con solo el 16% de canadienses que poseen inversiones ESG.
Según indican las conclusiones, “los que menos invierten en ESG actualmente son los países latinoamericanos (13%), aunque eso probablemente cambie con el tiempo, ya que la región cuenta con un gran número de inversores (62%) que afirman estar interesados en ESG aun cuando no hayan realizado todavía ninguna inversión en esa área”.
Dada la atención que se presta al calentamiento global y la sostenibilidad, no es extraño que el 41% de los inversores en ESG lo considere como un modo de contribuir al medio ambiente. Sin embargo, los inversores son pragmáticos en sus opiniones: Los que afirman que las estrategias ESG abren nuevas oportunidades de inversión son casi tantos (37%) como los que afirman que quieren “lograr un mundo mejor”, y casi tantos como los que afirman que, en su opinión, las estrategias ESG son simplemente una forma mejor de invertir (35%).
Por último, la encuesta muestra que la prueba de una mayor rentabilidad es “convincente”. En opinión de uno de cada cinco inversores invertir en estrategias ESG significa sacrificar rentabilidad en la inversión, parece mucho pero “el sentimiento inversor ha cambiado radicalmente desde 2017”. Hace cuatro años, los datos de Natixis IM mostraban que el 64% de los inversores encuestados creía que tendrían que sacrificar cierto potencial de rentabilidad para tener inversiones que concuerden con sus valores personales, en esta última encuesta solo el 22% afirma que la falta de información sobre el desempeño no financiero les impide invertir en ESG.
“Los datos recientes corroboran que las inversiones ESG tienen el potencial de generar unos resultados superiores. A finales del tercer trimestre de 2021, el S&P 500 ESG Index había superado la rentabilidad del S&P 500 Index un 3,7% en los tres años anteriores al 3 de octubre de 2021”, aclaran desde la gestora.
El papel del asesor financiero
La encuesta de Natixis IM también muestra que los inversores están sumamente comprometidos con objetivos y prácticas mercantiles sostenibles. Una amplia mayoría de ellos (el 58%) considera que tienen la obligación de ayudar a resolver problemas sociales a través de sus inversiones. Según explica la gestora, su compromiso no se limita a su responsabilidad personal, sino que se extiende a las gestoras de fondos, a las que exigen las mismas normas de compromiso activo con las inversiones.
De hecho, la encuesta reveló que el 53% de los inversores cree que el mejor modo de transmitir un mensaje a una empresa es vender sus acciones, por lo que el 43% de los millennials, 38% de la generación X y el 29% de la generación del baby boom han vendido inversiones que mantenían de una empresa debido a su mal comportamiento en materia de ESG.
Por último, más de la mitad (el 55%) considera que las gestoras de fondos también deberían vender las acciones que posean de empresas con registros mediocres de ESG, y el 74% espera que su gestora de fondos se implique con las empresas en las que invierten para influir tanto en los factores ESG como en la mejora de las prácticas mercantiles.
Asimismo, los factores ESG se tienen cada vez más presentes en el diálogo entablado entre los inversores y sus asesores financieros. Existe un gran conocimiento sobre ellos, ya que pocos inversores (17%) afirman no saber lo que significan los criterios ESG. Aun así, el 41% dice que no saben lo suficiente sobre ESG, siendo esto el motivo principal que aducen para no emplear estrategias ESG o invertir más en ellas. De las conclusiones de Natixis IM se desprende que los asesores no solo pueden desempeñar un importante papel a la hora de instruir a los clientes acerca de los factores ESG, sino que también pueden y deben mantener conversaciones a este respecto con más clientes.
Aunque el 59% de los inversores del mundo afirma que su asesor les ha hablado acerca de las inversiones ESG y el 56% asegura que su asesor les ha preguntado proactivamente si existen cuestiones ESG que les parezcan importantes, el compromiso es mayor entre los inversores jóvenes. Según matizan desde la gestora, se trata de un porcentaje bastante más alto de millennials (68%) afirman que sus asesores han hablado con ellos sobre los factores ESG, frente a un 60% de inversores de la generación X y un 52% de inversores del baby boom.
“Cada vez hay más inversores particulares que creen que en el proceso decisorio sobre inversiones ESG deberían participar todas las partes implicadas, incluidos los asesores financieros, las gestoras de fondos y los propios inversores. Este es otro ejemplo de hasta qué punto las estrategias ESG se han hecho populares en el mundo de la inversión y de su potencial para convertirse en una de las decisiones más críticas a la hora de invertir. De hecho, la gran mayoría de los inversores quiere invertir según sus valores éticos. En suma, los criterios ESG no son una moda, son algo estructural”, concluye Sophie del Campo, directora general de Natixis IM Iberia, Latam y US Offshore.
