Según datos de Stocklytics.com, el gasto mundial en sistemas centrados en inteligencia artificial (IA) alcanzó una cifra estimada de 154.000 millones de dólares, con el sector bancario a la cabeza con inversiones por un total de 20.600 millones de dólares. En concreto, destacan que la banca minorista destinó 19.700 millones de dólares al desarrollo e implantación de la IA.
Según Edith Reads, experta financiera de Stocklytics, invertir en IA ofrece a los bancos una gran oportunidad para reforzar su ventaja competitiva y destacar en el mercado. “Varios bancos están integrando tecnologías de IA para mejorar la eficiencia de sus operaciones y repercutir en áreas como la evaluación de créditos. Estos avances pueden beneficiar estratégicamente a los bancos en términos de crecimiento del negocio, rendimiento financiero y gestión del riesgo a largo plazo», afirma.
En este sentido, sostiene que dada la considerable capacidad de inversión de los bancos, su amplia gestión de datos propios y sus modelos de negocio adaptables, no es de extrañar que se hayan erigido en ávidos pioneros de la inteligencia artificial. Según esta experta, un claro ejemplo es JP Morgan Chase, quien destaca como líder en el aprovechamiento de la IA en el sector bancario. El banco lidera notablemente la investigación en IA, lo que demuestra su papel en el impulso de la innovación en IA dentro del sector financiero. Además, el banco está comprometido con la transparencia y hace hincapié en las prácticas en sus iniciativas de IA.
Además, apunta a otros nombres como, por ejemplo, Capital One y el Royal Bank of Canada (RBC), que siguen de cerca a JPMorgan Chase, ocupando el segundo y tercer puesto en términos de madurez de IA. Según Reads, estas instituciones destacan sistemáticamente en patentes de IA, actividades de investigación y asociaciones. Otros bancos con buenos resultados son Wells Fargo, UBS y CommBank. Además, la mayoría de los bancos tienen su sede en Norteamérica, lo que indica la presencia de la innovación en IA en el sector bancario de este continente.
Preocupaciones de la IA en la banca
Algunos de los retos relacionados con la adopción de la IA en la banca incluyen la preocupación por explicar el contenido generado y abordar los sesgos inherentes a los datos. En particular, el sesgo de selección podría agravar los problemas de elaboración de perfiles basados en el sexo, la raza o el origen étnico en procesos bancarios como la calificación crediticia y la discriminación de los clientes. Además, el consumo de energía en el entrenamiento de los modelos de IA plantea problemas medioambientales, lo que suscita debates sobre prácticas sostenibles. «A la luz de la cambiante normativa, es crucial abordar estas cuestiones para promover el uso equitativo de la IA en el sector bancario», apunta Reads.
Foto cedidaSergey Goncharov, gestor de carteras de Vontobel.
En opinión de Sergey Goncharov, gestor de carteras de Vontobel, la percepción de los inversores sobre los activos de los mercados emergentes ha evolucionado en algunos aspectos. Según explica, la relativa estrechez de los diferenciales de los mercados emergentes refleja la confianza que han depositado los inversores en los países emergentes. Sin embargo, continúan las salidas de capitales de los fondos especializados en mercados emergentes, lo que probablemente refleja su actitud prudente. Sobre esta percepción, las oportunidades de inversión y las perspectivas para los emergentes hemos hablado en nuestra última entrevista con él.
¿Ha cambiado en algo la percepción que tienen los inversores de los activos de los mercados emergentes?
Si lo comparamos con hace dos o tres años, sí y no. Por un lado, la relativa estrechez de los diferenciales de los mercados emergentes refleja la confianza que han depositado los inversores en los países emergentes a la hora de abordar sus principales problemas crediticios en los últimos años. De hecho, con mucha frecuencia los bancos centrales de los países en desarrollo han ido «por delante de la curva» en lo que respecta a su política monetaria. Este año se han producido muchas más mejoras de la calificación crediticia que rebajas, las ratios de impago están cayendo y las reestructuraciones iniciadas en 2022/23 están a punto de terminar. Por otra parte, continúan las salidas de capitales de los fondos especializados en mercados emergentes, lo que probablemente refleja la actitud prudente de los inversores ante las inciertas elecciones estadounidenses y las dos grandes guerras que se libran en el mundo.
