Como parte del proceso de integración de las bolsas de Chile, Perú y Colombia, la mayor empresa proveedora de precios para valoración de Colombia anunció su expansión al mercado chileno. Según anunciaron desde nuam –la matriz de las plazas bursátiles de los tres países andinos– a través de un comunicado, la compañía Precia apoyará el desarrollo del mercado financiero regional.
La firma –filial de nuam– tiene más de 20 años de trayectoria y cuenta actualmente con el 85% del mercado colombiano. Destacan su infraestructura tecnológica de vanguardia y su adopción temprana del uso de la nube en la industria.
A futuro, la compañía busca posicionarse como un aliado estratégico para la evolución del mercado de capitales y la valoración de empresas en Chile.
Juan Manuel Quintero, gerente general de Precia, dijo en la nota de prensa que “la compañía se enfocará en productos de precios para valoración, servicios de cálculo y gestión de información, herramientas de gestión de portafolios y finanzas corporativas, con el fin de apoyar la estrategia de los clientes del grupo”.
Según Felipe Urrutia, gerente senior de Clientes Corredores y Fondos de nuam, en la plaza bursátil tienen “la visión de expandir las soluciones innovadoras locales a los mercados de Chile, Colombia y Perú. El lanzamiento de Precia en el mercado chileno es un hito que refuerza este compromiso”.
Desde Precia también dieron a conocer una alianza estratégica con Luz Soluciones Financieras, con la cual ofrecen el software MITRA, una solución integral para la gestión de portafolios de inversión utilizada por grandes asset managers en América Latina.
LinkedInJuan Luis Díaz, Co-Head de Real Estate de Falcom Asset Management
La gestora chilena Falcom Asset Management sigue engrosando su parrilla de ejecutivos, esta vez reforzando el área de negocios inmobiliarios con la llegada de un nuevo Co-Head de Real Estate. Se trata de Juan Luis Díaz, quien pasó casi una década liderando el área inmobiliaria de MetLife Chile.
La firma informó del nombramiento a través de la red profesional LinkedIn, destacando su trayectoria de más de 25 años en inversiones en el mundo corporativo. Según subrayaron, el ejecutivo se ha especializado en la administración y producción de activos inmobiliario de deuda y equity y en fondos de inversión de desarrollo y renta inmobiliaria.
“Estamos seguros de que será un gran aporte y que potenciará este tipo de inversiones y financiamiento dentro de la gestión de fondos de Falcom y la oferta a los clientes”, señaló la gestora boutique en su publicación.
Anteriormente, consigna su perfil profesional, pasó nueve años y fracción en la aseguradora de MetLife en el país andino. Ahí, se desempeñó como director de Negocios Inmobiliarios e Hipotecarios.
Además, Díaz cuenta con un MBA de la Universidad Católica de Lovaina.
Esta incorporación llega a unas semanas de la llegada de dos nuevos gerentes para reforzar su área de gestión patrimonial.
Ver para creer, uno de los últimos boletines de análisis de BlackRock anuncia«un mayor rol para las estrategias activas» en el nuevo régimen económico y financiero que ha dejado la pandemia, marcado por mayor volatilidad, incertidumbre y divergencia en el desempeño del mercado. Pero la gestora incluye «las estrategias activas incluyen enfoques dinámicos para la indexación».
«Las asignaciones estáticas de activos, o carteras de tipo «set and forget», son un punto de partida razonable, pero no creemos que rindan como en el pasado. La era de los tipos de interés ultrabajos es cosa del pasado y las rentabilidades futuras esperadas parecen menos atractivas. Creemos que, como resultado, las rentabilidades excedentes sobre el efectivo serán mucho menores para las exposiciones estáticas», dicen desde la gestora.
Según la firma internacional, la incertidumbre macroeconómica se ha disparado desde que se produjo la pandemia, y la dispersión de las rentabilidades ha aumentado. El nuevo régimen, más volátil e incierto, ha provocado una mayor dispersión en algunos mercados. Hay menos convicción sobre el camino que se avecina: el rango de estimaciones sobre datos macroeconómicos clave, como la inflación, se ha ampliado.
