En medio de un panorama de tasas que siguen relativamente altas, la gestora chilena de BICE Inversiones está reforzando su apuesta por los fondos estructurados con el lanzamiento de un nuevo vehículo.
La estrategia, llamada Fondo Mutuo BICE Estructurado UF VII, apunta a proteger el capital de los inversionistas frente a la inflación, mientras mantienen un enfoque prudente en su portafolio de inversiones, según destacaron a través de un comunicado.
Este vehículo –el séptimo de su tipo que la firma ha lanzado en los últimos años– tiene un horizonte de inversión de 740 días (poco más de dos años) y apunta a generar una rentabilidad no garantizada entre 3% y 5% por sobre la fluctuación de la UF.
Desde BICE destacan que cuentan con una cartera diversificada de emisores. El foco principal de la cartera es la renta fija. El reglamento del fondo, según documentos regulatorios, indica que al menos el 60% debe estar invertido en instrumentos de deuda nacional, con un tope de 40% para los instrumentos de renta variable.
Cifras de la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos (AAFM) muestran que las estrategias estructuradas de BICE suman un patrimonio neto de 134.075 millones de pesos chilenos (alrededor de 140 millones de dólares).
Los fondos mutuos estructurados son estrategias –primordialmente de renta fija– que buscan conseguir una rentabilidad predeterminada al cabo de un período específico, típicamente entre uno y tres años.
BNY Mellon presentará las virtudes de la movilidad urbana para la inversión profesional en el X Funds Society Investment Summit de Palm Beach.
Durante el evento, que se realizará el 11 y 12 de abril en el PGA National Resort de Palm Beach, George Saffaye, Global investment strategist, presentará BNY Mellon Mobility Innovation Fund.
La estrategia administrada por Newton Investment Management “está a la vanguardia de la disrupción que tiene lugar en el tradicional ecosistema de transporte”, según la descripción de la firma.
Además, BNY Mellon asegura que “el objetivo es identificar a las compañías que participarán en el tema y se convertirán en los futuros líderes del espacio a medida que evoluciona para impulsar el crecimiento y retornos futuros sólidos para los inversores”.
El portafolio está compuesto por compañías enfocadas en encontrar soluciones a los desafíos de movilidad urbana que enfrentamos para mover activos, personas y datos a través del paisaje de transporte de una manera más segura, limpia y eficiente, agrega la información de la firma.
Acerca de George Saffaye
Es estratega de inversión global especializado en las estrategias de Thematic Equity, US Large Cap Growth Equity, US Small Mid Cap Growth Equity y Global Natural Resources strategies.
Saffaye se unió a Newton IM en septiembre de 2021, tras la integración de las capacidades de renta variable y multiactivos de Mellon Investments Corporation en el Grupo de Gestión de Inversiones de Newton. Antes de unirse a Newton, fue estratega de inversión global, estratega de cartera senior y estratega de inversión en Mellon Investments Corporation y The Boston Company Asset Management (ambas compañías del grupo BNY Mellon). Saffaye también trabajó en Dreyfus, Credit Suisse Asset Management y Warburg Pincus.
Obtuvo un BBA en Finanzas e Inversiones del Bernard Baruch College de la Universidad de la Ciudad de Nueva York.
Reag Investimentos, gestora con 161.9000 millones de reales* bajo gestión, anunció la compra de Quasar Asset, su primera adquisición en el segmento y la décima adquisición de la empresa en los últimos tres años.
Con la adquisición, la gestora “da un paso importante para consolidarse como uno de los principales actores del segmento de Asset Management”, según una nota enviada por la compañía. Quasar gestiona 1.000 millones de reales y tiene una fuerte presencia en el crédito, con 15 fondos en total. En relación al volumen gestionado, casi el 50% está en FIDC (Fondos de Inversión de Ley de Crédito). La gestora también dispone de una gran parte de activos en renta fija e inversiones en el exterior.
Según el sitio web de la gestora, “tiene énfasis en el análisis fundamental y es pionera en la estrategia de Direct Lending en Brasil”.
