SURA Investments anuncia cinco cambios de altos directivos en la región

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Una serie de cambios está experimentando la organización regional de SURA Investments, con nuevas funciones para cinco de sus altos ejecutivos. Esto incluye movimientos en las áreas de Wealth Management, Institucional y en la cúpula de la operación del grupo latinoamericano en Chile, entre otros.

Los ejecutivos involucrados en estos cambios, anunció la firma a través de un comunicado, tomaron sus funciones a partir del 1 de septiembre.

Liderazgo regional en WM

Gerardo Ameigenda, Country Manager de la compañía para Uruguay, tomó las riendas del negocio de Wealth Management en todos los países donde operan, de manera transversal. Esto incluye la RIA que tienen en EE.UU., detallaron.

El profesional cuenta con más de 20 años de trayectoria en la industria financiera, de los cuales 12 años los ha pasado en SURA Asset Management. Ha tenido diversos cargos en inversiones y  en las áreas transversales.

Ameigenda tiene un máster en  finanzas en la Universidad de Montevideo y un MBA en Administración y Gestión de  Empresas otorgado por la IEEM – Escuela de Negocios.

Negocio Institucional y Aseguradoras

María Fernanda Magariños, por su parte, será la responsable de los negocios Institucional y de  Aseguradoras para los cinco países donde la compañía tiene presencia. Este nombramiento, indicaron desde SURA, tiene el objetivo  de potenciar las oportunidades de ambos negocios.

La profesional también continuará liderando la  plataforma de inversiones en Luxemburgo de la firma de matriz colombiana.

Hasta ahora, Magariños se desempeñaba como Chief Operating Officer  (COO) de SURA Investments. Tiene más de 20 años de experiencia en la industria financiera, incluyendo 12 años en empresas del grupo latinoamericano, y cuenta con un postgrado en Finanzas Corporativas de la Universidad  Católica de Argentina.

Cambio de mando en Chile

Luego de la salida de Renzo Vercelli, quien fue nombrado como gerente general de AFP Capital –la gestora previsional de SURA Asset Management en Chile–, el timón de la operación en el país andino pasó a manos de Pablo Urzúa.

El ejecutivo fue nombrado como el nuevo Country Manager, dejando su puesto como director de Wealth Management Sales. En ese cargo, será sucedido por Sergio Mirabelli, que se desempeñaba como VP senior de Wealth Management Sales en Chile.

Urzúa cuenta con más de 15 años de experiencia en la industria financiera y una “impecable  trayectoria” en SURA, según destacaron en su nota de prensa, “donde ha contribuido a los resultados y la evolución del nuestro  negocio desde diferentes roles en las áreas comerciales”.

El profesional tiene un máster en Finanzas de la Universidad de Chile y cuenta con las certificaciones internacionales CFA y CAIA. Es más, es miembro del directorio de CFA Society Chile desde 2020.

El nuevo CFO de la firma

El grupo de matriz colombiana también realizó cambios en otras de sus áreas, como la financiera. Carlos Oquendo, quien se venía desempeñando como vicepresidente de Finanzas Corporativas de SURA Asset Management, asumió el cargo de Chief Financial Officer (CFO) de SURA Investments.

El profesional lleva ocho años trabajando en la firma latinoamericana, coronando una carrera profesional de más de 25 años. Además, cuenta con una  especialización en Finanzas Corporativas de la Escuela de Ingeniería de Antioquia.

Operaciones y RR.HH.

Otro nombramiento a nivel regional fue el de María Marta de Aguirre, que asumió la responsabilidad para todos los países de las  operaciones, procesos y tecnología, con el objetivo de potenciar la organización y las  plataformas de negocio.

Además, la ejecutiva mantendrá su actual liderazgo de las áreas de Talento Humano,  Comunicaciones y Sostenibilidad, como Chief Human Resources Officer (CHRO).

De Aguirre cuenta con más de 28 años en la industria financiera y tiene un  Executive MBA de la Universidad del IAE, en Argentina, y un PADE de la Universidad de  los Andes, en Chile.

