Fondo Esperanza, una iniciativa de BBVA y el Hogar de Cristo que está impulsando un servicio microfinanciero dirigido a personas de sectores vulnerables en Chile, concretó la estructuración de un crédito, con la asesoría de LarrainVial.
El fondo –que pertenece a la Fundación Microfinanzas BBVA (51% de la propiedad) y el Hogar de Cristo (49%)– consiguió con esta operación capital fresco por un total de 5 millones de dólares, detalló LarrainVial en un comunicado.
El préstamo tiene un plazo de tres años y los recursos serán destinados a proporcionar una mayor holgura en su flujo de caja y a diversificar sus fuentes de financiamiento.
El crédito fue otorgado por BlueOrchard, un administrador de activos con foco en inversiones con impacto. En 2019, esta firma se volvió parte del Grupo Schroders, con el fin de crear impacto positivo duradero para las comunidades desfavorecidas y el medio ambiente y, a la vez, obtener retornos atractivos para sus inversionistas.
Fondo Esperanza, indicaron en la nota de prensa, fue pionera en implementar un servicio microfinanciero integral enfocado al emprendimiento de sectores vulnerables. Apuntan a ampliar las oportunidades para las personas a través de servicios financieros, capacitación y redes que permitan desarrollar emprendimientos sostenibles.
Actualmente, apoyan a más de 120.000 emprendedores, ubicándose como la organización de desarrollo social más grande de Chile, según indicaron.
BNY Mellon Investment Management ha hecho público el lanzamiento del fondo BNY Mellon Long-Term European Equity Fund, que estará asesorado por Walter Scott & Partners Limited, filial de BNY Mellon con sede en Edimburgo especializada en renta variable global.
El fondo combina los 30 años de trayectoria en inversión institucional en renta variable europea que acumula Walter Scott con la filosofía y el proceso del exitoso BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund, producto que gestiona un patrimonio de 1.400 millones de euros. El fondo tiene por objetivo generar una interesante apreciación del capital a largo plazo mediante la inversión en una cartera de gran convicción compuesta por empresas de calidad ubicadas en Europa, incluido el Reino Unido, teniendo en cuenta factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG). Está clasificado como artículo 8 conforme al Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR).
La gestión del fondo correrá a cargo del experimentado equipo de inversión de Walter Scott. Formado por 20 personas, el equipo invierte con la intención de comprar y mantener los valores a largo plazo para aprovechar al máximo el poder del crecimiento compuesto. Basándose en este enfoque buy-and-hold, el equipo debate en profundidad la selección de valores para garantizar que los negocios que se añaden a la cartera cumplen con sus estrictos criterios y estándares de inversión.
«Los mercados de inversión continúan viviendo cambios estructurales y, ahora más que nunca, esto requiere un enfoque de selección de valores muy exigente que permita identificar a las empresas que realmente ofrecen crecimiento de calidad», asegura Roy Leckie, director ejecutivo en Walter Scott, que añade que el análisis fundamental que lleva a cabo su equipo interno «revela que Europa sigue siendo terreno fértil para las empresas de calidad y, con esta estrategia, nos proponemos ofrecer a los inversores exposición a los mejores valores del Viejo Continente».
Por su parte, Ralph Elder, director general de BNY Mellon Investment Management para Iberia, LatAm y Offshore afirma que este fondo «viene a completar nuestra oferta para intermediarios financieros e inversores institucionales de Europa» y que , respaldado por la filosofía bottom-up y no referenciada a ningún índice de Walter Scott, «este lanzamiento supone otro ejemplo de cómo estamos aprovechando las capacidades especializadas de nuestras firmas de inversión para satisfacer las necesidades de nuestros clientes en el complejo entorno actual y refuerza nuestro objetivo de convertirnos en la firma más relevante para los inversores a nivel mundial».
El fondo forma parte de la gama BNY Mellon Global Funds para inversores europeos y está registrado para su comercialización en Reino Unido y otras jurisdicciones europeas, entre las que se incluyen Dinamarca, Francia, Alemania, Italia, España, Suecia, Suiza y Países Bajos.