Según Joao Carlos Mansur, director general de REAG Investimentos, el grupo prevé crecer fuerte e inorgánicamente en el segmento de gestión de activos en 2024, a través de fusiones y adquisiciones: “Este es solo el primer paso para fortalecer nuestras operaciones en el área de activos», dijo Mansur.
«Para ello, no nos centramos en el volumen, sino en empresas con equipos cualificados que contribuyan al desarrollo de soluciones tan buenas o mejores que las que ofrecemos hoy”, afirma, destacando que la adquisición de Quasar refuerza la cartera de crédito estructurada de Reag Asset, especialista en operaciones estructuradas complejas, incluyendo fondos inmobiliarios, fondos de situaciones especiales y fondos de crédito.
La adquisición de Quasar es sólo el comienzo
Reag afirma que tiene intención de adquirir varios activos a lo largo del año. “Los próximos pasos de la estrategia deben incluir adquisiciones de otras casas focalizadas y cualificadas en áreas específicas, siempre con la preocupación de traer gente cualificada para añadir valor a las soluciones del grupo”, dice Mansur. Espera que Reag sea “un referente en el segmento en dos o tres años”
La gestora también anunció la contratación de Eduardo Barone, ex BTG Pactual e Itaú Asset, como director financiero de Reag Asset.
“La historia de REAG se basó en la innovación desde el inicio de sus operaciones, cuando decidió seguir un camino diferente al de otros competidores invirtiendo en fondos fiduciarios. Ahora, con una base empresarial consolidada y credibilidad en el mercado, el grupo impulsa el área de Gestión de Activos con el know-how de Quasar. Y la inversión se produce en un escenario favorable, con los inversores buscando alternativas ante la caída de los tipos de interés”, afirma Barone.
El segmento Wealth Management es otro objetivo de Reag
La estrategia de crecimiento inorgánico mediante adquisiciones también ha sido utilizada por REAG, por ejemplo, para ampliar su presencia en Wealth Management, reforzando la estructura de servicios, la base de clientes y la oferta de productos y servicios en la zona.
En 2022 y 2023, la empresa compró Rapier Investimentos, una casa de gestión patrimonial en Río de Janeiro, y Quadrante Investimentos, una empresa de gestión patrimonial independiente, en Sao Paulo, y se espera que revele una importante adquisición en este segmento en las próximas semanas.
Desde su fundación en 2011 se han realizado más de 10 operaciones. Entre los logros se encuentran BizHub Ventures, que era de Alvarez & Marsal y permitió el ingreso al capital de riesgo, y empresas del área crediticia, como la financiera Qista; el mercado de crédito: Bom Pra Crédito; SOSBolso, creado con un enfoque en consignación; y Condocash, dirigido a condominios residenciales y comerciales.
*Al 3 de abril de 2024, un real brasileño vale 0,20 dólares
El ejecutivo que lideró el área de Finanzas Corporativas de Credicorp Capital por media década ahora tiene nuevos horizontes. Heinrich Lessaufue reclutado por el banco de inversiones peruano LXG Capital.
El profesional anunció el cambio a través de su perfil profesional de LinkedIn, señalando que se incorpora a la firma como Managing Director.
Antes de llegar a LXG Capital, Lessau pasó una década en Credicorp Capital, donde primero se incorporó como Managing Director de Researchpara la región andina. Luego pasó casi cuatro años como Managing Director a cargo de Credicorp Capital Securities, en Miami. El cargo de Managing Director de Finanzas Corporativas, por su parte, lo ocupó entre mediados de 2018 y fines 2023.
Además, durante sus más de 30 años de experiencia, el ejecutivo ha ocupado puestos en distintas entidades de la industria financiera chilena. Según consigna su perfil profesional, inició su carrera en Santander, donde ocupó los cargos de Head of Research y Head of Equity Capital Markets.
Más adelante, trabajó como Country Manager para Chile y CIO en Legg Mason y Head of Planning and Marketing en Banchile Inversiones. Después, pasó cuatro años al mando de la gerencia general de la corredora de bolsa de BICE Inversiones.
