El negocio de banca privada en España prolongará su tendencia de crecimiento a corto y medio plazo, tras acelerar su avance en 2023, en un escenario de aumento de los beneficios empresariales y expectativas de recortes en los tipos de interés. Son las previsiones del Observatorio Sectorial DBK de INFORMA (filial de Cesce), que en su informe Competitors “Banca Privada y Personal” hace balance de los datos del año pasado y ofrece algunas ideas de cara a futuro.
Entre estas últimas, considera que las principales entidades de banca universal seguirán fortaleciendo sus divisiones de banca privada, con una clara apuesta estratégica por este negocio, desarrollando servicios exclusivos para atender las necesidades de los clientes con patrimonios más altos, con especial atención a los clientes high net worth y ultra high net worth.
Crecimiento de dos dígitos y aceleración en 2023
Son perspectivas optimistas tras un 2023 con un fuerte crecimiento en el negocio. Según el Observatorio, la buena marcha de la economía y la positiva evolución de los mercados de capitales motivaron una notable aceleración del ritmo de crecimiento de la actividad de banca privada el año pasado, impulsada por la revalorización de las carteras y el aumento del número de clientes.
Así, el volumen de patrimonio gestionado finalizó dicho ejercicio con 747.000 millones de euros, lo que supuso un crecimiento del 15% respecto a 2022, año en el que el aumento fue del 4,5%. Se estima que en esa fecha alrededor de 760.000 clientes recibían servicios de banca privada.
En este contexto, las entidades de banca universal han venido ganando peso específico en la cifra de patrimonio gestionado en banca privada, hasta situarse a finales de 2023 en el 75,2% del total, concentrando las entidades especializadas el 24,8% restante.
El informe destaca que el grado de concentración de la oferta se ha incrementado ligeramente en el bienio 2022-2023, a pesar del avance de competidores no tradicionales, entre los que cabe destacar los grupos aseguradores. Además, se han producido movimientos corporativos de gran calado, como la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS.
Banca personal
Por otro lado, el ejercicio 2023 finalizó con un patrimonio de 650.000 millones de euros gestionado en banca personal, con alrededor de 5,8 millones de clientes atendidos por este tipo de servicios, vinculados prácticamente en su totalidad a unidades especializadas de banca comercial.
Pixabay CC0 Public DomainAutor: Francis from Pixabay
Los líderes empresariales están identificando diversas formas de beneficiarse del reequilibrio de las cadenas de suministro globales, al mismo tiempo que reconocen las amenazas que representa la falta de acción, lo cual, a su vez, podría crear oportunidades significativas para los inversores en mercados emergentes, según el informe «New anchors reshaping supply chains: Opportunities for investors», elaborado por PwC Singapur por encargo de Eastspring Investments.
Según este informe, para cuya elaboración se han entrevistado a 150 directivos de América del Norte, Europa y Asia, el actual entorno geopolítico está obligando a muchas compañías y países a reconsiderar las cadenas de suministro globales de las que dependen sus economías. «Esto significa que la necesidad de reequilibrar las cadenas de suministro es imperativa para las empresas y sectores, lo que conduce a oportunidades para inversores en mercados emergentes globales», concluye el informe.
En concreto, apunta que se espera que crezca la relevancia de India, el Sudeste Asiático, Europa emergente, México y mercados seleccionados de Sudamérica ante la futura diversificación de las cadenas de suministro. Los líderes empresariales ven especialmente a India como de significativa importancia futura debido al auge manufacturero en curso en el país. Según el informe, reequilibrar y aumentar la resiliencia de las cadenas de suministro se considera una prioridad empresarial clave para casi la mitad (47%) de los líderes empresariales.
Los encuestados también reconocen los riesgos de no reequilibrar las cadenas de suministro. El 75% de los encuestados cree que el potencial de ganancias en riesgo como resultado de no reequilibrar sus cadenas de suministro sería mayor que el costo de reequilibrar. Los líderes empresariales, según Eastspring, estiman que entre el 19-24% de las ganancias podrían estar en riesgo en los próximos diez años, dependiendo del sector, como resultado de no reequilibrar las cadenas de suministro. Más de un cuarto (29%) de los líderes empresariales encuestados ven oportunidades de beneficiarse del acceso a costos de factores más bajos como resultado del reequilibrio de las cadenas de suministro. Casi una quinta parte (17%) de los líderes empresariales ven el reequilibrio como una oportunidad para construir cadenas de suministro que sean menos intensivas en carbono y más sostenibles.
Los altos costes y la falta de capacidades se ven como los mayores obstáculos actuales para el reequilibrio de las cadenas de suministro. En este sentido, los encuestadosven las asociaciones estratégicas (79%) y las fusiones y adquisiciones (51%) como los medios preferidos para reequilibrar las cadenas de suministro.
