Foto cedidaAntonio Cevallos, CEO de BBVA Asset Management Perú
Después de meses de bajas de tasas y flujos positivos, la industria de fondos mutuos peruana anticipa un 2024 redondo, y BBVA Asset Management no es la excepción. Liderando el aumento de AUM, según relata el CEO de la firma en el país, Antonio Cevallos, la firma se está enfocando en ampliar el segmento llamado afluente a través de un modelo completo de asesoría que llaman “banca prime”.
“Somos los primeros en crecimiento YTD, con más de 25% de crecimiento de los AUM totales. Para cinco meses, eso es un número bastante relevante”, indica el ejecutivo, en entrevista con Funds Society. Y uno de los factores diferenciadores, agrega, es que reforzaron su oferta para el segmento afluente, que antes sólo impulsaban “tímidamente”.
“Estamos metiéndole mucho foco a nuestra banca de afluentes, la banca prime”, relata, agregando que esto implicó un relanzamiento del segmento y una nueva estructura interna. Más que aumentar su planta comercial o de asesores financieros, el máximo ejecutivo describe que se trata de “crear equipos –no tan grandes– de advisors, con un sesgo más de inversiones, que apalanquen a estos banqueros prime”.
Así, con un mix de tecnología –anclada en la aplicación de BBVA– y asesores que incorporaron más productos de inversiones en su parrilla, la firma reformuló la oferta para los clientes con un “foco más holístico”. La estrategia de la firma es ofrecer productos financieros y no financieros, «con un matiz de asesoría», con un equipo de banqueros y advisors especializados especializados.
La conquista del afluente
Este segmento de clientes, para BBVA, son los que se ubican bajo el rango de banca privada tradicional, que designan sobre los 500.000 dólares. En promedio, describe Cevallos, mueven entre 100.000 y 150.000 dólares. El sesgo de clase de activo, por su parte, está inclinado hacia el efectivo y la renta fija.
Y los resultados justifican el esfuerzo. De los flujos netos que suman en el año, alrededor de dos tercios vienen de la banca prime. “Es un segmento que ha recogido muy buena parte del AUM y que está dando sus frutos”, indica el CEO de la gestora, agregando que los clientes están valorando bien esta propuesta “más holística”.
Además, es una categoría que tiene potencial para crecer, según BBVA AM. “En todo fondos mutuos, nuestro total de clientes es sobre 100.000”, explica, mientras que para el segmento prime tienen “mapeados” 35.000 clientes.
Esto se alinea con la estrategia histórica de la gestora de matriz española, que en el pasado ya se ha lanzado a captar inversionistas del mundo retail. “Hemos sido fuertes ahí y hemos ido poco a poco subiendo en la pirámide”, comenta el profesional.
Otros focos
Otro segmento que están mirando con interés es el de clientes corporativos, que consiste en el negocio de gestionar la caja de las empresas.
“En otras partes del ciclo, han sido bastante relevantes”, describe Cevallos. Durante 2021 y 2022, el spread entre los fondos y los depósitos a plazo llevaron a las compañías hacia los bancos. Hoy, sin embargo, “hemos empezado a ver un retorno a nivel de sistema”, dice.
En este momento, en el segmento valoran que los fondos mutuos ofrecen productos más diversificados y con distintos plazos. “Eso nos permite quedar por encima de lo que ofrece un depósito tradicional”, en un momento en que las empresas mineras, por ejemplo, que son relevantes en la plaza peruana, tienen “excedentes relevantes” a raíz de un ciclo positivo.
A nivel de producto, están enfocados en productos a plazo definido, principalmente en dólares, aprovechando la coyuntura de las tasas de interés; y en complementar su parrilla de productos en monedas, plazos y estrategias globales, particularmente en renta fija en dólares.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Joseba Orueta, presidente de la Agrupación de Instituciones de Inversión Colectiva de Inverco; Paula Conthe, secretaria general del Tesoro; Ángel Martínez-Aldama, presidente de Inverco; José Luis Almeda; presidente de la agrupación de Fondos de Pensiones de Inverco, y Elisa Ricón, directora general de Inverco.
