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Los españoles destinan cerca de 4.100 euros a la inversión en criptomonedas

Inversión en criptomonedas España — Pixabay CC0 Public Domain

En los últimos años, España ha sido testigo de un crecimiento sostenido en la adopción de criptomonedas, impulsado por una mayor educación financiera, la digitalización de la economía y la creciente demanda de alternativas de inversión descentralizadas. A pesar de la volatilidad inherente al mercado y los constantes cambios regulatorios, los criptoactivos han consolidado su posición como una opción atractiva para el ahorro y la diversificación del patrimonio.

En este contexto, Criptan, plataforma líder en compraventa y ahorro de criptomonedas en España, ha presentado su informe Radiografía del Perfil del Inversor Español en Criptoactivos, donde analiza en profundidad el perfil y el comportamiento de los inversores nacionales en este sector.

Perfil del inversor en criptoactivos en España

Según el estudio de Criptan, el inversor en criptomonedas en España es mayoritariamente hombre (86,1%), con una edad media de 37,6 años. En cuanto a su situación laboral, casi 7 de cada 10 inversores españoles trabajan por cuenta ajena, mientras que cerca del 18% lo hace por cuenta propia y casi un 7% son estudiantes.

Los sectores con mayor representación entre los inversores son hostelería (8,1%), tecnología (7,4%) y educación (6,6%).

Estrategias de inversión y composición de carteras

La inversión media en criptoactivos en España se sitúa cerca de los 3.100 euros. En cuanto a la composición de las carteras, bitcoin sigue siendo el activo dominante, presente en el 57% de las inversiones, seguido de USDC (24.5%), euro (15,8%) y ethereum (2,9%).

A nivel estratégico, el informe revela que la mayoría de los inversores españoles opta por una estrategia a largo plazo, conocida como «hodl», en la que los activos se mantienen con el objetivo de capitalizar su revalorización en el tiempo. Esto evidencia que el principal objetivo de los inversores españoles en criptoactivos es el ahorro y no la especulación.

“El ecosistema cripto sigue en constante evolución, y cada vez más inversores comprenden que, más allá de la especulación, los criptoactivos ofrecen un valor añadido como reserva de valor y método de diversificación financiera. A medida que el sector madura y se integra con las finanzas tradicionales, veremos una adopción aún mayor y nuevas oportunidades de inversión”, reconoce Jorge Soriano, cofundador y CEO de Criptan.

Rentabilidad y tendencias de inversión

Este informe de Criptan asegura que la rentabilidad de los criptoactivos ha superado el 100% en el último año, dependiendo del activo. Sin embargo, la actividad inversora sigue patrones cíclicos, influenciados por la estacionalidad del mercado.

Los meses más activos en volumen de inversión son noviembre y diciembre, seguidos de marzo y octubre, mientras que septiembre y enero son los períodos con menor actividad. Jorge Soriano, cofundador y CEO de Criptan, afirma que «el comportamiento de inversión en criptomonedas está condicionado por factores como el cierre del año fiscal, la reinversión de beneficios obtenidos en el ejercicio anterior y eventos macroeconómicos que impactan la confianza del mercado. Además, la volatilidad del sector genera oportunidades estratégicas para los inversores».

En cuanto a la rentabilidad del ahorro, depende del activo y del plazo de inversión, aunque los inversores pueden obtener hasta un 10% anual en productos de ahorro, y más del 13% con incentivos adicionales, como programas de referidos.

Distribución geográfica de la inversión

Las comunidades autónomas donde se registra una mayor adopción de criptomonedas son Cataluña (19,9%), la Comunidad de Madrid (19,2%) y la Comunidad Valenciana (17,4%). Estas regiones destacan por su dinamismo económico, alto nivel de digitalización y una fuerte concentración de inversores con perfil tecnológico y financiero.

Por otro lado, las comunidades con menor participación en la inversión en criptoactivos son Navarra (1,5%), Cantabria (1,1%), Extremadura (1,1%) y La Rioja (0,8%).

