Foto: Stewf, Flickr, Creative Commons. Sigue el interés por los fondos de high yield, pero con menor fuerza que a principios de año
Se acerca la normalización monetaria, que podría materializarse en EE.UU. con nuevas subidas de tipos en diciembre y en Europa con anuncios del recorte paulatino del QE por parte del Banco Central Europeo en la próxima reunión de octubre. Quizá por esa razón, aunque los inversores mantienen el apetito por los fondos de deuda high yield –siguen buscando retornos en un mundo con tipos bajo mínimos-, el interés es menor que a principios de año, cuando los pasos adelante de esa normalización monetarias estaban más lejanos.
Los datos de Trendscout, herramienta de fundinfo y que adelanta tendencias en la industria basándose en los clicks que los inversores hacen en documentos defondos, muestran que en todo el mundo los inversores profesionales se están fijando en estos fondos, pero con menos fuerza que, por ejemplo, en el mes de febrero. A través de la medición de clicks en documentos de fondos, Trenscout puede mostrar el interés real que existe en la industria, e incluso sus datos pueden considerarse un indicador adelantado de las ventas de fondos.
Así, durante el arranque de 2017 (y con datos hasta la semana terminada el 17 de septiembre) se han registrado datos muy altos en cuanto al número de clicks por parte de inversores profesionales en fondos de este tipo. A lo largo de este año, los inversores profesionales han abierto o hecho click más de 5.000 veces por semana (con la excepción de la primera semana del año) en documentos que hablan de fondos de high yield. Desde 2015, ese número se había mantenido contenido en el entorno de los 3.000-4.000 clicks, y solo en algunos casos puntuales superando los 5.000.
Sin embargo, ese interés ha sido dispar, en función de la época del año de la que hablemos. De enero a marzo, la búsqueda de rentabilidad y la situación relajada de los inversores, que aún veían lejos la normalización monetaria (que sigue en EE.UU., pero todavía no se producía en Europa), disparó su interés: hasta casi 11.000 clicks hicieron los inversores en documentos de este tipo en la segunda semana de febrero. Esa cifra fue desinflándose hasta el entorno de los 6.000 clicks semanales a partir de abril, algo que se mantiene hasta la actualidad, en un entorno de mayor incertidumbre sobre las consecuencias de las futuras subidas de tipos en EE.UU. (la Fed podría anunciar una subida más en diciembre y al menos dos más el año próximo) y el inicio de decisiones de reducir el QE por parte del BCE próximamente.
NÚMERO DE CLICKS EN FOLLETOS Y DOCUMENTOS DE FONDOS DE HIGH YIELD, POR PARTE DE INVERSORES PROFESIONALES INTERNACIONALES. POR SEMANAS, DESDE EL COMIENZO DE 2017. DATOS: TRENDSCOUT, FUNDINFO
A lo largo de la última semana contemplada en los datos (la del 17 de septiembre), los fondos más visitados han sido los de gestoras como M&G, Robeco, AB, Muzinich, PIMCO, GAM o Invesco.
En concreto, el M&G IF (7) – M&G Global Floating Rate High Yield Fund fue el fondo con más visitas, seguido del Robeco CGF – High Yield Bonds y el AB FCP I – Global High Yield Portfolio (ver cuadro). Entre los productos pasivos destacó el iShares plc – High Yd. Corp Bd. UCITS ETF.
NÚMERO DE CLICKS EN FOLLETOS Y DOCUMENTOS DE FONDOS DE HIGH YIELD POR PARTE DE INVERSORES PROFESIONALES INTERNACIONALES, EN LA SEMANA ACABADA EL 17 DE SEPTIEMBRE)
Pixabay CC0 Public DomainFoto: Hernán Piñera
. Argentina cambia su regulación para atraer nuevamente al negocio offshore de wealth management y banca privada
En un movimiento muy esperado por el sector, la Comisión Nacional de Valores (CNV) argentina autorizó que las entidades locales puedan asesorar a clientes con fondos en el exterior. La medida se llevará a cabo por medio de la creación de la figura del “Asesor Global de Inversión” (AGI).