La Asamblea General ordinaria de Inverco ha elegido nuevos presidentes de las Agrupaciones, que al mismo tiempo ocuparán el cargo de vicepresidentes de la Asociación. De esta forma, han sido nombrados Lily Corredor presidenta de la Agrupación de IIC, en representación de Ibercaja Gestión, y José González, presidente de la Agrupación de Fondos de Pensiones, en representación de Santander Pensiones.
Por otro lado, la Asamblea agradeció la labor desarrollada por los presidentes salientes de las Agrupaciones de IIC y Fondos de Pensiones: Joseba Orueta, en representación de Kutxabank Gestión, y José Luis Almeda, en representación de Deutsche Zurich Pensiones, respectivamente.
Además, se han comentado y debatido cuestiones organizativas, además de la aprobación de las cuentas de 2023 y el presupuesto de 2024. Entre ellas destacan la incorporación de nuevos asociados: en los últimos 12 meses han solicitado la incorporación a Inverco Anta Asset Management y Santander Alternative Investments, por lo que, en los últimos siete años las incorporaciones a la Asociación se elevan ya a un total de 68 nuevos asociados.
También se comentaron actuaciones sobre educación financiera. relacionadas con el programa «Rumbo a tus sueños” en colaboración con la Fundación Junior Achievement. La cuarta edición en formato híbrido, contó con la siguiente participación de 705 alumnos de 21 centros educativos repartidos en 8 ciudades, que se han beneficiado de los 36 programas impartidos por 67 voluntarios de 18 entidades asociadas.
Las cuestiones regulatorias también tuvieron cabida en la Asamblea, ya que se comentaron temas regulatorios que «inciden o van a incidir en el ámbito de actuación de las IIC, de los fondos de pensiones y de sus gestoras», según recoge el comunicado de Inverco. Entre ellos destacan los avances en la negociación de la Estrategia de la Comisión Europea sobre inversión minorista (RIS); las recientes modificaciones del reglamento de IIC y del reglamento de planes y fondos de pensiones, o las iniciativas europeas de DORA y MICA.
En la clausura de la Asamblea, el presidente de Inverco, Ángel Martínez-Aldama, recordó que «gestionamos el ahorro de 14 millones de españoles, tanto a través de fondos de inversión como de fondos de pensiones, a través de 33 millones de cuentas, lo que supone un volumen de 785.000 millones de euros, con patrimonio en fondos sostenibles de cerca de 160.000 millones de euros». Asimismo, detalló que las prestaciones anuales ascienden a 4.000 millones de euros como complemento a las pensiones píblicos y tanto los fondos de inversión como los de pensiones canalizan actualmente uno de casa cinco euros de ahorro de las familias españolas.
Tras reconocer que nos encontramos en un momento crucial con el nuevo parlamento europeo, recordó que el debate actual está centrado en transformar la economía actual en otra más digital y sostenible. «Los informes de los distintos organismos, incluida ESMA, tienen como denominador común potenciar los mercados financieros como condición necesaria e imprenscindible para ayudar a financiar esta transformación que nos lleve a Europa al concepto de autonomía estratégica», aseguró.
En este punto, hizo referencia a la normativa RIS, que «pretende facilitar el acceso de los minoristas a los mercados financieros». Así, adelanto que «afortunadamente, hemos visto avances en ese proyecto desde la posición inicial de la Comisión, más flexible por parte del Consejo y el Parlamento, y esperamos que en esta negociación se puedan ajustar algunas cuestiones que aún están difusas».
También hizo hincapié en la necesidad de reformar el sistema de pensiones español. En este punto, hizo referencia al informe Ageing Report de la Comisión Europea, en el que se señala que España gastará en las próximas décadas 3,5 puntos de PIB adicionales para financiar las pensiones públicas, frente a los 0,4 de media de la UE, «por lo que los retos son más acuciantes en España que en el resto de la Unión». Para afrontar este reto «mayúsculo» de forma optimista, Martínez-Aldama recordó la necesidad de reforzar la fiscalidad de los productos de ahorro.
