Pixabay CC0 Public DomainJossuetrejo_oficial. Thomson Reuters Lipper publica una nueva entrega de sus premios a fondos y gestoras de más de 20 países
Durante más de tres décadas y en más de 20 países de todo el mundo, los Premios Thomson Reuters Lipper Fund han premiado a los fondos y a las gestoras que han destacado por proporcionar un rendimiento consistente y ajustado al riesgo en comparación con sus pares.
Analizando las diferentes áreas geográficas, en Estados Unidos destaca el liderazgo de firmas como Dimensional Fund Advisors, Ashmore Funds y Allianz Golbal Investors, que se han posicionado en la primera plaza del ranking elaborado por Thomson Reuters Lipper por renta variable, renta fija y fondos mixtos, respectivamente.
Si nos ubicamos en Europa, en el Francia, las firmas Evli, AllianceBernstein y AG2R La Mondiale ocuparon las primeras plazas del ranking en las categorías de fondos de bonos, renta variable y multiactivos, respectivamente. Y en el caso de Reino Unido estos primeros puestos fueron ocupados por Ashmore en bonos, Bailie Gifford en renta variable, Brompton Asset Management en multiactivos y Marlborough en la sección general.
En cambio, países como España e Italia no participaron en la edición de 2018, como el caso también de mercados muy interesantes como India o Japón. Consulta los resultados de todos los países en el siguiente link.
Foto: Andres Munho (izda) y Chris Stapleton (dcha). Chris Stapleton y Andres Munho fundan su propia firma de distribución de fondos con OMGI como primer cliente
El pasado mes de febrero, Chris Stapleton y Andres Munho, dos veteranos de la industria decidieron fundar su propia firma de distribución para los mercados de US Offshore y de Latinoamérica.
AMCS Group, cuya marca oficial se anunciará próximamente, tendrá su sede en el corazón financiero de Miami, en Brickell Avenue, y dos oficinas satélite, una en Boston y otra en Montevideo.
Liderada por Munho y Stapleton, la firma cuenta con tres profesionales de ventas más y personal de servicio de soporte al cliente, y pese a su reciente lanzamiento, el equipo ya piensa en contratar otro experto en ventas para la oficina de Miami antes de que acabe este segundo trimestre del año.
Los cinco miembros del equipo
Munho, co-fundador y managing director, continuará supervisando las relaciones con los advisors de bancos globales y wirehouses de Miami, así como con las firmas ubicadas en el Cono Norte de América Latina, con un enfoque específico en Colombia y México.
Stapleton, que fue durante 8 años el responsable de distribución para las Américas de OMGI, continuará gestionando las relaciones de cuentas globales clave en toda la región, así como las relaciones con advisors en el noreste y la costa oeste de Estados Unidos.
Ambos estarán respaldados en Miami por Francisco Rubio, responsable del negocio en el sudoeste de Estados Unidos así como de las firmas independientes del Sur de Florida y Panamá.
En Montevideo estará Santiago Sacias, vicepresidente senior y socio de la firma, que continuará liderando los esfuerzos de ventas en la región del Cono Sur, que incluye Argentina, Uruguay, Chile, Brasil y Perú.
Virginia Gabilondo forma parte también del equipo. Se unió a la nueva firma justo antes de su lanzamiento como customer service manager.
Acuerdo con OMGI
Su primer cliente para la distribución de fondos es Old Mutual Global Investors. Bajo el nuevo acuerdo, que entró en vigor el pasado 1 de abril, el equipo de AMCS Group trabajará con OMGI para continuar desarrollando y respaldando la posición de la empresa en el mercado.
Old Mutual Global Investors reafirma de esta manera su compromiso con el mercado de US Offshore y la región latinoamericana.
El negocio de estrategia única de OMGI supervisa más de 1.350 millones de dólares (US$1,35 bn) en la región y se ha convertido en líder del mercado en alternativos líquidos y renta variable. Además de fortalecer aún más la reputación de la empresa en estas áreas, el equipo también buscará posicionar su propuesta de renta fija global entre los clientes en la región.
«OMGI ha estado expandiendo activamente su base de clientes offshore en Estados Unidos y en Latinoamércia en los últimos años con gran éxito. Bajo el liderazgo de de Chris y Andres hemos construido una sólida reputación en la región por ofrecer soluciones de inversión innovadoras con rendimientos positivos”, explicó Warren Tonkinson, managing director de OMGI.