“Dicho rol, que existe en varios países de la región, favorecerá la competitividad de los actores locales”, señaló la CNV en un comunicado, refiriéndose a que la mayoría de los argentinos con fondos en el exterior están asesorados por un banco o broker extranjero, –generalmente en Uruguay, Suiza, Miami, BVI, Islas Caimán, Bahamas y Panamá entre otros– y ahora podrán contar con un asesor local.
La entrada en vigor supone un cambio radical en la industria de inversión offshore de Latinoamérica y amenaza parte del negocio de plazas consolidadas como Montevideo o Miami por la posible redomiciliación de algunas firmas hacia Argentina.
De hecho, esta medida puede ser clave en el futuro de las gestoras globales. UBS Group, Julius Baer, y BTG Pactual han expresado que considerarían ingresar al país si hubiera un cambio en la legislación sobre asesores financieros y LarrainVial ya anunció su intención de obtener una licencia de corretaje en el país.
En el caso de Uruguay, la principal cuestión será la de si el regulador será “capaz de adaptarse a las necesidades de una industria financiera moderna (Fintechs, cuentas administradas bajo mandato discrecional sin custodia, Introducing Brokers o Agentes Productores y otras figuras) con la celeridad suficiente para poder retener y/o atraer fuentes de trabajo al país antes de que sea demasiado tarde”, explicó Andres Bagnasco, director de Certificado en Técnicas de Manejo de Inversiones de la Universidad Católica del Uruguay.
Atraer de nuevo negocio
Para Bagnasco con la reglamentación de las figuras del Asesor Global de Inversion, la administración Macri “busca atraer nuevamente al negocio de wealth management y banca privada así como boutiques de inversión que fueron desplazadas de Argentina en los gobiernos Kirchneristas”.
Buscando evitar la salida de dólares y controlar el mercado de capitales, hasta ahora, el gobierno argentino prohibía la posibilidad de que asesores financieros invirtieran el dinero de sus clientes en activos fuera del país.
Sin embargo, el gobierno de Macri ha impulsado una agenda de reformas pro-mercado para alentar las inversiones en la nación sudamericana. Tal es el caso de la repatriación y blanqueo de capitales, que ha recibido cerca a 115.000 millones de dólares, y la eliminación de una barrera que limitaba el ingreso de capitales extranjeros.
Los AGIs deberán estar constituidas como sociedades anónimas y podrán asesorar a clientes, administrar carteras e impartir órdenes a un ALYC (agente de liquidación y compensación) o a intermediarios autorizados en el exterior. Además, tendrán que contar con un patrimonio mínimo de 2,5 millones de pesos, o cerca de 150.000 dólares.
Foto: Ross M. Kestin, CEO y socio fundador de Fortune Partners Group. Fortune Partners Group ya prepara su salto de Miami a Brasil
Hace apenas dos años que la firma de wealth management y el multi-family office Fortune Partners Group abrió su oficina en Miami con la mirada puesta en expandirse en el mercado latinoamericano. La presencia de muchos brasileños en Florida, el 80% de sus clientes, tuvo mucho que ver en la llegada del equipo que lidera Ross M. Kestin, CEO y socio fundador.
La apuesta salió bien y a día de hoy la firma, fundada en 2007 por dos ex banqueros de HSBC en Suiza, trabaja con 70 bancos, más de 300 cuentas y unas 130 familias. Muchas están en Brasil, pero también atienden a clientes de Panamá, México, Miami y Tel-Aviv. Desde sus inicios, los activos bajo gestión han pasado de 900 a 1.600 millones de dólares este año.
“Somos 10 personas en la oficina de Miami, 6 en Ginebra, 20 en Tel-Aviv y 4 en Panamá. Abrimos en Miami por varios motivos. Nuestro negocio antes se centraba en Ginebra. Era nuestro hub, trabajábamos sobre todo con los bancos suizos, aunque también con Mónaco y Luxemburgo. Pero nos dimos cuenta que nuestros clientes visitan mucho más Miami que Ginebra, así que tiene mucho sentido estar aquí”, recuerda Kestin.