Además, el rango de rentabilidades de las acciones estadounidenses se ha ampliado notablemente «Eso significa que hay más oportunidades para que los gestores cualificados encuentren y ofrezcan rentabilidades activas, en nuestra opinión. Definimos los retornos activos como retornos superiores al índice de referencia que no pueden explicarse por exposiciones estáticas a factores macro y de estilo de renta variable», dice el informe.
Los gestores que buscan alfa y que actúan con mayor frecuencia en función de sus conocimientos pueden ser mejor recompensados en este nuevo régimen: «¿Significa eso que los gestores cualificados han añadido más retornos activos? Nuestra investigación sugiere que sí, incluso después de excluir los períodos más volátiles de la pandemia», dice BlackRock.
El gestor de activos especializado en ETFs no se priva de dar, de pasada, una pequeña bofetada a los managers de fondos no ideaxados: «Los gestores profesionales como grupo no se han vuelto más hábiles en la entrega de retornos activos en general, pero sí consideramos que el entorno actual es más propicio para que los gestores cualificados entreguen retornos más activos».
De todos modos, los analistas de BlackRock siguen pensando que la gestión activa tradicional es laboriosa y cara, así que para ciertos inversores la mejor opción sigue siendo pegarse a los índices :
«Ofrecer retornos activos de primera categoría de forma constante es difícil. Encontrar gestores que lo hagan requiere una investigación y un seguimiento exhaustivos, lo que puede resultar costoso. Esto es más importante ahora que el nuevo régimen separa más claramente a los que obtienen mejores resultados del resto. Los inversores que prefieren estrategias basadas en reglas o aquellos con un presupuesto de gobernanza limitado pueden optar por mantener todas sus carteras en herramientas de índice», concluyen.
Esta edición tiene una particularidad: ofrece a la vez actualidad y perspectiva histórica. Los primeros cien años de la gestora MFS y el cumpleaños número 30 del real brasileño han servido de hilo conductor para esta edición número 40.
MFS es sinónimo de fiabilidad en Latinoamérica, de eso que llaman “alta convicción”, que podría ser sinónimo de “filosofía” o “principio rector”. Y la gestora lo mantiene desde hace 100 años, de crisis en crisis, siguiendo la construcción de la economía estadounidense, actual punto de referencia de gran parte de las finanzas mundiales.
En Latinoamérica, la medida son 30 años, como mucho 40, para construir los consensos necesarios que logren una estabilidad monetaria y, en general, del sistema democrático. Por favor, no se pierdan los artículos sobre la creación del real brasileño (de nuestro corresponsal Pedro Pligher) y los actuales pesos de México y Chile. Son trepidantes como una película de acción. Y, luego, con la entrevista que nos concede Juan Salerno, socio de Compass, tratamos de descifrar Argentina, ese país que desafía a los analistas internacionales.
Recomendamos el barómetro de carteras de los mercados Latam y US Offshore realizado por Natixis. En lo que va de 2024 los inversores han tenido un giro claro hacia la renta fija, midiendo mucho la duración, drenando el mar de efectivo en el que navegan y, lamentablemente para algunos, dejando de lado los activos alternativos. ¿Son conservadores, incluso tibios, los inversores de la región?, les remitimos al artículo sobre los 30 años del real brasileño y las políticas monetarias de la región: la prudencia es sinónimo de inteligencia en muchos países.
Pero la experiencia muestra que todo llega y que, al final, las nuevas propuestas de inversión terminan calando. En Chile este año se está viendo un auge espectacular de los activos alternativos, tanto que, como explica nuestra corresponsal, Javiera Donoso, la industria está ahora ocupada (o preocupada) por controlar la fiabilidad de las inversiones.