Asimismo, en términos de fondos por persona, la comunidad autónoma con mayor volumen de inversión individual es la Comunidad de Madrid (21,3%). A continuación, se sitúa la Comunidad Valenciana (19,1%) y Cataluña (16,7%). Mientras que en el lado opuesto se encuentran Cantabria (1,7%), Asturias (1,6%) y La Rioja (0,5%).

Así, los datos del informe de Criptan confirman que el inversor español en criptomonedas es, en su mayoría, un ahorrador con una visión a largo plazo, donde Bitcoin sigue siendo el activo principal. La creciente adopción y la alta rentabilidad del sector refuerzan la posición de los criptoactivos como una alternativa consolidada dentro del ecosistema financiero en España.

Más del 72% de los asesores financieros reciben remuneración mediante modelos Fee-Based

| Por Guadalupe Barriviera | 0 Comentarios

Asesores financieros comisiones basadas en activos — Pixabay CC0 Public Domain

Para los asesores financieros, el modelo fee-based (las comisiones basadas en activos bajo gestión) siguen siendo la estructura más popular, representando el 72,4% de su remuneración. Hacia 2026, se prevé que cerca del 78% de la industria de gestión patrimonial opere con un modelo de este tipo, lo que representa un aumento de más de cinco puntos porcentuales con respecto al año 2024.

Los datos se desprenden del último informe de Cerulli Edge: The Americas Asset and Wealth Management Edition. Esta transición hacia los servicios basados en comisiones se debe principalmente a la transición de comisiones por ventas a comisiones basadas en activos bajo gestión en los canales de intermediación y corredores/distribuidores (B/D), según el último informe de la consultora global basada en Boston.

En marcado contraste, los ingresos por comisiones han disminuido a tan solo el 23% de los ingresos promedio de un asesor, y se prevé que esta tendencia siga disminuyendo en los próximos años.

Si bien muchos clientes prefieren los precios basados en comisiones, los asesores ofrecen estructuras alternativas para atraer a una amplia gama de clientes en todos los rangos de activos de inversión, agregó el informe.

En una entrevista concedida a Funds Society a fines de enero de 2025, Aitor Jauregui, Jefe de América Latina en Blackrock, señaló que este modelo estaba ganando terreno en Latinoamérica y en el mercado Offshore de Estados Unidos, impulsado por la tecnología.

“En el mercado doméstico estadounidense, el modelo basado en comisiones representa el 53% de los activos gestionados; en Europa, el 42%. En Latinoamérica, solo representa el 20%, pero este porcentaje se desglosa en un 35% para US Offshore y solo alrededor del 12% para Latinoamérica”, indicó.

Según Jauregui, lo importante es que “en un negocio con un crecimiento de dos dígitos, el segmento basado en comisiones también crece a un ritmo de dos dígitos. En US Offshore, este mercado ha crecido del 20% al 35% actual, y gran parte de esta transición del corretaje al modelo basado en comisiones se explica por el creciente papel de las carteras modelo”.

“Si bien las comisiones basadas en activos están en aumento, no son adecuadas para todas las situaciones”, aseguró Andrew Blake, director asociado de Cerulli. “Las estructuras de comisiones alternativas, como las anuales o por hora, pueden ofrecer mayor flexibilidad en el servicio al cliente y una ventaja competitiva para las empresas que operan con este modelo de negocio«, agregó.

Las estructuras de comisiones alternativas y la opción de que los clientes reciban diversos servicios de planificación en un mismo lugar distinguen a los asesores y resultan atractivas para los inversores, de acuerdo al informe.

Más de uno de cada cinco asesores (21%) declaró cobrar por planes financieros y recibir una parte de sus ingresos de las comisiones asociadas, lo que convierte a éste en el acuerdo de comisiones no tradicionales más común. Por otro lado, solo el 3% de los asesores de firmas de corretaje dijo que recibe ingresos de las comisiones de los planes financieros, pero esta cifra asciende al 38% en el canal de seguros B/D y al 35% en el canal de B/D independiente.