Las acciones estadounidenses no tienen un problema de utilidades, sino un problema de expectativas

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La temporada de resultados del segundo trimestre en EE. UU. está llegando a su fin. Hasta ahora, los resultados han sorprendido al alza, con un crecimiento en las utilidades por acción (EPS) del 8% interanual, superando en un 4% las estimaciones del mercado. Algo para destacar de esta temporada es la ampliación de la participación en el crecimiento de utilidades, ya que el EPS del S&P 500 ha mostrado un aumento incluso al excluir a las grandes tecnológicas (Mag-7) por primera vez en cinco trimestres, señala en una nota Felipe de Solminihac, Analista de Inversiones Fynsa

En cuanto al desempeño sectorial, los mayores crecimientos de utilidades los seguimos viendo en los sectores ligados a tecnología. En efecto, el crecimiento de utilidades de las Mag-7 ha sido de un 26% interanual.

Solminihac explica que, a pesar del fuerte crecimiento mostrado por las compañías Mag-7 este trimestre y de haber superado las expectativas del mercado en un 6% (vs +11% en promedio en los últimos 4 trimestres), esto no ha sido recompensado por los inversionistas, ya que los precios de todas las acciones —salvo Meta— cayeron un 8% en promedio en los tres días posteriores a la presentación de informes. Es decir, cuando tú tienes un sector con valorizaciones tan altas en términos históricos y con tanto crecimiento implícito de utilidades, no sólo basta con superar las estimaciones del trimestre en curso, sino que debe estar por sobre lo que venía sorprendiendo en los trimestres anteriores y además ofrecer un buen guidance a futuro.

Para el analista de Fynsa, otro foco de riesgo es que la proporción de empresas que han superado las estimaciones de ventas ha disminuido notablemente en el conjunto del S&P 500. Este factor podría presionar los márgenes en la segunda mitad del año, ya que un menor crecimiento en ingresos, combinado con costos persistentes, podría afectar la rentabilidad futura de las empresas.

«Con estos antecedentes, y ya más pensando en 2025, cabe preguntarse si las expectativas de crecimiento de utilidades esperadas por el mercado de +15% puedan ser un poco optimistas, más en el contexto de una economía americana en franca desaceleración y valorizaciones que se encuentran en la parte alta de su historia (Hoy, el mercado transa 21,5 veces P/U forward, lo que representa un premio de 23% respecto a su promedio histórico)», dice Felipe de Solminihac.

Por lo mismo, la vara con la que hay que medir los resultados corporativos de las compañías en EE. UU. es distinta a cuando el mercado se ubicaba en valorizaciones más bajas y previa al boom de la inteligencia artificial.

Finalmente, el experto observa una diferenciación crucial dentro del mercado de renta variable: el S&P 500 equal weight cotiza con un descuento de 20% respecto a su versión ponderado por market cap. Esta diferenciación podría presentar una mejor forma de estar expuesto al mercado americano.

BNP Paribas Asset anuncia el lanzamiento de su fondo de tecnología en Brasil

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BNP Paribas Asset lanzará en Brasil un fondo de renta variable centrado en los mercados tecnológicos. El fondo, que se lanzará en octubre, alimentará la estrategia Tecnología Disruptiva, ya implantada en el extranjero y que actualmente cuenta con 2.000 millones de euros bajo gestión.

El foco del activo, en esta operación, está en inversores institucionales, como fondos de pensiones, compañías de seguros y RPPS (Registros Personales de Seguridad Social). “La demanda de inversión en el extranjero ha caído en los últimos años debido a los altos tipos de interés, pero vemos un retorno de la demanda”, dijo Aquiles Mosca, director general de BNP Paribas Asset, en una entrevista con Funds Society, celebrada en XP Expert 2024.

“El mercado americano ha seguido aumentando en los últimos años y nadie se ha dado cuenta de este aumento”, señala. El fondo también se ofrecerá a plataformas de distribución, como XP. El fondo no tendrá cobertura cambiaria. «Entendemos que la moneda es parte del juego, incluso como protección para su billetera», dice Mosca.

Según el presidente, el BNP aprovechó la expansión de las inversiones en el exterior provocada por la resolución 175, de la CVM (Comisión de Valores), que permitió la creación de fondos de inversión con hasta el 100% de su patrimonio destinado a activos en el exterior, para traer el fondo a Brasil.

