Juan Carlos Jobet, nuevo presidente de AFP Capital

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Juan Carlos Jobet, nuevo presidente de AFP Capital
Juan Carlos Jobet, foto cedida. Juan Carlos Jobet, nuevo presidente de AFP Capital

Juan Carlos Jobet Eluchans, fue designado como nuevo presidente de AFP Capital en una sesión de directorio extraordinaria, en el marco de la Junta Ordinaria de Accionistas de AFP Capital llevada a cabo a finales de abril donde se eligió nuevamente a los miembros que conformarán el Directorio de la Administradora por los próximos tres años.

A su vez, se confirmó como directores titulares para el próximo periodo a Guillermo Arthur Errázuriz, Joseph Ramos Quiñones, Claudio Skarmeta Magri, Germán Concha Zavala, Álvaro Restrepo Salazar, y como nuevas directoras suplentes a María Magdalena Aninat Sahli y Catalina Mertz Kaiser.

Según un counicado, «la conformación de este nuevo Directorio, cuyos miembros cuentan con destacadas trayectorias y conocimiento en ámbitos como lo social, económico, la educación, academia y las políticas públicas, entre otros, se enmarca en el compromiso de AFP Capital por contribuir desde su gobierno corporativo a la toma de decisiones basadas en las necesidades de sus afiliados».

Jobet Eluchans se desempeñó por dos años y medio como director titular de SURA Asset Management Chile, matriz de AFP Capital. Es Ingeniero Comercial de la Universidad Católica de Chile y cuenta con un MBA de la Escuela de Negocios de la Universidad de Harvard y un Master en Administración Pública de la Escuela de Gobierno de la misma casa de estudios. Fue jefe de Gabinete y jefe de Asesores del Ministerio del Interior del gobierno del ex Presidente Sebastián Piñera. Posterior a ellos, se desempeñó en el cargo de subsecretario de Vivienda y Urbanismo, y luego como ministro del Trabajo y Previsión Social.

En tanto, María Magdalena Aninat Sahli es periodista de la Pontificia Universidad Católica de Chile, y cuenta con un postítulo en Administración con mención cultural de la Universidad de Chile. Es directora del Centro de Filantropía e Inversiones Sociales de la Escuela de Gobierno de la Universidad Adolfo Ibáñez, fue directora de Contenidos y Proyectos Estratégicos del Consejo Nacional de la Cultura y las Artes, y también ejerció el cargo de subeditora de la revista Qué Pasa.

Catalina Mertz Kaiser es ingeniero comercial con mención en Economía de la Pontifica Universidad Católica de Chile, y cuenta con un magíster en Economía y Filosofía del London School of Economics and Political Science. A la fecha es presidenta de Supermercados de Chile y, previamente fue directora ejecutiva de la Fundación Paz Ciudadana. Además, entre 2010 y 2012, fue asesora en la subsecretaría de Prevención del Delito y asesora en seguridad pública, dependiente del Ministerio del Interior.

AllianceBernstein anuncia el nombramiento de Seth Bernstein como nuevo CEO de la entidad

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AllianceBernstein anuncia el nombramiento de Seth Bernstein como nuevo CEO de la entidad
Foto: LinkedIn. AllianceBernstein anuncia el nombramiento de Seth Bernstein como nuevo CEO de la entidad

AllianceBernstein anunció ayer el nombramiento de Seth Bernstein, como nuevo CEO de la entidad, y el de Robert B. Zoellick como presidente del Consejo de Administración. Zoellick y Bernstein sucederán a Peter Kraus, después de su partida como CEO y presidente del máximo organismo ejecutivo.

La firma, que gestiona 500.000 millones de dólares en activos, anunció también que ha nombrado tres nuevos directores independientes en Consejo. Barbara Fallon-Walsh, Daniel G. Kaye y Ramón de Oliveira se unirán al organismo, junto con Zoellick y Bernstein. Los actuales directores, Denis Duverne y Mark Pearson, continuarán teniendo asiento junto a Anders Malmstrom, director financiero de AXA Financial, Inc.

