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Ocho de cada 10 gestoras llevaron a cabo, al menos, una iniciativa de educación financiera en 2023

Inverco ha hecho público su informe sobre las actuaciones en materia de educación financiera, así como las iniciativas solidarias llevadas a cabo por las gestoras de fondos inversión y de pensiones. La Asociación está adherida al convenio de colaboración en materia de educación financiera con el Banco de España, la CNMV, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) y el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa.

En este último informe, correspondiente a 2023, se muestran los resultados de gestoras que representan el 60% del patrimonio gestionado en España.

En este ámbito, Inverco viene realizando numerosas actuaciones con el objetivo de difundir la necesidad del ahorro financiero y las características de los fondos de inversión y de los fondos de pensiones como instrumentos de ahorro óptimos para cualquier clase de ahorrador.

De esta forma, el informe desvela que ocho de cada 10 gestoras encuestadas han llevado a cabo, al menos, una iniciativa de educación financiera. Además, cerca de 1,6 millones de personas se han beneficiado de las 113 iniciativas que han llevado a cabo las gestoras encuestadas, el 92% de ellas, bajo el formato online. Asimismo, el 63% de las firmas han escogido los talleres en centros educativos como medio más utilizado para canalizar sus actuaciones en materia de educación financiera.

Como resultado, la totalidad (100%) de las gestoras valoran que el resultado alcanzado por la iniciativa ha sido muy útil (71%) o útil (29%). También, el 100% de las gestoras consultadas repetirán la experiencia en 2024. Por perfiles, el 27% de las iniciativas sobre educación financiera se han dirigido a todo el público en general, seguidas por las centradas en menores de 18 años (con un 25%). La temática preferida de las iniciativas ha sido el ahorro en general, opción elegida por el 45% de las firmas sondeadas; el 30% han referido a los fondos de inversión y el 25%, a los planes de pensiones.

Actuaciones solidarias en 2023

En cuanto a las actuaciones canalizadas a través de fondos de inversión o fondos de pensiones, el 46% de las gestoras sondeadas por Inverco admite disponer en la actualidad de fondos solidarios. Pero este apartado muy probablemente crecerá en el futuro, ya que de las que actualmente no disponen de ellos, un 17% tienen la intención de contar con ellos próximamente. De las gestoras que tienen fondos solidarios, el motivo más común ha sido sanidad y educación (28% cada uno de estos sectores), seguidas empleo (17%).

Respecto a las canalizadas directamente por las gestoras, un 61% de las firmas encuestadas han realizado actuaciones solidarias durante 2023. De las que no han realizado estas acciones, el 11% tienen en mente llevarlas a cabo en un futuro. Entre los motivos solidarios apoyados destacan las actividades no descritas (42%), seguidas por educación (24%), sanidad y empleo (17% en ambos casos).

Mapfre AM refuerza su oferta de inversión sostenible con la integración de criterios ESG en tres de sus fondos

| Por Dina Zelaya | 0 Comentarios

Mapfre AM ha ampliado el número de fondos con los que los clientes pueden lograr no solo una rentabilidad financiera, sino también una rentabilidad social y medioambiental, al recibir el visto bueno por parte del supervisor luxemburgués (CSSF) para clasificar tres fondos como Artículo 8 según el Reglamento de Divulgación (SFDR). En concreto, se trata del Mapfre AM European Equities, de renta variable europea; el Mapfre AM Iberian Equities, con el foco principalmente en acciones españolas; y el Mapfre AM Good Governance, que, además de incorporar criterios sociales y medioambientales, incorpora en cartera a las compañías con mejor gobierno corporativo.

Según explica a gestora, son tres productos que ya se comercializaban, pero que ahora incorporan criterios ESG en sus decisiones de inversión. “Damos así un nuevo paso en nuestro compromiso de contar con cada vez más productos sostenibles. Estos fondos lo han hecho tradicionalmente bien, pero damos así un salto cualitativo al poner el foco en inversiones que contribuyan a mejorar la sociedad y el medio ambiente. Seguiremos trabajando para incorporar más fondos de este tipo”, ha explicado Álvaro Anguita, consejero delegado de Mapfre AM.

Precisamente, se está trabajando a su vez en lograr la calificación como artículo 8 (SFDR) para el Mapfre AM Global Bond Fund, que nació de la fusión de dos fondos a comienzos de 2021, el Mapfre AM Global Bond Fund, un fondo de renta fija global, y el Capital Investment Spain International Fund, gestionado por Amundi en exclusiva para las empresas de Mapfre desde 1993. Este fondo busca oportunidades de inversión en los distintos mercados internacionales de bonos, tanto soberanos como corporativos y tanto de países desarrollados como emergentes.

