Wikimedia CommonsFoto: Carlos Valenzuela. BBVA Bancomer, nombrado “mejor banco de inversión en México”
La publicación especializada Global Finance a nombró a BBVA como el líder en banca de inversión, tanto en México como en España, por tercer y sexto año consecutivo, respectivamente, reconociendo así el servicio que presta la firma en este sector y la innovación de sus propuestas financieras.
BBVA reedita así su posición dominante en el mercado español y mexicano, donde ha obtenido este galardón. Conocedor de las necesidades de ambos escenarios, factores como la diversidad en su oferta, el servicio al cliente y, sobre todo, su afán por innovar, han hecho de BBVA el banco de referencia.
En negocios como el de fusiones y adquisiciones, BBVA ha destacado especialmente siendo el asesor financiero que en 2016 más operaciones cerró en España y México, demostrando su fuerte capacidad de atraer inversión extranjera.
La publicación reconoce además la capacidad de producto de BBVA en el negocio de bonos, préstamos corporativos, financiamiento de proyectos, productos de mercados globales y servicios de banca transaccional para grandes empresas como son el comercio exterior o las soluciones de optimización de capital circulante (conocido también como Supply Chain Finance, SCF, por su traducción en inglés).
BBVA Bancomer, la institución bancaria líder en México, es un pilar fundamental en la gestión de la actividad financiera del país, tanto por su alcance en la región como por su sólida estrategia a largo plazo. Así ha reconocido Global Finance a su vez a la banca de inversión de BBVA Bancomer, un mérito que ha subrayado también LatinFinance al entregar a la entidad el premio al mejor banco de inversión en México en 2016 el pasado mes de noviembre.
Foto: Manulife. La CCR chilena aprueba quince fondos internacionales para recibir recursos de las AFPs
A finales de marzo, la Comisión Clasificadora del Riesgo (CCR) chilena decidió aprobar 15 fondos de inversión extranjeros. En esta ocasión las estrategias de Manulife fueron las que recibieron el mayor número de aprobaciones con 8 fondos recibiendo el visto bueno del regulador.
La gestora canadiense logró listar tres estrategias con exposición a Asia, una de renta variable global, una de renta variable india, una de renta fija estadounidense, una growth americana, y otra con exposición a empresas del sector salud, todas listadas en Luxemburgo.
Por su parte, las estrategias de UBP, UBAM-EM Investment Grade Corporate Bond, listada en Luxemburgo, así como las UBAM Convertibles Euro 10-40 y Europe registradas en Francia también fueron aprobadas, junto con dos fondos de HSBC. Uno con exposición a bonos corporativos globales, listado en Luxemburgo y uno de Europa listado en Irlanda. Axa también consiguió una aprobación con su fondo, listado en Irlanda, de renta variable estadounidense con gestión activa.
Además de los fondos internacionales, la CCR también aprobó seis ETFs, 5 de iShares y uno de WisdomTree Trust, todos listados en los Estados Unidos.
Laurent Le Grin, director de Bonos Convertibles en Edmond de Rothschild AM (France). Foto cedida.. "Después de un prolongado entorno de tipos de interés a la baja, los bonos convertibles pueden capturar muy bien la tendencia reflacionista"
En un entorno de subidas de tipos, la renta fija está en la picota pero no ocurre lo mismo con instrumentos como los bonos convertibles, con capacidad de sacar partido a dichas subidas y además, a la revalorización de las bolsas, en un entorno de mejoría económica. Así lo explica Laurent Le Grin, director de Bonos Convertibles en Edmond de Rothschild AM (France), que cuenta en esta entrevista con Funds Society dónde ve más oportunidades en el activo. Europa, Japón y Estados Unidos son sus mercados predilectos… pero a corto plazo, sobre todo EE.UU., ante los riesgos políticos en Europa.
Actualmente, ¿es un buen momento para invertir en convertibles?
Sí, definitivamente estamos en un momento positivo para los bonos convertibles. Pensamos que la renta variable tiene ahora un mayor potencial de subida que antes. Se trata de una clase de activo que se comporta bien en un escenario de subidas de tipos de interés. Puede funcionar bajo un mayor riesgo. Así que en el caso de que suban los tipos de interés, los bonos convertibles lo harán muy bien porque si lo hacen es porque hay un crecimiento mayor, lo que implica mayores dividendos y más flujos de caja libre para las compañías y al final una mayor revalorización de la renta variable.
