CC-BY-SA-2.0, FlickrCourtesy photo. Investec Miami Conservation Awareness: Investec AM's Commitment with Art And Protecting Wild Life
El pasado día 3 de diciembre, Investec Asset Management, anticipándose al inicio de la feria internacional de arte contemporáneo de Miami, Art Basel Miami, celebró junto con 80 reconocidos miembros de la industria de inversión, de la banca privada, family offices y distribuidores de Miami, su evento Investec Miami Conservation Awarness en el Hotel InterContinental.
La cita contó con la presencia de David Yarrow, un artista fotográfico, inversor, conservacionista y autor, que ha viajado a parajes remotos para conseguir capturar fotografías de la vida salvaje, comunidades indígenas y paisajes.
David Yarrow comenzó en la fotografía a una edad temprana, con 20 años empezó a trabajar de forma profesional para el periódico The London Times. Muchos años después, encontró su verdadera pasión realizando documentales sobre la vida salvaje y en los últimos ocho años ha definido su carrera en esa dirección. Tanto la filantropía como la conservación son elementos claves para Yarrow, en el campo de la conservación, es embajador de WildArk y de la fundación Kevin Richardson, así como participa en el consejo de administración de Tusk.
El evento fue en beneficio de la fundación Tusk, una organización sin ánimo de lucro especializada en la conservación de especies en África. “Durante casi treinta años, Tusk respaldado una intervención vanguardista y exitosa por la conservación de África. Desde las llanuras del Serengueti a selvas tropicales de la cuenca del Congo, estamos trabajando para lograr un futuro en el que las personas y la naturaleza puedan prosperar en todo el continente africano”, comentan desde Investec.
Convención de las afores, portal del gobierno de México. Las afores vuelven a bajar sus comisiones
La junta de gobierno de la CONSAR anunció las comisiones de las 10 afores de México que regirán a partir del 1 de enero de 2019 y que suponen una nueva bajada.
Según un comunicado oficial, “a partir de la reforma a la LSAR de 2009, en la que se dotó a la Junta de Gobierno de facultades para autorizar las comisiones cada año, se ha logrado una disminución relevante en éstas. Sin embargo, a lo largo del período comprendido entre 2009-2018 se atenuó el ritmo al que se venían reduciendo dichas comisiones. Por lo anterior, la baja de las comisiones para 2019 representa un logro significativo”.
No obstante, “la Junta de gobierno de la CONSAR reconoce que el nivel de las comisiones en México continúa por arriba del promedio internacional y de otros países latinoamericanos”, señala la nota.
Se estima que en los próximos 15 años los saldos en el SAR seguirán creciendo de manera acelerada como resultado de las aportaciones del Gobierno Federal, los patrones y de los propios trabajadores, así como de los rendimientos logrados por las afore. Por ello, “se prevé que la tendencia a la baja en las comisiones continúe en los años por venir hasta alcanzar niveles cercanos a los que prevalecen en países con regímenes pensionarios similares”.
Para determinar las comisiones, se consideran principalmente criterios como la evolución de los activos administrados, las estructuras de costos de las administradoras y el nivel de las demás comisiones del mercado.
Foto cedida. Federico Tomasevich fue reconocido por el presidente de Montenegro
Milo Dukanovic, presidente de la República de Montenegro reconoció a Federico Tomasevich, presidente y principal accionista de Puente, con la mención “El Montenegrino Luchador”, como resultado a la destacada trayectoria empresarial de un descendiente de ese país en la Argentina.
Esta acción se dio en el marco de la celebración de 200 años desde la llegada de la primera familia montenegrina a la Argentina. El país rioplatense fue uno de los principales destinos de inmigración de Croacia y de Montenegro, entre los que se encontraba Slavo Tomasević, bisabuelo del Presidente de Puente, que llegó en la década de 1910.
