Franklin Templeton lanza su nueva plataforma UCITS con cinco fondos alternativos líquidos

  |   Por  |  0 Comentarios

Cinco
Pixabay CC0 Public Domain. Franklin Templeton lanza su nueva plataforma de UCITS con cinco fondos alternativos líquidos

Franklin Templeton ha anunciado hoy el lanzamiento de Franklin Templeton Alternative Funds (FTAF), su nueva plataforma UCITs de fondos alternativos líquidos enfocada a clientes institucionales. Esta plataforma, además de dar acceso a cinco experimentados gestores de alternativos, también ofrece los servicios de selección de gestores y customización de carteras.

Según ha explicado la gestora, esta nueva gama de hedge funds ofrece a los inversores europeos acceso a estrategias de hedge funds líquidos en un formato UCITS con liquidez diaria y transparencia de K2 Advisors, uno de las firmas pioneras en el desarrollo y uso de fondos de cobertura líquidos con bajo costes, a través de su Plataforma de Cuentas Administradas (MAP). La nueva gama de fondos de FTAF se ofrecerá como parte del modelo comercial de soluciones de hedge funds de K2 Advisors.

Desde Franklin Templeton explican que han elegido a K2 Advisors por su dilatada experiencia ya que, desde 2007, ha estado invirtiendo a través de cuentas gestionadas diariamente. Actualmente, el 60% de sus activos bajos gestión (10.600 millones de dólares) están bajo esta estructura.  

Estas estrategias de hedge funds formarán parte del modelo de negocio de K2 Advisors y estarán disponibles para los siguientes clientes:

  1. Mandatos discrecionales y asesorados: K2 Advisors trabajará con los clientes de Franklin Templeton en el desarrollo de soluciones de fondos de cobertura líquida a medida.

  2. Carteras completas: trabajando como una extensión de los equipos de clientes existentes y potenciales, K2 Advisors traerá su gama completa de análisis de fondos de cobertura, así como su análisis de riesgos.

  3. Acceso a gestores: proporciona acceso a los gestores de hedge funds y a los analistas de riesgos y la debida diligencia de K2 Advisors.

“Estamos encantados de ofrecer estos nuevos servicios, en un rango de fondos dentro de una estructura diaria de UCITS líquidos para inversores europeos. Estamos presentando al mercado los gestores de hedge funds no europeos a través del marco regulatorio UCITS. Estos gestores ofrecen estilos diferenciados de generación alfa y riesgos, que son beneficiosos para proporcionar una diversificación sólida a los inversores. Nuestro enfoque es asociarnos con nuestros clientes y ser una extensión de su equipo. Como parte de la oferta, brindaremos todas las capacidades de análisis de los gestores de K2 Advisors, de construcción de cartera de  análisis de riesgos y tecnología, de una manera completa y transparente», ha señalado Bill Santos, director general senior de K2 Advisors.

Según informa la gestora, las cinco nuevas soluciones de hedge funds líquidos que se ofrecerán son: Ellington (Crédito), Chilton (Long Short Equity), Wellington Technology (Long Short Equity), Electron (Long Short Equity) y Bardin Hill (Event Driven). Es más, desde Franklin Templeton destacan esta asociación es sólida gracias a la largo relación que K2 Advisors ha tenido con estos cinco gestores de hedge funds.

Vivek Kudva, director gerente EMEA e India de Franklin Templeton, ha destacado que “en Europa, nuestro enfoque ha sido continuar fortaleciendo y profundizando nuestras relaciones con nuestros clientes, y brindando productos y servicios de inversiones alternativas líquidas en asociación con la experiencia de K2 Advisors, que es una firma destacada del mercado para Franklin Templeton».

Renta fija emergente: gestión activa, con límite de VAR, y carteras de vencimiento en moneda fuerte

  |   Por  |  0 Comentarios

Renta fija emergente: gestión activa y flexible, con límite de VAR, y carteras de vencimiento fijo en moneda fuerte
Pixabay CC0 Public Domain. Renta fija emergente

Las previsiones de crecimiento que se barajan para las economías emergentes siguen estables, apuntando a un 4,1% en 2019 y un 4,7% en 2020, según el FMI. A esto se suma que la inyección de liquidez que van a proporcionar los bancos centrales, precisamente para alejar el temor a un frenazo del crecimiento económico global, también ayuda a los mercados emergentes al frenar el alza del dólar.

Por otro lado, los mercados emergentes, en análisis global, mantienen una tasa de impago por debajo de la media histórica de estos mercados y un endeudamiento relativamente bajo frente al de los países desarrollados.

