Wellington Management se convirtió en la gestora número 13 en tener fondos mutuos internacionales que han sido seleccionados por la Amafore para la inversión de las Afores en México. Según confirmó la Amafore a Funds Society, ya son 60 los fondos entre los que las afores pueden elegir.
La firma de Boston, cuya distribución en LatAm y México está a cargo de Compass Group, ya había sido seleccionada en 2014 para recibir un mandato de inversión de commodities, por parte de la entonces, Afore Banamex.
La lista de gestoras autorizadas está compuesta por:
AllianceBernstein
Amundi
AXA
BlackRock
Franklin Templeton
Investec
Janus Henderson
Jupiter
Morgan Stanley
Natixis
Schroders
Vanguard
Wellington Investments
Fundada 1928, Wellington Management es una de las firmas de administración de inversiones independientes más grandes del mundo. Tiene más de 1,1 billones de dólares (trillion en inglés) en activos bajo administración y operaciones en más de 60 países.
El gobierno de México – por medio de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público – anunció en un comunicado que el lunes 6 de enero llevó a cabo su primera colocación de bonos y su primer ejercicio de manejo de pasivos del año 2020 en los mercados internacionales.
Esta es la primera operación del año realizada por un emisor soberano de América Latina, señaló la misma fuente: “México reafirma su liderazgo como emisor soberano dentro del grupo de economías emergentes y, además, facilita el acceso a los mercados internacionales para otros emisores mexicanos tanto del sector público como del sector privado”.
México obtuvo financiamiento por un monto total de 2.300 millones de dólares. De este monto, 1.500 millones de dólares provienen de la emisión de un nuevo bono de referencia a 10 años con vencimiento en abril de 2030 y 800 millones de dólares proceden de la reapertura del bono con vencimiento en enero de 2050 (emitido originalmente en julio de 2019).
El país obtuvo la tasa cupón más baja en toda su historia para bonos denominados en dólares, 3.250% anual. La operación de financiamiento alcanzó una demanda máxima de aproximadamente 14.700 millones de dólares, equivalente a 6,4 veces el monto colocado, y contó con la participación de 350 inversionistas institucionales a nivel global.
Asimismo, el gobierno de México llevó a cabo un ejercicio de manejo de pasivos por un total de 1.500 millones de dólares, el cual consistió en brindar a los tenedores de bonos denominados en dólares con vencimientos entre 2022 y 2028 la opción de intercambiar sus bonos por el nuevo bono a 10 años o por efectivo.
“Las condiciones financieras alcanzadas en ambas transacciones resultaron favorables para México. Ello, combinado con la extensa participación del público inversionista, muestra la fuerte confianza tanto en el manejo macroeconómico como en las finanzas públicas de México”, señalaron las autoridades mexicanas.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público realizó una operación de financiamiento en los mercados internacionales por un monto total de 2.300 millones de dólares. Esta operación estuvo acompañada de un ejercicio de manejo de pasivos por un monto total de 1.500 millones de dólares, el cual consistió en brindar a los tenedores de bonos denominados en dólares con vencimientos entre 2022 y 2028 la opción de intercambiar sus bonos por el nuevo bono a 10 años o por efectivo.
Con ambas transacciones el Gobierno Federal alcanzó los siguientes objetivos:
i) cubrir el 100% de las amortizaciones de deuda externa de mercado del Gobierno Federal programadas para 2020;
ii) cubrir aproximadamente el 58% de las necesidades totales de financiamiento externo del Gobierno Federal programadas para 2020;
iii) mejorar el perfil de vencimientos del portafolio de deuda externa de mercado del Gobierno Federal al intercambiar bonos denominados en dólares con vencimiento en el corto y mediano plazo por un bono de largo plazo; y,
iv) mantener una curva de rendimientos en dólares líquida que facilite el acceso de otros emisores de los sectores público y privado de México a los mercados internacionales.
La captación de 2.300 millones de dólares se llevó a cabo de la siguiente manera: 1.500 millones de dólares a través de la emisión de un nuevo bono de referencia a 10 años con fecha de vencimiento en abril de 2030 y 800 millones de dólares a través de la reapertura del bono con vencimiento en enero de 2050 el cual fue emitido originalmente en julio de 2019.
El nuevo bono de referencia a 10 años otorgará una tasa de rendimiento al vencimiento de 3,312% y pagará un cupón de 3,250%. Al respecto, es importante resaltar que la tasa cupón alcanzada en este nuevo bono a 10 años representa un mínimo histórico para cualquier emisión realizada por el Gobierno Federal en el mercado en dólares.
Por su parte, el bono en dólares con vencimiento en enero de 2050, el cual paga una tasa cupón de 4,500%, fue reabierto a una tasa de rendimiento al vencimiento de 4,041%, lo cual representa una mejoría en comparación a la tasa de rendimiento al vencimiento de 4,552% al momento de su emisión original en julio de 2019.