Además, en este momento los inversores están fuera de los bonos convertibles porque tienen un sesgo psicológico originado por la experiencia de diez años de caídas de los tipos de interés, así que sus expectativas están centradas en la prevalencia de un entorno de bajos tipos de interés durante mucho tiempo. Sin embargo, cuando este entorno cambie, los bonos convertibles recibirán más atención de los inversores porque esta clase de activo también se beneficia de la revalorización de la renta variable –no es el caso de los instrumentos tradicionales de renta fija-. Con el riesgo geopolítico actual en Europa, los bonos convertibles son además una buena manera de estar expuesto a la renta variable, pero con menos riesgo. Por ejemplo, recientemente han mostrado una gran convexidad en momentos de volatilidad de mercado como el Brexit o la elección de Trump.
¿Cómo están sus valoraciones ahora, en un entorno en el que la deuda es cara y la renta variable presenta valoraciones ajustadas?
En términos de valoración, tenemos que tener en cuenta que estamos en un entorno en el que la deuda es cara. Respecto a los tipos de interés, estamos inmersos en un escenario de tipos de interés en niveles bajos y de compresión de los diferenciales en deuda corporativa, lo que hace que sea más complicado extraer más valor del mercado de crédito que antes. En términos de renta variable, creemos que no estamos en valoraciones en niveles complicados. De hecho, este año esperamos para Europa un crecimiento de los beneficios del 12%, lo que demuestra que los mercados de renta variable tienen más potencial de subida que antes. En consecuencia, los bonos convertibles pueden ser útiles para tomar partido de esta situación al poder participar en la renta variable y al permitir limitar el riesgo por el lado de la renta fija. Es decir, si los tipos de interés suben, puede ser negativo para la deuda convencional, pero no para los bonos convertibles porque quiere decir que la economía se está recuperando y entonces se puede conseguir una revalorización gracias al componente de renta variable. Después de un prolongado entorno de tipos de interés a la baja, los bonos convertibles pueden capturar muy bien la tendencia reflacionista.
¿Cómo puede reaccionar el activo ante subidas de tipos de interés? ¿Puede actuar de cobertura o hay riesgos?
De forma general, los bonos convertibles pueden funcionar como una cobertura natural contra las subidas de los tipos de interés porque suelen tener una duración menor que los instrumentos de renta fija. Al convertir el bono en una acción, inmediatamente la duración desaparece. Si la renta variable sube, la duración al final será más corta así que es una manera natural de cubrirse y de reducir la duración de la cartera.
¿Qué previsiones manejan para la Fed y el BCE este año?
En nuestra opinión, el BCE seguirá apoyando al mercado durante todo este año. Mantendrá claramente su postura acomodaticia de respaldo al mercado. En cuanto a la Fed, nuestras estimaciones son que implementará dos subidas o puede que tres, pero serán movimientos muy graduales.
Por geografías… ¿dónde ve más oportunidades?
Claramente en Europa, en Japón y en Estados Unidos. Los mercados emergentes son una región atractiva, pero representan un mercado muy pequeño en cuanto a convertibles. A corto plazo, estaría más en Estados Unidos o en Japón porque el riesgo político es menor que en Europa. Cuando el riesgo político se reduzca en Europa aumentará su atractivo pues se reducirá la incertidumbre. Si desaparece parte del riesgo en Europa, será mejor para las valoraciones de la renta variable y por ende para los bonos convertibles.
¿Cómo es la delta del fondo ahora?
En el fondo Global (Edmond de Rothschild Fund Global Convertibles), la delta es 28%, y en el europeo (Edmond de Rothschild Fund Europe Convertibles), la delta es del 35%.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: Kryslek. Fidelity International entra en el mundo de los fondos cotizados y lanza una gama de ETFs de smart beta
Fidelity International va a reforzar su gama de soluciones de inversión para los clientes mediante el lanzamiento de dos ETFs de smart beta con un enfoque en el reparto de dividendos. Estos fondos, que combinan la experiencia en gestión activa de Fidelity con los elementos sistemáticos de la inversión pasiva, están diseñados para satisfacer la demanda de rentas por parte de los inversores.