El potencial de esta clase de activo es evidente, especialmente en el escenario de tipos en el que vivimos y que, previsiblemente, seguiremos viviendo durante un tiempo. Pero a los inversores a veces les generan rechazo los riesgos que esta renta fija puede llegar a alcanzar; y es un miedo muy razonable.

Desde Mirabaud proponemos dos estrategias especialmente adecuadas para poder beneficiarse de las perspectivas de la deuda emergente: invertir en carteras muy flexibles, pero siendo muy estrictos limitando los riesgos; o construir una cartera de bonos muy diversificada en activos específicos y de calidad, en dólares o euros, y esperar a vencimiento sin que la volatilidad a corto y los problemas de falta de liquidez nos desvíe del objetivo final.   

La solución que entraría dentro del marco de la primera estrategia es Mirabaud Global Emerging Market Bond Fund, que tiene la flexibilidad de invertir en cualquier tipo de activo en renta fija, en dólar y moneda local, pero con un aspecto claramente diferenciador: el fondo incorpora un límite de VAR de entre 3%-6%. Actualmente se encuentra en 4,5%, con una volatilidad del 4,3%. El límite de VAR nos permite invertir en deuda emergente, pero con “paracaídas”.

Nuestro objetivo es localizar las mejores oportunidades de inversión en cualquier momento del ciclo económico, pero no a cualquier precio ni a cualquier plazo. La TIR actual del fondo es del 11% y la duración de tres años. Esta estrategia requiere un modelo de gestión activa, especialmente por las posiciones que mantenemos en deuda emergente en moneda local, ya que solo así se pueden mitigar de manera eficiente los riesgos de estas divisas sin dejar de aprovechar las oportunidades presentes en este tipo de deuda.

La herramienta que ofrecemos a nuestros inversores en el segundo marco estratégico de inversión, vía carteras de vencimiento fijo, es Mirabaud Emerging Market 2024 Fixed Maturity. Lanzamos el fondo el pasado mes de mayo -ya cerrado a nuevas inversiones- y ha mostrado una magnífica evolución: se cerró con una TIR estimada del 8% y duración modificada de 3,14 años, diversificando en más de 30 países.

La herramienta a vencimiento, clara apuesta de Mirabaud por la inversión dinámica de cara a cubrir las cambiantes necesidades de los inversores -y cada vez más demandada por nuestros clientes-, ofrece un mayor grado de certeza en la rentabilidad esperada, a la vez que reduce a un mínimo los crecientes problemas de liquidez en los mercados de bonos.

El fondo tiene un perfil similar al de un bono sencillo, pero está dotado de la diversificación propia de una cartera de instrumentos de deuda exclusivamente denominada en dólar, y se centra en la obtención de los atractivos rendimientos que ofrecen actualmente los emisores de los mercados emergentes.

Fundamentalmente, sigue un enfoque buy and hold de deuda corporativa, soberana y cuasi-soberana. Inicialmente, la estrategia se lanzó en dólares porque no consideramos la inversión en moneda local en un fondo con cartera a vencimiento a más de 4 años, ya que requiere una gestión activa debido a los riesgos que mencionábamos anteriormente.

Actualmente, estamos trabajando para lanzar otro Fixed Maturity en Deuda Emergente”, pero denominado en euros. El segmento de deuda emergente denominada en euros está creciendo rápidamente y, durante los próximos años, esperamos ver un aumento en el número de emisores y emisiones. En Mirabaud estamos ultimando el lanzamiento de esta nueva estrategia en euros, que verá la luz en pocas semanas y vendrá a cubrir las necesidades de muchos inversores.

Como comentaba al inicio de este artículo, y pese a que este verano no ha sido su mejor escenario, en Mirabaud estamos plenamente seguros de que la deuda de emergentes sigue proporcionando muy buenas oportunidades. La clave para localizar las oportunidades más interesantes estriba en garantizar una toma de decisiones dinámica y activa, lo que, hoy, se configura como el único modo de aprovechar las oportunidades existentes, tanto en moneda local como en dólar.

Tribuna de Elena Villalba, directora general de Mirabaud AM para España, Portugal y Latinoamérica

Trade Club Alliance: líderes de bancos globales lanzan una plataforma digital para abordar las barreras comerciales internacionales e impulsar el crecimiento de empresas

  |   Por  |  0 Comentarios

londres
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Carlescs79.. londres

Líderes financieros de bancos de todo el mundo se reunirán hoy, 1 de octubre, en Londres para lanzar oficialmente Trade Club Alliance. La unión de los 14 bancos asociados que forjarán esta alianza marca el lanzamiento de una nueva plataforma digital, la primera de su categoría, que ayudará a las empresas a reforzar el comercio global.

