Ciudad de Filadelfia. BNY Mellon IM vende la boutique de real estate CenterSquare Business a sus directivos y a la firma de private equity Lovell Minnick Partners
La gestora internacional BNY Mellon Investment Management ha anunciado que ha firmado un acuerdo definitivo para vender el negocio de la boutique de inversión inmobiliaria CenterSquare Investment Management a su equipo directivo y a la firma de private equity Lovell Minnick Partners.
Fundada en 1987 y con sede central cerca de Filadelfia, CenterSquare Investment Management tiene aproximadamente 9.000 millones de dólares bajo administración en Estados Unidos y en inversiones inmobiliarias e infraestructura mundiales.
Por su parte, Lovell Minnick Partners, fundada en 1999, tiene una larga trayectoria en toda la cadena de valor de administración de inversiones, distribución y asesoría.
Los términos de la venta no fueron revelados. La transacción está sujeta a la norma de regulación y otras aprobaciones necesarias, y se espera que esté terminada a finales del año 2017.
«CenterSquare es una gestora de real estate altamente respetada y su asociación con Lovell Minnick asegura que la firma seguirá prosperando. Para BNY Mellon IM, la transacción cumple con nuestra estrategia de conducir nuestra cartera para proporcionar un set específico de soluciones de inversión especializadas para nuestros clientes, a través de nuestra red de distribución global. Seguiremos ofreciendo soluciones de inversión en activos reales a través de nuestras otras boutiques de inversión», comenta Mitchell Harris, CEO de BNY Mellon IM.
México. Foto: Flickr, Creative Commons.. Brandywine confía en la recuperación de los emergentes y compra México y Brasil
Harvey, Irma, el huracán María o el terremoto de México: demasiadas catástrofes naturales en muy poco tiempo, que han dejado en la región de las Américas centenares de damnificados y hogares destruidos. Es el momento de ser solidario, pero ¿cómo ayudar?
Como dice Bernardo Del Castillo Olvera, rescatador y paramédico de Ciudad de México, sobre el terreno lo mejor es presentarse como voluntario. “Vayan sin pena y sin miedo, ofrezcan su ayuda en donde se necesite y sigan las instrucciones del personal entrenado o de quien esté a cargo. Todos sabemos muchas cosas, y todos queremos hacer mucho, pero sin coordinación es imposible. Y jamás piensen que ‘hacen poco’ si no están cargando piedras o excavando con pala… un voluntario es siempre la ayuda más poderosa que existe, haga lo que haga y en donde sea que lo haga”.
Pero cuando uno está lejos y quiere aportar su granito de arena es fácil que surjan las dudas: ¿quién está detrás de la ONG?, ¿cómo se financia?, de cada cantidad donada, ¿qué importe llega a los más desfavorecidos? Para dar respuesta a todo esto, existen en todo el mundo varias instituciones que velan y ayudan a los donantes a seleccionar una ONG, incluso que tienen sellos de transparencia que garantizan que el dinero llega a donde debe.
Uno de los principales consejos de Confio es que las aportaciones económicas nunca deben emitirse con un cheque o con una transferencia a nombre de un individuo. “Hazlo siempre a nombre de la Organización. En las donaciones online se debe exigir el mismo nivel de seguridad que en las compras por Internet”.
Para la Fundación Lealtad, es muy importante asegurarse de que la ONG tiene experiencia en emergencias y/o cuenta con estructura suficiente en el país que ha sufrido la catástrofe. En la página de BBB Wise Giving Alliance se puede encontrar un ranking de las ONGs más transparentes. Por su parte, Charity Navigator califica con un rating a todas las ONGs y ofrece detalles sobre el trabajo que realizan y dónde.
Esta es una pequeña lista de organizaciones que buscan donaciones para seguir trabajando sobre el terreno y poder llegar a más afectados de las últimas catástrofes en las Américas:
México
Topos: es una organización formada al 100% por voluntarios, pero muy bien organizada que funciona en México desde el terremoto de 1985, con muchísimo reconocimiento popular. Esta es su página web. (PayPal: donativos@brigada-rescate-topos.org ).
