La noticia de la creación de una moneda común entre Brasil y Argentina circula desde el domingo pasado. Sin embargo, no creemos que Brasil y Argentina estén trabajando en esta cuestión, sino que probablemente las declaraciones de Sergio Massa, ministro de Economía de Argentina, hayan inducido a error a los medios de comunicación.
Para empezar, la idea de que Brasil y Argentina se beneficiarían de una moneda única común que reemplazara a sus respectivas monedas de curso legal carece de fundamento. No tendría ningún sentido que un país como Brasil, que tiene una tasa de inflación de los precios al consumo del 5,8% y 330.000 millones de dólares de reservas internacionales, vinculara su destino monetario a un país que incurre en impagos en serie como Argentina, con una inflación del 95% anual y menos de 10.000 millones de dólares de reservas internacionales netas.
El debate entre Brasil y Argentina se centra más bien en la introducción de una unidad de cuenta destinada a facilitar e impulsar el comercio bilateral entre ambos países. Esta unidad no serviría ni como medio de cambio ni como depósito de valor, por lo que no se ajustaría a la definición de moneda.
Un ejemplo de unidad de cuenta distinta de una moneda son los Derechos Especiales de Giro del FMI. Pero la mejor comparación para lo que realmente quería decir el señor Massa es el desconocido SUCRE (Sistema Unificado de Compensación Regional) que fue propuesto inicialmente por Cuba para facilitar el comercio con otros países entre los regímenes «bolivarianos» de América Latina (entre Bolivia, Cuba, Nicaragua y Venezuela). La iniciativa pretendía liberarlos de la fortaleza del dólar estadounidense como moneda de cambio ineludible para los intercambios internacionales. No sólo porque los regímenes bolivarianos son por naturaleza contrarios a Estados Unidos, sino también porque la mayoría de esos países tienen escasas reservas internacionales y un acceso limitado a la financiación en dólares estadounidenses para sus importaciones. Desgraciadamente para ellos, la iniciativa fue un completo fracaso, ya que se realizaron pocas y pequeñas transacciones de forma esporádica.
El motivo de este fracaso radica en que dicho marco acaba siendo inevitablemente una manera de que los países con reservas bajas/déficit comercial pidan prestado barato a los países con reservas altas/déficit comercial. Y estos últimos tienen pocos incentivos para adherirse a tal sistema, más allá quizá de una satisfacción ideológica.
Volviendo al SUR (nombre propuesto para la unidad de cuenta entre Brasil y Argentina), es muy probable que este proyecto corra la misma suerte que el SUCRE, por las mismas razones. En una rueda de prensa, el Ministro de Hacienda de Brasil, Fernando Haddad, y el Ministro de Economía de Argentina, Sergio Massa, intentaron convencer a la audiencia de que la financiación del comercio estaría garantizada por algún fondo de estabilización. Pero cabe preguntarse cómo podría Argentina alimentar dicho fondo si su acceso al dólar estadounidense es tan escaso. Desgraciadamente, llamar a los problemas de otra manera no ayuda a resolverlos.
Análisis realizado por Thierry Larose, gestor Senior de Vontobel.
China está en el lado opuesto del ciclo económico en comparación con EE.UU. y Europa. El equipo de análisis de Kraneshares anticipa que, a medida que se disipen los mayores riesgos, los inversores se darán cuenta del valor que presentan las compañías chinas. Sin embargo, matizan que “esta visión optimista de China dependerá de una reapertura ordenada de su economía”.
La visión de los expertos de Kraneshares es que China está al final de un ciclo de revisiones de beneficios significativamente bajistas, mientras que EE.UU. está al final de un ciclo de revisiones alcistas. “La posición divergente de China en este ciclo de beneficios de la renta variable puede hacer que las acciones chinas parezcan atractivas en comparación con las estadounidenses en 2023”, afirman.
Desde la firma destacan por su importancia algunas de las conclusiones de la Conferencia Central de Trabajo Económico (CEWC por sus siglas en inglés), celebrada en diciembre. Se trata de un evento anual durante el que los políticos chinos evalúan su actuación durante al año previo respecto a la economía y definen las prioridades del año siguiente. Los líderes reconocieron el daño que habían causado los confinamientos a la confianza al consumo y los desafíos que afronta el gobierno para conseguir su objetivo de crecimiento del PIB del 5,5%. El comité del CEWC subrayó la necesidad de “estabilizar el crecimiento, estabilizar los precios y estabilizar el desempleo”, y anunció planes para suavizar más la política monetaria y medidas económicas de alivio, incluyendo un “paquete de rentas” para beneficiar a los ciudadanos tanto de áreas urbanas como rurales, aunque también enfatizó el mantenimiento de un acercamiento “conservador” a los estímulos mientras continúan evaluando los excesos en la industria inmobiliaria y prevenir riesgos para el sistema financiero. Además, confirmaron el cambio en la política covid de “prevención a tratamiento”.