La operación de financiamiento alcanzó una demanda máxima de aproximadamente 14.700 millones de dólares, equivalente a 6,4 veces el monto total de la transacción, y contó con la participación de 350 inversionistas institucionales a nivel global.
El ejercicio de manejo de pasivos alcanzó un monto total de 1.500 millones de dólares. Se ofreció a los tenedores de bonos denominados en dólares con vencimientos entre 2022 y 2028 la opción de intercambiar sus bonos por el nuevo bono a 10 años o por efectivo. Con este componente de manejo de pasivos se disminuyeron compromisos de pago de amortizaciones para los siguientes 8 años.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público continuará monitoreando las condiciones en los mercados internacionales con el objetivo de identificar ventanas de oportunidad que permitan al Gobierno Federal seguir cubriendo sus necesidades de financiamiento externo bajo condiciones favorables y continuar ejecutando estrategias que mejoren el perfil de vencimientos de la deuda pública.
Finalmente, el gobierno de México reitera su compromiso de ser congruente con los objetivos de política de deuda pública necesarios para contar con finanzas públicas sanas, las cuales son un elemento indispensable para que el país alcance un crecimiento y un desarrollo económico sostenible.
Lombard Odier, firma global de patrimonio y activos con 60 años de presencia en Oriente Medio, ha presentado los resultados de su Encuesta 2025 sobre Planificación Sucesoria en el Consejo de Cooperación del Golfo (CCG). El informe analiza el nivel de preparación y los retos a los que se enfrentan las familias del Golfo a medida que se acercan a la transferencia de su patrimonio hacia la próxima generación.
Su principal conclusión es que existe una gran brecha entre el reconocimiento de la importancia de la sucesión y el nivel real de preparación. “Aunque se reconoce ampliamente como una prioridad estratégica, solo el 18% de las empresas familiares de la región cuenta actualmente con un plan sucesorio integral”, apunta la firma en sus conclusiones.
La encuesta revela que el 49% de las familias de alto patrimonio sin plan sucesorio sigue posponiendo el proceso.Según los datos, en los Emiratos Árabes Unidos, el 30% de los encuestados considera que la sucesión es un asunto para el futuro y no una prioridad inmediata y en Arabia Saudí, la cifra asciende a casi el 60%. Más allá de la ausencia de planificación formal, las familias se enfrentan también a barreras culturales y personales: dificultad para alcanzar acuerdos (45%), acceso limitado a asesoría especializada (43%) y tensiones entre expectativas tradicionales y enfoques modernos de liderazgo (41%).
“La sucesión no ocurre de un día para otro. Es un proceso gradual que requiere tiempo, claridad y confianza entre generaciones. Lo que escuchamos de las familias no es duda, sino la necesidad de contar con el espacio y las estructuras adecuadas para planificar con intención. En esta región, la riqueza privada está creciendo con rapidez. La pregunta ya no es si la siguiente generación está lista, sino si estamos haciendo lo suficiente para prepararla. Eso implica ir más allá de la simple protección de activos: se trata de preservar el propósito, los valores y las relaciones”, recuerda Ali Janoudi, responsable de Nuevos Mercados en Lombard Odier.
En su opinión, hoy en día, las familias buscan asesores capaces de abordar tanto la dimensión financiera como la emocional del patrimonio, combinando la pericia técnica con las habilidades blandas necesarias para facilitar un diálogo abierto, generar confianza y asegurar la continuidad generacional.
Confianza sin estructura
Según las conclusiones, el panorama es similar en materia de gobernanza: menos de una de cada seis empresas familiares en la región cuenta con un marco de gobernanza formal que facilite una transición de liderazgo fluida. Sin embargo, predomina el optimismo. Más del 90% de los encuestados, tanto de la generación mayor (96%) como de la siguiente (93%), expresó plena confianza en la capacidad de liderazgo de los herederos.
Una tendencia alentadora es la creciente adopción de family offices. “Más de la mitad (55%) de las familias de gran patrimonio ya cuenta con uno, proporción que sube a cuatro de cada cinco entre quienes gestionan negocios activos. La optimización fiscal (47%) y la planificación sucesoria (44%) fueron los motivos más citados para su creación”, indican desde Lombard Odier.
Destaca que, en Arabia Saudí, casi el 70% de los encuestados declaró contar con family office, y un 62% de ellos estructurados como entidades de familia única. En los EAU, el 50% de los participantes dispone de family office, casi la mitad de ellos bajo este mismo modelo. Según la conclusión de la firma, estas estructuras contribuyen a formalizar la toma de decisiones, alinear la estrategia a largo plazo y apoyar la planificación intergeneracional, reflejando un interés cada vez mayor en modelos de gestión patrimonial más complejos y sofisticados.