«Estamos encantados de dar la bienvenida a dos destacados ejecutivos y tres nuevos directores independientes a AllianceBernstein», dijo Denis Duverne, presidente del Consejo de Administración de AXA y miembro de la Junta Directiva de AB.

Seth Bernstein, ex responsable global de Managed Solutions y Estrategia de J.P. Morgan Asset Management, acumula décadas de experiencia y un historial de éxito en la gestión de inversiones y banca privada.

Bob Zoellick, presidente del Banco Mundial desde 2007 a 2012, es actualmente un Senior Fellow en el Centro de Belfer para la Ciencia y Asuntos Internacionales de la Universidad de Harvard y es miembro del consejo de Temasek (Singapur Sovereign Wealth Fund).

¿Qué tienen en común Google en Estados Unidos, Liberty Seguros en España, y Gentera en México?

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¿Qué tienen en común Google en Estados Unidos, Liberty Seguros en España, y Gentera en México?
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Paul . ¿Qué tienen en común Google en Estados Unidos, Liberty Seguros en España, y Gentera en México?

Google, Liberty Seguros y Gentera lideran los listados de mejores empresas en las que trabajar en Estados Unidos, España y México, respectivamente. Los datos corresponden a distintos rankings de los que Great Place to Work Institute –que analiza datos de 45 países en los seis continentes– publica a lo largo del año, por país, por región, o por número de empleados.

Este reconocimiento marca un estándar de calidad internacional de los lugares de trabajo y se concede tras evaluar los resultados de encuestas realizadas en todo el mundo a más de 10 millones de empleados de las organizaciones candidatas y realizar una auditoría orientada a analizar las políticas laborales de las mismas.

En Estados Unidos, tras Google, en el ranking local –el conocido FORTUNE’s 100 Best Companies to Work For 2017- aparece Wegmans Food Markets, del sector Comercio; The Boston Consulting Group, dentro de Servicios profesionales; y Baird, seguida de Edwan Jones, ambas del sector de los Servicios financieros y seguros.

En España, en la lista de “Best Workplaces” correspondiente a la categoría de organizaciones de más de 1.000 empleados, tras Liberty Seguros y hasta completar el Top Five aparecen: Lilly (Biotecnología y farmacéutica); The Adecco Group (Servicios profesionales); Vodafone España (Telecomunicaciones); y Kiabi España (Comercio). Mapfre, en el sexto puesto, repite en el listado por tercer año consecutivo.

Por último, en la relación de mejores empresas para trabajar en México, con más de 5.000 empleados, están –además de Gentera-: Infonavit (Servicios financieros y seguros); BBVA Bancomer (Servicios financieros y seguros); Grupo Vidanta (Hospitalidad); y Supermercados S-Mart (comercio/retail).

Para ver los listados completos puede utilizar este enlace.

Trump estudia obligar a los bancos a separar sus divisiones de banca comercial y banca de inversión

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Trump estudia obligar a los bancos a separar sus divisiones de banca comercial y banca de inversión
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Michek Vadon. Trump estudia obligar a los bancos a separar sus divisiones de banca comercial y banca de inversión

La administración Trump está considerando seriamente obligar a los bancos de Wall Street a separar sus divisiones de banca comercial y de inversión, en una idea que el magnate ya puso sobre la mesa durante su campaña electoral.

Para ello, el equipo económico de la Casa Blanca estudia renovar la ley Glass-Steagall de 1933, que fue derogada en 1999 con una ley de desregulación financiera bajo la presidencia de Bill Clinton.

«Lo estoy estudiando ahora», dijo Trump con respecto a separar los bancos en una entrevista de 30 minutos con Bloomberg News en la Oficina Oval. «Hay algunas personas que quieren volver al viejo sistema, ¿verdad? Así que vamos a ver eso».

Con estas declaraciones, Trump estaría respondiendo a un grupo reducido de legisladores que culpa a la desregulación financiera de la crisis de 2008.

Desvincular esos negocios impediría que los ahorros de los estadounidenses fluyan hacia los mercados de capitales más volátiles y protegería a los contribuyentes de otro Lehman Brothers.

Sin embargo, las entidades bancarias más poderosas del mundo se verían obligadas a optar por un modelo de negocio o por otro, que bajo la nueva regulación se volverían completamente excluyentes. Entre esas entidades estarían J.P. Morgan, Bank of America, Goldman Sachs o Morgan Stanley.