El pronóstico de la gestora es que en este inicio de 2023 los mercados podrían experimentar volatilidad impulsados por la reapertura, el posible alivio geopolítico de la esperada visita de Blinken a Pekín, los estímulos y otras noticias alentadoras. Pero, por otro lado, la sombría realidad de una reapertura que provoque una infección masiva puede plantear obstáculos. “Nuestra evaluación es que China se reabrirá completamente para el final del primer trimestre cuando acabe el invierno, los tratamientos estén disponibles y suban las tasas de vacunación”, resumen.
Las estimaciones del consenso para el PIB de China de 2023 están ligeramente por encima del 4%. Sin embargo, como observan desde Kraneshares, “el rango de previsiones para el PIB es probablemente uno de los más amplios debido a la variedad de expectativas en torno a la reapertura”. Según estimaciones recopiladas por Bloomberg, se espera que las acciones chinas crezcan un 17% en 2023, superior a las previsiones de la mayoría de los otros grandes mercados bursátiles salvo India. “También tienen valoraciones y posicionamiento inversor de los más bajos”, apuntan los analistas de la gestora. Dicho esto, desde la firma puntualizan que “cualquier recuperación en China tendrá que ser guiada por proceso de reapertura completa y un mercado inmobiliario estabilizado, para que el sentimiento del consumidor pueda recuperarse de un mínimo plurianual”.
Retos al crecimiento
“Esperamos que el Gobierno continúe con los estímulos durante el primer semestre del año. Sin embargo, las medidas de estímulo tienen que estar equilibradas por su impacto sobre la divisa china, cuya potencial apreciación puede lastrar a las acciones chinas desde la perspectiva de los inversores en dólares”, continúan los expertos de Kraneshares. Entre tanto, infraestructuras y manufacturas deberían continuar apoyando al crecimiento, especialmente durante la primera parte del año, impulsados por los estímulos fiscales y la demanda anticipada. Sin embargo, la ralentización del crecimiento global en 2023 llevará una caída inevitable de las exportaciones de China.
“Aunque la reapertura es inflacionaria, es probable que la tasa de inflación china siga por debajo de los mercados desarrollados comparables por una serie de factores, incluyendo que el suministro de energía en China es relativamente más seguro que en Europa”, añaden desde la firma. Aunque ven posible que la industria inmobiliaria pueda recuperarse algo en 2023, los expertos recuerdan que “el gobierno sigue reiterando que el real estate es para vivir, no especular, lo que significa que es probable que se mantenga la restricción al endeudamiento”.
De hecho, desde la gestora estiman que “el delicado equilibrio de la política inmobiliaria seguirá presentando retos y oportunidades para los mercados de capitales chinos en 2023”, ya que el inmobiliario chino ha salido de 2022 “en una posición fiscal mejor, aunque profundamente devaluada”. La política de las «tres líneas rojas», instituida en agosto de 2020, ordenaba que los pasivos de los promotores no superaran el 70% de los activos, la deuda no superara el 100% de los fondos propios y las reservas no cayeran por debajo del 100% de los pasivos a corto plazo. Esta política, junto con un mayor control de los préstamos bancarios al sector, ha infundido disciplina fiscal a los promotores. “El giro del Gobierno para ofrecer rescates a determinados promotores debería calmar a los inversores en deuda en 2023, mientras que la demanda de inmuebles podría tardar algún tiempo en recuperarse”, concluyen.
¿Qué esperar en el Año del Conejo?
Es probable que China recupere el crecimiento en el Año del Conejo tras un difícil 2022, pero a ojos de Kraneshares su crecimiento depende enormemente de una sola variable: el consumidor: “Al caer la demanda externa por la llegada de una recesión en Occidente, la economía china debe depender en mayor medida del consumidor. Es más, industrias emergentes como servicios en la nube o semiconductores, aunque prometedoras, pueden necesitar años para contribuir significativamente a la economía china. Afortunadamente, la reapertura y una fresca transfusión de capital a la industria inmobiliaria china tienen el potencial de impulsar enormemente la confianza del consumidor, lo que sería un catalizador para los mercados chinos en 2023”, resumen.
El tercer mandato sin precedentes de Xi Jinping ha inquietado a los inversores. Sin embargo, por ahora, parece que los pragmáticos están ganando a los ideólogos en la administración Xi. El propio Xi ha demostrado un retorno al pragmatismo al suavizar la política cero covid. Por tanto, explican los analistas de la gestora, “la siguiente piedra angular de su política se centrará en la economía”. “En 2023, alentamos a los inversores a tener una visión holística de los mercados de capital chinos, incorporando a sus asignaciones valores onshore y offshore y bonos para gestionar riesgos y asegurar la exposición al mayor conjunto de oportunidades posible”, aconsejan.
