Banca March participa en un nuevo proyecto destinado a preservar la salud de nuestros océanos y mares a través de las donaciones realizadas por su fondo de inversión solidario Mediterranean Fund.
En esta ocasión, lanza una iniciativa para medir la salud del Mediterráneo que monitorizará indicadores como la temperatura del agua, la huella de carbono, la salinidad o la calidad del aire, con los que se elaborarán informes mensuales que permitan poner en marcha acciones para preservar el ecosistema marino.
Estos informes, dirigidos a generar impacto en los distintos grupos de interés, incluirán el análisis de la vulnerabilidad (consistente en la identificación de grupos de especies, ecosistemas o zonas con mayores riesgos) o de la adaptación (destinado a medir el grado de adaptación de estos grupos a los diferentes escenarios climáticos).
Las mediciones se realizarán a través de tres embarcaciones 100% eléctricas equipadas con una tecnología puntera que provee datos en tiempo real del estado de salud del mar y el aire con cartografía e información por satélite.
Los resultados servirán para medir la evolución de los distintos proyectos en los que colabora Banca March a través del fondo de inversión solidario Mediterranean Fund, como el proyecto Seahorse Project de la Fundación Palma Aquarium, destinado a la preservación de la biodiversidad del Mediterráneo mediante la reproducción del caballito de mar.
Esta iniciativa incluye la realización de talleres de educación ambiental, centrados en el agua y el Mediterráneo, con diferentes colegios de Palma de Mallorca, así como actividades de recogida de residuos en las playas. Con estas acciones Banca March busca lograr una concienciación social sobre la importancia de conservar la calidad y la riqueza de nuestros mares.
Mediterranean Fund, un fondo de inversión sostenible y solidario
March International-Mediterranean Fund es un fondo temático de renta variable, sostenible y solidario gestionado por March AM que invierte en dos temáticas cuyos sectores presentan un crecimiento superior al esperado para la economía mundial: la economía de los océanos y el agua. Este fondo temático de renta variable global dona el 10% de su comisión de gestión a proyectos relacionados con estas dos temáticas.
Estamos ante una era definida por la constante evolución y avances de la inteligencia artificial, que promete expandir los horizontes tecnológicos y revolucionar la forma en que nos beneficiamos de ella en diversos sectores. El ámbito de la tesorería no es una excepción y cada vez más las empresas adoptan la IA como un elemento esencial en sus operaciones diarias, marcando así un antes y un después en sus metodologías y estrategias financieras.
Según Embat, empresa fintech española especializada en la gestión de tesorería en tiempo real en la nube, la inteligencia artificial generativa y las finanzas integradas (embedded finance) en la tesorería corporativa están abriendo nuevas puertas hacia una gestión más eficaz y personalizada. Sin embargo, en un mundo digitalmente interconectado, la seguridad de los activos se vuelve fundamental y, por ello, es vital adoptar medidas de ciberseguridad adecuadas para proteger los recursos financieros.
“En Embat, entendemos que adoptar una solución de tesorería en la nube es una decisión estratégica clave para las empresas. No solo optimiza nuestras operaciones financieras y gestiona nuestra liquidez, sino que también fortalece la protección de datos sensibles y garantiza la seguridad de nuestra información financiera. Nuestra plataforma ofrece soluciones que garantizan actualizaciones automáticas, seguridad centralizada, recuperación de datos y cumplimiento normativo, reduciendo las vulnerabilidades locales y fortaleciendo nuestro éxito a largo plazo”, asegura Tomás Gil, CTO de Embat.
Cómo la IA generativa está transformando el sector financiero
La IA generativa destaca como un sistema capaz de generar nuevos contenidos a partir del análisis y aprendizaje de grandes cantidades de información previa, lo que permite una automatización avanzada. Entre sus principales ventajas encontramos el procesamiento eficiente de transacciones, la optimización de la liquidez y la mejora en la conciliación bancaria.
Además, se destaca la habilidad para el análisis predictivo de las tendencias, los riesgos del mercado y la planificación financiera inteligente, para ayudar en la elaboración de estrategias financieras más precisas adaptadas a las dinámicas cambiantes del sector. Sin duda, uno de los beneficios más significativos es su capacidad para crear flujos de trabajo integrados que conectan la tesorería con otras operaciones empresariales como ventas, compras y logística, lo que permite mejorar la efectividad de la empresa.