Nueva etapa
“Estamos encantados de continuar nuestra relación con Chris, Andres y el resto del equipo, y apoyamos el lanzamiento de su nueva firma. Tenemos plena confianza en que juntos ejecutaremos con éxito la próxima etapa de nuestro plan de desarrollo, mejorando nuestra reputación y aumentando nuestra distribución”, añadió.
«Desarrollar un negocio de distribución independiente ha sido nuestro objetivo desde hace un tiempo y estamos encantados de haber establecido este negocio con el apoyo de OMGI. Estamos igualmente contentos de poder llevar a todo nuestro equipo a esta nueva firma para garantizar la continuidad de nuestros clientes. Después de haber trabajado con OMGI durante muchos años, estamos muy entusiasmados con la próxima etapa de nuestro viaje, ayudando a los inversores a enfrentar los desafíos que presenta el entorno actual del mercado», afirmó Stapleton.
Sede del Banco Nación en Argentina. El Banco Nación de Argentina cierra oficinas en Chile, Panamá, Gran Cayman, Caracas, Porto Alegre y Río de Janeiro
Un documento interno al que accedió el diario argentino El Cronista muestra que el Banco Nación de Argentina tiene decidido el cierre de 13 sucursales y 2 oficinas en 11 países, en el marco de una nueva política para la entidad.
Las sucursales en el exterior estarían en Panamá, Gran Cayman, Caracas (donde se cerraría toda la oficina de representación en Venezuela), Porto Alegre y Río de Janeiro.
Según pudo saber El Cronista, los cierres en Brasil están relacionados con razones comerciales, ya que la oficina de representación en Porto Alegre y la subagencia de Río de Janeiro presentan un déficit operativo. En el caso de Panamá y Gran Cayman el cierre estaría relacionado por cuestiones de imagen. También se decidió prescindir de la sucursal de Santiago de Chile.
Las Condes, Santiago de Chile. El ministro de Hacienda chileno muestra preocupación por el alcance de la guerra comercial de EE.UU. y China
El gobierno chileno sigue atentamente el conflicto comercial entre Estados Unidos y China, y así lo expresó el ministro de Hacienda, Felipe Larraín, durante el Sexto Seminario LatamFocus de BTG Pactual, celebrado en el Hotel W de Santiago.
“No sabemos hasta dónde puede llegar”, repitió varias veces el ministro, insistiendo en que los efectos del conflicto son todavía muy difíciles de medir.
A pesar de mostrar que no existe una relación directa entre el crecimiento económico mundial y el chileno, el ministro dejó claro que el menor crecimiento mundial derivado de esta crisis no beneficia a economía tan abiertas como la chilena. China y EE.UU. son los principales socios del país andino (27% y 15% de las exportaciones respectivamente). Igualmente constató que esta incertidumbre aumenta la volatilidad y tiene un impacto directo en el precio del cobre, que representa un 50% de las exportaciones chilenas, y cuyo precio se ha deteriorado en las últimas semanas.
Por otro lado reiteró la expectativa de crecimiento del gobierno del 3,5% del PIB para el año 2018 ligeramente más conservadora que las últimas estimaciones del Banco Central que lo sitúan más cercano al 4%.
Igualmente durante su intervención expuso los principales objetivos de su gobierno basados en recuperar la confianza y que se centran en crear empleos de calidad, recuperar la inversión, reducir el déficit estructural, estabilizar el ritmo de crecimiento de la deuda pública y mejorar el riesgo país. El ministro hizo hincapié en la necesidad de mejorar la productividad y explicó los planes de modernización del estado que conllevara una inversión de 500 millones de dólares durante los próximos 4 años.
. ¿Sobrevivirán las cadenas hoteleras a la fiebre 'Airbnb'?
El aumento de la popularidad de los servicios ‘home sharing’ como Airbnb ha secuestrado la industria hotelera en los últimos años, que ve amenazado su negocio.
Las cadenas se han dado cuenta de que los servicios de alquiler temporal de vivienda y sus tasas de reserva se han fortalecido de manera constante a medida que más viajeros optan por ellos en lugar de por las estancias hoteleras tradicionales. A cambio, los viajeros tienen que optar por opciones de alojamiento más rentables pero menos convencionales. Los propietarios ahora pueden incluso alquilar habitaciones individuales a los huéspedes, no hace falta alquilar toda la propiedad, y Airbnb ya ha dicho que quiere llegar a los 1.000 millones de reservas anuales para 2028.