La nueva plataforma ayudará a identificar a empresas que quieren comercializar internacionalmente productos y proporcionará información sobre normativa y tarifas comerciales específicas para cada país. Facilitará a los miembros datos sobre el mercado en más de 180 países, como análisis de divisas, tendencias de mercado y requisitos logísticos, y actuará como canal para que los compradores y proveedores de confianza puedan conectar con sus homólogos en mercados de todo el mundo.

Esta iniciativa fue creada por Santander en 2015 con el fin de conectar empresas en Europa y Latinoamérica. Tras el éxito alcanzado, el programa se amplió a todo el mundo y dio origen a la creación de la Trade Club Alliance. Los bancos asociados que integran esta alianza abarcan algunos de los mercados de mayor crecimiento del mundo, como África, Latinoamérica y el sudeste de Asia. De cara a 2022, la plataforma englobará más del 90% de los corredores comerciales mundiales y ayudará a más de un millón de empresas de todo el mundo.

Javier San Félix, director general responsable de Global Payments Services de Banco Santander, dijo: “Solo uniéndonos podemos crear un crecimiento tangible y sostenido internacional para todos nuestros clientes. Con la combinación de relaciones personales e innovación tecnológica de Trade Club Alliance, nuestros clientes pueden acceder a un mundo de nuevas oportunidades. Pueden forjar relaciones de confianza en nuevos mercados y tener las últimas herramientas comerciales y el mejor conocimiento al alcance de la mano. Este es solo el comienzo de una gran alianza para apoyar a nuestros clientes”.

Jon Barañano, presidente de la Trade Club Alliance, señaló: “El lanzamiento de Trade Club Alliance marca el inicio de una relación entre las empresas y sus bancos que va más allá de ser simplemente sus proveedores financieros, sino también como socios empresariales estratégicos que les guiarán en el laberinto del comercio internacional. Esta plataforma comercial transformadora reforzará los vínculos existentes y revolucionará la manera en que las empresas buscan oportunidades en mercados nuevos”.

Ésta es la lista completa de bancos asociados: Abu Dhabi Commercial Bank, Attiijariwafa Group, Banco BPM, Banco Santander, Royal Bank of Canada, CIMB, Crédit Agricole Group, Eurobank, KBC Group, Industrial Bank of Korea, MUFG, Nordea Group, Siam Commercial Bank y Standard Bank.

Entre las ventajas principales de la plataforma Trade Club Alliance, destacan las siguientes:

  • Tecnologías punteras: utiliza aprendizaje automático (machine learning) y servicios basados en la nube con las mejores capacidades en redes sociales, extensos contenidos y asesoramiento bancario corporativo.

  • Eficiencia: ayuda a acelerar el intercambio de bienes y servicios al mostrar oportunidades de colaboración comercial y, además, simplificar las operaciones.

  • Apoyo local: los equipos de “expertos y gestores comunitarios” exclusivos de los bancos de la alianza están disponibles para ofrecer asesoramiento en todas las fases de las actividades de importación y exportación, así como en las alternativas de financiación.

  • Análisis de mercado: más de 25.000 informes de mercado de 186 países.

  • Socios comerciales: 2.000 directorios de 150 países, 40.000 ferias comerciales, 1.000.000 de licitaciones internacionales.

  • Gestión de envíos: bases de datos de más de 120 países.

  • Análisis de los tipos de cambio: conversiones de 147 monedas e informes semanales y mensuales.

  • Establecimiento en el extranjero: información sobre más de 182 países con más de 2.500 páginas.

Esta plataforma digital está disponible para empresas de todos los tamaños y abarca la totalidad de sectores, como agrícola, textil, químico, maderero, de plásticos y metales. Cada banco de la alianza es responsable de evaluar a las empresas antes de incorporarlas como miembros y ayudará a supervisar el proceso de admisión, al identificar y facilitar activamente las oportunidades empresariales y coordinar las misiones comerciales sobre el propio terreno.

Los miembros de Trade Club Alliance recibirán una tarjeta de presentación en la que podrán facilitar información sobre su propuesta comercial, sector y objetivos generales. En esta plataforma digital, además de obtener información sobre el mercado, las empresas pueden buscar asesoramiento sobre productos financieros que se adapten a sus necesidades de cualquiera de los bancos de la alianza.

 

 

El futuro de las finanzas sostenibles: catalizar la inversión ASG en Asia

  |   Por  |  0 Comentarios

El futuro de las finanzas sostenibles: catalizar la inversión ASG en Asia
Pixabay CC0 Public Domain. Catalizar la inversión ASG en Asia

Para poder satisfacer las demandas de urbanización, el crecimiento poblacional y la transición a un uso más sostenible de los escasos recursos naturales y un futuro con menos carbono, la mayoría de los analistas señalan que los países asiáticos en desarrollo necesitarán invertir entre 20 y 30 billones de dólares en infraestructuras durante los próximos 15 años, apunta Aberdeen Standard Investments en un reciente artículo.