Cruz roja mexicana: se ha aliado con Amazon México para poner en su página una lista de las cosas que necesitan. Amazon México reunirá y entregará los productos donados por sus clientes directamente a la Cruz Roja Mexicana. Lo que más se necesita ahora mismo son cascos y guantes para las labores de desescombro de los voluntarios, aunque las necesidades irán cambiando. Si quiere acceder a la wishlist siga este enlace.
Cuba
La isla ha quedado muy afectada tras el paso del huracán Irma, y aunque La Habana empieza a recuperar la electricidad y el agua corriente, en el interior del país hay pueblos sin una casa en pie. La ONG italiana CISP –fundada en 1983– lleva años sobre el terreno canalizando ayudas y desarrollando programas. Si quiere realizar una donación, puede seguir este link.
Tras tocar tierra en el sur de Puerto Rico con vientos de 250 km/hora, el ojo del huracán María comenzó a atravesar la isla. Cientos de viviendas han sido destruidas por los fuertes vientos que acompañan al ciclón y las constantes lluvias han ocasionado que varios ríos se desborden en la isla caribeña. Ayer por la noche, los medios locales afirmaban que casi el 100% de la isla estaba sin electricidad.
Además, la comunidad hispana en Florida ha empezado su ayuda de inmediato para aliviar a damnificados del huracán Irma y María en Puerto Rico, las Islas Vírgenes y comunidades en la Florida, con la creación del grupo Coordinadora de Apoyo, Solidaridad y Ayuda (CASA) en Orlando. Está avalada por la Cámara de Comercio Hispana de Metro Orlando (HCCMO).
Foto:pon.harvard. Inversiones conjuntas y consolidación, el futuro de las gestoras de activos
De acuerdo con el último estudio de State Street Corporation, titulado “Un nuevo clima para el crecimiento: Adaptando los modelos para prosperar”, los inversores institucionales están ganando escala a través de la consolidación y la coinversión, así como la externalización de ciertas funciones y el aumento de servicios dentro de la empresa.
La encuesta, realizada a más de 500 inversores institucionales de 15 países en las Américas, Europa y Asia-Pacífico, demuestra que dos tercios de los encuestados (66%) esperan una consolidación del mercado. Más de la mitad (54%) de los encuestados ven las inversiones conjuntas –donde dos o más instituciones se asocian con una inversión– como una forma de obtener nuevos conocimientos. En los próximos 12 meses, el 68%, el 65% y el 48% planean asociarse para invertir en infraestructura, bienes raíces y capital privado, respectivamente así como aumentar su exposición a estos activos ilíquidos.
Otra consecuencia de la tendencia hacia la obtención de escala es la reevaluación de las prioridades. Más de un tercio (36%) de los encuestados han subcontratado ciertas funciones para que puedan concentrarse en actividades de valor añadido internas. Sin embargo, al traer más funciones a la empresa, los encuestados se han enfrentado múltiples desafíos; El 53% de ellos declaró que los recursos operacionales están siendo drenados como resultado de la gestión del proceso de insourcing; y 57% han luchado para conseguir las habilidades y el talento necesarios para hacerlo.
«Dado que las crecientes presiones de costos y los persistentes rendimientos bajos son cambios sistemáticos en el ambiente de inversión, parece claro que las tendencias identificadas por nuestro estudio continuarán probablemente ya que los gestores de activos se esfuerzan por ofrecer mejores rendimientos a costos más bajos”, comentó Martin Sullivan, quien lidera las soluciones para la gestión de activos en las Américas de State Street. «Encontrar los socios adecuados con quienes trabajar será la clave para asegurar la estrategia de ganar escala».
A finales de este año, State Street presentará una nueva herramienta de benchmarking, que permitirá a sus clientes compararse con los resultados de la investigación y medir qué tan preparados están para el futuro en comparación con sus pares.
Para leer el estudio completo puede seguir este link.