Pero Trump no podría restaurar unilateralmente la ley. Es necesario que el Congreso apruebe una nueva versión y es ahí donde la aprobación del proyecto podría convertirse en otra dura batalla para los republicanos.

«Esta no es una amenaza a corto plazo o ni siquiera a mediano plazo», declaró a Bloomberg Ian Katz, analista de Capital Alpha Partners LLC, que analiza la regulación bancaria.

¿Dónde están las compañías de calidad?: La ponencia de Investec en la tercera edición del Fund Selector Summit de Miami

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¿Dónde están las compañías de calidad?: La ponencia de Investec en la tercera edición del Fund Selector Summit de Miami
Foto: Abrie Pretorius, portfolio manager de Investec Asset Management. ¿Dónde están las compañías de calidad?: La ponencia de Investec en la tercera edición del Fund Selector Summit de Miami

Muy pocas empresas tienen la capacidad de generar y mantener altos niveles de rentabilidad a lo largo del tiempo. Las compañías que lo hacen, a menudo han creado ventajas competitivas duraderas. Abrie Pretorius, portfolio manager de Investec Asset Management, explicará en tercera edición del Fund Selector Summit, cómo invierte la gestora en empresas que combinan esta alta calidad con atractivas características de crecimiento y rendimiento para construir  carteras con fuertes retornos a largo plazo con niveles de riesgo por debajo del mercado.

El encuentro, dirigido a los principales selectores e inversores en fondos del negocio US-Offshore, es una joint venture entre Open Door Media, propietario de InvestmentEurope, y Funds Society. El evento, que se celebrará el próximo 18 y 19 de mayo en el Ritz-Carlton Coconut Grove de Miami, ofrecerá la oportunidad de escuchar la visión de varias gestoras sobre la actualidad de la industria.

“También mostraremos cómo estos poderosos factores pueden usarse tanto en carteras ‘growth’ como en carteras de ‘income’ a largo plazo y que las valoraciones actuales podrían estar enviando señales de un atractivo punto de entrada.”, explica el gestor.

Pretorius es portfolio manager y analista del equipo Quality. Se unió al equipo desde el de Rentabilidad y Riesgo. Es licenciado en Gestión de Riesgos Cuantitativos, posee el Certificado de Gestión de Inversiones y es CFA.

Encontrará toda la información sobre el Fund Selector Summit Miami 2016, que está dirigido a los principales selectores e inversores en fondos del negocio US-Offshore en este link.

La reflación está aquí para quedarse: ¿Qué consecuencia tendrá para los activos?

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La reflación está aquí para quedarse: ¿Qué consecuencia tendrá para los activos?
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Cristian Eslava. La reflación está aquí para quedarse: ¿Qué consecuencia tendrá para los activos?

Tras el retroceso que han experimentado las tires de los bonos gubernamentales desde sus máximos de 2017 y la pausa que está viviendo el mercado de renta variable estadounidense, muchos inversores empiezan a cuestionarse si la reflación ya es agua pasada. Nosotros no pensamos que sea así. En nuestra opinión, el mercado simplemente se ha tomado un respiro pero el efecto reflacionario acabará madurando y generalizándose.

Si bien es cierto que en Estados Unidos los mercados ya han descontado (y sobreestimado) los efectos positivos de los estímulos fiscales de Trump, Europa y Japón se encuentran aún en una fase temprana de la reflación. La aceleración del crecimiento de los beneficios en esas dos regiones podría traducirse en los próximos meses en un mayor atractivo de las acciones europeas y japonesas frente a las estadounidenses. Pero vemos más indicios de reflación mundial.

Las condiciones económicas mundiales siguen resistiendo relativamente bien y los indicadores de confianza están mejorando en los mercados desarrollados, tanto para el consumo como para la manufactura. Las brechas de producción negativas se están cerrando en muchas economías y los precios de los productos manufacturados están tocando suelo, lo que resulta positivo para las perspectivas de inflación.

