Citibanamex celebra sus 140 años con dos exposiciones en el Foro Valparaíso

  |   Por  |  0 Comentarios

Pixabay CC0 Public Domain

El Banco Nacional de México, a través de Patrimonio Artístico Citibanamex y Foro Valparaíso, inauguró dos nuevas exposiciones como parte de las celebraciones por su 140 aniversario que estarán abiertas al público de manera gratuita a partir del 7 de junio en el Foro Valparaíso, ubicado en el Centro Histórico de la Ciudad de México.

Las muestras se titulan «Volver a vernos». Reencuentro de dos colecciones que se exhibirá en el primer piso del recinto y «Compromiso con México». Dos décadas de adquisiciones que se encontrará en la planta baja del recinto.

Volver a vernos. Reencuentro de dos colecciones

Es una exposición colaborativa entre El Banco Nacional de México y SURA que reúne 109 obras pictóricas y esculturas que formaron parte de la colección pictórica de El Banco Nacional de México hasta 1982, año en que un número significativo de obras quedó como activos de Seguros América Banamex. Posteriormente la aseguradora fue adquirida por distintos grupos hasta que en 2012 SURA compró el negocio.

Bajo la curaduría de Caty Cárdenas, directora de Patrimonio Artístico de Citibanamex, y Consuelo Fernández, curadora de SURA Art Corporation; la exposición está dividida en nueve núcleos temáticos: Núcleo Introductorio; Hábitos y vestidos: la diversidad social novohispana; Travesías al paraíso terrenal. Los artistas viajeros; Pintura de una joven nación. La Academia de San Carlos; Testimonios de un trajín cotidiano; Cosmopolitismo y vanguardias (1900-1930); Reconstrucción de una identidad nacional (1930-1960); Experimentaciones plásticas (1960-1982) y Las colecciones en contrapunto: obras clave del siglo XX.

Esta reconstrucción temporal de la colección de El Banco Nacional de México en 1982 reúne artistas nacionales y extranjeros que abordaron temas mexicanos a través de diferentes géneros, técnicas y estilos del siglo XVII al XX como Agustín Ylizalaturri, Chucho Reyes, Conrad Wise Chapman, Cordelia Urueta, Diego Rivera, Édouard Pingret, Félix Parra, Frida Kahlo, José María Velasco, Juan Cordero, Juan O´Gorman, Juan Tinoco, Leonora Carrington, Julio Castellanos, Manuel Felguérez, Manuel Rodríguez Lozano, María Izquierdo, Olga Costa, Raúl Anguiano, Remedios Varo y Rufino Tamayo, entre otros.

“Nos llena de orgullo que dos colecciones se vuelvan a reunir en un año tan especial para Citibanamex. Cada una de estas piezas han sido parte integral de la historia del banco y rinden homenaje a dos instituciones que han entendido el coleccionismo privado institucional como una responsabilidad y compromiso con México”, señaló Alberto Sarmiento, director de Patrimonio Cultural de Citibanamex.

“En SURA tenemos un firme compromiso con promover el arte y la cultura a través de la cooperación con diversas organizaciones. Por ello, nos enorgullece colaborar con Foro Valparaíso en esta muestra que une obras de El Banco Nacional de México y de SURA Asset Management”, mencionó Luis Gerardo Valdés, Director Ejecutivo de Talento Humano, Cultura y Arte de SURA.

«Volver a vernos. Reencuentro de dos colecciones» se desarrolla en una sala sensorial diseñada para brindar una experiencia en la que, a través de estímulos, los visitantes conocerán e interpretarán una obra desde sentidos no tradicionales en el arte como el tacto o el olfato, a la vez que ofrece una alternativa de acceso al arte para personas con discapacidad (PcD), lo que se ha convertido en sello de Foro Valparaíso en su constante esfuerzo por impulsar una cultura de inclusión.

Por ello, la exhibición cuenta con elementos y recursos museográficos como cédulas de lectura fácil portátiles y en código Braille, recorridos sonoros, diversidad de alturas de las obras para favorecer la aproximación de los niños y personas de talla baja a las obras, así como con diferentes recursos audiovisuales con interpretación en Lengua de Señas Mexicana (LSM).