El fondo se compara con el índice MSCI Europe NR y se gestiona de forma activa, lo que significa que el gestor de inversiones tiene total libertad para invertir fuera del índice, dentro de los límites que establecen la política y el objetivo de inversión. Aunque las posiciones del fondo pueden incluir valores que forman parte del índice de referencia, la selección de inversiones y sus respectivas ponderaciones en la cartera no están referenciadas al índice. La estrategia de inversión no restringe el grado de divergencia entre las posiciones de la cartera y las del índice.
La Asociación Europea de Fondos de Inversión y Gestión de Activos (Efama) ha reconocido que la Comisión Europea ha dado «un paso importante» con su propuesta sobre las actividades de calificación ambiental, social y de gobernanza (ASG). Primordialmente, ante el objetivo de su propuesta de «proporcionar una comprensión más completa de las metodologías de calificación ASG, las fuentes de datos y los posibles sesgos, lo que en última instancia permitirá a los inversores tomar decisiones informadas».
La propuesta incluye que los honorarios cobrados por los servicios de calificación ESG sean independientes del nivel de calificación, o de cualquier otro resultado relacionado con el trabajo, y desde Efama recuerdan que esto conducirá a un trato no discriminatorio de los compradores de calificaciones. Pero, desde el organismo, proponen que la Comisión «podría ir más allá para aumentar la transparencia para todos los usuarios de calificaciones mediante la introducción de una tabla de tarifas más específica y la ampliación de estos principios de equidad a otras disposiciones contractuales y no sólo a los cobros».
Efama elogia a la Comisión por excluir las calificaciones producidas internamente por los participantes en los mercados financieros regulados para su propio uso, ya que no se proporcionan con fines comerciales, aunque desgrana dos aspectos de la propuesta que anima a reconsiderar:
1.- Dado que los datos ASG y las calificaciones ASG son complementarios, «es crucial abordar ambos aspectos simultáneamente y no sólo los datos incluidos en las calificaciones ASG». En Efama apuntan a que la mejora conjunta de la calidad y la transparencia de los datos y las calificaciones ASG garantizaría que los inversores y los reguladores tuvieran acceso a información fiable, promoviendo una toma de decisiones informada y fomentando la confianza en el ecosistema ASG.
2.- Reforzar la transparencia ajustándose a las recomendaciones de IOSCO: La propuesta podría reforzarse aún más y alinearse con las normas internacionales mejorando la transparencia sobre las fuentes de datos, los KPIs ASG utilizados, las metodologías de medición y el alcance de las actividades empresariales evaluadas, según recoge el organismo en un comunicado.
Chiara Chiodo, asesora de Política Reguladora de EFAMA, declaró que en el mundo de la calificación ESG, «la transparencia es la clave que abre la confianza, la responsabilidad y, como resultado, el crecimiento sostenible» y, aunque felicita a la Comisión por las numerosas mejoras que aportará la propuesta, asegura que «aún hay margen para fomentar aún más claridad y transparencia para los participantes en los mercados financieros, así como para los inversores finales».
El consejo de administración de GAM Holding ha convocado una junta general extraordinaria de accionistas que se celebrará en Zúrich el 27 de septiembre de 2023, a las 10:00 am CEST. La junta fue solicitada por Rock Investment en relación con la oferta pública de adquisición parcial lanzada por NewGAMe, sobre 28 millones de acciones nominativas públicas de GAM. Rock es una sociedad anónima francesa propiedad de NJJ Holding, el holding personal de Xavier Niel. Forma parte del grupo inversor NewGAMe, compuesto por Newgame SA y Bruellan SA.
El orden del día de la junta incluye propuestas de Rock para elegir un nuevo consejo de administración, incluido el presidente, así como un comité de compensación, la creación de capital condicional con fines de financiación y un aumento del rango de capital social de GAM Holding. El actual consejo de GAM propone aprobar las propuestas de Rock e insta a los accionistas a votar en consecuencia.