Inclusión y medio ambiente

Estos fondos se suman al Mapfre AM Capital Responsable, un fondo mixto que promueve características ambientales y sociales, y al Mapfre AM Inclusion Responsable, que está clasificado como Artículo 8 y cuya estrategia se basa en incorporar compañías comprometidas con la inclusión laboral de personas con discapacidad. Además, dentro del catálogo de fondos alternativos, Mapfre lanzó a finales del año pasado el primer fondo de biometano puro en Europa, el Mapfre Energías Renovables II, clasificado bajo SFDR como Artículo 9.

La incorporación de estos productos dentro de dichas categorías conlleva una serie de obligaciones, como la preparación de un informe anual donde quedará reflejado cómo las inversiones han contribuido realmente a iniciativas sociales y ambientales o, en el último fondo cuál ha sido el impacto.

La sostenibilidad y estrategia de negocio

Mapfre desarrolla su compromiso con la sostenibilidad integrando criterios ambientales, sociales y de gobernanza en el negocio y también en sus decisiones de inversión. Además de desarrollar productos de inversión sostenible, la compañía evalúa la huella de carbono de las inversiones del Grupo, proporciona formación ESG a los equipos de inversión y elabora una guía de inversión socialmente responsable para que sus equipos puedan implementarla.

También cuenta con objetivos ambiciosos, dentro de su Plan de Sostenibilidad 2024-2026, como calificar el 95% de la cartera de inversión a nivel global con criterios ESG en 2026, reducir un 20% las emisiones de la cartera de inversión durante este periodo y lograr, que al menos el 50% de los nuevos productos lanzados o modificados por Mapfre AM cumplan con criterios de sostenibilidad. En esta línea, destacan, además, otros objetivos públicos, como no invertir en compañías de carbón, gas y petróleo que no estén comprometidas con un plan de transición energética.

Crowdfunding: el futuro de la inversión con impacto

| Por Dina Zelaya | 0 Comentarios

Cada vez es más habitual que los ciudadanos trasladen sus valores personales a sus hábitos de consumo, desde adquirir productos que no hayan sido testados en animales a comprar productos de comercio justo u origen orgánico. Lo mismo está pasando en el mundo de las finanzas de modo que tanto bancos como otras entidades financieras han comenzado a fomentar inversiones que permitan al inversor obtener un retorno financiero positivo a la par que genera un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente.

A poco más de cinco años para conseguir los objetivos de la Agenda 2030, la sociedad española muestra una gran implicación con la consecución de estas metas a través de modelos como la inversión con impacto. Una tendencia alcista, que, según el informe ‘La oferta de capital de impacto en España en 2022’ realizado por SpainAB, aumentó un 58% a nivel interanual, clara muestra de cómo hay una demanda cada vez más grande por este tipo de inversión.

De los 2.951 millones de euros destinados a la inversión con impacto durante 2022, un 26% de los ingresos procedieron de inversores individuales- según SpainAB- quienes animados por diversificar los ingresos en un mundo tan volátil como el financiero, optaron por reducir el riesgo de sus activos apostando por contribuir a un futuro mejor. Una inversión que realizaron a través de fondos de gestión, fundaciones y otras categorías como family offices o plataformas de crowdfunding, cuya rentabilidad varía en función del vehículo.

Mientras los fondos de capital privado o las fundaciones ofrecen, según datos de SpainAB, un retorno medio del 6% y 4% correspondientemente, otras opciones como plataformas de crowdfunding, al simplificar procedimientos y cortar intermediarios, logran ofrecer rentabilidades medias superiores.

Más allá del retorno financiero, la participación colaborativa tiene grandes ventajas como el acceso directo a una variedad de oportunidades, y un poder de elección, que otros vehículos de financiación no permiten. Por ejemplo, un inversor interesado en proyectos de energía solar puede hacerlo en grandes parques solares o limitarse pequeñas plantas de autoconsumo compartido o comunidades energéticas, según sus preferencias.

Además, este modelo permite a los promotores crear e involucrar una comunidad de inversores que -con independencia de su nivel adquisitivo- comparten unos valores comunes y pueden ayudar al crecimiento de su proyecto, invirtiendo de forma directa y transparente.

Del mismo modo, si ponemos el foco en los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU que dictan hacia donde tiene que ir el progreso así como la población más afectada por estos retos, ¿por qué solo se destina el 20% a estas regiones en las que habita el 84% de la población en lugar de un porcentaje mayor? Según un estudio de la OCDE, destinar el 1,1% de los recursos del mercado financiero global a causas vinculadas con los ODS permitiría cerrar la brecha financiera, valorada en 4 trillones de dólares anuales, alcanzando así los objetivos de la Agenda de Desarrollo Sostenible 2030 de las Naciones Unidas.