Foto cedidaFlorin Boetschi, nuevo ventas senior de Bellevue AM para la región de Asia. . Bellevue AM ficha a Florin Boetschi para ampliar su equipo de ventas en la región asiática
Bellevue Asset Management está ampliando sus actividades de ventas en Asia. Con este objetivo, la gestora ha contratado a Florin Boetschi, especialista en ventas y productos, como nuevo ventas senior. Estará ubicado en Hong Kong, reforzando así la presencia local de la firma en la región.
Según ha explicado Bellevue AM, Boetschi actuará como asesor y gestor de relaciones para inversores institucionales en la región de Asia-Pacífico (APAC). Además, se encargará de ampliar la presencia de la gestora independiente suiza en esta región clave. Con sede en Hong Kong, mejorará las operaciones de venta de la gestora de activos, especializada en salud, nichos seleccionados y estrategias empresariales, y también se centrará en el potencial del mercado en Singapur y Taiwán.
Antes de incorporarse a Bellevue, Florin Boetschi ocupó el puesto de ventas senior en DWS en Zúrich, especializándose en la distribución de fondos de inversión en todas las clases de activos. Como especialista de producto en UBS Wealth Management en Hong Kong y Zúrich, se centró en ampliar con éxito el negocio de fondos de inversión de la empresa en Asia. Boetschi tiene un máster en Banca y Finanzas por la Universidad de St. Gallen, y es también un analista de inversiones alternativas certificado (CAIA).
Pixabay CC0 Public DomainNuevo Comité Ético de EFPA Europa. Nuevo Comité Ético de EFPA Europa
La Junta Directiva de EFPA Europa ha nombrado a cinco profesionales para formar parte del nuevo Comité Ético. Según explica la organización, el nuevo Comité, que se reunirá por primera vez en el cuarto trimestre de 2021, revisará los códigos éticos nacionales y ofrecerá apoyo a los comités nacionales.
Charles Munn, quien recientemente renunció a su cargo como Director de EFPA en Reino Unido después de una década de servicio extraordinario, fue elegido por unanimidad como Presidente del Comité de Ética de EFPA Europa. “Me complace poner en práctica todo lo aprendido durante estos últimos años como colaborador en la implantación de la ética en varias organizaciones. La difusión de la ética profesional junto con el conocimiento y las habilidades está en el corazón de la misión de EFPA”, afirmó el nuevo director del Comité Ético.
Junto a Munn, cuatro profesionales con una larga trayectoria en finanzas y temas éticos han sido elegidos para formar parte del Comité. Se trata de Lukáš Kaplan de la República Checa, Włodzimierz Grudziński de Polonia, Jordi Melé-Carné de España y Gabriel Hopmeier de Alemania.
Las firmas de gestión de activos Candriam, Neuberger Berman yel Grupo Intesa Sanpaolo han firmado su adhesión a la iniciativa Net Zero Emissions Asset Management (NZAMI), fortaleciendo de esta manera su compromiso con alcanzar cero emisiones netas de gases de efecto invernadero para 2050.
La iniciativa, lanzada en diciembre de 2020, cuenta actualmente con 220 firmantes lo que representan más de 57 billones de dólares en activos bajo gestión. Está formada por gestores de activos internacionales comprometidos en apoyar el objetivo de cero emisiones netas de gases de efecto invernadero para 2050 o antes, en línea con los esfuerzos para limitar el calentamiento global a 1,5 grados centígrados, y en apoyar las inversiones en línea con ese objetivo.
Por el momento, Eurizon Capital SGR y Fideuram AM SGR son las únicas gestoras italianas que se han adherido a la NZAMI hasta la fecha. Y es que el pasado 20 de octubre, Intesa Sanpaolo anunció su adhesión a la Iniciativa Net Zero Emssions Asset Management (NZAMI) y a la Net-Zero Banking Alliance (NZBA) a través de sus filiales de gestión de activos Eurizon Capital SGR, Fideuram Asset Management SGR y Fideuram Asset Management (Irlanda).
Asimismo, Eurizon también se unió al Grupo de Inversores Institucionales sobre el Cambio Climático (IIGCC), el organismo europeo de colaboración de los inversores en materia de cambio climático, que actúan para promover la reducción de las emisiones de carbono.
Por parte de Candriam, la gestora tiene el objetivo de garantizar una reducción del 50% de las emisiones de gases de efecto invernadero en relación con una parte significativa de sus carteras de inversión en 2030, así como alcanzar las cero emisiones netas en 2050 o incluso antes. “Los gestores de activos tienen la capacidad para jugar un papel de liderazgo a la hora de acelerar la transición hacia una economía global con cero emisiones netas. Con nuestra ambición de lograr una reducción del 50% de las emisiones en 2030 en relación con una parte significativa de nuestras carteras, y con la consecución de las cero emisiones netas en 2050 o antes, estamos cumpliendo nuestro compromiso como líder del sector en acción por el clima”, afirma Naïm Abou-Jaoudé, CEO de Candriam.