Jim Cielinski, responsable global de renta fija de Janus Henderson Investors . Janus Henderson sorprende a la industria de asset management con el fichaje de Jim Cielinski
Janus Henderson Investors ha anunciado la incorporación de Jim Cielinski como responsable global de renta fija. Cielinski, que trabajará desde la sede de la firma en Londres, se incorporará el 1 de noviembre de 2017 con el mandato de supervisar la búsqueda de la excelencia en la inversión y el crecimiento del equipo de renta fija de la compañía.
“Jim aportará una dilatada experiencia en la gestión de equipos de renta fija, y para mí es un placer trabajar con un profesional de la inversión de su talla”, comenta Enrique Chang, director global de inversiones de Janus Henderson. “La incorporación de Jim pone de manifiesto la capacidad de Janus Henderson para atraer a un sólido equipo de profesionales de la inversión a escala mundial firmemente comprometidos con el logro de unas rentabilidades ajustadas al riesgo superiores para los clientes”.
Cielinski contribuirá a la firma con sus más de treinta años de experiencia en la gestión de inversiones. Anteriormente, fue responsable global de renta fija en Columbia Threadneedle Investments, donde supervisaba la inversión en renta fija a escala global, con un equipo de más de 165 profesionales de la inversión y unos activos gestionados por valor de 190.000 millones de dólares.
Antes de incorporarse a Columbia Threadneedle en 2010, Cielinski trabajó durante doce años en Goldman Sachs Asset Management como managing director y responsable de deuda corporativa, donde gestionó las exposiciones a esta clase de activos en todas las carteras centradas en bonos con grado de inversión y más de 200.000 millones de dólares en activos core, core plus y fondos de inversión libre.
Previamente, fue responsable de renta fija en Utah Retirement Systems, responsable adjunto de activos de renta fija imponibles en Brown Brothers Harriman&Co y gestor de carteras de renta variable en First SecurityInvestment Management.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Joe Bonanno, presidente de HBW Advisory. HBW Advisory: “La mayoría de esquemas de comisiones, tal como existen hoy, no cumplirán con el estándar de la regla fiduciaria”
Para muchos RIAs, los costos de compliance de la nueva regla fiduciaria del Departamento del Trabajo sólo en términos de software, capacitación y reestructuración son desalentadores. Pero ante su inminente puesta en marcha Joe Bonanno, presidente de HBW Advisory, explica en esta entrevista cómo deberían prepararse los asesores en Estados Unidos para seguir ofreciendo un asesoramiento financiero de calidad.
Para Bonanno, es hora de tener una mirada nueva y resolver los posibles conflictos de intereses que pueda haber en la firma. Otra de las claves es determinar dónde está mejor enfocada la energía, es decir, en qué partes destaca, cuál es el área que reporta mayores beneficios y sobre todo, pensar qué se puede hacer para simplificar el negocio.
“Cuanto más complejo sea el enfoque, más pasos específicos necesitará una firma para protegerse”, dice. La razón es que existen ciertos productos –como las annuities, los private placements y otras alternativas– que estarán bajo un escrutinio más intenso bajo esta nueva normativa federal.
Esquema de comisiones
“El compliance y el aumento de costos van a ser motores absolutos del cambio. Si un firma no logra ser eficiente no durará en el negocio. En particular la tradicional forma de cobrar al cliente por el asesoramiento va a hacer más caro que nunca operar”, apunta Bonanno.
Ante esta situación, el presidente de HBW Advisory, cree que los más afectados serán los pequeños inversores. “Pueden perder el acceso a asesoramiento financiero, ya que el costo de compliance hará que aumente los activos mínimo requeridos. Todavía estamos esperando un estándar más unificado por parte de la SEC”.
“Muchos RIAs esperan utilizar las tarifas estándar para cumplir con la exención simplificada de la cláusula del conflicto de intereses, pero muchas de estas mismas empresas no entienden que el nivel de comisiones estándar se aplica tanto a la empresa como al asesor. Y como ejemplo Bonanno explica que la mayoría de esquemas de comisiones, tal como existen hoy, no cumplirán con el estándar.
“Si un asesor tiene un esquema de comisiones con terceras partes, la remuneración va a variar. Esto crea un conflicto de intereses a nivel de empresa basado en las asignaciones”, concluye.