Está claro que, si se quiere apostar realmente por el cambio y fomentar la inversión con impacto de manera a revertir el recorrido que lleva la humanidad, el crowdfunding de impacto debe ser una parte importante de la ecuación, al ser la forma más eficaz de generar un impacto medible, positivo y personal. Un modelo de financiación para empresas que buscan financiar sus proyectos sostenibles, con independencia de la etapa de desarrollo y su tamaño, así como para inversores con poco nivel adquisitivo que quieran contribuir hacia un mundo más sostenible.

Dinero para una economía real y para un trabajo decente que a través de sectores como la energía sostenible, la economía circular, o la economía azul harán posible avanzar hacia una sociedad descarbonizada, más igualitaria y sostenible. Bajo este paradigma, plataformas como Goparity ya han conseguido generar un impacto positivo en más de 89.000 personas, ayudado a generar más de 5.000 puestos de trabajo y evitar la emisión de 25.290 toneladas de CO2 al año. Resultados que han sido posible gracias a la financiación de más de 340 proyectos distribuidos en varios países del mundo. Una muestra de cómo a través de contribuciones pequeñas se pueden conseguir grandes objetivos.

Al igual que cada grano de arena es importante para formar una playa, la inversión con impacto, con independencia de la aportación, supone un cambio. Es por ello que el crowdfunding aparece como el futuro de esta. Un modelo que apuesta por el proyecto local, directo y la transparencia que genera un impacto positivo, medible y concreto alineado con los valores y principios personales.

Tribuna elaborada por Nuno Brito Jorge, CEO y fundador de Goparity

Las autoridades europeas de supervisión impulsan la revisión de SFDR

| Por Ignacio Valles | 0 Comentarios

Las autoridades europeas de supervisión -AES o ESA, siglas inglesas por las que se conocen a la Autoridad Bancaria Europea (ABE o EBA), la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM o ESMA) y la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (AESPJ o EIOPA)- han publicado un informe dirigido a la Comisión Europea en el que recomiendan posibles modificaciones del marco normativo de las finanzas sostenibles. Según explican desde finReg360, este documento sobre la revisión del reglamento de divulgación se centra en los puntos clave para lograr una normativa coherente sobre finanzas sostenibles.

«El principal objetivo del informe es que las autoridades europeas pretendan lograr una normativa sobre finanzas sostenibles que tenga en cuenta tanto la transición a las finanzas sostenibles como la protección de los inversores. Para ello, han considerado en su análisis la opinión de los participantes del mercado y los inversores sobre el reglamento de divulgación (SFDR, por sus siglas inglesas), y los objetivos del paquete de medidas dirigido a fomentar la inversión minorista, conocido como RIS (siglas en inglés de Retail Investment Strategy). El informe también recoge una serie de recomendaciones a la Comisión Europea. Aunque SFDR se diseñó para mejorar la transparencia en torno a la sostenibilidad, las ESA observan que, en realidad, se ha utilizado para clasificar los productos financieros y que las calificaciones de productos artículo 8 y artículo 9 se han utilizado como etiquetas de calidad de la sostenibilidad», explican.

Para eliminar el uso indebido de SFDR, el informe se centra en las ventajas de introducir un sistema de categorización y/o un indicador de sostenibilidad para los productos financieros. Además, pretende revisar algunos aspectos como: la definición de inversión sostenible, la posibilidad de ampliar el alcance de productos en el ámbito de aplicación de SFDR, la simplificación de los documentos informativos, y las mejoras en la transparencia de las principales incidencias adversas de sostenibilidad (PIAS).

Sobre las recomendaciones que aporta el documento, los expertos de finReg360 destacan algunas de las ideas, como por ejemplo, el introducir un nuevo sistema de clasificación de productos. «En concreto, la ESA propone una nueva categorización entre producto sostenible y producto de transición. El primero hará referencia a aquellos productos que invierten en actividades o activos que son sostenibles desde el punto de vista ambiental o social. Dado que no se dispone de una taxonomía social, piden a la Comisión que valore si los productos sostenibles deberían agruparse en una sola categoría o en dos: ambientales y sociales. Y el producto de transición, para productos que, si bien aún no son sostenibles, invierten en actividades o activos económicos que quieren mejorar su perfil sostenible en el tiempo (con el objetivo final de ser un producto sostenible). Dentro de esta categoría, plantean una subcategoría sobre impacto del inversor, diseñada para productos que invierten en actividades o activos económicos que tienen por objeto ofrecer soluciones a problemas relacionados con la sostenibilidad», explican desde finReg 360.

Otra de las recomendaciones es incorporar un indicador de sostenibilidad. Las ESA consideran que un indicador de sostenibilidad ambiental, de sostenibilidad social o de ambas, similar al indicador de riesgo del KID de PRIIP, simplificaría la divulgación de información sobre sostenibilidad. La escala de clasificación podría referirse a letras (como la nutri-score para los alimentos o el certificado de eficiencia energética para los edificios) o colores. Sugieren probar varios métodos para elegir el que funcione mejor.