LXG Capital, por su parte, es un banco de inversiones regional, con oficinas en Lima y Buenos Aires. Con todo, la firma opera en distintos países de América Latina, incluyendo México, Chile, Colombia y Brasil. La firma se especializa en fusiones y adquisiciones, asesoría y levantamientos de capital para compañías de distintos rubros.
Santander Private Banking International (PBI) sumó a Andrés Rodríguez como banquero senior en su oficina de Miami.
El banquero llega procedente de Citi, donde trabajó casi 19 años especializado en clientes latinoamericanos de ultra alto patrimonio (UHNW), según su perfil de LinkedIn.
Además, en Citi promovió «una gama completa de productos de gestión de patrimonios y banca privada para lograr los objetivos financieros del cliente», dice su descripción en LinkedIn.
Previo a Citi, Rodríguez trabajó en Ameriprise Financial Services entre 2003 y 2005.
Tiene estudios en Finanzas por la University of Phoenix y un MBA por la Florida International University.
En enero, Santander PBI realizó cambios en su dirección y sumó nuevos banqueros como Víctor Moreno-Barbera y Fernando Senso Castilla.
Thornburg Investment Management sumó a Richard Kuhn como head de Producto y a Jonathan Schuman para el cargo de head de Internacional efectivos a partir del 1 de abril con el foco de potenciar los objetivos de crecimiento e innovación.
Kuhn llega procedente de Invesco y reportará al jefe global de Distribución, Jesse Brownell.
En Invesco trabajó durante 20 años y en su puesto más reciente como responsable de estrategia y desarrollo de productos en EE.UU., Kuhn estuvo “ocho años innovando, desarrollando e implementando planes estratégicos para líneas de productos tanto minoristas como institucionales”, dijeron fuentes de la industria a Funds Society.
Schuman por su parte, llega procedente de Weston Partners y reportará directamente al CEO, Mark Zinkula.
Trabajó durante 12 años en Matthews Asia como Global Head de Distribución y Head Global de Desarrollo de Negocio donde desarrolló el negocio internacional de la firma desde cero.
Anteriormente, trabajó en AIG y PineBridge Investments en Japón, según su perfil de LinkedIn.
Foto cedidaIgnacio de Vicente (izquierda) y Alfredo Ruiz de Azúa.
Ignacio de Vicente, director en el equipo de Asesoramiento corporativo, y Alfredo Ruiz de Azúa, director ejecutivo de Dux Inversores y director de Abante en Bilbao, han sido nombrados socios de Abante el pasado mes de marzo. De esta manera, el número de socios ejecutivos de la firma de asesoramiento financiero y gestión de patrimonios asciende a 34.
Además de los nombramientos de De Vicente y Ruiz de Azúa, Abante ha incorporado a la carrera profesional al cierre de ejercicio en marzo a 15 personas como asociados y han promocionado 12 personas al puesto de subdirector y 4, al de director. De esta forma, ya forman parte de la carrera profesional 122 personas, de las cuales 14 son directores, 36 son subdirectores y 38 son asociados.
El modelo de Abante tiene una estructura de partnership, en la que la mayoría del capital pertenece a los socios profesionales que tienen dedicación exclusiva, lo que garantiza el compromiso y la alineación en el largo plazo del proyecto con los clientes.
Los nuevos socios
Ignacio de Vicente se incorporó a Abante en 2011 como analista financiero y desde 2012 forma parte del equipo de Asesoramiento corporativo, con el cargo de director desde 2020. De Vicente es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE) y PDD (Programa de Desarrollo Directivo) por el IESE. Además, tiene la certificación de European Financial Advisor de la Asociación Europea de Asesoramiento Financiero (EFPA).
Alfredo Ruiz de Azúa Basarrate, licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Comercial de Deusto, ha desarrollado su carrera profesional en empresas de los sectores industrial, agrícola, renovables, capital riesgo y financiero. Se incorporó a Abante Asesores en 2021, tras la integración del grupo Dux Inversores del que era socio y presidente. Es miembro del CFA Institute y presidente de su Comité de Bilbao. Además, Ruiz de Azúa colabora con Deusto como profesor en el grado de Administración de Empresas.