A medida que crece la demanda de planificación financiera integral, Cerulli recomienda que las asesorías dediquen tiempo a determinar cómo desean cobrar a los clientes por los diversos servicios que ofrecen, además de la gestión de inversiones.

“Existe una brecha entre las asesorías que incluyen la planificación financiera en sus honorarios y las que cobran por separado”, afirmó Blake. “Los asesores deben ser claros y concisos sobre la estructura de precios y las opciones para interactuar con esta clientela, que podría necesitar aclaraciones sobre lo que implica una relación de asesoría. Las conversaciones abiertas y sinceras sobre el costo de los servicios generarán confianza y fortalecerán las relaciones entre clientes y asesores, a la vez que atraerán a clientes potenciales dispuestos a pagar por la asesoría”, concluyó.

DWS y Deutsche Bank inician su colaboración para desarrollar oportunidades de inversión en el ámbito del crédito privado

| Por Ignacio Valles | 0 Comentarios

Crédito privado DWS Deutsche Bank — Canva

DWS y Deutsche Bank han anunciado el lanzamiento de una colaboración estratégica para desarrollar oportunidades de inversión en el segmento de crédito privado para los clientes de DWS. Como parte de la iniciativa, DWS tendrá acceso preferente a determinadas oportunidades de financiación basada en activos, préstamos directos y otros activos de crédito privado originados por Deutsche Bank.

Según explican las entidades, esta alianza estratégica aúna el liderazgo de mercado de Deutsche Bank en el acceso al mercado de renta fija, la provisión de liquidez y las capacidades de financiación, así como el patrimonio de inversión y la experiencia que ofrece la plataforma alternativa de 110.000 millones de euros (a 31 de diciembre de 2024) de DWS. La colaboración permite a DWS aprovechar las amplias capacidades de origen y abastecimiento de Deutsche Bank para ofrecer nuevas oportunidades de inversión en crédito privado a su base global de clientes.

A su vez, Patrick Connors se incorporará a DWS desde su actual cargo de European Head of the Global Credit Financing and Solutions Business en Deutsche Bank para convertirse en Global Head of Private Credit en DWS. Connors, que reportará al CEO, Stefan Hoops, cuenta con más de 20 años de experiencia en los mercados de financiación privada y crédito, y posee una amplia experiencia en todas las áreas del mercado de crédito privado, especialmente en la financiación basada en activos.

«El crédito privado es una oferta clave para nuestros clientes que buscan exposición a las inversiones en la economía real. La creación es el principal factor diferenciador para los gestores de activos alternativos, especialmente en el caso de la financiación basada en activos, que requiere canales de origen muy diferentes a los de los préstamos directos. La combinación de la amplia y consolidada experiencia en creación de Deutsche Bank y su amplia gama de relaciones en la economía real con los 50 años de experiencia de DWS en la gestión de activos alternativos es un paso lógico. Estamos encantados de colaborar con Deutsche Bank en todo el ámbito del crédito privado y de mejorar significativamente nuestras capacidades en crédito alternativo», ha señalado Stefan Hoops, CEO de DWS.

Por su parte, Ram Nayak, Head of Investment Banking & Global Head of Fixed Income & Currencies de Deutsche Bank, ha añadido: “Nos complace trabajar con DWS para desarrollar oportunidades de inversión en crédito privado para los inversores. La demanda de activos de crédito privado por parte de los inversores es importante y contamos con un negocio de financiación líder en el mercado con una larga trayectoria en el origen de crédito privado en todas las clases de activos que se remonta a más de dos décadas. Con más de 1 billón de euros en activos bajo gestión y una red de distribución global, así como estrechos vínculos con Deutsche Bank, DWS es el socio idóneo para aprovechar nuestra experiencia, entregando nuestra oferta a sus clientes».

