Construir portafolios de inversión sólidos y resilientes es el gran reto para todos los gestores y los propios inversionistas; el reto se vuelve más complicado cuando el contexto en el que se desempeñan los mercados es altamente volátil e incierto. SURA Investments comparte las estrategias clave para diversificar, mitigar riesgos e inclinarse hacia el crecimiento de los portafolios de inversión.
La diversificación sigue siendo el pilar fundamental de cualquier estrategia de inversión.
«Un portafolio bien diversificado reduce la exposición a riesgos específicos y permite a los inversionistas capitalizar oportunidades en distintos sectores y geografías», explicó Mauricio Guzmán, head de Estrategia de Inversión en SURA Investments. Al respecto, señala que en 2025 los activos tradicionales como renta fija y variable continúan desempeñando un papel clave, pero los inversionistas también pueden encontrar oportunidades en activos alternativos, particularmente en las áreas de infraestructura, energías renovables y tecnología.
De acuerdo con datos de SURA Investments, la inversión en tecnología y energías limpias ha crecido un 35% en el último año, lo que demuestra una tendencia creciente hacia la sostenibilidad y la innovación. En un mundo donde la digitalización y la transición energética son inevitables, contar con una exposición equilibrada en estos sectores es fundamental para un crecimiento financiero sólido.
Otro aspecto clave en la construcción de un portafolio eficiente, es la mitigación de riesgos; estrategias como la cobertura ante inflación y fluctuaciones cambiarias, se han vuelto esenciales para proteger el capital de los inversionistas.
«El contexto actual nos obliga a ser más selectivos y prudentes en la asignación de activos. La clave está en combinar análisis de datos con decisiones informadas, manteniendo la flexibilidad», agregó Mauricio Guzmán.
La geografía también juega un papel esencial en la estabilidad de un portafolio. Los mercados emergentes continúan ofreciendo oportunidades de crecimiento, aunque requieren un enfoque estructural para mitigar riesgos asociados a la volatilidad y cambios regulatorios. En 2025, se estima que América Latina crecerá a un ritmo del 2,5%, con sectores como infraestructura, consumo y energía liderando el desarrollo económico regional.
Por último, una estrategia de inversión a largo plazo debe incluir la capacidad de adaptación a nuevas tendencias y disrupciones del mercado. La incorporación de inteligencia artificial y automatización en los modelos de inversión permitirá optimizar la toma de decisiones y mejorar la eficiencia en la gestión de activos.
El regreso de Donald Trump a la presidencia de los Estados Unidos marca un punto de inflexión en el panorama político y económico global, con implicaciones profundas para las inversiones sostenibles. Las políticas que su administración planea implementar reflejan un enfoque claramente orientado hacia el apoyo a las industrias tradicionales, particularmente los combustibles fósiles, y una disminución del respaldo institucional a las energías limpias y sostenibles. Este cambio de dirección plantea retos significativos para quienes defendemos un enfoque ético y sostenible en las inversiones.
Desde que comenzó su candidatura y ahora su mandato, Trump ha dejado claro su compromiso con la desregulación ambiental y el impulso a la extracción de petróleo y gas en terrenos federales, tanto en tierra como en agua. La reactivación de proyectos energéticos que habían sido limitados por la administración de Biden, como la exportación de gas natural licuado (LNG), beneficia directamente a las compañías petroleras, mientras que la eliminación de restricciones dificulta la competitividad de las energías renovables. Estas decisiones, combinadas con la eliminación de créditos fiscales para tecnologías limpias, incrementan las barreras para el desarrollo de proyectos sostenibles y reducen su atractivo para los inversores.
El sector de la energía eólica, en particular, podría ser impactado negativamente. Los proyectos offshore (generación de electricidad a partir de turbinas eólicas situadas en plataformas sobre el mar), que habían mostrado un gran potencial en la costa este, enfrentan ahora una paralización debido a las críticas directas del presidente. Mientras tanto, el apoyo a las plantas de carbón y el freno al cierre de instalaciones contaminantes representan un retorno a prácticas energéticas que aumentan las emisiones y contradicen los esfuerzos globales por mitigar el cambio climático.