Proyecto consolidado e integrador
Abante y Dux Inversores llegaron a un acuerdo de integración en octubre de 2021, que estaba previsto que se llevara a cabo de forma progresiva en los dos ejercicios siguientes para poner en marcha un plan de expansión y crecimiento en el País Vasco. Abante integró en un primer momento el 70% del grupo y el 30% restante está pendiente de aprobación de CNMV.
Dux Inversores es la tercera firma que integra Abante tras la alianza estratégica firmada con Mapfre en 2019. Las integraciones realizadas en los últimos años, 360º CorA y C2 Asesores, se completaron a finales de 2022 con la incorporación al equipo directivo de socios de los fundadores de ambas entidades.
En noviembre de 2023, Abante y Welzia llegaron a un acuerdo de integración, pendiente de aprobación de la CNMV y que se llevará a cabo de forma progresiva, para continuar reforzando las capacidades de la firma de asesoramiento financiero y gestión de patrimonios. Con esta incorporación, el grupo Abante gestionará y asesorará activos por más de 12.000 millones de euros, de los cuales más 7.000 millones son activos bajo gestión, lo que supone triplicar el negocio en el último lustro.
Por otro lado, Abante reforzará la plantilla este año con la contratación de 19 profesionales en los próximos meses, de los cuales 16 se incorporarán como consejeros financieros en las diferentes oficinas comerciales de la entidad para reforzar el servicio de asesoramiento a los clientes.
Las personas que invierten su patrimonio esperan, de media, jubilarse tres años antes que aquéllos que no invierten sus ahorros, según desvela una encuesta de la empresa de estudios de mercado YouGov, encargada por el mercado privado de inversiones ADDX. La brecha en las expectativas de jubilación es más pronunciada en el caso de los inversores con asignaciones a activos del mercado privado, que esperan jubilarse nueve años antes que los no inversores. La encuesta abarcó tanto Europa como Asia.
Según el estudio, la edad media prevista de jubilación es de 62,1 años entre los no inversores y de 59,2 años entre los inversores. Para los que invierten en los mercados privados, la edad media de jubilación prevista es aún más baja, de 53 años. En total, sólo el 19% de las personas que no invierten esperan jubilarse antes de los 60 años, frente al 31% de las personas que invierten. En el caso de las personas que invierten en activos del mercado privado, esta cifra se eleva al 47%.
Importante brecha de género en las conductas de inversión
Globalmente, el 29% de los encuestados no invierte. La brecha de género es significativa, ya que casi 4 de cada 10 mujeres (37%) no invierten, frente a sólo 2 de cada 10 hombres (21%) que afirman lo mismo.
La brecha de género se traduce en una diferencia entre las expectativas de jubilación de hombres y mujeres. El 76% de las mujeres espera jubilarse después de los 60 años, frente al 68% de los hombres. La brecha de género en la edad de jubilación existe tanto en Europa como en Asia. Por término medio, las mujeres esperan jubilarse a los 61,1 años, frente a los 59 de los hombres.
La encuesta también reveló que los hombres que invierten tienden a adoptar un estilo de inversión «hágalo usted mismo», en comparación con las mujeres. Alrededor del 81% de los hombres afirmaron invertir total o mayoritariamente por su cuenta, frente al 64% de las mujeres.
Las mujeres y los hombres también valoran de forma diferente las fuentes de asesoramiento en materia de inversión. Las mujeres tienden a valorar los consejos de inversión de asesores financieros y familiares (51% y 39% respectivamente, frente a 41% y 29% en el caso de los hombres), mientras que los hombres valoran ligeramente más los consejos de los medios de comunicación sociales y en línea (22% y 15% respectivamente, frente a 19% y 12% en el caso de las mujeres) y las redes sociales (22% y 15% respectivamente, frente al 19% y 12% de las mujeres).
