Las empresas del IPSA mejoran la calidad de la información a los accionistas y grupos de interés

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Las empresas del IPSA mejoran la calidad de la información a los accionistas y grupos de interés
. Las empresas del IPSA mejoran la calidad de la información a los accionistas y grupos de interés

La empresa eléctrica chilena Colbún logró el primer lugar en el ranking del Informe Reporta Chile que elabora la agencia Deva desde hace tres años y que mide la calidad de la información que suministran las empresas a sus accionistas y grupos de interés.

El estudio analizó las memorias, reportes de sostenibilidad o las memorias integradas de las 40 compañías del Índice de Precios Selectivo de Acciones (IPSA) que cotizan en la Bolsa de Comercio de Santiago. Tras la generadora Colbún (77,9 puntos) se situaron Latam Airlines (77 puntos) y el Banco Santander (76,9 puntos).

Informe Reporta apunta a evaluar a través de una metodología desarrollada por Deva en España -donde el estudio se aplica desde 2010 a las listadas en el Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM)- la voluntad de las empresas de comunicar a todos sus públicos de interés más allá de lo que exige el regulador.

El informe comprende los principios de transparencia de la información financiera, compromiso con los temas ASG (ambiental, social y gobierno corporativo), accesibilidad a la información y relevancia que se da a los grupos de interés. Cada uno de los cuatro principios tiene un determinado número de indicadores, los que suman 100 como puntaciación máxima.

En el principio de transparencia lideró Banco Santander (23,4 puntos); en compromiso, Embotelladora Andina (28,6 puntos); en accesibilidad, Latam Airlines (7,9 puntos); y en relevancia, Colbún (26,1 puntos).

En cuanto a las empresas por sectores, el líder en alimentación y bebidas fue Embotelladora Andina; en bancarias y financieras, Banco Santander; en comerciales y distribuidoras, Falabella; en industrias y servicios, Grupo CAP; en inversiones e inmobiliarias, Parque Arauco; en servicios públicos, Colbún; y en servicios varios, Sonda.

Se entregaron, además, tres menciones honrosas a las compañías que lograron los mayores avances en relación con los resultados de 2017. Estas distinciones recayeron en Engie (+26,68), Sonda (+23,58) y Banco de Chile (+15,78).

Joaquín Cortez, presidente de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), quien asistió a la presentación de los datos de Informe Reporta en Santiago de Chile, subrayó la relevancia que ha adquirido la entrega de información por parte de las empresas a sus grupos de interés y al conjunto de la sociedad. Cortez también destacó que la CMF -la nueva autoridad regulatoria máxima del mercado financiero chileno que debutó este año- tiene como uno de sus objetivos mejorar la entrega de información.

El gerente general de la Bolsa de Comercio, José Antonio Martínez, quien también participó del acto de entrega del informe, afirmó que “la sostenibilidad es una parte que ya está dentro de la cultura de la organización, que va desde la alta administración hasta el último de los colaboradores”.

Según explicó Alejandra Isbej, socia de Deva Chile, en la actualidad “la comunicación es uno de los pilares básicos sobre los que se construye la reputación de la empresa”. A su juicio, los mercados reconocen que las compañías con buena reputación generan una rentabilidad más sustentable, mayor crecimiento futuro, ratios P/U más altos, un aumento de su valor y, por tanto, enfrentan un menor costo de capital. “La información de reporting asimismo contribuye a disminuir las asimetrías de información”, agregó.

De acuerdo con Isbej, “la reputación es uno de los activos intangibles más importantes de las empresas, porque una compañía con buena reputación consigue que los clientes compren sus productos y servicios, que la comunidad le otorgue la licencia social para operar, que las administraciones públicas le concedan los permisos, los inversionistas inviertan y los medios de comunicación reporten favorablemente sobre ella”.

Cifras comparativas

En el Informe Reporta 2018, la media del IPSA subió dos puntos respecto de 2017, pasando de 47,2 a 49,2 puntos. En España, las empresas que mejor reportan obtienen puntuaciones alrededor de 85 puntos, mientras en Chile marcan 78. En términos de rubros, destaca servicios públicos, con un promedio de 65,7 puntos.