Sin embargo, desde Eaton Vance creen que la amenaza de este tipo de servicios para la industria hotelera es exagerada. De hecho, la firma enumera en su blog varios factores que para ser optimistas sobre las perspectivas de las principales compañías hoteleras, y recuerda que no todos los operadores hoteleros son igualmente vulnerables a la posible disrupción que puedan causar estas compañías de alquiler de viviendas on line.
Para empezar, dice J. Scott Craig, REIT Portfolio Manager de Eaton Vance, los fundamentales de los principales operadores hoteleros de Estados Unidos siguen siendo muy sólidos. “Muchos vemos una dinámica de oferte-demanda favorable y un aumento de los ingresos por habitación disponible (RevPAR). De hecho, las tres compañías más grandes de gestión de hoteles en EE.UU. registraron un aumento en el RevPAR promedio de más del 4% en el último trimestre”.
Más comodidades
En segundo lugar, añade Craig, despué de hacer balance sobre los pros y los contras de estas nuevas opciones de alojamiento, muchos hoteles han buscado agregar o mejorar las comodidades con las que no cuentan las casas alquiladas. Estos servicios incluyen renovados centros de fitness y bienestar, mejores opciones gastronómicas en el mismo hotel y centros de negocios con las últimas tecnologías.
“Por último, y tal vez lo más importante, muchas de las principales ciudades han comenzado a presionar a las compañías de alquiler de casas con el argumento de que están haciendo que la vivienda sean menos asequible para las personas que realmente pretenden residir allí”, añade el gestor de Eaton Vance.
Las ciudades de Nueva York y San Francisco, por ejemplo, han sido mucho más estrictas en los requisitos de registro necesarios y en su cumplimiento para las viviendas de estas plataformas de alquiler, además de imponer límites al número de días que cada una puede alquilarse en un año determinado. “Como se pretendía, esto ya ha empezado a desacelerar el impulso de la aparición de nuevas casas en la plataforma, lo que es un signo positivo para las compañías hoteleras y los inversores como nosotros”, dice Craig.
“En general, a pesar de algunas preocupaciones sobre nuevos tipos de competencia, seguimos confiando en la capacidad de los operadores y propietarios de hoteles de alta calidad para generar buenos resultados”, concluye.
. Credicorp Capital prepara un fondo de renta variable de alcance latinoamericano
La reciente contratación de Santiago Arias por parte de Credicorp Capital está relacionada con el próximo lanzamiento de un fondo de renta variable de alcance regional, con el cual la firma tiene la ambición de aumentar su presencia latinoamericana.
“Credicorp quiere convertirse en una entidad de referencia en renta fija y variable tanto a nivel institucional como a nivel regional. Empezamos con fondos nacionales, en su región de referencia en la zona andina, y ahora, tras el éxito de sus fondos latinoamericanos de renta fija, se ha tomado la decisión de hacer lo mismo con renta variable”, explicó a Funds Society Santiago Arias, con una dilatada experiencia en los portafolios regionales.
El fondo de equity latinoamericano incluirá Brasil, México y Argentina, en un contexto favorable a la renta variable.
“Las acciones latinoamericanas tienen su lugar en las carteras de los inversores globales. Los países de la región, en general, están teniendo una recuperación importante y esperamos que tengan por delante varios años de buenos resultados, lo cual permitirá que haya mucha más inversión en acciones latinoamericanas. Es un momento positivo para este tipo de activo y coincide con una buena preparación de Credicorp para lanzar su fondo”, añadió Arias.
La firma tiene una visión positiva sobre Argentina, por los cambios que se están llevando a cabo, y sobre Brasil, donde se detecta una recuperación, independientemente del contexto político. En la región andina, se superó la crisis en Perú y en Chile las perspectivas son favorables.
Santiago Arias comenzó a trabajar en abril como portfolio manager en Credicorp Capital Chile, dejando su puesto de managing director en HMC Capital, cargo en el que estuvo dos años.