Por grupos de edad, la proporción de no inversores también fue mayor entre la Generación Z (32%) y los Baby Boomers (38%).
Conclusiones regionales: Los inversores asiáticos buscan opciones más seguras
La encuesta reveló diferencias regionales en los instrumentos de inversión. Los inversores de Asia expresaron su preferencia por los depósitos a plazo fijo, y aproximadamente 1 de cada 2 consideraba esta clase de activos como un componente básico de su cartera de inversión. Casi la mitad de los encuestados de Singapur (46%) y Hong Kong (47%) dijeron que elegirían los depósitos a plazo fijo como una de sus tres principales inversiones. Los encuestados de Hong Kong también se inclinaron en gran medida por las acciones, ya que el 60% eligió esta opción como una de sus tres principales inversiones.
En cambio, los inversores de Europa prefirieron una asignación más equilibrada entre las distintas clases de activos. Para los inversores londinenses, el interés era constante entre los depósitos a plazo fijo (el 28% incluyó esta opción entre sus tres principales inversiones), las acciones (30%), los bonos y la renta fija (27%), así como los fondos (21%). Los inversores de Fráncfort se mostraron ligeramente más dispuestos a participar en fondos, ya que el 40% de los encuestados lo señalaron como una de las tres principales opciones de inversión. Otro 24% de los encuestados alemanes se decantó por los depósitos a plazo fijo, un 35% por las acciones y un 19% por los bonos y productos de renta fija. De las regiones incluidas en la encuesta, los encuestados de Singapur fueron los más orientados al futuro.
A la pregunta de qué harían si heredaran inesperadamente 100.000 dólares estadounidenses, el 39% de los encuestados de Singapur dijo que reservaría entre el 90% y el 100% de la suma para invertir, frente al 22% de Hong Kong, el 33% de Fráncfort y el 32% de Londres.
Elconsejero delegado de ADDX, Oi-Yee Choo, afirmó que no invertir «tiene graves consecuencias: reduce el poder adquisitivo y las opciones de estilo de vida. A largo plazo, puede que no le quede más remedio que prolongar su vida laboral para financiar adecuadamente su jubilación. Las mujeres son menos propensas a invertir que los hombres, y eso repercute negativamente en su capacidad para jubilarse antes, si así lo desean. La jubilación anticipada es también un tema de creciente interés, especialmente entre las generaciones más jóvenes, y cada vez más, se define la jubilación como la consecución de la libertad e independencia financieras, en lugar de simplemente ‘dejar de trabajar'». Choo concluye que las implicaciones de la encuesta son claras: jóvenes o mayores, mujeres u hombres, todos los individuos y hogares deben pensar en canalizar parte de sus ahorros hacia inversiones, de modo que puedan asegurar su bienestar a largo plazo.
«Casi un tercio de los encuestados de todo el mundo (29%) afirmaron que no invierten. Esto significa que aún nos queda camino por recorrer en nuestros esfuerzos educativos. Creemos que la inversión debe ser en igualdad de condiciones y, en última instancia, los inversores deberían tener pleno acceso a todas y cada una de las clases de activos, incluidas las inversiones en el mercado privado. Por acceso no nos referimos sólo a la posibilidad de suscribir inversiones, sino también al conocimiento para entender cómo esos activos pueden desempeñar un papel en la diversificación de la cartera y la creación de riqueza», sentenció Choo.
La gestora de fondos Bet Capital anuncia el nombramiento de Johanna Manzanaro como su nueva directora del área inmobiliaria. Este movimiento estratégico refuerza el compromiso de la firma con la excelencia y la innovación en el sector de inversiones inmobiliarias. Manzanaro, con una dilatada trayectoria en el sector inmobiliario, se une a Bet Capital para liderar y expandir la cartera de inversiones inmobiliarias de la firma.