Desde Kraneshares también alientan a los inversores a que tengan visión de largo plazo. Se refieren a que el gobierno chino se está encargando del inmobiliario y el cero covid, pero necesitará más tiempo para resolver otras preocupaciones.: “Una mejoría en las relaciones China-EE.UU. requerirá de más pragmatismo por ambas partes”, ejemplifican. “Creemos que en última instancia prevalecerá la economía frente a la política y el alarmismo”, concluyen desde la firma.
Consulte más previsiones económicas de Kraneshares aquí(versión US).
Consulte más previsiones económicas de Kraneshares aquí(versión UCITS).
En poco más de un año de trabajo con iM Global Partner como vicepresidente para la distribución en Latinoamérica,Luis Solórzano asume nuevas funciones, ya que a partir de enero de este año 2023 se ocupará también el mercado US offshore, confirmaron a Funds Society fuentes de la gestora.
Basado en Miami, el veterano financista tiene ahora el cargo de Senior Vice President.
Jamie Hammond nuestro jefe de distribución internacional
“Estamos encantados de dar este ascenso a Luis, que se lo merece. Demuestra nuevamente cuán fuertemente está creciendo nuestra compañía y refuerza nuestra estrategia de construir nuestro negocio en la región Offshore de EE. UU. y LatAm», dijo al respecto Jamie Hammond, jefe de distribución internacional de iM Global Partner.
Solórzano cuenta con más de 10 años de experiencia en ventas, procede de M&G Investments, donde era responsable de los mercados latinoamericanos. Anteriormente trabajó para BBVA Asset Management en desarrollo de negocio.
Scotiabank Chile realizó en la mañana de este viernes la primera sesión de su nueva mesa directiva, compuesta por cuatro mujeres y cuatro hombres. Esto, señaló la firma en un comunicado de prensa, la convierte en el primer banco privado del país en contar con un directorio paritario.
La reunión convocó a los tres nuevos miembros de la mesa: Raquel Costa, vicepresidenta senior de International Wealth Management; Thayde Olarte, vicepresidenta senior de Retail & Digital Business –ambas de Scotiabank global–, y Francisco Matte, economista, experto en gestión patrimonial y representante de Chile en el Banco Mundial hasta 2022.
Los profesionales se suman a Salvador y Gonzalo Said, Emilio Deik, Karen Ergas y Fernanda Vicente, quienes mantuvieron sus asientos en el directorio.
En esta oportunidad se definió, además, que Salvador Said continúe como presidente y eligieron a Deik como vicepresidente de la mesa.
“Tener el primer directorio paritario de la banca privada chilena sienta un precedente en la industria y en el país, y nos pone a la vanguardia en un tema que ha cobrado especial relevancia en la discusión pública, como es la equidad de género en los gobiernos corporativos”, señaló el presidente del directorio, Salvador Said, a través de la nota de prensa.
Said también destacó que “se incorporan a la mesa dos mujeres con más de 20 años de experiencia en la industria financiera, así como un economista de vasta trayectoria, que estamos seguros serán un gran aporte para seguir consolidando a Scotiabank como líder en la industria y como el mejor banco digital del país”.
Según el último Informe de Género en el Sistema Financiero elaborado por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), los bancos locales tienen una representación femenina de 8% en sus directorios. Desde la última elección de, ahora la de Scotiabank es de 50%, recalcaron.
CC-BY-SA-2.0, FlickrSantiago de Chile. Las AFPs chilenas han aumentado en 4.350 millones de dólares la inversión en fondos extranjeros durante el primer semestre
Pese a que 2022 fue un año complicado para los mercados internacionales, entre temores de recesión y ansiedad por la inflación, el podio de las principales gestoras de fondos mutuos de Chile se mantuvo estable, con Banchile AGF manteniendo su posición dominante en la industria.
Cifras de la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos (AAFM) al cierre de diciembre muestran que la rama de asset management del Banco de Chile terminó el año con 10,6 billones de pesos chilenos (alrededor de 13.149 millones de dólares) de patrimonio efectivo en sus fondos mutuos.
Con esto, la firma marcó una participación de mercado de 22,8%, considerando que la industria cerró el año con 46,4 billones de pesos (cerca de 57.800 millones de dólares) de patrimonio en sus fondos registrados.
El podio lo completaron Santander Asset Management, con una participación de mercado de 18,5%, y Bci Asset Management, con 12,3%. Les siguen BancoEstado AGF y LarrainVial Asset Management, que finalizaron el año con 8,8% y 6,2% del mercado total, respectivamente.