Cómo las finanzas integradas mejoran la relación con el cliente
Las finanzas integradas representan la convergencia y unificación de servicios financieros en plataformas y aplicaciones que tradicionalmente no estaban vinculadas al sector bancario o financiero. Esta integración proporciona una experiencia más accesible y personalizada para el usuario final.
Para las empresas, el embedded finance implica una mayor eficiencia operativa al automatizar procesos como los pagos, cobros y facturación. Además, brinda una mayor fidelización del cliente, optimiza el flujo de caja y facilita el acceso a nuevos datos e insights. Sin embargo, los beneficios son mucho más evidentes para los clientes finales, ya que permite a los usuarios acceder a una gama de servicios financieros directamente desde aplicaciones móviles o plataformas online. Estos servicios incluyen: productos personalizados, educación y empoderamiento financiero, conveniencia y accesibilidad, así como transacciones más rápidas y económicas.
La ciberseguridad, una preocupación creciente para los equipos financieros
La tesorería es uno de los departamentos que manejan la información más sensible de cualquier empresa. El control del efectivo, el acceso a las cuentas bancarias empresariales y cierta información sobre clientes y proveedores, hace que sea imprescindible establecer estrategias de ciberseguridad avanzadas.
Algunas de las acciones más relevantes para conseguirlo son la autenticación multifactor, encriptación de datos y la formación sobre seguridad informática. Asimismo, es fundamental concienciar a los empleados sobre la importancia de tener los dispositivos actualizados y protegidos de forma adecuada.
Las empresas deben adoptar una actitud proactivas y estar alerta, invirtiendo en sólidas soluciones de seguridad en la nube, capacitando a su personal en mejores prácticas de seguridad y manteniendo una vigilancia constante contra las amenazas emergentes.
En un movimiento significativo para expandir su presencia en los mercados financieros globales, la brasileña Patria Investimentos, una de las principales gestoras de activos alternativos de América Latina, anunció la conclusión de la adquisición de la división de private equity de abrdn Inc.
Según dijo la gestora en un comunicado, la adquisición estratégica fortalece el portafolio de Patria, introduciendo la nueva vertical de Soluciones Globales de Mercados Privados (GPMS, por sus siglas en inglés), que ya administra más de 10.000 millones de dólares en activos.
La nueva vertical incorpora estrategias de inversión primarias, secundarias y de coinversión, aumentando considerablemente las capacidades de la brasileña para ofrecer soluciones diversificadas y de alto retorno para sus inversores. Este segmento promete ampliar el acceso de Patria a los mercados europeos y norteamericanos, regiones donde abrdn tenía una fuerte actuación.
Marco D’Ippolito, líder de GPMS, destacó la importancia de esta integración para el crecimiento continuo de la gestora paulista, enfatizando que la unión de las competencias de ambas empresas traerá beneficios sustanciales para los clientes y para el mercado. «Esta adquisición nos permite ampliar nuestras fronteras, ofreciendo a nuestros clientes una gama aún mayor de oportunidades de inversión en mercados privados», dijo.
Además de expandir su base de activos gestionados, Patria afirma que la compra es parte de una estrategia de “excelencia en el servicio al cliente”, estableciéndose como un puente sólido entre inversores y oportunidades globales de private equity. Según la empresa, la adquisición marca un punto de inflexión para Patria, consolidando su posición como líder en inversiones alternativas y reforzando su influencia en el escenario global.
Turim, empresa pionera en el modelo multifamily office en Brasil, anunció este jueves la contratación de Rodrigo Rocha, ex director de Multi Family Office del Banco Santander. El profesional se incorporó como un nuevo socio.
En esta firma, el ejecutivo participó en la creación de la unidad MFO de la institución.
Habiendo trabajado para empresas como BI&P, Deutsche Bank, Credit Suisse, ItaúUnibanco y BTG Pactual, divididas en 28 años de experiencia en el mercado, la contratación de Rocha se destaca “por su excelencia en la gestión imparcial del patrimonio y en profundidad en la planificación familiar multigeneracional”, según Turim.