“En Miami hay mucha mezcla de clientes que tienen un apartamento, pasan una temporada aquí o vienen de vacaciones. Mucha gente va a Orlando, para ir a Disney y ya de paso, cierra reuniones con sus asesores. En los últimos dos años, hemos visto muchos brasileños que están llegando a vivir, sobre todo a Coral Gables. Ayudamos mucho con el tema de inmigración y con los planteamientos fiscales”, dice.
Bajo licencia de RIA, apunta el CEO de Fortune Partners, la oficina de Miami tiene sesgo muy comercial con un fuerte componente de compliance y dispone de 600 millones de activos bajo gestión. “El equipo cuenta con 4 personas de ventas, una persona de marketing, una a cargo de las relaciones con los clientes y recientemente hemos incorporado a nuestro equipo otro profesional que encargado del ‘concierge’. Esta persona es además el responsable de un pequeño departamento que estamos abriendo ahora dedicado a ‘celebrities’, casi todos son actores de Hollywood”, cuenta Kestin sobre su nueva área de negocio.
Próximos pasos
El próximo paso en la expansión en Latinoamérica es la apertura de oficinas en Brasil. De hecho, la firma ya negocia una joint venture en Sao Paulo, e incluso está valorando abrir una oficina de forma independiente en Rio de Janeiro. “Creemos que el momento de contar con un equipo local es propicio ahora que se ha llevado a cabo la amnistía fiscal”, explica Kestin en esta entrevista.
Respecto a los activos que prefieren sus clientes en Latinoamérica, el fundador del grupo afirma que los fondos que suelen comprar suelen ser de renta fija. “Los de renta variable, los solemos incluir en cartera a través de los ETFs. No queremos pasivizar nuestra gestión y referenciarnos a un índice, por eso el uso de ETFs es más bien pequeño”, explica.
Hace unos 5 años en el grupo empezó a comprar mutual funds. Las oportunidades individuales empezaron a escasear y diversificar se volvió una tarea difícil. Además, recuerda Kestin, la contratación mínima de 200.000 dólares hoy día se ha transformado en 200.000 dólares sólo para un bono individual. “A nosotros nos gusta tener diversificación de un 1-2 o 3% por seguridad. Si estamos hablando de esta cifra, empieza a ser una cuenta sustancial, y muchas veces buscamos diversificación”.
“Para nosotros el cliente ideal es el que tiene entre 20, 50 o 100 millones, diversificado en varios bancos pero que no tiene la capacidad de tener su propio family office, pero lo necesita. Nosotros hacemos mucho más que la gestión. Nuestro servicio cubre también la consolidación, el reporting, la auditoría de las transacciones y más. Hacemos el servicio de un family office e incluso tenemos clientes que son un single family office”, concluye.
Pixabay CC0 Public DomainFoto: Public_Domain_Photography. Puente anticipa una una mayor demanda por el bono Global 2028 uruguayo
El bono Global 2028 a tasa fija en pesos uruguayos, será incluido en el índice GBI-EM de JP Morgan (índice de bonos en monedas locales de los Mercados Emergentes), elevando la ponderación de la deuda uruguaya a 28 puntos básicos.
De acuerdo con los analistas de Puente, en vista que existen fondos comunes de inversión exclusivamente dedicados a seguir (y batir) a este índice, en el corto plazo se podría ver una mayor demanda por el Global 2028, lo que impulsaría su rendimiento a la baja.
En detalle, después de la noticia el rendimiento del Global 2028 se redujo hasta 8,15%, mientras que el Global 2022 tuvo un desempeño positivo con una baja de su rendimiento a 7,65%.