Y, pese a que los principales bancos centrales del mundo mantienen políticas monetarias acomodaticias, empiezan a plantearse una normalización gradual. La política fiscal, por su parte, se está volviendo más expansiva, aunque a ritmos muy diferentes según el país.

Las perspectivas para los mercados emergentes también mejoran, aunque persisten las diferencias entre países. Consideramos que China y la India siguen siendo los mejor posicionados, dado el potencial de expansión que muestra la demanda en ambas economías y la capacidad de sus respectivos gobiernos para acometer reformas estructurales.

Por estos motivos, mantenemos una opinión positiva con respecto a los activos de riesgo y, sobre todo, con respecto a la renta variable (principalmente de Europa y Japón). Sin embargo, también anticipamos un repunte de la volatilidad relacionado con los distintos riesgos geopolíticos que ya descuenta el mercado: la segunda vuelta de las elecciones presidenciales francesas, las nuevas elecciones generales en Reino Unido y, más recientemente, el preocupante aumento de las tensiones con Siria y Corea del Norte.

En este entorno, creemos que los inversores deberían mantener sus coberturas a través de estrategias de volatilidad, exposición al dólar estadounidense y oro.

Consecuencias para la asignación de activos

Pese al reciente repunte de la volatilidad, invertir en acciones globales frente a bonos sigue siendo la principal forma de apostar por la aceleración del crecimiento y la inflación que experimenta la economía mundial.

No obstante, creemos que cualquier enfoque de inversión también debería centrarse en reforzar la diversificación, ya que las tensiones geopolíticas están avivando la volatilidad del mercado.

En nuestra opinión, los inversores deberían plantearse añadir a sus carteras fuentes de diversificación adicional mediante estrategias de renta fija flexible, divisas e inversiones alternativas, y mantener una visión positiva en renta variable global.

Renta variable: Aprovechar la reflación en Europa con la vista puesta en las elecciones francesas

Creemos que el mercado europeo de renta variable se está convirtiendo en el más interesante para apostar por el efecto reflacionario, gracias a las positivas dinámicas de revisión de beneficios que registra la región.

También somos optimistas con respecto a la renta variable global y pensamos que Japón se verá particularmente beneficiado por su política fiscal expansiva.

Renta fija: Énfasis en el corto plazo y en la inflación

La mejora de las perspectivas de inflación respalda la normalización de la política monetaria de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Con los tipos de interés de Estados Unidos al alza, los inversores deberían plantearse adoptar un enfoque flexible en renta fija que les permita gestionar la sensibilidad a los tipos de interés.

Además, hay que recordar que las divisas pueden contribuir a una mayor diversificación. Consideramos que los mercados de divisas continúan ofreciendo oportunidades de inversión. Mantenemos una opinión positiva para el dólar en la primera mitad del año y, además, creemos que puede contribuir a mitigar el riesgo en momentos de volatilidad del mercado. Las divisas de mercados emergentes también nos resultan interesantes, sobre todo las divisas de países exportadores de materias primas con un carry elevado.

Alternativas y coberturas: Identificar las coberturas más eficientes ante los riesgos de cola

Con todos estos riesgos geopolíticos sobre la mesa, nos parece importante reforzar la protección frente a las caídas mediante inversiones alternativas y la aplicación de coberturas. En este sentido, creemos que el oro podría verse beneficiado en momentos en los que otras clases de activo se resientan por las turbulencias del mercado.

Giordano Lombardo es CIO del Grupo Pioneer Investments, en donde es responsable de las actividades globales de inversión de la firma.

El Fintech puede representar una evolución total del sistema económico mundial

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El Fintech puede representar una evolución total del sistema económico mundial
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: aodos. El Fintech puede representar una evolución total del sistema económico mundial

Es un hecho que las nuevas tecnologías financieras están cambiando la forma de hacer negocios y ofrecer servicios con nuevos proyectos que irrumpen rápidamente el panorama mundial de la innovación en el sector.

El término Fintech, se refiere a un conjunto de tecnologías que sirven para aumentar o reemplazar los sistemas actualmente en uso por el sistema bancario mundial. Los bancos tradicionales y las instituciones financieras han incrementado su participación en estas nuevas tecnologías, pues han reconocido el importante desarrollo y oportunidades de crecimiento potencial que involucra tres ejes principales: innovación, tecnología y finanzas.