La empresa brasileña también afirma que el ejecutivo “tiene un amplio conocimiento en las áreas de Renta Fija, Divisas y Crédito”.
Jorge Bledel, Country Manager para Argentina de BBVA (Fuente: web institucional BBVA)
La carrera de más de 20 años de Jorge Bledel en BBVA ha marcado un nuevo hito. Y es que el ejecutivo tiene el desafío de tomar el mando de la operación argentina del grupo financiero de origen español, en reemplazo de Martín Zarich.
Según informó la firma a través de un comunicado, Bledel fue nombrado Country Manager de la compañía en Argentina, sustituyendo a Zarich, quien lideró la operación local por nueve años.
Desde que se incorporó a BBVA, el ejecutivo ha tenido distintas posiciones de responsabilidad. Su etapa más reciente fue como responsable de innovación y modelos de negocio y del desarrollo de negocio.
Hasta ahora, era responsable de Openpay –una startup adquirida en 2017 por BBVA– y responsable del área de Client Solutions en América del Sur. Desde esta posición, Bledel ha sido una pieza clave en el impulso continuo de la transformación digital de los distintos bancos de América del Sur y del crecimiento del negocio sostenible, indicaron desde la firma.
«Agradecemos a Martín su valiosa contribución durante estos años al crecimiento y la transformación de BBVA en Argentina y deseamos a Jorge Bledel el mayor de los éxitos en sus nuevas responsabilidades», dijo Jorge Sáenz-Azcúnaga, director de Country Monitoring de BBVA, en la nota de prensa.
Foto cedida(cedida) Andrés Silva, gerente general de la agencia de valores de VectorGlobal WMG; Cristian Nieto, gerente general de Prime Seguros; y Maximiliano Contador, Country Head para Chile de VectorGlobal
Cada vez se ve una mayor oferta de servicios de seguros en las casas de asesoría financiera en Chile. Y VectorGlobal Wealth Management Group (VectorGlobal WMG) se sumó a la tendencia, sellando una alianza estratégica con Prime Corredores de Seguros (Prime Seguros).
Según anunciaron a través de un comunicado, la firma de asesoría financiera –que atiende a individuos, familias, compañías de inversión, fideicomisos y organizaciones sin fines de lucro– busca consolidar la entrega de asesoría y productos de seguros a personas.
Con esto, la firma aseguradora obtiene acceso a la plataforma de VectorGlobal. Desde que inició sus operaciones en el país andino en 2012, la firma suma 4.395 millones de dólares en AUM y 160 trabajadores, distribuidos en 14 oficinas. Tienen ubicaciones en Estados Unidos, Canadá y América Latina, ubicadas en Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Perú y Venezuela.
Prime Seguros, por su parte, trae 12 años de trayectoria en el mercado asegurador, con un fuerte foco en empresas y personas, con un modelo de asesoría personalizada.
El impacto de esta unión, indicaron en su nota de prensa, se sostiene sobre tres pilares claves: acceso a una completa variedad de servicios de seguros, tanto para empresas como para personas; fortalecer una amplia gama de servicios, desde seguros de automóvil hasta seguros de activos fijos, créditos, garantías y complementarios de salud; y tarifas preferenciales.
La asociación se selló con una reunión entre Maximiliano Contador, Country Head para Chile de VectorGlobal WMG; Andrés Silva, gerente general de la agencia de valores de la firma; y Cristián Nieto, gerente general de Prime Seguros.
Vontobel ha nombrado a Donald Gentile y Mariana Zubritski-Corovic para potenciar su presencia en EE.UU. principalmente enfocado en el sector de los RIAs.
Gentile será responsable de construir y fortalecer las relaciones con los clientes, centrándose principalmente en distribuir las ofertas de fondos mutuos y SMA de Vontobel al mercado de RIAs en todo Estados Unidos.
Antes de unirse a Vontobel, Gentile pasó más de 20 años en Putnam Investments, donde ocupó varios puestos directivos en ventas y marketing, incluido el más reciente como director de ventas de RIA.
Mariana Zubritski-Corovic, por su parte, se centrará en fortalecer los compromisos de consultoría de la firma. Con casi 20 años de experiencia institucional global, se une a Vontobel procedente de Dimensional Fund Advisors, donde dirigió varias relaciones de consultoría global. Anteriormente, estuvo en Mercer Investment Consulting, donde trabajó tanto en EE. UU. como en Canadá en diversos puestos, incluido el de consultora de campo, además de analista de inversiones e investigación estratégica.