El análisis de carteras de Natixis muestra que la moda de la inteligencia artificial se ha traducido en compra de activos. Por ello resulta interesante el artículo de Cecilia Prieto sobre una de las aristas de la AI: su enorme consumo energético, que convierte la innovación en un auténtico obstáculo para la transición energética.
Desde nuestras páginas, y siempre en estrecha relación con la renta fija y la política monetaria, los especialistas de Janus Henderson profundizan en uno de los grandes temas del momento: el mercado laboral estadounidense. Los expertos buscan elementos de análisis y datos para interpretar esa tendencia clave para la política monetaria actual.
Certezas hay pocas, pero cuando miramos México, la tendencia a acercar las industrias y preservar las cadenas de suministro (incluso por encima de la rentabilidad) es ya un hecho. Así lo explica Luis Yance, director de renta variable de SAM Asset Management. De la mano de nuestro corresponsal Antonio Sandoval comprobamos que firmas como Vector Casa de Bolsa están aprovechando la materialización de esa bonanza con planes de negocio audaces y orientados al crecimiento.
Nordea Asset Management ha organizado una nueva edición de sus conocidos desayunos nórdicos para el próximo 19 de septiembre, en Madrid. Según explican desde la firma, durante este encuentro se repasarán los aspectos macroeconómicos más importantes de cara a la recta final del año y se presentará su estrategia de renta fija y otra de renta variable, que encajan en este entorno de mercado, dando respuesta a los principales retos de 2024.
El Desayuno Nórdico tendrá lugar el jueves, 19 de septiembre, en las oficinas de Nordea Asset Management, ubicadas en Pedro Muñoz Seca 2, 6ª planta (Cloudworks), a las 9:00 horas.
El impulso para invertir en el sector de los activos digitales está aumentando entre los inversores institucionales y los gestores de patrimonio, según una nueva investigación global realizada por Nickel Digital Asset Management (Nickel), un gestor de fondos de cobertura de activos digitales con sede en Londres, regulado y galardonado, y fundado por exalumnos de Bankers Trust, Goldman Sachs y JPMorgan.
El estudio, realizado con organizaciones que ya han invertido en el sector, muestra que el 80% aumentará su inversión en el próximo año, basándose en los incrementos registrados en los últimos años. Aproximadamente dos de cada tres (67%) de los encuestados afirmaron haber incrementado sus tenencias este año.
Los inversores institucionales y gestores de patrimonio encuestados en EE. UU., Reino Unido, Alemania, Suiza, Singapur, Brasil y los Emiratos Árabes Unidos, que en conjunto gestionan alrededor de 1,7 billones de dólares en activos, son positivos respecto a las perspectivas a corto y largo plazo del sector.
Casi todos (98%) creen que las oportunidades de inversión en el sector de los activos digitales son atractivas en los próximos 12 meses, y el 32% las califica como muy atractivas. En los próximos cinco años, el 97% considera que las oportunidades de inversión en el sector son atractivas, y el 44% las califica como muy atractivas.
La investigación de Nickel reveló que el 83% de los inversores institucionales y gestores de patrimonio encuestados han estado invirtiendo en el sector de los activos digitales durante dos años o más, mientras que 1 de cada 20 (5%) comenzó a invertir en el último año. Alrededor del 90% de los encuestados afirmó que su organización actualmente tiene hasta el 3% de sus activos invertidos en este sector, pero el 60% estima que dentro de tres años tendrán más del 3% de sus activos invertidos en él. Aproximadamente 1 de cada 8 (12%) cree que tendrán el 5% o más de sus activos en el sector.
Anatoly Crachilov, CEO y socio fundador de Nickel Digital, comentó: «El compromiso creciente por parte de los inversores institucionales y gestores de patrimonio refleja la creciente confianza en este espacio».
En Nickel Digital están viendo cómo los resultados de esta encuesta se validan mediante un aumento en la demanda de soluciones de inversión dirigidas a inversores institucionales tradicionales y gestores de patrimonio. Desde Nickel Digital estiman que el cuarto trimestre sea uno de los más ocupados desde el lanzamiento de la empresa hace cinco años.