M&G amplía la gama de renta fija con el lanzamiento de una estrategia de bonos corporativos chinos

| Por Ignacio Valles | 0 Comentarios

M&G ha anunciado el lanzamiento del M&G (Lux) China Corporate Bond Fund, ampliando así la oferta de renta fija global para clientes externos. Según explica, el fondo brinda a los inversores la oportunidad de invertir en el enorme mercado de deuda corporativa de China continental, uno de los mercados de crédito más grandes y de mayor crecimiento del mundo, «en un momento en que los inversores internacionales buscan oportunidades de diversificación en renta fija».

La gestora considera que, en un contexto de cambios en los ciclos de los tipos de interés mundiales, el fondo aspira a generar una rentabilidad total superior a la del mercado de deuda corporativa de China en cualquier periodo de tres años. Y explica que, ante una política monetaria china que difiere de la de las principales economías desarrolladas, el vehículo trata de captar oportunidades de valor relativo mediante una combinación de capital e ingresos, al tiempo que amplía el acceso de los inversores internacionales al dinámico mercado chino de deuda corporativa.

El fondo invertirá de forma activa en deuda corporativa de calidad elevada, lo que incluye entidades de propiedad estatal y vehículos financieros de administraciones locales, manteniendo al mismo tiempo la flexibilidad para invertir hasta el 50% en bonos denominados en dólares y emitidos por entidades chinas. El gestor del fondo será William Xin, afincado en Singapur y con más de dos décadas de experiencia en el mercado chino de deuda corporativa. Xin contará con el apoyo del equipo de renta fija asiática de M&G, con sede en Singapur, que gestiona activos valorados en cerca de 10.000 millones de dólares en toda la región, así como con la amplia capacidad de investigación y análisis crediticio exclusivo del grupo en el Reino Unido, Europa y Estados Unidos. «La combinación de experiencia local y recursos globales proporcionará a los clientes un enfoque basado en el análisis para identificar oportunidades atractivas en el mercado de bonos corporativos de China», destacan desde M&G.

“Sigue creciendo la demanda de una exposición diversificada a la renta fija por parte de los inversores, sobre todo en Asia y Europa. Este lanzamiento se produce tras una importante inversión en la ampliación de la plataforma de deuda corporativa mundial de M&G, incluido el despliegue de competencias en renta fija asiática, con el objetivo de mejorar la capacidad de ofrecer soluciones innovadoras a los clientes y acceso a los principales mercados de renta fija. Por medio de nuestra capacidad interna de análisis de deuda corporativa y la gran experiencia en selección de crédito de todos los equipos de inversión, esta estrategia ofrece a los inversores una forma atractiva de acceder al mercado de bonos de China continental, en plena evolución, al tiempo que se benefician del disciplinado enfoque de M&G en la gestión activa de la renta fija”, señala Andrew Chorlton, director de Inversiones de Renta Fija de M&G Investments.

Por su parte, William Xin, gestor de carteras de renta fija asiática de M&G Investments, añadió: “El mercado chino de deuda corporativa es uno de los más dinámicos del mundo y los inversores globales se sienten atraídos por la diversificación que ofrece, un perfil de rentabilidad-riesgo relativamente estable y una baja correlación con otros mercados de renta fija. A medida que el mercado siga internacionalizándose, prevemos que continúe incrementándose la demanda de activos chinos denominados en yuanes a largo plazo”.

El vehículo, que se clasificará como conforme al artículo 8 del reglamento SFDR, está estructurado como una SICAV y estará disponible para inversores institucionales y mayoristas de Europa, así como para inversores profesionales de toda Asia.

IMpower FundForum 2025: punto de encuentro del mundo de la gestión de activos y patrimonios

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Un año más, Mónaco se convertirá en centro de encuentro para los líderes de la gestión de activos y patrimonios durante el IMpower FundForum, que se celebrará del 23 al 25 de junio de este año. Como el único evento especializado dedicado a gestores de inversiones en mercados activos, pasivos y privados con un enfoque en la gestión de patrimonios privados, es una cita imprescindible para los altos ejecutivos del sector.