El Fidelity US Quality Income UCITS ETF (que invierte en EE.UU.) y el Fidelity Global Quality Income UCITS ETF (que lo hace a nivel global) ofrecen exposición a empresas de alta calidad, abonando dividendos atractivos con el objetivo de ofrecer rendimientos superiores a los del conjunto del mercado y, al mismo tiempo, gestionando cuidadosamente el riesgo.
Este planteamiento se basa en el principio de que las empresas de alta calidad con beneficios y flujos de efectivo estables tienen más oportunidades de destacar a lo largo del tiempo. El riesgo se gestionará con atención, reduciendo al mínimo las exposiciones relativas a sectores y países.
Con motivo del lanzamiento, Nick King, responsable de ETFs en Fidelity International, señaló: “Fidelity International trabaja siempre para ofrecer soluciones de inversión excelentes. La demanda de estrategias smart beta ha crecido durante los últimos años y se espera que lo haga aún más, en un momento en el que los inversores están buscando productos diferenciados que brinden resultados de inversión concretos y a precios competitivos. Se trata de un área en la que creemos que nuestras contrastadas capacidades de análisis y experiencia pueden aportar valor, y aumentar el abanico de opciones a disposición de nuestros clientes”.
“Nuestros primeros fondos cotizados smart beta replicarán índices creados por Fidelity y aprovecharán nuestra experiencia en el análisis de valores y diseño de carteras. Estamos convencidos de que podemos ofrecer un producto verdaderamente diferenciado combinando nuestra experiencia en gestión activa con los aspectos sistemáticos de la inversión pasiva”.
Estos fondos cotizados ofrecen unos precios muy competitivos, con unos gastos corrientes y comisiones de tan solo el 0,3% en el fondo estadounidense y del 0,4% en el fondo global, y comienzan a cotizar hoy lunes 3 de abril en las bolsas de Londres (London Stock Exchange) y Alemania (Deutsche Börse). En España se encuentran actualmente en proceso de registro.
Pixabay CC0 Public DomainPhoto: RonKikuchi, FLickr, Creative Commons. Funds Society Magazine Taps Trendscout to Reveal Investor Trends in Spain and Latin America
Fundinfo ha llegado a un acuerdo de media-partner con Funds Society, la revista y web con sedes en Florida y España, entre otros mercados de Latinoamérica, que tiene su foco en noticias sobre el sector de gestión de fondos para países de habla hispana como España, EE.UU. offshore y Latinoamérica. Disponible en español e inglés, Funds Society publicará ahora mensualmente un artículo que descubre tendencias entre los inversores en tiempo real sobre la distribución y el interés hacia fondos de inversión en regiones de habla española.
Mediante el aprovechamiento de Trendscout, la herramienta analítica de fundinfo, Funds Society puede ahora publicar artículos sobre una amplia variedad de temas que incluyen cambios en el interés de los inversores a nivel de clases de activo y categorías, precisos rankings sobre el interés en gestoras y fondos, así como análisis sobre tendencias macro como movimientos entre fondos de gestión activa y pasiva.
Trendscout registra tendencias globales en la industria e intereses de los inversores mediante la monitorización de la actividad de los inversores en las plataformas web de www.fundinfo.com. Con Trendscout, las gestoras de fondos identifican tendencias en el sector y los inversores que apoyan lanzamientos de productos y decisiones estratégicas, o monitorizan la efectividad de sus esfuerzos de ventas y marketing.
Los medios financieros usan Trendscout para publicar tendencias reveladoras sobre los últimos desarrollos en mercados de fondos específicos.
Para más ejemplos sobre lo que puede hacer Trendscout lea su más reciente newsletter.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto:tiffany terry
. BlackRock aúna el poder del "humano y la máquina" en su renovada plataforma de gestión activa en renta variable
Este martes, antes de que BlackRock compartiese sus planes, los rumores sobre despidos en la entidad y la implantación de robots habían tomado el mercado. Según Bloomberg, los despidos alcanzarían a más de las 30 personas de su grupo de gestión activa de renta variable, incluyendo a cinco de sus 53 gestores de carteras fundamentales, en una reorganización que afectaría a 6.000 millones de los 201.000 administrados por los selectores tradicionales de renta variable, que pasarían a fondos más baratos donde las estrategias cuantitativas son las que mandan.