Dos de los principales riesgos que los inversores ven en los activos de los mercados emergentes son el riesgo de divisas y los riesgos ESG. ¿Cómo se gestionan cuando se invierte en bonos de mercados emergentes?
Los riesgos de divisas suelen abordarse invirtiendo en bonos de mercados emergentes en divisas fuertes (que no asumen una volatilidad importante del tipo de cambio, al menos directamente en las valoraciones de los bonos) o, si se invierte en divisas locales, asignando más fondos a países con una balanza de pagos sólida y un entorno político más estable. En cuanto a la ESG, las dos formas principales de invertir en bonos de mercados emergentes son integrar los riesgos relacionados en el análisis crediticio y el modelo de fijación de precios de los gestores de fondos o establecer objetivos específicos de ESG (por ejemplo, lograr una determinada calificación general o evitar controversias).
Mientras los tipos han estado bajos en las principales economías desarrolladas, los bonos emergentes han sido una gran alternativa para los inversores. Sin embargo, los países emergentes fueron los primeros en subir los tipos, así que ¿cómo afecta esto a los activos de renta fija emergentes?
Si analizamos la situación desde la perspectiva de los bonos locales, a pesar de que los tipos básicos son más altos que en la década de 2010 o mucho más altos que tras la crisis COVID, las yields de los mercados emergentes siguen siendo competitivasy, en la mayoría de los casos, constituyen una buena opción de carry trade. Cuando los tipos suben, los bonos y, en concreto, los de los mercados emergentes suelen perder valor y, en la mayoría de los casos, ofrecen un rendimiento inferior al de sus homólogos desarrollados.
En ese mismo sentido, ¿cómo afecta a los bonos emergentes que la Fed, el Banco de Inglaterra o el BCE bajen ahora los tipos? ¿Pierde o gana atractivo la renta fija emergente?
En términos generales, la fase de bajada de tipos es buena para la renta fija, ya que los precios y los tipos se mueven en direcciones opuestas, del mismo modo que el periodo de normalización de tipos de 2022-23 ha sido malo para este activo. Los activos de riesgo también se comportan mucho mejor en este entorno, ya que surge un mayor apetito por el riesgo, debido a la reducción del número de oportunidades en los mercados desarrollados.
¿Cómo ve sus valoraciones en relación con la renta fija europea y estadounidense?
Aunque no son elevados en términos históricos, los diferenciales de los bonos de los mercados emergentes (la medida más común del valor de los bonos entre sí) siguen siendo atractivos, en nuestra opinión. Los fundamentales de los países y empresas de los mercados emergentes han mejorado en comparación con hace 1, 3 o 10 años. Por lo tanto, a partir de ahora los diferenciales podrían seguir estrechándose. Sin embargo, la evolución de los tipos básicos (USD, EUR, etc.) será determinante, ya que la lucha contra la inflación ha ocupado un lugar destacado en la agenda de los responsables políticos y los riesgos políticos y geopolíticos han estado en primer plano en los últimos años. Una vez que pasen las elecciones en EE.UU. y la Fed normalice la política monetaria hasta un grado razonable (digamos, 2-3 recortes de aquí en adelante) y los riesgos estén más equilibrados, quizá sea menos relevante para los activos de los mercados emergentes, en comparación con la evolución de los diferenciales.
Ahora mismo, en un entorno de inflación contenida, riesgos geopolíticos y mercado alcista, ¿qué papel desempeña esta clase de activos en las carteras de los inversores?
En los últimos dos o tres años, los bonos de los mercados emergentes han perdido algo de esplendor, pero como se ha dicho anteriormente, a principios de 2025, si el rendimiento de 2024 sigue siendo positivo, con las elecciones estadounidenses en el retrovisor, es probable que este activo vuelva a ganar interés.
En este sentido, ¿cómo afecta la fortaleza del dólar al interés por los bonos de los mercados emergentes?
Depende de las elecciones estadounidenses y de otros factores importantes, como cómo y cuándo se resuelva finalmente el problema de la inflación mundial. Por ejemplo, si Trump es elegido presidente, lo más probable es que prevalezca la idea de un dólar fuerte y que la curva del Tesoro estadounidense se empine. Eso sería mejor para los bonos en divisa fuerte frente a los de divisa local y mejor para los de menor duración (HY/crédito corporativo) frente a los de mayor duración (grado de inversión, deuda soberana).