Con el objetivo claro de reducir los costes del ahorro para la jubilación (401k), la nueva regla va a exigir una nuevos estándares de asesoramiento, que podrían expandirse rápidamente a otras áreas de la industria de fondos de inversión. A menos que el Congreso de Estados Unidos lo retrase, la implementación completa empezará el 1 de julio de 2019.
Juan Pablo Rechter, managing director del Grupo INTL FCStone en Argentina. Los bancos, el sector agropecuario y el mercado energético están generando valor en Argentina
Los ojos siguen puestos en Argentina, esa gigantesca oportunidad para los inversores. Aunque la política sigue condicionando el desarrollo del mercado de capitales, Juan Pablo Rechter, managing director del Grupo INTL FCStone en Argentina, considera que el país está en un momento de expansión.
¿Qué oportunidades ofrece actualmente el mercado argentino?, ¿En qué sectores conviene estar porque se está generando valor?
En este momento el mercado argentino está una etapa de expansión. Las recientes reformas encaradas por el actual gobierno han abierto el mercado a los inversores extranjeros y lentamente la economía empieza a reaccionar. Hay sectores que presentan buenas oportunidades como el energético, los bancos y el sector agropecuario.
¿Qué necesitan ustedes para desarrollar el mercado de capitales argentino, sabiendo que la legislación no es actualmente favorable al sistema financiero y que las reformas tardan en llegar?
Las reformas están empezando a llegar. Tanto la Comisión Nacional de Valores como la Unidad de Información Financiera y el Banco Central han flexibilizado muchas normas para hacer más fácil el acceso de los inversores al mercado de capitales tanto a inversores locales como del exterior. Si es cierto que todavía no salió del Congreso la nueva Ley de Mercado de Capitales que tiene en su proyecto varias reformas importantes.
Los activos alternativos están en un buen momento, hemos visto que la reforma de las pensiones en Chile permitirá aumentar la inversión de las AFPs en esos productos. ¿Cuál es la situación en Argentina?
En Argentina todavía no hay legislación sobre los activos alternativos y los inversores institucionales manejan sus carteras en activos de renta fija y devengamiento, renta variable o fondos comunes de inversión. Creo que todavía estamos un poco más atrás que Chile en estos temas, pero claramente vamos en la dirección correcta.
Cuando uno mira el mercado de las materias primas, por ejemplo, la primera impresión es que faltan vehículos para que el inversor pueda probar suerte en esos sectores. ¿Qué proponen desde INTL FCStone?
Nuestra casa matriz es líder en coberturas y trading de materias primas, tanto agrícolas como metales y energía. En Argentina lo único que está desarrollado es el mercado de futuros agropecuarios que está creciendo en volumen, pero con la excepción de algunas acciones o bonos de empresas del sector agro, no hay muchos productos de inversión. Desde INTL Gainvest, nuestra administradora de fondos, estamos analizando algunos productos que puedan brindan exposición al sector agrícola para el próximo año.
Actualmente hay mucho apoyo internacional para la inversión en infraestructuras y en renovables: ¿Son sectores que les resultan atractivos?
Definitivamente, en Argentina se calcula que hacen falta alrededor de 100.000 millones de dólares en inversiones de infraestructura y renovables. El actual gobierno ha estado licitando capacidad durante este año y todas las licitaciones generaron niveles muy altos de demanda.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Bennilover. El apetito por el riesgo y los hedge funds siguen beneficiándose de condiciones favorables
Como cada mes, los expertos de Lyxor AM repasan las tendencias en la industria de hedge funds. En agosto, las condiciones favorables continuaron beneficiando a los activos de riesgo y las estrategias de los hedge funds.
La escalada del enfrentamiento con Corea del Norte y el ruido político en Estados Unidos después de los eventos de Charlottesville provocó en los mercados un estrés temporal, en el que las bolsas de los mercados desarrollados se tomaron un respiro, al tiempo que el oro repuntaba.