A pesar de la expectativa de que mercados como India, México y Europa emergente crecerán en importancia dentro de las cadenas de suministro, estos mercados actualmente solo tienen pequeñas ponderaciones dentro de los índices de mercados de acciones globales y regionales. Estos índices también tienden a estar sesgados hacia acciones de capitalización grande más ampliamente tenidas, lo que potencialmente reduce las oportunidades de diversificación y retorno. Con el reequilibrio global de las cadenas de suministro creando una oportunidad significativa para los mercados emergentes con los recursos y la preparación necesarios, Eastspring Investments cree que los inversores pueden necesitar considerar un enfoque más enfocado en su exposición a mercados emergentes para beneficiarse de las oportunidades de retorno que surgen de estos cambios dinámicos.
Comentando sobre los hallazgos del documento técnico, Bill Maldonado, director ejecutivo y director de Inversiones Interino en Eastspring Investments, señala que «los inversores necesitarán cada vez más ser conscientes de las corrientes subyacentes en los mercados emergentes y sus posibles implicaciones a medida que las cadenas de suministro se reequilibren globalmente. Nuestros equipos de inversión tienen claro que este reequilibrio presenta una oportunidad única en una generación para los mercados emergentes que cuentan con los recursos y la preparación necesaria. Esto, por lo tanto, ofrece una oportunidad emocionante para que los inversores se beneficien de lo que podría convertirse en un período de alto crecimiento en valoraciones actualmente bajas».
En opinión de Sidharta Sircar, socio de PwC Singapur, «los líderes empresariales están claramente priorizando la necesidad de reequilibrar sus cadenas de suministro y hacer sus compañías más resistentes a las presiones externas, ya que no hacerlo puede impactar negativamente tanto los ingresos como la rentabilidad en el futuro. Esto también proporciona una oportunidad de crecimiento significativa para los mercados clave para capitalizar, atrayendo inversiones y aumentando su participación en las cadenas de valor globales».
Foto cedidaFlorian Schoeller, consejero delegado del Grupo Scope
El BCE ha aceptado los ratings de bonos de titulización de activos (ABS) de Scope en el Eurosistema tras el reconocimiento de la agencia de calificación como nueva entidad externa de evaluación del crédito (ECAI). En noviembre de 2023, el Banco Central Europeo (BCE) aceptó a Scope Ratings como primera agencia de calificación crediticia europea en el marco de evaluación crediticia del eurosistema (ECAF).
Según explica la firma, la aceptación incluía ratings soberanos, corporativos, de instituciones financieras y de cédulas hipotecarias. El proceso de solicitud de ABS siguió un procedimiento específico, que ya ha concluido. Se espera en breve la plena aplicación técnica de los ratings de Scope por parte del BCE, lo que los hará admisibles a efectos monetarios.
Florian Schoeller, consejero delegado del Grupo Scope, ha declarado: «Estamos encantados de que todas nuestras calificaciones crediticias sean aceptadas por el BCE. Esto es lo que el mercado ha estado esperando: una mayor diversidad de opiniones crediticias que permita a los inversores y a los bancos gestionar mejor los riesgos, contribuyendo al mismo tiempo al crecimiento de los mercados de capitales europeos.»
Por su parte, Guillaume Jolivet, Chief Administrative Officer (CAO) del Grupo Scope, aseguró que “la aceptación por el BCE de los ratings de ABS por parte de una agencia de calificación europea es un avance concreto hacia una unión de los mercados de capitales plenamente operativa. Esta medida crea un panorama de calificaciones crediticias más diversificado y competitivo, que mejora la estabilidad y el rendimiento de los mercados financieros europeos y, en particular, respalda el mercado europeo de titulización”.
Las soluciones basadas en la naturaleza (SBN) son un concepto reciente que abarca a todas las acciones que se apoyan en los ecosistemas y los servicios que estos proveen para responder a diversos desafíos de la sociedad, como el cambio climático, la seguridad alimentaria o el riesgo de desastres. Representan un enfoque vital para abordar los retos medioambientales mediante la gestión, protección y restauración de los ecosistemas.
Estas soluciones buscan no solo proteger y rehabilitar la biodiversidad, sino también mejorar la resiliencia de las comunidades humanas frente a amenazas como inundaciones, sequías y otros eventos climáticos extremos. Por ejemplo, los humedales naturales pueden actuar como sistemas de tratamiento de aguas residuales, los bosques pueden ofrecer protección contra desastres naturales y las prácticas agrícolas regenerativas pueden mejorar la fertilidad del suelo y la seguridad alimentaria. Estos enfoques no solo ofrecen beneficios ambientales, sino que también pueden generar oportunidades económicas y mejorar la calidad de vida de las comunidades. Para abordar el tema en profundidad, Social Nest Foundation, la plataforma global para inversores y emprendedores con iniciativas de impacto social y medioambiental, pone sobre la mesa los principales retos y tendencias que afronta este tipo de negocio a través de sus programas.