Comparativamente con 2017, los resultados en los cuatro principios experimentaron pocas variaciones en este año. En el ámbito de la transparencia, 28 de los 40 emisores lograron una nota sobre la media de 12,5 puntos, pero es en los principios de compromiso y relevancia – que son los que apuntan a las dimensiones ASG- donde hay todavía mayor espacio para avanzar. Finalmente, en el principio de accesibilidad, las compañías evaluadas están en la nota media.

 

JP Morgan ficha a Juan Pablo Arias Bello

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JP Morgan ficha a Juan Pablo Arias Bello
Foto Linkedin y JP Morgan. JP Morgan ficha a Juan Pablo Arias Bello

Según confirmó JP Morgan desde Nueva York, Juan Pablo Arias Bello se unió a la firma para liderar el equipo de soluciones de inversión en México.

Arias cuenta con más de doce años de experiencia en el sector y está familiarizado con múltiples clases de activos de tanto el mercado local como el internacional. En 2013 se unió a Credit Suisse, donde pasó los últimos cinco años. Previo a esto, trabajó en empresas como BlackRock, BBVA Bancomer y Profuturo GNP.

Estudió actuaría en la Universidad Anáhuac y cuenta con un MBA de la Universidad de Duke, así como la certificación CAIA.

 

Los fondos de pensiones chilenos cierran el mes de julio con rentabilidades positivas

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Los fondos de pensiones chilenos cierran el mes de julio con rentabilidades positivas
. Los fondos de pensiones chilenos cierran el mes de julio con rentabilidades positivas

Las inversiones en instrumentos extranjeros, acciones locales y títulos de deuda generaron retornos positivos para los fondos de pensiones chilenos en julio pasado, los que totalizan 209.419 millones de dólares en activos, informó la Superintendencia de Pensiones (SP).

Las cifras muestran que los fondos A (más riesgoso) y B (riesgoso) anotaron rentabilidades mensuales de 2,13% y 1,71%, respectivamente, mientras que los fondos D (intermedio) y C (conservador) registraron ganancias de 1,35% y 1,06% en cada caso. El Fondo E (más conservador), en tanto, avanzó 0,51% en el mes.

La rentabilidad de los Fondos de Pensiones Tipo A y B se explica principalmente por el retorno positivo que presentaron las inversiones en instrumentos extranjeros de renta variable y acciones locales. Lo anterior se puede apreciar al considerar como referencia la rentabilidad en dólares de los índices MSCI mundial y el retorno mensual de los títulos accionarios locales medido por el IPSA, que presentaron alzas de 3,40% y 2,38%, respectivamente, durante el mes de julio.

Por su parte, la rentabilidad de los Fondos de Pensiones Tipo C y D se explica principalmente por el retorno positivo que presentaron las inversiones en instrumentos extranjeros, acciones nacionales y títulos de deuda local. Al respecto, durante el mes de julio se observó una caída en las tasas de interés de los instrumentos de renta fija nacional, lo que implicó un aporte positivo a la rentabilidad de estos Fondos por la vía de las ganancias de capital.

Finalmente, la rentabilidad del Fondo de Pensiones Tipo E se explica principalmente por el retorno positivo de las inversiones en títulos de deuda local e instrumentos extranjeros.

En cuanto a la rentabilidad acumulada en el año, y a pesar de la evolución positiva del último mes, la rentabilidad de los fondos tipo A y tipo B sigue siendo ligeramente negativa, con retornos del -0,63% y -0,01% respectivamente. Los fondos Tipo C, D y E, sin embargo, presentan números positivos con rentabilidades acumuladas del 0,56%, 1,10% y 2,02% respectivamente.

 

Jaime Munita Valdivieso deja Compass Group para asumir la gerencia general de AFP Capital

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Jaime Munita Valdivieso deja Compass Group para asumir la gerencia general de AFP Capital
Foto cedidaJaime Munita Valdivieso. Jaime Munita Valdivieso deja Compass Group para asumir la gerencia general de AFP Capital

A través de un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y a la Superintendencia de Pensiones, AFP Capital informó que Jaime Munita Valdivieso asumirá la gerencia general a partir del próximo 3 de septiembre de 2018. A la fecha, el cargo es ocupado interinamente por Romeo Hodali, quien continuará como gerente comercial de la administradora.