Este momento de volatilidad se superó rápidamente gracias a que los datos macroeconómicos continuaron siendo positivos y ambos riesgos se desvanecían. Finalmente, los precios de la energía se mantuvieron estables durante el mes de septiembre antes de ser impulsados temporalmente por las interrupciones de las refinerías provocadas por el huracán Harvey.
«Las perspectivas de la normalización del BCE, el fortalecimiento del crecimiento de la eurozona y las esperanzas de reformas se unieron para hacer subir al euro por encima del nivel de 1,2. Draghi no hizo nada para detenerlo y de seguir su camino ascendente, la moneda única podría descarrilar la recuperación”, explica Jean-Baptiste Berthon, estrataga senior de Cross-asset de Lyxor Asset Management. Sin embargo, añade, las bolsas de la eurozona han registrado un rendimiento inferior con este repunte de la divisa. “Desde Lyxor AM buscaríamos refugio en países y sectores más domésticos».
Terreno positivo
En este contexto, el índice Lyxor Hedge Fund subió un 1,1%, con seis de los 10 índices de Lyxor en territorio positivo. Las estrategias CTAs a largo plazo y la estrategia de renta variable long/short han batido a sus índices y por su parte, las estrategias Global Macro lograron recuperarse.
La remodelación de las carteras de CTAs dio sus frutos en agosto. Las principales ganancias se obtuvieron en los canjes de renta fija y del mercadode divisas, gracias a la apreciación del euro y de la caída de los rendimientos de los bonos. Además, los modelos son menos dependientes de las tendencias de renta variable de lo que eran hace unos meses. Esto los llevó a superar el índice MSCI World el mes pasado. La recuperación en oro y cobre se sumó a las ganancias de las materias primas.
Los gestores de Global Macro vieron recortes en agosto, pero terminaron en el territorio positivo a fin de mes. Se beneficiaron de sus posiciones en materias primas, en particular a través de su exposición larga al oro y el cobre y corta en los productos agrícolas. También registraron ganancias cuando el dólar se recuperó frente al euro y la libra. Los fondos macro globales comenzaron el mes de septiembre siendo menos optimistas en las acciones europeas y reembolsaron su participación en renta variable de Reino Unido.
Los fondos de sesgo variable impulsaron el desempeño dentro de la estrategia de renta variable long/short, con Estados Unidos y los mercados emergentes liderando el grupo. Los primeros fueron capaces de obtener buenos resultados tanto en sus posiciones largas como cortss, mientras que los segundos obtuvieron beneficios con los eventos. Las posiciones largas en Sudáfrica fueron particularmente gratificantes.
A pesar de la fuerte temporada de ganancias, los inversores aprovecharon la oportunidad para recoger beneficios. Los gestores de renta variable long/short también se volvieron más cautelosos y recortaron su beta en acciones estadounidenses. Además, repensaron su postura sobre las acciones europeas, en particular sobre los sectores cíclicos como los industriales y los financieros. Por último, las estrategias cuantitativas contribuyeron positivamente gracias a la selección de valores y a las operaciones sistemáticas.
Por último, dice Lyxor AM, los gestores de renta fija se han visto afectados por la caída de los rendimientos de los bonos europeos y la apreciación del euro.
Foto cedida. Manuel San Salvador, nuevo responsable de Operaciones Corporativas del Grupo Andbank
El Grupo Andbank, especializado en banca privada, ha nombrado a Manuel San Salvador nuevo responsable de Operaciones Corporativas del Grupo. San Salvador continuará siendo consejero de la entidad luxemburguesa, así como de otros consejos de Administración de otras entidades del Grupo.
Este nuevo nombramiento refuerza el compromiso de la entidad con la incorporación y promoción de profesionales que cuentan con una amplia trayectoria profesional a nivel internacional y una alta especialización en el sector financiero. En el último año, el Grupo Andbank ha incorporado a profesionales como Jorge Maortua, antiguo responsable de mercados y banca mayorista del Banco Santander, como consejero del grupo, y a Antonio Castro, antiguo consejero delegado de Barclays, como director general de Servicios Corporativos del Grupo Andbank.
