El capítulo español de Women in ETFs (WE Spain) celebrará el próximo 26 de mayo su evento anual bajo el lema “Perspectives That Inspire Change”, una cita que reunirá a profesionales del sector financiero con el objetivo de fomentar el intercambio de ideas y promover la diversidad en la industria de los fondos cotizados (ETFs).
El encuentro tendrá lugar en el auditorio de la Fundación Abante, en Madrid, y contará con la colaboración de Abante Asesores, S&P Dow Jones Indices y Jane Street, firmas que actuarán como anfitrionas del evento. La jornada arrancará a las 18:30 con la recepción de asistentes, seguida de la apertura oficial a las 19:00.
Durante el bloque inicial, representantes de las entidades organizadoras ofrecerán unas palabras de bienvenida, entre ellos Arnau Bonet Farrés, desde el área de ventas institucionales y trading de Jane Street, y Sebastian Muiño, responsable de cobertura de clientes para Iberia y Grecia en S&P Dow Jones Indices.
Uno de los momentos centrales de la jornada será la intervención de Ana Ibáñez, neurocientífica y experta en alto rendimiento profesional, quien ofrecerá una ponencia orientada a aportar nuevas perspectivas sobre el desarrollo del talento y la toma de decisiones en entornos exigentes.
El evento concluirá con un cóctel de networking en la terraza del recinto, previsto a partir de las 20:30, que facilitará el intercambio de experiencias y la creación de conexiones entre los asistentes.
La cita está abierta tanto a mujeres como a hombres, en línea con el enfoque inclusivo de Women in ETFs, una organización sin ánimo de lucro fundada en 2014 cuya misión es conectar, apoyar e inspirar a profesionales del sector, promoviendo la diversidad y la inclusión en la industria financiera. Actualmente, la entidad cuenta con más de 14.000 miembros a nivel global distribuidos en 32 capítulos, con una creciente presencia internacional.
Con iniciativas como esta, el capítulo español refuerza su papel como plataforma de referencia para el desarrollo profesional y el impulso del talento en el ámbito de la inversión pasiva.
En México, el modelo de retiro basado predominantemente en el ahorro individual comienza a mostrar signos claros de agotamiento. Las condiciones demográficas y estructurales —marcadas por una mayor esperanza de vida, una densidad de cotización irregular y aportaciones insuficientes— están ampliando la brecha entre lo que los trabajadores acumulan y lo que necesitarán para sostener su nivel de vida en la vejez.
El resultado es un fenómeno que trasciende lo individual: una proporción creciente de trabajadores no logrará financiar un retiro adecuado únicamente con los recursos obligatorios, lo que está reconfigurando el problema como un desafío sistémico con implicaciones directas para el mercado laboral y las empresas.
“La sostenibilidad del retiro ya no puede descansar únicamente en el ahorro individual”, advirtió Fernando Pizzuto, Country Manager de SURA Investments en México. “Las organizaciones que no incorporen estrategias complementarias enfrentarán presiones crecientes en su competitividad laboral”, agregó.
El diagnóstico coincide con la tendencia estructural de que las tasas de reemplazo proyectadas para las nuevas generaciones —es decir, el porcentaje del último salario que recibirán como pensión— se mantienen por debajo de niveles considerados suficientes, lo que anticipa un deterioro en la calidad de vida de los futuros jubilados.
En este contexto, la insuficiencia del ahorro obligatorio se convierte en el eje del problema. Aunque el sistema ha evolucionado en las últimas décadas, especialistas coinciden en que las contribuciones actuales, incluso con reformas recientes, difícilmente compensarán el impacto de trayectorias laborales intermitentes y ciclos económicos volátiles.
Este desfase está generando efectos colaterales dentro de las organizaciones. De acuerdo con Ismael Díaz, director de Corporate Solutions de SURA Investments, la falta de preparación financiera incide directamente en la dinámica laboral: colaboradores que no pueden retirarse oportunamente prolongan su vida activa, elevan sus niveles de estrés financiero y reducen su productividad.
“El retiro comienza a operar como un pasivo laboral indirecto”, señaló. “Las empresas que no atiendan este frente enfrentarán impactos en rotación, retención y en la estabilidad de sus equipos”, acotó.
