Sólo el 20% de los chilenos dice que vive “cómodamente” o “les va bien”

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Calidad de vida en Chile
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La última edición del Monitor del Costo de Vida, un estudio a través del cual Ipsos sondeó cómo se sienten las personas respecto a sus finanzas personales en 32 países del mundo, trajo conclusiones preocupantes para Chile. El estudio arrojó que sólo un quinto de los chilenos asegura vivir “cómodamente” o que tienen la sensación de que “les va bien”.

La firma de encuestas reveló que un 7% de las personas aseguró vivir “cómodamente”, mientras que otro 13% indicó que “le va bien”, respecto a su situación financiera personal, según detallaron a través de un comunicado.

En contraste, un 26% indicó que tiene lo suficiente para vivir, un 36% aseveró que “se le hace algo difícil” y un 16% que se las cosas se les hacen “muy difícil”. Es decir, más de la mitad –o 52%– de los encuestados del país andino tienen dificultades administrando sus finanzas.

Es más, en comparación con los otros países en que se realizó este estudio, Chile se encuentra cerca del final de la nómina. La nación andina tiene el cuarto porcentaje más bajo de encuestados que señalan que les va bien o viven cómodamente. Sólo supera a Perú (19%), Argentina (18%) y Turquía (17%).

Esta edición del estudio también incluyó, por primera vez, la percepción de los ciudadanos sobre su situación financiera en comparación con antes de la pandemia de COVID-19.

El punto de inflexión del COVID-19

Un 42% de los encuestados de Chile señaló que están peor ahora que antes de la pandemia, mientras que el 30% que señala estar mejor y uno de cada cuatro (24%) dice no estar ni mejor ni peor. Por otro lado, casi un tercio (35%) de los encuestados del país cree que la economía de Chile está en recesión. En cambio, un 37% no sabe y el 28% piensa que no.

Estos resultados ubican a Chile como el único país latinoamericano en que son más las personas que sienten que su situación es peor que antes de la pandemia, a pesar de que la economía de su país está bien. Una situación similar la viven países desarrollados como Estados Unidos, Canadá, Gran Bretaña, Francia e Italia.

En Argentina y Perú la percepción de más ciudadanos es que su situación no está mejor y la economía de su país tampoco. Por el contrario, en Brasil, Colombia y México la percepción predominante es que están mejor que antes de la pandemia y las finanzas de sus naciones en un buen pie.

“Existe un pesimismo generalizado en las expectativas inflacionarias futuras entre los chilenos, lo que influye en su percepción y comportamiento”, recalcó Nicolás Fritis, CEO de Ipsos en Chile, en la nota de prensa.

En esa línea, el ejecutivo aseguró: “La baja confianza como consumidores se traduce en decisiones financieras más cautelosas. Con restricciones presupuestarias, precios y tasas de interés altas, administrar el dinero se vuelve más desafiante. Más personas enfrentan dificultades para llegar a fin de mes, conscientes de que endeudarse es caro y que las expectativas de aumentos en sus ingresos futuros no son altas, dada la situación del empleo en el país”.

Deutsche Bank España lanza un fondo para navegar en distintos escenarios de mercado

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Fondo flexible Deutsche Bank
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Deutsche Bank España ha lanzado el fondo StepIn Global Equities, una solución delegada que comienza con una cartera de renta fija diversificada y va construyendo una posición en renta variable global, garantizando una disciplina de inversión y reduciendo los efectos de la volatilidad del mercado.

En concreto, la filosofía Step-In del fondo reduce gradualmente la asignación de renta fija para incrementar de forma progresiva la de renta variable. Así, con un horizonte de inversión a 18 meses -y siempre sujetos a la evolución del mercado de renta variable-, en el inicio, el 95% de la cartera se concentrará en títulos de renta fija y solo el 5% en renta variable para, posteriormente, aumentar la asignación a renta variable un 5% cada mes al tiempo que se reduce la de renta fija. De este modo, una vez completado el proceso de construcción de la cartera, al menos un 90% estará en renta variable y como máximo un 10% en renta fija.