IA, coches eléctricos y más

La estrategia del fondo se basa en inversiones en nuevas tecnologías, como las relacionadas con la inteligencia artificial; coches eléctricos; robótica; biotecnología; internet de las cosas (IoT); blockchain, entre otros.

El fondo invierte en alrededor de 60 empresas en todo el mundo. Según el director general, la mayor parte de la cartera (alrededor del 60%) se concentra en EE.UU. El índice de referencia del fondo es el Morgan Stanley Global Index.

Invertirá en alrededor de 60 empresas a nivel mundial, el punto de referencia es el MSCI World Information Technology Index, un índice que mide el desempeño de las empresas del sector de tecnologías de la información en los mercados desarrollados de todo el mundo.

Un 91% de los inversores de crowdfunding inmobiliario son hombres, según Walliance

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Un 91% de los inversores de crowdfunding inmobiliario son hombres, según los últimos datos desgranados del análisis de más de 170 proyectos llevados a cabo por Walliance, plataforma de crowdfunding, en España, Italia y Francia, tras la adquisición de la plataforma francesa Lymo Finance.

En cuanto al perfil demográfico, la compañía ha identificado inversores en 74 países del globo de una media de edad de 44 años, siendo los más frecuentes de Italia y Francia. La creciente variedad de nacionalidades muestra cómo el crowdfunding ha superado todas las barreras físicas que permiten acceder fácilmente a las inversiones inmobiliarias. Además, desde la compañía señalan que los proyectos que más están creciendo en cuanto a demanda son los de nueva construcción.

Desde la plataforma de crowdfunding identifican tres grandes grupos que están aprovechando los beneficios de la financiación colectiva: los inversores no experimentados, los experimentados y los profesionales. La mayor parte de los inversores pertenecen al grupo de no experimentados, que hasta ahora se encontraban con grandes obstáculos para ingresar en el mercado de inversiones inmobiliarias.

En efecto, la mayoría de los inversores en los proyectos de Walliance en España, Italia y Francia son pequeños ahorradores que no se dedican profesionalmente a esta actividad, muchas veces con conocimientos limitados, pero con la intención de aprender y crecer en este campo. Son, por ejemplo, personas laboralmente activas que cuentan con ahorros obtenidos a través de sus años de trabajo o por una herencia, y buscan cuidarlos y hacerlos crecer a través de inversiones de bajo riesgo en el mediano o largo plazo. Así, Walliance da a los pequeños inversores la oportunidad de acceder a oportunidades inmobiliarias con pequeñas cantidades.

Los datos sobre el perfil del inversor ponen de manifiesto la tendencia general de las plataformas de crowdfunding en el mercado. Por esta razón, en Walliance se enfocan en dar acceso a educación financiera apoyando a todos los pequeños inversores en lo que necesitan para tomar decisiones financieras acertadas. Se espera que la participación femenina en el crowdfunding inmobiliario aumente, logrando un mayor equilibrio en el perfil de los inversores.

Ticket promedio y proyectos más demandados

No obstante, al centrarse en el ticket promedio de las inversiones en la plataforma, este alcanza los 3.902 euros en 2024. La mayor parte del capital se destina a proyectos de nuevo desarrollo, representando el 57,87% del total, seguido por los proyectos de renovación de edificios existentes, que abarcan el 30,64%.

“La clave para diversificar el perfil de inversor y ampliar la entrada a las inversiones inmobiliarias para los pequeños ahorradores es la transparencia y el acceso a información sencilla y bien explicada”, comenta Jean-Baptiste Vayleux, Head of Development de Walliance. “El marco regulatorio europeo establece que el inversor no experimentado es el que tiene el derecho al máximo nivel de protección, ya que no cuenta con herramientas propias para tener un entendimiento acabado del mercado en donde va a operar. En este sentido, en Walliance, como plataforma de crowdfunding de proyectos inmobiliarios y de energías renovables facilitamos la información de forma comprensible y transparente sobre los proyectos a financiar, incluyendo detalles sobre la rentabilidad potencial, así como los riesgos asociados a la inversión”.