Puente resalta que estos rendimientos contrastan con las tasas ofrecidas por las Letras de Regulación Monetaria (LRM), cuyos niveles convalidados por el BCU la semana pasada alcanzaron 8,04%, 8,53%, 8,83% y 9,14% para las LRM a 30, 91, 175 y 364 días respectivamente.
«Para inversores con un horizonte de inversión al corto plazo, a estos niveles luce atractiva la exposición a las LRM más largas, ya que la tasa real ofrecida ofrecida por las mismas sigue siendo ligeramente más alta que bonos UI de similar duración», concluye la firma.
Pixabay CC0 Public DomainPhoto: freephotos. Loomis Sayles & Company, JP Morgan Asset Management, and Alliance Bernstein Get 700 Million Dollars From Afore XXI Banorte's Mandate
Afore XXI Banorte, la afore más grande de México, concretó exitosamente el fondeo de su tercer mandato de inversión. En esta ocasión otorgó 700 millones de dólares a tres gestoras para que inviertan, activamente, en renta variable estadounidense. Alliance Bernstein recibió 250 millones de dólares, JP Morgan Asset Management 150 millones y Loomis Sayles & Company (representado por Natixis Global Asset Management) recibió 300 millones de dólares.
A la fecha, la administradora de fondos para el retiro de Grupo Financiero Banorte y del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), ha fondeado tres mandatos de inversión; el primero en mercados accionarios europeos por aproximadamente 1.100 millones de dólares, el segundo en el mercado asiático por un monto aproximado de 1.000 millones de dólares y este con exposición a Estados Unidos por 700 millones de dólares.
Según comentó a Funds Society Mauricio Giordano, director general de Natixis Global Asset Management México, la renta variable estadounidense no es normalmente considerada como generadora de alpha, ya que el promedio de los administradores no le ganan al mercado, y lo que les digo a los jugadores es por qué ver al promedio si hay administradoras como Loomis que consistentemente presentan un overperformance. El directivo añadió que el fondeo de este mandato se dio en tan sólo dos meses lo que es prueba de que «cuando se tienen equipos bien estructurados con un plan muy claro se puede hacer muy rápido».
Aziz Hamzaogullari será quien se encargue de gestionar las estrategias de Loomis Sayles con su enfoque bottom up basado en el análisis fundamental. «A través de una profunda investigación en sus fundamentales, buscamos invertir en negocios de alta calidad que pensamos tienen ventajas competitivas y crecimientos sostenibles, cuando se cotizan a un descuento significativo de su valor intrínseco”, añadió Hamzaogullari.
Esta operación, otorga a Afore XXI Banorte la oportunidad de aprovechar, en beneficio de sus clientes, las condiciones de los mercados accionarios en Estados Unidos y gestionar el portafolio de manera activa. Juan Manuel Valle Pereña, director general de Afore XXI Banorte, destacó que “con estas acciones buscamos dar a los trabajadores mejores retornos de inversión sobre sus ahorros para el retiro con el apoyo de administradores de fondos de clase mundial… Con el fondeo de este mandato, Afore XXI Banorte confirma su compromiso con los afiliados, al ofrecerles el mejor producto de inversión para su retiro en México bajo la gestión de firmas especializadas y con amplia experiencia internacional. Aunado a esto, utilizamos los servicios de un administrador temporal conocido en inglés como “transition manager” y un modelo de custodia internacional probado, todo con el fin de mejorar el rendimiento de nuestro portafolio en beneficio de los afiliados en el largo plazo”.
Por su parte, Sergio Méndez, CIO, comentó: “Con el fondeo de este mandato con exposición a la región de Norteamérica finalizamos la primera etapa de nuestro plan de tercerización de servicios de inversión, maximizando el uso del régimen de inversión, lo cual pone a Afore XXI Banorte a la vanguardia en el mercado local”.
Foto cedidaJill Barber, responsable mundial del negocio institucional de Jupiter.. Jupiter pone a Jill Barber al frente de su negocio institucional
Jupiter Asset Management anuncia el nombramiento de Jill Barber como responsable mundial de su negocio institucional. Jill se incorporará a Jupiter el 16 de octubre de 2017 y estará a las órdenes de Nick Ring, responsable mundial de distribución de Jupiter.