En este contexto, las inversiones sostenibles enfrentan una serie de desafíos. La disminución en incentivos para energías limpias, unida al incremento de subsidios para los combustibles fósiles, cambia la dinámica de los mercados. Proyectos previamente rentables en términos de sostenibilidad ahora enfrentan mayores costos y una mayor incertidumbre regulatoria. Al mismo tiempo, la volatilidad generada por estas políticas climáticas ha empezado a alterar las preferencias de los inversores, quienes ahora demandan mayores garantías y transparencia en los proyectos sostenibles.
El impacto social
Más allá de las implicaciones económicas, el regreso de Trump también trae consigo un impacto social significativo. La amenaza de deportaciones masivas y las políticas migratorias restrictivas podrían afectar industrias que dependen de la mano de obra inmigrante, como la agricultura y la construcción, sectores que frecuentemente están vinculados a proyectos de sostenibilidad. Este deterioro social, junto con el aumento de la desigualdad, desincentiva las inversiones de impacto diseñadas para mejorar el bienestar de las comunidades más vulnerables.
A nivel global, la posible retirada de Estados Unidos de los acuerdos climáticos y de sostenibilidad representaría un obstáculo para la cooperación internacional en temas medioambientales. La falta de compromiso de una de las economías más grandes del mundo reduce la efectividad de los esfuerzos colectivos para enfrentar el cambio climático y limita el financiamiento de proyectos de impacto global.
Frente a este escenario, nuestra postura como asesores de inversiones de impacto sigue siendo clara: la rentabilidad no puede comprometer los principios. Aunque el entorno político pueda favorecer sectores menos sostenibles (como los combustibles fósiles, sector defensa, empresas tecnológicas e incluso las criptomonedas), creemos que la diversificación y un enfoque a largo plazo son fundamentales para enfrentar estos cambios. Continuaremos defendiendo inversiones que equilibren riesgo, retorno y sostenibilidad, mientras gestionamos las carteras para mitigar los riesgos asociados a este nuevo contexto.
El regreso de Trump pone de manifiesto la necesidad de redoblar nuestros esfuerzos para construir carteras resilientes que no solo resistan los cambios de políticas desfavorables, sino que también sigan contribuyendo a un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente. Este es el momento para reafirmar nuestro compromiso con una inversión que refleje nuestros valores y principios, incluso en un entorno menos favorable.
Tribuna de Mario Catalá, director de gestión discrecional de Portocolom AV
Foto cedidaJavier Villegas (responsable de Franklin Templeton para Iberia y Latinoamérica) y Matt Harrison (responsable para América (excepto EE.UU.), Europa y Reino Unido), de Franklin Templeton
Tras la adquisición de Putnam Investments el 1 de enero de 2024, Franklin Templeton pone a disposición de sus clientes europeos las capacidades de este especialista de inversión. Desde Franklin Templeton han explicado que Putnam es una gestora de renta variable activa y diversificada, centrada en ofrecer rendimientos ajustados al riesgo de manera consistente para sus inversores.
Como parte de su objetivo de ampliar el acceso de los clientes a Putnam Investments, Franklin Templeton planea lanzar al mercado una serie de estrategias que han demostrado un buen rendimiento en el mercado estadounidense. En este sentido, Franklin Templeton ha anunciado el lanzamiento del FTGF Putnam US Large Cap Value Fund, un subfondo de la gama Franklin Templeton Global Funds plc con sede en Irlanda.
Con sede principal en Boston y oficinas de análisis en Londres y Singapur, Putnam Investments dispone de una amplia experiencia en gestión de activos desde 1937. Esta gestora de inversiones especializada, con un patrimonio bajo gestión de 121.000 millones de dólares estadounidenses, ofrece soluciones de renta variable en una amplia gama de estilos, tamaños de capitalización y vehículos. En EE.UU., Putnam Investments gestiona una gama de carteras de renta variable de gran éxito diseñadas para ofrecer una rentabilidad superior constante y gestionar el riesgo de pérdidas, según explican desde la firma.