En general, la distribución de activos en la industria se mantuvo relativamente estable, pero vio la entrada de tres nombres que no figuraban en la nómina al cierre de 2021.
Se trata de MBI AGF, Sartor AGF y Nevasa AGF, que fue adquirida por Habitat Andina en abril del año pasado. Estas firmas terminaron el año con montos agregados de 86.425 millones de pesos (107 millones de dólares), 5.399 millones de pesos (6,7 millones de dólares) y 3.897 millones de pesos (4,8 millones de dólares) en sus estrategias, respectivamente.
Mercado de APV
Un segmento que tuvo un impacto relativamente menor fue el de los fondos APV (Ahorro Previsional Voluntario), una categoría de interés para administradores e inversionistas, considerando que este tipo de vehículos cuentan con beneficios tributarios.
En este mercado, el nombre dominante es Principal AGF. La firma terminó diciembre con 695.623 millones de pesos (866 millones de dólares) de patrimonio neto en sus fondos de APV, lo que equivale a una participación de mercado de 23%, según los datos de la AAFM.
LarrainVial también es una figura relevante en esta arista, con un 18,6% del patrimonio total, acompañado por AGF SURA, con 17,6%. Banchile, por su parte, cuenta con un 9,8% del AUM del segmento APV.
Si bien estos vehículos se vieron impactados de la misma forma que las series no APV a nivel de inversiones, en el agregado tuvieron una pérdida menos marcada. Mientras que la industria en general vio caer en un 7,5% su patrimonio neto total, el segmento de ahorro previsional voluntario cedió en sólo 2%.
Variaciones de patrimonio
El grueso de las administradoras registradas en la AAFM vio el patrimonio de sus fondos mutuos caer durante el año pasado.
Banchile, aunque mantuvo su posición líder, no fue la excepción. La firma vio sus vehículos reducirse un 15,4% en conjunto, ubicándose como la cuarta mayor contracción entre las gestoras locales.
Algo similar vivió Bci Asset Management, que vio el patrimonio neto de sus vehículos caer en 17,3% el año pasado, alcanzando los 5,7 billones de pesos (7.114 millones de dólares) a la última jornada de 2022.
Entre los actores con mayor participación de mercado en la industria, las únicas dos que lograron aumentar el tamaño total de sus fondos mutuos durante el año pasado fueron BancoEstado AGF y Santander Asset Management.
La rama de gestión del banco estatal chileno aumentó su patrimonio total en 8% en 2022, alcanzando los 4,1 billones de pesos (5.069 millones de dólares), mientras que la firma de matriz española subió 3% hasta los 8,6 billones de pesos (10.709 millones de dólares).
LinkedInLa gerente general de ABANCA USA, Mónica Vázquez
La gerente general de ABANCA USA, Mónica Vázquez, forma parte de la Junta Directiva de la Asociación de Negocios Financieros e Internacionales (FIBA ) para 2023, anunció el organismo en Linkedin.
“Anualmente, FIBA selecciona a los miembros de la organización para servir en su junta directiva. El objetivo es garantizar que esté compuesto por partes interesadas que realmente representen a la comunidad y puedan desempeñar un papel activo en la promoción de los intereses de FIBA. Las elecciones tuvieron lugar en diciembre y la nueva junta se presentó el 18 de enero en su evento de Redes de Miembros e Introducción de la Junta Directiva 2023, dirigido por el presidente y CEO de FIBA, David Schwartz”, dice la nota.
«Es un honor ser parte de la Junta de la organización, junto con profesionales brillantes que trabajan para mejorar los servicios financieros y la educación en nuestra comunidad», dijo Mónica Vázquez.
Vázquez es Country Manager de ABANCA USA y Presidenta del Comité de Gestión de Riesgos, BSA, Crédito y Negocios de ABANCA USA.
Basada en Miami, la financista tiene como funciones la reparación y aprobación del plan estratégico de Abanca en Estados Unidos, la definición de la cartera de productos, la elaboración del Plan de Negocio, Eficiencia y Rentabilidad, la dirección de Recursos Humanos y la relación con los reguladores (FRB & OFR) y auditores.
FIBA es una asociación comercial sin fines de lucro que es la voz líder de la banca internacional en los Estados Unidos, América Latina y el Caribe.
Los contribuyentes estadounidenses deberían comenzar a prepararse para presentar los impuestos del 2022. Revisar estados de cuenta, recibos, formularios de impuestos y otros documentos financieros cuando llega el momento de prepararse para presentar los impuestos del 2022 en el 2023 puede ser una decepción para aquellas personas que no han administrado sus registros. Un buen sistema de mantenimiento de registros durante todo el año puede facilitar la presentación de impuestos del 2022 al saber qué conservar y durante cuánto tiempo. Además, un buen mantenimiento de registros también puede ayudar a los contribuyentes si reciben una carta o notificación del IRS.