Desafíos en la movilización de capital
Según el informe de 2021 del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA) sobre el estado de las finanzas para la naturaleza, la inversión mundial en SBN ha alcanzado los 113.000 millones de euros, de los que 27.000 millones de euros provienen de Europa. Sin embargo, la dependencia de subvenciones, la falta de alineación con las preferencias de los inversores comerciales y la percepción de alto riesgo son tres factores que frenan la inversión. Además, el diseño de las SBN suele priorizar los resultados de impacto sobre los rendimientos financieros, dificultando así su escalabilidad, según el Banco Europeo de Inversiones (BEI).
El mercado de las SBN aún está en sus primeras etapas y su escalabilidad se ve limitada por diversos factores. La dependencia de la financiación pública y las subvenciones significa que muchos proyectos son pequeños y vulnerables. Para lograr un impacto significativo, es crucial atraer más inversión del sector privado. Esto requiere crear modelos financieros que equilibren los beneficios medioambientales con retornos económicos atractivos para los inversores
Organizaciones como Darwin Bioprospecting y Climate Farmers están liderando el camino con enfoques innovadores y sostenibles. Darwin Bioprospecting, participante del programa de aceleración Scale the Impact promovido por Social Nest Foundation y Danone, desarrolla soluciones basadas en el uso de microorganismos para mejorar procesos industriales. Sus productos incluyen un proceso de biorremediación para eliminar sulfatos de las aguas residuales de la industria del aceite vegetal y un probiótico utilizado en productos lácteos para mejorar la salud mental.
Climate Farmers, una startup alemana, busca mitigar el cambio climático trabajando directamente con agricultores. Su enfoque multinivel y sistémico se manifiesta en el desarrollo de tecnologías para la captura de carbono y la Medición, Informe y Verificación (MRV) de créditos de carbono. Además, apoyan la transición de las cadenas de suministro hacia prácticas de agricultura regenerativa y crean soluciones financieras para ayudar a los agricultores a adoptar estas prácticas.
El papel de la colaboración
La colaboración entre diferentes actores es esencial para el éxito y escalabilidad de las SBN. Durante el Fi Gathering Zurich, organizado por Social Nest Foundation y Elea Foundation en abril de 2024, se exploró cómo la naturaleza es un activo social y financiero crucial. Se destacó que más de la mitad del PIB global depende de la naturaleza y sus servicios, aunque la mayoría de estos beneficios carecen actualmente de valor en el mercado financiero.
En este sentido, Social Nest Foundation enfatiza en la importancia de la colaboración para construir modelos SBN impactantes y financieramente sostenibles. Utilizar la filantropía y la financiación pública para movilizar el capital privado es crucial para superar barreras como los largos plazos de retorno financiero y la falta de experiencia técnica.
La plataforma ya prepara la segunda edición de The Gap In Between, el próximo octubre, con el objetivo de fomentar la colaboración entre todos los actores implicados. “Estamos anunciando la segunda edición de The Gap in Between. Necesitamos una estrategia multinivel, multi-actor y multidimensional para abordar estos grandes desafíos globales. Aprovechando las capacidades personales para el cambio disruptivo y llamando a la acción colectiva, podemos catalizar el establecimiento de nuevas normas, reglas y prácticas”, ha destacado Margarita Albors, fundadora y presidenta de Social Nest Fountadion.
BTG Pactual, una de las mayores instituciones financieras de Brasil, anunció la firma de documentos definitivos para la adquisición del 100% del capital social del M.Y. Safra Bank, FSB, una institución financiera con sede en Nueva York.
Fundado hace más de una década, el M.Y. Safra Bank opera principalmente en los mercados de banca privada y financiación inmobiliaria comercial y residencial, además de ofrecer productos de crédito en general.
A finales de marzo de 2024, el banco tenía una cartera de préstamos de 275 millones de dólares, activos totales de 404 millones de dólares y patrimonio neto de 46 millones de dólares, según información proporcionada por la firma.
Esta adquisición forma parte de la estrategia de expansión global de BTG Pactual en los segmentos de Wealth Management y Personal Banking en América del Norte, donde el banco ya tiene una presencia significativa.
La conclusión de la transacción está sujeta a la verificación de ciertas condiciones precedentes, incluyendo la obtención de todas las aprobaciones regulatorias necesarias del Banco Central de Brasil, de la Junta de la Reserva Federal (FED) y de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC).
Foto cedidaCriptomoneda de bitcoin.. Criptomoneda de bitcoin
El reglamento europeo para el mercado de los criptoactivos MiCA (siglas en inglés de Markets in Crypto Assets) se estrenaba el pasado 30 de junio tras multitud de borradores, largas votaciones y retrasos por la traducción, eso sí, sólo para emisores de los llamados e-money tokens y aquellos tokens emitidos con respaldo de una cesta de valores (ART por sus siglas en inglés). Su versión completa entrará en vigor a finales de año (el 30 de diciembre).
Se ha hablado muchísimo desde el 2020 sobre este Reglamento y de las críticas que sobre él se han vertido: “Nace desfasado”, “coarta la innovación”, “es una copia de Mifid II” o “deja fuera muchos puntos relevantes”.