Matt Harrison, responsable para América (excepto EE.UU.), Europa y Reino Unido, afirmó: “Nos complace ofrecer acceso a las capacidades de inversión de Putnam Investment a nuestros clientes internacionales. Hemos recibido un amplio interés en las estrategias de Putnam y creemos que es importante brindar a nuestros clientes capacidades líderes para afrontar el entorno económico actual”.
Javier Villegas, responsable de Franklin Templeton para Iberia y Latinoamérica, comentó: “El lanzamiento de la gama de Putnam Investments en España refuerza nuestro compromiso de ofrecer una plataforma de inversión completa e innovadora que nos sitúe como un socio de referencia a largo plazo. Las estrategias de Putnam han resultado muy atractivas para clientes minoristas e institucionales debido a sus resultados consistentes y a un proceso de inversión comprobado. Estas capacidades complementan muy bien los productos ya disponibles en nuestra gama”.
“Putnam Investments se distingue por la búsqueda de alfa a través de una variedad de estrategias definidas por un riguroso análisis fundamental y de construcción de carteras. Esta combinación está diseñada para maximizar el potencial de las acciones en cartera y gestionar los riesgos a la baja. El equipo de inversión se centra en ofrecer retornos ajustados al riesgo de manera repetible, con un mayor enfoque en el riesgo derivado de acciones concretas frente a factores de inversión con el objetivo de proporcionar un rendimiento más consistente, independientemente del régimen de estilo”, explican desde la entidad.
Value, core y growth y soluciones sostenibles
Las capacidades de inversión de Putnam abarcan estrategias value, core y growth en empresas estadounidenses de grande, pequeña y multicapitalización, así como soluciones de inversión sostenibles globales, no estadounidenses y especializadas. La firma fue reconocida en la lista «Mejores Familias de Fondos 2023» de Barron’s por su sólida rentabilidad, con el 86 % de sus fondos de inversión calificados con 4 o 5 estrellas por Morningstar al 31 de diciembre de 2024.
Matt Harrison ha explicado: “La adquisición de Putnam Investments por parte de Franklin Templeton el año pasado fue una excelente combinación de nuestras sólidas capacidades de inversión con su amplia y profunda presencia global. Aprovechando la sólida presencia de Putnam en EE.UU., queremos aprovechar la extensa presencia local de Franklin Templeton en Europa, América, Oriente Medio y Asia para ofrecer a los clientes de esas regiones una mayor variedad de las atractivas estrategias de inversión de Putnam”.
El objetivo del Putnam US Large Cap Value Fund es buscar la revalorización del capital invirtiendo al menos el 80% de sus activos totales en valores de renta variable de empresas estadounidenses de gran capitalización que, según la firma, están infravaloradas. En concreto, los gestores de cartera se centrarán en acciones infravaloradas con precios atractivos en relación con sus flujos de caja y con perspectivas de recuperación. El fondo adopta el enfoque de la exitosa estrategia Putnam US Large Cap Value Equity Strategy, que opera desde 1992 y gestiona 64 000 millones de dólares en activos.
El nuevo fondo será cogestionado por los gestores de cartera con sede en Boston, Darren Jaroch, CFA, y Lauren DeMore, CFA, quienes cuentan con más de 24 años de experiencia en la gestión de carteras en Putnam. Cuentan con el apoyo de un equipo de más de 30 analistas con amplia experiencia sectorial. El equipo de análisis de Putnam incluye a veteranos del sector con sede en Boston, Londres y Singapur.
AB European Income Portfolio: es el fondo que presentará AllianceBernstein en la séptima edición del Funds Society Investment Summit en España, que se celebrará los días 27 y 28 de marzo en la Isla de Valdecañas.
Las tasas de efectivo han comenzado a disminuir y, a medida que el BCE recorte aún más los tipos, esta tendencia se exacerbará. Al mismo tiempo, las tasas de interés siguen siendo volátiles y los inversores están luchando con su estrategia de asignación a renta fija. El European Income Portfolio de AB tiene una trayectoria de 25 años equilibrando dinámicamente los dos factores que impulsan las rentabilidades en los mercados de renta fija (crédito y tipos de interés), lo que ha dado lugar a rentabilidades mejoradas y estables a lo largo de los ciclos.