Nuevos elementos de impuestos del 2022 a considerar
Formulario 1099-K: el IRS establece que:
“Las reglas de informes cambiaron para el Formulario 1099-K. Los contribuyentes deben recibir el Formulario 1099-K, Tarjeta de Pago y Transacciones de Red de Terceros, antes del 31 de enero del 2023, si recibieron pagos de terceros en el año fiscal 2022 por bienes y servicios que excedieron los $600. No hay cambios en la tributación de los ingresos. Todos los ingresos, incluidos los de trabajo a tiempo parcial, trabajos secundarios o la venta de bienes, siguen estando sujetos a impuestos. Los contribuyentes deben informar todos los ingresos en su declaración de impuestos a menos que estén excluidos por ley, ya sea que reciban un Formulario 1099-K, un Formulario 1099-NEC, Compensación de no empleados o cualquier otra declaración de información. Antes del 2022, el Formulario 1099-K se emitía para transacciones de redes de terceros solo si la cantidad total de transacciones excedía las 200 para el año y el monto total de estas transacciones superaba los $20,000. La Ley del Plan de Rescate Estadounidense del 2021 (“American Rescue Plan of 2021”) redujo el umbral de informes para las redes de terceros que procesan pagos para quienes hacen negocios.
Después de la finalización del alivio del período de transición del IRS (ver a continuación) anunciado el 23 de diciembre del 2022, una sola transacción que supere los $600 requerirá que la plataforma de terceros emita un 1099-K. El dinero recibido a través de redes de pago de terceros de amigos y familiares como obsequios personales o reembolsos de gastos personales no está sujeto a impuestos.
El IRS advierte a las personas en esta categoría que pueden estar recibiendo un Formulario 1099 por primera vez, especialmente a los «declarantes tempranos» (“early filers”) que generalmente presentan una declaración de impuestos durante el mes de enero o principios de febrero, que tengan cuidado y se aseguren de tener todos sus documentos clave de ingresos antes de presentar una declaración de impuestos. Un poco de precaución adicional podría ahorrarles a las personas tiempo y esfuerzo adicionales relacionados con la presentación de una declaración de impuestos enmendada. Y si tienen ingresos no gravados en un Formulario 1099 que no se refleja en la declaración de impuestos que presentan inicialmente, eso podría significar que deben presentar un pago de impuestos con una declaración de impuestos enmendada.
Si la información en el 1099-K es incorrecta, los contribuyentes deben comunicarse con el pagador de inmediato, cuyo nombre aparece en la esquina superior izquierda del formulario. El IRS no puede corregirlo”.
Activos digitales: el Formulario 1040 para los impuestos del 2022 ha cambiado. El formulario 1040 ha estado preguntando a los contribuyentes sobre sus actividades de moneda virtual en la página principal. El formulario 1040 2022 cambia la terminología criptográfica de «moneda virtual» a «activos digitales«. El propósito del cambio en la terminología podría interpretarse como un «aviso» a los contribuyentes de que el IRS está observando más de cerca, así como una intención de brindar más claridad. Dicho esto, los contribuyentes deben tratar la terminología ampliada o la reformulación de que el IRS quiere saber todo sobre las transacciones de criptomonedas de un contribuyente y, si un contribuyente no está informado, será un objetivo fácil de auditoría del IRS. La pregunta cambió de la siguiente manera:
Activos digitales: en algún momento durante 2022, usted: (a) recibió (como recompensa, premio o pago por bienes o servicios); o (b) vendió, intercambio, regalo o dispongo de otro modo de un activo digital (o un interés financiero en un activo digital)? (Vea las instrucciones). Sí o No
Hay 2 lecciones o “take aways”:
Recibir criptomonedas ahora se define más como activos digitales obtenidos a través de «recompensas, premios o compensaciones».
El IRS quiere saber si los contribuyentes han enviado o recibido criptomonedas como regalo.
Algunos créditos fiscales vuelven a los niveles del 2019
Los contribuyentes afectados probablemente recibirán un reembolso significativamente menor en comparación con el año fiscal anterior. Los cambios incluyen montos para el Crédito Tributario por Hijos (“CTC” o “Child Tax Credit”), el Crédito Tributario por Ingreso del Trabajo (“EITC” o “Earned Income Tax Credit”) y el Crédito por Cuidado de Hijos y Dependientes (“Child and Dependent Care Credit”). Aquellos que recibieron $3,600 por dependiente en el 2021 para el “CTC”, si son elegibles, recibirán $2,000 para el año fiscal 2022. Para el “EITC”, los contribuyentes elegibles sin hijos que recibieron aproximadamente $1,500 en el 2021 ahora recibirán $500 en el 2022. El Crédito por Cuidado de Hijos y Dependientes regresa a un máximo de $2,100 en el 2022 en lugar de $8,000 en el 2021.