Parece que Laurence D. Fink, presidente y CEO de la gestora, tiende a ver los modelos computerizados y la ciencia de los datos como el futuro de la gestión activa de las inversiones en renta variable, en un movimiento impulsado por clientes que buscan cada vez más los baratos ETFs, beneficiando el negocio de ETFs de la firma, mientras daña el de gestión activa, decía la agencia de noticias.
Mientras, el WSJ decía que la gestora presentaría la revisión de su negocio de acciones de gestión activa, que incluiría pérdidas de empleo, cambios de precios y un mayor énfasis en los modelos informáticos que informan las inversiones. El medio adelantaba que la nueva estrategia de la compañía se centraría en la visión de que es difícil para el ser humano batir al mercado con las apuestas tradicionales sobre las grandes acciones estadounidenses y que, por primera vez, los clientes no institucionales podrían comprar fondos cuantitativos de bajo coste.
Nueva plataforma de gestión activa en renta variable
Con el titular “BlackRock posiciona la plataforma de inversión de renta variable para el futuro de la gestión activa”, la gestora aclaraba los rumores y explicaba en una nota de prensa que segmenta su oferta de productos de renta variable activa en cuatro gamas de productos para satisfacer las nuevas preferencias de los clientes, y lanza la nueva serie BlackRock Advantage de productos basados en alfa.
«En el corazón de BlackRock hay una cultura que abraza el cambio y lo convierte en una oportunidad. Estamos constantemente anticipando cómo las tendencias macro remodelarán las necesidades de nuestra industria y las de nuestros clientes, y actuamos en consecuencia”, declaraba Fink. «Cuando contratamos a Mark Wiseman el año pasado, anunciamos que también revisaríamos la gestión activasen previsión de cambios en el panorama de inversión y las preferencias de los clientes. Estamos actuando ahora para aprovechar nuestro modelo de negocio para sentar las bases de lo que creemos que será el futuro de la gestión activa de la renta variable».
Por su parte, Mark Wiseman, director global de Active Equities de la firma, añadía: «Los métodos tradicionales de inversión de capital están siendo remodelados por avances masivos en tecnología y ciencias de datos. Al mismo tiempo, las preferencias de los clientes están cambiando, centrándose no sólo en los resultados, sino en cómo tanto el rendimiento como los honorarios repercuten en el valor».
«La industria de la renta variable activa necesita cambiar. Los gestores de activos que simplemente utilizan las mismas técnicas y herramientas del pasado limitarán su capacidad de generar alfa y cumplir con las expectativas del cliente. Los pasos que estamos tomando son una extensión de la estrategia que anunciamos en 2016 para combinar nuestros equipos de inversión cuantitativos y fundamentales en una plataforma de inversión en renta variable activa que aprovecha la escala y los recursos de BlackRock. Estamos revitalizando nuestras capacidades de renta variable activa aprovechando el poder del «humano y la máquina» para ofrecer una rentabilidad eficiente y consistente a nuestros clientes”.
Los cambios que BlackRock está haciendo incluyen la reorientación de ciertos equipos de inversión, principalmente en los Estados Unidos, en torno a una línea de productos más centrada, al tiempo que cambia recursos y responsabilidades dentro de los equipos para aprovechar al máximo su plataforma en la búsqueda permanente de alfa.
La firma también aumenta su inversión en innovación para data science, aprovechando las capacidades de Aladdin y reforzando las conexiones que los inversores cuantitativos y fundamentales necesitan para destilar la información no estructurada en puntos de vista invertibles.
BlackRock está creando un enfoque más integrado de colaboración entre los equipos de investigación fundamentales para aprovechar el alcance global de la firma, incluyendo las ideas generadas por los equipos en los mercados locales. Esta nueva estructura permitirá que los conocimientos obtenidos a través de análisis de datos grandes e investigación fundamental sean compartidos entre todos los equipos de inversión a través de la plataforma de capital activo.