“Estamos entusiasmados de darle la bienvenida a Johanna al equipo de Bet Capital”, explica Alfonso Bayón García, presidente de Bet Capital, que añade que “su liderazgo y profundo conocimiento del mercado inmobiliario son invaluables para nuestra estrategia de crecimiento. Con Johanna al frente de nuestra división inmobiliaria, estamos seguros de que ampliaremos aún más nuestras capacidades de inversión y reforzaremos nuestra posición como líderes del mercado”.
En su nuevo rol, Manzanaro se enfocará en identificar y aprovechar oportunidades de inversión inmobiliaria que no solo prometan rentabilidad, sino que también contribuyan al desarrollo sostenible y al bienestar de las comunidades.
Por su parte, la nueva directora inmobiliaria sostiene: “Me siento honrada de unirme a Bet Capital, una firma que se distingue no solo por su rendimiento excepcional sino también por su compromiso con la responsabilidad social. Estoy ansiosa por contribuir a nuestra misión de generar valor duradero para nuestros inversores y para las comunidades en las que invertimos”.
El fichaje de Manzanaro subraya el enfoque de Bet Capital en atraer y retener talento de primer nivel para asegurar que la firma continúe ofreciendo los más altos niveles de servicio y resultados excepcionales a sus clientes. La división inmobiliaria de Bet Capital está destinada a alcanzar nuevos niveles de éxito y a seguir definiendo el estándar de excelencia en el sector de inversiones inmobiliarias, contando con una partida de inversión superior a los 500 millones de euros.
Foto cedidaTomas Hildebrandt, gestor de carteras senior de Evli
La boutique de inversiones y gestión de activos nórdica Evli opina que la inteligencia artificial (IA) puede ayudar a los gestores de carteras en la toma de decisiones, gracias a su enorme capacidad de procesar información de forma muy rápida. Sin embargo, las capacidades de la IA, por ahora, sólo sirven para minimizar la incertidumbre y mejorar la toma de decisiones, pero hoy por hoy no pueden sustituir al gestor de carteras.
La IA y la gestión de carteras según Evli
La inteligencia artificial está causando furor en todos los ámbitos de la sociedad y la gestión de carteras no es una excepción. Tomas Hildebrandt, gestor de carteras senior de Evli, ha comprobado en su trabajo real hasta dónde puede llegar la IA. Incluso, con el fin de acreditar en qué cosas concretas puede la IA apoyar al gestor de carteras, realizó preguntas directamente a ChatGPT sobre cómo la IA puede a su trabajo.
De ambas experiencias Hildebrandt extrajo una conclusión: la IA puede ayudar al gestor de carteras a resolver un problema clave, que es saber cuándo dispone de suficientes datos para una toma de decisiones correcta, y poder minimizar la incertidumbre. Pero la IA todavía no puede sustituirle.
Según Hildebrandt, «la IA puede servir para analizar y resumir grandes cantidades de información, como por ejemplo los folletos de emisión de nuevos valores, así como para recopilar y analizar documentos de acceso público que se generan desde distintas fuentes. Otra función potencial es evaluar el sentimiento de los inversores, por ejemplo analizando datos de las redes sociales. Y también puede utilizarse para descubrir las relaciones causales que afectan a los mercados, facilitando de esta forma el desarrollo de algoritmos y estrategias para la negociación. Su rapidez y su enorme capacidad de procesamiento acelera todos estos procesos”.
Sin embargo, aunque se puede dotar a la IA de poder de decisión, aún es necesario guiarla en la toma de decisiones, según Hildebrandt. «Las aplicaciones de IA aún no están listas. Requieren una visión del usuario sobre cómo utilizarlas adecuadamente, y sobre cómo desarrollarlas de un modo eficaz. En este momento, la IA sigue siendo más un «colega virtual» que desafía y se enfrenta a sus propias acciones, y que el usuario tiene que desarrollar al mismo tiempo. Incluso los sistemas de autoaprendizaje necesitan ser guiados para adaptarse a los objetivos individuales».
El futuro de la gestión de carteras según ChapGPT
Como ejercicio práctico que le ayudó a extraer las conclusiones sobre la utilidad de la IA para los gestores de carteras, Hildebrandt realizó una serie de preguntas a ChatGPT sobre la interacción entre la gestión de carteras y la IA. Esta es la transcripción íntegra de la conversación.