“Históricamente, los mercados de renta variable han sido muy volátiles. El ‘ciclo emocional de la inversión’ lleva a los inversores a tomar malas decisiones en el momento equivocado, es decir, comprar a precios altos y vender a precios bajos. Crear y mantener una buena planificación de su inversión es una forma de evitar decisiones precipitadas. El mecanismo ‘Step-In’ reduce el riesgo de invertir en el momento equivocado y ofrece una forma de construir la cartera gradual”, explica Álvaro Soldevilla, director de Gestión Discrecional de Deutsche Bank España.

En este sentido, la cartera objetivo del fondo en renta fija estaría compuesta por fondos de gestión activa y ETFs del mercado monetario denominados en euros y bonos corporativos y de gobierno a corto plazo. Contaría pues con una cartera diversificada de bonos repartida entre varios países, sectores y emisores con baja sensibilidad a los movimientos de tipos de interés.

Por su parte, la cartera objetivo en renta variable contará con ETFs de renta variable, asignación estratégica de renta variable en países como EE.UU. (34%), Francia (16,5%) o Alemania (9,9%) y diversificada en sectores como tecnología (21,6%), financiero (16,9%) o industria (15,9%). Sin restricciones de sector y país y sin cobertura de divisas, la asignación estratégica de renta variable se basa en la experiencia global del centro de inversiones de Deutsche Bank y su larga trayectoria en gestión discrecional de carteras.

Se trata, por tanto, de una estrategia que se apalanca en las bondades del coste medio, que ofrece una amplia diversificación e incorpora una gestión activa del riesgo en la construcción del componente de renta variable. Además, mientras se construye la cartera de renta variable, los inversores se benefician de un entorno con rentabilidades más favorables en bonos corporativos. De este modo, esta solución ayuda a los inversores a navegar en distintos escenarios de mercado, evitando así una toma de decisiones equivocada.

¿Dónde estarán las oportunidades en el sector inmobiliario en Iberia en 2025?

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Oportunidades sector inmobiliario 2025
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A pesar de la ligera ralentización del tercer trimestre de este año, es probable que España sea una de las economías de mayor crecimiento de la zona euro. El crecimiento se ha visto impulsado por el turismo, la inmigración y el despliegue continuado de fondos europeos bajo el programa Next Generation de la UE. Es probable que estos factores se desvanezcan a medio plazo, aunque en DWS aseguran que siguen esperando un crecimiento superior al de la zona euro, a cinco y diez años vista.

Las protestas en Madrid del pasado mes de octubre para exigir viviendas más asequibles ponen de manifiesto la aguda tensión a la que se ven sometidos los propietarios de viviendas, debido a la subida de los alquileres en la capital y en otras ciudades importantes de España. Lamentablemente, la Ley Nacional de Vivienda que entró en vigor en 2023 ha tenido la inintencionada consecuencia de reducir la inversión en el sector residencial, suprimiendo el crecimiento de la oferta. Sin embargo, se siguen viendo oportunidades de inversión en el sector cuando existe cierto grado de colaboración público-privada.

Asimismo, DWS asegura que están interesados en explorar subsectores residenciales más operativos, como las residencias de estudiantes y el co-living. El mercado del alojamiento para estudiantes en España y Portugal aún está madurando y hay margen para un mayor crecimiento de la oferta, dado que menos de uno de cada cinco estudiantes nacionales e internacionales puede acceder a una plaza alojamiento construido específicamente para estudiantes (PBSA, por sus siglas en inglés). En Madrid y Barcelona, es necesario un enfoque de inversión selectivo, ya que estos mercados cuentan con un mayor parque existente y es difícil encontrar un emplazamiento bien situado en relación con los campus universitarios, defienden. En Valencia, Sevilla y Lisboa, la oferta es mucho más limitada y los precios de entrada también son atractivos para reflejar los menores volúmenes históricos de inversión en estos mercados, lo que aumenta la rentabilidad potencial.