Javier, que reporta a Rafael Ximénez de Embún, se incorpora a Muzinich desde Nordea Asset Management donde ocupaba el cargo de Sales Director en el segmento Institucional y de Advisory para España y Andorra. Anteriormente, ha trabajado durante 8 años para Altamar Global Investments (Altamar CAM), en un multi-family office y en el Banco Sabadell. Javier es licenciado en Economía por la Universidad de Barcelona y Máster en Derecho Público Internacional por la Universidad Autónoma de Barcelona. Javier tiene la certificación CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst) y EIP (European Investment Practitioner). Además, es profesor colaborador en la asignatura de regulación financiera en la Universidad Carlos III.
A raíz de este nombramiento, Rafael Ximénez de Embún, Country Manager Iberia y LatAm, ha comentado: «Estamos encantados con la incorporación de Javier a Muzinich. Gracias a este nuevo refuerzo, podemos continuar consolidando y ampliando nuestra presencia y actividad en el mercado Ibérico. Los últimos años han marcado una trayectoria ascendente para la firma y la experiencia de Javier nos ayudará a continuar creciendo».
Por su parte, Javier de Moragas, ya como director para Clientes Institucionales y Wholesale para España, Portugal y Andorra, ha añadido: «El compromiso y la profunda experiencia de Muzinich en crédito privado y público, junto con su capacidad probada para personalizar soluciones de inversión en función de las necesidades del cliente, constituyen un argumento de inversión convincente. Estoy encantado de tener la oportunidad de trabajar con Rafael y con todo el equipo para apoyar a nuestros clientes y seguir haciendo crecer el negocio».
AXA IM Alts, firma global de inversiones alternativas, ha anunciado la adquisición de CAPZA, compañía europea especializada en inversión privada fundada en 2004 y enfocada en empresas de tamaño mediano en la región de EMEA. Esta operación permitirá a AXA IM Alts ampliar sus capacidades en préstamos directos al mercado medio, complementando su actual oferta de deuda privada, además de la entrada en el mercado de compras apalancadas de capital privado, un sector en crecimiento que ha sido identificado como de importancia estratégica.
Según explican los protagonistas de esta operación, la adquisición es una evolución natural de la relación a largo plazo entre AXA IM Alts y CAPZA, que se ha desarrollado durante los últimos 20 años, tanto como inversor como accionista. “Se basa en una cultura compartida centrada en la generación de rendimiento, el servicio al cliente y la inversión responsable, así como en una fuerte alineación estratégica destinada a acelerar el crecimiento”, indican en su comunicado conjunto.
Además inciden en que los clientes se beneficiarán del acceso combinado de ambas plataformas a una gama de estrategias de inversión alternativa probadas y altamente complementarias dentro de una infraestructura global escalable. AXA IM Alts, liderada por Isabelle Scemama como Global Head y Deborah Shire como Deputy Head, actualmente atiende a más de 600 clientes institucionales, así como a inversores mayoristas y de gestión patrimonial privada en más de 20 países, con más del 35 % de ellos fuera de Europa.
Nuevos cargos
El fundador de CAPZA, Christophe Karvelis-Senn, continuará brindando su experiencia al seguir siendo miembro de los comités de inversión relevantes, y además proporcionará continuidad al asumir el cargo de Presidente del Consejo de Supervisión de CAPZA y continuar como miembro del equipo de socios. Respecto al resto de equipos, indican que el equipo y los procesos de inversión de CAPZA permanecerán sin cambios. Además, matizan que todos los compromisos de financiación existentes de AXA con los fondos de CAPZA seguirán en vigor.
Maxence Radix asumirá el cargo de CEO de CAPZA y dirigirá la gestión de la franquicia de Private Equity LBO, que se convertirá en la quinta línea de negocio de AXA IM Alts, junto con Bienes Raíces, Crédito Alternativo, Infraestructura y Capital Natural & Inversiones de Impacto, con Benoit Choppin apoyando el desarrollo de la estrategia Flex Equity. Maxence también se unirá al Consejo de Administración de AXA IM Alts.