Jill se incorpora desde Franklin Templeton, donde ha sido responsable del negocio institucional para el Reino Unido e Irlanda durante los últimos cuatro años. Anteriormente, ocupó diferentes puestos en los departamentos de inversión institucional de Hermes Investment Management, Fidelity International y Capital International y cuenta con 19 años de experiencia en el sector de la gestión de activos.
Jupiter ha sido un actor de primera fila del mercado institucional desde su lanzamiento hace más de 30 años y ya gestiona mandatos independientes para un amplio espectro de clientes. Cuando se incorpore a Jupiter, Jill y su equipo se centrarán en alcanzar el objetivo estratégico de la compañía de desarrollar su base de clientes institucionales, tanto en el Reino Unido como internacionalmente.
Nick Ring, responsable mundial de distribución de Júpiter, ha señalado que “estamos encantados de poder contar con una profesional de la talla de Jill para capitanear el desarrollo internacional del negocio institucional de Jupiter. Creemos que nuestro énfasis en la inversión sin restricciones y la generación de alfa será un rasgo cada vez más atractivo para los clientes institucionales y el profundo conocimiento del mercado que atesora Jill será de gran valor en un momento en el que nos disponemos a capitalizar la solidez de nuestra marca y los resultados de nuestras inversiones para aumentar nuestra presencia en este espacio”.
Por su parte,Jill Barber, responsable mundial del negocio institucional de Jupiter, destacó que “estoy deseando comenzar mi trabajo en Jupiter y con su equipo para alcanzar sus ambiciosas metas de crecimiento. El mercado institucional está evolucionando y creando oportunidades para un negocio dinámico avalado por un sólido historial de rentabilidades como Jupiter. La compañía posee una reputación envidiable en el sector y creo que tiene mucho que ofrecer a los clientes institucionales en diferentes regiones, así como en el Reino Unido”.
Foto cedidaRami Aboukhair Hurtado, actual consejero delegado de Santander España. Foto: Banco Santander.. Santander nombra a Rami Aboukhair nuevo consejero delegado del Banco Popular
Banco Popular ha nombrado consejero delegado a Rami Aboukhair Hurtado, actual consejero delegado de Santander España, según ha informado la entidad a la CNMV. Este nombramiento llega tras la junta extraordinaria de accionista del Banco Popular que se celebró ayer y al posterior consejo de administración de la entidad española.
Dichos nombramientos están sujetos a las autorizaciones regulatorias correspondientes. Con este nombramiento, Aboukhair sustituye en el cargo a Ignacio Sánchez-Asiain Sanz y será el encargado de controlar el día a día del banco, compaginándolo a la vez con sus responsabilidades en el Santander. Quien sí seguirá en su cargo es Rodrigo Echenique, actual presidente de Banco Popular adquirido por el Santander tras su resolución el pasado 6 de junio.
Tras adquirir Popular por un euro, Santander nombró un consejo de transición compuesto por cinco miembros, dos de ellos independientes, que se encargará de supervisar la actividad de Popular. Este consejo estaba dirigido por José García Cantera, director financiero del Santander. Cantera fue consejero delegado de Banesto y una de las personas de confianza de Botín.
Concretamente, los consejeros independientes eran Pedro Pablo Vilasante y Gonzalo Alonso de Tejuca, mientras que los consejeros pertenecientes al grupo eran, además de Cantera, Javier García Carranza y José Doncel.
Pixabay CC0 Public DomainAkela999. fundinfo lanza el servicio MiFID II Target Market para distribuidores de fondos
Con la vista puesta en la entrada en vigor de MiFID II el próximo 3 de enero de 2018, los distribuidores de fondos necesitan comenzar a integrar los datos de mercado en sus sistemas de información. En respuesta a esta necesidad, fundinfo AG, proveedor de documentos y datos de fondos de inversión, ha presentado un nuevo servicio de datos de mercado, con acceso y disponibilidad inmediata, con forme a las exigencias de MiFID II.