Compromiso con México. Dos décadas de adquisiciones

La exposición cuenta con más de 20 obras de la colección de El Banco Nacional de México que fueron adquiridas en las últimas dos décadas. Las piezas son una muestra del compromiso que Citibanamex tiene con el país de adquirir, conservar, investigar y difundir la cultura mexicana.

Los autores que integran esta exhibición son: Alice Rahon, Alberto Gironella, Alfredo Ramos Martínez, Alfredo Salce, Nicolás Enríquez, Eugenio Landesio, Francisco Corzas, Francisco Toledo, Gunther Gerzso, Luis Zárate, Irma Palacios, Jesús Urbieta, Juan Urruchi, Pelegrín Clavé, Pedro Coronel, Rodolfo Morales y Sergio Hernández.

Las exposiciones Volver a vernos. Reencuentro de dos colecciones y Compromiso con México. Dos décadas de adquisiciones estarán abiertas al público de manera gratuita hasta el 12 de enero de 2025, de miércoles a domingo en un horario de 10:00 a 18:00 horas. Además, Foro Valparaíso organizará actividades paralelas y talleres infantiles y juveniles de fin de semana que se anunciarán en sus cuentas de Instagram y Facebook @forovalparaisomx.

Nicolás Mejía llega a Credicorp Capital LLC como VP de Wealth Management

  |   Por  |  0 Comentarios

(cedida) Nicolás Mejía, VP de Wealth Management de Credicorp Capital LLC
Foto cedidaNicolás Mejía, VP de Wealth Management de Credicorp Capital LLC

El equipo de gestión patrimonial de Credicorp Capital US (Credicorp Capital LLC), el brazo estadounidense de la firma latinoamericana del mismo nombre, fortaleció su planilla con un nuevo VP de Wealth Management. Se trata de Nicolás Mejía Wills, que proviene de BBVA Wealth Management.

El ejecutivo se incorporó a la firma recientemente, donde reportará directamente a Carlos Coll, CEO de Credicorp Capital US, y Eduardo Montero, CEO del Grupo Credicorp y Head de Wealth Management.

“Encantado por la oportunidad de continuar mi carrera profesional en esta maravillosa empresa”, escribió el profesional en su red profesional de LinkedIn.

Entre sus funciones está conformar una cartera de clientes privados, principalmente enfocada en el mercado colombiano. Eso sí, eso no descarta que también atenderá clientes de EE.UU. y otros países del continente, que quieran invertir en Miami desde 1 millón de dólares.

También estará a cargo de promover inversiones a través de las dos licencias que Credicorp Capital tiene en EE.UU., de broker dealer y RIA.

Mejía tiene más de dos décadas trabajando en bancas privadas, atendiendo clientes privados de los segmentos HNWI y UHNWI. Antes de llegar al grupo Credicorp, trabajó por tres años y medio como Relationship Manager en BBVA Wealth Management.

Anteriormente, se desempeñó como banquero privado senior en Scotia Wealth Management, Citi e Itaú Colombia. Además, entre 2004 y 2005 ocupó el cargo de gerente de Banca Preferente de Banco de Bogotá.

La contratación de Mejía se enmarca en un momento en que en Credicorp Capital US ven un alto potencial para el mercado colombiano.

Según explica Juan Carlos Sandoval, VP de Wealth Management de la firma, “el año pasado salieron recursos de familias por 4.300 millones de dólares de Colombia, recursos que recibieron entidades financieras del exterior”.

Ante ese escenario, la firma de matriz peruana está interesada en aumentar su participación de mercado. “En Colombia, con una tasa de cambio volátil y un panorama político complejo, con expectativas bajas de crecimiento durante el 2024, continuamos con tendencia de salidas de capitales al exterior”, agrega.

New Mountain Capital ficha a John Camperlengo

  |   Por  |  0 Comentarios

LinkedIn

New Mountain Capital, firma de inversión con sede en Nueva York, nombró a John Camperlengo vicepresidente.