Los candidatos propuestos para la elección son: Antoine Spillmann, como presidente, mientras que Carlos Esteve, Anthony Maarek, Fabien Pictet y Jeremy Smouha aspiran a ser miembros del consejo de GAM. Jeremy Smouha es un nuevo candidato al consejo. Es presidente de AtlanticomniumSA, una firma de gestión de inversiones con sede en Ginebra especializada en bonos corporativos y ha sido director general de su sucursal en Londres desde 2012. La firma gestiona la gama de fondos/estrategias GAM Star Credit Opportunities desde 1985. Smouha fue miembro fundador de GAM en 1983 y ocupó varios cargos en la firma, incluyendo la gestión de fondos de bonos GAM desde 1985 hasta 2002. Fue consejero y miembro del Comité de Inversiones de GAM y cogestor de una gama de fondos multiactivos de GAM entre 1998 y 2012.
NewGAMe, asimismo, ha reiterado su intención de crear estabilidad y asegurar el futuro de GAM, según recoge el comunicado de la firma, ya que las propuestas a los accionistas en la junta son parte de su plan en curso para proporcionar financiación a GAM a largo plazo, con el fin de complementar la financiación inmediata a corto plazo anunciada el 29 de agosto de 2023. Un día después, NewGAMe nombró a Randel Freeman, veterano del sector, candidato a CEO de la firma.
Sólo podrán participar y votar aquellos accionistas que estén inscritos en el registro a fecha de 20 de septiembre de 2023. Las tarjetas de admisión se enviarán por correo a partir del 21 de septiembre a los accionistas registrados tras la recepción del formulario de inscripción debidamente firmado. Los accionistas también pueden autorizar y dar sus instrucciones de voto al representante independiente hasta el 25 de septiembre de 2023 por vía electrónica o por escrito, o autorizar a un tercero como su representante.
Antoine Spillmann, consejero delegado y Socio de Bruellan y candidato para la presidencia de GAM, reconoció estar «entusiasmado» con las oportunidades que hay por delante. «Hemos asumido un compromiso a largo plazo para crear estabilidad y asegurar el futuro de GAM. Nuestra visión es restaurar la reputación de la firma, mantener a la compañía fiel a su herencia suiza y crear valor a largo plazo para todas las partes interesadas», aseguró el directivo, que también dijo estar «encantado» de que Jeremy Smouha haya aceptado ser candidato al consejo de GAM. «Habiendo trabajado codo con codo con Gilbert de Botton desde la fundación de la firma en 1983, no sólo tiene un profundo conocimiento del negocio y de la industria de gestión de activos, sino que es depositario del ADN de GAM», concluyó.
Smouha, por su parte, está «encantado» de continuar su «larga asociación con GAM». El directivo aseguró que «después de todos estos años, GAM sigue conservando la fuerte impronta de la visión de su fundador Gilbert de Botton, es decir, proporcionar a los clientes acceso a grandes talentos de la inversión. Con el fuerte respaldo financiero que GAM tiene ahora, estoy deseando trabajar con el nuevo equipo para dar un giro a esta gran firma y devolverla sólidamente a la senda del crecimiento».
A medida que las tasas han subido, el alto rendimiento ahora hace honor a su nombre.
Desde el 2008, ha habido relativamente pocas oportunidades para invertir en alto rendimiento con rendimientos superiores al 8%. Muchos inversionistas que invirtieron en esta clase de activos durante estos tiempos se beneficiaron de rentabilidades totales de dos dígitos durante los siguientes períodos de uno, tres y cinco años.
Desde el 2008, el rendimiento adelantado anualizado promedio del índice Bloomberg US Corporate High Yield osciló entre aproximadamente el 11% y más del 18%, cuando el rendimiento inicial en el peor de los casos era superior al 8%. Los resultados son similares para el mercado global de alto rendimiento.