Ricardo Ellstein, director de Figment en México, sostiene que “el Fintech puede representar una evolución total del sistema económico mundial. Si sigue creciendo a la velocidad que vamos viendo, esta tecnología va a cambiar el balance de poder en todo el mundo”, según el especialista el sector es prometedor y supone una gran oportunidad para desarrollar proyectos, ello demuestra el boom de la presencia de nuevas empresas alrededor del mundo enfocadas al tema.

La Revolución Fintech, se ha dado de la mano del desarrollo vertiginoso de monedas virtuales y de instituciones que tratan de adoptar estas tecnologías o hacer versiones propias, para evitar volversé obsoletas.

Al respecto, existen cientos de “monedas virtuales” que se pueden utilizar hoy en día, la más popular en uso es el BitCoin, un sistema inventado por una figura misteriosa conocida como Satoshi Nakamoto, sobre el cual no se sabe mucho y ha dado pie a una teoría sobre la identidad del personaje que en realidad pueden ser un grupo de personas. Lo que es cierto es que la gente que haya adquirido BitCoins, le ha ido muy bien: hoy en día un BitCoin vale alrededor de 1.125 dólares, pese a ser un bien muy volátil.

En México, la tecnología podría ser utilizada para enviar las remesas de Estados Unidos al país, de una forma mucho más barata, esta propuesta se hace más atractiva con la amenaza del presidente Donald Trump sobre cobrar impuestos a estas transacciones.

Si la revolución tecnológica del sector continúa con el ritmo de crecimiento esperado, los conocedores del tema piensan que las monedas virtuales podrían convertirse en la moneda del mundo, haciendo que las devaluaciones se conviertan en algo del pasado por lo que los organismos que cobran impuestos en todo el mundo, se encuentran también apresurados para integrar nuevas políticas para no salir perdiendo con estas tecnologías.

Todos estos cambios en el sector, simplifican el alcance de la tecnología financiera que requiere ya de especialistas en distintos campos para llevar al límite una revolución que ya observamos.

Monedas virtuales, nuevos programas en la red, información y discusión sobre legislación, inversionistas, la importancia del marketing digital, desarrolladores, clientes, tecnología en dispositivos móviles y banca en línea, serán los temas que necesitarán especial atención para continuar con el ascenso de esta llamada Revolución Fintech.

Entre la gestión propia y los mandatos, los ETFs

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Entre la gestión propia y los mandatos, los ETFs
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Investment Zen. Entre la gestión propia y los mandatos, los ETFs

La adquisición de un vehículo (ETF) o un fondo de inversión indexado, referido a valores internacionales, que se entendería como gestión propia, se asemeja en la práctica a la contratación de un tercero.

También en esa modalidad, que no requiere contactarlo ni contratarlo, el administrador entrega recursos a un tercero, quien decidió la estructuración de un índice generalmente “activo”, y la mecánica de su administración: los valores y ponderaciones que forman parte del portafolio, así como cuándo y cómo sustituirlos o rebalancearlos.

Una gran diferencia es que el vehículo o fondo está a disposición de todos alrededor del mundo, gracias a que el gestor lo lista en alguna bolsa de valores, donde se negocia como una acción, mientras que un mandato se hace para un solo inversionista, con contrato de por medio. Un administrador puede elegir entre una larga lista de vehículos globales, regionales, nacionales o sectoriales ya configurados; por su parte, un mandato obedece a un portafolio que se va a configurar apenas, por lo que se deben discutir su horizonte geográfico y pretensiones, además de hacer variadas definiciones a medida del mandante.

La inversión en ETFs internacionales congrega las ventajas y beneficios descritos de la gestión propia y los mandatos. Si acaso, requieren labor de análisis y cierto nivel de especialización menores que la gestión propia pura. Fitch Ratings considera que la mera entrega de activos a un tercero no garantiza ni maximiza el potencial de rendimientos, ni que la gestión vaya a ser mejor o más eficiente que la que podría realizar un administrador directamente con sus medios. La calificadora aprecia, en cambio, que la figura permite aprovechar las capacidades de inversión de reconocidos gestores internacionales, propicia la transmisión de experiencia y conocimiento del mandatario al mandante, y es una forma de diversificar las decisiones, lo que contribuye a su vez a mitigar los riesgos de mercado. Fitch estima que las tres formas de acceder a instrumentos internacionales, es decir, gestión propia, vehículos o fondos y mandatos, pueden combinarse y ejecutarse a la vez para aumentar las posibilidades de mejorar el desempeño.