Bajo esta lógica, el retiro deja de ser un asunto periférico para convertirse en una variable estratégica. La incorporación de esquemas complementarios de ahorro, programas de educación financiera y soluciones de inversión de largo plazo empieza a perfilarse como un diferenciador competitivo en la gestión de capital humano.
A esto se suma un entorno global que complica aún más la planeación financiera. Factores como la volatilidad en los mercados, presiones inflacionarias persistentes y cambios estructurales asociados a la tecnología están elevando la incertidumbre en horizontes de largo plazo.
Para Valentín Martínez, VP de Product & Advisory de SURA Investments, este contexto obliga a replantear la forma en que se construyen las estrategias de inversión orientadas al retiro. “La diversificación y la disciplina en portafolios dejaron de ser opcionales. Hoy son condiciones necesarias para enfrentar un entorno cada vez más complejo”, explicó.
En paralelo, el fortalecimiento de la educación financiera dentro de las organizaciones emerge como un componente clave. La capacidad de los trabajadores para tomar decisiones informadas sobre su ahorro y su futuro financiero será determinante para cerrar —o al menos mitigar— la brecha que hoy enfrenta el sistema.
Así, el retiro se posiciona como un punto de convergencia entre política pública, estrategia empresarial y decisiones individuales. Ignorar su evolución ya no es una opción: las empresas que integren soluciones oportunas no solo reducirán riesgos, sino que también consolidarán su propuesta de valor en un mercado laboral cada vez más exigente.
El evento internacionalIMpower FundForumvolverá a situar a la industria de la gestión de activos y patrimonios en el centro del debate global con su edición de 2026, que se celebrará del 22 al 24 de junio en el prestigiosoGrimaldi Forum. Considerado uno de los encuentros de referencia del sector, el foro reunirá a los principales actores del ecosistema financiero internacional bajo el lema “Where the future of wealth is defined” (Donde se define el futuro de la riqueza).
El encuentro, organizado por Informa, se ha consolidado como una plataforma estratégica para el intercambio de ideas, el análisis de tendencias y la generación de oportunidades de negocio en la industria de la inversión global.
Un punto de encuentro para la alta dirección del sector financiero
IMpower FundForum 2026 reunirá a más de 1.500 profesionales sénior, consolidando su posición como uno de los eventos con mayor concentración de decisores del sector. Entre los asistentes se prevé la participación de más de 500 gestores de activos y patrimonios, junto con más de 500 selectores de fondos y propietarios de activos.
El evento contará además con la presencia de más de 150 consejeros delegados (CEOs) de compañías líderes a nivel internacional, lo que refuerza su papel como espacio de referencia para la toma de decisiones estratégicas en la industria.
La edición de 2026 destacará también por su fuerte dimensión internacional, con representación de más de 60 países, lo que permitirá una visión amplia y diversa de los retos y oportunidades que enfrenta la gestión de activos en un contexto marcado por la transformación tecnológica, la presión regulatoria y los cambios en las preferencias de los inversores.
Futuro del wealth management
Durante tres días, el evento se centrará en las principales tendencias que están redefiniendo la industria, desde la digitalización de la gestión patrimonial hasta la evolución de los modelos de inversión sostenible, pasando por la innovación en productos financieros y la adaptación a un entorno macroeconómico cambiante.
El foro se presenta así como una cita imprescindible para los profesionales del sector que buscan anticipar los movimientos del mercado y reforzar sus estrategias de crecimiento.
La organización ha habilitado ya el registro para los asistentes interesados: “Book now”.
Scotiabank México informó que nombró a Guillermo Enrique Babatz Torres como nuevo Presidente del Consejo de Administración del Grupo Financiero Scotiabank Inverlat; Babatz fue presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), órgano regulador del sistema bancario en México, entre julio de 2007 y diciembre de 2014.
El nuevo presidente del Consejo de Administración de Scotiabank México destacó como presidente de la CNBV por ser el supervisor del sistema financiero mexicano durante y después de la crisis global (crisis subprime), desatada por el sector hipotecario en Estados Unidos. También ocupó cargos relevantes en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y dirigió la Sociedad Hipotecaria Federal. Es egresado del ITAM y cuenta con un doctorado en Economía por la Universidad de Harvard.