Desde un punto de vista geográfico, ¿qué países cree que ofrecen las mejores oportunidades de inversión?
Actualmente, nos gustan las oportunidades que ofrecen los bonos soberanos del África subsahariana y también, de forma selectiva, algunos países de América Latina y Europa del Este. En cuanto a las empresas, sin embargo, los emisores latinoamericanos y de Europa del Este parecen más atractivos.
Hemos visto a muchos gestores apostar por la renta variable china, pero ¿qué pasa con la renta fija, por qué los inversores la pasan tan por alto?
La desaceleración macroeconómica y la crisis inmobiliaria coincidente y relacionada en China han causado un gran daño al atractivo de los bonos del país. El sector inmobiliario constituía una gran parte del mercado de bonos en divisas fuertes de China, y la inmensa mayoría de ellos han entrado en mora. Además, la rivalidad geopolítica y las tensiones comerciales con las principales economías occidentales han presionado a los inversores privados para que cambien sus asignaciones a otros países. Muchos han preferido la India, pero otros se han limitado a infraponderar Asia en general. Creemos que hay algunos buenos emisores en China, pero probablemente se necesitará un tiempo y que se produzcan algunos cambios importantes respecto a la percepción del riesgo en el mercado antes de que China vuelva a estar de moda entre los inversores occidentales. Gran parte del éxito de la renta variable china en comparación con su renta fija se debe a que el país sigue ocupando un lugar preponderante en el índice de referencia de la renta variable mundial, mientras que en la renta fija siempre ha sido una parte menor (entre el 7% y el 10%, por ejemplo), lo que se ha visto aún más limitado por la popularidad de la naturaleza diversificada de los índices de referencia (en los que se limita la ponderación máxima por países).
Pictet AM ha elaborado un estudio en colaboración con el Institute of International Finance (IIF) llamado “Emergencia climática: Una mirada más cercana a los riesgos de la transición al cero neto.” Este estudio aborda los riesgos más importantes de la transición energética. Según el documento, existe un consenso mayoritario respecto a que una economía de cero emisiones netas de gases de efecto invernadero (cero neto) ha dejado de ser una opción, lo cual tiene sentido financiero a largo plazo, pues los modelos climáticos muestran que los beneficios de contener el calentamiento global superan la inversión necesaria para reducir las emisiones a niveles seguros. Sin embargo, el informe explica que existen importantes riesgos en la transición energética por aumento de la deuda pública, perturbaciones económicas y posibles burbujas en los activos. Para Pictet AM, es crucial gestionar eficazmente la oferta y la demanda de energía limpia, mejorar la calidad de los datos climáticos para la toma de decisiones y evitar la fijación errónea de precios en el mercado.
El principal riesgo, según el informe, es la escalada en la deuda pública, a lo cual el informe explica: “Un mundo de cero emisiones netas requiere nuevas infraestructuras energéticas y medidas de mitigación y adaptación al cambio climático, en gran parte con costes muy sustanciales para los gobiernos. Hará que el ya elevado ratio deuda pública/PIB aumente, probablemente con efecto negativo en los perfiles crediticios de muchos países de situación financiera deteriorada a raíz de COVID-19. Los gobiernos pueden continuar financiando la mitad del gasto necesario para combatir el cambio climático, lo que puede añadir más de 50 billones de dólares a la deuda soberana global para 2030 y más de 215 billones para 2050 -una tercera parte del incremento previsto”.
El segundo riesgo para Pictet AM es de disrupción económica, ya que los cambios legales tendentes a penalizar a los emisores –impuestos al carbono o ajuste fiscal en frontera de la UE– encarecerán el coste de hacer negocios. Actualmente, según el informe, los impuestos al carbono aplican a menos de 25 % de las emisiones de CO2, lo que aumentará, junto con el precio del carbono y con ello los costes de los insumos en prácticamente cualquier sector. “Aunque las empresas pueden absorber parte, parece inevitable que los repercutan a los bienes y servicios. Esto puede lastrar el consumo y el crecimiento del PIB. IIF proyecta que PIB real en 2030 puede ser entre 1 y 4 % menor”, explican desde Pictet AM.
Un tercer efecto, según el informe, es la inestabilidad en los mercados financieros. El informe muestra que los proyectos de inversión de capital, especialmente los controlados por gobiernos e instituciones dependientes del Estado, son vulnerables a una mala gestión, con posible aparición de burbujas en algunos activos y precios injustificadamente bajos en otros.