Pero entonces, ¿es buena o mala noticia la llegada de MiCA?
Si nos centramos en lo que deja fuera esta primera versión, la primera reacción es de cautela, pues parece enfocarse en los servicios centralizados dejando fuera a los en teoría, descentralizados.
Hablamos de las DAO’s o entidades autónomas descentralizadas, NTF’s “puros”, los servicios en las finanzas descentralizadas “DeFi” y los llamados unhosted wallets, como por ejemplo el conocido zorrito de MetaMask. Tampoco las divisas digitales de los bancos centrales (CBDC’s, por su siglas en inglés).
El regulador asume que el enfoque normativo no es completo. Se ha optado por acometer la regulación en distintas fases con tal de generar un marco de confianza a través de la seguridad jurídica y la protección al inversor institucional y minorista sin coartar la innovación entre aquellos que proveen servicios descentralizados y, al tiempo, ser capaces de delimitar responsabilidades.
El objetivo es que las entidades financieras tradicionales puedan ofrecer servicios de criptoactivos por ellas mismas o través de los proveedores centralizados con las máximas garantías.
No es casualidad que la ESMA haya anunciado hace pocas semanas la posibilidad de que las entidades reguladas puedan incluir criptoactivos en sus catálogos de inversión, lo que daría un paso de gigante en la adopción de los mismos en la Unión Europea (UE).
Por lo tanto, si se genera la seguridad jurídica para que las entidades financieras reguladas ofrezcan servicios cripto a profesionales y minoristas, MiCA 1.0 inspira más optimismo.
Sin embargo,MiCA deja alguna pincelada en esta primera versión, y sugiere que tras un análisis caso por caso, la responsabilidad recaiga en los desarrolladores de las plataformas o en aquellos que posean tokens de gobernanza de una manera relevante.
Para el regulador europeo, las DeFi aún no son sistémicas, aunque sí le preocupan cuestiones como los estándares y auditoría de los smart contracts, la gobernanza de los protocolos (plataformas) así como la responsabilidad en las DAO´s, temas que se abordarán para la siguiente revisión del Reglamento prevista en 2027.
En el contexto geopolítico actual, los criptoactivos forman ya parte de los servicios financieros del futuro. Por lo tanto, pese a las críticas, ya hemos visto que MiCA sí parece que está cumpliendo con el objetivo de establecer, lo que los sajones llaman la claridad regulatoria.
Tribuna de Enrique Palacios Rojo, director de Cumplimiento Normativo y FinCrime en Onyze y miembro de la Autoridad Bancaria Europea (EBA)
Las asociaciones bancarias CECA, AEB y Unacc, en colaboración con Sepblac, han organizado, por séptimo año consecutivo, la Jornada Sectorial de Prevención del Blanqueo de Capitales y de la Financiación del Terrorismo, que reúne a destacados expertos del sector bancario en esta materia en España, organismos supervisores y autoridades regulatorias.
El encuentro, celebrado en el salón de actos de CECA, tiene por objetivo impulsar el diálogo entre el sector privado y el sector público en el ámbito de prevención del blanqueo de capitales y de financiación del terrorismo. Las entidades de crédito en España destacan especialmente por su diligencia y cumplimiento en la colaboración con las autoridades en la lucha contra estos delitos, aspecto que ha sido reconocido por informes de organismos internacionales especializados en la materia.
Al encuentro anual han asistido representantes de prácticamente la totalidad de las entidades de crédito adheridas a las asociaciones organizadoras, todos ellos especializados en PBC/FT. En esta nueva edición se han expuesto las principales novedades regulatorias, las últimas tipologías de riesgo y tendencias en blanqueo de capitales, el enfoque supervisor y otros temas de actualidad, como el impacto de la nueva regulación MiCA y la aplicación del nuevo paquete regulatorio europeo, destacando el impacto de la creación de la nueva autoridad europea, Anti-Money- Laundering Authority (AMLA), que va a suponer un gran reto para toda Europa.
La jornada ha sido inaugurada por Lourdes Jiménez Ramos, subdirectora general de Inspección y Control de Movimientos de Capitales del Tesoro, quien ha resaltado todas las novedades sobre sanciones financieras internacionales, el impacto de la nueva regulación europea, en relación con la transposición del Reglamento de fondos, y la nueva autoridad europea AMLA, así como el impacto en la normativa española de prevención, de cara tanto al paquete legislativo como a los nuevos estándares GAFI.
A continuación, se han celebrado tres mesas redondas centradas en supervisión, inteligencia financiera y regulación, respectivamente, en las que han participado representantes tanto del sector público como del sector privado. La primera de las mesas ha sido presentada y moderada por Raquel Cabeza, directora corporativa de Riesgos y Cumplimiento de CECA, y ha estado dedicada a las novedades y análisis de las inspecciones realizadas en materia de PBC/FT por los diferentes supervisores. Han participado Juan Casillas, responsable de la Unidad de Inspección de Banca, Seguros y Valores del Sepblac, Federico Cabañas, jefe del Grupo de Prevención de Blanqueo de Capitales en la Dirección General de Supervisión del Banco de España, José María Díaz Taboada, responsable de la Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales de la CNMV, y Carolina Lameiro Medina, coordinadora del Área de Subdirección General de Inspección de DGSFP.
