Las inversiones pueden ser catalogadas como tradicionales, clásicas, innovadoras, disruptivas, seguras o riesgosas dependiendo del estudio y perfil del inversor. Sin embargo, hay algunas que no pasan de moda como el oro incluso cuando al mismo tiempo estamos hablando de autos eléctricos y autónomos y estas ofertas fueron las que tomaron el centro en la primera parte del X Funds Society Investment Summit de Palm Beach. 

A estas ofertas las puede unir el intercambio generacional, familias que comienzan a traspasar su riqueza a las nuevas generaciones. Por este motivo, Jupiter, BNY Mellon y Vanguard hicieron sus presentaciones sobre estos temas. 

Jupiter: los metales diversifican la cartera en momentos de incertidumbre política

En el caso de Jupiter, Ned Naylor-Leyland, Fund Manager y Head of Gold & Silver comentó las virtudes de los metales como el oro, la plata y las acciones en empresas mineras para diversificar la cartera y sobre todo, cubrirse en momentos de incertidumbre política.

En un año donde se celebrarán elecciones en EE.UU., México y Rusia entre muchos otros países, el experto habló acerca de las virtudes del oro como “dinero apolítico”. 

“Ningún banco central puede emitir oro”, dijo Naylor-Leyland. Esto es muy importante porque cuando la inflación aumenta significativamente, tener oro puede ayudar a defender la cartera, agregó. Además, el precio del oro suele moverse de forma inversa a los tipos de interés reales, es decir, el tipo de interés que se paga por un bono una vez tenida en cuenta la inflación. De este modo, una asignación a metales monetarios puede ayudar a defender una cartera contra los efectos de la inflación.

Para Jupiter, la mejor manera de invertir en oro y plata es mediante una gestión activa que combine oro, plata y acciones de empresas mineras.

En cuanto al objetivo de la estrategia, la gestora se basa en superar la rentabilidad del oro para ayudar a los inversores a generar una atribución significativa. Con un enfoque flexible, dinámico y sin riesgos de la asignación a fondos de lingotes cotizados para la exposición al metal físico y a acciones de empresas mineras de oro y plata.

Por esa razón, el experto aseguro que la oferta de Jupiter es un enfoque de gestión activa que puede significar que una pequeña asignación a la estrategia Jupiter Gold & Silver podría ofrecer a una cartera beneficios potenciales similares a los que ofrecería una mayor participación en oro puro en, por ejemplo, un ETF. La estrategia “flexible y dinámica asigna a fondos cotizados de lingotes de oro y plata, y a acciones mineras”, según información de la empresa.

BNY Mellon: desde lo eléctrico hasta lo autónomo, la movilidad como inversión

La presentación de George Saffaye, Global investment strategist de Newton, boutique de BNY Mellon, inició bajo la premisa de que todas las compañías tienen la movilidad como una parte importante de su cadena de suministro. De esta manera afecta a empresas, gobiernos y consumidores al alterar materialmente las interacciones en todo el panorama de la movilidad, aseguró.

Por esta razón, para Saffaye, la innovación en movilidad es el “cambio disruptivo y transformador” en la forma en que utilizamos, potenciamos y controlamos todos los medios de movilidad. 

Según el experto la innovación es uno de los cuatro catalizadores de la movilidad junto con el entorno, la regulación y el consumidor. Y por esta razón es que la industria pasará de 800.000 millones de dólares en 2035 a 7 billones (trillions en inglés) en 2050. 

De esos siete billones, un poco más de la mitad (3,7 billones) se invertirán en la movilidad del consumidor final, es decir transporte de pasajeros, mientras que tres billones serán implementados en transporte de carga y el resto, unos 200.000 millones estarán abocados a los casos nuevos como puede ser heathcare, delivery, etc. 

Las tendencias en movilidad podrán variar pero según el experto el desarrollo de autos autónomos “recién está empezando a navegar”. En este aspecto, Saffaye comentó que hay diversos avances que parten por la autonomía en escalas. Según el experto, se la dependencias humana se irá liberando desde el uso de los pies, la visión, también se llegará a prescindir tanto de pies y ojos, pero se necesitará la presencia de un conductor hasta que finalmente simplemente no precisarán un conductor asignado. 

A esta industria se agregan los vehículos definidos por software que ofrecen importantes prestaciones de seguridad y comodidad, permiten nuevas experiencias y funciones a bordo mediante software y ofrecen actualizaciones y servicios por aire (OTA). 

Por último, el experto comentó sobre la aceleración del mercado mundial de aeronaves eVTOL en la que se prevé que el mercado global de este modelo crezca a una tasa del 30% entre 2019 y 2030.

Vanguard: la transferencia generacional de la riqueza es un valor en sí mismo

Toda riqueza que tiene un dueño, tiene un heredero y detrás hay un financial advisor que puede ser reemplazado. 

Maria Quinn, Investment Advisory Research Specialist de Vanguard, comenzó su presentación explicando que 84 billones de dólares (trillions en inglés) cambiarán de manos en los próximos 20 años. 

Si bien los datos en un principio no son alentadores ya que se espera que los FAs pierdan un 30% de sus activos bajo gestión, ya sea porque el 70% de las mujeres podrían dejar a su advisor tras la muerte de su esposo, el 87% de los hijos intentan despedir al FA de sus padres.

Esto puede deberse mayoritariamente (un 60%) por problemas en la comunicación, 25% falta de preparación de los herederos, 10% la falta de misión familiar, con un 5% de otros casos. Este es el dato, que según Quinn tiene que atender el FA. 

Los asesores financieros tienen “la oportunidad” de atender estas falencias y trabajar en ellas para lograr que las familias no pierdan dinero y que las nuevas generaciones los escuchen. 

“No importa la generación, los FAs venden confianza”, aseveró Quinn que era interrumpida constantemente por los presentes con preguntas. El tema preocupa a los advisors, según varios asistentes es una problema que tratan de atender. 

Lo importante según Quinn, es ocuparse y comenzar a trabajar en forjar la confianza de las nuevas generaciones y focalizar cuál es el servicio que se les venderá. 

El Funds Society Investment Summit de Palm Beach es un evento dedicado a inversores profesionales de la industria de US Offshore y en su décima edición contó con más de 50 participantes del sur de Florida.