También propone relacionar la información sobre sostenibilidad con la tipología de producto. Según los expertos, en coherencia con la categorización propuesta, las ESA consideran necesario que la información que se divulgue dependa de la tipología de productos, pues entienden que una información precontractual sobre sostenibilidad idéntica para todos es muy difícil cuando los documentos precontractuales de cada tipo son tan heterogéneos.

Por tanto, plantean una serie de recomendaciones, entre ellas que la divulgación sobre productos sostenibles o productos de transición debe ser acorde al tema de la categoría y que los productos que tienen características de sostenibilidad, pero que no cumplen los requisitos de las anteriores categorías estarían obligados a divulgar sus características de sostenibilidad en los documentos reglamentarios (a excepción del documento de datos fundamentales, por ser un documento más técnico), y cumplir con las restricciones en el uso de términos «ESG» o relacionados con la sostenibilidad en sus fondos. Por último, también que los productos financieros sin características de sostenibilidad deberían incluir una exención de responsabilidad (como la del artículo 7 del reglamento de taxonomía), y abstenerse de utilizar términos ESG o relacionados con la sostenibilidad en sus fondos.

«Además, consideran que la información simplificada para los inversores minoristas debería entregarse en un documento concreto para el inversor, mientras que la más compleja podría incluirse por separado en el sitio web y en otro documento precontractual, como el folleto», destacan desde finReg360.

La cuarta de las recomendaciones que hace el informe es unificar las definiciones actuales de inversión sostenible. «Conscientes de la disparidad entre las definiciones de inversión sostenible del artículo 2.17 de SFDR y del artículo 18 del reglamento de taxonomía, piden a la Comisión que esta definición se aclare. No obstante, dado el respaldo científico con el que cuenta, sugieren que la taxonomía podría servir como referencia para medir el desempeño de la sostenibilidad», apunta la ESA.

La última de las sugerencias es que se deben incluir nuevos productos en el ámbito de SFDR. Las ESA piden, asimismo regular la información sobre sostenibilidad de ciertos productos que no entran dentro del ámbito de SFDR, como productos estructurados; por ejemplo, los emitidos dentro del programa de Euro-medium-term Note (EMTN), y productos basados en seguros de opción múltiple (MOPS, por sus siglas inglesas). Dotar de mayor transparencia a la divulgación de las PIAS. Respecto a las declaraciones de las principales incidencias adversas de las decisiones de inversión sobre los factores de sostenibilidad, las ESA piden: Aclarar la distinción entre «consideración» e «información» de las PIAS, de modo que la consideración sobre las PIAS se refiera a su divulgación y mitigación, mientras que la información sobre las PIAS podría excluir el requisito de mitigarlas, aunque proporcionando información sobre el impacto que pudieran tener.

De acuerdo con esta distinción, recomiendan hacer obligatoria la consideración de las PIAS para la nueva categoría de «productos sostenibles», y hacer obligatoria la divulgación de información sobre las PIAS para la nueva categoría de «productos de transición».

En lo que respecta a la divulgación por cada entidad, el informe recomienda que cuando se solape con la información corporativa sobre sostenibilidad de la directiva de divulgación de información corporativa sobre sostenibilidad (conocida como CSRD, por sus siglas inglesas), se podría considerar que se cumple con los requisitos de SFDR. No obstante, cuando la información vaya más allá de la mera información (porque se consideren las PIAS), la información corporativa sobre sostenibilidad no podrá suplir a la divulgación correspondiente de SFDR.

Otras cuestiones solicitadas por las ESA son introducir una evaluación de las características de sostenibilidad de la deuda pública, considerar la transformación digital y facilitar la información a inversores minoristas en un formato digital que sea fácilmente comprensible, promover la coherencia entre las distintas normativas sobre finanzas sostenibles, considerar iniciativas internacionales sobre sostenibilidad para facilitar la interoperabilidad entre distintos marcos normativos.

La Comisión, a partir de estas recomendaciones, elaborará su propuesta para el Parlamento y el Consejo. Si aceptan estas recomendaciones, las entidades tendrán que adaptar su gama de producto a las nuevas categorías, actualizar su información precontractual y periódica, y rediseñar sus procedimientos internos para incorporar las novedades propuestas.

BNY Investments lanza el BNY Mellon Efficient Euro High Yield Beta Fund

| Por Ignacio Valles | 0 Comentarios

BNY Investments ha anunciado el lanzamiento del BNY Mellon Efficient Euro High Yield Beta Fund. Gestionado por Insight Investment (Insight), gestora global con activos gestionados por valor de 825.300 millones de dólares, de los que 244.400 millones son en renta fija, el fondo tiene por objetivo registrar una rentabilidad y una volatilidad similares a las de su índice de referencia, el ICE BofA Euro Developed Markets High Yield Constrained, mediante la inversión en deuda high yield denominada en euros de emisores de mercados desarrollados. El fondo está clasificado como artículo 8 conforme al Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR, por sus siglas en inglés).