Únete a más de 1.400 líderes senior, incluidos 500+ gestores de activos, 400+ selectores de fondos y propietarios de activos, en tres días dinámicos de networking y colaboración, a través de este link de registro. Año tras año, el evento es el preferido por CEOs, CIOs, COOs y socios de las principales gestoras de activos y GPs a nivel global, con una trayectoria de 35 años ofreciendo información inigualable sobre el sector.

Con la mayor presencia de compradores de fondos y LPs de banca privada y gestión de patrimonios privados, este es el único evento en el que puedes conectar con más de 500 profesionales influyentes. Según explican los promotores del evento, “un tercio de los asistentes está compuesto por selectores de fondos y propietarios de activos. Posiciónate a la vanguardia de la comunidad de gestión de activos y patrimonios en IMpower FundForum, el evento definitivo para establecer conexiones significativas y obtener información valiosa sobre la industria”.

En el evento, los selectores de fondos asisten de forma gratuita, mientras que los gestores de activos y patrimonios disfrutan de tarifas con descuento. Regístrate ahora y ahorra un 10 % con el código: FKN3972FUNDSOC

Para más información, visita nuestro sitio web o contáctanos en gf-registrations@informa.com o en el teléfono +44 (0) 20 8052 2013.

Las autoridades europeas de supervisión publican las directrices oficiales traducidas sobre la clasificación de criptoactivos

| Por Ignacio Valles | 0 Comentarios

Directrices clasificación criptoactivos — Canva

Las autoridades europeas de supervisión (AES o ESA, en siglas inglesas) han publicado las traducciones oficiales de las directrices para la clasificación de criptoactivos. Según destacan los expertos de finReg360, «están destinadas a conseguir la coherencia en la clasificación regulatoria de los criptoactivos acorde con el reglamento MiCA, para lo que promueve un enfoque común entre los participantes del mercado y los supervisores».

Tras la publicación de las traducciones, la industria estará pendiente de dos pasos. En primer lugar, su aplicación depende de la decisión que tomen las autoridades nacionales competentes, en el caso de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). «Cada autoridad nacional ha notificar a la EBA, a la EIOPA o a la ESMA, en el plazo de dos meses desde la fecha de publicación, si: las cumplen; se proponen cumplirlas, o no las cumplen y no se proponen cumplirlas, y los motivos de esta negativa», explican desde finReg360.

En segundo lugar, los actores de la industria deberán estar atentos porque estas serán aplicables desde el 15 de mayo de 2025.

El patrimonio asesorado por las empresas de asesoramiento financiero vuelve a terreno positivo en 2024 y crece un 8,65%

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Patrimonio asesorado 2024 — Pixabay CC0 Public Domain

Tras el pequeño bajón vivido en los años 2022 y 2023, el patrimonio asesorado por las empresas de asesoramiento financiero en España (tanto EAFs, o empresas de asesoramiento financiero, como EAFN, o empresas de asesoramiento financiero nacionales) volvió a crecer el año pasado. En concreto, según los últimos datos de la CNMV, se incrementó un 8,65%, pasando de los 15.760 millones de finales de 2023 a los 17.122 millones que asesoraban a finales de 2024.

«El crecimiento puede deberse a dos motivos: en primer lugar, a la captación de clientes nuevos de las empresas de asesoramiento financiero, debido a su actividad comercial, y en segundo lugar, al crecimiento de las carteras de los clientes asesorados, por la rentabilidad obtenida, ya que 2024 fue un buen año en los mercados y eso habría contribuido significativamente al crecimiento de las masa asesorada», explica Carlos García Ciriza, presidente de la asociación Aseafi.

Sobre el crecimiento de clientes, en conjunto, el número total creció un 7,35%, hasta los 11.877, de los cuales la gran mayoría (11.446) son minoristas (un 7,88% más que a finales de 2023) y 431 son entidades (un 5% menos que 12 meses antes). El experto corrobora que «fundamentalmente el cliente tipo de una EAF es un cliente de banca privada minorista, no tanto los clientes profesionales, aunque hay alguna EAF que se dedica exclusivamente a este tipo de clientes».