Gráfico 1: Los rendimientos superiores al 8% son relativamente raros y pueden presentar un potencial de retorno total superior al promedio.
El rendimiento es el peor para el índice Bloomberg US Corporate High Yield:
Nota sobre el gráfico 1: Los resultados pasados no son un indicador confiable del desempeño futuro. Fuente: Aegon AM y Bloomberg.
El gráfico está basado en datos mensuales del índice Bloomberg US Corporate High Yield del 1ro de enero del 2008 al 31 de mayo del 2023. Los rendimientos de uno, tres y cinco años se basan en el rendimiento del índice anualizado para los meses en los que el peor rendimiento inicial fue superior al 8%. Rentabilidades a tres y cinco años son basadas en 44 y 43 meses, respectivamente, que tenían rendimientos iniciales de más del 8%. Los datos se proporcionan únicamente con fines ilustrativos. Los índices no reflejan el rendimiento de una inversión real. No es posible invertir directamente en un índice, que tampoco tiene en cuenta las comisiones ni los costos comerciales. Todas las inversiones contienen riesgos y pueden perder valor.
Evaluación de diferenciales y potencial de rentabilidad futura
Si bien los rendimientos totales son atractivos, los diferenciales se mantienen en torno a los promedios históricos, lo que deja a muchos inversores luchando por encontrar el momento adecuado para aumentar su asignación de alto rendimiento. Dada la incertidumbre macroeconómica, es poco probable que veamos un ajuste sostenido de los diferenciales en el corto plazo, aunque los aspectos técnicos del mercado relativamente ajustados pueden ejercer una presión positiva.
Aunque los diferenciales podrían estar sesgados hacia una ampliación en el corto plazo, esperamos que esto pueda ser más contenido que durante crisis anteriores, dada la composición de mayor calidad del mercado de alto rendimiento actual en comparación con crisis anteriores.
Las recesiones anteriores han provocado que los diferenciales se ampliaran por encima del nivel de 800 a 1000 puntos básicos (pb). Sin embargo, muchos de estos períodos también coincidieron con épocas de tasas libres de riesgo mucho más bajas. Por ejemplo, la ampliación del diferencial observada durante el 2020 se produjo cuando las tasas estaban en niveles históricamente bajos.
A medida que una recesión se vuelve más inminente, es factible que la ampliación del diferencial se contenga más alrededor de 600 a 700 puntos básicos, dada la composición de mayor calidad del mercado y el sólido punto de partida fundamental. Además, los períodos de ampliación de los diferenciales podrían ser de corta duración, dependiendo del contexto macroeconómico.
Creemos que la mayoría de las subidas de tasas de la Reserva Federal ya se han producido, y que cuando la economía se recupere, es probable que las tasas bajen, lo que podría ayudar a compensar parte de la ampliación de los diferenciales.
Además, tras las masivas salidas de capitales de la clase de activos de alto rendimiento en 2022, es posible que seamos testigos de una ola de entradas a medida que surjan oportunidades y los inversores opten por la sobreponderación, lo que a su vez podría proporcionar factores técnicos favorables y potencialmente dar lugar a un rápido ajuste de los diferenciales.
Si bien puede resultar complicado calcular el momento máximo o mínimo del mercado, creemos que los rendimientos actuales pueden ofrecer un atractivo potencial de rentabilidad total a largo plazo.
Además, esperamos que surjan dislocaciones que presenten oportunidades para capitalizar los episodios de ampliación de los diferenciales.
Como se muestra a continuación, históricamente el índice de alto rendimiento ha generado rendimientos promedio superiores al 7% durante los siguientes períodos de tres y cinco años, sobre la base de una OEA inicial de 400 a 800 puntos básicos. Los resultados son similares para los índices de alto rendimiento estadounidenses y mundiales.
Gráfico 2: Rentabilidad del índice de alto rendimiento a 3 años basada en la OEA inicial.