Juan Carlos Jobet, presidente de AFP Capital, agradeció el trabajo realizado por Romeo Hodali durante este periodo de transición y destacó la trayectoria y experiencia de Jaime Munita para enfrentar los desafíos y transformaciones que requiere la industria de cara a una próxima reforma previsional.

Munita proviene de Compass Group, donde ocupaba el cargo de Country Head desde 2017, posición que será ocupada a partir del lunes 13 de agosto de forma interina por el socio y actual CFO de la empresa, Matías Rodríguez Arnal.

Jaime Munita, es ingeniero comercial por la Universidad Finis Terrae y MBA de la Universidad Adolfo Ibáñez y cuenta con una trayectoria de 25 años en el mercado financiero. Anteriormente a la posición como Country Head de Compass Group, entre el año 2012 y hasta el 2016, fue gerente general de CorpBanca en Colombia, periodo en el que lideró las fusiones con Helm Bank y posteriormente con Banco Itaú. Anteriormente, fue por tres años director ejecutivo de Celfin Capital. Previamente trabajó en Banco Santander, Banco O’Higgins y Banco Credit Lyonnais.

¿Es una estrategia multiactivo dinámica la respuesta al incremento en la volatilidad?

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¿Es una estrategia multiactivo dinámica la respuesta al incremento en la volatilidad?
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Luis Hernandez. ¿Es una estrategia multiactivo dinámica la respuesta al incremento en la volatilidad?

Los riesgos están aumentando por la reacción de los mercados a la incertidumbre geopolítica y a la normalización de los tipos de interés y de la volatilidad. Pese a mantener una opinión optimista con respecto de la renta variable y la economía en general, no hemos descontado los riesgos potenciales, entre los que podemos citar la posibilidad de que los aranceles impuestos por Estados Unidos pudieran convertirse en una guerra comercial a gran escala, con el consiguiente aumento de la inflación y el frenazo correspondiente del crecimiento económico.

En vista de ello, es importante que los inversores sean conscientes de su exposición al riesgo. Una estrategia multiactivo, como la que defendemos en la gestión del fondo Janus Henderson Balanced, puede servir para reducir el riesgo a la vez que se consigue exposición a las dinámicas del mercado a largo plazo.

El fondo combina distintos activos, con títulos tanto de renta fija como de renta variable, y emplea una asignación dinámica para potenciar la rentabilidad, aparte de contar con la flexibilidad necesaria para asumir una posición más defensiva cuando se prevea una mayor volatilidad del mercado.

Diferenciación de otros fondos

Esta asignación dinámica de sus activos distingue a nuestro fondo de gran parte de la competencia. Realizamos una supervisión y ajuste activos de la cantidad invertida en cada clase de activos, llevamos a cabo un análisis intensivo de los fundamentales para identificar las mejores ideas, y finalmente ajustamos nuestra ponderación para establecer la que, a nuestro juicio, es la combinación óptima de valores y bonos para el entorno de inversión prevalente en cada momento.

Aunque intentamos que el porcentaje de renta variable esté entre el 50% y el 65%, dejando el resto para los títulos de renta fija, tenemos la flexibilidad necesaria para alejarnos de estos parámetros, dentro de los límites definidos por el folleto del fondo, en función de las condiciones del mercado. Por su parte, algunos fondos de la competencia suelen emplear un porcentaje estático entre renta fija y variable, que suele ser de 60:40, y no lo ajustan en función del mercado.

Además, hay otro aspecto que diferencia nuestra estrategia, y no es otro que la estrecha relación existente entre sus equipos de renta fija y de renta variable. Mientras que en muchos fondos equilibrados estos equipos operan de forma independiente, nuestra colaboración es muy estrecha e investigamos juntos los distintos indicadores de rendimiento, lo que nos permite obtener unas ideas de inversión más completas.

Por ejemplo, en 2007, con el mercado de renta variable bastante fuerte, nuestro análisis de la cartera de renta fija identificó ciertas señales de advertencia relacionadas con el empeoramiento del mercado de la vivienda. Pese a que el fondo sufrió pérdidas a lo largo de 2008, logramos realizar movimientos en la cartera para reducir nuestra exposición a la renta variable unos nueve meses antes de que se produjera el colapso del mercado.