Otra prueba de la importancia del minorista para estas figuras es que, del volumen total asesorado, más de 9.258 millones de euros corresponden a clientes minoritas (lo que supone un 10,02% más que un año antes) y 7.864 millones al resto de clientes y entidades (tras crecer en el año un 7,07%).

Retrocesiones al alza

En 2024, las empresas de asesoramiento financiero incrementaron sus ingresos cerca de un 20%, hasta los 63,66 millones de euros, frente a los 53 millones de 2023. Es la cifra más alta de los últimos años, según datos de la CNMV. Las comisiones percibidas crecieron un 19,7%, hasta los 63 millones.

Las retrocesiones suponen en torno a una sexta parte de esa cifra (10,4 millones, un 25% más que un año antes), si bien el grueso corresponde a comisiones por asesoramiento financiero a clientes, que suponen casi 49 millones de euros, un 22,4% más que un año antes.

Para el presidente de Asefi, el crecimiento de las retrocesiones podría tener continuidad: «Las retrocesiones seguirán existiendo mientras la normativa europea no las limite o prohíba. Según tenemos entendido, la normativa RIS aun no tiene prevista su prohibición, con lo que seguirán existiendo y pueden ir incluso creciendo, no son necesariamente malas si hay transparencia y están debidamente justificadas», explica.

Las comisiones percibidas por asesoramiento a empresas sobre estructuras de capital, fusiones y adquisiciones cayeron más de un 27%, rondando los 2 millones de euros, mientras los ingresos por elaboración de informes de inversiones y análisis financiero se mantuvieron estables (ver cuadro).

Retroceso en el número

El número de empresas registradas se mantuvo estable, con un ligero retroceso desde las 143 de 2023 hasta las 140 de diciembre de 2024.

Aunque las bajas podrían deberse al cese del negocio, en muchos casos, explican desde Aseafi, corresponden a procesos de transformación en otros tipos de ESIs, como agencias de valores, o en sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva, normalmente «ante el crecimiento en el volumen de negocio». De hecho, estos procesos tienen lugar en paralelo a la aparición de nuevas EAFs.

Datos en miles de euros. Fuente: CNMV

Más de 20 gestoras internacionales se suman a CFA Society Spain e IronIA para lanzar el primer concurso de Simulación de Gestión de Carteras

| Por Ana Prieto Pérez | 0 Comentarios

Concurso simulación gestión carteras — Pixabay CC0 Public Domain

CFA Society Spain, sociedad perteneciente a la red mundial de 160 sociedades locales de CFA Institute, la asociación global de profesionales de la inversión, anuncia la primera edición del Concurso de Simulación de Gestión de Carteras en colaboración con la plataforma IronIA y el respaldo de más de veinte gestoras internacionales como ACCI, Aegon AM, Allianz GI, Amundi, BDL, Colchester Global, Federated Hermes, Fidelity, GAM, Janus Henderson, L&M, M&G, Mirabaud AM, Morgan Stanley, Muzinich, Patrivalor, Pictet, Robeco, Tikehau, T. RowePrice, Wellington Management y WisdomTree.

El concurso es una iniciativa del Comité Asset Management de CFA Society Spain, que fomentará la formación mediante la competición financiera a través de herramientas avanzadas de gestión que ofrecen una experiencia innovadora en una competición simulada.

El concurso se desarrolla en nueve meses, comenzando el 1 de abril y terminando el 31 de diciembre de 2025. Los profesionales interesados ya pueden inscribirse accediendo a la plataforma de simulación de IronIA, que reproduce las condiciones reales de mercado. La herramienta incluye una amplia selección de fondos de inversión, abarcando renta fija y variable, estrategias mixtas y especializadas, permitiendo a los participantes poner a prueba sus habilidades en un innovador entorno realista y dinámico.