Faptech: Profesionalización Benchmarking de Family Offices

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La Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros (FEBF) le invita al Faptech “Profesionalización Benchmarking de Family Offices”, que organiza el próximo día 17 de septiembre de 2024 a las 09:30 horas. 

 

 

La jornada será PRESENCIAL en The Terminal Hub – C. de la Travesía – 46024 Valencia.

AGENDA:

 

09:30h . Bienvenida

Quique Calabuig, CEO de Kaihõ

Isabel Giménez, Directora General de la FEBF

 

09:45h. Estrategias financieras Family Offices

Juan Luis Pastor, Socio Director de atl Capital

 

10:15 h. Estrategias fiscales Family Offices

Federico Varona, Socio Área Fiscal de Varona Legal & Numbers

10:45h. Coffee

 

11.15 h. Mesa Redonda Family Offices

Modera: Quique Calabuig, CEO de Kaihõ

Raúl Royo, Socio y Consejero de Invext

María Palop, Presidente de Grupo Palbox

Santiago Reyna, Founder de Atalaya & Keith Ventures

Raúl Aznar, Director General Aznar Patrimonio

12:00h. Clausura

 

 

¿Cómo participar?

1. Regístrese fácilmente a través de este enlace.

2. Se enviará un recordatorio el día antes de la jornada.

 

Funds Society celebra su primer evento sobre activos alternativos en Toledo

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En un contexto en el que las carteras de activos no tradicionales pueden dar mucho más de sí, añadiendo diversificación, descorrelación y fuentes diferentes de rentabilidad, Funds Society organiza la primera edición del Investment Summit Alternativos, que se celebrará el próximo 12 de septiembre en Toledo.

Las conferencias se celebrarán en el hotel Eurostars Palacio Buenavista, el cual ocupa el espacio donde una vez estuvo el Palacio de Buenavista, construido y diseñado por El Greco. El Palacio de Buenavista fue un lugar donde hombres famosos de letras y artes como Miguel de Cervantes, Tirso de Molina, Baltasar Gracián y el propio Greco se reunían en tertulias. El palacio es hoy un auténtico oasis de lujo y descanso, con vistas panorámicas privilegiadas sobre el centro histórico de Toledo y el río Tajo.

El jueves 12 de septiembre, las gestoras invitadas realizarán sus presentaciones a los asistentes, tras un panel de debate previo en el que se analizarán las últimas tendencias relacionadas con la inversión alternativa. Las entidades participantes serán DPAM, Katch Investment Group, M&G Investments y Natixis Investment Managers.

Esa misma noche los asistentes disfrutarán del espectáculo «El sueño de Toledo» en Puy du Fou. Puy du Fou abrió sus puertas en Toledo en 2019 con el aclamado espectáculo nocturno «El Sueño de Toledo», y hoy es un concepto de parque único en el mundo, un lugar donde historia y naturaleza se dan la mano.

Las plazas del evento son limitadas. Por razones de cumplimiento, la asistencia al programa académico completo es obligatoria.

El evento cualifica con 5 horas de formación para CFA Charterholders y Certified Advisor-CAd.

Además, el evento será válido por 4 horas de formación para las recertificaciones EIA, EIP, EFA y EFP. Será obligatoria la asistencia presencial a todas las sesiones de trabajo, cada una de las cuales lleva asociada un test de formación diferente. La superación del conjunto de los tests, que puede encontrar en este link y que estarán activos hasta el día 18 de septiembre, validará las 4 horas de formación.

Lonvia Capital lanza un fondo dedicado a pequeñas y medianas compañías globales

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Foto cedidaJacques Gout Lombard, gestor principal de LONVIA Mid-Cap World.

Lonvia Capital amplía su gama de productos con el lanzamiento de un nuevo fondo, disponible para los inversores españoles y latinoamericanos, dedicado a pequeñas y medianas compañías globales. El LONVIA Mid-Cap World seguirá la filosofía y estilo de inversión aplicado por Cyrille Carrière, cofundador y CIO de la compañía, en las compañías de pequeña y mediana capitalización europeas desde hace más de 16 años. 