El co-living es otro sector emergente en España, con la mayoría de los proyectos en construcción, principalmente en Barcelona o Madrid. Dadas las crecientes dificultades para encontrar vivienda en estas ciudades, sobre todo para los jóvenes y los profesionales que se trasladan, se necesitan alojamientos de fácil acceso y que ofrezcan flexibilidad en la contratación. 

Tras un proceso de revalorización, los rendimientos logísticos (logistics yields) empiezan a subir de nuevo. El periodo en el que podían alcanzarse rendimientos superiores al 5% para los activos prime podría incluso haber pasado a la historia. La ventana de oportunidad para beneficiarse de la compresión de los rendimientos, así como de un fuerte crecimiento de los ingresos en este sector, es probable que sea bastante estrecha. Aunque las previsiones de crecimiento de las rentas de los hogares son mayores en el área metropolitana de Madrid, la disponibilidad de suelo es tal que la actividad promotora puede responder rápidamente a la creciente demanda. «Por lo tanto, favorecemos las ubicaciones cercanas o dentro de la carretera de circunvalación M50, donde la oferta plantea menos riesgos. Barcelona y Valencia también son objetivos para el sector logístico, ya que ambas ofrecen una baja tasa de desocupación y unos sólidos fundamentos macroeconómicos que favorecen el crecimiento de los alquileres», dicen en DWS.

Al contrario que la mayoría de los mercados europeos, el sector minorista en Iberia ha experimentado un repunte en los volúmenes de inversión el pasado año. La confianza de los inversores se ha visto impulsada por el crecimiento de las ventas en tienda y el bajo nivel de vacantes del mercado. La evolución positiva también es evidente en los centros comerciales regionales de gran formato, donde la competencia de las tiendas físicas y online es menor que en Europa. Con rendimientos próximos al 7%, la rentabilidad de los centros comerciales parece ahora atractiva, a cinco años vista. Se requerirá un enfoque selectivo para cualquier nueva adquisición en este mercado, ya que los valores del capital y de los alquileres pueden seguir bajando en los centros comerciales que tengan una zona de influencia débil o dividida.

Andbank celebra en Palma de Mallorca un evento sobre oportunidades de inversión y deporte

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Andbank evento en Palma
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Andbank España, entidad especializada en banca privada y gestión de patrimonios, ha celebrado en Palma de Mallorca un encuentro con inversores para dar un repaso de la coyuntura económica actual y cómo encontrar oportunidades de inversión en un sector tan específico como el deporte y las experiencias de hábitos saludables.

Empresas de equipamiento deportivo, infraestructuras como gimnasios, alimentación, tenedores de derechos televisivos o tecnología enfocada al deporte han sido varias de las alternativas de inversión que se trataron en esta cita.

El evento, organizado por el equipo de agentes de Andbank España en las Islas Baleares, Luis García Langa y Alberto Ferreira, y Luis Crespo, subdirector del área de agentes de Andbank España, ha tenido lugar en la Rafa Nadal Academy by Movistar, en Manacor. 

En el evento han participado Lorenzo Coletti, Head of Iberia, Pictet Asset Management y Antonio Feito, responsable de Ventas de Robeco Asset Management, que han compartido sus expectativas de cara a los próximos meses en los mercados financieros: políticas monetarias de los bancos centrales, evolución de las principales bolsas mundiales y cuáles son los vehículos de inversión adecuados para aprovechar las oportunidades que nos brindan sectores como el deporte.

Por su parte, Pictet Asset Management destacó que en el sector del consumo discrecional, mirando a más largo plazo, la industria del deporte y del bienestar tiene unos crecimientos medios del 6%-7% anual. Ven oportunidades a lo largo de la cadena de valor que incluye ingredientes, nutrición, ropa y calzado, equipamiento, instalaciones deportivas, entre otros. La innovación, la tecnología y las soluciones a medida, por ejemplo, los productos “smart”, son clave para el éxito de estas empresas.

Desde Robeco Asset Management, consideran que el mundo va a girar en torno a tres grandes megatendencias que van a marcar el rumbo de esta década: la innovación tecnológica, los cambios sociodemográficos y la preservación de la Tierra, y en base a ello analizan el impacto y seleccionan compañías ganadoras. El objetivo que persiguen es invertir en compañías de alta calidad, con ventajas competitivas sostenibles en el tiempo y con crecimientos por encima de la media.