Asimismo, alentó a llegar a acuerdos con el sector público en materia de regulación, que «esperamos llegar a una plena alineación con el resto de Europa» en temas de inversiones alternativas, con la eliminación de la doble tributación que tiene el fondo de inversión europeo a largo plazo -los FILPE-; o en inversiones sostenibles, con una fiscalidad favorable para los partícipes y así estimular aún más la necesidad de financiación de activos sostenibles, una situación que el directivo espera ver en el borrador del libro verde de finanzas sostenibles que el Gobierno va a publicar. Y en materia de inversores institucionales, espera ver regulada «por fin» la figura de los fondos institucionales, «restringidos a contrapartes elegibles o estableciendo un número máximo, y no mínimo, de partícipes».
Asimsimo, quiso destacar cuatro reformas que han hecho llegar a los reguladores para que los planes de pensiones tomen impulso. Primero, reconstituir los límites de aportación a planes individuales. «Hemos perdido una ocasión de sumar ahorro a largo plazo sin que se haya compensado con mayores aportaciones a los planes de empleo». En segundo lugar, beneficiar el rescate del ahorro financiero a las familias, en especial, el destinado a la jubilación. Además, impulsar el conocimiento y la divulgación de estos instrumentos. Y, en cuarto lugar, estimular el ahorro a activos financieros.
Por su parte, Paula Conthe, secretaria general del Tesoro y Financiación Internacional, enfatizó que «el sector de la inversión colectiva juega un papel muy relevante desde siempre, pero es verdad que ahora el sector está llamando a tener un mayor protagonismo en el desarrollo del mercado de capitales y las transformaciones económicas». Asimismo, se mostró dispuesta a seguir colaborando con el sector en cuanto el Gobierno lance el Libro Verde de Finanzas Públicas y se abra el pertinente periodo de consultas públicas para recoger las demandas y opiniones de la industria.
Conthe aseguró que para abordar el doble reto digital y sostenible es preciso el desarrollo del mercado de capitales. Para lograrlo, se mostró partidaria de crear productos paneuropeos de ahorro, un mayor alineamiento de normas fiscales, un aumento en el grado de convergencia de la supervisión y reforzzar la educación financiera.
Foto cedidaA la izquierda, Vicente Varó, director general de FInect, moderó un coloquió con Pilar García-Germán, Sales Associate Director de Fidelity International.
La tecnologización sigue creciendo en las diferentes áreas de la industria del asesoramiento financiero. En este sentido, el rol que tiene la tecnología en la gestión y el cumplimiento del marco regulatorio, o las oportunidades que ofrece la inteligencia artificial en materia de asset & wealth management han sido algunos de los temas que han analizado los 14 ponentes, expertos y voces autorizadas que han intervenido en la IV edición del Congreso Anual de la Asociación de Empresas de Asesoramiento Financiero (Aseafi).
El presidente de ASEAFI, Carlos García Ciriza, declaró en la bienvenida al evento que “encuentros como este nos permiten dar un salto cuantitativo y cualitativo. Cada vez hacemos más eventos a los que acude también más gente. Eso se traduce en más recursos para ayudar a nuestros asociados, con lo que podemos hacer un poco más de lobby y tratar de influir en el regulador que, aunque sabemos que es difícil, no tiramos la toalla”.
El encuentro de referencia de asesoramiento financiero comenzó con una apertura institucional a cargo del presidente del Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN), Ignacio Santillán, quien subrayó “el rol crucial de este instrumento asegurador en la protección de los inversores y la gestión de crisis financieras”, y detalló los ocho casos de crisis atendidos desde su creación en 2001. “Con un patrimonio de 134 millones de euros y 357 entidades adheridas, FOGAIN sigue un estricto marco regulatorio europeo y nacional para garantizar la cobertura de inversiones”, recalcó Santillán. El directivo destacó, a su vez, los efectos positivos de estos fondos, como el fortalecimiento de la confianza en los mercados y la promoción de la competencia, así como la visión sobre la relevancia internacional de FOGAIN y su cooperación global.
La IA, una aliada para la regulación
En el primer bloque de la jornada, dedicado a la regulación, Ana Martínez, socia de regulación financiera en Gómez-Acebo & Pombo, trató la resiliencia operativa digital de los servicios de inversión en el marco del reglamento DORA. Martínez apuntó que esta normativa, que entrará en vigor el 17 de enero de 2025, fortalecerá la resiliencia operativa digital del sector financiero. “Aplicará a entidades como bancos y aseguradoras, y requerirá marcos de gestión de riesgo de TIC aprobados por la dirección, formación continua del personal y la alta dirección, y la gestión y notificación de incidentes TIC” detalló. Asimismo, añadió que “los contratos con proveedores de TIC deben incluir cláusulas sobre funciones, protección de datos y cooperación con autoridades. La CNMV evalúa la preparación de las entidades con un cuestionario, y en 2024 se realizará un simulacro para mejorar los procesos de informes”.