«Mariana y Donald tienen una sólida trayectoria trabajando estrechamente con los clientes para ofrecerles soluciones de inversión personalizadas y comparten nuestros valores centrados en el cliente y orientados a la inversión», dijo José Luis Ezcurra, director de Clientes Institucionales de América.
Ezcurra agregó que en Vontobel, están comprometidos a mejorar la presencia en EE.UU. “con un enfoque orientado a soluciones en todas las clases de activos, ayudando a los inversores a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo».
Estas contrataciones respaldan la estrategia de crecimiento continuo de Vontobel en Estados Unidos. El 22 de abril de 2024, Vontobel lanzó una nueva incorporación a su conjunto de fondos mutuos, reforzando aún más la distribución directa de la empresa a intermediarios estadounidenses, finaliza el comunicado.
Hace ya tiempo que el concepto de sostenibilidad dejó de ser una moda para establecerse como una necesidad en el ámbito empresarial y un valor sólido en el mundo de la inversión. Para muestra, un botón: el año pasado casi uno de cada cinco inversores españoles asignó más de la mitad de su cartera a proyectos y empresas con destacados criterios ASG, según se extrae de una encuesta realizada por Vontobel.
Curiosamente, al mismo tiempo las empresas aseguran estar teniendo dificultades a la hora de afianzar dichos criterios. Algo que achacan principalmente a la falta de estandarización de indicadores y métricas, a la escasez de información y a la baja fiabilidad de los datos disponibles.
En España se han hecho importantes esfuerzos en lo que respecta al cumplimiento de estos criterios ASG. Sin embargo, la percepción generalizada de los españoles es que sus empresas no hacen suficiente para cumplirlos. Tres de cada cuatro trabajadores encuestados consideran que sus compañías deberían implementar acciones adicionales en este ámbito. Lo cual deja entrever la dificultad que entraña para las empresas contar lo que hacen, más allá por supuesto de hacerlo.
En el año 2020 la Comisión Europea incluyó tres objetivos en su Plan de Acción para financiar el crecimiento sostenible: que el capital privado se dirigiera hacia inversores sostenibles; que la sostenibilidad se integrase en la gestión de riesgos; y que se promocionase la transparencia corporativa en materia ASG. Y, aunque todavía no existe una normativa concreta, todo parece indicar que pronto habrá una serie de criterios obligatorios. Al menos, para poder acceder a la financiación pública.
Algunos países ya están tomando medidas más estrictas. En Alemania, por ejemplo, trabajan en una norma para que los fondos que se autodenominen sostenibles solo puedan usar el término si tienen una cuota mínima de inversión en activos de este tipo del 75%. En Italia, el Banco de Italia ha publicado la Carta de Inversión Sostenible con criterios de exclusión específicos para la selección de inversiones, donde quedan fuera las compañías que generen impactos sociales y ambientales negativos.
En España continuamos unos pasos por detrás del resto de Europa en materia de criterios ASG. Se han establecido normas que afectan a esos criterios, pero no existen ni medidas de examen ni consecuencias para quienes las incumplan. De hecho, en nuestro país existen -desde hace 18 años- las recomendaciones de la CNMV en materia de buen gobierno corporativo a las empresas cotizadas, pero no dejan de ser simples consejos. Por lo que queda camino por recorrer.
A estas alturas de la película parece evidente que invertir en proyectos que incorporen criterios ASG es el camino a seguir, tanto por la legislación que previsiblemente vendrá como para evitar la pérdida de futuras oportunidades. Por eso, con 2030 a la vuelta de la esquina, España debe tomar medidas para impulsar la inversión responsable si quiere evitar quedarse atrás con respecto al resto de Europa. Todavía estamos a tiempo.
Tribuna elaborada por Miguel Ángel Rodríguez Caveda, cofundador y CEO de BeHappy Investments
Mutuactivos SGIIC, la entidad de gestión de activos financieros de Mutua Madrileña, ha lanzado al mercado un nuevo fondo de renta variable internacional, denominado Mutuafondo Salud, FI, que invierte en compañías vinculadas al sector del cuidado de la salud.