Guillermo Enrique Babatz Torres sustituye como Presidente del Consejo de Administración del Grupo Financiero Scotiabank Inverlat y sus Intermediarias Financieras a la doctora Georgina Kessel Martínez, quien concluyó su gestión conforme a la política de gobierno corporativo. El nuevo nombramiento fue acordado por la asamblea de accionistas el 24 de abril del año en curso.
«El doctor Babatz cuenta con una sólida trayectoria de más de 20 años en el sector financiero y regulatorio, con amplia experiencia en la supervisión, desarrollo y fortalecimiento del sistema financiero en México. Su liderazgo contribuirá a reforzar la estrategia de crecimiento del banco, así como a consolidar su gobierno corporativo y su visión de largo plazo en el país», dijo la institución en un comunicado.
Adicionalmente, Guillermo Babatz continuará desempeñándose como miembro del Consejo de Administración de The Bank of Nova Scotia, entidad financiera del exterior controladora de Scotiabank.
En la misma asamblea, se formalizó la conclusión del término del mandato del Lic. Pedro Abelardo Velasco Alvarado como miembro del Consejo de Administración, conforme a la política de gobierno corporativo de las referidas entidades.
“Agradecemos a la Dra. Georgina Kessel y al Lic. Pedro Velasco por su liderazgo y aportaciones al fortalecimiento de Scotiabank en México. Asimismo, nos complace anunciar el nombramiento del Dr. Guillermo Babatz como Presidente de nuestro Consejo de Administración en México, su experiencia y visión estratégica serán clave para seguir fortaleciendo nuestra presencia en el país y avanzar en nuestras prioridades de negocio”, señaló Pablo Elek, Director General de Scotiabank México.
Banca March refuerza su gama de seguros unit linked con el lanzamiento de March Vida Tendencias, UL: DataCenter 60. Este seguro de vida-ahorro, desarrollado por March Vida—compañía de seguros de vida del Grupo Banca March—, invierte en un depósito estructurado emitido por Banca Marchque busca obtener una elevada rentabilidad ligada a la renta variable del sector de centros de datos, garantizando la preservación del 100% del capital a vencimiento.
March Vida Tendencias, UL: DataCenter 60 ha sido diseñado exclusivamente para el segmento de Banca Privada, orientado a un inversor que busca rentabilizar sus ahorros participando en una de las tendencias con mayor potencial de crecimiento. El producto tiene una duración de tres años. Al vencimiento, el inversor recibirá el pago del capital invertido más un cupón equivalente al 60% de la revalorización del índice de referencia SGI Data Center VT8. En el caso de que la evolución del índice sea negativa, el cliente recuperará la totalidad del capital invertido.
La prima mínima de inversión es de 25.000 euros. El periodo de comercialización finalizará el 21 de mayo de 2026 o al alcanzarse el objetivo de emisión de 10 millones de euros. Para los clientes que deseen rescatar su inversión antes del vencimiento, el producto dispone de ventanas de liquidez anuales a valor de mercado, con un mínimo garantizado del 95% del capital invertido.
Miguel Aquiso, director general de March Vida, explica: “Con el lanzamiento de March Vida Tendencias, UL: DataCenter 60, ofrecemos a nuestros clientes de Banca Privada una oportunidad única para participar en la megatendencia de los centros de datos, infraestructuras claves para la digitalización y la inteligencia artificial, un sector con un crecimiento exponencial. Lo hacemos a través de un producto que combina el potencial de una elevada rentabilidad con la máxima seguridad, ya que el capital invertido está 100% garantizado a vencimiento. Todo ello, con el respaldo y la confianza que ofrece la solvencia de Banca March, el banco mássolventede España”.
Este producto se apoya en una de las principales macrotendencias de la década: la inteligencia artificial como motor de transformación económica. Este fenómeno ha generado un aumento sin precedentes en la demanda de capacidad de procesamiento y almacenamiento, convirtiendo a los centros de datos en la infraestructura clave del nuevo ciclo tecnológico. Su modelo de negocio, basado en contratos de larga duración con grandes empresas tecnológicas, ofrece una gran estabilidad y visibilidad.