El bloque regulatorio del encuentro de asesores financieros ofreció una mesa redonda sobre tecnología aplicada al cumplimiento y gestión DORA, en la que el director de Organización, Compliance y consultor de transformación de Alter Sofware, José Benavent, reflexionó sobre los orígenes de esta normativa. El director de Ventas y Desarrollo de negocio EMEA en Global Suite Solutions, Sergio García, aseguró que DORA «es un regalo. No viene a crear obstáculos sino a ayudar a que nuestras empresas sean más resilientes y vivan en entornos más seguros”, mientras que el Country Manager Spain de Sofistic/480, Fernando Denis Ramírez, recordó que “el sector financiero siempre ha sido el primer y principal objetivo de ciberdelincuentes profesionalizados, pero afortunadamente los bancos están cada vez más preparados”. Haciendo un símil deportivo, explicó que “pelean los mejores atacantes contra los mejores defensores, y DORA es un gran instrumento para contar con una buena defensa”.
Una fortaleza para el análisis de mercados
En el bloque de análisis de mercados, el jefe de estrategia de Singular Bank, Roberto Scholtes, presentó un análisis detallado sobre la relevancia y el crecimiento significativo de la inteligencia artificial (IA) en diversos sectores. El estudio “proyecta una expansión considerable en la inversión en infraestructura tecnológica, incluyendo servidores, memoria, servicios en la nube y modelos de aprendizaje de lenguaje (LLM) hasta el año 2032, con expectativas de alcanzar cifras millonarias”, aseguró. En este sentido, Scholtes hizo hincapié en que “las perspectivas para la consultoría y los servicios tecnológicos también son prometedoras, con un enfoque creciente en la consultoría basada en IA y en los servicios tecnológicos, indicando una evolución continua en el sector”.
Asimismo, la Sales Associate Director de Fidelity International, Pilar García-Germán, trató la importancia de todo lo que implica la tecnología en la industria del asesoramiento financiero más allá de la IA. García-Germán explicó que “para nosotros, el sector de la tecnología no son solo las ‘siete magníficas’ (Apple, Amazon, Google, Facebook, Microsoft, Tesla y Nvidia), sino cualquier compañía de cualquier sector que se pueda adaptar al cambio tecnológico”.
En esta línea, la representante de Fidelity International afirmó que “no nos fijamos en el puro growth sino que ponemos el foco en las valoraciones y en la calidad”. García-Germán citó los tres pilares diferenciadores: el growth que suponga grandes oportunidades de innovación, comercio online o internet de las cosas (IoT); el cíclico (fundamentalmente de la industria de los semiconductores), que supone un horizonte temporal menor; y las situaciones especiales, “aquellas compañías que, por algún motivo, el mercado les ha dejado de lado, pero nosotros vemos un recorrido de crecimiento alto”.
Avances tecnológicos para el asesor financiero
El último de los bloques temáticos del Congreso Anual de ASEAFI, contó con Ana Lledó, directora de negocio y relaciones institucionales de Inversis y de OpenFinance, que recalcó que “el asesoramiento financiero ha entrado en una nueva era después del impacto de tecnologías disruptivas como la IA aplicada en servicios de asesoramiento: gestión de datos, eficiencia de procesos, reportes más eficientes gracias a la IA generativa…”. Lledó también relacionó estos avances con los desafíos que, en este sentido, afrontan los asesores financieros, “como la gestión de ESG, los cambios regulatorios, o el control de riesgos y nuevas restricciones con una serie de posibilidades concretas que ofrece la IA, personalizando recomendaciones en tiempo real, aumentando la eficiencia, la transparencia, el cumplimiento normativo y, en definitiva, transformar de esta forma la dinámica entre asesores y clientes”.