No has deducciones caritativas por encima de la línea (“above the line”)
Durante COVID, los contribuyentes podrían tomar una deducción de impuestos de donación caritativa de hasta $600 en sus declaraciones de impuestos. Sin embargo, en el 2022, aquellos que toman una deducción estándar no pueden tomar una deducción por encima de la línea para donaciones caritativas.
Más personas pueden ser elegibles para el Crédito Fiscal de Prima (“Premium Tax Credit”).
Para los impuestos del 2022, los contribuyentes aún pueden calificar para la elegibilidad ampliada temporalmente para el crédito fiscal de prima.
Se cambiaron las reglas de elegibilidad para reclamar un crédito fiscal por vehículos “limpios” (“clean vehicles”).
Un buen mantenimiento de registros ayudará, por ejemplo:
Identificación de fuentes de ingresos. Los contribuyentes pueden recibir dinero o bienes de diversas fuentes. Los registros pueden identificar las fuentes de ingresos y ayudar a separar los ingresos comerciales de los no comerciales y los ingresos tributables de los no tributables.
Seguimiento de los gastos. Los contribuyentes pueden usar los registros para identificar los gastos por los cuales pueden reclamar una deducción. Esto ayudará a determinar si se debe detallar las deducciones en la presentación. También puede ayudarlos a descubrir deducciones o créditos potencialmente pasados por alto.
Preparación de declaraciones de impuestos. Los buenos registros ayudan a los contribuyentes a presentar su declaración de impuestos de manera rápida y precisa. A lo largo del año, deben agregar registros de impuestos a sus archivos a medida que los reciben para facilitar la preparación de una declaración de impuestos.
Elementos de respaldo informados en las declaraciones de impuestos. Los registros bien organizados facilitan la preparación de una declaración de impuestos y ayudan a proporcionar respuestas si se selecciona la declaración para su examen o si el contribuyente recibe un aviso del IRS.
Los contribuyentes deben mantener registros durante tres años a partir de la fecha en que presentaron la declaración de impuestos, incluyendo:
Registros relacionados con impuestos. Esto incluye declaraciones de salarios y ganancias de todos los empleadores o pagadores, incluidas las aplicaciones o tarjetas de pago, como el formulario W-2, 1099-K, 1099-Misc, 1099-NEC. Otros registros incluyen declaraciones de intereses y dividendos de los bancos, ciertos pagos del gobierno como compensación por desempleo, otros documentos de ingresos y registros de transacciones de moneda virtual. Los contribuyentes también deben conservar los recibos, cheques cancelados y otros documentos que respalden los ingresos, una deducción o un crédito informados en su declaración de impuestos.
Cartas, avisos y declaraciones de impuestos del año anterior del IRS. Los contribuyentes deben conservar copias de las declaraciones de impuestos del año anterior y los avisos o cartas que reciban del IRS. Estos incluyen avisos de ajuste cuando se produce una acción en la cuenta del contribuyente.
Registros de propiedad. Los contribuyentes también deben mantener registros relacionados con los bienes que enajenan o venden. Deben mantener estos registros para calcular su base (“basis”) para calcular la ganancia o pérdida.
Ingresos y gastos empresariales. Los contribuyentes comerciales deben encontrar un método de contabilidad que refleje de manera clara y precisa sus ingresos y gastos brutos. Los contribuyentes que tienen empleados deben mantener todos los registros de impuestos sobre la nómina durante al menos cuatro años después de que el impuesto vence o se paga, lo que ocurra más tarde.
Seguro de salud. Los contribuyentes deben mantener registros de su propia cobertura de seguro médico y la de sus familiares. Si reclaman el crédito fiscal de la prima, necesitarán información sobre los pagos de crédito por adelantado recibidos a través del Mercado de Seguros Médicos y las primas que pagaron.
¿Quién es su preparador de impuestos profesional que presentara sus impuestos del 2022?
Una reciente encuesta de KPMG a consumidores estadounidenses, cuyos resultados se encuentran consolidados en el informe “Más allá de los videojuegos: La verdadera oportunidad que presenta el metaverso”, reveló que la privacidad y la protección de la información personal son las preocupaciones más importantes sobre el metaverso.
En la misma línea, el estudio señaló que sentirse seguro sobre la privacidad y seguridad de la información personal es un requisito esencial para la fomentar la participación en este nuevo mundo virtual.