Nueva generación, nueva visión
La sucesión no se limita a la propiedad: también implica identidad, influencia y el modelo de liderazgo que marcará los próximos años. La siguiente generación asume estos roles con una visión distinta. El 46% de los encuestados cree que las nuevas tecnologías tendrán el mayor impacto en las empresas familiares a corto plazo. Otro 32% pone el foco en la expansión internacional.
Según el informe de Lombard Odier, las mujeres también desempeñan un papel cada vez más activo.: una de cada tres familias ya cuenta con mujeres en puestos directivos de alto nivel, con beneficios claros en innovación (58%), gobernanza (45%) y colaboración intergeneracional (45%). En los EAU, casi un tercio de las familias incorpora activamente a mujeres en puestos de liderazgo, mientras que en Arabia Saudí la cifra asciende al 44%. En los EAU, el 50% de los encuestados percibe mejores resultados en la sucesión cuando hay mujeres involucradas activamente.
Expectativas sobre los asesores
La encuesta también revela un claro cambio en la forma en que las familias se relacionan con sus asesores patrimoniales: el 79% de los encuestados de la siguiente generación afirmó que probablemente cambiaría al asesor de sus padres, reflejando prioridades y expectativas en evolución.
“La nueva generación busca más que asesoría de inversión tradicional. Muchos desean un enfoque basado en valores que se alinee con sus metas a largo plazo. A la hora de elegir un asesor, un 35% prioriza valores compartidos, seguido del acceso a mercados privados (31%) y sólidas capacidades digitales (30%). En línea con ello, un 44% dijo que consideraría cambiarse a una plataforma patrimonial totalmente digital”, concluyen desde Lombard Odier.
La inversión en mercados privados no es una transacción
Es un ciclo de vida. Desde el momento en que se incorpora un cliente y se realiza el due diligence de un fondo, pasando por los capitalcalls, el monitoreo de flujos de caja, la construcción de portafolios, el reporting y la educación continua del inversor, el valor depende de qué tan bien se gestione la información a lo largo del tiempo. Sin embargo, muchos asesores y gestores de patrimonio siguen abordando este ciclo de forma fragmentada, apoyándose en sistemas desconectados, hojas de cálculo estáticas y reportes periódicos que nunca fueron diseñados para estrategias de largo plazo e ilíquidas. A medida que las asignaciones a mercados privados crecen y las carteras se vuelven más complejas, estas limitaciones se hacen cada vez más evidentes. La inteligencia artificial comienza a replantear cómo puede gestionarse este ciclo de vida, pero antes conviene entender con claridad dónde se rompe el proceso actual.
La fricción
Construir un portafolio de activos alternativos a menudo se siente como volar a ciegas. Los asesores se basan en hojas de cálculo desactualizadas, fichas genéricas y reportes trimestrales que llegan semanas tarde. En Montevideo o en Panamá, los asesores ingresan manualmente datos de decenas de PDFs y luego pasan horas explicando perfiles de flujo de caja complejos a clientes que se pierden en mitad de la explicación. El reequilibrio es reactivo porque no hay una visión en tiempo real de las exposiciones subyacentes. El resultado son carteras estáticas, desalineadas o, simplemente, tiros al aire.
Qué cambia en su flujo de trabajo
La extracción de datos y analítica basados en IA proporcionan un radar para el asesor. Una plataforma para LPsdiseñada para inversores de mercados privados que utiliza IA para extraer métricas de rendimiento, capital calls y exposiciones por sector de PDFs, hojas de cálculo e imágenes escaneadas. Estas herramientas reducen los tiempos de procesamiento hasta en un 85 %y permiten a las firmas hacer seguimiento continuo de indicadores clave de rendimiento. Los modelos de IA detectan anomalías y factores de riesgo en miles de páginas, proporcionando alertas tempranas cuando un fondo se desvía de su mandato. Un asistente para la gestión de reuniones mejora las interacciones asesor – cliente al resumir conversaciones previas, rastrear tareas y reunir datos de sistemas dispares. Un asistente de aprendizaje combina datos de fondos con recursos educativos para que los asesores puedan hacer preguntas y aplicar conocimientos en el mismo ecosistema. En conjunto, estas capacidades permiten construir carteras basadas en información precisa y actual y explicarlas claramente a los clientes.
Problemas que resuelve
La IA elimina la entrada manual de datos y los errores asociados. El monitoreo continuo detecta rendimientos bajos o desviaciones temprano, permitiendo reequilibrar de forma proactiva. El reporting en tiempo real significa que los clientes ya no esperan cartas trimestrales; reciben paneles dinámicos que muestran exposición, rendimiento y métricas de riesgo en lenguaje claro. Para asesores que gestionan clientes en múltiples jurisdicciones, estas herramientas estandarizan los datos en distintas monedas y estructuras legales, simplificando el cumplimiento y el reporte.