Índice Bloomberg US Corporate High Yield (datos mensuales desde enero del 1994 hasta mayo del 2023):
Gráfico 3: Rentabilidad del índice de alto rendimiento a 5 años basada en la OEA inicial.
Índice Bloomberg US Corporate High Yield (datos mensuales desde enero de 1994 hasta mayo de 2023):
Nota sobre el gráfico 3: Los resultados pasados no son un indicador confiable del desempeño futuro. Fuente: Aegon AM y Bloomberg.
Gráfico basado en datos mensuales del índice Bloomberg US Corporate High Yield del 31 de enero de 1994 al 31 de mayo de 2023. Los rendimientos a 3 y 5 años se basan en el rendimiento del índice anualizado a plazo para los meses en los que el OAS inicial estaba en o por encima del nivel mostrado. Los datos se proporcionan únicamente con fines ilustrativos. Los índices no reflejan el rendimiento de una inversión real. No es posible invertir directamente en un índice, que tampoco tiene en cuenta las comisiones ni los costos comerciales. Todas las inversiones contienen riesgos y pueden perder valor.
Tiempo en el mercado, no el momento del mercado
En general, creemos que los rendimientos en torno al 8% pueden presentar oportunidades atractivas para los inversores a largo plazo. Dependiendo de su apetito por la volatilidad, este puede no ser el entorno adecuado para asumir riesgos innecesarios en bonos CCC de menor calidad, particularmente cuando existen oportunidades interesantes para generar retornos sólidos en bonos de alto rendimiento de mayor calidad.
En este entorno, creemos que hay motivos para que los inversores a largo plazo consideren aumentos graduales del alto rendimiento en un esfuerzo por capitalizar rendimientos atractivos, siempre que puedan capear algunas oscilaciones del mercado a corto plazo. La ampliación de los diferenciales puede presentar oportunidades para aumentar aún más las asignaciones; sin embargo, cronometrar el punto más bajo o más alto del mercado puede ser un desafío. Después de todo, lo que importa en el alto rendimiento es el tiempo en el mercado, no el momento del mercado.
A largo plazo, el alto rendimiento ha tendido a ofrecer rendimientos competitivos ajustados al riesgo en comparación con muchos otros activos de renta fija, e incluso con acciones.
Como tal, creemos que los argumentos estructurales a favor del alto rendimiento permanecen prácticamente intactos. Y durante el resto del año, esperamos que el alto rendimiento tenga potencial para generar un carry atractivo y rentabilidades sólidas similares a las de los cupones.
Artículo escrito por Kevin Bakker, CFA y Co- director de alto rendimiento de EE. UU.; Ben Miller, CFA y Co-director de alto rendimiento de EE. UU.; Thomas Hanson, CFA y Jefe de alto rendimiento de Europa; y Mark Benbow, Gestor de inversiones. Todos ellos de Aegon Asset Management.
Foto cedidaRuta Variante Melipilla (fuente: web ICC)
La gestora especializada Penta Las América afirmó su control sobre dos concesiones viales en Chile, comprando el 50% de las rutas Variante Melipilla y Autopista Interportuaria que no controlaban antes. El vendedor fue un fondo de infraestructura de BTG Pactual, que está en proceso de liquidación.
Según informaron a través de un hecho esencial, Penta Las Américas AGF firmó un contrato de promesa de compra-venta por la sociedad anónima cerrada Infraestructura Interportuaria Central S.A. (ICC) con la gestora de BTG Pactual. Esta firma es la matriz de las concesionarias de obras públicas viales Sociedad Concesionaria Melipilla S.A. y Sociedad Concesionaria Autopista Interportuaria S.A.
El precio pactado para la operación fue de UF 1.130.000, equivalente a 40.843 millones de pesos chilenos (alrededor de 48 millones de dólares). El contrato, informaron a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), se llevará a cabo a más tardar el 30 de noviembre de este año.