Además, la encuesta tuvo como otros resultados al destacar que la mayoría de los consumidores estadounidenses (59%) espera un impacto significativo del metaverso en los próximos cinco años, en tanto que el 48% lo anticipa para los próximos 12 meses. Y aunque la “Generación Y” (nacida entre las décadas de 1980 y 1990) demuestra el mayor entusiasmo por el metaverso, casi la mitad de la “Generación X” (nacida en 1965 y 1980) se encuentra también entusiasmada con la posibilidad de utilizar este recurso.
“La encuesta muestra que, en las primeras etapas, los consumidores están entusiasmados con el metaverso y esperan que impulse nuevas oportunidades para interactuar con familiares y amigos, mejorar la capacitación profesional y crear nuevas formas de consumo”, comentó Fernando Gamboa, socio líder de la industria de consumo y retail de KPMG en América del Sur.
“En paralelo, el estudio indicó que el metaverso traerá consigo oportunidades de negocios en varias áreas, como pueden ser la salud, las finanzas, y los bienes raíces, entre otros”, concluyó Gamboa.
Según Eugenio Orco, socio Líder de Consumo &Retail en KPMG Argentina, “sin lugar a duda tarde o temprano el metaverso representará una gran oportunidad para el desarrollo de la industria de Consumo & Retail. El éxito en el desarrollo de estrategias de liderazgo requiere un profundo conocimiento de las necesidades, preocupaciones y perfiles de los consumidores actuales y futuros que actuarán en ese ámbito. La encuesta contiene información trascendente de los usuarios del Metaverso y enfatiza sus necesidades, preocupaciones y perfiles.”
Cuando en el muestreo se preguntó acerca de las oportunidades del metaverso, más de la mitad de los adultos en los Estados Unidos aseguró que podrá generar múltiples beneficios y oportunidades. El estudio también mostró que el metaverso está remodelando las interacciones con amigos y familiares. Asimismo, el mayor acceso a la tecnología y avatares personalizables son las formas más citadas para aumentar la diversidad y la inclusión en este entorno.
Link para acceder al informe: https://home.kpmg/ar/es/home/insights/2023/01/mas-alla-de-los-videojuegos.html
La gestora DWS estima que es posible que a los inversores más jóvenes les haya tomado por sorpresa el reciente rendimiento superior de las acciones europeas frente a las estadounidenses. “Creemos que puede continuar. Las cosas siguen yendo bien para las acciones europeas”, destaca.
Desde principios de año, el Stoxx 600 ha ganado casi el doble que el S&P 500, con un rendimiento superior que comenzó a finales de septiembre de 2022. Desde entonces, las acciones europeas han ganado alrededor de un 15% (en euros), frente a una ganancia en dólares de solo el 7% para el S&P 500, que, debido al reciente debilitamiento del dólar, supuso una caída de alrededor del 4% [1] en términos de euros.
Caída de expectativas por la guerra
Según DWS, el hecho de que el rendimiento superior de Europa coincida con la guerra, la crisis energética y una inflación récord en Europa refleja el hecho de que los inversores operan en función de las expectativas.
Inmediatamente después de la invasión rusa de febrero de 2022, las expectativas para Europa cayeron, señala la gestora, mientras que Estados Unidos parecía relativamente inmune a una guerra lejana y a una crisis energética y de suministro. No obstante, indica, las acciones a ambos lados del Atlántico cayeron en porcentajes de dos dígitos [2], pero el dólar se apreció, con lo que las inversiones estadounidenses obtuvieron resultados relativamente mejores.
“Y esto continuó una tendencia a largo plazo porque, como muestra nuestro gráfico, el rendimiento relativamente pobre de las acciones europeas frente a las estadounidenses ha sido la norma, no la excepción, en los últimos 15 años”, subraya DWS.
Rendimiento relativo Stoxx 600/ S&P 500
Para la firma, había buenas razones para ello, más allá del supuesto “mayor dinamismo” de la economía estadounidense. Las acciones tecnológicas, prominentes en Estados Unidos, han mostrado un fuerte crecimiento y sus valoraciones, como las de todos los valores de crecimiento, se han beneficiado especialmente del entorno de bajos tipos de interés de la última década y media. “Pero ahora los bancos centrales recuerdan casi a diario que la era de los tipos de interés bajos ha terminado y que no volverá en un futuro previsible”.
“El hecho de que esto favorezca a los value-heavy equity markets europeos es solo una de las razones por las que creemos que la rentabilidad superior europea podría continuar”, destaca DWS.
La mayor ponderación de los defensive stocks en Europa es también una ventaja en un año en el que la gestora espera una leve recesión.