San Salvador, que cuenta con más de 30 años de experiencia en banca privada, ha desarrollado su carrera profesional como responsable de distintas entidades de banca privada especializada en varios países. Anteriormente a su incorporación a Andbank, San Salvador fue responsable de Lazard Wealth Management en España, consejero director general de Banco Urquijo o responsable de Merrill Lynch Private Banking. San Salvador también fue el responsable en Europa de Barclays Private Bank y consejero delegado adjunto de la filial suiza de Barclays Bank en Ginebra.
San Salvador será sustituido al frente de Andbank Luxemburgo por Gabriel Uriel Levcovich, quien se incorporó al Grupo Andbank en 2014, procedente del Banque Hapoalim. En Andbank ha contribuido a la exitosa compra y crecimiento de Sigma Investement House, gestora israelita especializada en fondos de inversión, portfolio management, asesoramiento en fondos de pensión y wealth management. En su nueva posición como consejero delegado de Andbank Luxemburgo, uno de los principales retos será la apertura de la banca privada internacional en el mercado israelí.
Refuerzo del área de Corporate M&A
La entidad refuerza su área de Corporate M&A para analizar posibles operaciones que contribuyan al crecimiento orgánico de la entidad a nivel global. En los últimos años, Andbank ha realizado operaciones relevantes como la compra del área de banca privada de Inversis Banco en España o la compra de la gestora Sigma Investment House en Israel.
Según Ricard Tubau, director general del Grupo Andbank, “Manuel San Salvador ha realizado una gran labor al frente de Andbank Luxemburgo, consolidando el negocio internacional en más de 3.000 millones de euros activos bajo gestión y consolidando un gran equipo humano de cerca de 100 personas. A día de hoy, resulta estratégico para la entidad utilizar la experiencia de Manuel en una área clave para el futuro de nuestro grupo, como es las operaciones corporativas”.
Pixabay CC0 Public DomainWokandapix. Franklin Templeton Investments llega a Europa con su plataforma Franklin LibertyShares ETF, con cuatro fondos UCITS de smart beta
La aparición de la inversión en factores de riesgo y la evolución de los índices tradicionales han abierto nuevas oportunidades para aportar un toque humano a lo que tradicionalmente se ha considerado el espacio de fondos pasivos. Así lo considera Franklin Templeton Investments, gestora que apuesta por este enfoque en sus últimos lanzamientos.
Después de varios lanzamientos en Estados Unidos y Canadá (por ejemplo, la gestora ha lanzado otros dos nuevos ETFs municipales en Estados Unidos), la entidad ha presentado la plataforma Franklin LibertyShares ETF en Europa, con el lanzamiento de cuatro ETFs de smart beta (listados en las bolsas de Fráncfort y Londres).
Estos nuevos fondos son Franklin LibertyQ European Dividend UCITS ETF, Franklin LibertyQ Global Dividend UCITS ETF, Franklin LibertyQ Global Equity SRI UCITS ETF y Franklin LibertyQ US Equity UCITS ETF. Según explica la gestora, la gama Franklin LibertyQ ETF está disponible a través de su plataforma, que fue creada para permitir a los inversores elegir cómo quieren acceder a los conocimientos que la gestora tiene en este campo.
La gama Franklin LibertyQ UCITS ETF ofrecerá a los inversores acceso a los índices personalizados Franklin LibertyQ. Estos índices se construyen mediante la ponderación personalizada de cuatro factores –la calidad, el valor, el impulso y la volatilidad–. Los cuatro fondos están diseñados para buscar mayores rendimientos ajustados al riesgo y menor volatilidad que sus universos de inversión.
Oferta de fondos
La gama incluye dos fondos de capital multi-factor que tienen un enfoque específico en acciones de calidad. Por ejemplo, el fondo Franklin LibertyQ Global Equity SRI UCITS ETF invierte en valores globales que se consideran ambientalmente y socialmente responsables. Rastrea el desempeño del índice LibertyQ Global Equity SRI3, cuyos componentes se seleccionan del MSCI AC World SRI Index3 utilizando un proceso de selección multifactorial con un enfoque de calidad.