La Asociación Española de FinTech e InsurTech (AEFI) cumple diez años convertida en uno de los principales articuladores de la innovación financiera en España. Una década después de su creación, cuando el término FinTech apenas formaba parte del lenguaje habitual de la industria financiera, la asociación agrupa a 130 compañías, representa a cerca de 10.000 profesionales y cuenta con una veintena de partners empresariales, jurídicos y académicos.
A lo largo de estos diez años, la AEFI se ha consolidado como una de las voces más influyentes del ecosistema de innovación financiera en España, con un papel destacado en el ámbito regulatorio, la generación de conocimiento y el desarrollo de propuestas que han contribuido al desarrollo del sector. Su evolución refleja, en gran medida, la propia transformación del ecosistema FinTech en España: de un entorno incipiente a una industria cada vez más estructurada, relevante y conectada a nivel internacional.
La evolución de la AEFI refleja la transformación de un sector que ha crecido en paralelo a la digitalización de los servicios financieros. A lo largo de esta década, la asociación no solo ha impulsado la generación de conocimiento especializado, sino que ha desempeñado un papel relevante en el diálogo regulatorio, posicionándose como interlocutor habitual en el desarrollo de normativas tanto a nivel nacional como europeo.
Diez años acompañando la transformación del sector
Tras una década de actividad, la AEFI se ha consolidado como un actor relevante en la transformación del sistema financiero, combinando representación institucional, generación de conocimiento y capacidad de aportar legitimidad técnica al ecosistema. Su evolución refleja la madurez del sector FinTech e InsurTech en España: desde la necesidad inicial de definición y encaje regulatorio hasta el desarrollo de propuestas avanzadas y su creciente proyección internacional.
Desde su fundación, el ámbito regulatorio ha sido uno de los ejes centrales de la actividad de AEFI. En un entorno altamente innovador y regulado, la asociación ha apostado por un enfoque propositivo, basado en el diálogo técnico con las instituciones. En este sentido, AEFI ha desempeñado un papel relevante en la definición del marco regulatorio FinTech en España, participando en iniciativas clave tanto a nivel nacional como europeo, defendiendo los intereses del ecosistema y contribuyendo a impulsar la innovación dentro de un marco seguro.
El lanzamiento del Libro Blanco de la Regulación FinTech en 2017 marcó un primer hito al estructurar el debate y trasladar recomendaciones concretas. Desde entonces, la asociación ha mantenido una participación en el seguimiento de iniciativas normativas, promoviendo marcos regulatorios proporcionados, coherentes y adaptados a la realidad del sector.
En este contexto, su papel desde el inicio en el impulso del sandbox financiero supuso un punto de inflexión, consolidando su posición como interlocutor en la creación de entornos que permiten testar innovaciones de forma segura y controlada. La AEFI participó activamente en todo el proceso, defendiendo la necesidad de contar con este tipo de mecanismos sin comprometer la estabilidad del sistema.
AEFI, principal generador de conocimiento sobre fintech en España
Más allá de la representación institucional, la AEFI ha desarrollado una intensa labor de generación de conocimiento, contribuyendo a estructurar y dar coherencia al discurso del ecosistema. A lo largo de estos diez años, la asociación ha publicado decenas de informes y documentos clave que reflejan la evolución del sector: desde un enfoque generalista inicial hasta análisis por verticales como InsurTech, PayTech, WealthTech, Lending o RegTech, así como ámbitos emergentes como los activos digitales o la identidad digital.
Entre la documentación más relevante destacan dos versiones del Libro Blanco del FinTech, el Código de Buenas Prácticas (2018), el Libro Blanco de InsurTech (2019), diversos informes sectoriales y libros blancos de referencia para varias verticales del ecosistema, el informe sobre digitalización del seguro junto a UNESPA (2023) y la celebración de una la primera jornada regulatoria que promueve el principio de proporcionalidad y la regulación como motor de la innovación en el sector financiero.
Esta trayectoria consolida el papel de AEFI como generador de conocimiento especializado, acompañando la madurez del sector y contribuyendo a su mejor comprensión.