Por su parte, Guillaume de Jongh y Jean-Marc Fiamma continuarán co-liderando la franquicia de Deuda Privada de CAPZA, que complementará la plataforma de Crédito Alternativo de AXA IM Alts, liderada por Christophe Fritsch.
La finalización de la transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales y se espera que tenga lugar en el transcurso del cuarto trimestre de 2024.
Principales valoraciones
A raíz de este anuncio, Isabelle Scemama, Global Head de AXA IM Alts, ha destacado: “Esta transacción es la culminación de más de dos décadas de exitosa colaboración. Nuestra capacidad para escalar y rendir en cada una de nuestras áreas de especialización ha posicionado a AXA IM Alts como un líder europeo en inversiones alternativas. La incorporación del negocio completo de CAPZA, una plataforma de inversión privada europea pionera dedicada a empresas pequeñas y medianas, a la plataforma de AXA IM Alts es un hito importante. Esta adquisición permite a AXA IM Alts completar su gama de productos mediante la adición de capacidades establecidas y escalables en LBO de capital privado y deuda privada corporativa del mercado medio, para beneficio de nuestros clientes y equipos, consolidando aún más nuestra posición como líder europeo en inversiones alternativas”.
En este sentido, Christophe Karvelis-Senn, presidente ejecutivo y fundador de CAPZA, ha comentado: “La última década ha sido una fase activa de crecimiento para nuestro negocio, llevando a nuestra línea de negocio de deuda privada y capital privado a su madurez, gracias al tremendo trabajo realizado por los equipos de CAPZA. A lo largo de los años, hemos desarrollado una fuerte cultura compartida con los equipos de AXA IM Alts y ahora es el momento perfecto para que CAPZA se una a nuestra plataforma, beneficiándose de la escala y el alcance de su infraestructura como la principal plataforma alternativa europea para seguir nuestra ambiciosa trayectoria de crecimiento”.
“Los préstamos directos al mercado medio y el capital privado desempeñan un papel importante en la financiación de la economía, al tiempo que brindan rendimientos sustanciales a los inversores globales, lo que se refleja en su creciente importancia en las carteras tanto de inversores institucionales como minoristas. La transacción reforzará nuestra capacidad para ofrecer una asignación totalmente diversificada en mercados privados y alternativos a nuestros clientes. Esta es una nueva fase de crecimiento en la relación que hemos desarrollado con los equipos de CAPZA durante más de 20 años. Se basa en nuestra cultura empresarial compartida, nuestra ambición de ofrecer soluciones de inversión a gran escala y nuestro compromiso compartido con las inversiones responsables como motor principal del rendimiento. Además, ambos equipos comparten el mismo enfoque fundamental, buscando tendencias a largo plazo que generen rendimientos y mitiguen riesgos”, ha añadido Deborah Shire, Deputy Head de AXA IM Alts.
Por último, Maxence Radix, Guillaume de Jongh y Benoit Choppin, de CAPZA, han comentando: “El anuncio de hoy marca un emocionante nuevo capítulo para CAPZA como un proveedor dinámico de soluciones de inversión alternativa para nuestros inversores. AXA IM Alts nos ha brindado un fuerte apoyo a lo largo de los años, contribuyendo significativamente a nuestro crecimiento en activos y capacidades. Las capacidades combinadas y altamente complementarias de AXA IM Alts y CAPZA nos permitirán proporcionar colectivamente soluciones a nuestros clientes en el ámbito de crédito privado y capital privado”.
Nordea Asset Management (NAM) ha anunciado que el California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS), uno de los mayores planes de pensiones públicos del mundo, ha seleccionado la estrategia Global Stars Equity de Nordea para gestionar 450 millones de dólares de inversión en renta variable global.