Para contextualizar estos números, entre 1960 y 1973, Estados Unidos gastó alrededor de 288 billones de dólares (en dinero actual) en los programas espaciales que llevaron al hombre a la luna. El extremo superior de esa horquilla es más o menos el mismo para la previsión actual de todos los activos bajo gestión en Asia-Pacífico en 2025.

“Hablamos de grandes sumas de dinero que van mucho más allá de la capacidad del erario público. De hecho, Asia tendrá que atraer cantidades significativas de capital privado, incluso desde fuera de la región. Es más, esta inversión debe financiar el crecimiento de forma sostenible o la región se arriesgará a repetir los errores del pasado; errores caros de rectificar y con implicaciones globales”, señala la gestora.

En ese sentido, apunta que, pese al rápido desarrollo urbano y el aumento de la clase media, Asia todavía tiene que abordar algunas de las problemáticas de desarrollo más serias: un número significativo de personas sigue viviendo a niveles de subsistencia, en muchos países la infraestructura es insuficiente e ineficiente y 70 de las 100 ciudades más contaminadas del mundo están en esa región.

La buena noticia es que existe un momentum de mejora para arreglar esto. Por ejemplo, el Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (AAIB, por sus siglas en inglés) tiene el mandato de desarrollar infraestructuras como una clase de activo, impulsar mercados de bonos para la inversión en ellas, y promover la integración de los criterios ASG en las inversiones en renta fija en la Asia emergente.

“Esto debería servir como un catalizador para movilizar capital privado adicional de inversores institucionales”, asegura Aberdeen Standard Investments. La iniciativa ‘Belt and Road’ de China tiene objetivos similares con un impacto más amplio.

En línea con esto, los inversores institucionales de todo el mundo también han adoptado el análisis ASG como un componente obligatorio -antes que opcional- de su proceso de toma de decisiones. “La sostenibilidad ya se reconoce irrefutablemente como un asunto de importancia global. Los propietarios de activos con más influencia están liderando la exigencia de cambios y asignando capital a gestores que pueden demostrar sensibilidad ASG y una acción tangible”.

La presión regulatoria también apoya esto al impulsar una mayor transparencia ASG. La gestora hace hincapié en que cada vez hay más evidencias de que la integración ASG no implica un menor rendimiento de las inversiones. Lo que antes se veía como una “compensación” –hacer lo correcto significa menores retornos- ya no es el caso. El rendimiento de los índices de sostenibilidad ha estado a la par de otros índices de referencia en distintas circunstancias de inversión.

Por este motivo, ASI considera que la inversión en infraestructuras asiáticas ofrece “una oportunidad real para incorporar los principios ASG e impulsar el valor social y económico a largo plazo que este tipo de inversión puede generar en los países y comunidades de la región”. Además de la incorporación de ASG a los procesos de inversión, la demografía asiática y la creciente democratización del ahorro jugarán un papel importante a la hora de trasladar activos a este tipo de estrategias.

“Las generaciones más jóvenes están adentrándose en los mercados financieros con prioridades distintas a las de sus predecesores. El cambio de preferencias, combinado con las transformaciones de las políticas públicas y la accesibilidad de tecnología que da un mayor control a los beneficiarios subyacentes, ayudará a impulsar la transición hacia inversiones ASG”, afirma la gestora.

En los mercados asiáticos, estos cambios se sentirán en tres áreas clave. La primera está relacionada con la mitigación del cambio climático: el vínculo de las infraestructuras con la sostenibilidad transformará la manera en la que los gobiernos financian la eficiencia energética, la gestión de basuras o el transporte.

La segunda tiene que ver con la mejora de la calidad del aire: el este de Asia cuenta con la tasa más alta de mortalidad por contaminación. Las industrias involucradas en el desarrollo de productos relacionados con la limpieza del aire jugarán un papel importante.

La última apuesta por aceite de palma y caucho natural éticos y sostenibles: la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático es la mayor productora mundial de estos productos, cuya industria está ligada a la deforestación, la pérdida de biodiversidad, la apropiación de tierras y el trabajo forzado. “Claramente, esto tiene que cambiar y las empresas líderes ya lo están haciendo”, asevera ASI.

“Al incorporar los principios ASG al desarrollo de las finanzas asiáticas, tenemos una oportunidad única para construir un ecosistema de mercado que beneficiará a inversores, emisores, la ciudadanía asiática y el resto del mundo. No podemos dejarla pasar de largo”, sentencia.