Alianzas para fortalecer el ecosistema y vocación internacional
Otro de los elementos diferenciales de la AEFI ha sido su capacidad para tejer alianzas con los principales actores del sector: administraciones públicas, reguladores, supervisores, entidades financieras, empresas tecnológicas y asociaciones nacionales e internacionales. Con el tiempo, la asociación ha consolidado un espacio de colaboración cada vez más amplio, facilitando sinergias entre actores tradicionalmente alejados. Asimismo, ha reforzado su papel como socio institucional en iniciativas estratégicas, como Madrid International Capital Fintech, impulsada junto al Ayuntamiento de Madrid para posicionar la ciudad como referente europeo en innovación financiera.
Además, en los últimos años, AEFI ha dado un paso decisivo hacia la internacionalización, ampliando su ámbito de actuación y posicionándose como un nodo de conexión global. La asociación es miembro fundador de las alianzas internacionales y ha impulsado iniciativas de alcance global, como la Global FinTech Alliance, presentada en Madrid en el año 2024 y presidida por Rodrigo García de la Cruz, actual vicepresidente de la asociación. De este modo, AEFI ha evolucionado desde un enfoque nacional hacia una visión estratégica que integra Europa y otros mercados internacionales, contribuyendo a posicionar a España en el mapa global de la innovación financiera.
Impulso al talento y a la diversidad
Dentro de su intensa actividad, la AEFI también ha desarrollado iniciativas específicas para fomentar el talento y la diversidad en el sector. En 2018 lanzó FinTech Women Network, un proyecto orientado a visibilizar y promover el liderazgo femenino en la industria, que se ha consolidado como una de las principales plataformas de análisis y divulgación en materia de igualdad. La integración de la perspectiva de género como eje estratégico refleja el compromiso de la asociación con un ecosistema más igualitario y sostenible.
El presidente de la AEFI, Arturo Mac Dowell, explica: “Hace 10 años casi no existía el término FinTech, hoy es clave en la transformación financiera, la AEFI ha desempeñado un papel fundamental en todo este proceso de desarrollo de un ecosistema más innovador, transparente y seguro. Hemos trabajado de forma constante con todos los actores, reguladores, instituciones, empresas tecnológicas y entidades financieras, para impulsar un marco que favorezca la innovación sin perder de vista la protección e integridad del sistema”.
El director general de EthiFinance, Adolfo Estévez, se convierte en el primer español elegido presidente, por un periodo de tres años, de la Asociación Europea de Agencias de Calificación Crediticia (EACRA, por sus siglas en inglés), que representa a agencias de rating europeas independientes, promoviendo estándares de calidad, transparencia y competencia en el sector.
Durante su mandato, Estévez orientará su presidencia a reforzar el posicionamiento de las agencias europeas, además de impulsar el papel de la asociación como interlocutor relevante ante reguladores, inversores y emisores, contribuyendo al desarrollo equilibrado y competitivo del mercado europeo de rating. Entre las principales líneas de actuación, destacan el fortalecimiento del ecosistema europeo de agencias independientes, el fomento de la competencia y la diversidad en el sector, y el avance hacia marcos de análisis más robustos y comparables, especialmente en el ámbito ESG.
El director general de EthiFinance, que toma el relevo de Rémy Estran-Fraioli, señala que “asumo la presidencia de EACRA con un profundo sentido de responsabilidad en un momento especialmente relevante para el sector”. Europa dispone de un ecosistema de agencias de rating sólido y diverso, que desempeña un papel fundamental en la financiación de la economía real, por lo que “EACRA tiene una oportunidad significativa para reforzar su visibilidad y su papel”.
Este nombramiento se produce en un momento clave para el sector del rating crediticio en Europa, por la mayor exigencia regulatoria, la creciente sofisticación de los mercados financieros y la integración progresiva de los factores ESG en el análisis del riesgo. En este contexto, EACRA refuerza su compromiso con el desarrollo de un mercado de rating europeo más transparente, competitivo y alineado con las necesidades de financiación de la economía.
Ibercaja Gestión lanza el nuevo fondo de rentabilidad objetivo Ibercaja RF Horizonte 2029-2, que invertirá con criterios ASG en activos de renta fija privada con vencimiento en junio de 2029, lo que permitirá a sus participes aprovechar todas las oportunidades que la renta fija de compañías de alta-media calidad crediticia ofrecen en el nuevo contexto de tipos.