BTG Pactual amplía su portafolio internacional con productos de renta fija de Estados Unidos

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BTG Pactual renta fija en EE. UU.
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BTG Pactual, el mayor banco de inversión de América Latina, está ampliando su plataforma de inversión internacional con el lanzamiento de nuevos productos de renta fija, según anunció en un comunicado.

A partir de diciembre de 2024, los clientes con cuentas en el extranjero tendrán acceso directo a los bonos del Tesoro estadounidense y a los bonos corporativos negociados en Estados Unidos, reforzando la gama de productos disponibles en la plataforma.

La nueva característica permitirá a los inversionistas acceder a títulos con una cantidad mínima de una unidad, equivalente a aproximadamente 1.000 dólares. El lanzamiento complementa la gama de productos actual de la plataforma, que ya incluye acciones, ETFs, ADRs, REITs y fondos mutuos.

Facilidad e integración internacional

Las Cuentas Internacionales BTG ofrecen servicios como el intercambio instantáneo 24 horas al día, 7 días a la semana, transferencias vía Wire y ACH, tarjeta de débito (física y virtual), así como asesoría personalizada.

Además, la plataforma permite transferencias de custodia de activos de otras instituciones a BTG Pactual, lo que garantiza una mayor comodidad y flexibilidad para los inversores.

Según Marcelo Flora, socio responsable de Plataformas Digitales de BTG Pactual, el lanzamiento refuerza la estrategia internacional del banco: “El lanzamiento de productos de renta fija representa un paso más en la estrategia de expandir nuestra plataforma internacional en EE.UU. BTG Pactual es referencia en inversiones en América Latina y nuestro objetivo es acompañar a nuestros clientes en su viaje de inversión y banca en el exterior con la misma excelencia reconocida en Brasil”.

Cuenta digital y acceso simplificado

Los clientes interesados ​​en acceder a los nuevos productos de renta fija pueden abrir sus cuentas internacionales directamente a través de la aplicación, simultáneamente con cuentas bancarias y de inversión en Brasil. No hay costos de apertura y los clientes pueden beneficiarse de exenciones de tarifas mensuales, de acuerdo con las reglas del producto.

BTG sigue afianzando su estrategia internacional, con más de 6.00o empleados trabajando en 10 países, incluidos Brasil, Estados Unidos, Portugal y España, destacaron en la nota.

Vanguard actualiza sus proyecciones de retorno a diez años, recomienda bonos y acciones globales

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Proyecciones de retorno Vanguard
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Tan simple como un recuadro: Vanguard publicó su análisis de mercado para 2025, en el que concluye que el entorno de tasas de interés altas ha llegado para quedarse, mientras la inflación mundial confluye en un 2%. Las acciones globales son ahora la principal baza de los portafolios para conseguir alfa.

La gestora señala que la inflación global ha disminuido marcadamente en los últimos dos años y ahora está cerca de alcanzar el objetivo del 2%. El camino hacia la desinflación ha sido desigual en los distintos países y regiones, y algunas economías mundiales importantes se han enfrentado a una desaceleración debido a la política monetaria. Estados Unidos es una excepción a esta regla, ya que ha experimentado una aceleración económica a pesar de la política monetaria restrictiva.

“Las fuerzas del lado de la oferta tienen el potencial de crear la mayor perturbación en el escenario de aterrizaje suave de la Reserva Federal”, dijo Joe Davis, economista jefe global y director global del Grupo de Estrategia de Inversión. “Independientemente de los escenarios de aterrizaje, el entorno de tasas de interés más altas durante más tiempo llegó para quedarse y tiene profundas implicaciones para los inversores a largo plazo”.

La era del dinero sólido continúa

Aunque los bancos centrales de todo el mundo están flexibilizando la política monetaria, la visión de Vanguard de que las tasas de política monetaria se establecerán en niveles más altos que en la década de 2010 sigue intacta. Este entorno establece las bases para rendimientos sólidos en efectivo y renta fija durante la próxima década.