Camperlengo es un profesional con amplia experiencia en relaciones con inversores e inversiones alternativas lo largo de varios años en la industria de servicios financieros, su nombramiento lo compartió el propio interesado en su perfil de Linkedin.

Su experiencia profesional incluye la gestión de inversiones alternativas en bienes raíces privados, crédito privado, capital privado y capital de crecimiento.

Antes de llegar a New Mountain Capital, John Camperlengo se desempeñó también como vicepresidente en Blackstone, donde trabajó a lo largo de 7 años.

New Mountain Capital gestiona actualmente más de 45.000 millones de dólares en activos y este año registra un marcado dinamismo que incluye la adquisición previamente anunciada en noviembre de 2023 de Broadcast Music, Inc. (BMI), la organización de derechos de interpretación más grande del mundo.

El rendimiento de las oficinas comerciales de EE. UU. seguirá bajando

  |   Por  |  0 Comentarios

Pxhere

El rendimiento de los préstamos para oficinas de bienes raíces comerciales (CRE) se debilitará aún más a medida que aumenten las presiones del mercado, según la última edición de junio de 2024 de Fitch Ratings del U.S. CMBS Office Dashboard.

«Mantenemos una perspectiva de «deterioro» en el sector de oficinas de EE. UU. hasta el final de 2044. Los factores que contribuyen incluyen tasas de interés más altas y sostenidas, un crecimiento económico más lento en Estados Unidos, un entorno crediticio más estricto y una disminución secular en la demanda de oficinas. Esperamos que estas condiciones aumenten las dificultades de refinanciamiento, lo que resultará en mayores morosidades en los préstamos y más transferencias de préstamos a servicios especiales», dice la nota de Fitch.

Según la calificadora, la recuperación del sector de oficinas será más lenta y prolongada durante este ciclo que después de la crisis financiera mundial y conducirá a bajadas permanentes en el valor de las propiedades, un desempeño más débil y mayores pérdidas crediticias.

«Revisamos al alza nuestro pronóstico de morosidad de las oficinas de CMBS de EE. UU., a 8,4% y 11% para 2024 y 2025, respectivamente, desde el 8,1% y 9,9% proyectados a principios de 2024», señalan los analistas de Fitch.

Los edificios de oficinas tienen el porcentaje de refinanciamiento más bajo de cualquier tipo de propiedad importante. La oficina urbana tuvo un desempeño significativamente inferior a las expectativas con una tasa de refinanciamiento del 5% hasta la fecha en mayo de 2024.

«Esperamos una menor refinanciabilidad para los préstamos de oficina que vencen hasta el final de 24, con una tasa de refinanciamiento del 16% al 21% según los escenarios actualizados de Fitch».

Los préstamos para oficinas representan el 22% del total de la cartera CMBS estadounidense calificada por Fitch. La calificadora que la mayoría de los préstamos para oficinas con vencimiento en los próximos dos años sigan teniendo un flujo de caja positivo. Sin embargo, las propiedades de oficinas de clase B/C generalmente se titulizan en transacciones de conductos de múltiples prestatarios y corren mayor riesgo de deterioro del desempeño. Los préstamos para oficinas de activo único y prestatario único (SASB, por sus siglas en inglés) de mayor calidad tienen atributos más deseables y mayores DSCR y ocupaciones.

 

Tasa de sustitución

  |   Por  |  0 Comentarios

Pxhere

“Haciendo bien lo ordinario, podemos alcanzar logros extraordinarios. Haciendo mal lo ordinario, podemos alcanzar fracasos extraordinarios” (anónimo)

En la medida que el tiempo corre en una vertiginosa inercia de acontecimientos y cambios exponenciales que se suceden e incluso se superponen y nos impactan en ámbitos diversos tales como, políticos, sociales, económicos y financieros, resulta más evidente e incontrastable aquella definición que a manera de cita, fue expresada por el filósofo Nicholas Rescher (1928-2024) y que textualmente comparto aquí:

“El hombre es una criatura condenada a vivir en una zona crepuscular de riesgo y oportunidad”.