Con esto, Penta Las Américas afirma su control sobre estas concesionarias viales. Esta promesa fue firmada a través del fondo Penta Las Américas Infraestructura Cinco, una estrategia dedicada a invertir en infraestructura vial en Chile. El dueño del otro 50% de ICC es otro fondo de la misma gestora: el vehículo Infraestructura Tres.
Las concesiones
Sociedad Concesionaria Melipilla S.A. es la firma titular del contrato «Variante Melipilla”, adjudicado por el Ministerio de Obras Públicas (MOP) en agosto de 2001 y vigente hasta 2033.
Esta autopista consiste en un camino bidireccional que conecta a la Autopista del Sol en enlace a Rapel, formando parte del proyecto de la Ruta 78, una carretera que une Santiago con la ciudad portuaria de San Antonio. Este camino representa una vía con dirección a Rapel o para quienes quieran acceder a la zona costera de la Región del Libertador Bernardo O’Higgins –al sur de la Región Metropolitana– sin tener que atravesar la comuna de Melipilla.
Por su parte, Sociedad Concesionaria Autopista Interportuaria S.A. tiene el contrato llamado “Ruta Interportuaria Talcahuano – Penco por Isla Rocuant”. Esta concesión termina en abril de 2033 y fue adjudicada por el MOP en enero de 2002.
Se trata de una autopista de calzada bidireccional de alto estándar conformada por el Troncal Penco-Talcahuano (11,2 km) y el Ramal Alessandri, el que se conecta al Troncal en Enlace Rocuant, (3,4 km). Este camino permite a los vehículos acceder a los puertos de Lirquén, Penco, Talcahuano y San Vicente, al sur de Chile. La ruta facilita el acceso al aeropuerto Carriel Sur y a todo el litoral costero y, por el interior, a todos los flujos que concentra la autopista del Itata a la Ruta 5 Sur.
Penta Las Américas es una gestora chilena especializada en activos reales. Actualmente, la firma administra cuatro fondos de infraestructura y un vehículo que invierte en parques cementerios en el país andino.
Luego de que expandieran el universo de empresas invertibles a principios de este año, la plataforma de financiamiento de startups de la Bolsa de Santiago, ScaleX Santiago Venture Exchange, abrirá un nuevo frente: la minería. La minera Pampa Camarones anunció su inscripción en este mercado, donde esperan recaudar 7 millones de dólares.
Esta operación, informaron a través de un comunicado, está siendo asesorada por LarrainVial –que actúa como colocadora y patrocinadora– y busca recursos para financiar la expansión de Pampa Camarones, la primera operación de cobre desarrollada en la Región de Arica y Parinacota, al norte de Chile.
Así, esta compañía se vuelve la primera empresa del sector minero en realizar una apertura en la bolsa venture local. La operación llega tras la expansión de ScaleX, que permitió el listado de empresas que no tengan un componente tecnológico en su negocio.
De cara a la colocación, la firma realizará un roadshow durante septiembre y una visita a sus operaciones, junto con inversionistas locales y extranjeros.
“El objetivo de la compañía, a través de esta capitalización, es extender la vida útil de nuestro yacimiento ubicado en la Comuna de Camarones, en la Región de Arica por seis años más, así como terminar de consolidar la propiedad minera de nuestro Proyecto Ciclón-Exploradora ubicado en la comuna de Taltal”, dijo Robert Mayne-Nicholls, gerente general de la compañía minera, en la nota.
Según el ejecutivo, este proyecto “permitirá a la minería chilena expandirse y materializar su potencial en la explotación y procesamiento de minerales polimetálicos”.
Por su parte, Jaime Herrera, líder de ScaleX, indicó que esta nueva operación es señal de que “el mercado está generando tracción y estamos cimentando las bases para convertir a Chile en un hub de inversión a nivel regional”. Además, destacó, “refleja el alto interés de compañías de mayor tamaño que también deseen financiarse, sino también por ser una alternativa de financiamiento real para el desarrollo de industrias tan relevantes como la minería en nuestro país”.