Las cuatro gamas para los productos de renta variable activos de BlackRock serán: Core Alpha; High Conviction Alpha; orientado a resultados; y especializados por país y sector.
Juan Manuel San Román, nuevo CEO de Santander AM. Foto cedida. Juan Manuel San Román será el nuevo CEO de Santander AM mientras Juan Alcaraz se centrará en liderar Allfunds Bank
Fuentes del sector confirmaron esta mañana que Juan Manuel San Román ha sido nombrado consejero delegado de Santander AM tras la salida de Juan Alcaraz al frente de la gestora.
Tras un periodo de transición interno de dos meses, Alcaraz deja la firma que pilotó durante 7 años para centrarse en dirigir la plataforma de distribución de fondos de inversión Allfunds Bank, propiedad al 50% de Santander AM y de Intesa San Paolo.
Allfunds Bank se encuentra inmersa ahora mismo en un proceso de venta que concluirá probablemente antes de que acabe el año, dijeron las fuentes.
Santander y sus socios en Allfunds Bank, Warburg Pincus y General Atlantic, junto con Eurizon Capital SGR, una filial de Intesa Sanpaolo, alcanzaron a principios de mes un acuerdo para vender el 100% de Allfunds Bank a fondos afiliados a Hellman & Friedman y al fondo soberano de Singapur GIC por 1.800 millones.
Larga trayectoria en Grupo Santander
Juan Manuel San Román sustituyó a Juan Andrés Yanes, como director de alianzas estratégicas en Gestión de Activos y Seguros en junio de 2015. Desde que se uniera al Grupo Santander en 1995 como responsable de Análisis de España, Portugal, Italia y Mercados Emergentes Europeos, ha desarrollado gran parte de su carrera profesional en la entidad española.
De julio de 2010 a julio de 2015, fue consejero delegado de Asia-Pacífico de Banco Santander (Regional Head of Asia-Pacific). Durante los dos años anteriores, estuvo en la división de Estrategia de Banco Santander, como director general de M&A.
Durante los dos años anteriores, trabajó en Santander Consumer Finance, como responsable (Head) de Nordic, Central & Este de Europa. Fue miembro del consejo de Santander Investment Bolsa, vicepresidente de Santander Consumer Bank Polonia, director de Santander Consumer Finance España y presidente del consejo supervisor de Extrobank (Rusia) y presidente del consejo de Santander Consumer Finance Noruega. De enero de 1999 a agosto de 2006, fue responsable de Global Equities del Grupo Santander y CIO de Santander Investment Bolsa.
Con anterioridad, trabajó en Salomon Brothers International Limited (actualmente Citigroup) en Londres (1991-1995). Entre 1988 y 1991 trabajó en AB Asesores Bursátiles como miembro de su departamento de análisis. Es licenciado en Derecho y Económicas por ICADE.
. MFS celebra en Nueva York su conferencia dirigida a profesionales de la industria
El pasado 7 de marzo MFS Investment Management celebró en Nueva York su conferencia anual de inversores a la que asistieron más de 60 asesores financieros y analistas de fondos que trabajan con clientes a nivel internacional y en Estados Unidos.
José Corena, managing director para la región de las Américas, fue el encargado de dar la bienvenida al “2017 MFS Advisor Fund Forum” que se celebró en el hotel 3 West Club, situado en el corazón de Manhattan.
MFS, con casi 2.000 empleados a nivel global y más de un siglo de experiencia en la industria de asset management, acumula ya 426.000 millones de dólares de activos bajo administración y es un referente en el sector.
Para Corena, los tres pilares que sustentan el enfoque inversor de MFS son el enfoque a largo plazo en los objetivos, que se mantiene durante varios ciclos de mercado, la separación constante entre lo que es importante y lo que es ruido del mercado, y, sobre todo, el empeño de la firma en garantizarque los incentivos a la inversión apoyen esta visión a largo plazo.
Durante la jornada, los participantes también pudieron escuchar a Brad Rutan, especialista de producto, hablando de la gestión activa frente a la gestión pasiva y cómo la visión cortoplacista cada vez más habitual en el mercado ha erosionado los resultados.