Pasar del efectivo a los bonos europeos y una estrategia como la del European Income Portfolio permitirá a los inversores asegurar rentabilidades atractivas, manteniendo al mismo tiempo la flexibilidad para aprovechar oportunidades futuras, explican en la gestora.
El ponente será Arnaud Mounier, Global Co Head – Fixed Income Business Development en la gestora, si bien en el evento también estará Miguel Luzarraga, Managing Director – Country Head Iberia.
Arnaud Mounier es Global Co-Head of Fixed Income Business Development. Se mudó de Hong Kong, donde fue el Head of Fixed Income Business Development para APAC, a Europa en 2022. Antes de unirse al equipo de AB en 2015, Mounier fue director de inversiones regional para las compañías de seguros AXA en toda Asia, excepto Japón, de 2009 a 2015, y director de crédito estructurado en Crédit Agricole CIB en Hong Kong de 2007 a 2009. Comenzó su carrera en 1999 en AXA Investment Managers en París, donde ocupó diversos cargos, entre ellos el de analista cuantitativo de renta fija, gestor de carteras de high yield y estructurador de crédito senior. Mounier es graduado en matemáticas aplicadas de la École Nationale Supérieure d’Informatique et de Mathématiques Appliquées de Grenoble.
AllianceBernstein es una compañía líder en gestión de inversiones con 792.000 millones de dólares en activos bajo gestión, a 31 de diciembre de 2024. Con una combinación única de experiencia en estrategias de renta variable, renta fija, alternativas y multiactivos, su objetivo es ofrecer ideas diferenciadas y soluciones distintivas para promover el éxito de los inversores. A través de su red mundial, está «plenamente comprometida» con la obtención de mejores resultados para sus clientes de todo el mundo, incluidos los inversores institucionales, grandes patrimonios y minoristas.
«Al adoptar la innovación, tratamos de abordar los retos y oportunidades de inversión cada vez más complejos. Y perseguimos la responsabilidad en todos los niveles de la compañía, desde nuestra forma de trabajar y actuar hasta las soluciones que diseñamos para los clientes», explican.
Presentaciones y golf
Las presentaciones de las gestoras tendrán lugar el primer día, y el segundo tendrá lugar la quinta edición del Torneo de Golf de Funds Society España en el Campo de Golf Isla Valdecañas. Habrá actividades paralelas para aquellos invitados que no practiquen este deporte. El evento finalizará con un almuerzo y un acto de entrega de premios.
El evento convalida por 4,5 horas de formación: es válido por 4,5 créditos de formación para CFA Charterholders y Certified Advisor-CAd.
Foto cedidaJesús Martínez y José María Ortega, UTTOR WM
UTTOR Wealth Management ha anunciado su lanzamiento oficial como una nueva referencia en el sector de la gestión patrimonial independiente. Con sede en Madrid, la firma busca redefinir los estándares de la banca privada y el asesoramiento integral, combinando una visión global del patrimonio con un enfoque cercano, personalizado y tecnológicamente avanzado.
Según la entidad, la nueva firma de asesoramiento patrimonial nace de la mano de un equipo fundador con una sólida experiencia en banca privada, gestión de patrimonios y análisis de activos, tanto financieros como inmobiliarios. El equipo de asesoramiento ha desarrollado sus carreras en entidades de referencia, liderando áreas clave en el sector y obteniendo distinciones nacionales por su excelencia en la gestión y el asesoramiento al cliente.
La firma contará como socio fundador con Jesús Martínez Rivas, antiguo miembro del Departamento de Instituciones Financieras en Banca March, director patrimonial en KBL y director del Departamento de Banca Personal en Bankinter; y con Jose María Ortega y López de Santa María como consejero de inversión, antiguo miembro del Executive Board del Grupo Pichincha, CEO en Banca March Asset Management y Managing Director de banca privada en Credit Suisse, entre otros.