Pampa Camarones funciona en un 100% con agua de mar y energía renovable proveniente de una planta fotovoltaica, con una capacidad de producción anual de 8.400 toneladas por año de cobre catódico. La compañía reinició sus operaciones en 2019, luego de que Minera Activa –una sociedad controlada por el brazo de alternativos de LarrainVial, ActivaAlternative Assets, y un conjunto de socios gestores con experiencia en el rubro– tomara el control de la administración en 2016.
El año pasado, a través de una reorganización, la empresa obtuvo la totalidad de la propiedad del proyecto Ciclón-Exploradora.
Franklin Templeton, uno de los gestores de activos más grandes del mundo con 1,4 billones de dólares en activos bajo administración y presencia en México desde hace 18 años y High Point, plataforma de suscripción para asesores financieros independientes, han anunciado una asociación.
High Point es la primera plataforma en México que utiliza una membresía para proporcionar herramientas de administración de portafolios a cualquier asesor financiero que no pertenezca a una institución o que busque independizarse; ahora, se suma la tecnología de Franklin Templeton: GOE (Goals Optimization Engine, ver video) que permitirá multiplicar la capacidad de los asesores financieros mediante la creación de portafolios personalizados para cada meta del cliente, utilizando un análisis financiero dinámico.
«La integración de GOE en la plataforma de High Point representa un gran avance en la industria, que brinda a los asesores una herramienta poderosa con la posibilidad de manejar simultáneamente múltiples metas financieras adaptándose a las necesidades del cliente y a las variables del mercado», consideran sus promotores.
«Estamos entusiasmados de unir fuerzas con Franklin Templeton y ofrecer a nuestros asesores financieros independientes acceso a GOE (Goals Optimization Engine)», dijo Frank Brunet, Socio Co-Fundador de High Point.
«Esta colaboración nos permite llevar la experiencia financiera a un nivel superior, brindando a nuestros asesores una herramienta innovadora que les permite optimizar las carteras de sus clientes en función de sus objetivos individuales. Estamos comprometidos con la independencia y el éxito de nuestros asesores, y esta integración es un testimonio de nuestro enfoque en brindarles las mejores herramientas disponibles en el mercado», añadió.
GOE permitirá mostrar rápidamente a los inversionistas: 1) la probabilidad de alcanzar sus metas y tener retroalimentación sobre cómo mejorar su posicionamiento; 2) utilizar la tolerancia al riesgo y los objetivos del inversionista para determinar la asignación de la cartera con la mayor probabilidad de éxito y; 3) reevaluar regularmente el progreso hacia una meta y ajustar la combinación de activos para maximizar la probabilidad de éxito.
Hugo Petricioli, presidente del Consejo, CEO y Country Head de Franklin Templeton México y Centroamérica comentó: «En Franklin Templeton sabemos que existen diferentes inversionistas con diferentes objetivos. Por esta razón, siempre estamos buscando formas de brindar soluciones innovadoras a los asesores financieros que les permitan dar un servicio excepcional a sus clientes. Buscamos que el asesoramiento personalizado y de alta calidad sea más fácil de dar, recibir y llevar a cabo. Esta colaboración con High Point servirá para cubrir la brecha entre la necesidad del inversionista de encontrar una asesoría financiera que le ayude a hacer crecer sus inversiones y alcanzar sus metas; y las capacidades y herramientas de alta tecnología de las que dispone el asesor financiero para apoyarlo”.
Con su enfoque innovador y GOE (Goals Optimization Engine), Franklin Templeton ha sido reconocido como un líder en la industria que brinda soluciones personalizadas y de vanguardia a inversionistas de todo el mundo. Basada en investigación propietaria de Franklin Templeton, GOE ganó los prestigiosos premios “Harry M. Markowitz Award” en 2018 y “MMI/Barron’s Industry Award for Disruption” en 2021. GOE utiliza algoritmos avanzados y aprendizaje automático para maximizar las probabilidades de éxito en la consecución de los objetivos financieros de los clientes.