Los factores citados, por los que podemos combinar las perspectivas relativas a las rentas fija y variable con la flexibilidad necesaria para ajustar las ponderaciones de la cartera, nos permiten centrarnos en la rentabilidad a largo plazo en diversas condiciones del mercado y con una volatilidad que es normalmente menor, según la métrica de la desviación estándar.

Consideramos que esta estrategia pudiera ser una herramienta muy útil para los inversores durante períodos de mayor incertidumbre.

Marc Pinto, gestor de cartera del Janus Henderson Balanced Fund.

El Banco de Japón mantiene su política ultra acomodaticia conforme la inflación decepciona

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El Banco de Japón mantiene su política ultra acomodaticia conforme la inflación decepciona
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Walkressk. El Banco de Japón mantiene su política ultra acomodaticia conforme la inflación decepciona

La reunión del Comité de Política Monetaria del Banco de Japón (BoJ) se llevó a cabo el pasado 30 y 31 de julio. Según apunta Thuy Van Pham, economista de mercados emergentes en Groupama AM, en líneas generales, la institución decidió mantener sin grandes cambios su política monetaria actual, manteniendo su programa de compras de activos establecido en 80 billones de yenes por año, el objetivo de tipos de interés a corto plazo en -0,1% y el objetivo de rentabilidades de los bonos del gobierno a 10 años alrededor de cero.

Al mismo tiempo, se ha anunciado un “fortalecimiento” del mecanismo de relajación:

  1. Con la introducción de un “forward guidance” de los tipos de interés.
  2. La introducción del rango de fluctuación del tipo a 10 años (este último puede “subir y bajar en cierta medida dependiendo de la evolución de la economía y los precios”).
  3. La reducción del importe de los depósitos de los bancos afectados por los tipos de interés negativos.
  4. La nueva composición de las compras de fondos indexados cotizados (ETF), favoreciendo aún más al Topix (índice más amplio) y menos a las compañías del índice Nikkei.

El statu quo anunciado no es una sorpresa. El resultado de la reunión de julio es interesante en muchos aspectos. Por un lado, confirma la dificultad del BoJ para alcanzar el objetivo de inflación del 2%. Con sus pronósticos de inflación revisados nuevamente a la baja, la institución ha reconocido que este objetivo no convergería al final del año fiscal 2019 (marzo de 2020).

Por otro lado, pone fin a las especulaciones sobre el comienzo de la normalización de la política monetaria en Japón. Por el contrario, todo apunta a la continuación de la política monetaria ultra acomodaticia: en su “forward guidance”, el BoJ ha indicado claramente su deseo de «mantener los tipos de interés a corto y largo plazo en niveles extremadamente bajos durante un período prolongado» debido a las incertidumbres que rodean la actividad económica y la trayectoria de los precios, sobre todo los potenciales impactos ligados al segundo aumento del IVA programado para octubre de 2019.

Los ajustes anunciados son un medio para que el BoJ complete y mejore el sistema monetario actual (debido al posible impacto en los márgenes de las instituciones financieras de una flexibilización monetaria prolongada) y para darse más flexibilidad (dado su limitado margen de maniobra).

No hay indicios de que esto sea un punto de inflexión de la política monetaria:

  1. El rango de fluctuación del tipo a 10 años (+/- 10pbs) debería permitir gestionar el volumen de compras y mejorar el funcionamiento del mercado de bonos.
  2. La ampliación de las recompras de ETF a las empresas del índice Topix debería reducir el riesgo de distorsión en el mercado.
  3. La reducción en la cantidad de depósitos de los bancos afectados por los tipos de interés negativo tiene la intención de alentar a los bancos a dar préstamos a empresas y hogares.