En opinión de Sonja Gibbs, directora ejecutiva y responsable de Finanzas Sostenibles en IIF, «la ambición del mundo por alcanzar cero neto es vital, pero conlleva alto coste, con retos y riesgos para el sector financiero. Una transición de éxito exige un cambio radical en las pautas de producción, consumo, inversión y comercio, correspondiéndole al sector empresarial ser protagonista. Los inversores pueden convertirse en actor esencial promoviendo y acelerando la transición sostenible con la comprensión de estos riesgos y sus desafíos”.
«El compromiso mundial con la economía cero neta y la transición energética son vitales para la prosperidad del planeta. Pero la trayectoria es compleja y repleta de riesgos, sobre todo en las fases iniciales. Los inversores con objetivos de sostenibilidad deben adoptar un enfoque más pragmático y reconocer que requiere inversión en muchos sectores intensivos en carbono: industriales, mineras y servicios públicos, esenciales para alcanzar cero emisiones netas, que pueden reducir su propio impacto ambiental. Muchas empresas ‘marrones’ han pasado desapercibidas en los mercados financieros, pero tienen capacidad y voluntad de adaptar sus productos y servicios, creando valor para los accionistas”, añade Evgenia Molotova, gestora senior de Pictet AM para la estrategia Positive Change.
Andres Sánchez Balcázar, director global de Renta Fija en Pictet AM, considera que los inversores tendrán que gestionar la renta fija con enfoque más agnóstico respecto a los índices, pues cabe esperar mayor dispersión de rentabilidades a vencimiento de la deuda, ciclos de tipos de interés menores y mayor volatilidad. La prima de riesgo puede aumentar 0,5 % en los bonos del Tesoro de EE. UU. 30 años respecto a vencimientos a 10 años y la rentabilidad del bono alemán a diez años incorporar una prima adicional -por el riesgo de que el BCE permita que la inflación aumente un tiempo- y situarse entre 2,5% y 3% el resto de la década.
Por último, Arun Sai, estratega senior de activos en Pictet AM, observa que la disrupción en las fases iniciales de la transición ecológica puede hacer que las rentabilidades anuales reales sean de un solo dígito en renta variable el resto de la década, con grandes divergencias entre países e industrias. El mercado estadounidense puede perder efervescencia, al ser la economía más intensiva en carbono. Además, a falta de transferencias de países desarrollados a emergentes la renta variable de estos últimos puede tener dificultades, especialmente en países que dependen de los combustibles fósiles. Las empresas orientadas a consumo son sensibles a una disminución del gasto y las energéticas tener que enfrentarse a la obsolescencia de sus activos. Pero las empresas en los sectores de materiales pueden comportarse bien. Los sectores industriales y de semiconductores, que suministran infraestructuras y equipos críticos pueden generar rentabilidades de superiores al mercado.
A pesar de los retos del mercado y las incertidumbres políticas, las inversiones ESG siguen ganando importancia y se espera que haya mayores asignaciones para las carteras gestionadas tanto activa como pasivamente. Esta es una de las conclusiones del estudio «¿Están las medidas reguladoras y políticas ESG impulsando la asignación de activos?», realizado por DWS y CREATE Research, que analiza las respuestas de 156 planes de pensiones de todo el mundo con activos gestionados por valor de 1,93 billones de euros.
Tras una serie de nuevas medidas reguladoras y políticas desde 2020, los mercados de capitales están ahora preparados para valorar seriamente los riesgos y oportunidades ESG. La pandemia de COVID-19 marcó un punto de inflexión a este respecto, ya que la actividad reguladora y política se aceleró significativamente después. Esta evolución subraya la creciente presión sobre los mercados de capitales para que tomen decisiones de inversión más sostenibles.