Beneficios para los clientes
Los clientes reciben carteras adaptadas a sus necesidades de liquidez, tolerancia al riesgo y preferencias sectoriales. Obtienen transparencia sobre cómo se generan los retornos y qué riesgos enfrentan. Los paneles visuales y los módulos educativos les ayudan a comprender estructuras complejas, reduciendo la ansiedad y reforzando la confianza. Para familias latinoamericanas, los reportes bilingües y las conversiones de divisas facilitan evaluar inversiones en distintas jurisdicciones.
Por qué importa ahora
El despliegue de capital en mercados privados se acelera y la volatilidad aumenta. La encuesta de iCapital muestra que los asesores recurren a los alternativos como motores de crecimiento y esperan que las estrategias evergreen representen el 10–15 % de las carteras en dos años. Sin embargo, muchos asesores mencionan la educación y la tecnología como sus principales desafíos. La investigación de Nicsa subraya que ampliar el acceso a los alternativos requiere perfilar rigurosamente la idoneidad y educar a los clientes. Las herramientas de datos basadas en IA son esenciales para satisfacer estas necesidades a escala. No adoptarlas deja a los clientes con carteras a ciegas justo cuando necesitan claridad.
Escenario real
Una oficina multifamiliar en Bogotá gestiona carteras para clientes en Colombia, Panamá y Miami. Utilizando herramientas de IA, la firma sube los informes trimestrales de decenas de fondos de private equity y crédito. En minutos, el sistema extrae reportes de flujos de caja, tasas internas de retorno y exposiciones sectoriales. Los asesores utilizan estos datos para construir carteras a medida y ajustar asignaciones conforme cambian las condiciones macroeconómicas. Durante las reuniones, el asistente resume las conversaciones anteriores y sugiere próximos pasos. Un asistente de aprendizaje ofrece vídeos educativos y glosarios integrados en el portal del cliente. Los clientes ven paneles que muestran su exposición a infraestructuras, crédito, bienes raíces y capital de riesgo, con retornos en pesos y dólares. Este nivel de personalización y transparencia—impensable hace unos años—mantiene a los clientes comprometidos y confiados.
Tribuna de opinión firmada por Juan Agualimpia, director de marketing en LYNK Markets.
Durante años, acceder a private equity, private credit o infraestructura implicaba hacer transferencias bancarias por cable por millones de dólares, firmar documentos en papel y bloquear el capital durante una década. Para los asesores en Ciudad de Panamá o Buenos Aires, estos obstáculos se agravan por controles de divisas, regulaciones transfronterizas y escasa oferta de productos. Los clientes terminan con demasiada liquidez o se conforman con fondos mutuos líquidos pero poco atractivos. ¿El resultado? Oportunidades perdidas y carteras que no reflejan las ambiciones de los clientes.
Qué cambia en su flujo de trabajo
Los ETNs privados están convirtiendo los fondos alternativos en valores negociables. Cada ETN empaqueta la exposición a una estrategia de fondo alternativo en un instrumento de deuda emitido por una entidad financiera y lleva su propio número de identificación internacional (ISIN), lo que lo hace negociable a nivel global. Los informes del sector señalan que las colaboraciones entre plataformas de gestión patrimonial y entidades financieras emisoras han acelerado el lanzamiento de fondos, simplificado la distribución y reducido la complejidad operativa. Los asesores pueden comprar una estrategia de crédito privado o infraestructura a través de su plataforma de corretaje como si fuera un ETN convencional, y liquidarla a través de casas de clearing y settlement como Euroclear y Clearstream. Los reportes especializados señalan que los ETNs ofrecen un acceso simplificado, mejoran la flexibilidad de asignación y reducen los umbrales de inversión, a la vez que proporcionan información en tiempo real y cumplimiento regulatorio integrado. Estos ETN privados reducen de manera drástica las barreras de entrada, aceleran el lanzamiento de fondos y agilizan el due diligence,, el reporting y el settlement.
Problemas que resuelve
Los ETN privados eliminan la burocracia y reducen los lead times que han mantenido a muchos clientes fuera de los mercados privados. Al ser un valor negociable, la nota puede comprarse y venderse rápidamente, ofreciendo más opciones de liquidez y mecanismos de salida. Los asesores ya no necesitan procesar acuerdos de suscripción ni lidiar con capital calls; la estructura del ETN gestiona estos procesos internamente. Los mínimos de inversión más bajos abren la puerta a clientes que antes no podían cumplir con los 1 o 5 millones de dólares requeridos. Los temas transfronterizos también se suavizan porque los ETN llevan identificadores únicos y se liquidan a través de custodios conocidos.