Según explica la gestora, la estrategia Global Stars Equity está gestionada por el equipo de Fundamental Equities de NAM, responsable de la familia de renta variable ESG STARS de la firma y de la gama temática sostenible. El equipo emplea un enfoque centrado en la sostenibilidad que integra los factores de riesgo ESG en todas las decisiones de inversión fundamentales, y trabaja mano a mano con el equipo de Responsible Invesments de NAM, uno de los más grandes y antiguos de Europa. Esta estrecha colaboración garantiza que las empresas sean evaluadas por sus contribuciones a los objetivos ambientales, sociales y de gobierno corporativo junto con los criterios financieros tradicionales.
Además de la integración total de ESG, todas las estrategias de renta variable ESG STARS de NAM están alineadas con el cero neto para ayudar a los inversores a descarbonizar sus carteras. La estrategia Global Stars Equity ofrece a los inversores una reducción inmediata de las emisiones de carbono en relación con su índice de referencia: su huella de carbono está actualmente un 61% por debajo del índice de referencia MSCI ACWI.
“Nos complace enormemente haber sido seleccionados por CalSTRS para administrar una parte de su cartera de acciones centradas en la sostenibilidad a través de nuestra estrategia de renta variable Global Stars Equity. Durante más de tres décadas, hemos desarrollado con éxito soluciones diseñadas para ofrecer rentabilidad a largo plazo, al mismo tiempo que generan un impacto positivo. La inversión sostenible es una parte esencial de nuestro ADN nórdico, y esperamos apoyar a CalSTRS con nuestro enfoque de inversión distintivo para generar resultados con responsabilidad”, explica Nils Bolmstrand, CEO de Nordea Asset Management.
Por su parte, Kirsty Jenkinson, Investment Director de CalSTRS, ha añadido: “Estamos encantados de ampliar nuestra relación con el equipo de Nordea Asset Management. El enfoque centrado en la sostenibilidad de la estrategia de renta variable de Global Stars está completamente alineado con el mandato de Inversión Sostenible y gestión estratégica de nuestra cartera de inversión. Además, Nordea ha sido un socio muy valioso para nosotros para cumplir con nuestro compromiso de lograr una cartera con cero emisiones netas para 2050 o antes».
Desde julio de 2023, CalSTRS se asoció con NAM al participar en la iniciativa de la gestora nórdica que busca alentar a las empresas a unirse a la Asociación de Metano de Petróleo y Gas 2.0 (OGMP), un marco clave para reducir las emisiones globales de metano. OGMP 2.0 requiere que las empresas establezcan objetivos medibles para reducir las emisiones de metano en un 45% para 2025 y en un 60-75% para 2030. Esta iniciativa continúa hasta la fecha, con 14 empresas que se han adherido ya al marco OGMP 2.0 gracias a los acuerdos de colaboración impulsados por 17 firmas de inversión que representan 3.7 billones de euros de activos bajo gestión.
Como uno de los primeros signatarios de la Net Zero Asset Managers Initiative, NAM está comprometida en alcanzar las cero emisiones netas de gases de efecto invernadero para 2050 o antes. La firma sigue avanzando en sus esfuerzos de colaboración con todas las empresas involucradas en su amplio espectro de inversión.
Las empresas que se esfuerzan más en hacer suyos los principios de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas tienen menos probabilidades de verse implicadas en futuros escándalos, como casos de corrupción, fraude o contaminación medioambiental.
Además, según el estudio, las empresas más sostenibles se ven envueltas en menos escándalos y, cuando esto ocurre, son menos graves y están relacionados con un menor número de temas controvertidos. Tras su cooperación, coordinada por el Prof. Dr. Walter Farkas, Robeco y la Universidad de Zúrich, publicaron un nuevo trabajo de investigación dirigido por Anna Vasileva, estudiante de doctorado de la Universidad de Zúrich, que estudia el vínculo entre la sostenibilidad corporativa y la implicación en escándalos. Los investigadores concluyen que orientar las estrategias de inversión a los ODS puede ayudar a los inversores a mejorar los resultados en materia de sostenibilidad y a alcanzar sus objetivos financieros.