La segunda de las mesas redondas, que abordó las novedades y retos en inteligencia financiera, ha sido moderada por Cristina Freijanes, secretaria general de Unacc. Los ponentes, Adolfo Bescós, jefe de división de Inteligencia Operativa del Sepblac, Juan Carlos Calleja, jefe de división de Inteligencia Estratégica del Sepblac, Juan Alfonso Domenech, director de Cumplimiento Normativo de ABANCA, y Francisco Sabe, responsable de AML de Financial Crime Prevention de BBVA, han abordado diferentes temas como las nuevas tipologías de delito asociadas al blanqueo de capitales o el novedoso protocolo de intercambio público-privado (IPP) contra el blanqueo de capitales y el fraude, destacando la importancia y necesidad de seguir diseñando instrumentos de coordinación entre autoridades y sujetos obligados por la eficacia que pueden aportar a la prevención de actividades delictivas.
La tercera y última mesa, que ha sido moderada por María Peco, asesora de Asuntos Jurídicos y de Prevención del Blanqueo de Capitales de la AEB, ha versado sobre cuestiones de actualidad regulatoria tanto en España como en la Unión Europea, como el inminente paquete legislativo europeo y la futura implantación en España del Reglamento de los mercados de criptoactivos (MiCA). Así mismo, se han tratado otros asuntos relevantes como la nueva obligación de declarar los IBANes virtuales y el informe recientemente publicado sobre sanciones impuestas a sujetos obligados. Han participado Sergio Tresguerres, subdirector adjunto de la Subdirección General de Inspección y Control de Movimiento de Capitales del Tesoro, José María Díaz Taboada, responsable de la Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales de la CNMV, Antonio Paredes, jefe de división de Inspección de Entidades No Financieras y Secretaría Técnica del Sepblac, y Gemma Serrano, de la Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales de Caja Rural del Sur.
La jornada sectorial fue clausurada con la exposición de Pedro Comín, director del Sepblac, que ha concluido resumiendo los principales temas tratados en cada una de las mesas y poniendo en valor a cada uno de los expertos. “La colaboración público-privada es clave, también la coordinación entre supervisores. Un ejemplo se ve en la utilidad de estas jornadas sectoriales para que entre todos ‘cerremos puertas’ a las organizaciones criminales”, ha explicado.
LaFinca Grand Café acogerá, gracias a la colaboración con el Grupo Fidelitas and Company a través de Fidelitas ARTe, la exposición individual del reconocido artista Pedro Sandoval, galardonado recientemente con el Premio Armando Rev.
La exposición, que incluye una selección de las creaciones más recientes de Sandoval, se inauguró el 26 de junio a las 20 horas y se podrá visitar de forma gratuita hasta el 17 de julio.
Este proyecto refleja el esfuerzo y el compromiso conjunto por impulsar el arte y la cultura. La Finca Grand Café, lugar de referencia en gastronomía y servicios de todos los madrileños, aporta el escenario para albergar la obra de Sandoval, Fidelitas Arte, con su experiencia en la promoción del arte, aporta su curaduría y conocimiento a la exposición. Y Grupo Fidelitas and Company, como líder en el sector de fidelización de clientes, extiende su alcance a la comunidad artística.
Pedro Sandoval: un artista de renombre
Pedro Sandoval es un artista venezolano reconocido por su trabajo en pintura, escultura e instalaciones. Su obra se caracteriza por su uso de materiales poco convencionales y su exploración de temas relacionados con la identidad, la memoria y la experiencia humana. Sandoval ha recibido numerosos premios y reconocimientos a lo largo de su carrera, incluyendo el prestigioso Premio Armando Reverón, otorgado en junio 2024.
Santalucía Impulsa, el ecosistema de Emprendimiento e Innovación Abierta del Grupo Santalucía, ha presentado el Informe del Ecosistema Insurtech 2024, evolución del Mapa Insurtech, un informe que analiza el desarrollo de las empresas tecnológicas en el sector seguros. El documento se enmarca dentro del Informe nacional de Empresas Tech e Innovadoras, elaborado junto a El Referente, medio líder en startups e innovación que ha contado con la participación de numerosas empresas de distintos sectores, entre las que Santalucía Impulsa destaca como principal partner.
Este informe revela que el sector insurtech aporta cerca de 70 empresas, 1.100 empleos y una facturación de más de 100 millones de euros. El informe Insurtech 2024 señala que en España existen ya más de 250 startups y scaleups que aportan innovación, nuevos desarrollos y ventanas de negocio al mundo de los seguros. De todas ellas, cerca de70 compañías (37 startups, 15 scaleups y 16 pymes) se considerarían puramente insurtech, al ser su principal actividad facilitar coberturas y seguros. En conjunto, estas compañías han generado más de 1.100 puestos de trabajo y una facturación superior a los 100 millones de euros, lo cual ha supuesto, de media, 16 empleos y más de 1,5 millones de euros facturados por empresa.