Beneficios para los clientes
Los clientes obtienen exposición a los mercados privados sin inmovilizar grandes sumas ni enfrentarse a procesos de onboarding complejos. Los mínimos más bajos y la mejora de la liquidez hacen que estas estrategias estén al alcance de un espectro más amplio de inversores. El reporting en tiempo real a través de plataformas digitales ofrece visibilidad sobre el rendimiento y el riesgo, reduciendo la ansiedad. Para familias latinoamericanas que invierten mediante cuentas offshore, la estructura de título único simplifica el cumplimiento y ayuda a mantener la confidencialidad. Además al operar a través de cuentas existentes en instituciones financieras reguladas, los inversores evitan procesos KYC redundantes, rediciendo fricción operative y tiempos de ejecución.
Por qué importa ahora
El apetito por los alternativos está en niveles récord. El informe de Nicsa destaca que los gestores de patrimonio están adoptando estructuras evergreen e interval funds para reducir barreras. Al mismo tiempo, las lagunas educativas persisten: la mitad de los inversores solo está familiarizada de manera superficial con los alternativos. Los ETN privados proporcionan una rampa de acceso sencilla al envolver estrategias complejas en un formato que asesores y clientes ya conocen. A medida que la captación de fondos se ralentiza, ofrecer un producto accesible que aún otorgue exposición a los mercados privados es una ventaja competitiva.
Escenario real
Un Family Office en Buenos Aires quiere exposición a proyectos de infraestructura pero no está dispuesta a comprometer 5 millones de dólares en un fondo cerrado. Su asesor presenta un ETN privado vinculado a un fondo de infraestructuras diversificado. La nota se negocia a través de la cuenta de corretaje existente del cliente y se liquida mediante custodios internacionales. La familia invierte 500 000 USD y recibe pagos de intereses trimestrales, conservando la opción de vender la nota en el mercado secundario. La diligencia, el reporte y la liquidación son gestionados por el proveedor del ETN. En pocos meses, la familia añade ETN de private credit, convirtiendo lo que antes era un deseo en una cartera diversificada y líquida.
Tribuna de opinión firmada por Juan Agualimpia, director de marketing en LYNK Markets.
De acuerdo con Bob Doll, Chief Equity Strategist de Nuveen, la gestión activa y Donald Trump serán dos de los grandes ganadores de 2020.
«Nuestra visión es una visión más mediocre, con mucha frustración», mencionó Doll durante la presentación de su perspectiva anual, al recomendar «centrarse más en alfa, poseer más valores de alta calidad frente a las de crecimiento (que están con valuaciones costosas), tener diversificación, tanto en términos de clases de activos como de geografía, elevar la calidad del carácter del flujo de caja y observar los aumentos de la tasa salarial para controlar la inflación».
En 2019, Doll hizo sus predicciones diciendo que era un año difícil de pronosticar, pero que se inclinaba hacia una visión alcista sobre las acciones. Tenía toda la razón, acertando en ocho de sus 10 predicciones.
En un año en el que el directivo se siente más cómodo haciendo sus predicciones, las 10 de Bob Doll para 2020 son:
El mundo evita la recesión en 2020, ya que el PIB de EE.UU. crece más del 2% y el PIB mundial crece más del 3%.
La inflación y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años terminan el año por encima del 2% a medida que la Fed se mantiene en espera durante las elecciones.
Las ganancias no alcanzan las expectativas, en parte debido al aumento en los salarios.
Las acciones, los bonos y el efectivo devuelven menos del 5% por cuarta vez en 25 años.
Las acciones internacionales superan a las acciones estadounidenses al retroceder el dólar.
Las acciones value y los valores cíclicos superan a las de crecimiento y las acciones defensivas.
Las finanzas, la tecnología y la atención médica superan a los servicios públicos, bienes raíces y consumo discrecional.
Los gestores activos superarán a los índices por primera vez en una década.
Las guerras frías, tanto dentro de los Estados Unidos [entre ricos y pobres], como entre los Estados Unidos y China continúan.
Estados Unidos concluye un año político tumultuoso en el que Donald Trump ganaría la presidencia.
Para ver la versión completa de las diez predicciones de Bob Doll para 2020, siga este link.
Un gestor de patrimonio en Bogotá comienza su mañana iniciando sesión en tres portales distintos: uno para negociar notas estructuradas, otro para suscribirse a un fondo de crédito privado y un tercero para ver las cuentas de corretaje de sus clientes. Luego copia las posiciones en una hoja de cálculo y espera no cometer errores. Por la tarde, las llamadas giran en torno a firmas que faltan y transferencias bancarias atascadas en cumplimiento. Al final de la semana, ha dedicado más tiempo a la administración que a asesorar. Este malabarismo es habitual para los asesores que atienden a clientes offshore de EE. UU. y América Latina. Consume productividad y frustra a los clientes que esperan un servicio rápido.