A continuación, el Head of Products & Innovation de Node AI, Álvaro Martínez, detalló cómo los algoritmos avanzados y las bases de datos extensas son utilizados por la inteligencia artificial (IA) para mejorar la precisión mediante ensayo y error, permitiendo detectar señales relevantes en grandes volúmenes de datos. “Aunque la IA es una herramienta poderosa, necesita intervención humana para otorgarle valor comercial y productivo”, aseguró, en clara referencia a la figura de los asesores financieros. Martínez explicó los avances de Node AI, una herramienta que “utiliza IA para optimizar la inversión, ofreciendo análisis avanzado, estimaciones precisas, optimización de carteras y generación de informes, proporcionando una ventaja competitiva en el mercado financiero”.
El evento también contó con la intervención del director de Financial Services & Legal Regulatory de EY, Jorge Fernández, junto al Senior Manager de esta misma firma, Luis Terrón, quienes han abordado diversos aspectos clave sobre la IA, su regulación y su impacto en el sector financiero. Ambos explicaron que el contexto regulatorio de la IA se centra en el enfoque de riesgo, destacando las normativas en la UE, China y Estados Unidos.
En cuanto a la europea, apuntaron que “se basa en un enfoque de riesgo que establece requisitos diferenciados según el nivel de riesgo de los sistemas de IA”. Los representantes de EY, subrayaron “la importancia de desarrollar un modelo de IA responsable, con medidas de ética, formación y evaluación de riesgos, para asegurar el cumplimiento normativo y la protección de los derechos de los usuarios”.
La última ponencia del bloque temático sobre tecnología y que también sirvió como cierre del congreso corrió a cargo de Luis Martín, director de comunicación digital en Llorente y Cuenca (LLYC) y divulgador de IA generativa. Sobre este último aspecto, Martín apostilló que los principales desafíos incluyen “la inconsistencia del contenido generado, riesgos de privacidad y confidencialidad, ciberseguridad y fraude, problemas éticos de propiedad intelectual, perpetuación de sesgos y discriminación, impactos en la relación con el cliente, conflictos entre modelos de negocio y dificultades de escalado”. No obstante, incidió en que “resulta clave diferencial que las empresas utilicen la IA generativa para obtener una ventaja competitiva, superando diversos desafíos y adaptando sus estructuras organizativas”.
Para afrontar estos retos, Martín defendió que “la formación del equipo en IA generativa es esencial, junto con la realización de diagnósticos para evaluar la situación actual y definir los puntos esenciales a trabajar. Además, es crucial elaborar una guía corporativa que garantice el uso seguro, ético y eficiente de las herramientas de IA generativa» y también sugirió «desarrollar una hoja de ruta tecnológica e implementar programas piloto para integrar servicios y herramientas de IA”.
Corporación Vial del Uruguay (CVU) vuelve al mercado de valores con el objetivo de continuar financiando el Plan Vial 2020-2024, a través de la segunda re apertura de los títulos de deuda emitidos en diciembre 2023, que tuvieron la primer re apertura en abril de 2024, anunció la entidad en un comunicado.
«La nueva emisión busca aportar a la dinamización y fomento de la inversión financiera en el mercado local, aumentando su circulante y colaborando a generar mayor liquidez y profundidad en el instrumento. Los títulos a emitirse tienen una calificación AA.uy por parte de Moody’s Local AR», anuncia la nota.
Se trata de un instrumento con pagos de intereses semestrales a partir de junio de 2024, con un período de gracia de capital de 11 años (hasta diciembre de 2035) y una amortización constante a partir de esa fecha y hasta junio de 2049.
Los montos a emitir por moneda son:
Serie I- UI 319 millones (aproximadamente USD 50 millones), con un interés anual de 3,80 %
Serie II- UP 721 millones (aproximadamente USD 30 millones), con un interés anual de 2,25 %
Serie III- USD 20 millones, con un interés anual de 5,70 %.
En esta oportunidad, la segunda re apertura se debe integrar con recursos en efectivo, a diferencia de la primera re apertura realizada en abril 2024 que la integración se debía realizar mayoritariamente a través del canje de títulos.
En el tramo mayorista (principalmente inversores institucionales), se podrán ingresar ofertas el 24 y el 25 de junio entre las 10:00 hs. y las 12:00 hs. ambos días, según la Serie de que se trate.