“Los repuntes de la curva de tipos que hemos visto durante las últimas semanas, debido al conflicto en Oriente Medio, nos abren una clara ventana de oportunidad para apostar a medio plazo”, según explica Lily Corredor, directora general en lbercaja Gestión.
Corredor explica que, con este fondo, su objetivo es aprovechar las rentabilidades que ofrecen los bonos con vencimiento en la primera parte del 2029, que permitirán a los partícipes obtener protección frente a la inestabilidad geopolítica.
Ibercaja Gestión fortalece su estrategia de sostenibilidad
Tras un 2026 muy positivo en la gama de fondos sostenibles de la gestora, continuando con la tendencia de 2025, el patrimonio en esta tipología de fondos ha superado los 7.600 millones de euros, un aumento de casi 600 millones.
Los activos gestionados bajo criterios ASG suponen ya el 26,32% del total. Impulsado por el aumento en patrimonio ASG del 8,46%, muy por encima del sector (0,64%), lo que permite elevar la cuota de mercado ASG de Ibercaja Gestión hasta el 4,22% (+30 puntos básicos vs. diciembre 2025)”
Jorge Urriza, responsable de estrategia en Ibercaja Gestión, señala que “la confianza de 235.116 partícipes en fondos ASG, con los que la gestora cierra el trimestre, responde a una gama de fondos ASG cada vez más completa y atractiva, que en este arranque de año nos ha permitido atraer 668 millones de nuevas aportaciones netas”.
El fondo Ibercaja RF Horizonte 2029-2 permitirá completar la gama ASG, que ya cuenta con vencimientos en 2027, 2028 y 2030 y 2.984 millones de euros en patrimonio. Este nuevo fondo, a través de su equipo gestor, realizará un análisis exhaustivo de los activos desde dos puntos de vista: el de la calidad crediticia y solvencia asociada a los activos, así como el de los factores de sostenibilidad asociados a las compañías.
Amplia gama de soluciones
El fondo Ibercaja RF Horizonte 2029-2, ya en comercialización, estará disponible para suscribir hasta el 30 de septiembre de 2026 o hasta alcanzar un volumen de 300 millones de euros, cerrándose en ese momento para nuevas aportaciones. El fondo no tiene comisiones de reembolso, lo que permitirá a los partícipes contar con liquidez diaria a precios de mercado sin penalizaciones.
Con este lanzamiento, Ibercaja alcanza los 19 fondos gestionados combinando criterios financieros y criterios de sostenibilidad, una oferta diversificada en todas las gamas de fondos de inversión que comercializa la gestora.
CaixaBank ha sido seleccionada como uno de los casos destacados en el informe «The Business Case for Financial Literacy (Argumentos a favor de la educación financiera)», impulsado por Business at OECD (BIAC), la organización empresarial que representa a las empresas a nivel internacional ante la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).
En su documento, el comité empresarial de la OCDE ha destacado la importancia de la educación financiera. En dicho informe resalta las medidas que diversas organizaciones de todo el mundo están implementando para fomentar la alfabetización financiera. CaixaBank ha sido la única entidad financiera española que ha incluido la OCDE como caso de éxito, junto con Funcas y la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), y se ha citado como modelo a seguir por su estrategia integral de educación financiera, que abarca a diferentes grupos y sectores de la sociedad.
Educación financiera integral para alcanzar a diferentes públicos
El informe destaca entre las principales iniciativas internacionales varios programas de CaixaBank:
Finanzas para Jóvenes: un programa de voluntariado dirigido a estudiantes de secundaria, con el objetivo de enseñarles conceptos financieros básicos para tomar decisiones responsables.
Aula CaixaBank: una plataforma educativa destinada a los accionistas de la entidad, fomentando una participación informada y activa en la empresa.
MicroBank Academy: una plataforma de formación online para emprendedores que ofrece cerca de 100 cursos en habilidades digitales y gestión empresarial.
ImaginAcademy: un ecosistema de educación financiera digital, dirigido a los jóvenes, con contenidos prácticos a través de aplicaciones y programas escolares.