La estrategia del fondo es parte de la gama que ofrece Insight a través de su capacidad de Renta Fija Sistemática, en la que gestiona un patrimonio de 9.100 millones de dólares. Renta Fija Sistemática combina el innovador enfoque de negociación de carteras de Insight, que persigue reducir los costes de transacción al tiempo que mejora la liquidez y la diversificación, con un modelo de crédito propio que permite una selección de títulos más sofisticada y contribuye a mitigar el riesgo de pérdidas.

«El high yield en euros es una clase de activo dinámica que ha superado a la renta variable europea durante casi 25 años y que actualmente ofrece rendimientos cercanos al 7%. A las estrategias tradicionales de inversión en high yield en euros, ya sean activas o pasivas, les cuesta extraer todo el potencial del mercado. Nosotros negociamos cestas de bonos personalizadas para crear exposiciones amplias, diversificadas y parecidas al índice, mitigando el elevado potencial de tracking error asociado a la exposición a bonos que se negocian poco», explica Paul Benson, responsable de Renta Fija Sistemática en Insight.

El BNY Mellon Efficient Euro High Yield Beta Fund está gestionado por un equipo de cinco profesionales, liderados por Benson, y cuenta con el respaldo de un extenso equipo de analistas cuantitativos, traders y analistas de inversión. El equipo de Renta Fija Sistemática forma parte del Grupo de Renta Fija (FIG) de Insight, compuesto por 280 profesionales de la inversión de todo el mundo.

Por su parte, Sasha Evers, responsable de Europa ex Reino Unido en BNY Investments, ha señalado que «como pionera de este estilo de inversión, Insight ha desarrollado un profundo conocimiento de la inversión sistemática. El lanzamiento de una estrategia de high yield en euros, que ahora mismo ofrece unos rendimientos atractivos, responde a la demanda de los inversores y al interés por ampliar la adopción de métodos sistemáticos».

El fondo forma parte de BNY Mellon Global Funds, plc (BNY MGF), la gama de productos domiciliados en Irlanda, y está registrado en Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, Suecia, Suiza, España y Reino Unido.

VIVA Sotheby’s International Realty refuerza su cúpula con el fichaje de dos nuevos directores

| Por Dina Zelaya | 0 Comentarios

Foto cedidaMiguel Ángel Martínez y César Glaría

VIVA Sotheby’s International Realty ha nombrado a César Glaría director de Marketing y a Miguel Ángel Martínez, director financiero de su negocio inmobiliario en España.

Con estas dos incorporaciones, VIVA Sotheby’s International Realty busca fortalecer el equipo directivo y consolidar el proceso de crecimiento y expansión que la inmobiliaria de lujo está llevando a cabo en España desde su adquisición por parte del grupo VIVIUM.

Glaría, con una dilatada experiencia en el sector del lujo, será responsable de implementar la estrategia de marketing y comunicación de la compañía, que tiene como uno de sus principales objetivos impactar en los HNWI (High Net Worth Individuals), y posicionarse en un segmento del mercado español que representa una oportunidad significativa gracias a su enfoque innovador.

Martínez, por su parte, con una larga experiencia en el sector inmobiliario y en private equity, asumirá el control financiero de las operaciones de VIVA Sotheby’s International Realty, que cuenta en estos momentos con ocho oficinas ubicadas en capitales clave, y cuya previsión es abrir tres nuevas sedes en los próximos meses.

César Glaría afirma: “Me siento tremendamente privilegiado de entrar a formar parte de la familia Sotheby’s International Realty en un momento tan estratégico para la compañía. Hablamos de una marca global de reputación sobradamente reconocida, que cuenta con todos los atractivos para liderar el sector y situarse a la vanguardia del mercado del lujo en España”.

Miguel Ángel Martínez apunta: “El sector inmobiliario del lujo en España tiene un potencial enorme y vamos a impulsar el crecimiento de la compañía en cada una de las regiones en las que opera, para fortalecer el negocio y posicionarlo como uno de los mercados clave de la compañía en Europa. Confío en mi experiencia internacional y en el sector inmobiliario para conseguir los objetivos de un reto que sin duda es apasionante”.

Actualmente, el objetivo del grupo es convertirse en líder del mercado en el segmento del lujo en España. Sus previsiones para los próximos cuatro años son alcanzar una cuota de mercado del 6%, gestionando un volumen de transacciones de casi un billón de euros y una tasa de crecimiento anual del 50%.