Este nuevo servicio va en línea con el objetivo de MiFID II de aumentar la eficiencia y la transparencia de los mercados financieros en Europa, así como proporcionar protección a los inversores. Una parte importante de MiFID II es la entrega de los datos del mercado objetivo a los distribuidores de fondos. Estos datos están destinados a dar a los distribuidores recomendaciones sobre qué perfil de inversor se ajusta más a sus productos y poder identificar qué fondos son los más adecuados. Esta idoneidad se basa en la situación financiera, el perfil de riesgo, el nivel de conocimiento, el tipo de inversor y la compatibilidad del perfil con la relación riesgo/beneficio que tiene el producto. Todos estos datos y atributos están encapsulados en datos del mercado objetivo.
“Dado que muchos proveedores de fondos aún no están listos para proporcionar estos datos, el servicio de fundinfo da respuesta a esta necesidad con una metodología patentada y con el análisis de miles de fondos llevados a cabo por el equipo interno de experimentados investigadores de fondos”, explican desde la compañía.
Dado que la misma metodología se utiliza para determinar los datos del mercado de todos los fondos independientemente del proveedor del fondo, los datos de fundinfo se caracterizan por “un alto grado de coherencia, por lo que los datos son fáciles de entender y trabajar con ellos”. Una vez que los datos de Fund House creados están disponibles, los distribuidores tienen la opción de recibir datos de una o ambas fuentes de datos con fines comparativos.
Según explican desde la firma, con este servicio los distribuidores pueden acceder directamente a los datos a través del portal de fundinfo. “El portal proporciona un acceso eficiente a datos de fondos seleccionables por los usuarios de más de 800 proveedores de fondos. Un feed personalizado por el usuario proporciona campos de datos completos de openfunds que describen todos los atributos de cada fondo. Esto incluye datos del mercado objetivo y PRIIPs para decenas de miles de fondos y ETFs alojados en la nube de fundinfo”, señalan en un comunicado. Además, los datos se actualizan cada cuatro horas y se pueden descargar automáticamente en una base diaria, semanal, mensual o trimestral.
Foto: lex overtoom / Pexels CC0. BNY Mellon IM lanza en Europa y Reino Unido un fondo con exposición a high yield estadounidense
BNY Mellon Investment Management (IM), acaba de lanzar el BNY Mellon U.S. High Yield Beta Fund, un nuevo fondo dirigido a intermediarios e inversores institucionales europeos y británicos.
Será gestionado por Mellon Capital Management Corporation, una de las boutiques de inversión de BNY Mellon IM, y se propone superar las dificultades que han experimentado los fondos de bonos de alto rendimiento, o high yield, a la hora de cumplir con los objetivos de rentabilidad de los clientes.
El fondo sigue un enfoque único y eficiente en coste con el fin de obtener rentabilidades similares a las del índice Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield a lo largo de un ciclo de mercado. Y lo hace manteniendo el riesgo de mercado en línea con el del índice de referencia y llevando a cabo una gestión rigurosa del riesgo de impago, a la vez que incorpora los siguientes principios:
Cada bono high yield se optimiza para reflejar las principales características de riesgo del índice de referencia con el objetivo de igualar el riesgo de mercado del índice («beta uno»).
El modelo de crédito estructural y fundamental persigue reducir la exposición a posibles impagos y mitigar el riesgo bajista.
Innovadoras herramientas de implementación proporcionan liquidez, minimizan los costes de transacción y permiten usar el capital el mismo día. Además, contribuyen a alinear el perfil de riesgo de la cartera con el del índice, de conformidad con las decisiones de asignación de activos.
El índice objetivo del fondo es el índice general del mercado de high yield, que ofrece unos mejores resultados potenciales al proporcionar acceso a todo el espectro del crédito high yield frente a un subconjunto más líquido del índice general.