La visión de la firma sobre las acciones es más cautelosa. Este tema estructural se mantiene incluso en un escenario en el que los bancos centrales reduzcan brevemente las tasas por debajo de la neutralidad para disipar la incertidumbre temporal sobre el crecimiento. La era del dinero sólido, caracterizada por tasas de interés reales positivas, continúa.

Según los investigadores de Vanguard, se pueden celebrar las tasas de interés más altas, a pesar de la volatilidad aumentada esperada, mientras el mercado se ajusta a esta nueva normalidad. Para un inversor a largo plazo y bien diversificado, las tasas más altas crean una base sólida para los rendimientos ajustados al riesgo en el futuro.

El largo plazo favorece la diversificación y los bonos

La renta fija seguirá desempeñando un papel importante como lastre en las carteras a largo plazo. El mayor riesgo a la baja para los bonos también se refiere a las acciones; es decir, un aumento de las tasas a largo plazo, debido a factores que podrían incluir el gasto deficitario fiscal continuo o la eliminación del apoyo de la oferta.

Según Vanguard, las valoraciones estadounidenses son elevadas, pero no tan exageradas como implican las métricas tradicionales. A pesar de las tasas de interés más altas, muchas grandes corporaciones se aislaron de una política monetaria más restrictiva al fijar costos de financiamiento bajos con anticipación. Y lo que es más importante, el mercado se ha concentrado cada vez más en sectores orientados al crecimiento, como la tecnología, que respaldan valoraciones más altas. Las valoraciones internacionales son más atractivas. Esto podría continuar ya que las acciones de las empresas ex-estadounidenses pueden estar más expuestas a los crecientes riesgos económicos y de política, agregan.

«El atractivo a largo plazo de los bonos continúa persistiendo en el entorno actual de tasas de interés», concluye Davis. «Creemos que los inversores a largo plazo seguirán beneficiándose de una cartera diversificada que consista en renta fija y acciones diversificadas globalmente», acota.

Ocorian refuerza su presencia en el mercado de fondos US Offshore con la compra de Edgepoint

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Ocorian, proveedor global en servicios financieros, ha adquirido el administrador de fondos con sede en EE. UU., EdgePoint Fund Services. EdgePoint brinda servicios de administración de fondos a administradores de fondos estadounidenses en los mercados privados.

El equipo de la firma de especialistas en contabilidad y servicios para inversores se unirá al negocio global de servicios para fondos de Ocorian, que comprende más de 500 expertos en servicios para fondos.

Chantal Free, directora ejecutiva de Ocorian, afirmó: “Estados Unidos es un mercado increíblemente importante para nuestros clientes, que cada vez recurren más a Ocorian para que los apoye con soluciones globales consistentes, dirigidas por expertos y basadas en tecnología en todo el mundo. Ocorian respalda a nuestros clientes gestores europeos, asiáticos y estadounidenses en todos los domicilios y la capacidad experta de EdgePoint nos ayudará a ampliar nuestra oferta a los gestores de fondos estadounidenses con administración de fondos onshore en Estados Unidos y complementará nuestras capacidades actuales en consultoría regulatoria y de cumplimiento y mercados de capitales. También nos ayudará a prestar servicios a nuestros clientes estadounidenses, europeos y asiáticos de forma global y constante”.

Yegor Lanovenko, codirector global de servicios de fondos en Ocorian, añadió: “El enfoque del equipo de EdgePoint para proporcionar servicios de fondos expertos, personalizados pero escalables para gestionar la complejidad operativa de los clientes está completamente alineado con nuestra propuesta de valor. Trabajando junto con el talentoso equipo de EdgePoint, podremos respaldar a los fondos estadounidenses con experiencia local al tiempo que aprovechamos nuestra capacidad global y la inversión en nuevos servicios y desarrollo de productos”.