La influencia de China y el giro de los tipos de interés
Al mismo tiempo, DWS vislumbra un auge en China antes de lo previsto como consecuencia del fin de las restricciones por la COVID-19, aunque es probable que esto solo aparezca en los datos económicos dentro de unos meses. A su vez, señala, Europa se beneficia más que Estados Unidos de las exportaciones a China y, por supuesto, Europa también se beneficia de las bajas expectativas, especialmente tras la invasión de Rusia. Pero la crisis energética ha sido menos grave de lo que se temía, indica la firma, y la economía está funcionando mejor de lo esperado. [3]
Esto también ha significado que las estimaciones de beneficios de las empresas cotizadas en Europa no han tenido que revisarse tanto como en EE.UU.. Una de las razones, explica DWS, es que el sector financiero europeo se está beneficiando aún más del giro de los tipos de interés, ya que sus beneficios se habían visto deprimidos por unos tipos más bajos e incluso negativos.
“Sin embargo, en nuestra opinión, los inversores institucionales siguen infraposicionados en Europa y se mantienen bastante cautos. En última instancia, esto también se refleja en las valoraciones. A pesar de una ligera recuperación, el descuento de Europa en comparación con la valoración de las acciones de EE.UU. sigue estando cerca de un máximo histórico, con un 28%. También en este caso, el panorama a más largo plazo de nuestro gráfico muestra que aún queda mucho margen de mejora”, destaca DWS.
Nada de esto debe sin embargo ocultar los retos estructurales a los que se enfrenta Europa, aclara la gestora. «En nuestro estudio ‘Un marco para la transformación europea’ [4], examinamos más de cerca las oportunidades y los riesgos a los que se enfrenta Europa ante la descarbonización de su economía», precisa.
Notas
1. Fuente: Bloomberg Finance L.P.; al 1/11/23.
2. El Stoxx 600 perdió 14.2% y el S&P 500 12% en ese período.
3. Esto también se refleja en el surprise index de Citigroup (CESI), en el que Europa lleva varios meses superando a otras regiones.
Arcano Partners, la firma independiente de asesoramiento financiero y gestión de activos con sede en España, ha incorporado a Ya Lan Liu como nueva economista senior para el área de Economic Research.
Con este fichaje, el área de negocio centrada en proporcionar a sus clientes un análisis económico, inmobiliario y de mercados diferencial, busca reforzar su equipo al tiempo que da un paso más en su especialización en la economía y los mercados globales.
El área de Economic Research cuenta con la confianza de más de 200 empresas de tipología y sectores diversos. Empresas de la economía real, compañías del Ibex-35, inmobiliarias, bancos, aseguradoras, prestigiosos despachos de abogados, inversores institucionales, gestoras de private equity internacionales, family offices, etc. Proporciona a sus clientes un análisis económico, inmobiliario y de mercados, vital para la toma de decisiones. Teniendo en cuenta la agitada actualidad económica y la demanda de información de escenarios financieros globales, la firma ha decidido adelantarse una vez más a las necesidades de sus clientes, y reforzar su equipo económico con la entrada de su nueva economista senior.
Ya-Lan Liu procede de Ahorro Corporación Financiera, donde desempeñó el cargo de analista y fue reconocida como mejor analista en Bancos Españoles por el ranking de Bloomberg, Absolute Return Rank (BARR), una clasificación que demuestra la excelencia de su trabajo.
Anteriormente, fue directora para Asia de Relación con Inversores de BBVA, área englobada en Dirección Financiera, con base en Hong Kong. Se incorporó al grupo BBVA en 2000 en el área de CIB (Corporate and Investment Banking). Liu fue directora de cuenta de Banca Corporativa en BBVA Hong Kong, dedicando particular atención a la financiación de los flujos comerciales entre empresas españolas y latinoamericanas con China. Posteriormente, ha sido Economista Jefe para China y Economista Jefe para Asia Pacifico exChina con base en BBVA Hong Kong.
Liu habla español, inglés y mandarín. Es licenciada por la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad Complutense de Madrid y posee el título de CFA (Chartered Financial Analyst).
El equipo de Economic Research de Arcano Partners, centrado en investigación y análisis, está liderado por Ignacio de la Torre, socio de la firma y economista jefe, quien ha asegurado que “contar con alguien como Ya-Lan en el equipo nos enriquece muchísimo y nos ayuda a dar un paso más en la especialización internacional, un aspecto que nos resulta muy útil a la hora de interpretar claves también a nivel nacional. El hecho de que desde Arcano Partners seamos capaces de ofrecer oportunidades atractivas también para el talento internacional es una gran noticia y da buena cuenta del liderazgo que estamos consolidando”.
Así, Arcano Partners refuerza su posicionamiento como una de las firmas de referencia en actualidad a nivel macroeconómico, además de consolidarse como líder en el mercado de transacciones y en la gestión activos alternativos en España y Europa.