“Es un honor y un orgullo haber recibido está distinción en manos del Presidente de la República de Montenegro. Este reconocimiento es fruto del esfuerzo y la valentía de mis antepasados que fueron recibidos en esta tierra y me inculcaron la cultura del trabajo y el esfuerzo como valores fundamentales para el desarrollo de nuestra actividad”, sostuvo Federico Tomasevich.
El encuentro tuvo lugar en el día de ayer en un almuerzo exclusivo en el que se analizó la relación de la República Argentina y de la República Montenegro. De la reunión, también participaron, Nicolas Bentel, Managing Partner de Puente y Verónica Blundi, esposa de Tomasevich y la comitiva presidencial de Montenegro integrada por Da. Lidija Đukanović, esposa del Presidente Đukanov ; Slavoljub Sijepović, Secretario General de Presidencia; Milan Roćen, Asesor Especial del Presidente, y el Embajador de Montenegro en Argentina, D. Gordan Stojović.
Wikimedia CommonsPalacio de Hacienda, Argentina. Dimite el principal artífice de la reforma fiscal en Argentina
Andrés Edelstein, secretario de Ingresos Públicos de Argentina y uno de los principales artífices de la reforma del impuesto a las ganancias, renunció este miércoles a su cargo en el ministerio de Hacienda, según confirmaron fuentes oficiales.
Edelstein, experto en derecho tributario y exsocio de PwC Argentina, había asumido su cargo en 2017. Su alejamiento del gobierno habría sido por razones personales.
Durante su corta gestión se encargó de una ambiciosa reforma fiscal y su extensa reglamentación, que entre otros aumentó los impuestos a la renta financiera. El cambio fue especialmente controvertido porque generó salidas de inversores internacionales a cambio de una recaudación modesta.
En PwC, Edelstein se encargada de la fiscalidad internacional. Especialista reconocido, es contador público por la Universidad Argentina de la Empresa, ha realizado estudios de especialización en Finanzas y posee un Master en Business Administration de la Kellogg School of Management de Estados Unidos.
Es co-autor de libros referidos a la temática fiscal tales como “Aspectos Fiscales del Leasing” (2001), “Impuestos sobre los Créditos y Débitos en las Transacciones Financieras” (2002) y “Tratado del Impuesto a las Ganancias” (2005 / 2007).
Pixabay CC0 Public Domain. Las acciones y la renta fija nacional salvaron a los fondos de pensiones chilenos en noviembre
Cuatro de los cinco fondos de pensiones del sistema lograron cerrar con rentabilidades positivas el pasado mes de noviembre, según el informe mensual de la Superintendencia de pensiones chilena. El Fondo A (más riesgoso) fue el único en anotar una pérdida mensual, de 0,13%, resultado principalmente de los negativos retornos de las inversiones en instrumentos extranjeros.
Un desempeño distinto del observado en los restantes cuatro fondos de pensiones, los que lograron cerrar con cifras azules de la mano de las inversiones en acciones locales e instrumentos de renta fija nacional. Así es como mientras en noviembre pasado el Fondo B (riesgoso) rentó 0,03% y los fondos C (intermedio) y D (conservador) avanzaron un 0,21% cada uno, el Fondo E (más conservador) obtuvo una ganancia de 0,39%.
La rentabilidad del Fondo de Pensiones Tipo A se explica principalmente por el retorno negativo que presentaron las inversiones en instrumentos extranjeros. Dicho retorno negativo fue parcialmente compensado por la rentabilidad positiva que presentaron las inversiones en acciones locales.
Al respecto, a pesar de que durante este mes se observaron resultados positivos en los mercados internacionales, estas inversiones se vieron impactadas por la apreciación del peso chileno respecto de las principales monedas extranjeras, lo que afectó negativamente a las posiciones sin cobertura cambiaria, contrarrestando parcialmente los retornos positivos observados en las principales bolsas internacionales, y revirtiendo las leves ganancias obtenidas por los títulos de deuda extranjeros.