Según Ángel Uzquiza, director de Innovación del Grupo Santalucía y cuyo análisis recoge este informe, “el sector insurtech español, en constante evolución, coge ritmo. La llegada de la inteligencia artificial generativa y otras tecnologías avanzadas trae consigo un cambio de paradigma, creando nuevas oportunidades. Las aseguradoras y startups debemos trabajar juntas, alineando estrategias y aprovechando las capacidades tecnológicas para generar nuevos casos de uso, ese es uno de los caminos más directos hacia la innovación sectorial”.
10 millones más de inversión y una brecha de género que dobla al sector tech
La evoluciónde la inversión en empresas insurtech en España ha aumentado en más de 10 millones de euros en tres años, subiendo de 20,5 millones en 2020 a 31,7 millones en 2023.Por comunidades autónomas, Madrid se lleva el primer puesto con una inversión de 29,7 millones de euros (490 empleados, 21 startups, 10 scaleups y 7 pymes), seguida de Barcelona con 17,2 millones de euros (256 empleados, 14 startups, 9 scaleups y 1 pymes), Málaga con 500.000 euros (10 empleados, 3 startups y 3 scaleups) y Valencia, con 3,5 millones de euros (48 empleados, 3 startups y 2 scaleups).
Esta evolución de la inversión en el sector insurtech tiene como base un buen volumen de inversión ya que la media de capital circulante supera los 4,5 millones de euros. Entre las grandes rondas que se han cerrado en el sector destaca la de Cobee, startup española especializada en la gestión de beneficios, que en 2022, recaudó 40 millones de euros.
El informe de Santalucía Impulsa y El Referentetambién pone de manifiesto la brecha de género existente ya que, de un total de 122 personas fundadoras de empresas insurtech, sólo el 9% son mujeres (11), frente al 91% que son hombres (111). En el ámbito tech, el porcentaje femenino es de casi el doble y supera el 17 %.
El hito de crear el primer informe sectorial de seguros o insurtech en España
Santalucía Impulsa ha facilitado para la realización de este informe sus fuentes de datos, las cuales se han puesto en común con las homólogas de El Referente para marcar un hito: la creación del primer informe sectorial de seguros o insurtech que recoge todos los datos sectoriales del ecosistema energético en España.
Entre los datos más relevantes destacan las relativas a la empleabilidad y el impacto económico de las empresas tech en la región, los polos de innovación de la Comunidad, las principales operaciones de inversión realizadas o los sectores productivos predominantes.
A lo largo de estos años, y en palabras de Ángel Uzquiza, director corporativo de Innovación del Grupo, «Santalucía Impulsa ha acelerado 31 startups, de las cuales ocho han sido implementadas. Las startups aceleradas han recibido una inversión total de más de 24,3 millones de euros. Más de 170 intraemprendedores han pasado por el programa, y se han validado 30 proyectos de los cuales se han acelerado 15 y, de éstos, siete se han implantado. Nuestro Programa de Aceleración, Santalucía Impulsa Startups tiene ya siete años de historia”.
La puesta de largo de Ecosistema Startup
En el evento de presentación del Informe del Ecosistema Insurtech 2024 también se ha anunciado la creación de la plataforma Ecosistema Startup, la mayor base de datos de startups e inversores de España y Portugal y de la que también participa Santalucía Impulsa.
Esta plataforma aglutina información de un total de 7028 startups españolas, 41 portuguesas, 286 inversores y 308 business angels, y cuenta actualmente con más de 2000 operaciones realizadas.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Isabel Perea, socia de Grant Thornton; Aída Fernández, subsecretaria de Economía, Comercio y Empresa; Natividad Sierra y Sonia Fernández, presidentas de Level 20 y Ramón Galcerán, presidente de Grant Thornton
Los datos generales muestran una mejoría considerable en paridad en los últimos años en España. Sin embargo, estos avances son desiguales en función de los sectores de nuestra economía. En concreto, Grant Thornton y Level 20 han querido profundizar, a través del encuentro “Women in Business in Private Equity”, en el análisis de la presencia de mujeres en el sector del private equity y venture capital, un sector clave en nuestra economía que en los últimos años ha invertido 33.346 millones de euros en 3.000 compañías españolas.
A pesar de esta relevancia, en esta industria sólo tres de cada 10 puestos directivos están ocupados por mujeres, lo que supone un crecimiento del 15% en el último año en nuestro país. “Está claro que las mujeres y hombres tenemos sensibilidades distintas, modos diferentes de enfrentarse a las situaciones. Precisamente por ello, la equidad genera creatividad e innovación y permite eliminar los sesgos. El foco que estamos poniendo en el sector para mejorar la situación es acompañar a la mujer que apuesta por tener una carrera profesional en este sector con asesoramiento continuo, consejos y apoyo”, explicó durante la apertura del encuentro Sonia Fernández, presidenta de Level 20, organización sin fines de lucro fundada con el objetivo de mejorar la diversidad de género en la industria del capital privado.