El tramo minorista, a partir del precio obtenido en el segmento mayorista, que se publicará el 25 de junio en la tarde, se deberán ingresar ofertas el 27 de junio, entre las 10:00 hs. y las 14:00 hs.
La integración de los fondos adjudicados en las cuentas deberá realizarse el 3/7/2024.
Los minoristas podrán acceder a ingresar ofertas a través de los corredores de bolsa o de las respectivas instituciones financieras.
La firma Grupo Balanz, con sede en Buenos Aires, sigue creciendo a nivel regional y busca afianzar su llegada a EE.UU. tanto con clientes para el negocio de US Offshore como residentes en el gigante norteamericano, dijeron a Funds Society sus responsables.
«Somos una compañía que empezó hace 20 años en Argentina. Ya hace más de 5 años que decidimos hacer una expansión del modelo hacia Latam”, comentó Julio Merlini, CEO de Balanz Argentina.
El directivo repasó la apertura de oficinas en Panamá, Reino Unido, Uruguay y hasta llegar a abrir Balanz US en Miami.
Con una nueva oficina en Coral Gables y bajo el liderazgo de Richard Ganter la firma cuenta con un sistema híbrido entre advisory y broker dealer para clientes tanto internacionales como residentes.
Este modelo que contempla tanto a los clientes que residen en EE.UU. como los latinoamericanos que invierten en el país y están exonerados de impuestos es una “enorme oportunidad” para los advisors que están buscando firmas, particularmente en Miami, agregó Ganter, CEO de Balanz US.
El CEO comentó que el perfil de advisors que combina mejor con el modelo de la firma de origen argentino son los asesores de entre 15 y 20 años en el negocio que quieran seguir creciendo.
“Pensamos que es muy importante que el advisor sepa y sienta que está en una firma independiente. La flexibilidad es un valor en nuestra propuesta”, agregó Ganter.
Por otro lado, enfatizó en la inversión que Balanz está haciendo en formar equipos de investigación y estrategia para agregar valor a su propuesta.
Por último, Merlini respondió que el grupo no tiene como estrategia ingresar dentro de un Private Equity porque “para eso se debe estar preparado tanto para cuando entra el fondo pero sobre todo para cuando se va. Y eso es algo que no queremos nosotros”.
El grupo emplea a más de 1.000 profesionales y opera en tres sectores principales: Gestión de Patrimonios, Gestión de Activos y Banca de Inversión.
Gescooperativo, la sociedad de inversión colectiva del Grupo Caja Rural, ha lanzado un nuevo fondo garantizado de rendimiento fijo a tres años y dos meses con una rentabilidad acumulada del 7,40% y exposición a la renta fija pública y privada de emisores y mercados de la zona euro, especialmente deuda pública de la zona euro.
Según explica, el Rural IV Rentabilidad Garantizada FI asegura al inversor el 100% del capital inicial invertido y una rentabilidad de al menos el 7,40% al vencimiento, lo que lo que equivale a una TAE del 2,25% para aquellos inversores que lo suscriban antes del 20 de agosto de 2024 y lo mantengan hasta el vencimiento, el 2 de noviembre de 2027.
El fondo tiene fijadas ventanas de liquidez cada cuatro meses, a contar desde el 20 de diciembre de 2024, en las que los partícipes podrán solicitar el reintegro de su inversión al valor liquidativo aplicable en la fecha y sin tener que hacer frente a la comisión de reembolso. En estos casos, el importe a percibir podría ser superior o inferior al de la inversión, ya que la garantía solo aplica para los inversores que esperen hasta el vencimiento del fondo.
Este es el tercer fondo garantizado de rendimiento fijo que lanza Gescooperativo al mercado en lo que va de año, lo que responde a una estrategia de satisfacer la demanda de un segmento de inversores que busca seguridad y rentabilidad predecibles.
Foto cedidaFrancisco Cuadros y Juan José Engo cuentan con 8 años de experiencia en blockchain y 9 años de experiencia en los mercados financieros, respectivamente
Tritemius, firma especializada en dar impulso al emprendimiento e innovación empresarial a través de la generación de nuevos negocios Web3 y la inversión en startups y activos digitales, incorpora a Juan José Engo como Investment Principal en su área de Venture Capital y a Francisco Cuadros, como Investment Principal y Digital Assets Researcher para el Grupo.