Lo anterior se puede apreciar al considerar como referencia la rentabilidad en dólares del índice MSCI mundial y el retorno mensual de los títulos accionarios locales medido por el IPSA, con alzas de 2,40%1 y 2,80% respectivamente, la rentabilidad en dólares del índice Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond, que presentó un aumento de 0,28%, así como la depreciación de la divisa norteamericana, con una caída de 3,44% durante el mes de noviembre.
Por su parte, la rentabilidad de los Fondos de Pensiones Tipo B, C, D y E se explica por el retorno positivo que presentaron las inversiones en acciones locales e instrumentos de renta fija nacional. Al respecto, durante este mes se observó una caída en las tasas de interés de los instrumentos de renta fija nacional, lo que implicó un aporte positivo a la rentabilidad de estos fondos por la vía de las ganancias de capital. Dicha rentabilidad fue parcialmente contrarrestada por el retorno negativo de las inversiones en instrumentos extranjeros, los cuales fueron impactados por la apreciación del peso chileno respecto de las principales monedas extranjeras.
Durante los 11 primeros meses de este año mientras los fondos de pensiones A y B muestran pérdidas acumuladas de 4,79% y 3,39%, respectivamente, el Fondo C registra una caída de 1,43%. En tanto, los fondos D y E anotan retornos de 0,38% y 2,11%, respectivamente, durante el período enero-noviembre 2018. Con todo, a noviembre pasado los fondos de pensiones totalizan activos por 199.422 millones de dólares
Pixabay CC0 Public DomainDistel2610. Tikehau IM anuncia el primer cierre de su fondo T2 Energy Transition al llegar a los 350 millones de euros
Tikehau Investment Management ha anunciado el primer cierre de T2 Energy Transition Fund, que ha alcanzado los 350 millones de euros. Este fondo de capital privado fue lanzado por Tikehau Capital y Total SA, y está respaldado por Bpifrance y Groupama como inversores ancla. El fondo está dedicado a la transición energética.
Según explica Antoine Flamarion, cofundador de Tikehau Capital, «este fondo se alinea perfectamente con la política voluntaria de ESG llevada a cabo por Tikehau Capital. Estamos convencidos de que la inversión de capital privado es una forma particularmente efectiva de impulsar la transición energética, ya que ofrece una inversión a largo plazo. Ver para crear tanto el crecimiento como el empleo para las empresas «.
La gestora se apoya en la previsión de la Agencia Internacional de Energía que estima que actualmente que se necesitarán 60 billones de euros de inversión en las próximas dos décadas para enfrentar los desafíos del cambio climático. “En este contexto, el objetivo del T2 Energy Transition Fund es ayudar a las medianas empresas en transición energética en Europa con su desarrollo, transformación y expansión internacional”, apunta la firma.
El fondo apunta que tiene un enfoque personalizado para promover la transición energética. Las inversiones del fondo se concentrarán en compañías que operan en tres sectores clave de transición energética:
Producción de energía limpia: el uso de soluciones para diversificar la combinación de energía, proyectos para producir energía a partir de recursos sin carbono.
Movilidad baja en carbono: el desarrollo de infraestructura para acomodar vehículos eléctricos, el aumento de fabricantes de equipos y proveedores de servicios en el campo de la movilidad baja en carbono, y desarrollos en el uso de gas natural para el transporte, en reemplazo del combustible diesel y marino.
Mejora de la eficiencia energética, el almacenamiento y la digitalización: la investigación y la aplicación de soluciones para implementar y optimizar el almacenamiento de energía, y minimizar el consumo de energía de edificios y empresas.
Por su parte, Emmanuel Laillier, jefe de capital privado de Tikehau Capital, ha señalado que «el fondo cumple con los requisitos de financiamiento no atendidos de las compañías que operan en el segmento de transición energética, al tiempo que satisface el apetito de los inversores por las inversiones de ESG. Por lo tanto, encaja perfectamente con los esfuerzos de Tikehau Capital para unir Ahorro global en busca de desempeño y medianas empresas que buscan crecimiento «.