Según indica la gestora, la selección de valores se centrará exclusivamente en compañías que se considere que crearán un fuerte valor a largo plazo. Se beneficiará de un amplio universo de inversión que incluye, en particular, las acciones norteamericanas. El gestor principal será Jacques Gout Lombard, que forma parte del equipo de inversiones desde 2020 y anteriormente fue gestor especializado en compañías globales de pequeña y mediana capitalización en Amiral Gestion. Además, según informa la gestora, se beneficiará del apoyo de Dorian Terral y Cyrille Carrière. 

El fondo está clasificado como artículo 8 por el Reglamento SFDR europeo y toma como índice de referencia el MSCI World Mid Cap Index (NR, USD). Su comercialización inicial se hará mediante una clase seed capital, denominada en dólares estadounidenses, dedicada a inversores que se beneficiarán de una ventana temporal limitada, hasta que el fondo alcance los 50 millones de euros, con una estructura de comisiones muy competitiva. 

“El lanzamiento de este fondo nos permitirá aplicar nuestra filosofía de inversión a mercados muy favorables, como América del Norte, donde hemos identificado numerosas oportunidades en los últimos años en sectores como la innovación digital, las tecnologías médicas o automatización. Tengo toda mi confianza en Jacques y estaré a su lado para profundizar en muchas ideas de inversión”, ha destacado Cyrille Carrière, director de inversiones y fundador de Lonvia Capital.

Por su parte, François Badelon, presidente del Comité Estratégico de la firma, ha añadido: “El contexto actual de relativa desafección entre los inversores por las acciones de crecimiento y las de pequeña y mediana capitalización me parece especialmente favorable para el lanzamiento de este fondo. Esto marca una nueva etapa en la diversificación de nuestra gama y el desarrollo de nuestra empresa que continuará en los próximos años”.

Acacia Inversión refuerza su equipo de Gestión con la incorporación de Juan Pablo Calle

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Acacia Inversión ha incorporado a su equipo de Gestión de Inversiones a Juan Pablo Calle, en el puesto de gestor de carteras senior.

Es licenciado en Ciencias Aplicadas por la Universidad Complutense de Madrid, Master en Portfolio Management por el IEB y Master en Inteligencia Artificial aplicada a los Mercados Financieros por el Instituto BME.

Juan Pablo cuenta con una dilatada trayectoria en el mundo de la gestión e inversión. Proviene de Miralta Bank, donde ha desarrollado durante los últimos diez años la selección de inversiones, el análisis cuantitativo y la herramienta de selección de crédito, en calidad de director de Gestión Discrecional. En anteriores posiciones fue gestor de carteras en Urquijo Gestión, responsable de Pensiones en Banco Sabadell y gestor de Inversiones Alternativas en Próxima Alfa.

Con esta incorporación, Acacia Inversión refuerza su equipo de gestión, formado por Mikel Ochagavia, responsable de Análisis y gestor de carteras, y Pablo Martín, gestor junior. Todos ellos forman parte del Comité de Inversiones que preside desde mayo 2024 Álvaro Vitorero, y al que ahora se suma Juan Pablo Calle.

Acacia Inversión confía en mantener la misma trayectoria reciente de resultados y premios (Finalista Mejor Gestora Nacional Independiente en 2024 y Finalista Mejor Fondo de Inversión 2023 por Expansión-Allfunds) durante los próximos años, gracias a un renovado equipo de profesionales y una estrategia de inversión sólida.

Según palabras del presidente del Comité de Inversión, Álvaro Vitorero, “con Juan Pablo, nuestro equipo de gestión se va a continuar diferenciando por la independencia, el análisis detallado de las inversiones y una potente gestión del riesgo, una de las señas de identidad de la casa. El talento y la experiencia de Juan Pablo se unen a la capacidad estratégica y cuantitativa de Mikel y el gran trabajo y potencial de Pablo. Contamos con los profesionales, la experiencia y las herramientas necesarias para cumplir nuestros objetivos, en beneficio de todos nuestros coinversores”.

Tikehau Capital completa la venta de su participación en Preligens a Safran

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Tikehau Capital ha completado hoy la adquisición por parte de Safran de su participación en Preligens, firma global de inteligencia artificial (IA) para el sector aeroespacial y de defensa, por un valor empresarial de 220 millones de euros. Tras un proceso de negociación exclusivo que comenzó en junio de 2024, Tikehau Capital está vendiendo su participación en Preligens a Safran. 