Tres pilares
En un entorno en el que muchas entidades segmentan las soluciones, UTTOR Wealth Management apuesta por un enfoque integral basado en tres pilares estratégicos.
El primer pilar es el asesoramiento patrimonial y financiero, es decir, la elaboración de estrategias personalizadas que optimizan la estructura de inversión y aseguran un crecimiento sostenible.
El segundo pilar del enfoque es la gestión inmobiliaria integral, con la incorporación orgánica de los activos inmobiliarios dentro de la estrategia global, ofreciendo una visión holística que une inversiones financieras e inmobiliarias y maximizando las oportunidades de diversificación.
Por último, la planificación fiscal especializada, es decir, el desarrollo de soluciones tributarias que maximizan la eficiencia y protegen el patrimonio frente a las variaciones normativas.
“Nuestro modelo es el de una boutique patrimonial que recupera la cercanía y el trato personal de la banca privada clásica, donde cada banquero asesoraba de manera global y no únicamente por segmento. Este enfoque abarca tanto lo financiero como lo inmobiliario, complementándolo desde el primer día con herramientas tecnológicas. La tecnología no sustituye la relación humana, sino que la potencia, ofreciéndonos mayor inmediatez, mejor información y un servicio más adaptado a cada perfil”, ha explicado Martínez Rivas, CEO de UTTOR Wealth Management.
UTTOR Wealth Management comienza su actividad desde su sede en Madrid, considerada el “núcleo” de su operativa inicial. Más allá del crecimiento en número de clientes o volumen de negocio, aspira a consolidarse como una referencia en las principales plazas financieras del país. Para el 2025, su objetivo es estar presente estratégicamente en otras localizaciones de relevancia a nivel nacional mientras continúa sumando talento que comparta su filosofía de asesoramiento personalizado.
Los fondos cotizados con protección han proliferado en los últimos años, ya que los inversores han buscado seguridad tras la caída del mercado de 2022. Sin embargo, los analistas de Morningstar ven un uso limitado para estos fondos, especialmente cuando existen alternativas más baratas.
Los «buffer» ETFs -también conocidos como ETFs de resultados definidos- utilizan opciones para limitar las pérdidas de una cartera durante un periodo determinado a cambio de acotar las ganancias. Este tipo de ETFs han crecido hasta casi 50.000 millones de dólares en activos desde poco más de 5.000 millones a finales de 2020. Aunque 10 firmas han entrado en el negocio, incluido iShares, dos son dominantes: Innovator y First Trust.
Estos fondos pueden ser útiles para los inversores con una tolerancia al riesgo extremadamente baja, o para aquellos que tienen un horizonte temporal muy corto para sus inversiones. Pero en Morningstar afirman que otros inversores deberían mantenerse alejados. Entre otras cosas, las comisiones de los fondos colchón suelen ser elevadas. «Existe un caso de uso genuino, aunque relativamente estrecho, y si lo que se busca es una exposición a la renta variable gestionada por riesgo, se puede conseguir por un coste mucho menor», afirma.
¿Cómo funcionan los ETFs reguladores?
Un ETF con protección mantiene una cartera de valores y compra opciones de venta -el derecho a vender un activo a un precio determinado- al precio actual. Esto significa que el gestor de la cartera puede vender las acciones al precio inicial aunque caigan, evitando así pérdidas. Para pagar estas opciones, los fondos también venden opciones de compra -derechos a comprar activos- a un determinado nivel por encima de los precios actuales de las acciones. Esto limita la subida, porque si las acciones suben, el inversor que compró las opciones de compra las compraría a ese precio inferior.
Los contratos de opciones sólo duran un tiempo limitado, lo que significa que los ETFs amortiguadores están pensados para ser comprados y luego vendidos en una fecha determinada. Si los inversores compran tarde o venden pronto, sus rendimientos no estarán necesariamente dentro del mismo rango.