Formado en The School of Advanced International Studies (SAIS) de Johns Hopkins University, Arias fue portfolio manager cinco años en PineBridge Investsments, donde se desempeñó, entre otros, como co-head of Latin American Equities
Foto cedidaYonatan Meyer (izquierda) y Fernando Manrique (derecha). HMC Capital contrata a Fernando Manrique y Yonatan Meyer para liderar los equipos de equity y alternativos
HMC Capital, firma de inversiones y asesorías financieras especializada en activos alternativos, ha reforzado sus equipos regionales de inversión y distribución con dos nuevas incorporaciones. Fernando Manrique asume como head of equity, mientras que Yonatan Meyer se integra como head de alternativos en Chile.
Administrador de empresas de la Universidad San Ignacio de Loyola de Perú, Fernando Manrique, tiene más de 14 años de experiencia en el Sistema Privado de Pensiones en dicho país. Inició su carrera en 2005 como operador de acciones en AFP Horizonte, para luego encargarse del Portafolio Internacional y de Alternativos, ser Gerente de Renta Variable y ser miembro del Comité de inversiones de la misma AFP.
En 2013 pasó a ser Gerente de Análisis de Inversiones en AFP Integra y en 2014 pasa a formar parte de Prima AFP como Gerente de Renta Variable y miembro del Comité de Inversiones. Previo a su ingreso a HMC fue asesor financiero y de Gobierno Corporativo de iniciativas de Fondos Inmobiliarios (FIBRAs) en Perú.
Manrique tiene las certificaciones CFA y CAIA, además de estudios de Portafolio Management en Wharton Executive Education School.
Ingeniero Civil Industrial de la Universidad de Chile, Yonatan Meyer tiene una diversa trayectoria en el mercado financiero chileno. Se inició en LarrainVial en el área de estudios de renta fija corporativa, para luego pasar al área de distribución institucional. Posteriormente, se desempeñó en finanzas corporativas en Credit Suisse y en BCI, donde lideró el área de Innovación Financiera.
Yonatan tiene un Magíster en Gestión de Operaciones de la Universidad de Chile y un MBA de The Wharton School, University of Pennsylvania.
HMC Capital ha sido pionera en el desarrollo de oportunidades de inversión alternativa en América Latina, con más de 9.000 millones de dólares (USD 9 billion) en activos bajo administración y distribución.
Wikimedia CommonsMontevideo. La venta de las operaciones de HSBC en Uruguay reaparece en los planes de la institución
Tras varios intentos fallidos, la dirección del banco HSBC parece haber retomado los planes de venta de algunas de sus filiales, especialmente la de Uruguay, que estuvo a punto de quedar en manos del Banco GNB Sudameris en 2014. Ahora, la agencia Bloomberg asegura que la entidad está organizando un repliegue internacional que afectaría a varios países latinoamericanos.
Fuentes cercanas al HSBC consultadas por Funds Society aseguraron que la filial uruguaya, donde trabajan 260 personas, no ha recibido ninguna noticia oficial sobre la posible venta. “Esto ya lo vivimos varias veces y ahora lo mejor es ser prudentes”, afirmaron.
El pasado mes de febrero, la prensa uruguaya había anunciado que un tercer proceso de venta estaba en marcha, y que dos instituciones estaban interesadas, entre ellas el Industrial and Commercial Bank of China.
Según Bloomberg, la llegada de John Flint al frente de HSBC el pasado mes de febrero está haciendo que la entidad se replanteé continuar con el repliegue de sus operaciones a nivel mundial, teniendo en el punto de mira más inmediato a las divisiones de wealth y asset management.
Flint ya dijo en una entrevista nada más acceder al cargo, que la consolidación de la industria era una razón de peso para considerar una fusión para este negocio o incluso alguna compra, de manera que pueda competir mejor con las grandes firmas de banca privada.
HSBC ha estado reduciendo su presencia en Latinoamérica desde hace algunos años. La entidad acordó vender sus operaciones en Uruguay, Colombia, Paraguay y Perú al Banco GNB Sudameris en 2014, pero la transacción no llegó a buen puerto.
Entre las divisiones que podrían tener el cartel de venta, según la información, estarían las operaciones de consumo más pequeñas como Bermuda, Malta o Uruguay.
Pixabay CC0 Public DomainWilhei. Confianza, robotización, envejecimiento y bitcoin: las cuatro palabras que más escucharemos este año
Tras el primer trimestre de 2018, desde Degroof Petercam consideran que hay cuatro palabras que seguirán haciendo mucho ruido los próximos meses: confianza, robotización, envejecimiento y bitcoin.