Por su parte, el ETF Franklin LibertyQ US Equity UCITS invierte en acciones de grandes y medianas capitalizaciones en los Estados Unidos y realiza un seguimiento del rendimiento del índice LibertyQ US Large Cap Equity3, cuyos componentes se seleccionan del Índice Russell 1000® utilizando un proceso de selección multifactorial con un enfoque en la calidad.
Los otros dos fondos están centrados en acciones que demuestran un ingreso de dividendos alto y persistente. Se trata de Franklin LibertyQ Global Dividend UCITS ETF, que invierte en valores de alta calidad a nivel mundial. Busca el rendimiento del índice de Dividendos Global LibertyQ3, cuyos componentes se seleccionan del índice MSCI AC World ex-REITS3 utilizando una pantalla de persistencia y rendimiento de dividendos seguida de una pantalla de calidad.
Por último, Franklin LibertyQ European Dividend UCITS ETF invierte en acciones de alta calidad en países desarrollados de Europa. Sigue el rendimiento del índice de Dividendo Europeo LibertyQ 3 cuyos componentes se seleccionan del Índice MSCI Europe IMI ex REITS3 utilizando una pantalla de persistencia y rendimiento de dividendos seguida de una pantalla de calidad.
Laplataforma Franklin LibertyShares ETF
La filosofía de inversión de esta plataforma está basada en los más de 70 años de historia en investigación fundamental que viene haciendo la firma y una metodología cuantitativa y patentada dirigida a factores específicos, con énfasis en la calidad. “Es un enfoque deliberado multi-factor para la construcción de índices, enfatizando tanto las definiciones de factores como los pesos y diseñado para ayudar a los inversores a buscar fuertes retornos ajustados al riesgo a largo plazo”, señala la firma en la explicación de estos productos.
Para construir la cartera, los gestores buscan sustituir o complementar fondos del índice ponderados por capitalización y también completan la cartera con fondos gestionados activamente. Además, la gestora cuenta con una serie de estrategias smart beta que pueden servir como tendencias a largo plazo en renta variable global, renta variable norteamericana y en lograr ingresos en renta varialbe.
El equipo de Franklin Templeton Global ETFs cuenta con más de 920 millones de dólares en ETFs bajo gestión (a 31 de agosto de 2017) con una oferta de 21 ETFs en total –13 smart beta y ocho vehículos gestionados activamente– domiciliados en tres países diferentes.
Pixabay CC0 Public DomainQuillau. Quam Limited pasa a llamarse China Oceanwide International Financial Limited
Tras la entrada de China Oceanwide International Holding Limited en el accionariado del grupo de servicios financieros Quam Limited, éste ha decidido cambiar su nombre y estrenar nueva denominación corporativa, pasándose a llamar China Oceanwide International Financial Limited.
Bajo esta nueva denominación, la matriz cotizará en el HKEX y mantendrá su actual código de cotización –SEHK 00952–, tal y como se anunció la firma a mediados de agosto. “Este es un momento emocionante para nuestro grupo por ser un hito en el camino hacia la expansión y el crecimiento, tanto en activos como en gestión patrimonial, en nuestro mercado local y mercados internacionales”, explica la gestora.
Según explica la firma, China Oceanwide Financial será el nombre designado como “trading name” representando al grupo, e incluyendo a sus entidades subsidiarias colectivamente. Para Quam Asset Management Limited (QAM) como para Quam Asset Management Limited (BVI), los nombres correspondientemente asignados serán Oceanwide Asset Management Limited (OAM) y Oceanwide Asset Management Limited (BVI), respectivamente.
En un segundo paso, que se producirá los próximos meses, la firma modificará gradualmente las denominaciones de sus productos, de acuerdo a la regulación vigente.
Todos estos cambios son consecuencia de la entrada de China Oceanwide International Holding Limited en el capital, que además se ha convertido en el nuevo socio mayoritario. En opinión de la firma, “esta adquisición nos permitirá entrar en un nivel superior y en consecuencia, facilitar una significativa mejora para nuestros inversores”.