Dado que estos ETFs se compran y venden al principio y al final de un periodo determinado -normalmente un año-, las empresas suelen tener 12 fondos diferentes para cada estrategia de colchón, uno para cada mes. Esto da lugar a una peculiaridad en el seguimiento de los buffer ETFs en el mercado. Aunque hay 363 fondos en la categoría ETF de resultados definidos de Morningstar, hay un número considerablemente menor de estrategias únicas subyacentes a ese número.
Hay dos acontecimientos importantes en el auge de los ETFs amortiguadores. El primero es un cambio normativo de 2019 por parte de la SEC que hizo mucho más fácil para las empresas lanzar ETFs activos. Este tipo de fondos caen bajo el paraguas de la gestión activa. El otro fue el mercado bajista de 2022, en el que las acciones y los bonos cayeron en tándem.
“El ejercicio 2022 fue una especie de tormenta perfecta para que estos se afianzaran y los inversores y sus asesores se fijaran en estos productos”, asegura el informe. “Los inversores se sorprendieron cuando su cartera de bonos también cayó una cantidad considerable junto a su cartera de renta variable, que puede haber caído 20 o más puntos porcentuales en ese año”, asegura. Innovator y First Trust dominan prácticamente por completo el mercado de ETF de buffer.
Cuándo tienen sentido los fondos reguladores y cuándo no
Morningstar ve dos razones principales para considerar los buffer ETFs. En primer lugar, un inversor puede tener un horizonte temporal corto. “Para las personas que pueden estar cerca de la jubilación, y sus asesores financieros están haciendo planes para ellos y proyectando en el futuro, es muy fácil tener esos límites establecidos”, asegura el estudio. “Los inversores que están considerando una gran compra única, como una casa, necesitan su dinero en dos o tres años, y no quieren arriesgarse a una caída del 50% en el S&P 500”, pone como ejemplo.
Los ETFs de amortiguación también pueden funcionar bien para los inversores que son extremadamente intolerantes al riesgo. “Se trata de personas de 45 años a las que sus asesores instan a invertir en acciones, pero que no quieren hacerlo. Puede que vean en los ETF buffer una forma de conseguir algún tipo de exposición a las acciones”, explica y concluye que “una cierta exposición a la renta variable es mejor que ninguna”.
Pero, aunque tienen usos legítimos, los ETFs reguladores no son probablemente la mejor opción para la mayoría de los inversores. En primer lugar, el límite al alza de los ETF con colchón supondrá un coste para los inversores a largo plazo, ya que las pérdidas evitadas no compensarán las ganancias perdidas. «Si observamos la rentabilidad móvil del S&P 500, no es ninguna novedad decir que tiene un sesgo positivo», afirma.
En segundo lugar, los ETFs amortiguadores suelen conllevar comisiones muy elevadas. Esto significa que los inversores -incluso los que cuentan con una protección total frente a las caídas- pueden terminar el año con pérdidas de casi un punto porcentual después de comisiones.
Para los inversores que no buscan un resultado definido para ningún año concreto y sólo quieren gestionar el riesgo de su cartera, suele haber opciones mucho más baratas. “Si lo que se busca es una beta concreta [un nivel de volatilidad de la cartera], se puede lograr una mitigación del riesgo mucho mayor mediante una asignación efectiva entre ETF baratos de índices bursátiles y de renta fija. Los ETF de amortiguación son más una asignación de ‘tranquilidad’”, explican en la firma. “Sin embargo, creo que [los ETF de buffer] son más una asignación de tranquilidad, y no sé si la gente está haciendo cuentas y mirando la volatilidad interperiódica en ellos”.
Foto cedidaRenato Folino, Head de XP Family Office
La gigante brasileña XP Inc. anunció el lanzamiento de XPlay, una nueva área centrada en la gestión de activos de figuras públicas, como deportistas, influencers, gamers y personalidades del entretenimiento. La iniciativa busca ofrecer soluciones financieras personalizadas, combinando planificación financiera, fiscalidad internacional y servicios exclusivos.