Desarrollado a partir de una colaboración entre Tikehau Investment Management y Total, el T2 Energy Transition Fund tiene un modelo de negocios distintivo basado en las capacidades del equipo de inversión de Tikehau Investment Management, junto con la experiencia de la industria de Total y la red internacional. Según explica la firma, el éxito de este primer cierre “confirma el gran interés de los inversionistas en un sector que será decisivo en el establecimiento de una economía sostenible, con el enfoque holístico del Fondo de Transición de Energía T2 elogiado por los inversores institucionales europeos y las oficinas familiares”.
Para Mikaël Cohen, director financiero y de inversión del Grupo Groupama, la clave está en “dirigirse a las empresas medianas en transición energética, este fondo está totalmente en línea con la estrategia de inversión de Groupama y contribuye a nuestra ambición de lograr 1.000 millones de euros en nuevas inversiones para ayudar a financiar La transición ecológica y energética”.
Pixabay CC0 Public Domain12019. Aumenta la incertidumbre sobre la aprobación del acuerdo del Brexit y el futuro de Theresa May
El 12 de diciembre era una fecha claramente marcada en el calendario. En un primer momento, hoy íbamos a asistir a la votación del acuerdo del Brexit por parte del parlamento británico, pero las tornas han cambiado y, en su lugar, Theresa May, primera ministra británica, se enfrentará esta tarde a una moción de confianza. Toda esta situación política añade más tensión e incertidumbre a los mercados y hace que los inversores se centren en buscar cómo protegerse ante un desenlace totalmente desconocido.
Según explica Simon Harvey, analista de Monex Europe, la actitud de los inversores está siendo protegerse ante tanta incertidumbre, mientras esperan conocer los siguientes pasos de la primera ministra británica. “May podría obtener más concesiones y retrasar el reloj más, y al hacerlo aumentan las consecuencias de que su acuerdo no sea aceptado, pero es improbable que cualquier pequeña modificación al tratado sea legalmente vinculante. Creemos que esto no se realizará antes del Año Nuevo, y May le dará al parlamento en enero otra oportunidad para evitar que ocurra un escenario Brexit”, argumenta Harvey, siempre que la moción de censura no salga adelante hoy.
En cualquier caso, los precios de las acciones en libras esterlinas y la propia divisa seguirá siendo muy sensible a la creciente incertidumbre respecto al proceso del Brexit. “Con la fecha límite de marzo acercándose rápidamente, el coste de la protección a tres meses contra la debilidad de la libra se está acercando a los niveles del referéndum, mientras que el coste de la protección a una semana también está aumentando. La curva de volatilidad implícita se invirtió para la libra con opciones tanto a corto plazo como a tres meses que continúan consolidando las ganancias”, matiza Harvey.
La suspensión de la votación hoy del acuerdo con la Unión Europea visibiliza la posición tan débil de May y la falta de confianza en que el parlamento apoye el tratado que ha negociado. “Enfrentándose a una derrota en medio de duras críticas a los términos del acuerdo, May viajará a la cumbre de diciembre de la Unión Europea que tendrá lugar de jueves a viernes para buscar enmiendas, en particular para el llamado ‘backstop’, es decir, la garantía de mantener una frontera abierta entre Irlanda del Norte y la República de Irlanda en caso de que el Reino Unido deje la UE sin un acuerdo. Sin embargo, la Unión Europea ha dejado claro en repetidas ocasiones que este es el acuerdo final y que no estaría abierto a nuevas negociaciones. Será interesante ver si la Unión Europea cambiará de opinión, ya que el riesgo de un Brexit desordenado y desordenado está aumentando a medida que el tiempo se acaba”, señala David A. Meier, economista de Julius Baer.