La compañía, liderada por Paloma Pérez Bravo, planea seguir expandiendo la presencia de la marca en el mercado español con nuevas aperturas en ubicaciones estratégicas como Marbella y Málaga, mercados en los que ya se viene operando, y más adelante en el norte de España.

César Glaría es licenciado en Publicidad y Relaciones Públicas por la Universidad de Navarra; Máster en Comunicación, Dirección y Protocolo por ESERP y ha cursado el Programa Superior en Marketing Digital de ESIC, entre otras titulaciones. Desde 2018 ocupó el cargo de director de Marketing en Galería Canalejas, siendo responsable de posicionar el complejo en un lugar preferente en la oferta internacional de lujo. Entre 2013 y 2018 estuvo vinculado a Pepe Jeans London, primero como director de comunicación y posteriormente como International Senior Marketing Manager. Anteriormente ocupó el cargo de PR Coordinator para España, Portugal y Marruecos de Louis Vuitton – LVMH.

Miguel Ángel Martínez es licenciado en Administración y Dirección de Empresas, con un Máster de Contabilidad Financiera, ambos por la Universidad San Pablo CEU, y Máster en Auditoría Financiera por la Universidad de Alcalá de Henares. Cuenta con una amplia experiencia en el área financiera desarrollada en diferentes sectores como el inmobiliario, tecnológico e industrial. Desde 2019 ha ocupado el cargo de Head of Finance de MACC Residencial, gestora residencial de Cerberus Capital Management, y durante más de 10 años ha estado vinculado a PwC, siendo Global Operations & Finance Leader en su última etapa en la sede central de la compañía en Londres hasta 2016. Martínez es miembro del Colegio de Censores Jurados de Cuentas de España (CPA) y profesor en varios masters de finanzas (ICADE, CUNEF).

El inversor extranjero representa el 14% de las compraventas de inmuebles españoles durante el primer trimestre

| Por Dina Zelaya | 0 Comentarios

Pese a la ligera desaceleración que se está produciendo en el número de compraventas en España, el papel del inversor extranjero sigue siendo clave. Así, y de acuerdo con los últimos datos ofrecidos por el Colegio de Registradores, este perfil representó el 14,21% de las operaciones durante el primer trimestre del 2024, dos puntos más que hace un lustro (12,66%).

“Analizando estos datos podemos ver cómo nuestro país, pese a la tendencia alcista de los precios, sigue siendo un gran atractivo para el inversor internacional, quien actúa como agente dinamizador ante el retroceso en el número de operaciones del comprador nacional”, explica Ferran Font, director de Estudios y portavoz de pisos.com.

El crecimiento del comprador extranjero ha sido exponencial en los últimos cinco años, alcanzando a finales del 2022 e inicios del 2023 sus cifras más altas en la serie histórica, cuando representaban más del 15% de las compraventas totales. Esta situación provoca que, pese al descenso trimestral registrado, las cifras siguen situándose en el rango alto de la serie histórica.

¿Qué nacionalidades tienen más peso en la compraventa de inmuebles en España?

Independientemente del año, el principal comprador extranjero es el británico. Ya en 2019, y pese a experimentar un ligero retroceso, los ciudadanos de Reino Unido encabezaban los resultados con un 13,79% respecto al total, seguidos de los franceses (7,56%), los alemanes (6,89%) y los marroquíes (6,14%).

“Con los años, pese a mantenerse este ranking intacto, hemos podido ver una mayor diversificación, y ante el retroceso del comprador británico, han entrado en nuestro mercado otras nacionalidades, haciendo que la demanda sea más variada que nunca”, explica el experto, quien señala el clima y la calidad de vida como motivos detrás de este fenómeno, junto al nivel de precios.

En la actualidad, las principales nacionalidades de los compradores extranjeros en España han sido: británicos (9,13%), alemanes (6,77%), marroquíes (6,06%), franceses (5,94%), belgas (5,52%), neerlandeses (5,3%), italianos (5,26%) y rumanos (4,87%).

¿En qué zonas invierte el comprador extranjero?

En el primer trimestre de este año las provincias con mayor peso de compra por parte del inversor extranjero han sido la costa mediterránea y las Islas Canarias, contando con el turismo como principal factor diferencial.

De mayor a menor, destacan: Alicante (43,03%), Illes Balears (31,72%), Santa Cruz de Tenerife (31,58%), Málaga (31,58%), Girona (25,96%), Murcia (23,36%), Las Palmas (21,50%) y Almería (21,08%); zonas muy similares a los del primer trimestre de 2019: Alicante (40,92%), Tenerife (34,21%), Málaga (28,17%), Baleares (27,41%), Girona (25,33%), Las Palmas (21,41%), Murcia (20,15%), Almería (17,34%), Tarragona (13,38%) y Castellón (12,54%).