Antes de la introducción de nuevas normativas relacionadas con ESG, una gran mayoría de los fondos de pensiones atribuía la lentitud de los avances a la hora de reflejar los riesgos y oportunidades ESG en las cotizaciones de valores a la falta de iniciativas por parte de los gobiernos y los reguladores. Sin embargo, la introducción de nuevas medidas ha propiciado un cambio positivo. El 56% ve en el aumento de la transparencia y la infraestructura de datos una mejora significativa, el 60% de los encuestados cree que las subvenciones públicas y la financiación mixta aumentarán la importancia de la energía verde. A pesar de estas valoraciones positivas, también hay preocupación entre los fondos de pensiones encuestados. El 55% de los encuestados espera que los reveses políticos en EE.UU. puedan debilitar el impacto de las últimas medidas. En particular, la creciente politización de las cuestiones ESG podría ralentizar los avances en el ámbito de las inversiones sostenibles. Del mismo modo, el 46% de los encuestados teme que la fatiga ESG en Europa debido al drástico aumento del coste de la vida pueda reducir el impacto de la normativa ESG.
Alrededor de la mitad de los fondos de pensiones esperan que las nuevas medidas aumenten las inversiones ESG en las carteras activas. Estas inversiones permiten a los gestores realizar inversiones específicas en empresas que cumplen normas ESG estrictas y, por tanto, ofrecen rendimientos sostenibles a largo plazo. El 56% prevé un aumento de las inversiones ESG en las carteras pasivas. Esto indica que cada vez más inversores utilizan estrategias de inversión pasiva, como los ETF, para tener en cuenta los riesgos y oportunidades ESG. Se espera que los nuevos índices se utilicen para estrategias pasivas que no se ponderen únicamente en función de la capitalización bursátil, sobre todo en el ámbito de los valores de renta fija. Esta evolución también demuestra la necesidad de disponer de datos fiables sobre las empresas para aplicar estos nuevos conceptos de índices y aprovechar las oportunidades que ofrece la ESG.
«Los productos de inversión pasiva son cada vez más importantes para la aplicación de estrategias ESG. Los nuevos conceptos de índices que reflejan la normativa ESG vigente podrían dar un nuevo impulso a esta tendencia», resume Simon Klein, responsable global de ventas de Xtrackers, DWS.
El mes de julio estuvo marcado por las importantes oscilaciones de precios, la resistencia del mercado y diversos factores influyentes en las criptomonedas, dice el último informe de CoinEx Research.
El mes de julio fue testigo de fluctuaciones “dramáticas” en el precio del Bitcoin, que cayó hasta un mínimo de 53.500 dólares antes de repuntar hasta los 70.000 y, finalmente, estabilizarse entre los 64.000 y los 66.000. Según el estudio, influyeron varios factores clave.
En primer lugar, la venta de 50.000 bitcoins del gobierno alemán que “creó una presión considerable en el mercado”. A pesar de ello, el mercado mostró una notable resistencia, absorbiendo rápidamente el exceso de oferta y evitando una caída prolongada, reflexiona el estudio.
Por otro lado, las “fuertes entradas” en los ETFs de Bitcoin con un ingreso neto de 3.100 millones de dólares en julio, un aumento significativo respecto a los 666 millones de junio. Las fuertes entradas de ETF han proporcionado liquidez y estabilidad adicionales al mercado de Bitcoin, ayudando a mitigar la volatilidad de los precios a corto plazo y sentando las bases para el crecimiento futuro. “Este aumento refleja el creciente interés institucional y sugiere una convergencia acelerada entre los mercados financieros tradicionales y los mercados de criptomonedas”, dice el trabajo.
Además, con 59.000 de los 142.000 bitcoins recuperados distribuidos a los acreedores a través de bolsas como Kraken y Bitstamp, el mercado se enfrenta a una posible presión adicional sobre la oferta. Sin embargo, dada la capacidad del mercado para absorber grandes ventas, como la del gobierno alemán, los expertos creen que esta nueva oferta se gestionará eficazmente en los próximos meses.
A todo esto se le suma la coyuntura política. La Conferencia sobre Bitcoin celebrada en Nashville contó con el discurso de Donald Trump donde propuso establecer una reserva estratégica de Bitcoin para la nación. Este interés “demuestra el creciente reconocimiento político de las criptodivisas y, de aplicarse, podrían conducir a un entorno normativo más favorable, atrayendo más inversión institucional”, aseguraron los expertos.
Tras la aprobación de los ETFs de Bitcoin a principios de año, nueve ETFs de ethereum al contado comenzaron a cotizar el 22 de julio. A pesar de las salidas iniciales por un total de 542 millones de dólares, incluida una salida de 1.970 millones del fondo ETHE de Grayscale, estos ETFs marcan un hito importante. Los analistas prevén que, si se estabiliza la tasa de salidas, la presión sobre el precio del Ether, que cayó de 3.500 a 3.000 dólares, podría remitir en un plazo de uno a dos meses.