Luis Pastor, cofundador y CEO de Tritemius, explica que la incorporación de nuevos talentos a la firma obedece al creciente dinamismo e innovación del venture capital, inversiones alternativas que ofrecen un retorno alto a medio y largo plazo, en sectores innovadores donde se crean carteras diversificadas.
Para ello “ es necesario contar con un buen equipo de asesores en inversiones y riesgos como Engo, que cuenta con 9 años de experiencia, así como exploradores y proveedores en la identificación de tendencias y compañías punteras que supongan oportunidades de negocio disruptivas en Web3. Precisamente la piedra angular de Tritemius es el Área de Research en la que Cuadros aportará más de 8 años de experiencia en blockchain y activos digitales. Tritemius quiere contar con un equipo reconocido por su conocimiento, experiencia, capacidad de gestión y estas incorporaciones son muestra de ello”.
Francisco Cuadros Ponce, CFA, es un emprendedor y profesional destacado en activos digitales, anteriormente fundador de un e-commerce desde cero a más de 20 millones de facturación, con 8 años de experiencia en blockchain y activos digitales. Advirtió el esquema ponzi de Terra Luna semanas antes de que colapsara, aplicando análisis fundamental.Máster en Mercados financieros e inversiones alternativas por el Instituto BME y cuenta con el curso avanzado de análisis sectorial y valoración de las Finanzas del IEB. Atesora una gran experiencia en entidades públicas y privadas como el Ayuntamiento de Murcia, Skoda, Aura Quantic, entre otras.
Juan José Engo Marí, Máster en Instituciones y Mercados Financieros por CUNEF e ingeniero aeroespacial por la Universitat Politècnica de València (UPV). Cuenta con más de 9 años de experiencia en los mercados financieros en los que se ha desempeñado como asesor de inversiones en MIO (McKinsey Investment Office) Partners, especialista en asignación de activos en BBVA y analista de riesgo de mercado en BBVA Asset Management. Además de titular de la certificación FRM (Financial Risk Manager) ha formado parte del claustro del IEB en el curso de preparación de esta misma certificación.
En busca del dorado en el entorno actual
Hay sectores muy disruptivos en la actualidad dentro del venture capital, como el ecosistema FinTech, (neobancos, crowfunding, crowdlendig) y las Insurtech. También dentro de sectores convencionales vemos el protagonismo de la salud digital y la telemedicina, así como energías más renovables, acompasadas por los objetivos de un mundo más sostenible. Por último, nos encontramos con las oportunidades de inversión de la edTech, la IA y la tendencia transversal aplicada a muchos sectores, donde encontramos grandes procesadores de datos, de procesamiento de lenguaje natural, inteligencia artificial generativa y la automatización.
También en el campo de la Web3, blockchain y activos digitales que, si bien tiene mucha vertiente asociada con FinTech, porque están creando nuevos raíles en los cuales se va a gestionar la industria financiera en los próximos años, van a permitir nuevos módulos de negocio alrededor de las redes sociales descentralizadas, identidad digital, dentro de un paradigma que en vez de tener compañías tan grandes gestionando todos nuestros datos, vamos a gestionarlos nosotros mismos. Estos sectores representan oportunidades de análisis e inversión en los que el equipo de Tritemius está generando siembras relevantes que esperemos se materialicen en buenos resultados en los próximos 10 años, resaltan desde la compañía.
EBN Banco quiere agradecer a sus clientes su confianza depositada en la entidad con un cheque de hasta un máximo de 250 euros por recomendar a sus amigos que inviertan a través de su supermercado de fondos de inversión.
Los clientes de EBN Banco, ya sean personas físicas o jurídicas, recibirán un cheque de carburante Repsol de 25 euros por cada amigo que invierta en el supermercado de fondos de inversión un importe mínimo de 10.000 euros. El ‘amigo’ recibirá un cheque por el mismo importe.
Esta promoción se aplicará para un máximo de 10 amigos, exclusivamente entre el 11 de junio y 31 de agosto de 2024, ambos días inclusive.