En lo que respecta a las comunidades autónomas, explica Font, es importante mencionar que en 14 de ellas se han registrado descensos trimestrales por parte de los extranjeros. Las cinco mas importantes fueron Illes Balears (31,72%), Comunitat Valenciana (28,79%), Canarias (26,01%), Región de Murcia (23,36%), Cataluña (15,61%) y Andalucía (13,83%), las mismas que hace cinco años.

Ignacio Gutiérrez-Orrantia, nuevo CEO de Citibank Europe

| Por Ignacio Valles | 0 Comentarios

Foto cedidaIgnacio Gutiérrez-Orrantia, Citi

Citi ha nombrado a Ignacio Gutiérrez-Orrantia director ejecutivo de Citibank Europe Plc. (CEP). Con sede en Dublín, Irlanda, Citibank Europe Plc. es una de las entidades legales más grandes de Citi y la principal filial bancaria de Citi en Europa. Según explica la entidad, Gutiérrez-Orrantia asume este rol además de su actual puesto como jefe del Cluster y Banca en Europa, cargo que ocupa desde noviembre de 2023.

Como jefe del Cluster y Banca en Europa, Gutiérrez-Orrantia tiene la responsabilidad general de gestionar las relaciones con los clientes de Citi en Europa, a través de todos los negocios, y la responsabilidad de mantener un entorno sólido de riesgo y control. Como CEO de CEP, una parte vital de su rol será liderar la filial bancaria europea de Citi y fomentar relaciones sólidas con los reguladores europeos.

Gutiérrez-Orrantia también ha sido nombrado vicepresidente y miembro del Consejo de Supervisión de Bank Handlowy w Warszawie S.A. (Citi Handlowy) (MC: 3.43 mil millones USD). Además, Natalia Bozek, CFO de CEP y Europa, y Fabio Lisanti, jefe de Mercados en Europa, han sido nombrados al Consejo de Supervisión de Citi Handlowy. Citi Handlowy, una subsidiaria de CEP, es una de las instituciones financieras más grandes de Polonia.

Gutiérrez-Orrantia cuenta con más de 30 años de experiencia en servicios financieros. Ha estado en Citi durante 20 años y recientemente fue co-jefe del negocio de Banca, Mercados de Capitales y Asesoría de Citi en Europa, Oriente Medio y África (EMEA), donde lideró un equipo de más de 2,000 banqueros en 54 mercados. Durante ese tiempo, ha liderado algunas de las mayores transacciones de banca de inversión de Citi en el Reino Unido y EMEA.

A raíz de este anuncio, Ernesto Torres Cantú, Jefe Internacional de Citi, ha declarado: «El nombramiento de Nacho como Director Ejecutivo de Citibank Europe plc, además de su responsabilidad como Jefe del Cluster y Banca en Europa, combina el crecimiento de nuestro negocio de clientes en Europa con la responsabilidad de tener un riesgo y control líderes en la industria, y la gestión de nuestras entidades legales europeas. El liderazgo de Nacho en estas áreas críticas de nuestro negocio apoyará nuestros planes de simplificación y garantizará su responsabilidad por todas nuestras actividades en Europa. Es un banquero excepcional, muy respetado por los consejos y perspectivas que brinda a los clientes. Su experiencia, combinada con la fortaleza de la red y servicios globales de Citi, asegura que estamos bien posicionados para construir sobre el buen impulso que estamos logrando en Europa».

Por su parte, Nacho Gutiérrez-Orrantia ha añadido: «Estoy encantado de ser nombrado CEO de Citibank Europe plc. Tenemos un talento excepcional aquí y empleamos a casi 18,000 personas. Citi tiene una gran oportunidad de ofrecer nuestra red global sin igual a nuestros clientes europeos y globales. Estoy seguro de que seremos el banco internacional líder en Europa». Citi ha tenido presencia en Europa durante más de 100 años y opera en 24 países en Europa, sirviendo a clientes en 18 más.

La DGSFP somete a consulta pública los modelos estándar para informar sobre las comisiones y gastos de los planes de pensiones

| Por Dina Zelaya | 0 Comentarios

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) inició, el 5 de junio de 2024, el trámite de información y audiencia pública del proyecto de circular sobre la utilización de modelos normalizados para informar a los partícipes de las comisiones y gastos de planes y fondos de pensiones, analizan desde finReg 360.

El plazo para presentar alegaciones, observaciones o sugerencias finaliza el 26 de junio de 2024. Se pueden dirigir a la dirección de correo electrónico caipregulacion.dgsfp@economia.gob.es.

Esta futura Circular 2/2024,¹ según indica la DGSFP, pretende homogeneizar la información que las entidades gestoras de fondos de pensiones proporcionan a los partícipes y potenciales partícipes en los documentos de información general y datos fundamentales, y en los informes periódicos trimestrales y semestrales.