Mediante su estrategia, CaixaBank ha integrado la educación financiera como una estrategia de negocio global, fomentando la toma de decisiones responsables en ámbitos como el ahorro, el emprendimiento y la inversión. Las iniciativas de CaixaBank acompañan decisiones de ahorro, emprendimiento e inversión y mejoran la seguridad financiera de personas y PYMES.
La educación financiera comporta un mayor desarrollo económico
El documento de Business at OCDE destaca que la mejora de la educación financiera puede tener un impacto directo en la estabilidad macroeconómica y en la reducción de riesgos de endeudamiento y fraude.
Según el informe, una mejora en la alfabetización financiera puede reducir la tasa de impago de los préstamos a los hogares y disminuir la relación deuda/ingresos, lo que contribuye a una mayor solidez económica y mejora el bienestar de las personas.
Se estima que las mejoras en la alfabetización financiera pueden traducirse en un crecimiento del PIB del 0,3% en economías avanzadas gracias a un aumento del ahorro, una reducción del endeudamiento y unos hábitos de inversión más responsables.
El documento revela que es fundamental que la formación financiera empiece a edades tempranas, ya que los estudiantes con altas habilidades financieras son 66% más propensos a ahorrar regularmente y 45% más propensos a comparar precios. Sin embargo, los datos de la evaluación PISA 2022, recogidos en el informe de la OCDE, manifiestan que deben reforzarse los esfuerzos en este ámbito, ya que el 26% de los estudiantes no alcanzan ni siquiera un nivel básico de competencia financiera.
En un contexto de transformación profunda del negocio de gestión patrimonial, el panel “Desafíos y Oportunidades en Wealth Management” reunió en Miami a líderes del segmento internacional para analizar las fuerzas que están reconfigurando la industria, desde presiones regulatorias hasta cambios demográficos y tecnológicos.
Moderado por Luis Arocha, Business Development Manager en Capital Group, el panel destacó no solo por el nivel de experiencia de sus participantes —Rocío Harb (IPG), Catherine Lapadula (UBS) y Maribel Maldonado (Merrill Lynch)— sino por el consenso en torno a un punto clave: el negocio atraviesa un momento estructural, no coyuntural.
Desde el inicio, Arocha enmarcó la conversación en una tendencia de fondo: el desplazamiento geográfico del poder financiero. “Hace 25 años, si querías influir en la riqueza global ibas a Nueva York o a Wall Street. Hoy, muchas de las conversaciones clave sobre capital internacional y riqueza transfronteriza están ocurriendo en Miami”, afirmó.
Un negocio más complejo: regulación, márgenes y disrupción tecnológica
Catherine Lapadula, Managing Director y Market Executive International enUBS, delineó un panorama desafiante marcado por múltiples frentes simultáneos. “Los desafíos no están solo relacionados con el mercado. Son estructurales, regulatorios y generacionales”, señaló.
Desde su perspectiva, el endurecimiento regulatorio global —con marcos como MiFID II, FATCA o CRS— ha elevado significativamente la complejidad operativa. “Lo internacional no es un pasatiempo. Es como el embarazo: lo estás o no lo estás”, advirtió, subrayando que el cumplimiento seguirá intensificándose.
A ello se suma la compresión de márgenes impulsada por la transparencia. “Los gestores de patrimonio tienen que justificar sus honorarios. El precio es el único problema en ausencia de valor”, afirmó, destacando que la diferenciación vendrá del servicio, la asesoría y soluciones a medida.
Lapadula también apuntó al impacto dual de la tecnología: “Las fintech y los robo-advisors son una oportunidad y una amenaza”, aunque matizó que el segmento ultra high net worth seguirá demandando asesoría altamente personalizada.
La feminización de la riqueza y el relevo generacional
Uno de los puntos más relevantes del panel fue el cambio demográfico en curso. “Por primera vez en la historia tenemos lo que llamaremos la feminización de la riqueza”, afirmó Lapadula. “Billones de dólares cambiarán de manos en los próximos 10 a 15 años… y en gran medida irán a mujeres”.