La integración de GOE (Goals Optimization Engine) en la plataforma de High Point ya está disponible para los asesores financieros independientes que trabajan con la firma. Esta colaboración revolucionaria marcará un hito en la industria financiera y permitirá a los asesores potenciar su capacidad de brindar servicios financieros personalizados y optimizados para cada una de las metas de sus clientes, sin agotar su tiempo y sus recursos.
LinkedInRegina García Handal, nueva asesora de la junta de Vertix Group
Regina García Handal se ha unido como asesora a la junta de Vertix Group en Miami, según lo anunció la firma en LinkedIn.
“Regina García Handal se unió recientemente a Vertix Group, como miembro del Consejo Asesor”, publicó Vertix en su cueta de la red social.
Además, “aporta una amplia experiencia en inversiones de bienes raíces comerciales, con un enfoque en el abastecimiento, estructuración, suscripción y cierre de transacciones”, agrega el comunicado de la firma.
La especialista en Real Estate ha trabajado con instituciones financieras, administrando carteras “sustanciales de préstamos y capital, y ejecutando con éxito acuerdos tanto en México como en los Estados Unidos”.
Su trayectoria incluye destacadas posiciones en reconocidas instituciones financieras a nivel mundial, como Blackstone, Credit Suisse y GE Capital. Más recientemente, ocupó el cargo de directora de Créditos Inmobiliarios Comerciales para toda Latinoamérica en Citi Private Bank, según su perfil de LinkedIn.
Estudió la licenciatura de Actuaría en la Universidad Anáhuac en la Ciudad de México.
HSBC Asset Management ha lanzado el fondo HSBC GIF Corporate Euro Bond Fixed Term 2027, que invierte principalmente en una cartera de bonos corporativos denominados en euros por un plazo limitado y adopta un enfoque de inversión de comprar y mantener, de baja rotación. En la fecha de vencimiento, el fondo reembolsará el capital a los inversores antes de su terminación, amortizándose todas las participaciones.
La estrategia pretende ofrecer un rendimiento objetivo del 4,6% – 4,8% (bruto de comisiones) y se centrará estrictamente en la selección de emisores y la diversificación para evitar rebajas de calificación e impagos, y no se considerará ningún bono con calificación inferior a B en el momento de la compra, garantizando una buena diversificación entre sectores, geografías y calificaciones.
Para definir aún más el universo elegible de inversión, el fondo aplicará las políticas de exclusión estrictas de HSBC AM antes de evaluar las credenciales ASG de los emisores, junto con la aplicación de la investigación crediticia fundamental y el análisis de inversión de HSBC AM. Aquellos con credenciales ASG particularmente bajas estarán sujetos a un procedimiento de diligencia debida reforzada antes de su consideración. Está clasificado como artículo 8 en virtud del Reglamento sobre Divulgación de Información Financiera Sostenible (SFDR) de la UE y fomentará las características medioambientales, sociales y de gobernanza.
El fondo estará supervisado por Jean-Philippe Munch, responsable de crédito europeo, y gestionado por Aline Thiel, gestora de carteras de renta fija europea.
Munch admitió «estar comprometido» a «ofrecer soluciones líderes en el mercado para cumplir los objetivos de nuestros inversores» y cree que este fondo «está bien situado y posicionado para captar oportunidades de inversión en un entorno de alta rentabilidad tras una década de bajos tipos de interés». El experto asegura que aunque las perspectivas de los mercados siguen siendo inciertas, «un fondo de vencimiento a plazo fijo posicionado en investment grade puede ofrecer a los inversores diversificación, exposición a valores rigurosamente seleccionados y visibilidad sobre el objetivo de rentabilidad del fondo para un horizonte de inversión determinado». Munch añadió que este fondo «capitaliza la reconocida experiencia de HSBC AM en la gestión de renta fija y está respaldado por un exhaustivo análisis como parte de nuestra consolidada capacidad de comprar y mantener».