David Lemon, fundador de EdgePoint, afirmó: “Estamos muy orgullosos de nuestro negocio y de las relaciones que hemos construido con nuestros clientes. Al asociarnos con Ocorian, EdgePoint podrá ampliar su oferta y, al mismo tiempo, mantener el alto nivel de servicio en el que confían nuestros clientes. Con los recursos y la infraestructura global de Ocorian, estamos mejor posicionados para respaldar las operaciones en expansión de nuestros clientes y satisfacer sus necesidades cambiantes. Ocorian comprende nuestro negocio, nuestros clientes y nuestras ambiciones, y está comprometido a conservar nuestra experiencia y cultura locales. Esta asociación mutuamente beneficiosa permitirá además a Ocorian ampliar su oferta a nuestro mercado local y, al mismo tiempo, mantener el mismo alto nivel de servicio que sus clientes esperan. Confiamos en que nuestros colegas de EdgePoint se beneficiarán al convertirse en parte de Ocorian y que esto representa un enorme beneficio para nuestros clientes”.

BME cierra el año con 24 nuevas empresas y alzas de revalorización bursátil, retribución al accionista y financiación

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Nuevas empresas y crecimiento en BME
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BME ha presentado el informe de mercado de 2024, un año de crecimiento, según han destacado Juan Flames, consejero delegado de BME, y Javier Hernani, consejero ejecutivo de BME y miembro del Comité de Dirección de SIX. Con datos hasta cierre de noviembre, el ejercicio ha estado marcado por las 24 incorporaciones de empresas a los mercados gestionados por BME (21 en BME Growth y BME Scaleup y tres en Bolsa). Este año también ha registrado crecimientos en la retribución al accionista de las cotizadas, la financiación empresarial canalizada a través de los mercados financieros, los volúmenes de contratación en renta variable y en las principales actividades del área de poscontratación.

En los once primeros meses del año las cotizadas españolas elevaron un 25% la retribución a sus accionistas, hasta los 34.655 millones de euros. También ha crecido la amortización de acciones, hasta los 13.579 millones de euros, así que si se tienen en cuenta ambas fórmulas de retribución al accionista (dividendos y amortizaciones), ésta supera los 48.200 millones de euros, un crecimiento del 11% hasta un nuevo máximo histórico.

La Bolsa española ha sido en 2024 la décima del mundo en nuevos flujos de financiación, con 9.854 millones de dólares (9.316 millones de euros), según datos de la Federación Mundial de Bolsas (WFE). Esto supone un crecimiento del 97% respecto al año pasado, impulsado sobre todo por las salidas a Bolsa. Entre ellas, la de Puig, que fue la más grande del mundo el primer semestre, y a la que siguieron en Bolsa las de Inmocemento y Cox. Además, BME Growth y BME Scaleup han atraído a 21 empresas pequeñas y medianas de distintos sectores de actividad, 23 si se suman las dos que se han unido en lo que va de diciembre y que aún no recoge el informe, elaborado con datos a cierre de noviembre.

En los once primeros meses del año se han negociado 294.218 millones de euros en acciones en las plataformas de BME, un 6% más que en el mismo periodo del año anterior. Es el primer ascenso del importe anual negociado en acciones desde 2015. El Ibex 35 ha vuelto a ser un año más de los más rentables de Europa, con una revalorización del 15,2% hasta noviembre, y encadena ya cinco semestres consecutivos al alza.

2024 también ha sido un buen año para la Bolsa española en términos de ampliaciones de capital. Se han captado 6.062 millones de euros, un 32% más.

En renta fija, destaca el crecimiento del 5,3% del volumen de emisiones y admisiones incorporadas al MARF, hasta alcanzar los 14.468 millones de euros. Además, en los mercados y plataformas de Renta Fija gestionados por BME se han admitido a negociación hasta noviembre 60 nuevas emisiones verdes, sociales y sostenibles, por un importe cercano a los 86.200 millones de euros, por lo que a cierre de noviembre ya son 222 las emisiones vivas de este tipo en los mercados de BME.

En derivados, se multiplica por cinco el volumen de derivados sobre los pagos de dividendos. También destacan el crecimiento del 50% de las Opciones sobre IBEX 35® y la subida del 46% en el volumen negociado en contratos de Futuros sobre Electricidad.