La cartera ganadora será aquella que obtenga la mejor ratio de rentabilidad ajustada al riesgo (medida por la ratio de Sharpe). Además, se premiará a la segunda cartera clasificada y a las diez primeras posiciones. Los premios estarán asociados con la educación financiera y la plataforma IronIA. Los galardones se entregarán en un evento exclusivo organizado por el Comité Asset Management de CFA Society Spain en el que habrá relevantes representantes de la industria financiera española y las principales gestoras internacionales.

“Organizar la primera edición del Concurso de Simulación de Gestión de Carteras nos permite seguir reforzando y extender nuestras capacidades de educación y formación financiera, manteniendo la excelencia por la que es reconocida la acreditación CFA. El concurso de simulación no lo podríamos llevar a cabo sin la innovación y la tecnología que ofrece IronIA y el compromiso con la formación financiera de las gestoras ACCI, Aegon AM, Allianz GI, Amundi, BDL, Colchester Global, Federated Hermes, Fidelity, GAM, Janus Henderson, L&M, M&G, Mirabaud AM, Morgan Stanley, Muzinich, Patrivalor, Pictet, Robeco, Tikehau, T. RowePrice, Wellington Management y WisdomTree. Invitamos a todos los profesionales a participar en esta innovadora experiencia donde aprender, competir y demostrar el talento financiero en un entorno distendido y divertido como es el de un concurso de carteras”, explica Luis Buceta, CFA, CAd, presidente de CFA Society Spain.

“En IronIA, estamos entusiasmados de colaborar con CFA Society Spain en este innovador concurso de gestión de carteras», añade José Antonio Esteban, CEO de IronIA. «Nuestra misión es democratizar la inversión y proporcionar las herramientas más avanzadas para que los gestores de hoy y del futuro puedan alcanzar su máximo potencial. La tecnología de IronIA ofrece una ventaja competitiva clave. Los concursantes podrán utilizar herramientas de análisis de vanguardia, modelos de riesgo sofisticados y capacidades de optimización de carteras para tomar decisiones informadas y estratégicas. Nuestra interfaz intuitiva y fácil de usar permitirá a los participantes concentrarse en la gestión de la cartera en lugar de luchar con la tecnología”.

Evli lanza un fondo que invierte en bonos corporativos high yield nórdicos

| Por Ignacio Valles | 0 Comentarios

La gestora de activos nórdica Evli ha lanzado el fondo Evli Nordic High Yield, un vehículo que invierte en bonos corporativos high yield de emisores de países nórdicos, denominado en euros y que está gestionado por Jani Kurppa y Einari Jalonen. El fondo invierte en una cartera muy diversificada de emisiones en el mercado nórdico, la mayoría sin calificación crediticia, dada la elevada solvencia y solidez de negocio de las compañías emisoras. El producto está registrado en Finlandia, Suecia, Noruega, Francia, España, Italia, Alemania y Luxemburgo.

Jani Kurppa, Senior Portfolio Manager en Evli, y cogestor de Evli Nordic High Yield, explica que el fondo «ofrece a los inversores la forma más equilibrada de beneficiarse de obtener retorno adicional en un mercado que requiere un profundo conocimiento local. La experiencia de Evli en el mercado nórdico y el historial en renta fija, nos permite diversificar la cartera tanto en el aspecto sectorial, como en la selección de compañías, que fundamentalmente son aquellas con un flujo de caja constante y predecible, capaces de pagar cupones, y con niveles de endeudamiento bajos”.

Perspectivas del mercado nórdico en bonos High Yield

Según explican desde la firma, esta clase de activos ofrecen un retorno adicional respecto a los bonos corporativos europeos de entre 100 y 200 puntos básicos, con un nivel de riesgo similar. Además, la gestora destaca que la duración de los tipos de interés en los high Yield nórdicos es inferior a la de sus homólogos europeos, ya que la mayoría de los bonos emitidos son a tipo variable, con reajustes trimestrales de los cupones. «Es un activo con menor volatilidad y mejores rendimientos que sus comparables; y el spread (diferencia en retornos bonos corporativos/bonos soberanos) es mayor comparado con el spread de bonos corporativos USA y europeos”, explican.