Natividad Sierra, copresidenta de esta misma asociación, hizo también referencia a unos datos propios que revelan que el 78% de las gestoras de fondos cuentan con talento femenino en puestos de liderazgo, mientras que solo en el 31% las mujeres ostentan posiciones de primer ejecutivo o CEO. En cuanto a las distintas categorías de fondos y gestoras de inversión, Sierra señaló que una de cada tres (35%) compañías de private equity no cuentan con mujeres en sus comités de dirección, una tasa que cae hasta el 9% en el caso de las gestoras de venture capital.
“En esta industria se avanza hacia la equidad, pero el proceso es lento. A pesar de un dominio tradicional de los hombres, esta realidad va cambiando progresivamente, pero no todo lo rápido que nos gustaría, impulsado por los inversores, la tendencia social o la regulación”, recordó la co-presidenta de Level 20.
Un sector decidido a avanzar el liderazgo femenino directivo
En el mismo encuentro, Ramón Galcerán, presidente de Grant Thornton, destacó que “el desarrollo y el avance del liderazgo femenino en compañías de todo el mundo ha sido una decisión estratégica desde hace 20 años para nuestra firma a nivel global y nacional”. Galcerán se refirió a esa fecha porque, precisamente, en este 2024 su informe “Women in Business” cumple dos décadas de existencia, estudiando el número de directivas compañías del middle-market, públicas y privadas, cotizadas y no cotizadas, creando una muestra muy representativa del tejido empresarial español y global. Galcerán afirmó, en relación con nuestro país, que “es alentador ver como después de dos décadas todas las industrias quieren conseguir el objetivo de paridad y que España se sitúe en las mejores posiciones en cuanto a liderazgo femenino, habiéndose alcanzado un total del 40% de mujeres directivas en nuestras empresas, una de las cifras más altas en el estudio de Grant Thornton”. Estos datos obtenidos en España son cinco puntos superiores a la media europea (35%) y siete más que la registrada a nivel mundial (33%).
Isabel Perea, socia y líder de la Comisión de Equidad, Diversidad e Inclusión de la firma de servicios profesionales, subrayó que “las empresas más exitosas en materia de liderazgo femenino con aquellas cuyas estrategias DE&I están colideradas por una posición de alta dirección, hombre o mujer, junto a una mujer directiva. En España, estas estrategias están funcionando, ya que somos el país con una mayor tasa de mujeres en puestos directivos y el sexto del mundo. Con todo, las empresas deben continuar trabajando para no caer en la complacencia, a pesar de una evolución del 26% en veinte años”.
Los avances en materia de igualdad siguen siendo lentos, y las proyecciones globales muestran que, al ritmo actual, la paridad en las empresas a nivel mundial no se alcanzará hasta 2053. Perea insistió en que “las mujeres quieren y pueden tomar el mando, pero esto debe ir acompañado de medidas que fomenten la paridad dentro de la organización. Solo el 27% de las mujeres son CEO, pese a haber registrado un aumento de 12 puntos en los últimos años la cifra sigue siendo baja. La presencia de perfiles femeninos en la alta dirección es fundamental, ya que está demostrado que cuando hay más mujeres en la alta dirección favorece la implantación de medidas DEI en toda la organización”.
En lo que respecta a la representación de las mujeres en el sector de private equity, Sonia Fernández, presidenta de Level 20, comentó que “el objetivo de Level 20 es llegar a un 20% de mujeres en los comités de inversión de los fondos de private equity y venture capital. En EE.UU. solo el 2% del dinero de la industria de Venture Capital va a equipos dirigidos por mujeres, por lo que la industria está todavía en niveles bajos y, por ello, es importante impactar directamente en las inversiones, ya que si nos movemos la aguja de donde se invierte el dinero, el criterio de diversidad no fluye”.
Antes de 2026 las sociedades cotizadas tendrán que alcanzar la paridad en sus consejos
Aída Fernández, subsecretaria de Economía, Comercio y Empresa, profundizó en la importancia de impulsar la equidad de género en el ámbito empresarial. Señaló que es crucial seguir realizando informes y actos similares, destacando que «las cuotas son necesarias para avanzar en esta realidad».
La subsecretaria recordó las más reciente regulaciones, como la directiva de 2022 de la UE, que obliga a las sociedades cotizadas a alcanzar porcentajes de representación equilibrada en sus consejos de administración antes de 2026. Fernández afirmó que “España está utilizando esta directiva no solo para las empresas cotizadas, sino también para promover la igualdad en los órganos de gobierno de la administración y otras entidades”.