“Los bajos rendimientos registrados recientemente en la gestión activa se deben a factores cíclicos o irregulares. Necesitamos redefinir nuestro método de evaluación y combatir la plaga del corto plazo”, explicó Rutan.
Las conferencias de Erik Weisman, economista jefe de MFS, hablando de las disrupciones del mercado, o el panel sobre mercados emergentes, conducido por Thomas Meléndez, portfolio manager institucional, fueron muy seguidas por los asistentes.
La jornada se completó con ponencias sobre la gestión activa de los riesgos, la renta variable estadounidense o el segmento de Crédito en EE.UU., donde el impacto de las políticas de Trump podría ser significativo en los próximos meses. También destacó la charla de Doug Orton, vicepresidente de desarrollo de negocio, centrada en consejos sobre cómo fidelizar al cleinte de wealth managemente ante situaciones de sucesiones en el segmento HNW, es decir, clientes con grandes patrimonios.
Foto: Gerardo Zamorano, director del Grupo de Inversiones de Brandes Investment Partner. Brandes Investment Partner participará también en el Fund Selector Summit de Miami 2017
Gerardo Zamorano, director del Grupo de Inversiones de Brandes Investment Partner, hablará sobre los mercados emergentes en la tercera edición del Fund Selector Summit que se celebrará los próximos 18 y 19 de mayo en el Ritz-Carlton Coconut Grove, Miami.
Como experto en mercados emergentes, Zamorano analizará cómo una región reconocida por su tasa de crecimiento es un caldo de cultivo ideal para encontrar empresas que no están valoradas correctamente por el mercado y cómo el enfoque de valor fundamental, flexible y bottom-up aplicado a través del fondo Brandes Emerging Markets Value puede aprovechar esas ineficiencias.
“Nos centraremos en explicar las oportunidades actuales que encontramos en todo el espacio de renta variable de los mercados emergentes”, explica el gestor y responsable del equipo de análisis de empresas de telecomunicaciones de Brandes. También es miembro del comité de mercados emergentes y de renta variable de todo tipo de capitalización de mercado.
El encuentro, dirigido a los principales selectores e inversores en fondos del negocio US Offshore, se celebrará en el Ritz-Carlton Coconut Grove de Miami. El evento –una joint venture entre Open Door Media, propietario de InvestmentEurope, y Funds Society- ofrecerá la oportunidad de escuchar la visión de varias gestoras sobre la actualidad de la industria.
El Brandes Emerging Markets Value Fund invierte en firmas de todas las capitalizaciones, aprovecha la sobre reacción a factores macro y sentimiento negativo, la falta de entendimiento o de cobertura de firmas y con convicción construyen carteras concentradas y gestionan el riesgo. También incluyen en el universo de inversión compañías de los mercados frontera y firmas de mercados desarrollados donde las características se parecen más a las emergentes. En total, la estrategia está posicionada en entre 60 y 80 compañías.
Encontrará toda la información sobre el Fund Selector Summit Miami 2017en este link.
Pixabay CC0 Public DomainTPS-Dave. Gobiernos, empresas e individuos deben reescribir el libro de seguridad en la era de Internet
La muralla de Adriano en Inglaterra protegía la frontera norte del Imperio Romano en el siglo II. Se extendía de este a oeste en cien kilómetros repletos de castillos, torres de observación y fortalezas para mantener a la población de Roma a salvo de los enemigos. Actualmente las defensas físicas son todavía parte de la seguridad nacional, pero en el siglo XXI hay que luchar contra los invasores digitales. Tanto es así que el auge del Internet de las cosas –dispositivos conectados basadas en sensores y datos en la nube– implica que piratear un dispositivo vulnerable, como un monitor de bebé, una Wi-Barbie o una nevera inteligente, puede facilitar la entrada no deseada una red de infraestructura. Hay que tener en cuenta que los muros resultan inútiles una vez que la defensa ha sido violada. Así que los principios deben evolucionar y los gobiernos, empresas e individuos reescribir el libro de seguridad con nuevas formas para mantenerse a salvo en la era de Internet.