“Al final, en Groupama AM pensamos que los ajustes están al margen y la historia de fondo permanece sin cambios. Mantenemos, en consecuencia, nuestro escenario. Debido al contexto inflacionista desfavorable, si bien existen varios riesgos sobre la actividad económica (por ejemplo, guerra comercial, aumento del IVA), es prematuro prever un cambio en la dirección de la política monetaria del BoJ. Este último no tendrá más remedio que mantener su política monetaria ultra acomodaticia durante un período prolongado. El gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda parece descartar por el momento cualquier amplificación del programa de relajación. Por otro lado, se deben considerar otros ajustes. El gobernador también ha mencionado que una nueva ampliación del rango de fluctuación del tipo a 10 años a +/- 20 pbs ahora sería posible en los próximos meses”, concluye Thuy Van Pham.

Gestión activa: la clave para seguir sacando rendimiento de la renta variable norteamericana

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Gestión activa: la clave para seguir sacando rendimiento de la renta variable norteamericana
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Celso Flores. Gestión activa: la clave para seguir sacando rendimiento de la renta variable norteamericana

Inflación, volatilidad, normalización monetaria y el riesgo de una guerra comercial son los cuatro factores que han dado un vuelco al entorno perfecto con el que arrancó el año. Desde Columbia Threadneedle Investments consideran que es el momento de analizar las carteras y adaptarlas a un mercado que parece estar agotándose, en especial en la renta variable norteamericana.

Ha esto se suma que, según Nadia Grant, jefe de renta variable estadounidense de Columbia Threadneedle Investments, el mercado en Estados Unidos ha estado penalizado por una serie de prejuicios, que no siempre le han beneficiado e incluso han distorsionado la visión que tienen los inversores.

“Se ha interpretado que el merado americano es eficiente y como consecuencia los flujos de inversión han tendido a ir herramientas pasivas de inversión. En segundo lugar, se ha argumentado que las valoraciones son muy altas, lo cual ha provocado que los inversores se hayan perdido subidas significantes del mercado. Y, por último, se prefieren los mercados locales, pero en realidad son los inversores no estadounidense los que, estructuralmente, están más expuestos a los mercados más grandes”, explica Grant.

Frente a ello, Grant defiende un estilo de inversión basado en el stock-picking y en la gestión activa. “Ahora mismo, la gestión activa te permite ser más discrecional  y selectivo, por lo que tienes la oportunidad de mostrar que puedes aportar valor. Además, cuando tomamos decisiones, aunque lo hagamos con toda la información posible, no podemos desprendernos de nuestras emociones. Esto deja un gran terreno al gestor activo. Nosotros nos focalizamos en el análisis y la calidad de los activos que incluimos en la cartera, creemos que esa calidad es la que da confianza a los inversores”, argumenta.

Desde Columbia Threadneedle Investments se defiende una filosofía de inversión que busca la confluencia de: la calidad de los activos, el momentum del negocio de la empresa y una valoración atractiva. La conjunción de estos tres elementos, crea una oportunidad para capturar alfa. Además, la gestora apuesta por hacer una aproximación diferenciada al usar los conocimientos de las finanzas conductuales como un elemento que proporciona un alfa consistente a lo largo del tiempo.

¿Dónde están las oportunidades?

Partiendo de esta visión del entorno y de su filosofía de inversión, Grant señala que la mejor oportunidad está en aquellas actividades, negocios y empresas relacionadas con la innovación. En este sentido destaca que las empresas tecnológicas de mayor capitalización y relevancia están en el mercado estadounidense. Es más, el crecimiento secular de las ganancias que registra el índice S&P 500 proviene de megatendencias vinculadas con la tecnología y la innovación.

“Las tendencias relacionadas con la nube, la inteligencia artificial, la conectividad de los coches, los juegos, las aplicaciones móviles, las conexiones 5G, realidad aumentada e internet generarán las principales oportunidades los próximos cincos años. Y todas estás tendencias están lideradas por compañías norteamericanas”, destaca Grant.

El otro área donde cree que hay oportunidades en el sector financiero. En este sentido sostiene que, después de la crisis, estos activos han alcanzado valoraciones razonables, e incluso se pueden considerara baratas. Muestra de ellos es que los bancos estadounidenses cuentan con un capital sólido y que los bancos más locales tienen unas valoraciones más atractivas.