La implicación para la industria es directa: “Si no estás hablando con la esposa, la novia o la hija, te lo estás perdiendo”, advirtió, señalando que la comunicación y el enfoque deben adaptarse a nuevas dinámicas de decisión patrimonial.
Talento, compliance e inteligencia artificial
Rocío Harb, Directora y Branch Manager en IPG, coincidió en que la regulación sigue siendo uno de los principales retos, especialmente en un entorno de innovación tecnológica acelerada. “El negocio evoluciona y la regulación aumenta, y eso siempre es un desafío”, explicó. En particular, destacó la integración de inteligencia artificial bajo estrictos marcos de cumplimiento: “Incorporar la IA a nuestra rutina diaria y seguir cumpliendo con la normativa va a ser un gran reto”.
A esto se suma la competencia por talento en un mercado como Miami. “Hay instituciones maravillosas con gente talentosa. Para nosotros, el enfoque está en el servicio de ‘guante blanco’ y en hacer crecer a los asesores”, indicó.
IA y el riesgo de perder el vínculo humano
Desde una óptica más conductual, Maribel Maldonado, International Wealth Management Advisor en Merrill Lynch, puso el foco en la relación con el cliente en la era de la inteligencia artificial. “La IA es inteligencia bajo demanda”, afirmó, anticipando clientes más informados y exigentes. Sin embargo, advirtió sobre un riesgo creciente: “La dependencia de la IA está llevando a una falta de toque personal”.
En ese sentido, enfatizó que el valor del asesor no se diluye, sino que se redefine: “Nada es más importante para los clientes que poder confiar en ti para ayudarles a interpretar todos estos cambios”.
Miami: de mercado emergente a hub estructural del capital
Uno de los consensos más claros del panel fue el papel de Miami como nuevo centro neurálgico del wealth management internacional. Maldonado trazó la evolución histórica de la ciudad: “Miami pasó de ser un pequeño enclave a un centro cosmopolita global”, y proyectó que “será una de las 20 ciudades más ricas del mundo en un futuro no muy lejano”.
Lapadula fue más allá al describir un cambio estructural: “Miami no es solo una ciudad de moda. Es una reorganización del capital. El capital vive aquí, se gestiona aquí y se capitaliza aquí”.
Este fenómeno responde a un “efecto volante”, explicó: la llegada de riqueza impulsa inversión inmobiliaria, lo que atrae más capital y, a su vez, a gestores patrimoniales. “Por primera vez, las firmas vienen a donde están los clientes”, apuntó.
Alternativos: de nicho a componente estructural
En materia de inversión, el panel destacó el crecimiento de los activos alternativos como eje de diferenciación. Harb explicó que IPG apostó anticipadamente por esta tendencia: “Nuestros clientes necesitaban algo más allá del portafolio 60/40”, lo que llevó a desarrollar soluciones propias como IPG ALTS.
Maldonado reforzó la idea desde una perspectiva estructural: “En Estados Unidos hay 200,000 empresas y solo 5,000 cotizan en bolsa”, por lo que integrar mercados privados resulta cada vez más lógico. Además, subrayó la democratización del acceso: “Los mínimos han bajado considerablemente… vamos a ver un movimiento claro en esa dirección”.
Desde UBS, Lapadula planteó un enfoque balanceado tipo “barbell”, combinando activos reales, renta fija de calidad y mercados privados, con énfasis en liquidez en un entorno más volátil.
Work-life balance: un desafío en evolución
El cierre del panel abordó un tema transversal: el equilibrio entre vida personal y profesional, especialmente en una industria históricamente demandante. Harb fue directa: “¿Realmente equilibramos? Quizás no”, reconociendo los sacrificios personales, especialmente en etapas tempranas.
Lapadula resumió su enfoque en una frase: “Delego tareas, no tiempo”, priorizando los momentos clave tanto en lo personal como en lo profesional.
Por su parte, Maldonado propuso una fórmula pragmática basada en tres decisiones: “Deal with it, Delegate it o Discard it”, destacando además que la tecnología ha ampliado las posibilidades de equilibrio. El consenso final apuntó a un cambio cultural más amplio, donde la dinámica familiar y laboral evoluciona hacia un modelo más colaborativo. “Es un deporte de equipo”, concluyó Lapadula.