Si hacemos foco en los sistemas previsionales vigentes en el mundo en general, todos por igual sufren el impacto demográfico expresado en dos extremos bien opuestos, menor natalidad y mayor longevidad, o acaso la rareza de ayer con personas alcanzando los 100 años, no se muestra hoy ya como habitualidad.

Para cualquier persona joven que se encuentre iniciando su etapa laboral y profesional activa, preguntarle si tiene idea del significado de la “tasa de sustitución” que deberá asumir al momento de iniciar su etapa de retiro/jubilatoria, es poco menos que un viaje a lo desconocido. Sin embargo, sea que trabajemos en relación de dependencia, por cuenta propia, en sucesivas etapas más o menos regulares de aportes previsionales, sería menester poder tener claridad para entender que la “tasa de sustitución”  será aquel porcentaje del salario que se recibirá en etapa jubilatoria, respecto al que teníamos como trabajadores activos.

Esa brecha entre el ingreso como haber previsional y el salario como trabajador seguramente nos represente un impacto de una merma notoria. Será del 50%, será del 60%…. será del 65%? ¿Y entonces? ¿Tomaremos debida nota de ello recién al jubilarnos?

Es un riesgo enorme no ocuparnos de cubrir dicha brecha con ahorro personal, es decir, ex ante, el antídoto para no quedar anclados en una tasa de sustitución imposible de mejorar al jubilarnos, es el ahorro voluntario y para ello hay instrumentos y herramientas específicas a tal efecto: el seguro de vida con ahorro y el seguro de retiro, en ambos casos permite crear un capital con mecanismo de ahorro por goteo, mes a mes.

Debemos entender que, además al llegar a la etapa de incorporación a la economía plateada, si bien podremos reinventarnos y procurar nuevos horizontes e intentar emprender y generar nuevos ingresos para complementar los aquellos previsionales. También sabemos que ingresaremos a una etapa con posibles nuevos requerimientos por cuestiones inherentes a:

Gastos de salud

Gastos en medicamentos

Gastos en cuidados

Gastos de vivienda

Gastos en recreación

Gastos en capacitaciones

Una parte fundamental de toda alfabetización financiera es, cuanto antes y a temprana juventud lograr mucha claridad respecto al significado e impacto en nuestras finanzas personales de aquella “tasa de sustitución” que nos corresponda, como a todos y cada uno de aquellos que ingresemos a la etapa de pasividad o retiro.

Nos quedará, si no hacemos nada desde la mirada ex ante alguna oportunidad de, enajenación en licuación patrimonial, ya como única vía ex post al jubilarnos y se trata de abandonar aquella mirada o expectativa sucesoria y analizar aquellos instrumentos tales como:

Nuda propiedad, que es una manera de venta de una propiedad, con usufructúo de por vida, generando un ingreso de stock de capital, quizás alguna parte en cuotas iguales y sucesivas, pero tiene como aspecto central el ingreso de stock de capital.

Existen otros dos instrumentos que son generadores de flujos de capital, es decir, cuotas que mejoran el haber jubilatorio mensual, a través de Bancos e Instituciones financieras, se trata de Hipoteca inversa y Vivienda inversa. Todos estos instrumentos requieren un detallado análisis patrimonial, financiero, presupuestario y también desde lo emocional.

Lo que creo evidente y es aquello que intento advertir en mi presente columna de opinión es que, es muy alto el costo financiero que debemos asumir si no nos ocupamos a tiempo de entender y tomar decisiones proactivas en materia de ahorro personal y voluntario para no quedar expuestos al alcanzar nuestra etapa de retiro de una “tasa de sustitución” que sea irremediable de mejora, salvo a través de la posibilidad de enajenación en licuación patrimonial.

El mismo autor que te mencionaba en párrafos precedentes en su libro “La suerte” expresa: “es bueno estar alertas y buscar oportunidades, pero es muy poco sabio correr toda clase de riesgos esperando que la suerte acuda en nuestro auxilio”

En finanzas personales la mejor suerte es una amplia alfabetización financiera de base y desde nuestra juventud, sin esperar que alguna magia o alquimia financiera nos permita lograr una ansiada independencia financiera, siendo que somos dependientes emocionales.