¿Qué ocurrirá a partir de ahora? “Decir algo concreto sobre el cronograma de Brexit para los próximos días es, para decirlo suavemente, difícil. Dicho esto, de los diversos escenarios posibles, creemos que es más probable que se materialicen tres inmediatamente después de los acontecimientos del lunes. A menos que haya un impulso para una nueva elección o un desafío de liderazgo conservador, Theresa May regresará a Bruselas para buscar apoyo, aunque no está claro si los líderes de la Unión Europea estarán preparados para ceder. En nuestra opinión, esto significa que hay un margen muy limitado para una victoria rápida que le daría al parlamento la suficiente seguridad, y creemos que existe una posibilidad cada vez mayor de que la votación de la Cámara de los Comunes se posponga hasta después de Navidad, y posiblemente mucho más tarde en el 1T19”, calcula James Smith, economista de mercados desarrollados de ING.
Ahora bien, el siguiente capítulo de este proceso se escribirá esta tarde en función del resultado de la emoción de confianza esta tarde.
Pixabay CC0 Public DomainTypographyimages . Janus Henderson Investors lanza el fondo Horizon Biotechnology
Horizon Biotechnology es el nuevo fondo que Janus Henderson ha lanzado al mercado. Esta sicav domiciliada en Luxemburgo invertirá en empresas innovadoras centradas en biotecnología y en disciplinas relacionadas que busquen abordar grandes necesidades médicas no cubiertas a escala mundial.
Según ha explicado la gestora en un comunicado, el fondo buscará identificar fuentes de crecimiento a largo plazo en el seno de este sector tan innovador y en proceso de rápida expansión. Estará cogestionado por Andy Acker y Dan Lyons, que cuentan en total con más de 40 años de experiencia de inversión en el sector de la biotecnología.
A raíz del lanzamiento, Ignacio de la Maza, responsable de ventas para Iberia y Latinoamérica y del canal minorista para Europa continental de Janus Henderson Investors, ha señalado que “nuestro objetivo al lanzar este fondo es dar respuesta a las necesidades de los clientes que buscan más oportunidades para invertir en el sector biotecnológico. Este fondo estará gestionado por un equipo de expertos con profundos conocimientos científicos que contará con el apoyo del nutrido equipo de inversión en el sector de la salud de Janus Henderson”.
Por su parte, Andy Acker afirmó que el ritmo del progreso en el sector biotecnológico se está acelerando, lo que da lugar a un mayor número de rápidos de avances médicos. “En lo que va de 2018, la FDA ha aprobado 55 nuevos tratamientos: un récord sin precedentes”, matiza. Dan Lyons añadió, el otro gestor del fondo, destacó que “nuestro proceso se centra en los catalizadores científicos y empresariales que resultan fundamentales de cara a mitigar los riesgos e identificar las oportunidades que presenta este dinámico sector”.
. Credit Suisse augura una recuperación de la renta variable en 2019
Credit Suisse ha hecho público su informe de Perspectivas de Inversión para 2019, un año que, en su opinón, se caracterizará por el crecimiento continuado de la economía mundial y por una inflación contenida a pesar de una serie de riesgos. El enfoque estará en los activos que se beneficien de los factores que prolongan el ciclo económico.
El año pasado, diversas áreas se reajustaron. Los tipos de interés de EE. UU. subieron, ejerciendo presión principalmente sobre los activos de mercados emergentes, mientras que la renta variable de los mercados desarrollados se ajustó a las expectativas de una trayectoria de beneficios más plana. Además, una serie de riesgos políticos ejercieron presión sobre ciertos mercados.
Desde la entidad señalan que es probable que en 2019 el crecimiento del PIB mundial experimente una desaceleración moderada, pasando del 3,3% en 2018 al 3,1%, especialmente debido a la disminución de las políticas de estímulo en EE. UU. y al endurecimiento de las políticas en mercados emergentes, salvo China. Se prevé que el crecimiento de China se mantenga sólido, alrededor del 6%, debido a las políticas de estímulo que contrarrestarán el impacto de las tensiones comerciales. Credit Suisse espera que la inflación se mantenga moderada, reduciendo así el riesgo de un endurecimiento excesivo de las políticas por parte de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Esto también sugiere que el USD será más estable que en 2018, lo que respaldará los esfuerzos de reajuste de los mercados emergentes.