Las distintas áreas de la poscontratación han registrado igualmente aumentos, como el crecimiento del 4% en el efectivo medio diario compensado en renta variable, el alza del 32% en la negociación de los contratos xRolling FX o el aumento del 3% de las instrucciones procedentes de la operativa bursátil liquidadas en Iberclear.

Uno de los mayores debates de este año ha sido el relativo al paso al ciclo de liquidación de D+1, que se ha producido este año en Estados Unidos, Canadá, México y Argentina, y que se llevará a cabo en Europa en 2027. Adelantándose a ese hito, BME ha puesto en marcha un nuevo procedimiento que permite liquidar en D+1 operaciones como OPV o ampliaciones de capital aceleradas, lo que reduce riesgos y costes. La primera que siguió ese procedimiento fue la OPS de Cox.

Juan Flames, CEO de BME, explica que “a pesar de las dificultades e incertidumbres, 2024 ha sido un año de crecimiento para los mercados financieros españoles, con la llegada de nuevas empresas, el aumento de la financiación empresarial y la subida de la retribución a los accionistas, entre otros factores. Trabajamos para que 2025 vuelva a ser un buen ejercicio en el que más compañías de todos los sectores y tamaños den el salto a los mercados de capitales, que son los que les ofrecen más visibilidad, reputación y acceso recurrente a la financiación”.

ALTEX AM comparte su innovador sistema DIPS en Value School

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Altex AM sistema DIPS
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El pasado 11 de diciembre, Enrique Bailly-Baillière, director general y CIO de ALTEX Asset Management, fue invitado a Value School para impartir una charla en la que explicó en detalle el innovador sistema DIPS (Dynamic Index Protection System).

Durante la presentación, Enrique compartió cómo este sistema permite adaptarse de forma dinámica a las tendencias del mercado, protegiendo las carteras en momentos de caídas y aprovechando al máximo los ciclos alcistas.

La charla ha sido grabada y ya está disponible en el canal oficial de YouTube de Value School. Desde ALTEX AM, aseguran que siguen comprometidos en ofrecer estrategias innovadoras y efectivas para proteger y hacer crecer el patrimonio de nuestros inversores.

Fondos de private equity de real estate e infraestructura: ¿en qué invierten y qué aportan a una cartera?

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Naves de ecommerce, hospitales, centros educativos, aeropuertos, centros de datos, centrales energéticas… La inversión en activos reales, conocida en inglés como real assets, es una de las estrategias en las que se puede invertir a través de fondos de private equity.

Este tipo de inversión comprende, principalmente, activos cuya naturaleza es física. Entre estos se incluyen commodities, real estate, infraestructura y energía. Los fondos de private equity reúnen el dinero de inversores con el fin de comprar propiedades de naturaleza privada -es decir, que no cotizan- y generar rentabilidad a través de la apreciación, rentas provenientes del uso, o estrategias de creación de valor.

En este artículo, de Aprende y Crece, la academia de Crescenta, profundizaremos en qué consiste este tipo de inversión y qué pueden aportar a un portfolio los fondos de private equity especializados en activos reales.

Ventajas de invertir en real assets con fondos de private equity

1. Exposición global: Los fondos de private equity te permiten invertir de manera global, accediendo a infraestructuras o edificios de cualquier parte del mundo y de gran magnitud.

2. Diversificación y menor riesgo: Cuando inviertes a través de un fondo con una sola inversión tienes exposición a un elevado número de activos de distinta naturaleza y en diferentes geografías. Además, estos fondos suelen tener un ratio de pérdida muy bajo, en torno al 5%.

3. Producto regulado: Frente a otras opciones, los fondos de inversión son productos regulados y supervisados por la CNMV, la entidad encargada de velar por la seguridad y protección del inversor.

Por el contrario, al igual que toda inversión, conlleva riesgos y debes entender el producto y valorar si es adecuado a tu perfil antes de invertir en fondos de private equity. Además, se trata de productos más ilíquidos, ya que se necesita un horizonte temporal más largo que en otras estrategias.