 

Ernesto Scardigno

Productor de seguros matriculado SSN

Mg. en Políticas Públicas

Financial Coach

Activa, de LarrainVial, entra a la electromovilidad con su nuevo fondo

  |   Por  |  0 Comentarios

Después de los buenos resultados de sus dos primeros fondos dedicados a la deuda automotriz, Activa Alternative Assets, brazo de activos alternativos de LarrainVial, está lanzando su tercera iteración. Esta vez, eso sí, la estrategia participará también en inversiones relacionadas con la electromovilidad, una tendencia que ha llamado la atención de los inversionistas a nivel global.

Este vehículo, informaron a través de un comunicado, tendría un tamaño de 100.000 millones de pesos chilenos (unos 109 millones de dólares) e invertirá en créditos automotrices originados en el mercado por distintas instituciones financieras no bancarias.

La principal novedad de la estrategia es que también participará en el financiamiento de soluciones nacionales innovadoras asociadas a movilidad convencional y eléctrica. El fondo tiene un plazo de seis años con posibilidad de disminución de capital a partir del tercero y una rentabilidad esperada de alrededor 12% anual.

En esta estrategia automotriz, Activa decidió ingresar a la industria de la movilidad como respuesta a los nuevos métodos de transporte y leyes de eficiencia energética. “Estaremos apoyando a empresas locales y operadores de movilidad en la compra de autos a combustión y eléctricos”, explicó Gabriela Nallar, Fund Manager de la gestora especializada en alternativos. Esto mediante distintas estructuras de financiamiento incorporadas en el vehículo.

“Dado que Chile está avanzando lentamente hacia la electromovilidad y hay poca historia en cuanto a la depreciación y reventa de este tipo de automóviles, estamos siendo extremadamente cautelosos con tomar todas las garantías y resguardos necesarios para ofrecer una estructura sólida a los aportantes”, agregó.

Desde Activa destacan los flujos entregados a inversionistas por sus primeros dos fondos de deuda automotriz. El primero –que también inauguró la categoría de compra de créditos automotrices– fue lanzado en 2016 y entregó un dividend yield de 9,4% durante todo su periodo de duración.

El segundo vehículo se lanzó en 2019 y también incorporó créditos automotrices de distintos originadores y financiamiento de inventarios. Con todo, repartió una rentabilidad entre el 8% y el 15% en sus distintas series de cuotas a través de dividendos mensuales. Además, pronto devolverá al capital a sus aportantes, ya que está en período de liquidación.

Activa Alternative Assets tiene casi 20 años en el mercado. Sus cuatro pilares de negocios son deuda privada, private equity, venture capital e infraestructura, sumando alrededor de 1.769 millones de dólares bajo administración.

Insigneo ficha en Uruguay a Dolores Rovira, nueva Sales Strategy Manager

  |   Por  |  0 Comentarios

LinkedIn

Dolores Rovira, con más de 20 años en la industria financiera montevideana, es el nueva Sales Strategy Manager de Insigneo, según el perfil de Linkedin de la banquera.

Basada en Uruguay, Rovira trabajó en la división corporativa de Banque Heritage cerca de dos años y previamente ocupó diferentes cargos en Citi, entidad en la que trabajó más de 13 años, donde ocupó cargos de Sales Manager, Strategic Partner y Financial Advisor.

La nueva integrante de Insigneo empezó su carrera en la mesa de operaciones de Cambio Delta. Contadora por la Universidad de la República, Rovira tiene un máster en finanzas por la Universidad de Montevideo.

Así, una nueva banquera de Citi se suma a la compañía, que adquirió en 2022 Citi International Financial Services, LLC, con sede en Puerto Rico, y Citi Asesores de Inversión Uruguay S.A., una firma de asesoría en inversión en la zona franca de Uruguay. 

Golf y Networking: una gran combinación para las mujeres de la industria

  |   Por  |  0 Comentarios

Foto cedida

JTC Group organizó una clínica de golf para mujeres del mundo de las Finanzas en Miami.

Durante el evento, que tuvo lugar el 30 de mayo en el JW Marriot Marquis en el centro de Miami, ejecutivas de alto nivel, que trabajan en el sector financiero y que también son entusiastas del golf, practicaron el deporte.