«2019 se perfila como otro año de crecimiento, aunque a niveles un poco más bajos que en los últimos años», sostiene Michael Strobaek, global chief investment officer de Credit Suisse. «Teniendo en cuenta el continuo crecimiento económico y la normalización de la política monetaria en los mercados desarrollados, y ante la ausencia de una amenaza inmediata de contracción, prevemos que los activos de riesgo como la renta variable y los bonos de mercados emergentes en monedas fuertes tendrán posibilidades de recuperarse en 2019».
El informe ‘Perspectivas de Inversión’ de este año también analiza el universo de las finanzas sostenibles y la inversión de impacto, un nicho de mercado en rápida expansión, ya que los inversores buscan iniciativas que generen una rentabilidad financiera y, al mismo tiempo tengan un impacto positivo en lo social y ambiental.
«Hoy en día, los inversores están buscando nuevos enfoques de inversión», declara Nannette Hechler-Fayd’herbe, global head of investment Strategy & Research de Credit Suisse. «En mayo de 2017 adoptamos un nuevo enfoque de inversión en renta variable con el lanzamiento de cinco Supertrends. Estos temas de inversión a largo plazo parecen haber sensibilizado a los inversores y aportan un valor positivo desde su inicio».
Puntos destacados de las ‘Perspectivas de Inversión 2019’
Estos factores hacen referencia al fuerte gasto de capital de las empresas y el aumento del empleo y de los salarios de EE. UU, que deberían garantizar que el crecimiento se mantenga por encima de la tendencia. Cualquier incremento de la inflación debería ser limitado, mientras que se considera improbable que ocurra otro aumento en USD. (Pronóstico interanual del PIB 2019 +2,7%).
Por otro lado, en vista de que la política monetaria sigua siendo favorable y el empleo esté en aumento, la demanda interna debería seguir creciendo en la zona euro. Dado que el Banco Central Europeo (BCE) podría comenzar a subir los tipos de interés sólo hasta el segundo semestre de 2019, la revalorización del EUR debería ser moderada en el mejor de los casos. (Pronóstico interanual del PIB 2019 +1,8%). Suiza debería beneficiarse del crecimiento sostenido entre sus principales socios comerciales. En vista de que el Banco Nacional Suizo posiblemente se mantenga expectante hasta que el BCE comience a subir los tipos, la solidez del CHF debería disminuir. (Pronóstico interanual del PIB 2019 +1,7%).
En el plano internacional, el crecimiento de China posiblemente se debilite ligeramente en 2019, ya que la elevada deuda del sector inmobiliario por naturaleza limita el gasto en consumo. El Gobierno posiblemente hará «tan solo lo suficiente» para proteger la economía del impacto de los aranceles estadounidenses. (Pronóstico interanual del PIB 2019 +6,2%). Además, las dos economías más grandes de Sudamérica (Brasil y Argentina) posiblemente sigan débiles en 2019 pero, en vista del nuevo gobierno de Brasil y del préstamo que el Fondo Monetario Internacional (FMI) otorgó a Argentina, ambos países han comenzado a resolver algunas debilidades económicas y fiscales profundamente arraigadas. (Pronóstico interanual del PIB 2019 de Brasil +2,3%).
Respecto a las perspectivas de los mercados financieros, los sucesos políticos inesperados de 2018 han impactado significativamente los mercados financieros, que también podrían verse afectados en 2019. Sin embargo, el ciclo económico será un catalizador clave. En una fase de ciclo prolongado, la renta variable suele mantener una rentabilidad relativa superior a la mayoría de las clases de activos. Para 2019, el escenario de base de Credit Suisse sugiere que la renta variable de los mercados emergentes debería recuperarse de su debilitamiento en 2018, y la innovación posiblemente siga haciendo que los sectores de TI y salud mantengan su atractivo.