De hecho, la vulnerabilidad se puso de manifiesto una vez más el 26 de octubre de 2016 cuando la aplicación informática maliciosa Mirai, en uno de los más audaces ataques cibernéticos, entró en los sitios de Amazon, la BBC, el gobierno sueco y muchos otros. Esta nueva raza de virus toma el control de dispositivos en el internet de las cosas mal asegurados explorando logins y passwords para crear un ejército de botnet, ordenadores controlados de forma remota, con los que lanzar ataques a gran escala en la red. Un mes más tarde este virus se introdujo en el operador alemán de telecomunicaciones Deutsche Telekom dejando sin internet a un millón de sus usuarios. No es difícil ver por qué virus como Mirai prosperan en un sistema de seguridad basado en contraseñas: dos de cada tres personas no las cambian con frecuencia y contraseña y «123456» son las más comúnmente utilizadas. Nuestros asesores llaman a este fenómeno PICNIC (Problem In Chair Not In Computer) pues la culpa reside en el usuario.
El caso es que ignorar la seguridad cibernética es costoso. Las aplicaciones maliciosas generaron 24 millones de dólares en ingresos a delincuentes cibernéticos en 2015 y produjeron 325 millones de daños indirectos, incluyendo desinfección y restauración de datos, según Price WaterhouseCoopers. Según algunas estimaciones la industria de seguridad global puede ser de 500.000 millones de dólares para 2050. Gartner espera que el coste de abordar los defectos de seguridad en el Internet de las cosas aumenten hasta el 20% de los presupuesto anuales en tecnologías de la información para finales de esta década, desde menos del 1% que suponían en 2015. Muchas empresas de seguridad de tecnologías de la información y desarrollo de sistemas de seguridad tecnológica pueden beneficiarse del aumento del gasto contra el delito cibernético y experimentar un notable crecimiento, generando para los inversores abundantes oportunidades en esta industria de rápida evolución.
Plantar cara
De hecho prevenir ataques no es la solución a largo plazo. Aunque los individuos han de ser más propensos a cambiar las contraseñas y los gobiernos considerar nuevas normas para proteger la red, lo que puede incluir que las empresas sean legalmente responsable de la pérdida de datos, así como criminalizar la escritura de código malicioso, tal vez es momento de reconocer que es imposible evitar que las aplicaciones maliciosas infecten la red, como lo es evitar que los virus infecten a los seres vivos.
La industria, en lugar de construir muros, puede empezar la lucha desde dentro: mediante sistemas inmunes, eficaces, capaces de prevenir, retrasar o interrumpir la actividad malintencionada. Proporcionar anticuerpos digitales es precisamente lo que está haciendo Darktrace, una empresa de seguridad cibernética de Reino Unido. La firma, fundada por altos funcionarios de organismos de inteligencia MI5, GCHQ y NSA, dotan a las máquinas de minería de datos a gran escala y aprendizaje para luchar contra amenazas sin necesidad de intervención humana. Darktrace también facilita a los organismos policiales analizar y predecir el comportamiento anormal y los delitos.
Además en los próximos años, a medida que más personas están en línea la convergencia de amenazas físicas y cibernéticas puede acelerarse. Hoy en día ya casi la mitad de la población mundial utiliza Internet, 3.600 millones y para 2020 pueden ser 5.000 millones. A ello se añade que no es solo la cantidad de gente sino más cosas conectadas. De hecho el número de objetos interconectados puede llegar a 30.000 millones en 2020 desde 13.000 millones hoy día y el mercado del internet de las Cosas duplicarse hasta los 3,7 billones de dólares para finales de esta década. Mientras los gobiernos pugnan de desarrollar un marco jurídico internacional para hacer frente a este crecimiento las empresas ya está dando los pasos.
En EE.UU. las empresas Fortinet y Symantec proporcionan tecnologías sandboxing para probar programas no confiables de terceros sin verificar. Junto con sistemas biométricos ayudarán a reducir las actividades criminales en línea mediante detección de anomalías y advertencia anticipada. Por su parte la sueca ASSA Abloy, especializada en control de acceso, produce llaves bluetoothcon diferentes derechos de desbloqueo basados en el tiempo, con registro del uso real mediante una aplicación instalable en los smartphones de los empleados.
Tribuna de Yves Kramer, gestor de Pictet Security.