Columna de Fitch México escrita por Adriana Beltrán y Arturo Rueda

Las bolsas de MILA explican cómo operar en el mercado más grande de Latinoamérica

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Las bolsas de MILA explican cómo operar en el mercado más grande de Latinoamérica
Foto: MILA. Las bolsas de MILA explican cómo operar en el mercado más grande de Latinoamérica

Las bolsas y depósitos de valores de los 4 países que integran el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), ponen a disposición de los inversionistas cuatro folletos en lenguaje simple y didáctico. La información ya está disponible en español en la página web de MILA e incluye detalle y explicación de la operación en el mercado respecto de: Apertura de Cuentas, Custodia de Valores, Liquidación de Valores e Información Tributaria.

MILA, compuesto por las bolsas y depósitos de valores de Chile, Colombia, México y Perú, ofrece un punto único de acceso a inversión en renta variable, en más de 700 compañías de los cuatro países, 37 intermediarios de bolsa negociando valores de las compañías bajo normas homologadas y más de 1.000 valores disponibles.

Este importante polo de inversión de América Latina, posee una gran diversificación de sectores de inversión y un importante potencial de creación de nuevos negocios y relaciones comerciales.

Durante el año 2016, logró un crecimiento de 2,5%, es decir 19.000 millones de dólares más que el año anterior y los volúmenes transados alcanzaron un incremento de 11,7%, monto equivalente a 437 millones.

Para los países que componen MILA, este material representa una forma más de acercar a los inversionistas hacia los múltiples atractivos de este Mercado, explicando de forma simple la forma de operar y destacando los avances que se han realizado en materia de integración y optimización entre los depósitos de valores y bancos custodios, que sin duda se refleja en las positivas cifras del año 2016.

En el año 2017, y a 6 años de su formación, el mercado no solo ha logrado convertirse en el mejor expositor de productos y oportunidades para los inversionistas de la región, sino que también se ha potenciado como una marca relevante en representación del mercado de América Latina a nivel mundial.

Seis claves para convertirse en un inversor hygge

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Seis claves para convertirse en un inversor hygge
Pixabay CC0 Public DomainPexels. Seis claves para convertirse en un inversor hygge

Cómodo, relajado, libre. El término de moda ‘hygge’, que proviene de Dinamarca, es intraducible, pero quienes practican este estilo de vida aseguran que es una actitud que mezcla de bienestar y tiempo de calidad.

Trasladar todo esto al mundo de las finanzas, con los vaivenes de la bolsa y Trump y Corea del Norte amenazándose con una guerra nuclear un día si y otro no, puede ser bastante complicado.

Sin embargo, el Centro de Inversiones de Deutsche Bank España, ha elaborado un lista con las seis claves para aplicarlo. A fin de cuentas, todo inversor busca obtener una alta rentabilidad de su dinero y a la vez estar tranquilo. De hecho, el banco alemán puso en marcha no hace mucho junto con Nordea un fondo de inversión basado en esta filosofía nórdica.

“En un entorno con tanta incertidumbre como el actual, es indispensable convertirse en un inversor hygge, es decir, en un inversor que tome decisiones meditadas con el objetivo de buscar el equilibrio, sin dejarse llevar por impulsos o por los vaivenes de los mercados», explica Luis Martín Jadraque, director del organismo.