El informe también destaca el ascenso de Solana como un actor destacado, especialmente en el sector de los tokens de memes y la mejora de la liquidez, que se acerca a los niveles registrados en diciembre, podría sugerir una siguiente oleada de crecimiento del mercado.
La asociación de gestoras Fondos Mutuos Perú (FMP) reportó una progresión sostenida de la industria en el último año, destacando crecimientos a dos dígitos con cifras al cierre de junio, según informaron a través de un comunicado.
El patrimonio administrado por los fondos mutuos locales terminó el primer semestre en 40.754 millones de soles (10.628 millones de dólares). En comparación con los 8.864 millones de dólares con los que cerraron diciembre de 2023, esto arroja un alza de 19,9% para la primera mitad del año.
En comparación con junio del año pasado, el patrimonio registró una variación porcentual interanual de 41,9% en soles y de 34,2% en dólares. En esa línea, la organización también recalcó que los activos gestionados por los fondos vienen creciendo todos los meses desde abril de 2023.
La organización gremial también informó que el número de partícipes llegó a 375.644 personas, de las cuales el 97% son personas naturales y el 3% restantes corresponden a personas jurídicas. Esta cifras, reportaron, ha aumentado más de 10% en lo que va del año.
En cuanto a las clases de activos preferidas, FMP destacó que las estrategias de deuda continúan siendo los de mayor inversión, con un 67% del patrimonio de la industria. Les siguen los fondos flexibles, con 12% del mercado; los fondos de fondos, con 15%; los fondos estructurados, con 5%; y los fondos de acciones, con 0,3%, según cifras de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Respecto a las gestoras, el principal actor es Credicorp Capital, con una participación de mercado de 31,9%, seguido por BBVA Asset Management y Scotia Fondos, con 20,2% y 19,1%, respectivamente. Más adelante están Interfondos, con el 17,2% del patrimonio, y Fondos Sura, con 11,7%.
FMP también indicó que las rentabilidades promedio de los vehículos en los últimos 12 meses alcanzaron el 27,7% en fondos de acciones en soles y 17,8% en dólares, y el 6,3% los fondos de deuda en soles y 6,2% en dólares.
Durante los últimos 12 meses, los fondos mutuos peruanos han experimentado un crecimiento significativo en el número de participantes y en el patrimonio gestionado. “Estos niveles de crecimiento nos dejan satisfechos por lo logrado hasta ahora, sin embargo, para lo que resta del 2024, la industria se mostrará muy competitiva, lo cual beneficiará a los partícipes pues podrán gozar de retornos atractivos y alternativas novedosas de inversión”, comentó la organización en la nota.
Dos organizaciones independientes se desprendieron de la organización Tompkins Conservation para continuar con el trabajo de preservación al sur de ambos países australes, avanzando en paralelo con sus prioridades. La organización chilena anticipa la creación de un nuevo parque nacional, mientras que la argentina delinea sus principales focos de acción.
El legado filantrópico de los conservacionistas estadounidenses Douglas y Kristine Tompkins sigue vivo en el sur del continente. Más de dos décadas de trabajo de conservación, creando parques nacionales y recuperando la vida silvestre, ayudaron a proteger más de 5,7 millones de hectáreas en Chile y Argentina.
Ahora, luego de separar las aguas con su fundación madre, Tompkins Conservation, y convertirse en organizaciones independientes, cada una corriendo por su lado de la Cordillera de los Andes, Rewilding Chile y Rewilding Argentina continúan los esfuerzos de conservación al sur de ambos países.
Fuera de un convenio de colaboración específico –relacionado con la traslocación de ñandús–, no comparten territorio de acción. Además, cada una cuenta con su propia red de financiamiento y su propia relación con Tompkins Conservation, que sigue apoyando sus esfuerzos.
Tomando la posta de Tompkins Conservation, Rewilding Chile está trabajando de forma independiente desde enero de 2021. Y el norte es claro, según relata a Funds Society la directora de Conservación de la organización, Ingrid Espinoza: “El objetivo ha sido avanzar en un planeta saludable y la protección y conservación de los ecosistemas, debido a que estamos frente a una crisis climática y de extinción de especies”.