“Uniendo ambos puntos, el sector de las finanzas y la tecnología, creo que debemos estar muy atentos a las oportunidades que puedan surgir a raíz del desarrollo del blockchain. Creo que realmente es una tecnología que va a revolucionar la forma en que entendemos internet y las financias, por eso todos los bancos están invirtiendo en ello. Es cierto que está en un fase muy temprana, pero creo que definitivamente será un cambio disruptivo”, concluye Grant.

BNP Paribas, nombrado ‘Mejor banco del mundo en finanzas sostenibles’,

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BNP Paribas, nombrado ‘Mejor banco del mundo en finanzas sostenibles’,
Pixabay CC0 Public Domain3dman_eu. BNP Paribas, nombrado ‘Mejor banco del mundo en finanzas sostenibles’,

BNP Paribas ha sido nombrado ‘Mejor banco del mundo en finanzas sostenibles’ por Euromoney, en sus premios a la excelencia 2018. Al otorgar este premio, Euromoney ha destacado las importantes iniciativas impulsadas por BNP Paribas para tener un impacto positivo en la sociedad.

Helen Avery, editora de sustainable finance de Euromoney, explicó que “BNP Paribas se ha comprometido con la financiación sostenible de una manera incomparable en el sector, al denegar operaciones y dejar de trabajar con sectores que no son sostenibles, así como promover nuevas iniciativas de finanzas sostenibles en todos sus negocios”.

En particular, Euromoney resaltó la decisión del Grupo de suspender la financiación del petróleo y el gas de esquisto y el petróleo de arenas bituminosas, así como la financiación e inversión de actividades de compañías del sector del tabaco. A finales de 2017, BNP Paribas había destinado 155.000 millones de euros para financiar proyectos que contribuyen directamente al logro de los objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.

«Estamos encantados de que Euromoney nos reconozca en sus premios anuales a la excelencia. En BNP Paribas, ponemos las finanzas sostenibles en el centro de nuestro modelo de negocio. Creemos que los bancos tienen un papel crucial que desempeñar, aprovechando nuestro lugar en el centro de la economía para canalizar los recursos de particulares, empresas e inversores hacia proyectos que aborden los principales desafíos sociales y ambientales a los que se enfrenta la sociedad”, explicó Jean-Laurent Bonnafé, CEO de BNP Paribas.

«Me gustaría agradecer a nuestros clientes y socios que confían en nosotros para desarrollar sus proyectos y que nos retan para que les proporcionemos nuevas soluciones en su búsqueda de modelos más sostenibles. También me gustaría agradecer a nuestros empleados que están comprometidos por tener un impacto positivo en su trabajo y que han sido un impulsor clave en el enfoque social y medioambiental del banco”, añadió Jean-Laurent Bonnafé.

Bloomberg simplifica la gestión del análisis para cumplir con MiFID II

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Bloomberg simplifica la gestión del análisis para cumplir con MiFID II
Foto: Oberazzi, Flickr, Creative Commons. Bloomberg simplifica la gestión del análisis para cumplir con MiFID II

BMO Global Asset Management y Union Investment han adoptado el RMS (Research Management Solutions) de Bloomberg, como respuesta a los nuevos requisitos de MiFID II (Directiva sobre el Mercado de Instrumentos Financieros) relacionados con el análisis de inversiones.

El RMS de Bloomberg ofrece una solución que permite a las empresas del buy-side (compradores de fondos de inversión y firmas de asesoramiento financiero) tener acceso, administrar, valorar y realizar los análisis e interacciones de los brokers, mejorando la transparencia y la eficiencia operativa, además de simplificar el cumplimiento de la normativa MiFID II.

Bajo los requisitos del nuevo régimen, las empresas del buy-side necesitan un control adicional sobre los servicios de análisis que contratan y las formas de pagar por estos servicios de forma separada a los servicios de ejecución. Las empresas también han expresado la necesidad de soluciones para cotizar el análisis, presupuestarlo e informar a sus clientes.