Comparativa spreads bonos high yield USA-Europa-Nórdicos

Según Einari Jalonen, gestor de carteras de Evli y cogestor del fondo Evli Nordic High Yield, las perspectivas del mercado high yield nórdico para este año son favorables y por varios motivos. “En 2024 se produjo un récord de 17 billones de euros en emisiones sin calificación crediticia; el año ha comenzado con mucha actividad, tanto por parte de los emisores actuales como de los nuevos; los flujos de capital han sido abundantes, para aprovechar las favorables condiciones en el mercado; los emisores han ido retrasando los vencimientos, aunque aún quedan más por refinanciar en 2025-2026; y los precios de las nuevas emisiones son atractivos”, señala

Desde la gestora argumentan que la inversión en los países nórdicos ofrece ventajas claras a los inversores porque es una región con estructuras económicas robustas, políticas fiscales sostenibles e industrias exportadoras fuertes, precisamente los ingredientes que crean un entorno idóneo para los bonos high yield. “Además, los países nórdicos se distinguen por su elevada integración de la vertiente ESG en su actividad económica, y el alto grado de inversión sostenible”, concluye Kurppa.

Comparativa spreads/retorno a vencimiento/duraciones de los bonos High Yield nórdicos y europeos en 2024

Invertir en la revolución del Big Data: la idea de Edmond de Rothschild para la VII edición del Funds Society Investment Summit España

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Fondo temático de renta variable internacional que invierte en Big Data: es la idea que presentará Edmond de Rothschild en la séptima edición del Funds Society Investment Summit en España, que se celebrará los días 27 y 28 de marzo en la Isla de Valdecañas.

Edmond de Rothschild Fund – Big Data es un fondo temático que invierte en empresas internacionales de todas las capitalizaciones que tienen más posibilidades de beneficiarse de la revolución del Big Data. Dada la fuerte dinámica del tema, el objetivo es mantener un enfoque pragmático y selectivo de estas empresas mediante el análisis de su valoración y de los productos y soluciones que ofrecen. El objetivo es identificar a los actores (proveedores o usuarios) que podrán beneficiarse de estas oportunidades.

La ponente será Maguy MacDonald, Senior Equity Product Specialist. Se incorporó a Edmond de Rothschild en 2019 como especialista sénior en inversiones temáticas y cubre la estrategia Edmond de Rothschild Big Data. Anteriormente, desempeñó diversas funciones en AXA IM, incluido el desarrollo de productos temáticos globales.

Maguy comenzó su carrera como analista en Scottish Provident en Edimburgo en 1991 y como especialista en investigación del lado vendedor centrada en el sector tecnológico global en Donaldson Lufkin & Jenrette y Cowen. Posee un MBA por la Universidad de Edimburgo y un Máster en Finanzas por la Universidad Paris Dauphine.

Edmond de Rothschild es una firma de inversión basada en convicciones y asentada sobre la idea de que la riqueza debe servir para construir el futuro. Edmond de Rothschild está especializada en banca privada y gestión de activos. Al servicio de tanto clientes internacionales, como familias, empresarios e inversores institucionales, el grupo también cuenta con otras líneas de negocio, como Corporate Finance, Private Equity, Real Estate y Fund Services. El carácter familiar de Edmond de Rothschild le garantiza la independencia necesaria para ofrecer estrategias audaces e inversiones a largo plazo, arraigadas en la economía real. Fundado en 1953, el grupo cuenta hoy con 176.000 millones de euros en activos gestionados, 2.600 empleados y 28 sedes en todo el mundo.

Presentaciones y golf

Las presentaciones de las gestoras tendrán lugar el primer día, y el segundo tendrá lugar la quinta edición del Torneo de Golf de Funds Society España en el Campo de Golf Isla Valdecañas. Habrá actividades paralelas para aquellos invitados que no practiquen este deporte. El evento finalizará con un almuerzo y un acto de entrega de premios.

El evento convalida por 4,5 horas de formación: es válido por 4,5 créditos de formación para CFA Charterholders y Certified Advisor-CAd.