Estos son sus seis consejos:

  1. Fijar una estrategia. Antes de contratar cualquier producto financiero es muy importante definir dos aspectos. El primero, ser consciente de qué tipo de inversor somos. ¿Nos gusta el riesgo? ¿Tendemos a ser conservadores con nuestros ahorros? Por supuesto, entre estos dos extremos hay muchos perfiles adicionales de comportamientos frente al riesgo. Y, el segundo, fijar objetivos y necesidades que queremos cubrir con nuestra inversión. En base a estos aspectos se construirá la cartera adaptada a cada ahorrador. Hay que tener en cuenta que, en un entorno de bajos tipos de interés, buscar rentabilidad significa estar dispuestos a aceptar algo de volatilidad en esta cartera. “La definición de los objetivos que perseguimos y conocer nuestro apetito real por el riesgo es imprescindible para tomar las decisiones adecuadas que nos permitan estar tranquilos con nuestras inversiones”, explica Martín-Jadraque.
  2. Valorar correctamente el factor tiempo: “A menudo el inversor suele pensar a corto plazo, pero si reflexiona sobre sus objetivos de inversión, se dará cuenta de que suelen ser a largo plazo: la jubilación, la formación universitaria de los hijos, una casa u otra compra importante en un futuro lejano. No tener claro el plazo puede llevar a que el inversor se desoriente o se desvíe de su meta por acontecimientos de corto plazo que no influirían en la consecución del objetivo final”, indica Martín-Jadraque. Vender en estas ocasiones sus posiciones para capear el temporal hace que al final el inversor se pierden los momentos más atractivos. “El market timing no suele funcionar y no encaja con una disciplina y planificación a largo plazo”, afirma el director del Centro de Inversiones.
  3. Tomar decisiones racionales. En el contexto actual en que los mercados presentan alta volatilidad, en gran medida por incertidumbres políticas, hay que huir de las inversiones irracionales tomadas a remolque de los mercados o de los titulares de prensa. “Muchos inversores se dejan llevar por los impulsos a la hora de invertir, pero ser fiel a tus objetivos y perfil de riesgo, y centrarse en tomar decisiones racionales son la clave para obtener a medio y largo plazo unas rentabilidades adecuadas”, señala Martín-Jadraque. “Es importante llevar a cabo una gestión emocional de las inversiones para no tener sorpresas desagradables”, concluye.
  4. Contar con asesoramiento financiero de calidad. Para conseguir convertirse en un inversor hygge y estar feliz y satisfecho con tus inversiones, contar con un buen asesoramiento financiero es clave. Invertir con éxito en Bolsa u otros productos financieros no es fruto de la suerte, requiere unos conocimientos detallados de la coyuntura de los mercados y de las alternativas de inversión. Un buen asesor financiero se encarga de acompañar al ahorrador en el proceso de toma de decisiones y en el seguimiento de la cartera. “Hay que explicar detalladamente al asesor los diferentes objetivos de ahorro e inversión para diseñar un plan a la medida, con el objetivo de que se cumplan nuestras expectativas”, comenta Martín-Jadraque.
  5. Disponer de un abanico amplio de opciones de inversión. Los productos de inversión deben adecuarse a los objetivos del ahorrador, y no al revés. Por ello es importante contar con un amplio abanico de posibilidades, de forma que podamos elegir las más adecuadas. Existen entidades que cuentan con arquitectura abierta, y que ofrecen a sus clientes tanto productos propios como de terceros. Según su experiencia, “es muy importante ofrecer a los clientes las posibilidades de inversión que mejor se adapten a su perfil. Los fondos propios de las entidades a veces no encajan del todo con el perfil u objetivos del cliente, por lo que un banco que priorice a sus clientes les ofrecerá lo mejor del mercado, sea propio o no”.
  6. Invertir en productos que permitan ‘resguardarse’ del temporal. Para la gran mayoría de inversores españoles, que tienen un perfil de riesgo conservador o moderado, es importante incluir en sus carteras productos que minimicen el riesgo y a la vez ofrezcan una rentabilidad adecuada. “Existen fondos de inversión flexibles cuyo objetivo es ayudar a los inversores a lograr sus objetivos financieros en cualquier entorno de mercado, también en periodos de alta volatilidad y tipos muy bajos. En estos fondos son sus gestores, un equipo de profesionales con amplia experiencia, quienes se ocupan de seleccionar los mejores activos con una estrategia que limite la volatilidad”, explica Martín-Jadraque, quien añade que “son productos muy adecuados para un inversor medio en el entorno actual”.