Según Bruno Colmant, director de Análisis Macro en Bank Degroof Petercam, la primera palabra, confianza, estará ligada al euro. ¿El motivo? La confianza en el euro ha vuelto después de un Brexit y un 2017 que hizo tambalear sus pilares. “Después de los shocks de las hipotecas subprime y la crisis de deuda soberana, la confianza es innegable en la zona euro. Esto ha producido una mejora en los indicadores que muestran que tanto los hogares como las empresas son más optimistas. La culminación de esta observación se puede ver en la mejora del crecimiento económico de la zona euro”, explica.
La segunda tendencia es la robotización, motivo por el cual las profesiones vinculadas con el diagnóstico y la evaluación de datos desaparecerán. De hecho durante varias semanas, han proliferado las advertencias de los creadores de negocios mundiales sobre la inteligencia artificial y la proliferación de robots que ocuparan los puestos humanos.
“Deberíamos pensar que la digitalización, que esencialmente llevó a una automatización mejorada de las tareas humanas, en última instancia creó tantos trabajos como los que destruyó. Este podría ser el caso. La inteligencia artificial es diferente: son profesiones, principalmente de la clase media, que se verán alteradas porque un sistema cambiará las tareas de experiencia intelectual o, más generalmente, la experiencia. ¿De qué estamos hablando? Profesiones de diagnóstico: cuestiones legales, médicos no especializados, económica aplicada y pura, etc. Pero, en general, cualquier profesión de evaluación. El progreso es maravilloso pero requiere adaptación en términos de entrenamiento y flexibilidad profesional”, explica Colmant.
En tercer lugar, la gestora señala el envejecimiento poblacional como una clara megatendencia. En opinión de Colmant, “una población envejecida consume e invierte menos”. El envejecimiento de la población será un elmento común en todos los escenarios económicos que se consideren y estudien. “Una población más vieja consume e invierte menos. Incluso hay un incremento en la propensión a ahorrar, que frena el consumo. Este fenómeno es instintivamente entendible: después de una cierta edad, es difícil acumular ahorros preventivos. Además, las turbulencias tecnológicas están destruyendo la retención de empleo de los más mayores. La aritmética básica demuestra insostenibilidad de las pensiones y la falta de previsión política ha llevado a que no haya reservas. La falta de confianza en el Estado es deflacionaria en su naturaleza. Esto supone un comportamiento prudente que lleva al mantenimiento de los ahorros preventivos”, afirma Colmant.
Por último, llama la atención sobre el fenómeno bitcoin, que en su opinión seguirá dando mucho de que hablar durante este año. En este sentido advierte que, pese a la incertidumbre, las criptodivisas son una realidad; no son divisas, sino un tipo de activo.
“Actualmente, los gobiernos y las autoridades monetarias rechazan el bitcoin, que perjudica su capacidad para imponer su derecho soberano a acuñar dinero para subir tipos y asegurar su deuda. ¿Qué pasará el día de mañana? ¿Y si diéramos la vuelta a todo? ¿Y si las criptodivisas se convirtieran en divisas estatales sabiendo que se puede detectar cualquier transacción? Sería una dictadura monetaria. ¿Impensable? De ninguna manera, la historia de las divisas es una historia de monopolio estatal”, concluye Comant.
Pixabay CC0 Public DomainGeralt. Colaboración: la clave entre las entidades financieras y las fintech para tener éxito en los servicios financieros
Según el informe mundial de fintech (World FinTech Report 2018) elaborado por Capgemini y LinkedIn en colaboración con Efma, el auge de las fintech continúa revitalizando la experiencia del cliente en el ámbito de los servicios financieros. Sin embargo, muchas de ellas han comprobado que están solas en su batalla para lograr el éxito.
Teniendo en cuenta esta conclusión que aporta el informe de Capgemini y LinkedIn, las fintech están cada vez más interesadas en establecer una colaboración simbiótica con las empresas tradicionales de servicios financieros a las que, en su día, pretendían desbancar. Sin duda, consideran que esta colaboración aporta fuerzas complementarias para ambas partes.