En cuanto a la renta fija, Credit Suisse considera que los rendimientos de los principales bonos de gobierno suban moderadamente mientras que los diferenciales de crédito corporativo se expandan. En esta etapa del ciclo, los créditos de inversión estadounidenses, por ejemplo, parecen menos atractivos que una combinación de bonos del Tesoro estadounidense y bonos de alto rendimiento. En cuanto al segmento de bonos no denominados en USD, los bonos de mercados emergentes en monedas fuertes y monedas locales posiblemente generen una rentabilidad superior si se concreta nuestro escenario de base y si la presión sobre la Fed para endurecer las políticas disminuye. En cuanto a los bonos en otras regiones con monedas fuertes (Japón, la zona euro y Suiza), se sigue garantizando una posición de corta duración, ya que los rendimientos de la mayoría de estos mercados siguen siendo extremadamente bajos.
En lo referente a las materias primas, la demanda debería mantenerse sólida, siempre y cuando nuestro escenario moderado para los tipos de interés y el USD permanezca intacto y la demanda china se mantenga.
Finalmente en lo relacionado con las divisas, los sucesos ocurridos durante el último año han producido una situación en la cual valor y carry se superponen para una serie de divisas, en particular, en los mercados emergentes. Los inversores podrían entonces ser capaces de generar rentabilidades excedentes tomando posiciones en divisas seleccionadas de mercados emergentes. Respecto a los USD, los factores que respaldan y debilitan la divisa posiblemente estén bastante equilibrados en 2019. Por el contrario, los riesgos para el CNY se orientan hacia un mayor debilitamiento.
Pixabay CC0 Public DomainTerimakasih0
. Herramientas digitales en el asesoramiento: hacia la eficiencia y la optimización del compromiso con el cliente
El último informe de Cerulli Associates, firma especializada en investigación y consultoría, considera que el elemento humano en el asesoramiento es indiscutible. Eso no quita para que la tecnología y la digitalización también tengan importancia a la hora de asesorar a los clientes. Por eso la firma defiende que el uso de la tecnología y de herramientas digitales permitirán a los asesores concentrarse en orientar al cliente.
La tecnología puede liberar gran parte de la carga de los asesores para que estos puedan dedicar más tiempo a las tareas puramente de asesoramiento. Al menos así lo revela el informe US Retail Investor Advice Relationships 2018: Optimizing Engagement, elaborado por Cerrulli Associates y referido al mercado estadounidense.
El informe concluye que las ofertas digitales no reemplazarán a los asesores, sino que mejorarán la forma en que los asesores establecen relaciones con sus clientes, así como la escalabilidad de sus negocios. Las conclusiones señalan que si bien muchos inversores minoristas esperan una experiencia digital omnipresente, también requieren la personalización, el conocimiento y el análisis que solamente puede ofrecer la persona física del asesor: “Es responsabilidad de los asesores evaluar e implementar tecnología que les permita elevar sus niveles de servicio en todas sus clientes, grande o pequeños”, apunta.
A raíz de este informe, que usa de base de análisis el mercado estadounidense, Scott Smith, director de Cerulli, afirma que “dado que muchas prácticas buscan escalar el negocio, es importante recordar que el elemento humano del descubrimiento es insustituible y que el mejor uso de la tecnología es permitir que los asesores pasen más tiempo en actividades orientadas al cliente. Con la industria enfocada en crear eficiencia y escala a través del desarrollo de plataforma digital, el valor de las reuniones cara a cara ha sido relativamente descontado». En su opinión, el compromiso digital será un componente central de la oferta de gestión del patrimonio para las firmas de asesoramiento y gestoras.
El informe también poco el foco en el impacto que está provocando la tecnología en los márgenes de las firmas, cada vez más estrechos. En este sentido apunta que a la hora de preguntar a los inversores, son muy poco los clientes que señalan a las tarifas como un freno para decidirse por contratar servicios de asesoramiento.