Lucha contra el cambio climático: ¿cómo se involucra la industria de gestión de activos?

  |   Por  |  0 Comentarios

cambio climático mix
Pixabay CC0 Public Domain. Lucha contra el cambio climático: las consecuencias de asumir su defensa desde la industria de gestión de activos

El cambio climático es una de las principales megatendencias de inversión. Muestra de ello es el gran número de productos que las gestoras han lanzado durante el último año como consecuencia del mayor interés que despierta entre los inversores finales e institucionales la inversión responsable, y en particular todo lo que tiene que ver con el clima, el cambio climático o el calentamiento global. 

La gran pregunta es cómo abordar este campo de inversión y para lo cual cada gestora tiene sus propias ideas de inversión. DWS, por ejemplo, entre otros aspectos, apuesta por las infraestructuras resistentes al clima. “Los criterios ESG y la sostenibilidad en el sentido más amplio son fundamentales para DWS como gestor fiduciario de activos. La firma se ha dedicado durante mucho tiempo a asegurar que sus clientes puedan tomar decisiones sostenibles: DWS integra los criterios ESG y cuestiones sociales como el riesgo climático en su estrategia de inversión, la gestión de riesgos, la asignación de activos, la gobernanza y las actividades de stewardship”, explican. 

La mayoría de las gestoras están alineadas con las consecuencias del calentamiento global. “Somos tanto responsables como perjudicados ante este impacto medioambiental. Como inversores comprometidos y con fuertes convicciones, queremos participar activamente en la transición energética y ecológica necesaria para conservar nuestro planeta tal y como lo conocemos. Nuestro objetivo es dirigir los activos bajo gestión hacia las oportunidades que presentan esta transformación, protegiéndolos al mismo tiempo de los riesgos relacionado como por ejemplo el aumento de la temperatura de la Tierra”, sostiene Marie Lassegnore, gestora de fondos de La Française AM.

Como ejemplo de la implicación que tiene para las inversiones, Lassegnore explica que la prima de riesgo de la renta fija apenas integra actualmente el riesgo climático. “Este riesgo varía en función del sector. Para la industria petrolera, por ejemplo, un gran riesgo es el de los activos en desuso o bloqueados. Un estudio de Carbon Tracker analiza el gasto de inversión (CAPEX) de 72 compañías de exploración y producción petrolífera y demuestra que, si la demanda mundial descendiera en línea con un escenario de + 1,75°C, se podrían economizar 1,6 trillones de dólares en activos, con la consiguiente desaparición de su valor en los balances de las empresas que los poseen”. 

En este sentido, tanto los inversores como los gestores de fondos, necesitan entender cómo estos cambios afectarán al valor de sus activos. “La evaluación de los riesgos y oportunidades del cambio climático debería constituir un componente central en los análisis de inversión que se realizan, así como la integración de los factores de medio ambiente, la sociedad y la gobernanza (ESG)”, defiende Eva Cairns, analista de ESG de Aberdeen Standard Investments, en su último artículo de opinión publicado en nuestra web.

Como consecuencia, y ante la necesidad de acelerar la financiación de la transición en muchos sectores, hemos visto surgir el mercado de los bonos verdes. Según Lassegnore, “este mercado ha crecido exponencialmente en los últimos cuatro años, después de que emisores industriales y financieros adoptaran dicho concepto. La emisión de estos bonos está vinculada a proyectos de inversión en energías renovables, real estate de alta calidad medioambiental y la financiación de proyectos verdes por parte de los bancos”. 

Desde la óptica del inversor, y en opinión de Simon Webber, gestor del Fondo Schroder ISF Global Climate Change de Schroders, hay tres razones principales que explican por qué el cambio climático se ha convertido en un tema acuciante hoy para los inversores. “Las tecnologías más importantes para el cambio climático, como las energías renovables y los vehículos eléctricos, han alcanzado la madurez en términos de coste y eficiencia. El coste de estas tecnologías se ha reducido hasta el punto de que son competitivas y ya no requieren financiación por parte de los contribuyentes. Y, a día de hoy, son las formas más baratas de generación de energía. En el caso de los vehículos eléctricos, serán la forma más barata de movilidad”, argumenta Webber.

UBS y Hermes IM lanzan un fondo high yield de impacto

  |   Por  |  0 Comentarios

Hermes iM
Pixabay CC0 Public Domain. UBS y Hermes IM se alían y lanzan un fondo high yield de impacto

UBS y Hermes Investment Management han anunciado el lanzamiento de SDG Engagement High Yield Credit Fund, una estrategia que pretende generar un impacto medioambiental y social significativo, y ofrecer un rendimiento atractivo invirtiendo en bonos high yield.