El estudio utiliza el sistema de puntuación ODS de Robeco para medir la convergencia de las empresas con los ODS. Cada empresa del estudio, en función del impacto que tiene en la consecución de los ODS, recibe una puntuación que oscila entre -3 (impacto muy negativo) y +3 (impacto muy positivo). La investigación concluye que cada punto adicional de aumento en la puntuación de los ODS disminuye en 2 puntos porcentuales la probabilidad de que una empresa se vea envuelta en un escándalo en el año siguiente. Además, subir un punto en la escala ODS se asocia con una disminución del 11% en el número de escándalos (lo que corresponde a 0,44 escándalos menos por empresa y año). Estos resultados son aún más notables cuando se trata de escándalos muy graves, pues cada punto que se sube en la escala ODS se vincula a una disminución media del 17% de los escándalos graves en el año siguiente.
Estos hallazgos se deben a lo diversos que son los resultados en materia de sostenibilidad de las empresas que desarrollan su actividad en distintos sectores. En los sectores que consumen más recursos y, por tanto, son menos sostenibles, como los de la exploración petrolífera o la minería de carbón, existe una mayor probabilidad de que se produzcan accidentes que puedan derivar en escándalos, según el estudio. Al mismo tiempo, estos sectores atraen mucha atención pública. Este alto grado de escrutinio aumenta la probabilidad de que las empresas se vean envueltas en escándalos. Los resultados del estudio reflejan en gran medida la situación de las empresas que operan en los sectores de la energía y los servicios públicos. La actividad de aquellas empresas de estos sectores, cuya puntuación ODS es baja, está principalmente relacionada con los combustibles fósiles, mientras que las empresas con puntuaciones altas están vinculadas con las energías renovables.
Estos resultados son relevantes por razones financieras y de sostenibilidad. Las empresas que se ven envueltas en escándalos, según el estudio, se enfrentan habitualmente a la pérdida de confianza de las partes interesadas, así como a consecuencias a largo plazo en términos financieros y de reputación. Orientar las carteras de inversión a los ODS contribuye a reducir la probabilidad de invertir en empresas que se vean implicadas en escándalos. Esto puede ayudar a los inversores a reducir su exposición a efectos adversos en materia ambiental y social que están asociados a los escándalos, así como a las consecuencias financieras negativas de invertir en empresas que se ven envueltas en ellos.
Anna Vasileva, estudiante de doctorado de la Universidad de Zúrich, ha declarado: “Nuestro estudio supone un avance en el debate sobre la inversión sostenible. Dado el aumento sin precedentes de la inversión sostenible y la gran importancia que tiene la información relacionada con la sostenibilidad en la toma de decisiones de inversión, es fundamental reconocer que un nuevo mecanismo de medición de la sostenibilidad empresarial, basado en los ODS, puede ayudar a evitar escándalos. Esto, a su vez, favorece la sostenibilidad y la rentabilidad de los inversores”.
En palabras del Dr. Jan Anton van Zanten, estratega ODS de Robeco: “Hemos descubierto que las empresas más centradas en contribuir a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas tienen una menor probabilidad de verse implicadas en futuros escándalos. Esto es imperativo para los inversores: los escándalos corporativos afectan negativamente al valor de mercado y suelen tener repercusiones sociales y ambientales negativas. Compaginar las inversiones con los ODS permite a los inversores mejorar sus objetivos financieros y de sostenibilidad”.
El Prof. Dr. Thorsten Hens, catedrático de Economía Financiera de la Universidad de Zúrich, indicó: “El mundo académico y el sector financiero deben trabajar codo con codo para desarrollar una comprensión común de los modelos financieros eficaces. Esta colaboración entre la Universidad de Zúrich y Robeco es un magnífico ejemplo de cómo expertos de distintos campos se han unido para aportar nuevos conocimientos y datos en el ámbito de la inversión sostenible que serán relevantes para una amplia gama de aplicaciones prácticas”.