La jornada organizada por Victoria Pastore, directora asociada de servicios para clientes privados, y Ana Boix, directora de marketing de servicios para clientes privados, atendió a todos los niveles de golf y fue una gran oportunidad para que las invitadas desarrollaran sus habilidades mientras establecían contactos con colegas de la industria financiera, dice el comunicado al que pudo acceder Funds Society.

Durante el día, se dividieron en tres grupos, donde recibieron lecciones personalizadas de Mariano Bartolome, CEO de Mariano Bartolome Golf School, y dos de sus instructores certificados.

A esto le siguió un torneo amistoso, no competitivo y se sortearon tres lecciones de golf personalizadas entre las asistentes.

El evento cerró con un cóctel de recepción, una oportunidad para seguir haciendo contactos.

 

BlackRock lanza cinco nuevos ETFs iShares MSCI Climate Transition Aware UCITS

  |   Por  |  0 Comentarios

Canva

BlackRock amplía las opciones de los inversores con cinco nuevos ETFs iShares MSCI Climate Transition Aware UCITS. Según explica la gestora, este lanzamiento tiene como objetivo proporcionar acceso a empresas líderes en la transición hacia una economía de bajo carbono, además de invertir en empresas basadas en la intensidad de emisiones de gases de efecto invernadero relativa al sector y las medidas tomadas para reducir las emisiones. Su expectativa, según una encuesta propia, es que el 56% de los inversores institucionales globales planea aumentar sus asignaciones a estrategias de transición en los próximos tres años, y casi la mitad dijo que era su máxima prioridad.

La gama de fondos ofrece a los inversores herramientas para construir carteras de renta variable que buscan la neutralidad sectorial, utilizando bloques de construcción globales y regionales, al mismo tiempo que mitigan los riesgos y capturan las oportunidades asociadas con la transición a una economía de bajo carbono, que BlackRock cree que es una fuerza mega que afecta a los mercados. Según su visión, la transición hacia una economía de bajo carbono es una serie de cambios profundos que se desarrollan durante décadas, remodelando la producción y el consumo y estimulando una gran inversión de capital. El Instituto de Inversiones de BlackRock ha identificado varias mega fuerzas que están remodelando los mercados, incluyendo la innovación tecnológica, la fragmentación geopolítica y el envejecimiento de las poblaciones. BlackRock ofrece a los inversores que buscan incorporar consideraciones relacionadas con la transición en su cartera una amplia gama de opciones, tanto en soluciones activas como en soluciones indexadas.

«La innovación es central en el enfoque de BlackRock para desarrollar productos y soluciones para los clientes, a medida que los inversores se vuelven más sofisticados en sus objetivos de inversión. La transición hacia una economía de bajo carbono está destinada a impulsar una significativa reasignación de capital a medida que los sistemas y tecnologías energéticas continúan evolucionando y desarrollándose. Con el lanzamiento de la gama Climate Transition Aware, estamos ampliando la variedad que ofrecemos a los clientes que buscan mitigar los riesgos de inversión y aprovechar las oportunidades de esta transición», ha señalado Manuela Sperandeo, directora de productos iShares para Europa y Oriente Medio de BlackRock.

La metodología del índice MSCI Transition Aware Select incluye empresas que cumplen al menos uno de los siguientes criterios de selección: Objetivos basados en la ciencia: Las empresas son seleccionadas si han establecido uno o más objetivos de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero aprobados por la iniciativa Science Based Targets (SBTi). Ingresos verdes: Las empresas son seleccionadas si obtienen el 20% o más de sus ingresos de ingresos verdes. Intensidad de emisiones: La metodología del índice clasifica a las empresas según la intensidad de sus emisiones de gases de efecto invernadero, siempre que hayan publicado objetivos de reducción de emisiones. Posteriormente, el índice tiene como objetivo seleccionar el 50% superior de las empresas por sector.