Qué cambia en su flujo de trabajo
La “plataformización” de los alternativos está redefiniendo la forma en que los asesores acceden y operan activos públicos y privados desde un único entorno. Las plataformas de inversión alternativa han integrado sus sistemas con los principales proveedores de tecnología patrimonial para que los asesores puedan encontrar, gestionar y negociar activos públicos y privados desde una única interfaz. Es posible acceder a fondos por suscripción, estrategias cotizadas y productos estructurados mediante un único canal de órdenes, con informes de due diligence y módulos educativos incorporados. Para los asesores que custodian activos en grandes brokers y custodios, estas integraciones permiten enviar órdenes de fondos públicos y privados a través del mismo flujo de trabajo y supervisarlas en un solo panel. Los datos del custodio se importan directamente en la plataforma, eliminando la duplicación de entradas. La carga autónoma de perfiles de inversores ayuda a crear múltiples perfiles mediante una plantilla intuitiva o una API, y las transferencias digitales mejoradas permiten dividir posiciones entre varios beneficiarios y seguirlas en una vista consolidada.
Para los gestores de activos, estas integraciones significan que pueden distribuir fondos alternativos en múltiples canales sin desarrollar conectividad a medida. Los gestores obtienen una fuente única de verdad para órdenes y posiciones, reduciendo errores y permitiendo una mejor visión de quién invierte y cómo. Esta infraestructura no gira en torno a un proveedor específico; se trata de excelencia operativa.
Problemas que resuelve
Desaparecen los múltiples inicios de sesión, las conciliaciones manuales y los interminables correos electrónicos. Los canales de órdenes unificados reducen errores y acortan los tiempos de liquidación. La integración con custodios garantiza la precisión de los datos y reduce el riesgo de registros descoordinados. Los asesores pueden construir carteras modelo que mezclen acciones públicas, fondos de private equity y notas estructuradas, asignar entre varias cuentas y supervisar exposiciones en diferentes divisas, sin salir de una única pantalla. Para los equipos de cumplimiento, los flujos de trabajo estandarizados y los informes independientes de due diligence mejoran la auditabilidad y el control.
Beneficios para los clientes
Los clientes obtienen ejecuciones más rápidas, estados consolidados y una visión clara de toda su cartera. La menor fricción operativa permite ofrecer mínimos de inversión más bajos y ventanas de liquidez más frecuentes. Los paneles en tiempo real proporcionan transparencia sobre rendimiento y riesgo. Los inversores globales se benefician porque cada producto lleva identificadores internacionales únicos, lo que facilita la liquidación transfronteriza. Los clientes ya no tienen que esperar estados trimestrales; pueden iniciar sesión y ver activos públicos y privados uno al lado del otro.
Por qué importa ahora
La demanda de mercados privados sigue creciendo. El informe de nicsa de 2025 señala que los gestores de patrimonio están creando vehículos propios y adoptando nuevas estructuras como fondos evergreen e interval funds para reducir barreras y ofrecer liquidez periódica. Al mismo tiempo, la integración tecnológica se está convirtiendo en una expectativa básica. Los asesores que no puedan gestionar eficientemente activos públicos y privados corren el riesgo de perder clientes frente a firmas que sí pueden. La plataformización ya está en marcha en los mercados offshore de EE. UU. y América Latina; esto ya no es opcional, sino esencial para seguir siendo competitivo.
Escenario real
Un gestor de patrimonio en Ciudad de México quiere asignar el 10 % de la cartera de un cliente de alto patrimonio a crédito privado y otro 5 % a una nota estructurada emitida por una entidad financiera global. A través de una plataforma unificada integrada con su custodio, introduce los objetivos de asignación una sola vez. El sistema envía la suscripción al fondo privado, realiza la orden para la nota cotizada y concilia las participaciones en las cuentas offshore y onshore del cliente. La documentación de cumplimiento se genera automáticamente. El cliente recibe un único estado de rendimiento y puede ver activos públicos y privados juntos. Lo que antes llevaba días de llamadas y hojas de cálculo ahora ocurre en minutos.
Tribuna de opinión firmada por Juan Agualimpia, director de marketing en LYNK Markets.
Antes, expandir una práctica de asesoría en inversiones alternativas implicaba asistir a conferencias, confiar en networks personales y esperar recomendaciones. Hoy, el fondeo se está desacelerando y la competencia es más fuerte que nunca. Los asesores corren el riesgo de ser ignorados por los mismos clientes a los que podrían servir mejor. Una asesora en Miami puede tener docenas de familias cualificadas en São Paulo o Monterrey que acaban de vender empresas, pero no sabe cómo encontrarlas. La prospección sigue siendo un proceso manual y poco preciso, y el material de marketing genérico no resuena a través de las fronteras.