Holly Anderson, Business Manager, Investment EMEA en BMO Global Asset Management, comentó: «Hemos utilizado las herramientas de evaluación del análisis y de monitoreo de interacciones proporcionadas por Bloomberg desde finales de 2017 como parte de nuestra solución de cara a MiFID II. Bloomberg ha sido una interfaz muy eficiente entre nosotros y el sell-side, ya que todos navegamos en este nuevo entorno regulatorio y tenemos necesidad de analizar y valorar los servicios provistos por los brokers. El equipo ha estado disponible para analizar los requisitos, formular soluciones y brindar capacitación durante todo el proceso, lo que ha permitido una transición sin problemas para nuestros equipos de inversión».

«Hemos utilizado la solución RMS de Bloomberg para adquisiciones de análisis, derechos, análisis de interacción y el proceso de votación de investigación desde enero de 2018 como parte del enfoque MiFID II de Union Investment. Si bien la plataforma es nueva y evolucionará con el tiempo, la solución RMS de Bloomberg cuenta con la ventaja de ser una solución completamente integrada y altamente automatizada combinada con un nivel comparablemente alto de consistencia de datos», añade Frank Engels, Chief Investment Officer de Union Investment.

«Estamos encantados de que nuestro compromiso con BMO Global Asset Management y Union Investment haya resultado en soluciones que simplifican todo el proceso de adquisición, de cumplimiento y de presupuestar el análisis que impone MiFID II para firmas del buy-side. Al igual que con todas las soluciones MiFID II que ofrecemos, nuestro objetivo es ayudar a las empresas a cumplir con esto con el mínimo impacto en sus flujos de trabajo para que puedan enfocarse en tomar decisiones de negocio, no en tareas administrativas o de cumplimiento», dice Andrew Skala, director de Research Solutions en Bloomberg.

Con el RMS de Bloomberg, BMO Global Asset Management y Union Investment podrán administrar los derechos para bloquear la recepción de ciertos contenidos, excepto de sus proveedores preferidos. Además, las herramientas analíticas integrales y de informes de Bloomberg permiten a las empresas supervisar y evaluar el acceso corporativo, el análisis y los servicios de ventas, al proporcionar a las empresas información sobre sus interacciones de análisis provenientes de la terminal, Microsoft Outlook y los archivos de brokerpersonalizados. Finalmente, las empresas pueden usar los scorecardsde valoración o estructuras personalizadas de Bloomberg para rastrear el consumo y las interacciones del análisis, ayudándoles a administrar de forma inteligente sus presupuestos.

El RMS de Bloomberg está totalmente integrado y complementa las otras soluciones de flujo de trabajo en materia de inversiones disponibles en la terminal, incluyendo las soluciones de datos, noticias, análisis, comunicaciones y comercialización de Bloomberg. Las empresas también pueden aprovechar las soluciones para administrar las facturas del análisis y conectarse con quienes procesarán los pagos a través de un proceso automatizado (RPA, por sus siglas en inglés) o de cualquier otra forma.

NYSE lanza un programa de televisión sobre ETFs

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NYSE lanza un programa de televisión sobre ETFs
Wikimedia CommonsAsset TV . Asset TV Announces “The ETF Show,” Sponsored by the NYSE

Asset TV, una plataforma de video en línea para profesionales de la inversión, ha lanzado «The ETF Show» un programa patrocinado por la Bolsa de Nueva York (NYSE) que incluye cobertura de nuevos lanzamientos de ETF, entrevistas con emisores y estrategas, y todo lo relacionado con los ETFs.

Con cinco episodios, de aproximadamente cinco minutos cada uno, el ETF Show ya se ha convertido en el programa más visto entre los más de 240.000 espectadores registrados de Asset TV.

«Estamos encantados de presentar The ETF Show, el primer programa semanal sobre ETF, filmado directamente desde el piso de operaciones de NYSE. Los ETF ofrecen a los inversores exposición a una amplia gama de activos y actualmente son uno de los productos de inversión de más rápido crecimiento en el mundo», dijo Neil Jeffery, vicepresidente ejecutivo de Asset TV. «El lanzamiento de The ETF Show demuestra la creciente importancia de estos vehículos de inversión, y de Asset TV y el compromiso de la Bolsa de Nueva York para promover la educación en los ETF» añadió.

NYSE es la principal bolsa en el mundo para ETFs, con 2,8 billones de dólares en activos bajo administración (AUM). Puede ver los episodios pasados en este link.