Según explican las gestoras, este innovador fondo busca impulsar un cambio positivo en el marco de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. El SDG Engagement High Yield Credit Fund estará disponible en la plataforma de UBS para los clientes de Estados Unidos a partir de finales de septiembre, y para los clientes europeos a partir de principios de octubre. 

El lanzamiento del fondo se enmarca en el compromiso de la entidad de alcanzar 5.000 millones de dólares en inversiones de impacto relacionadas con los ODS a finales de 2021 y es una muestra de la nueva estrategia de ofrecer a sus clientes una cartera de activos 100% sostenible. En su lanzamiento, la cartera del Engagement High Yield Credit Fund contará con un fondo de renta variable de Hermes que incluye compañías cotizadas que se esfuerzan por generar un impacto positivo relacionado con los ODS y obtener rentabilidad. 

El fondo será gestionado por el director de investigación y renta fija sostenible de Hermes, Mitch Reznick, y el director de crédito de Hermes, Fraser Lundia. El lead engager será Aaron Hay. Con esta alianza y el nuevo fondo, UBS y Hermes persiguen apoyar iniciativas sostenibles en el sector financiero. Entre ellas, los Principios de Banca Responsable –auspiciados por la ONU y dados a conocer durante la celebración de la Cumbre Climática el pasado lunes en Nueva York– y los Principios Operativos para la Gestión de Impacto de la Corporación Financiera Internacional (IFC) del Banco Mundial.

El director de inversiones de UBS Global Wealth Management, Mark Haefele, estima que “los inversores deben entender las cuestiones de sostenibilidad de las empresas a todos los niveles mientras tratan de maximizar sus ganancias sin perjuicio de apoyar los ODS. Comprometerse con compañías emisoras de acciones y deuda es un paso importante en este viaje”.

Por su parte, el consejero delegado de Hermes Investment Management, Saker Nusseibeh, apunta que “abogamos concienzudamente por situar la sostenibilidad en el corazón de la inversión y, por ello, nos anima ver el cambio en los estándares que se está produciendo en la industria. Es hora de que los mercados de renta fija presten atención y de que los grupos de interés cumplan su potencial como inversores sostenibles. Los ODS de la ONU proporcionan un marco valioso para comprometerse con crear empresas más exitosas y que tengan más impacto”.

Karim Aryeh se une a Deutsche Bank Wealth Management en Miami

  |   Por  |  0 Comentarios

Screen Shot 2019-09-30 at 12
Foto cedida. Karim Aryehse une a Deutsche Bank Wealth Management en Miami

Deutsche Bank Wealth Management está fortaleciendo su oferta a personas e instituciones de alto patrimonio de América Latina. Para ello, ha contratado a Karim Aryeh como director y gestor de Inversiones.

El directivo tendrá su sede en Miami y se enfocará en los clientes de México y la región andina, reportando a Coley Jellinghaus.

Aryeh comentó a Funds Society: «Estoy muy entusiasmado con este nuevo reto y de trabajar con el equipo de Deutsche Bank Wealth Management en Miami». 

«Estamos encantados de dar la bienvenida a Karim para ayudarnos a satisfacer las necesidades de inversión de nuestro creciente número de clientes en América Latina», dijo George Crosby, director de Gestión de Patrimonios de Deutsche Bank en América Latina, añadiendo que continuarán «aportando el mejor talento a medida que ejecutamos nuestros ambiciosos planes de crecimiento en la región».

De acuerdo con la firma, el fichaje de Aryeh, aporta un enfoque holístico a las soluciones de inversión, así como una sólida formación en inversiones alternativas, incluidos los fondos de cobertura y la deuda privada.

Aryeh se une a Deutsche Bank Wealth Management de Lloyd Crescendo Advisors, donde fue director de inversiones desde 2016. Antes de eso, fue asesor senior de cartera y líder de equipo en Santander Private Bank International, y consultor senior de inversiones en UBS Wealth Management, centrándose en clientes privados. en Latinoamérica.

Aryeh se graduó cum laude de Boston College con una licenciatura en Filosofía. Cuenta con la designación CFA desde 2007 y ha tenido la designación de CAIA desde 2006. También es cofundador y miembro de la Junta Ejecutiva de CAIA Miami (Chartered Alterative Investment Analyst).

 

SURA IM realizó su primer Investment Forum, evento especializado para clientes institucionales

  |   Por  |  0 Comentarios

SURA Investment Management realizó su primer Investment Forum, evento especializado para clientes institucionales.
Foto cedidaPablo Sprenger, CEO de SURA Investment Management. SURA Investment Management realizó su primer Investment Forum, evento especializado para clientes institucionales.