El informe, que se puede consultar al completo en este link, examina cómo las fintech están transformando la experiencia de usuario en los servicios financieros, centrándose más en el cliente y en el uso de las nuevas tecnologías, así como en el estudio del potencial de las relaciones simbióticas entre estas y las entidades financieras tradicionales y el papel creciente de las bigtech en este sector.
El informe defiende que las fintech impulsan la revitalización de la experiencia del cliente. A través de sus innovaciones tecnológicas, este tipo de empresas está enriqueciendo la experiencia de los clientes respecto a los servicios financieros. La elevada competencia y las exigencias cada vez mayores del consumidor están generando una demanda cada vez más acusada de simplicidad y personalización. Las fintech utilizan los datos de los clientes para ofrecer soluciones personalizadas y, a la vez, servicios digitales rápidos y disponibles en cualquier momento y a través cualquier tipo de dispositivo.
No obstante, según los resultados recogidos en el World FinTech Report 2018, los clientes de servicios financieros confían más en las marcas tradicionales que en las fintech. Así lo explica Penry Price, vicepresidente de Soluciones Globales de Marketing de LinkedIn: “Las fintech están encontrando el éxito gracias a una filosofía de centrarse en el cliente que corrige las carencias de las entidades tradicionales. Estas deficiencias abrieron las puertas a las fintech, pero la confianza en las entidades tradicionales sigue siendo importante para los clientes”.
La colaboración es positiva
Según el informe, gracias a estar libres del peso de los sistemas y culturas corporativas más tradicionales, las fintech han aprovechado las nuevas tecnologías para responder con rapidez a las demandas de los clientes. Los datos del informe muestran que un 90% de las fintech señala que proporcionar agilidad frente a sistemas tradicionales (legacy) y mejorar la experiencia del cliente son sus ventajas competitivas fundamentales; y un 76% señala su capacidad de desarrollar nuevos productos y servicios y su aplicación de la innovación a los productos y servicios existentes.
Su reto ahora es seguir creciendo y crear modelos de negocio económicamente viables. A pesar de que las fintech han conseguido captar cerca de 110.000 millones de dólares en financiación desde 2009, el informe se detiene en que muchas podrían acabar fracasando si no crean un ecosistema eficaz de colaboración ya que se enfrentan a retos como la expansión a otros mercados, conseguir la fidelidad del cliente y contener los costes operativos de escala.
Al mismo tiempo, las entidades financieras tradicionales están adoptando muchas de las mejoras propiciadas por las fintech en los servicios al cliente, sin descuidar sus fortalezas características como la gestión de riesgos, las infraestructuras, la experiencia en el ámbito regulatorio, la confianza del cliente y el acceso a capital. Ciertamente, fintech y entidades tradicionales ganarán al unísono con una relación colaborativa y simbiótica.
“Más del 75% de las fintech considera que su principal objetivo de negocio es colaborar con entidades tradicionales. Por esto, es fundamental que tanto unas como otras transformen sus modelos de negocio a través de la colaboración para impulsar la innovación, manteniendo a la vez la confianza del cliente. Sin un socio colaborador ágil y comprometido, las entidades tradicionales y las fintech se exponen al fracaso”, explicaAnirban Bose, responsable de la unidad de Servicios Financieros de Capgemini a nivel mundial y miembro del Comité Ejecutivo.
Identificar socios
En esta edición anual, el informe de Capgemini pone de relieve que la colaboración será esencial para promover el éxito a largo plazo tanto para fintech como para las empresas financieras tradicionales. Y el éxito en una alianza depende de encontrar al mejor socio y el mejor modelo de colaboración. Para crear alianzas sólidas, las empresas deberán superar las barreras que frenan la colaboración.
Según el World FinTech Report 2018, más del 70% de las fintech señala que la principal preocupación que les plantea la colaboración con entidades financieras tradicionales es su falta de agilidad, mientras que, para las empresas tradicionales, lo son el potencial impacto negativo en la confianza del cliente, la marca y el cambio de cultura interna.
“Para conseguir una colaboración satisfactoria, ambas partes deberán mantener una mentalidad abierta y emplear esfuerzos específicamente destinados a la colaboración. Las entidades financieras deben respetar la cultura de las fintech y evitar la pérdida de su agilidad, que es uno de los activos más importantes que aportan a los proyectos. El siguiente reto será seleccionar la fintech más adecuada con la que establecer esa colaboración”, comenta Vincent Bastid, secretario general de Efma.