El proyecto de ley orgánica, según Fernández, pretende avanzar en la igualdad efectiva de hombres y mujeres en la participación en órganos de gobierno y en la adopción de decisiones en la vida pública y privada. «En el caso de las sociedades cotizadas, se debe asegurar que el consejo tenga al menos un 40% de personas del sexo menos representado,» explicó, señalando que, si no se cumplen estos objetivos, se deben ajustar los procesos de seleccióny proporcionar información transparente sobre las medidas adoptadas.
La subsecretaria también destacó el impacto positivo del Código de Buen Gobierno de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que desde 2020 promueve la representación femenina en los consejos de administración. Según un estudio reciente de esta entidad, a finales de 2023, la presencia de mujeres en los consejos de administración de empresas cotizadas alcanzó el 34.5%, un avance significativo. Además, mencionó que 42 empresas del Ibex ya han alcanzado o superado el objetivo del 40% de representación femenina.
Grandes fondos y gestoras compartieron sus experiencias y avances
En la presentación del encuentro participaron expertos de una decena de gestoras y fondos. Durante el primer panel de debate, moderado por Ana Patricia Varela, asociada de Mercantil en Grant Thornton, Lara Llach, directora de Inversiones de Suma Capital, advirtió de que “se ha generado una imagen errónea, ya incluso desde la universidad, sobre este sector, definiéndolo como agresivo y hostil hacia la mujer”. Una idea compartida por Leticia Bueno, partner Oquendo Capital, quien recomendó que, “para que haya más presencia femenina, es necesario que las directivas que trabajamos en este sector hablemos bien de nuestro trabajo y de nuestra industria”, recordando que “en nuestras conferencias el 80% son hombres y esto es una barrera que encontramos constantemente”.
Por su parte, Celia Pérez-Beato, socia en Nazca Capital, señaló que “lo que realmente nos ayuda es que medidas como la conciliación sean exigidas tanto por hombres como por mujeres”, mientras que Nuria Zaragoza, Investors Relations, Corporate Developement & Sustainaility de Aldea Ventures, añadió “que los equipos con mayor presencia de mujeres tienden a llevar a cabo inversiones de impacto positivo en el medio ambiente y la buena gobernanza. La equidad es una cuestión positiva tanto de sostenibilidad como de talento”.
La importancia de la diversidad de género a la hora de atraer inversiones
Maite Ballester, Managing Partner Nexxus Iberia, y con una dilatada experiencia en el sector de private equity y venture capital, puso en valor la relevancia de contar con equipos formados por mujeres en este sector a la hora de atraer inversiones. Así, Ballester destacó que: “Los equipos formados por hombres y por mujeres son capaces de generar unos retornos de rentabilidad superiores al 12%. Es un sector en el que se ha avanzado mucho en liderazgo femenino, con todo siguen existiendo sesgos, que no son intencionados, pero que minan la presencia de las mujeres en un sector altamente competitivo. El private equity y venture capital es un sector que favorece las actitudes y cualidades de las mujeres, como la empatía, la capacidad de negociación o saber escuchar, por lo que fomentemos esa mayor presencia”.
Los hombres, aliados de la mujer directiva en el capital privado
El enfoque de Grant Thornton y Level 20 es crear entornos donde tanto mujeres como hombres hallen soluciones conjuntas a los retos que implican la diversidad de género en nuestro país. Por ello, durante el evento Women in Business en private equity, en el panel moderado por Sonia Fernández, presidenta de Level 20 y socia de Kibo Ventures, se debatió sobre la importancia de los hombres en la consolidación de la mujer como líder en las organizaciones.
Carlos Juliá, socio director de Miura Partners, ofreció su perspectiva sobre la evolución de la diversidad en el sector del Private Equity, destacando tanto los avances como los desafíos pendientes: «La evolución de la diversidad es lenta, pero en los últimos años se está consolidando cada vez más. Es un sector por definición lento, no se pueden esperar cambios de la noche a la mañana, y aún no estamos en la posición en la que deberíamos estar. Sin embargo, estamos en el camino adecuado».
Por su parte, Samuel Gil, managing Partner/CEO JME Ventures, destacó la importancia de que las mujeres lleguen a puestos de liderazgo y el impacto positivo que esto genera en el sector del venture capital. «Que mujeres estén en puestos altos genera una dinámica positiva. Ver que una mujer accede a un puesto de liderazgo facilita que muchas otras se sumen», comentó. Gil expresó su decepción por la baja participación femenina en el pasado: «Me resulta frustrante que en estos años el porcentaje de chicas era ínfimo. Quizás era menos de un 10% las solicitudes. Ahora las candidaturas de mujeres empiezan a ser más relevantes».
Pablo Gallo, socio fundador de Nexxus Iberia, abordó la importancia de la conciliación en el entorno laboral y el papel de los hombres en este proceso. «El hombre tiene un trabajo por delante en conciliación. Tenemos que normalizar este aspecto y empieza en la esfera alta de la empresa, para favorecer la confianza de las mujeres». Gallo subrayó la relevancia de tener líderes femeninas como modelos a seguir: «Una figura, líder femenina, es un señero para transmitir que se puede llegar a ello y conciliar con otras tareas».