El nuevo fondo aplica también criterios de inversión socialmente responsable ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) y está clasificado como Artículo 8, bajo el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). Adicionalmente, las compañías en las que invertirá deben cumplir con los criterios éticos de la Doctrina Social de la Iglesia, recogidos en el documento Mensuram Bonam.
En Mutuactivos SGIIC consideran que el sector del cuidado de la salud presenta unas perspectivas de crecimiento favorables y, en consecuencia, un amplio potencial en bolsa, dado el contexto de expansión en el que se encuentra y a su carácter defensivo, como ha demostrado en los periodos de crisis de los últimos años.
“El envejecimiento de la población, el incremento significativo de la esperanza de vida, el ascenso de enfermedades crónicas y raras están impulsando con fuerza la demanda de bienes y servicios sanitarios, la innovación, la inversión en investigación, así como el empleo en este segmento”, comenta Ignacio Dolz de Espejo, director de Soluciones de Inversión y Producto de Mutuactivos SGIIC.
Según datos del Instituto de la Salud de la Universidad de Washington, el gasto global en salud hasta el año 2050 crecerá un 84,8%. Por su parte, la Organización Internacional del Trabajo estima que el incremento en gasto del sector salud necesario para cumplir con los objetivos de la ONU de Crecimiento Sostenible generará 173 millones de puestos de trabajo.
“En cuanto a innovación se refiere, la inteligencia artificial supone también un filón para el ámbito de la salud. La IA permite analizar multitud de datos con el objetivo de encontrar patrones, identificar marcadores y experimentar con nuevos tratamientos. Por otro lado, el desarrollo e introducción de nuevos medicamentos será un impulsor significativo para el crecimiento del sector salud”, añade Dolz de Espejo.
En este contexto, en Mutuactivos SGIIC apuestan por la inversión en este segmento de actividad, un ámbito que, en su opinión, puede tener un buen desempeño en bolsa en los próximos años. Con este objetivo lanzan Mutuafondo Salud, FI, un fondo que invertirá en compañías médicas (centradas en la detección, diagnóstico de enfermedades o cuidado de los pacientes) o relacionadas con la investigación, la innovación y la tecnología sanitaria. En concreto, el universo de inversión del fondo acogerá fabricantes de equipos y suministros médicos, farmacéuticas, proveedores y servicios de atención médica, empresas que fabrican herramientas y servicios de la salud, biotecnología y tecnología para la salud.
Gestión delegada
El fondo tiene la gestión de las inversiones delegada en Alveus Investing AV, SA, que seleccionará entre todas las compañías del sector del cuidado de la salud aquellas que cumplen con los criterios éticos definidos en el anexo de sostenibilidad del fondo. Jorge Bolívar, consejero delegado Alveus Investing, asegura que «Mutuafondo Salud FI es un buen ejemplo de que, en el ámbito de las inversiones, la gestión con las estrategias de inversión desarrolladas por el grupo permite que ética y rentabilidad vayan de la mano”.
Mutuafondo Salud, FI presenta una inversión mínima de 10 euros. Está catalogado como riesgo 4, en una escala del 1 al 7, donde 1 es el riesgo más bajo y 7 el más alto. El fondo tiene dos clases de participaciones: la clase A va dirigida a todo tipo de inversores y presenta una comisión de gestión del 1,35% sobre patrimonio; la clase L, por su parte, va dirigida a contrapartes elegibles y clientes con contratos de gestión de carteras o de asesoramiento en los que no es posible aceptar incentivos, con una comisión de gestión sobre patrimonio del 0,7%. Ambas clases tienen adicionalmente una comisión sobre resultados del 6%.
Foto cedidaJames Ellison, responsable de Data Insights de Activos Privados en Schroders Capital
Los gestores de patrimonios están destinando más capital de sus clientes a activos privados. Analizamos las razones por las que muchos lo están haciendo, y concretamente por qué lo hacen ahora. Desde hace tiempo, los gestores de patrimonios de clientes privados disponen de argumentos sólidos para asignar capital a activos privados. Por ejemplo, en 2021, cuatro de cada cinco gestores de patrimonios del Reino Unido habían invertido una parte del dinero de sus clientes en activos privados.