La circular introduce dos modelos normalizados y obligatorios en los anexos I y II. Sirven para comunicar los costes y gastos, directos e indirectos, imputables a los planes de pensiones, de manera que sea claro el entendimiento, por una parte, para los potenciales partícipes, del importe que asumen por la adherencia al plan correspondiente a estos conceptos, y por otra parte, para los partícipes ya existentes, del importe definitivo soportado.

Anexo I: desglose de comisiones y gastos en la información general y datos fundamentales

Se recogen los conceptos en los cuadros siguientes de este anexo:

Cuadro	Contenido
A	Comisiones directas fijadas como importe fijo a la cuenta de posición o por un porcentaje fijo más uno
B	Comisiones directas fijadas distintas de las indicadas en el cuadro A, definiendo el criterio de distribución y la base de cálculo, en caso de existir
C	Comisiones indirectas indicando el concepto del que proceden, en caso de existir
D	Indicación del porcentaje máximo, según la normativa aplicable,²de las comisiones indirectas incluidas en el cuadro C
E	Gastos adicionales a las comisiones si los hay

Anexo II: desglose de comisiones y gastos en la información periódica

En estos documentos concretos, ha de expresarse en porcentajes anuales y diferenciar entre «los porcentajes efectivamente cobrados en el período al que se refiere la información», y «los porcentajes acumulados en el período hasta la fecha del informe».

Los conceptos a los que se refiere son:

Comisión de gestión directa soportada, desglosados los porcentajes fijo y variable en función de la cuenta de resultados, en su caso, pero se informará del porcentaje que represente la comisión fija sobre la cuenta de posición.
Comisión de deposito directa cobrada.
Comisión de gestión indirecta soportada por la inversión en instituciones de inversión colectiva, de capital riesgo y en fondos abiertos.
- El porcentaje incluye la remuneración soportada por el fondo de pensiones por los contratos de gestión de activos financieros.
Comisión de depósito indirecta soportada por la inversión en instituciones de inversión colectiva, de capital riesgo y en fondos abiertos.
- El porcentaje ha de incluir la remuneración a cargo del fondo de pensiones de los contratos de depósito vinculados a un contrato de gestión de activos financieros, siempre que la asuma el fondo de pensiones, y del uso de cuentas globales previsto en el artículo 74.2. del Reglamento de planes y fondos de pensiones².
Desglose de gastos propios del plan de pensiones o del fondo imputados al plan, con indicación de los conceptos.

Una vez aprobada, la circular entrará en vigor el 2 de enero de 2025.

La primera presentación del anexo II (información periódica) corresponderá al primer trimestre de 2025.

¹ Borrador de Circular 2 /2024 de xx de xx, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, sobre la utilización de modelos normalizados de comisiones y otros gastos imputables a los planes de pensiones para dar cumplimiento a las obligaciones de información de las entidades gestoras de fondos de pensiones.

² Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.

Santander dará este año en España más de 37.000 becas, ayudas y formación para mejorar la empleabilidad

| Por Dina Zelaya | 0 Comentarios

Tras una inversión de 105 millones de euros en 2023 para respaldar programas que promueven la educación, la empleabilidad y el emprendimiento en todos los países en los que opera, Banco Santander prevé ayudar a lo largo de 2024 a más de 33.000 universitarios, profesionales y emprendedores españoles a reforzar su trayectoria académica o mejorar sus competencias, según las necesidades actuales del mercado laboral.

Mejorar la empleabilidad de las personas, entre ellas las de los jóvenes, cuya tasa de paro supera el 28% en los menores de 24 años; impulsar el desarrollo empresarial de los emprendedores y pymes y facilitar formación a continua, son los factores clave que vertebran las iniciativas que apoya el banco en España en colaboración con 80 universidades, centros académicos e instituciones.

Susana García Espinel, directora de Santander Universidades y Universia España, señala que en 2024 “nuestra principal motivación es contribuir a mejorar las perspectivas profesionales de las personas y el desarrollo empresarial de emprendedores y pymes, a través de las más de 37.000 becas y ayudas que impulsaremos, junto con las universidades españolas, de apoyo a la educación, la empleabilidad y el emprendimiento”.

Toda esta oferta se encuentra disponible en las plataformas globales Santander Open Academy y en Santander X, que actualmente tiene abiertas convocatorias como las Becas Santander para Erasmus en la primera o el Santander X Connects | Way to Santander X 100, para startups y scaleups innovadoras que quieran entrar a formar parte de esta comunidad emprendedora, entre muchos otros programas.

En 2023, cerca de 13.900 personas accedieron a programas de educación; más de 17.500 a formación para la mejorar su empleabilidad y casi 1.800 empresas a iniciativas de apoyo al emprendimiento.