“Con XPlay, ampliamos nuestro compromiso de ofrecer soluciones diferenciadas y altamente estructuradas a una audiencia que necesita un servicio excelente con un enfoque a largo plazo”, afirmó Renato Folino,director de XP Family Office, a través de una nota de prensa. Según el ejecutivo, la experiencia de la empresa en el segmento Family Office permitirá una gestión robusta de activos, enfocada en la gestión eficiente de los activos financieros.
La plataforma ofrece seguimiento de activos en tiempo real, con informes detallados de inversiones. Además de la gestión financiera, XPlay ofrece consultoría sobre cómo las decisiones financieras afectan la reputación pública de sus clientes.
“Nuestro objetivo es brindar a estas personas una gestión financiera estratégica de alto nivel, con soporte completo en varios frentes, incluida la planificación de sucesión y la protección de activos, además de ofrecerles acceso a experiencias exclusivas”, añadió Folino.
XP ha ampliado su presencia en el mundo del deporte, en particular, en los últimos años. La firma patrocina eventos como los de la NFL, la NBA y el circuito de carreras LIVE! RUN, así como al tenista João Fonseca. En 2024, la empresa promovió activaciones en NBA House y en el primer partido de la NFL en el Hemisferio Sur, realizado en Brasil.
XPlay, indicaron, refuerza esta presencia, ofreciendo apoyo financiero a deportistas y otras personalidades. “Entendemos que cada cliente tiene necesidades únicas y XPlay fue diseñado para garantizar este excelente servicio personalizado”, concluyó Folino en la nota.
Foto cedidaGonzalo Díaz-Criado y David Núñez de la Fuente, A&G
A&G Global Investors, la selección de estrategias de A&G para el mercado institucional, ha anunciado la incorporación de Gonzalo Díaz-Criado como nuevo asociado de inversiones en private equity.
La entidad continúa reforzando esta área de inversión tras cerrar el pasado diciembre su primer fondo de fondos de capital riesgo con un volumen de 75 millones de euros, llamado A&G Global Private Equity I, y anunciar en enero un acuerdo con la gestora de capital privado Aurica Capital para invertir en el segmento del low-mid market estadounidense. De hecho, Díaz-Criado se une al equipo mixto formado por profesionales de ambas entidades que materializan la estrategia de coinversión directa y, en menor medida, en fondos especializados en low-mid market.
Desde A&G explican que Díaz-Criado se incorpora a su compañía tras ejercer los últimos tres años como analista de inversiones de capital riesgo en AltamarCAM Partners, donde ha participado en el análisis de operaciones por valor de más de 600 millones de euros en coinversiones, operaciones de secundarios e inversiones en fondos de private equity. Previamente trabajó como analista de inversión en operaciones de M&A en CG Capital Europe y PwC. Es licenciado en derecho y administración y dirección de empresas por ICADE y también ha realizado una estancia académica en la Universidad de Denver (Colorado, USA).
David Núñez de la Fuente, managing director de Inversiones de Private Equity de A&G Global Investors, ha afirmado: “La incorporación y experiencia de Gonzalo nos permitirá dar un impulso al área de inversiones de private equity, especialmente en el desarrollo de las coinversiones, formando parte de un equipo de inversiones mixto con el equipo de inversiones de Aurica Capital”.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Robert Marrocco, responsable global de productos negociados en bolsa de TSXE; Alison Hennessy, directora general de productos negociados en bolsa y Kyle Murray, asesor general adjunto y responsable jurídico de listados globales de TXSE.
Texas Stock Exchange (TXSE) ha anunciado hoy la incorporación de varios perfiles veteranos en el sector de productos cotizados (ETPs) para impulsar su crecimiento en el mercado de ETPs de 11 billones de dólares. «TXSE se ha comprometido a proporcionar una oferta superior que esté alineada con las prioridades de los emisores en torno a la liquidez, la fijación de precios y la visibilidad», recoge el comunicado de la firma.
Robert Marrocco, antiguo responsable global de ETPs en Cboe Global Markets, se une a TXSE como responsable global de productos negociados en bolsa y como miembro del comité de dirección de TXSE. Bajo su liderazgo, Cboe BZX captó casi el 30% de todos los nuevos listados de ETPs desde 2020.