El enfoque de Rewilding Chile es la protección de ecosistemas completos, impulsando el concepto de “rewilding” –un modelo basada en la capacidad de reparación de la naturaleza– como una estrategia de conservación.
LAB+ Company Builder, iniciativa del Institut Pasteur de Montevideo (IP Montevideo) y Ficus Advisory que impulsa startups en ciencias de la vida, acaba de anunciar en un comunicado su segundo llamado internacional para científicos y científicas que tengan un proyecto original, disruptivo e innovador con destacado potencial comercial y plausible de ser patentado.
Desde su creación, LAB+ ya cuenta con un portafolio de cuatro empresas: B4RNA, Guska, LoCBio y Scaffold Biotech. Cada una busca soluciones para distintos problemas de la salud humana y animal: desde el diagnóstico y tratamiento para el cáncer hasta una vacuna contra las garrapatas del ganado vacuno. (Más información sobre estos proyectos está disponible en la web: labplus.uy).
Las startupsseleccionadas en este nuevo llamado recibirán financiación en etapa semilla (hasta 750.000 dólares); inclusión en un ecosistema científico de primer nivel; acceso a experiencia internacional en negocios, estrategia, innovación, desarrollo de negocios, operaciones administrativo-contables y gestión de propiedad intelectual; instalaciones de laboratorio (30 m²) y acceso a infraestructura.
Las propuestas recibidas serán evaluadas en base al nivel de innovación de su tecnología y sus bases científicas, la factibilidad de sus objetivos; la definición del problema abordado y potencial de mercado; la comprensión integral del estado actual del arte en propiedad intelectual; la motivación y trayectoria científica de quienes postulen y el compromiso con la colaboración multidisciplinaria para crear y desarrollar una startup basada en la ciencia.
Con este nuevo llamado LAB+ avanza en su objetivo de impulsar ciencia de calidad que genere empresas de talla mundial, que proponga soluciones para problemas de la sociedad y apoye la economía basada en el conocimiento.
El llamado completo y más información sobre LAB+ está disponible en labplus.uy
La directora de BlackRock Brasil, Paula Salamonde, dejó la gestora norteamericana para dirigir el área de Relaciones con Inversores de Icatu Vanguarda, gestora de Río de Janeiro con 48.000 millones de reales (unos 8,77 millones de dólares) bajo gestión.
Salamonde anunció su nuevo puesto en su perfil de LinkedIn.
Ex jefe de Ventas Institucionales y ETF y Estratega de Productos Indexados en BlackRock, cargo que ocupó durante más de 3 años, Salamonde ahora administrará el área de Icatu responsable de la distribución de productos a los fondos de pensiones.
La economista ha trabajado durante más de 22 en MSCI y fue fundadora de PFS Consultoria.
El pasado 7 de agosto, más de 80 ejecutivos del sector financiero asistieron al segundo FlexFunds Seminar Series en Panamá. El seminario se centró en la securitización de activos como una herramienta clave para crecer y expandirse a inversores internacionales a través de un vehículo de inversión costo-eficiente.
La serie de seminarios globales sobre titulización de activos organizados por FlexFunds y realizados en ciudades como Dubai, Madrid, Singapur, Buenos Aires, Ciudad de México, Montevideo, Sao Paulo y Miami, celebró su segunda edición en Panamá, contando con la participación de destacados ponentes como María Alejandra Cargiulo Socia de Alfaro, Ferrer & Ramírez (AFRA); Roberto Linares, VP Business Development de AV Securities; y Emilio Veiga Gil, EVP y CMO de FlexFunds.
A raíz del evento, Emilio Veiga Gil, comentó a Funds Society, “la acogida que ha tenido este segundo FlexFunds Seminar Series en Panamá ha sido muy satisfactoria. Hay un interés creciente en soluciones que ayuden a los gestores de carteras panameños a potenciar su distribución en los mercados de capitales internacionales, facilitando la captación de capital para sus estrategias de inversión. Agradecemos a todos los asistentes muy efusivamente por su interés en el tópico, y en especial a AFRA y AV Securities por su participación”.
Los FlexFunds Seminar Series son eventos internacionales diseñados para compartir con gestores de activos, asesores de inversión e instituciones financieras las últimas tendencias en la titulización de activos, así como sus aplicaciones y ventajas.