Según ha explicado, a lo largo de más de 15 años, la mitigación y la adaptación en materia de clima han estado firmemente integradas en su análisis ESG en relación con sus estrategias de inversión sostenible. Candriam ha estado midiendo y divulgando la huella de carbono de sus fondos sostenibles durante varios años con la principal ambición de reducir cada año la huella de carbono de estas estrategias. Como resultado de esta ambición, la huella de carbono de los fondos sostenibles de la empresa se ha reducido al menos en un 30% como promedio, con respecto al mercado, y muchos fondos han ido incluso más allá. Como parte de la estrategia avanzada sobre el clima, que se publicará a principios de 2022, la gestora establecerá de forma detallada su perspectiva a la hora de garantizar unos niveles más altos de descarbonización en el seno de sus fondos y de sus estrategias de inversión, en línea con el Acuerdo de París.
Además de unirse a la iniciativa de Net Zero Asset Managers, Neuberger Berman ha anunciado la creación de un Consejo de Asesoría ESG externo, compuesto por expertos independientes, que darán asesoramiento en materia de sostenibilidad, incluyendo el objetivo de cero emisiones netas. Además, el nuevo Consejo se centrará en desarrollar las metodologías utilizadas para medir los resultados sostenibles.
El Consejo Asesor de ESG quedará conformado por: George Serafeim: profesor de la Escuela de Negocios de la Universidad de Harvard con la cátedra Charles M. Williams Professor of Business Administration y es el director del Proyecto de Cuentas Ponderadas por Impacto de Harvard; Ben Caldecott: director del Programa de Finanzas Sostenibles de Oxford y director fundador del Centre for Greening Finance & Investment en el Reino Unido; Mindy Lubber:presidenta y directora ejecutiva de Ceres, una organización con sede en Boston, Massachusetts, sin ánimo de lucro y centrada en la sostenibilidad; y Vijay Advani:expresidente ejecutivo de Nuveen, la rama de gestión de inversiones de TIAA, y actual presidente del Consejo de Administración Global del U.S.-India Business Council.
«Nuestras decisiones de unirnos a la iniciativa de Net Zero Asset Managers y formar un Consejo Asesor de ESG para Neuberger Berman son la progresión natural de nuestro liderazgo en el terreno de la inversión ESG. Neuberger Berman ya gestiona mandatos neutrales en carbono para algunos clientes a los que les preocupa el cambio climático. Uno de ellos es el mandato de multi crédito por valor de 1300 millones de GBP de Brunel Pension Partnership, una entidad dedicada a la inversión responsable. Nos apasiona la idea de diseñar soluciones de inversión de primer nivel, respetuosas con el medioambiente, en colaboración con nuestros clientes de todo el mundo», ha indicado George Walker, presidente y director ejecutivo de Neuberger Berman.
Foto cedidaCentro logístico en Greensboro (EE.UU), adquirido por Mirabaud AM.. Centro logístico en Greensboro (EE.UU), adquirido por Mirabaud AM.
Mirabaud Asset Management ha adquirido un centro logístico para sus clientes internacionales en Carolina del Norte, concretamente en la ciudad de Greensboro. Con esta transacción, eleva el valor de su cartera inmobiliaria estadounidense a 500 millones de dólares. «El centro logístico de Greensboro, ubicado en una región de rápido crecimiento, se ajusta perfectamente a nuestra estrategia de búsqueda de activos de alta calidad en Estado Unidos», afirma Vaqar Zuberi, director de Mirabaud AM.
El arrendamiento se ha formalizado con un acuerdo de duración hasta 2029. El centro logístico de 6.200 metros cuadrados, destinado a hub para servicio de entrega last mile, dispone de una distribución óptima adaptada a las necesidades específicas de su inquilino y constituye una instalación fundamental para sus operaciones. Se encuentra estratégicamente ubicada en la subdivisión industrial del mercado de Greensboro, el mayor y más activo de la región de Piedmont Triad.
La gestora, asesorada por Exan Group, King & Spalding, EY y Elvinger Hoss Prussen, continúa ampliando su cartera de bienes inmobiliarios en EE.UU. mediante la adquisición de activos logísticos y oficinas que cuenten con un único arrendatario en mercados clave. Así, el equipo de inversiones se centra en bienes estratégicos de gran calidad en regiones que registran tendencias demográficas y económicas positivas, arrendadas a sociedades calificadas con grado de inversión y que cuenten con contratos de alquiler a largo plazo.