Qué cambia en su flujo de trabajo
La IA y el análisis de datos están convirtiendo la prospección y el marketing en disciplinas precisas y escalables. El informe de EY sobre privateequity señala que las firmas líderes utilizan plataformas impulsadas por IA para mapear el panorama global de la riqueza privada e identificar posibles inversores—familyoffices, emprendedores y herederos—analizando datos de recaudación de fondos, eventos de liquidez y tendencias de mercado. Estas herramientas pueden señalar a un empresario en México que vendió su compañía o a una family office en Argentina que salió de una inversión. Los asesores reciben contactos específicos en lugar de listas genéricas, lo que les permite centrarse en prospectos de alto valor.
Las plataformas digitales que integran contenido educativo e inteligencia de fondos en los flujos de marketing se están convirtiendo en esenciales. Los asesores pueden compartir artículos seleccionados, webinars y simulaciones de carteras con prospectos, utilizando datos para personalizar los mensajes. La investigación de Nicsa subraya que la educación del asesor y el alcance digital segmentado son críticos para cerrar la brecha de conocimiento y generar confianza. Combinado con la prospección impulsada por IA, este contenido se convierte en una poderosa herramienta de conversión.
Problemas que resuelve
La prospección basada en IA elimina las conjeturas. Los asesores ya no pierden horas en llamadas en frío a personas poco interesadas. En lugar de eso, se dirigen a familias que estadísticamente tienen más probabilidad de invertir, ahorrando tiempo y presupuesto. La educación digital y el contenido personalizado acortan el ciclo de ventas al generar confianza y demostrar conocimientos. Para asesores globales, la IA ayuda a adaptar los mensajes a las regulaciones locales y a las normas culturales. La información basada en datos también garantiza que los materiales de marketing cumplan los requisitos de idoneidad y cumplimiento.
Beneficios para los clientes
Los clientes potenciales reciben información relevante y oportuna acorde a su horizonte de liquidez, tolerancia al riesgo y objetivos. Ven carteras y casos de estudio que se ajustan a sus circunstancias en lugar de discursos genéricos. Este nivel de personalización demuestra que el asesor entiende las regulaciones locales y las preferencias culturales, algo crucial en América Latina. Los clientes también se benefician después del onboarding, ya que la IA sigue monitoreando sus carteras y sugiere ajustes conforme evoluciona su situación.
Por qué importa ahora
La captación de fondos en los mercados privados se ha desacelerado, por lo que una distribución eficiente es más crítica que nunca. El informe de EY advierte que las firmas que no adopten la IA se quedarán rezagadas. El informe de Nicsa muestra que, aunque casi la mitad de los inversores están familiarizados con los alternativos, pocos están profundamente informados y se necesitan iniciativas educativas. Los asesores que aprovechen la IA para el marketing y la educación captarán la próxima ola de inversores en alternativos en los mercados offshore de EE. UU. y América Latina. Esperar no es una opción; sus competidores ya están utilizando estas herramientas para llegar a los mismos prospectos.
Escenario real
Un banco privado en Miami implementa una plataforma de prospección basada en IA. El sistema escanea noticias de fusiones y adquisiciones en América Latina y señala a un fundador tecnológico en Brasil que acaba de vender su empresa. La plataforma calcula su probabilidad de invertir en crédito privado basándose en perfiles similares. La asesora envía una invitación personalizada a un webinar sobre crédito privado, con materiales educativos extraídos de una plataforma de aprendizaje. Después del evento, el sistema rastrea su participación, puntúa su interés y recomienda los próximos pasos. Cuando se convierte en cliente, las herramientas de IA siguen monitorizando su cartera y sugieren nuevas oportunidades. El banco aumenta los activos bajo gestión de manera eficiente y el cliente recibe ideas de inversión oportunas y relevantes.
Tribuna de opinión firmada por Juan Agualimpia, director de marketing en LYNK Markets.
La lista destaca anualmente a los ejecutivos «que están teniendo un impacto en los negocios que se realizan en las comunidades de todo el país». Además, el reconocimiento establece que «estas personas están posicionadas para tener un impacto en asuntos de negocios y finanzas en innumerables áreas».
Al respecto, Rodríguez Soler comentó: «Hay miles de instituciones financieras en todo Estados Unidos, por lo que es un honor ser nombrado en esta lista exclusiva de 100 ejecutivos; es una excelente manera para que BBVA USA comience el año. Me siento igualmente honrado de liderar nuestro banco, porque si bien estoy agradecido por este reconocimiento, nuestros empleados son los que realmente son responsables del impacto positivo que tenemos en nuestras comunidades. Son un grupo dedicado a ayudar a los clientes a lograr sus objetivos. sueños financieros y crear oportunidades para ellos mismos. Espero alcanzar muchos hitos en 2020 con este increíble equipo».