SURA Investment Management (unidad de negocios de SURA Asset Management, especializada en la gestión de fondos de inversión) realizó en Cartagena su primer Investment Forum, evento exclusivo para grandes inversionistas institucionales, segmento en el que se especializa esta compañía, y en el que se viene posicionando como uno de los más importantes actores latinoamericanos en su industria.

Este primer SURA Investment Forum, denominado Latinoamérica: Oportunidades y Retos de Inversión, contó con la presencia de destacados invitados internacionales en temas macroeconómicos como Jorge Roldos, director adjunto del departamento del Hemisferio Occidente del FMI, Han-Yik, director de inversiones institucionales del Foro Económico Mundial, y con expertos en geopolítica, inversiones ESG y Fintech.

Las diversas exposiciones y paneles, que también contaron con expertos integrantes de los equipos de SURA Investment Management, permitieron analizar el entorno global y enfatizar en las oportunidades que presenta América Latina dentro de la industria de inversiones.

Al respecto, Pablo Sprenger, CEO de SURA Investment Management, comentó: “Tenemos el propósito de ofrecer a nuestros clientes una asesoría integral y este tipo de encuentros nos permite conectarnos con ellos, entregar contenido de valor e intercambiar análisis y conocimiento especializado sobre nuestra industria.

Durante estos dos días, se han evidenciado las capacidades de SURA Investement Management como administrador de activos y experto latinoamericano, gracias a un equipo altamente calificado, y con el respaldo de SURA, que cuenta con los más altos estándares en Gobierno Corporativo”.

Al evento asistieron más de 70 personas responsables de inversión de empresas aseguradoras, fondos de pensión, fondos de inversión, wealth manageres, entre otros.

La consolidación de SURA Investment Management es hoy parte fundamental de la estrategia de crecimiento de SURA Asset Management, en la medida en que potencia su acceso a segmentos de mercado de alto valor, como es el institucional, y fortalece además su oferta de productos óptimos que apalanquen  su desempeño como una de las más importantes gestoras de fondos en América Latina.

Con 10.500 millones de dólares de activos bajo administración, SURA Investment Management es hoy, uno de los asset managers líderes en Latinoamérica, cuenta con fondos de inversión en instrumentos de renta variable, renta fija, multi-activos, seguros, mandatos, activos alternativos entre otros, además cuenta con un equipo de más de 100 personas especializadas en inversión.

La nueva AFP Uno inicia sus operaciones

  |   Por  |  0 Comentarios

La nueva AFP Uno inicia sus operaciones
Foto cedida. La nueva AFP Uno inicia sus operaciones

Después de más de un año de trabajo, UNO comenzó a operar el martes 1 de octubre y recibiendo a todas las personas -chilenos y residentes extranjeros- que comiencen a trabajar y a quienes opten por cambiarse a la administradora con la comisión más baja de todas las AFP.

La nueva AFP espera, en su primer año de funcionamiento, contar con 350 mil trabajadores afiliados, quienes podrán recibir todos los meses un sueldo más alto. UNO ofrece la comisión más baja del mercado (0,69%) y es un 45% más barata que el promedio de las AFP, lo que permite aumentar el sueldo hasta en 200.000 pesos más al año.

 “Estamos felices de iniciar nuestras operaciones. Hemos trabajado duro durante más de un año, hemos formado un gran equipo y estamos listos para recibir a todas las personas que comienzan a trabajar y a quienes buscan cambiarse a UNO, la nueva AFP que no cobra ni un peso de más», afirmó Ricardo Guerra, gerente general de UNO afp.

«En UNO, nos mueve mejorar la vida de todos hoy y mañana. Por eso ofrecemos la comisión más baja del mercado y lo hacemos de manera seria y sustentable, porque estamos convencidos de que se puede entregar un gran servicio y rentabilidad a un bajo costo», agregó. 

Ricardo Guerra destacó que la competencia es clave para mejorar el sistema de pensiones chileno. «Queremos hacer un aporte real y concreto para beneficiar a los trabajadores y a sus familias, para que en UNO ganen más todos los meses con un mayor sueldo. Si todos los trabajadores se cambiaran a UNO, ganarían en conjunto más de 300 mil millones de pesos al año. Es una cifra similar a lo que se gasta en pasajes de metro en un año. Esto es traer competencia de verdad al sistema.”, concluyó.

La comisión cobrada por Ahorro Previsional Voluntario (APV) es de 0,5% y de la cuenta 2 es de 0,6%.

Cuadro comparatvio AFP uno

 

El mercado asegurador latinoamericano cae un 5,5% en 2018

  |   Por  |  0 Comentarios

Captura de Pantalla 2019-09-30 a la(s) 13
Foto cedida. ,,

El mercado asegurador en Latinoamérica experimentó una caída del 5,5% en primas en 2018, hasta los 150.593 millones de dólares, el 55,4% de las cuales se registraron en No Vida y el otro 44,6%, en Vida. Estos datos se recogen en el informe “El mercado asegurador latinoamericano en 2018”, presentado por el Servicio de Estudios de Mapfre y editado por Fundación Mapfre. 