La metodología del índice también excluye a las empresas con «Controversias ESG muy graves» según MSCI y a las empresas que no cumplen con los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (UNGC). También se excluyen las empresas involucradas en armas controvertidas, tabaco, minería de carbón térmico, generación de energía a partir de carbón térmico y extracción de petróleo y gas no convencionales. Dentro de los sectores de Energía, Materiales, Industriales y Servicios Públicos según el Estándar de Clasificación Global de Industrias (GICS), se aplican exclusiones adicionales basadas en la intensidad de emisiones y aquellas sin objetivos o informes. Las exclusiones de la gama de fondos cumplen con los criterios de exclusión de los Índices de Referencia de Transición Climática de la UE (CTB).

Por último, Sebastian Lieblich, Director General y Jefe de Productos de Índices EMEA en MSCI, ha añadido: “Los inversores buscan cada vez más datos y herramientas que les ayuden a adaptar sus estrategias para gestionar mejor los desafíos y oportunidades que surgen de la transición hacia una economía de bajo carbono. La claridad sobre los compromisos de las empresas para reducir su huella de carbono a través de objetivos publicados, así como sus ingresos provenientes de negocios verdes, es clave en este proceso. La metodología de los índices MSCI Transition Aware Select puede desempeñar un papel central para los inversores que buscan incorporar estos parámetros en su toma de decisiones».

El Consejo de la UE alcanza un acuerdo sobre la Estrategia de Inversión Minorista (RIS)

  |   Por  |  0 Comentarios

Canva

El Consejo de la UE ha dado un paso crucial en el campo de la inversión. Los estados miembros han confirmado su posición sobre la Estrategia de Inversión Minorista (RIS, por sus siglas en inglés), tras meses de intensas negociaciones bajo la presidencia del Consejo Belga. Se ha cumplido un año desde que la Comisión Europea publicara su propuesta y desde entonces se ha ido trabajando y modificando. Finalmente, el pasado mes de abril, el Parlamento Europeo aprobó las enmiendas introducidas por la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo (ECON) a la propuesta publicada por la Comisión.  Y, ahora, el Consejo Europeo ha alcanzado una acuerdo sobre la propuesta final de esta Estrategia de Inversión Minorist

Desde la Asociación Europea de Fondos y Gestión de Activos (Efama, por sus siglas en inglés) celebran los avances dados, pero recuerdan que “aún queda mucho por hacer”.  En concreto, la organización da la bienvenida a la decisión de no prohibir las comisiones en transacciones de solo ejecución, lo que garantiza que los inversores minoristas seguirán teniendo acceso a canales de distribución directa, como las plataformas de fondos. “Sin embargo, todavía hay mucho que discutir y aclarar. Actualmente se prevé una variedad de pruebas, incluyendo pruebas de incentivos, mejora de calidad, mejor interés y pruebas de idoneidad y conveniencia. Es importante que estas pruebas funcionen juntas de manera efectiva y no creen barreras adicionales para la inversión”, señalan. 

En cuanto a las propuestas de relación calidad-precio, desde Efama recuerdan que hay “preocupaciones persistentes” sobre cómo los puntos de referencia supervisores europeos interactuarían con las evaluaciones de grupos de pares realizadas por las empresas. “El marco de relación calidad-precio debe garantizar que los datos utilizados para los puntos de referencia supervisores provengan de los datos utilizados para realizar las evaluaciones de grupos de pares. Tal como están las cosas, el riesgo es alto de que terminemos con un marco de relación calidad-precio complejo, costoso e ineficaz”, advierten. 

Una vez que el nuevo Parlamento Europeo esté plenamente constituido, la Estrategia de Inversión Minorista será discutida más a fondo por ambos cuerpos para alcanzar un acuerdo final. “Las próximas discusiones del trílogo presentan a los legisladores de la UE una oportunidad para refinar la Estrategia de Inversión Minorista y evitar una complejidad innecesaria. Por ejemplo, tener dos sistemas separados cada uno tratando de definir la relación calidad-precio sería una receta para el fracaso. Los legisladores deben crear un marco que sea tanto efectivo como práctico, minimizando las cargas para la industria mientras se maximicen los beneficios para los inversores minoristas”, afirma Kimon Argyropoulos, asesor de Política Regulatoria de Efama.