Estas asignaciones suelen hacerse en busca de una mayor rentabilidad y diversificación, argumentos que los datos históricos siguen respaldando. Pero otros factores, como la aparición de nuevos vehículos de inversión en activos privados y la disminución del número de empresas que cotizan en bolsa, también están impulsando la tendencia.
Los inversores también están observando cómo cambia el panorama de la inversión y evaluando la resistencia de las carteras a un entorno muy cambiante. De los grandes temas que se están desarrollando -como la inteligencia artificial y la transición hacia las energías renovables-, muchos requieren el respaldo del capital privado.
¿Hasta qué punto son sólidos los argumentos de rentabilidad y diversificación?
La rentabilidad histórica de numerosas clases de activos privados se compara favorablemente con la de inversiones líquidas, como la renta variable y la renta fija tradicionales, en horizontes de inversión más largos.
Los mercados privados también tienen un historial de comportamiento diferente al de los mercados líquidos.
Medir cómo se mueven las distintas inversiones entre sí -la correlación- es crucial para crear una diversificación significativa. Una vez más, los datos indican que los activos privados pueden contribuir a la diversificación de las carteras.
¿Qué significan las cifras?
Una correlación de 1,0 (técnicamente, el «coeficiente de correlación») significa que dos activos se mueven exactamente igual. Los números más pequeños indican una correlación más baja. Las inversiones en mercados privados ofrecen una forma atractiva de diversificar una cartera. La correlación entre las clases de activos privados y los mercados públicos es menor, como muestra la tabla. Esto les permite ofrecer ventajas de diversificación al moverse con independencia de los mercados públicos.
Además de comportarse de forma diferente a los mercados públicos, tienden a comportarse de forma diferente entre sí; unas carteras de activos privados bien equilibradas pueden ayudar a mitigar el riesgo. Además, la propia estrategia de inversión puede crear una mayor diversificación, como invertir en el tramo medio-bajo del Private Equity (capital privado)».
Los nuevos vehículos de inversión ofrecen a los gestores de patrimonios y a sus clientes una exposición a los activos privados de tipo institucional. Lo anterior explica los atractivos conocidos de los activos privados tanto para los asesores como para sus clientes. Pero, ¿qué hay del por qué ahora? ¿Qué ha cambiado? Incluso para los que ya tienen asignaciones a mercados privados, la proporción global de la cartera sigue siendo baja. Según la Investment Association, las inversiones en mercados privados representaban una media del 5% de los activos gestionados por los gestores de patrimonios del Reino Unido en 2021. En comparación, nuestro propio análisis indica que los inversores institucionales habían asignado el 14% de su cartera a activos privados ese mismo año.
Esta discrepancia se debe en parte a que los inversores institucionales han tenido acceso a una gama mucho más amplia de soluciones, estructuras y gestores de activos privados. En cambio, las opciones para los inversores particulares, asesorados o no, han sido limitadas.
Los mercados públicos ofrecen cada vez menos oportunidades de acceder a inversiones de crecimiento
Mientras que el acceso a los mercados privados ha mejorado, las opciones en los mercados públicos han seguido reduciéndose. El número de empresas que cotizan en bolsa lleva años disminuyendo en los principales mercados de todo el mundo. En 1996 había más de 2.700 empresas en el mercado principal de la Bolsa de Londres. A finales de 2022 se habían reducido a 1.100, un 60%. El número de empresas que cotizan en el Reino Unido ha caído casi un 75% desde los años sesenta. Alemania ha perdido más del 40% de sus empresas públicas desde 2007 y Estados Unidos ha experimentado una caída del 40% desde 1996.
Uno de los efectos más sorprendentes de este declive es que el mercado de valores ofrece ahora exposición a una proporción cada vez menor del universo empresarial. Los ahorradores ordinarios se ven privados en gran medida de la oportunidad de invertir directamente en el resto.
Los inversores que se centran únicamente en el mercado bursátil se están perdiendo una parte importante y creciente de la economía mundial. Siempre que puedan, los inversores tendrán que explorar opciones de activos privados para captar el creciente universo invertible privado.
Una tribuna de James Ellison, responsable de Data Insights de Activos Privados en Schroders Capital.