Hildebrandt: El éxito de los gestores de carteras se ha comparado con lanzar dardos a una diana. ¿Puede la IA hacerlo mejor?
ChatGPT: El trabajo de los gestores de carteras es exigente y requiere un análisis y una toma de decisiones continua. La IA puede ayudar a los gestores de carteras en muchas tareas, como el análisis de datos y la toma rápida de decisiones. Además puede buscar y analizar eficazmente grandes cantidades de datos, pero la decisión final puede requerir de la intuición y experiencia humanas. Los gestores de carteras pueden beneficiarse de la ayuda de la IA, pero la capacidad y el criterio humanos siguen siendo claves para el éxito.
Hildebrandt: ¿Puede un roboadvisor / aplicación de IA especular?
ChatGPT: Las aplicaciones de IA pueden analizar los mercados y hacer previsiones, pero la especulación suele basarse en operaciones de alto riesgo y a corto plazo. La mayoría de las aplicaciones de IA se centran en la inversión a largo plazo y la gestión del riesgo, más que en la especulación. La especulación implica un alto grado de riesgo, mientras que la IA es más adecuada para ayudar a los inversores a tomar decisiones calculadas y bien informadas.
Hildebrandt: ¿Cree que en el futuro las aplicaciones de IA competirán entre sí en el mercado?
ChatGPT: Sí, el número de aplicaciones de IA está creciendo y es probable que la competencia entre ellas se intensifique. Las empresas desarrollan constantemente nuevas y mejores soluciones de IA para los inversores. Esto ofrece a los inversores más opciones, pero al mismo tiempo subraya la importancia de la elección y el uso correctos de la IA.
Hildebrandt: Hay un viejo dicho para los inversores que dice: «La tendencia es tu amiga». ¿Puede la IA detectar tendencias antes que nadie?
ChatGPT: La IA puede analizar datos históricos del mercado y detectar tendencias y anomalías. También puede utilizar algoritmos complejos para identificar posibles cambios de tendencia. Pero, aunque la IA puede ser más rápida y eficaz que los humanos a la hora de detectar tendencias, no siempre está exenta de errores en sus previsiones.
Hildebrandt: ¿Puede la IA evaluar correctamente los niveles de valoración y los rendimientos previstos de las inversiones?
ChatGPT: La IA puede realizar análisis complejos y estimaciones de los niveles de valoración y los rendimientos previstos de las inversiones. Se basa en datos y modelos matemáticos, pero es importante tener en cuenta que todas las estimaciones se basan en datos históricos y previsiones que pueden cambiar rápidamente. La decisión final requiere un juicio humano y una cuidadosa consideración de los riesgos implicados.
Hildebrandt: Cuando surgen burbujas de inversión, se puede ganar mucho dinero. Pero, ¿puede la IA seguir funcionando en un mercado irracional?
ChatGPT: La IA puede ayudar a identificar posibles burbujas o a evaluar la volatilidad del mercado, pero los mercados irracionales suelen ser difíciles de predecir. La IA puede proporcionar información analítica, pero los inversores deben ser cautos y tener en cuenta los riesgos, sobre todo durante las burbujas.
Hildebrandt: El mercado puede equivocarse a veces, pero es difícil para un inversor individual ir en contra del mercado. ¿Puede la IA vencer a la «mano invisible» que guía el mercado, expresión que hizo famosa Adam Smith?
ChatGPT: La IA puede permitir a los inversores tomar mejores decisiones e identificar posibles incoherencias en el mercado. También puede ayudar a los inversores a gestionar el riesgo de forma más eficaz. Sin embargo, los mercados son complejos y susceptibles a muchos factores, y los beneficios perfectos no están garantizados. La IA puede mejorar las posibilidades de quienes toman las decisiones, pero no necesariamente «vence» al mercado, sino que ayuda a los inversores a tomar mejores decisiones dentro de él.