Según explican desde la gestora, fundada en 2016 por dos ingenieros franceses, Preligens ofrece soluciones de análisis de Inteligencia Artificial (IA) probadas en el campo para imágenes de alta gama, video en movimiento completo y señales acústicas. “La inversión de Tikehau Capital en noviembre de 2020 ha sido clave para acelerar el crecimiento de Preligens, que ha aumentado sus ingresos diez veces (de 3 millones de euros a casi 30 millones de euros), ha expandido sus operaciones en EE.UU. y Asia, y ahora emplea a unas 250 personas, incluidos 140 ingenieros de I+D”, señalan. 

Esta venta es la primera desinversión de Brienne III, el primer fondo de la estrategia de capital privado del Grupo dedicada a la ciberseguridad. Según explican desde la gestora, esta estrategia ha recaudado casi 4001 millones de euros en sus dos fondos y ha invertido ahora 150 millones de euros en 16 empresas, incluyendo Trustpair, Chapsvision y Egerie en Francia, y VMRay en Alemania.

Los profesionales del sector esperan que la SEC sea más flexible con los activos digitales

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Multas a J.P. Morgan por irregularidades en cumplimiento
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Los inversores institucionales y los gestores de patrimonio esperan una regulación más flexible de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) en el próximo año en relación con los activos digitales y una mayor claridad, según una nueva investigación global realizada por Nickel Digital Asset Management (Nickel), con sede en Londres, el principal gestor de fondos de cobertura de activos digitales regulado y galardonado en Europa, fundado por antiguos alumnos de Bankers Trust, Goldman Sachs y JPMorgan.

El estudio, realizado con organizaciones que ya invierten en el sector, encontró que el 68% espera una mayor flexibilidad por parte de la SEC en comparación con el 35% que espera una regulación más estricta. Más de la mitad (53%) espera una mayor claridad y orientación, mientras que el 44% cree que el regulador será más constructivo, reflejando cambios políticos.

La investigación de Nickel con inversores institucionales y gestores de patrimonio en EE.UU., Reino Unido, Alemania, Suiza, Singapur, Brasil y los Emiratos Árabes Unidos, quienes colectivamente gestionan alrededor de 1,7 billones de dólares en activos, encontró un fuerte apoyo a la SEC y un reconocimiento de su importancia en el sector.

Alrededor del 90% cree que la SEC ha sido un regulador efectivo del sector de los activos digitales y el 85% afirma que actualmente es muy o algo favorable al sector. Solo el cinco por ciento dice que no es constructivo o es restrictivo de manera agresiva. Aproximadamente cuatro de cada cinco (80%) creen que ha sido claro al distinguir entre valores y no valores en el espacio de activos digitales.

Casi tres de cada cuatro (73%) dicen que las recientes aclaraciones de la SEC sobre las Ofertas de Tokens de Seguridad (STOs) han tenido el mayor impacto en el sector, en comparación con el 42% que señala sus directrices para las Ofertas Iniciales de Monedas (ICOs).

Alrededor de cuatro de cada cinco (80%) están de acuerdo en que la claridad regulatoria de la SEC es importante para el sector y el 83% dice que las acciones regulatorias de la SEC tendrán un impacto muy o algo positivo en la innovación en el espacio de los activos digitales.

Sin embargo, solo el 35% de los encuestados dice que las regulaciones de la SEC tienen un impacto significativo en sus decisiones de inversión en el sector de los activos digitales, mientras que el 55% dice que las regulaciones tienen un impacto moderado y el 10% dice que tienen un impacto leve.

«Las acciones regulatorias estrictas sobre FTX y Binance han contribuido a aumentar la confianza en el sector de los activos digitales. La encuesta revela que los inversores institucionales y los gestores de patrimonio ahora esperan una regulación más flexible del sector por parte de la SEC después de un período de intenso escrutinio. Es razonable suponer que un entorno regulatorio más acomodaticio impulsará el crecimiento de la clase de activos en los EE.UU.», comenta Anatoly Crachilov, CEO y socio fundador de Nickel Digital, a la luz de los resultados de la encuesta.