Rodríguez Soler se convirtió en presidente y CEO de BBVA USA en diciembre de 2018, luego del nombramiento del anterior CEO, Onur Genç, como CEO del Grupo BBVA. Durante el mandato de Rodríguez Soler, el banco participó en un esfuerzo global de cambio de marca, vio un salto en el último informe trimestral de ganancias, en comparación con las ganancias de ese mismo trimestre de 2018, y lanzó su mayor campaña de difusión y marketing digital en una década. Rodríguez Soler fue anteriormente el jefe global de Estrategia y Fusiones y Adquisiciones del Grupo BBVA.
Otro nombre nuevo en la lista es el de Sheila Enríquez, quien desde julio de 2018, dirige Briggs & Veselka, la firma de contabilidad independiente más grande con sede en Houston. Enríquez ha guiado a la empresa a través de un importante período de crecimiento que ha visto seis adquisiciones realizadas en un año y medio y planea seguir creciendo en otras ciudades de Texas.
Foto cedidaJames Loveday, Head of Asset Management de Credicorp Capital. Credicorp Capital aspira llegar a los 30.000 dólares en gestión de patrimonios en 2024
Credicorp Capital, el holding financiero de origen peruano y con presencia en la región andina, tiene importantes planes de crecimiento para el negocio de Asset Management para los próximos cinco años. Según James Loveday, Head of Asset Management de Credicorp Capital, la aspiración del negocio es: “ser el mejor gestor de inversiones de activos latinoamericanos, tanto en activos líquidos como alternativos.”
En concreto, para el negocio de gestión de activos, que provee parte de los productos que ofrece Credicorp Capital, el objetivo es alcanzar 20.000 millones de dólares desde los cerca de 10.000 millones de dólares que gestionan actualmente, lo que implica multiplicar por dos el volumen actual.
Mayor protagonismo de los mercados chileno, colombiano y del cliente internacional
En cuanto a qué países serán los más importantes a la hora de impulsar este fuerte crecimiento, Loveday afirma que Chile y Colombia serán los más relevantes, puesto que ya son líderes en Perú, y destaca el protagonismo que irán adquiriendo los clientes internacionales.
“El siguiente punto de referencia es posicionarnos en clientes internacionales que requieran de un socio para gestionar sus recursos de inversión en la región. Es una meta de mediano plazo que hemos empezado a ejecutar desde este año”, afirma.
A nivel regional, sus perspectivas para la industria en Colombia, Perú y Chile son muy favorables y, aunque en cada país el nivel de desarrollo y madurez del mercado es distinto, Loveday afirma que existen tendencias comunes muy interesantes. Entre otras menciona “el surgimiento de una clase media con necesidades de asesoría y alternativas de inversión, inversionistas institucionales como compañías de seguros y fondos de pensiones con una regulación y administración de portafolios muy profesional y el crecimiento de family offices.”
Destaca, además, la importancia de iniciativas como el pasaporte de fondos para impulsar el desarrollo de la industria regional, aunque reconoce que existen importantes desafíos cambiarios y tributarios. En concreto, señala las ventajas que esta iniciativa tiene para el grupo, puesto que “quienes participan de este modelo son los países miembros de la Alianza del Pacífico y Credicorp Capital tiene presencia en 3 de los 4 países. Este tipo de iniciativas amplían la oferta de productos para nuestros clientes y les permite realizar inversiones en la región de una forma eficiente, ya que elimina muchos de los costos transaccionales”, explica el ejecutivo.
Inversión para continuar creciendo
El grupo ha declarado recientemente que cuentan con un plan de inversión para impulsar su crecimiento.
Como ejemplo del tipo de iniciativas en los que se emplearán estos recursos, Loveday menciona la reciente adquisición de Ultraserfinco y Ultralat que potencian los negocios de gestión de activos y de gestión de patrimonios en Colombia. En este sentido Loveday afirma: “Nos encontramos en la preparación estratégica y operativa para la fusión de estos negocios con Credicorp Capital, lo que debiera ocurrir en el primer semestre del 2020. Estamos enfocados en dicho proceso”.
En cuanto a futuras adquisiciones, Loveday reconoce que “las adquisiciones son parte integral de la estrategia de crecimiento de la compañía, aunque por el momento no tenemos contemplado evaluar nuevas adquisiciones hasta terminar el proceso de integración en el que estamos embarcados”.
Refuerzo del equipo
Una de las ventajas competitivas de Credicorp Capital, es según Loveday, el contar con “un equipo humano de clase mundial”, equipo que ya están reforzando en determinadas áreas necesarias para apoyar los planes de crecimiento.
Así, Loveday afirma que la firma está “reforzando su equipo de deuda privada, la iniciativa más reciente que hemos lanzado en nuestra parrilla de productos alternativos. Asimismo, estamos reforzando la parte de estrategia comercial y distribución con el fin de seguir posicionándonos dentro y fuera de la región.”