“Con esta promoción queremos reconocer la confianza y fidelidad de nuestros clientes, al mismo tiempo que extendemos el conocimiento entre los inversores de nuestra plataforma de fondos de inversión, la cual ofrece clases limpias (sin comisiones por su comercialización), lo que supone un ahorro importante en comisiones”, explica Manuel Puente Gascón, director de Estrategia de EBN Banco.
Más de 1.600 fondos de clases limpias
EBN Banco cuenta en la actualidad con una plataforma de clases limpias de fondos de inversión con más de 1.600 fondos, donde el cliente puede elegir entre más de 150 gestoras, tanto nacionales como internacionales. También tendrá acceso a gestoras boutique con un producto muy cuidado y al que muchas veces es difícil acceder para un cliente minorista en un punto de venta generalista.
“La principal ventaja de EBN Banco es que nuestro cliente siempre tiene acceso directo a clases limpias de fondos. Esto significa que siempre accederá a la clase con menores costes disponibles para el cliente minorista. En el caso de que el inversor desee fondos que no tengan clase limpia disponible, EBN Banco le devolverá el 100% de la comisión de retrocesión que tenga dicho fondo”, señala Puente Gascón.
Kutxabank ha comenzado a comercializar un nuevo fondo de inversión con objetivo de rentabilidad, denominado Kutxabank RF Horizonte 22 FI que, al igual que los productos de esta gama lanzados anteriormente, invertirá la mayor parte de su capital en renta fija española.
El nuevo producto financiero contempla al vencimiento una rentabilidad objetivo del 4,42% sobre la inversión inicial, lo que supone un 2,32% TAE, siempre y cuando se mantenga la inversión durante aproximadamente 23 meses, ya que su vencimiento se ha fijado para el 31 de mayo de 2026.
Por tanto, Kutxabank RF Horizonte 22 FI es un producto adecuado para clientes que tienen un objetivo de rentabilidad conocido.
Con este lanzamiento, Kutxabank continúa ampliando su gama de fondos horizonte, que reciben tradicionalmente una buena acogida por parte del mercado. De hecho, la última emisión de fondos horizonte logró colocar con éxito un total de 1.000 millones de euros antes del plazo previsto.
Durante los primeros meses de 2024, Kutxabank se ha mantenido en los puestos de cabeza de los grupos financieros cuyo patrimonio en fondos de inversión más ha crecido, un 7,2% hasta el final de mayo.
Foto cedidaJavier Infante Bustelo, director de Inversiones para España.
FIEE SGR, gestora de private equity italiana especializada en transición energética, expande su negocio internacional abriendo una filial en España. Según explica la gestora, con la oficina de Madrid consolida su estrategia de internacionalización, confirmando su profundo interés por el mercado ibérico, donde en 2023 adquirió una participación mayoritaria en Cubierta Solar, empresa alicantina especializada en la instalación de sistemas fotovoltaicos y baterías para proyectos de autoconsumo de clientes industriales.
La firma considera que España es un mercado extremadamente dinámico para la eficiencia energética y la transición energética, con objetivos ambiciosos y desafiantes en términos de descarbonización: para 2030, de hecho, el país pretende generar el 81% de la electricidad a partir de fuentes renovables.
Al frente de la oficina española de FIEE Sgr estará Javier Infante Bustelo, director de Inversiones para España. Licenciado en Ingeniería Industrial por la Universidad Politécnica de Madrid y la Universidad de Cranfield en Bedford (Reino Unido), Infante Bustelo se incorpora a FIEE tras más de una década de experiencia entre Boston Consulting Group, donde trabajó como Socio, e Ignis, operador energético global especializado en energías renovables, donde fue Director de Desarrollo de Nuevos Negocios y Fusiones y Adquisiciones.
“Con la apertura de la oficina de Madrid iniciamos -como FIEE Sgr- una nueva fase de desarrollo hacia mercados exteriores prometedores y dinámicos. En este sentido, España, donde ya habíamos invertido, está demostrando ser un destino especialmente estratégico gracias a su importante compromiso con la transición energética. De hecho, el país se ha fijado el objetivo de alcanzar la neutralidad climática en 2050 y reducir -para 2030- tanto las emisiones de gases de efecto invernadero en un 32% respecto a los niveles de los años 90 como el consumo final de energía en un 44%”, explican Andrea Marano y Raffaele Mellone, Co-CEOs de FIEE Sgr.