La caída se produce tanto en seguros de Vida como de No Vida y se explica principalmente por el comportamiento de los tipos de cambio, la ralentización económica de algunos países, principalmente México y Brasil, así como por el impacto de la aplicación de políticas monetarias acomodaticias. 

,,

De manera agregada, las primas de los seguros de Vida cayeron un 7,2% frente al crecimiento del 9% del año previo, y las de No Vida lo hicieron un 4% frente al incremento del 8,2% de 2017. En el primer grupo, los seguros de Vida individual y colectivo (85,6% del total de los seguros de Vida) experimentaron un retroceso del 9,1%, explicado en buena parte por la caída de esta línea de negocio en Brasil. Por su parte, dentro de No Vida, el ramo de Automóviles, que representa el 18,7% del total de primas, tuvo una contracción del 7,4%.

,,

La depreciación de las divisas, principalmente del peso argentino y del real brasileño, y sus consecuencias en la evolución del negocio es tal que la gran mayoría de los mercados aseguradores de la región experimentaron crecimientos reales en el volumen de primas en sus respectivas monedas, a excepción de Guatemala, Argentina, Brasil, Uruguay y Venezuela. En el lado contrario, destacó el comportamiento de Perú o Chile, que presentaron notables crecimientos en línea con la buena evolución de sus economías. También presentaron un balance positivo República Dominicana, Bolivia, Puerto Rico, Panamá y El Salvador.

,,

El resultado neto agregado del mercado asegurador en la región se situó en 12.064,2 millones de dólares en 2018, lo que supone un incremento del 35,8% frente al año anterior. La mayor parte de los mercados mostraron crecimientos en su beneficio medido en dólares. En cuanto a la rentabilidad de los fondos propios (ROE) destaca Argentina (28,6%), República Dominicana (24,7%) y Nicaragua (24%). 

A su vez, los mercados aseguradores de América Latina que presentan mayores niveles de concentración en 2018 siguen siendo, como el año anterior, Costa Rica, Uruguay, Nicaragua y Perú.

Tendencias estructurales

El informe elaborado anualmente por el Servicio de Estudios de MAPFRE tiene también como objetivo la revisión de las principales tendencias estructurales que subyacen en el crecimiento de la actividad, tales como la penetración (primas en relación al PIB), la densidad (primas per cápita, medida en este caso en dólares) y la profundización del seguro (la relación entre las primas de los seguros de Vida respecto de las primas totales). Aunque todos estos índices han tenido una evolución positiva en la última década (2008-2018), aún están lejos de alcanzar un nivel de aseguramiento considerado económicamente necesario y beneficioso para la sociedad.

La referencia de penetración se ubicó en el 2,9% en 2018, el mismo que en 2017, aunque se ha producido un aumento de 0,6 puntos porcentuales desde 2008 gracias al desarrollo de los seguros de Vida. Puerto Rico sigue siendo el país con mayor índice de penetración, con el 13,4% en 2018, debido al importante rol de las entidades aseguradoras en su sistema sanitario, seguido de Chile (4,6%) y Brasil (3,1%). En lo que respecta a la densidad, cada habitante de la región gastó en promedio 246,6 dólares en seguros en 2018, lo que supone un descenso del 6,4% respecto al año previo, debido en buena medida a la depreciación de monedas locales frente al dólar. La mayor parte de este gasto se concentró en el segmento de No Vida (136,7 dólares). Y el índice de profundización también mostró una tendencia descendente. Se situó en el 44,6% en 2018, 0,8 puntos porcentuales menos que en 2017, fuertemente influido por el comportamiento del segmento de Vida en Brasil.

,,

En el informe se analiza la Brecha de Protección del Seguro (BPS), que representa la diferencia entre la cobertura de seguros que es económicamente necesaria y beneficiosa para la sociedad y la cantidad de dicha cobertura efectivamente adquirida. La estimación de la BPS para el mercado asegurador latinoamericano se situó en 254.300 millones de dólares en 2018, un 1,9% menos que el año anterior. 

Además, la determinación de la BPS permite medir el mercado potencial de seguros en la región o el tamaño del mercado que podría alcanzarse si desapareciera esta brecha. De esta manera, el mercado potencial de seguros en América Latina en 2018 (la suma del mercado asegurador real y la BPS) se ubicó en 404.900 millones de dólares, lo que significa 2,7 veces el mercado actual en la región (150.600 millones).