«Estoy emocionado de formar parte de la Bolsa de Texas y de seguir dando forma a las enormes oportunidades que TXSE traerá a los mercados de capitales», afirmó Marrocco.
Asimismo, Alison Hennessy, que anteriormente ocupaba el cargo de responsable de ETPs en Nasdaq Stock Market, se ha incorporado a la Bolsa de Texas como directora general de productos negociados en bolsa. Además, Kyle Murray, que era responsable jurídico de listados globales en Cboe Global Markets, desempeñará ahora el cargo de asesor general adjunto y responsable jurídico de listados globales de TXSE.
TXSE también ha anunciado el nombramiento de Laura Morrison como asesora estratégica. Anteriormente fue directora global de listados y productos negociados en bolsa en Cboe Global Markets, así como directora global de índices y productos negociados en bolsa en la Bolsa de Nueva York.
En conjunto, estos líderes gestionaron más del 40% de todos los ETPs en los Estados Unidos y «están preparados para establecer TXSE como el principal centro de cotización de ETPs a nivel mundial», afirma el anuncio de la Bolsa de Texas.
El comunicado también asegura que el mercado de los ETPs está experimentando un rápido crecimiento, con una previsión de hasta 8 billones de dólares en nuevos activos sólo en Estados Unidos y un total de activos mundiales que se estima superará los 25 billones de dólares en 2030. «Con su amplia experiencia en mercados de capitales, estructuración compleja y experiencia operativa, este equipo guiará a los patrocinadores a través del proceso especializado de lanzamiento y ampliación de las ofertas de ETPs, aprovechando al mismo tiempo un enfoque innovador y estratégico de marca compartida para maximizar el impacto», sentencia.
«Estoy orgulloso de dar la bienvenida a la Bolsa de Valores de Texas a estos líderes probados de ETPs», dijo James H. Lee, presidente y consejero delegado de TXSE. «El mercado de ETPs está creciendo a un ritmo sin precedentes. La Bolsa de Texas se compromete a ofrecer la innovación, la experiencia operativa y la alineación que los patrocinadores requieren para capitalizar esta próxima ola de expansión global», concluyó.
Foto cedidaElizabeth Fisher, nueva directora global de Alianzas de Ocorian.
Ocorian ha nombrado a Elizabeth Fisher directora global de Alianzas para reforzar su equipo directivo. Ubicada en Londres, será responsable de impulsar alianzas estratégicas y apoyar las ambiciones de crecimiento de Ocorian a nivel global. Se une a Ocorian desde Restitution Capital, un fondo de impacto en litigios, donde ocupaba el cargo de Directora de Inversione
Desde la firma destacan que Fisher aporta más de 30 años de experiencia al puesto, “con un conjunto de habilidades multidisciplinarias que abarcan derecho, financiación de litigios, desarrollo empresarial y liderazgo comercial, habiendo iniciado su carrera como abogada de fusiones y adquisiciones corporativas”. A lo largo de su trayectoria profesional ha ocupado otros puestos de responsabilidad como responsable de Originación para Europa en Burford Capital, el mayor financiador de litigios del mundo, o directora de la Práctica Regulatoria y Bancaria para EMEA en Axiom, líder global en servicios legales alternativos.
A raíz de su nombramiento, Frank Hattann, director comercial de Ocorian, ha comentado: “La amplia experiencia de Elizabeth en roles jurídicos y comerciales senior será un gran activo para Ocorian, y su liderazgo desempeñará un papel clave en el fortalecimiento de nuestras alianzas globales y en la generación de nuevas oportunidades de crecimiento”.
Por su parte, Elizabeth Fisher, como nueva directora global de Alianzas, ha añadido: “La ambiciosa estrategia de crecimiento de Ocorian y su sólida posición en el mercado hacen que este sea un momento emocionante para unirme a la firma. Espero trabajar con colegas en toda la firma para apoyar y expandir nuestra creciente base de clientes y fortalecer nuestras alianzas estratégicas”.