Tras el lanzamiento, Matt Oomen, responsable de distribución internacional en BNY Mellon IM, comentó que «BNY Mellon U.S. High Yield Beta Fund ofrece a los intermediarios y los inversores institucionales una solución eficiente en coste para ganar exposición a deuda high yield de EE. UU. en un momento en el que la búsqueda de rentabilidad sigue siendo un tema dominante entre los inversores. Capturar las rentabilidades del mercado high yield está resultando difícil y a las gestoras de activos les cuesta seguirle el ritmo al índice general del mercado, sobre todo en términos de rentabilidad neta. Este nuevo fondo es más eficiente en coste que sus competidores y sigue un enfoque innovador en lo referente a la selección de títulos y la gestión de los costes de transacción. Creemos que será capaz de generar una rentabilidad competitiva, similar a la del índice, y ofrece una mejor liquidez en un segmento ilíquido. El fondo se basa en una estrategia que nuestra boutique Mellon Capital Management lleva gestionando cinco años y que ha logrado superar a sus comparables desde que fuese lanzada en 2012. Nos complace traer al mercado esta propuesta única y robusta».
Por su parte, Paul Benson, responsable de gestión de carteras de renta fija en Mellon Capital Management Corporation, destacó que la gestora cree que «el mercado high yield ofrece grandes oportunidades. Nuestra estrategia le da a los inversores la oportunidad de realizar una asignación de activos eficiente en coste al mercado high yield estadounidense. Contamos con una vasta experiencia en este segmento y nuestro track record refleja la importancia que le otorgamos a los resultados. Nuestro objetivo es generar unas rentabilidades de inversión consistentes a largo plazo ajustándonos al perfil de riesgo de nuestros clientes».
El BNY Mellon U.S. High Yield Beta Fund está registrado para su comercialización en el Reino Unido, Alemania, Francia, Italia, España, Países Bajos, Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Noruega y Suecia, y también se registrará en Suiza.
Paolo Sironi, autor del libro Fintech Innovation.. Personalización de los servicios y productos: la oportunidad de la industria del Wealth Management en la revolución tecnológica
Paolo Sironi, reconocido autor de libros sobre la gestión de carteras e innovación fintech, insiste: “La gestión de grandes patrimonios no se puede quedar fuera de la revolución tecnológica que vive el sector financiero”. Así lo defiende en su libro Fintech Innovation y así lo quiso trasladar al auditorio que asistió a mediados de julio a la celebración del 15 aniversario de Openfinance, en la Bolsa de Madrid.
“Los gestores de grandes patrimonios están en medio de un importante movimiento en el sector empujado por un lado por los cambios regulatorios y por otro por los propios consumidores. En medio de este movimiento tectónico, la tecnología tiene un lugar preferente”, explicaba durante su intervención.
En su opinión, los profesionales deben examinar esta evolución bancaria en detalle para comprender los mecanismos en el trabajo y así evitar que en el futuro se produzca un choque entre los intereses económicos y la transformación social. El primero de los cambios que propone Sironi afecta al enfoque del negocio bancario.
En este sentido defiende que se va a producir una polarización en el mercado entre aquellos que sean capaces de aplicar y desarrollar la fintech y aquellas entidades o agentes que no lo hagan. “Los bancos ya se están transformando de un negocio de dinero y distribución de productos a otro de servicios financiero y asesoramiento más integral”, defiende.
Para Sironi, la gestión de grandes patrimonios no puede quedarse atrás en este cambio y ve una gran oportunidad para que la industria entienda el lenguaje de los nuevos clientes, mejore sus técnicas de análisis para la asignación de activos y personalice cada vez más los productos y los servicios que ofrece.
“La democratización de la banca está revolucionando la industria de la gestión de grandes patrimonios hacia procesos de asesoramiento más eficientes y centrados en el cliente, y mantener el ritmo de estos cambios se ha convertido en una habilidad de supervivencia para asesores financieros de todo el mundo”, destacaba.
